




版權(quán)說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)
文檔簡介
1、泓域/航空級玻璃纖維織物及其復(fù)合材料公司治理航空級玻璃纖維織物及其復(fù)合材料公司治理目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113526616 一、 所有權(quán)和控制權(quán)分離 PAGEREF _Toc113526616 h 3 HYPERLINK l _Toc113526617 二、 股權(quán)結(jié)構(gòu)分散化 PAGEREF _Toc113526617 h 4 HYPERLINK l _Toc113526618 三、 公司章程的內(nèi)容 PAGEREF _Toc113526618 h 6 HYPERLINK l _Toc113526619 四、 公司章程的制定與變更 PAGEREF _
2、Toc113526619 h 8 HYPERLINK l _Toc113526620 五、 企業(yè)制度的演進(jìn) PAGEREF _Toc113526620 h 12 HYPERLINK l _Toc113526621 六、 公司治理的理論基石企業(yè)理論 PAGEREF _Toc113526621 h 15 HYPERLINK l _Toc113526622 七、 監(jiān)事會的職權(quán) PAGEREF _Toc113526622 h 21 HYPERLINK l _Toc113526623 八、 監(jiān)事會的概念及特征 PAGEREF _Toc113526623 h 23 HYPERLINK l _Toc1135
3、26624 九、 監(jiān)事及其職責(zé) PAGEREF _Toc113526624 h 24 HYPERLINK l _Toc113526625 十、 獨(dú)立監(jiān)事制度的作用 PAGEREF _Toc113526625 h 26 HYPERLINK l _Toc113526626 十一、 獨(dú)立監(jiān)事的獨(dú)立性 PAGEREF _Toc113526626 h 27 HYPERLINK l _Toc113526627 十二、 股東會會議的類型及運(yùn)行機(jī)制 PAGEREF _Toc113526627 h 28 HYPERLINK l _Toc113526628 十三、 股東會權(quán)利 PAGEREF _Toc113526
4、628 h 33 HYPERLINK l _Toc113526629 十四、 中小股東權(quán)益的維護(hù) PAGEREF _Toc113526629 h 34 HYPERLINK l _Toc113526630 十五、 中小股東及其權(quán)益 PAGEREF _Toc113526630 h 42 HYPERLINK l _Toc113526631 十六、 公司簡介 PAGEREF _Toc113526631 h 43 HYPERLINK l _Toc113526632 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc113526632 h 45 HYPERLINK l _Toc113526633 公司合
5、并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc113526633 h 45 HYPERLINK l _Toc113526634 十七、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113526634 h 45 HYPERLINK l _Toc113526635 十八、 強(qiáng)化科技創(chuàng)新,穩(wěn)固產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ) PAGEREF _Toc113526635 h 46 HYPERLINK l _Toc113526636 十九、 必要性分析 PAGEREF _Toc113526636 h 47 HYPERLINK l _Toc113526637 二十、 人力資源配置 PAGEREF _Toc113526637 h 48
6、HYPERLINK l _Toc113526638 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc113526638 h 48 HYPERLINK l _Toc113526639 二十一、 法人治理結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc113526639 h 50 HYPERLINK l _Toc113526640 二十二、 SWOT分析 PAGEREF _Toc113526640 h 62所有權(quán)和控制權(quán)分離在一個(gè)典型的英美公眾公司中擁有眾多的小股東。與小型私人控制的企業(yè)不同,公眾公司存在以下兩個(gè)問題:第一,股東雖然還是擁有剩余控制權(quán)(即投票權(quán)),但分散的小股東無法執(zhí)行日常的公司管理。因此,現(xiàn)實(shí)的情況是,董
