期貨培訓(xùn)技術(shù)分析課件

1、 員工培訓(xùn)如何做一名合格的投資分析師你應(yīng)該知道的技術(shù)分析方法一、均線(第一節(jié))二、指標(biāo)(第一節(jié))三、常用開平倉模型(第二節(jié))四、建立適合自己的交易系統(tǒng)(第二節(jié))一、均線 移動(dòng)平均線由美國投資大師葛蘭威爾所創(chuàng)立，由道氏股價(jià)分析理論的“三種趨勢(shì)說”演變而來，將道氏理論具體的加以數(shù)字化，從數(shù)字的變動(dòng)中去預(yù)測(cè)股價(jià)未來短期、中期、長期的變動(dòng)方向，為投資決策提供依據(jù)。 移動(dòng)平均線MA，又稱均線，它代表在一段時(shí)間內(nèi)買入股票的平均成本，反映了股價(jià)在一定時(shí)期內(nèi)的強(qiáng)弱和運(yùn)行趨勢(shì)。 均線使用的是算術(shù)移動(dòng)平均線，就是將N天的收盤價(jià)加和再除以N，得到第N天的算術(shù)平均線數(shù)值。 從其計(jì)算方法上看，它有以下幾個(gè)技術(shù)特征：追蹤

2、趨勢(shì)，滯后性，穩(wěn)定性，助漲助跌性，支撐線和壓力線特性。 在臨盤實(shí)戰(zhàn)中，當(dāng)價(jià)格突破攻擊線，攻擊線呈陡峭向上的攻擊狀態(tài)時(shí)，則意味著短線行情已經(jīng)啟動(dòng)，此時(shí)應(yīng)短線積極做多。同理，當(dāng)價(jià)格擊穿攻擊線，攻擊線呈向下拐頭狀態(tài)時(shí)，則意味著調(diào)整或下跌行情已經(jīng)展開，此時(shí)應(yīng)短線做空。 在臨盤實(shí)戰(zhàn)中，當(dāng)價(jià)格突破操盤線，操盤線呈持續(xù)向上的攻擊狀態(tài)時(shí)，則意味著波段性中線行情已經(jīng)啟動(dòng)，此時(shí)應(yīng)短線積極做多。同理，當(dāng)價(jià)格擊穿操盤線，操盤線呈向下拐頭狀態(tài)時(shí)，則意味著上漲行情已經(jīng)結(jié)束，大波段性調(diào)整或下跌行情已經(jīng)展開，此時(shí)應(yīng)中線做空。 20日均線(輔助線):輔助線的主要作用是協(xié)助操盤線，推動(dòng)并修正價(jià)格運(yùn)行力度與趨勢(shì)角度，穩(wěn)定價(jià)格趨勢(shì)運(yùn)

3、行方向。同時(shí)，也起到修正生命線反應(yīng)遲緩的作用。在一輪波段性上漲行情中，如果輔助線上漲角度較大并陡峭有力，則說明價(jià)格中線波段上漲力度極強(qiáng)。反之，則弱。同樣，價(jià)格在下跌階段時(shí)，輔助線更是價(jià)格反彈時(shí)的強(qiáng)大阻力，并可修正價(jià)格下跌軌道，反復(fù)促使價(jià)格震蕩盤跌。 在臨盤實(shí)戰(zhàn)中，當(dāng)價(jià)格突破輔助線，輔助線呈持續(xù)向上的攻擊狀態(tài)時(shí)，則意味著波段性中線行情已經(jīng)啟動(dòng)，此時(shí)應(yīng)短線積極做多。同理，當(dāng)價(jià)格擊穿輔助線，輔助線呈向下拐頭狀態(tài)時(shí)，則意味著階段性中線上漲行情已經(jīng)結(jié)束，而階段性調(diào)整或下跌行情已經(jīng)展開，此時(shí)應(yīng)中線做空。 30日均線(生命線): 生命線的主要作用是指明價(jià)格的中期運(yùn)行趨勢(shì)。在一個(gè)中期波段性上漲動(dòng)行趨勢(shì)中，生命