7、事會作為股東的代表來選擇經(jīng)理。第二,分散的小股東缺乏監(jiān)督管理者的內(nèi)在動力,即不愿意監(jiān)督管理者。原因是,監(jiān)督是一個(gè)公共物品。如果某一個(gè)股東的監(jiān)督導(dǎo)致公司業(yè)績改善,那么所有的股東都將受益。在監(jiān)督是有成本的情況下,每一個(gè)股東都有搭便車的愿望,即希望別的股東而不是自己來行使監(jiān)督權(quán)。當(dāng)然,最終的結(jié)果是可想而知的,如果所有的股東都這樣想,結(jié)果是監(jiān)督將無法出現(xiàn)。所有權(quán)和控制權(quán)的分離是現(xiàn)代公司的第二特征。1932年,美國的法學(xué)家伯利和經(jīng)濟(jì)學(xué)家米恩斯出版現(xiàn)代公司與私有產(chǎn)權(quán)一書,確立了美國現(xiàn)代公司法研究的基本范式與傳統(tǒng)。此書提出公司所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)出現(xiàn)了分離,現(xiàn)代公司已由受所有者控制轉(zhuǎn)變?yōu)槭芙?jīng)營者控制,并直言,管理
8、者權(quán)力的增大有損害資本所有者利益的危險(xiǎn)。正是20世紀(jì)30年代開始出現(xiàn)的公司所有權(quán)和控制權(quán)的分離,引起了人們對公司治理問題的注意。在股權(quán)分散的情況下,公司治理首先要解決所有者和經(jīng)營者之間的委托代理問題。由于公司經(jīng)營者與公司所有者利益的不一致,導(dǎo)致委托一代理關(guān)系的產(chǎn)生。所有者希望通過擴(kuò)大公司規(guī)模,在公司的利潤實(shí)現(xiàn)最大化的同時(shí)實(shí)現(xiàn)公司所有股東利益的最大化。而經(jīng)理人則希望能夠?qū)崿F(xiàn)最低利潤約束下的銷售收入最大化,經(jīng)理人的報(bào)酬結(jié)構(gòu)與公司規(guī)模的相關(guān)度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于與公司利潤的關(guān)聯(lián)度。因此,經(jīng)營者需要通過設(shè)計(jì)一系列的關(guān)于經(jīng)理人的控制和激勵(lì)措施,以確保經(jīng)理人的行為符合股東的利益,進(jìn)而緩解股東和經(jīng)理人之間在委托和代理過
9、程中所出現(xiàn)的信息不對稱等因素。所有權(quán)和控制權(quán)的分離對公司行為產(chǎn)生了一系列重要影響,任何人都很難利用股權(quán)控制公司的運(yùn)行,這樣將使得公司的所有權(quán)和控制權(quán)更加分離,董事長通過董事會授予管理權(quán)限,經(jīng)理人通過董事長授予企業(yè)經(jīng)營管理的權(quán)限,而個(gè)人股東則完全處于“用腳投票”的狀態(tài)。進(jìn)而,股東、經(jīng)理人、債權(quán)人和其他利益相關(guān)者之間在利益上產(chǎn)生了矛盾,如何在一個(gè)大型的公司里平衡股東、經(jīng)理人、債權(quán)人和員工各個(gè)企業(yè)要素的提供者之間的關(guān)系和利益呢?唯一的途徑就是需要建立一套完整的治理規(guī)則。股權(quán)結(jié)構(gòu)分散化在公司制企業(yè)發(fā)展初期,公司規(guī)模相對較小,公司股東的數(shù)量也不多,公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)相對集中。后來,由于現(xiàn)代企業(yè)制度的不斷加速
10、發(fā)展和公司經(jīng)營范圍、規(guī)模的不斷擴(kuò)大,公司需要通過發(fā)行股票和債券來籌措大量的資金,這樣公司的持股人將會從原來的少數(shù)人變?yōu)槎鄶?shù)人,他們可能是社會中的個(gè)人,甚至是企事業(yè)單位、政府部門等組織機(jī)構(gòu),公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)逐步分散化、多元化。因此,股權(quán)結(jié)構(gòu)的分散化是現(xiàn)代公司的第一個(gè)特征。公司的股權(quán)結(jié)構(gòu),經(jīng)歷了由少數(shù)人持股到社會公眾持股再到機(jī)構(gòu)投資者持股的歷史演進(jìn)過程。公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的分散化對公司經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生了有利和不利兩個(gè)方面的影響。從有利的方面來看:第一,明確、清晰的財(cái)產(chǎn)權(quán)利關(guān)系為資本市場的有效運(yùn)轉(zhuǎn)奠定了牢固的制度基礎(chǔ)。不管公司是以個(gè)人持股為主,還是以機(jī)構(gòu)持股為主,公司的終極所有權(quán)或所有者始終是清晰可見的,所有者