4、線有極強(qiáng)的支撐和阻力作用。如果生命線上漲角度陡峭有力，則說明價(jià)格中期上漲趨勢(shì)強(qiáng)烈，主力洗盤或調(diào)整至此位置可堅(jiān)決狙擊。反之，則趨勢(shì)較弱，支撐力也將疲軟。同樣，在價(jià)格進(jìn)入下跌趨勢(shì)時(shí)，生命線同樣可壓制價(jià)格的反彈行為，促使價(jià)格持續(xù)走弱。 生命線是一輪大波段上漲或下跌行情的生命基礎(chǔ)。在臨盤實(shí)戰(zhàn)中，當(dāng)價(jià)格突破生命線，生命線呈拐頭向上攻擊狀態(tài)時(shí)，則意味著中線大波段行情已經(jīng)啟動(dòng)，此時(shí)應(yīng)中線積極做多。生命線在一輪大波段行情的階段性調(diào)整過程中，不會(huì)輕易被擊穿。然而，一旦當(dāng)價(jià)格擊穿生命線，生命線呈拐頭向下狀態(tài)時(shí)，則意味著更大級(jí)別的調(diào)整或下跌行情已經(jīng)展開，此時(shí)應(yīng)中線積極做空。 60日均線(決策線):決策線的主要作用是

5、指明價(jià)格的中期反轉(zhuǎn)趨勢(shì)，指導(dǎo)價(jià)格大波段級(jí)別運(yùn)行于既定的趨勢(shì)之中。當(dāng)價(jià)格放量向上或向下突破決策線時(shí)，則說明一輪大級(jí)別的反轉(zhuǎn)行情已經(jīng)啟動(dòng)，臨盤應(yīng)做出相應(yīng)的操盤決策。價(jià)格突破決策線時(shí)，一般情況下不會(huì)在較短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)反方向運(yùn)行，即是是主力作出誘多或誘空動(dòng)作，至少也會(huì)在決策線之上或之下運(yùn)行1025個(gè)交易日左右方可反轉(zhuǎn)。在臨盤實(shí)戰(zhàn)中，所有的主力對(duì)決策線都有清醒的認(rèn)識(shí)。決策線在主力機(jī)構(gòu)的操盤計(jì)劃中有著對(duì)行情性質(zhì)決定性的重大意義。因而，當(dāng)價(jià)格突破決策線，決策線呈拐頭向上的攻擊狀態(tài)時(shí)，則意味著中線大趨勢(shì)多頭行情已經(jīng)形成，此時(shí)應(yīng)中線積極做多。決策一旦形成，一般情況下均不會(huì)輕易更改。所以，價(jià)格一旦突破決策線后，即不

6、會(huì)在階段性調(diào)整中輕易擊穿這一決策性支撐。然而，一旦當(dāng)價(jià)格向下?lián)舸Q策線，決策線呈向下拐頭狀態(tài)時(shí)，則意味著一輪大級(jí)別的下跌行情已經(jīng)展開，此時(shí)應(yīng)中線果斷做空。 技術(shù)指標(biāo)MACD(趨勢(shì)型指標(biāo)):MACD主要是利用長短期的二條平滑平均線,計(jì)算兩者之間的差離值,作為研判行情買賣之依據(jù)。MACD指標(biāo)是基于均線的構(gòu)造原理,對(duì)價(jià)格收盤價(jià)進(jìn)行平滑處理(求出算術(shù)平均值)后的一種趨向類指標(biāo)。它主要由兩部分組成,即正負(fù)差(DIF)、異同平均數(shù)(DEA),其中,正負(fù)差是核心,DEA是輔助。KDJ指標(biāo)又稱做隨機(jī)指標(biāo),早期應(yīng)用于期貨市場(chǎng)，因敏感性非常好，非常適用于短線操作，功效較為顯著。隨機(jī)指標(biāo)綜合了動(dòng)量觀念，強(qiáng)弱指標(biāo)與移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)，指標(biāo)買賣點(diǎn)明確，使用簡(jiǎn)單，容易掌握。特別適合于短線操作者使用。作業(yè):一、挑選一個(gè)你