11、均有明確的產(chǎn)權(quán)份額以及追求相應(yīng)權(quán)益的權(quán)利與承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。第二,高度分散化的個(gè)人產(chǎn)權(quán)制度是現(xiàn)代公司賴以生存和資本市場得以維持和發(fā)展的潤滑劑,因?yàn)楦叨确稚⒒墓蓹?quán)結(jié)構(gòu)意味著作為公司所有權(quán)的供給者和需求者都很多,當(dāng)股票的買賣者數(shù)量越多,股票的交投就越活躍,股票的轉(zhuǎn)讓就越容易,規(guī)模發(fā)展就越快,公司通過資本市場投融資也就越便捷。但是,公司股權(quán)分散化也對公司經(jīng)營造成了不利影響:首先股權(quán)分散化的最直接的影響是公司的股東們無法在集體行動上達(dá)成一致,從而造成治理成本的提高;其次是對公司的經(jīng)營者的監(jiān)督弱化,特別是大量存在的小股東,他們不僅缺乏參與公司決策和對公司高層管理人員進(jìn)行監(jiān)督的積極性,而且也不具備這種
12、能力;最后是分散的股權(quán)結(jié)構(gòu),使得股東和公司其他利益相關(guān)者處于被機(jī)會主義行為損害、掠奪的風(fēng)險(xiǎn)之下。公司章程的內(nèi)容(一)公司章程內(nèi)容的分類公司法將公司設(shè)立及組織所必備事項(xiàng)預(yù)先規(guī)定在公司法之中,成為公司章程的準(zhǔn)據(jù),并由公司章程予以針對性地細(xì)化和做出具體規(guī)定。公司法關(guān)于公司章程記載事項(xiàng)的規(guī)定,依據(jù)其效力不同,可分為絕對必要記載事項(xiàng)、相對必要記載事項(xiàng)、任意記載事項(xiàng)。1、絕對必要記載事項(xiàng)所謂絕對必要記載事項(xiàng),是指公司法規(guī)定的公司章程必須記載的事項(xiàng),公司法有關(guān)公司章程絕對必要記載事項(xiàng)的規(guī)定屬于強(qiáng)行性規(guī)范。從法理角度講,若不記載或者記載違法,則章程無效。而章程無效的法律后果之一就是公司設(shè)立無效。絕對必要記載事
13、項(xiàng)一般都是與公司設(shè)立或組織活動有重大關(guān)系的基礎(chǔ)性的事項(xiàng),例如公司的名稱和住所、公司的經(jīng)營范圍、公司的資本數(shù)額,公司機(jī)構(gòu)、公司的代表人等。2、相對必要記載事項(xiàng)所謂相對必要記載事項(xiàng),是指公司法中規(guī)定的可以記載也可以不記載于公司章程的事項(xiàng)。就性質(zhì)而言,公司法有關(guān)相對必要記載事項(xiàng)的法律規(guī)范,屬于授權(quán)性的法律規(guī)范。這些事項(xiàng)記載與否,都不影響公司章程的效力。事項(xiàng)一旦記載于公司章程,就要產(chǎn)生約束力。當(dāng)然,沒有記載于公司章程的事項(xiàng)不生效。3、任意記載事項(xiàng)所謂任意記載事項(xiàng),是指在公司法規(guī)定的絕對必要記載事項(xiàng)及相對必要記載事項(xiàng)之外,在不違反法律、行政法規(guī)強(qiáng)行性規(guī)定和社會公共利益的前提下,經(jīng)由章程制定者共同同意自愿
14、記載于公司章程的事項(xiàng)。任意記載事項(xiàng)的規(guī)定充分地體現(xiàn)了對公司自主經(jīng)營的尊重。(二)我國公司章程的記載事項(xiàng)1、我國公司法的規(guī)定我國公司法第22條規(guī)定了有限責(zé)任公司章程應(yīng)當(dāng)載明的事項(xiàng):(一)公司名稱和住所:(二)公司經(jīng)營范圍;(三)公司注冊資本;(四)股東的姓名或者名稱;(五)股東的權(quán)利和義務(wù);(六)股東的出資方式和出資額;(七)股東轉(zhuǎn)讓出資的條件;(八)公司的機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)生辦法、職權(quán)、議事規(guī)則;(九)公司的法定代表人;(十)公司的解散事由與清算辦法:(十一)股東認(rèn)為需要規(guī)定的其他事項(xiàng)。我國公司法第79條規(guī)定了股份有限公司章程應(yīng)當(dāng)載明的事項(xiàng):(一)公司名稱和住所;(二)公司經(jīng)營范圍;(三)公司設(shè)立方式
15、;(四)公司股份總數(shù)、每股金額和注冊資本;(五)發(fā)起人的姓名或者名稱、認(rèn)購的股份數(shù);(六)股東的權(quán)利和義務(wù);(七)董事會的組成、職權(quán)、任期和議事規(guī)則;(八)公司法定代表人;(九)監(jiān)事會的組成、職權(quán)、任期和議事規(guī)則;(十)公司利潤分配辦法;(十一)公司的解散事由與清算辦法;(十二)公司的通知和公告辦法;(十三)股東大會認(rèn)為需要規(guī)定的其他事項(xiàng)。2、其他規(guī)范文件的規(guī)定為維護(hù)證券市場的健康發(fā)展,適應(yīng)上市公司規(guī)范運(yùn)作的實(shí)際需要,1997年12月16日中國證監(jiān)會制定了上市公司章程指引(以下簡稱為指引),作為上市公司章程的起草或修訂工作依據(jù)。為適應(yīng)股份有限公司向境外募集股份和到境外上市的需要,規(guī)范到境外上市
16、的股份有限公司的行為,國務(wù)院證券委、國家體改委1994年8月27日制定了到境外上市公司章程必備條款。因此,上市公司和到境外上市的公司,應(yīng)當(dāng)依據(jù)這兩個(gè)規(guī)范性文件制定公司章程。公司章程的制定與變更(一)章程的制定章程的制定是針對公司的初始章程而言的,章程是公司的設(shè)立要件之一,因此,章程的制定發(fā)生在公司設(shè)立環(huán)節(jié)。根據(jù)我國公司法的規(guī)定,公司章程的制定主體和程序因公司的種類不同而異,具體而言,有限責(zé)任公司與股份有限公司不同,發(fā)起設(shè)立的股份有限公司與募集設(shè)立的股份有限公司也不同。當(dāng)然,無論是上述何種情形,發(fā)起設(shè)立公司的投資者都是制定公司章程的重要主體。在我國,公司章程是要式文件,必須采用書面形式。有的國家
17、公司章程不僅要采用書面形式,而且還應(yīng)當(dāng)辦理公證登記等手續(xù),我國沒有類似的強(qiáng)行性要求。1、有限責(zé)任公司章程的制定根據(jù)公司法第19條規(guī)定,設(shè)立有限責(zé)任公司,應(yīng)當(dāng)由股東共同制定公司章程;第65條規(guī)定,國有獨(dú)資公司的公司章程由國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或者國家授權(quán)的部門依照公司法制定,或者由董事會制訂,報(bào)國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或者國家授權(quán)的部門批準(zhǔn)。可見,國有獨(dú)資公司章程制定主體有兩類:第一類是國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或者國家授權(quán)的部門;第二類則是國有獨(dú)資公司的董事會。不過,這兩類主體的權(quán)限并不完全相同。2、股份有限公司章程的制定公司法第73條規(guī)定,設(shè)立股份有限公司,發(fā)起人制訂公司章程,并經(jīng)創(chuàng)立大會通過。這是針對股份有
18、限公司的一般要求。由于股份有限公司有發(fā)起設(shè)立和募集設(shè)立兩種方式,公司章程的制定過程并不完全一致。發(fā)起設(shè)立的股份有限公司。對于發(fā)起設(shè)立的股份有限公司,在公司成立之后將成為公司股東的投資者還是限于發(fā)起人,投資者并沒有社會化。因此,發(fā)起設(shè)立的股份有限公司仍然具有封閉性的特點(diǎn)。發(fā)起人所制訂的章程反映了公司設(shè)立時(shí)的所有投資者的意志。根據(jù)公司法第82條規(guī)定,以發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的,發(fā)起人交付全部出資后,應(yīng)當(dāng)選舉董事會和監(jiān)事會,由董事會向公司登記機(jī)關(guān)報(bào)送包括公司章程在內(nèi)的系列文件,申請?jiān)O(shè)立登記。募集設(shè)立的股份有限公司。對于募集設(shè)立的股份有限公司,在公司成立之后成為公司初始股東的不僅有發(fā)起人,而且還
19、有眾多的認(rèn)股人,公司的股東已經(jīng)社會化,因此,募集設(shè)立的股份有限公司屬開放式的公眾性公司。這樣,發(fā)起人制訂的公司章程并不一定能夠反映公司設(shè)立所有投資者,特別是認(rèn)股人的意志。因此,在公司申請?jiān)O(shè)立登記之前,必須召開創(chuàng)立大會,對公司章程等與設(shè)立公司有關(guān)的事宜進(jìn)行審議。根據(jù)公司法第92條第2款規(guī)定,由認(rèn)股人組成的創(chuàng)立大會,其職權(quán)之一就是通過公司章程。只有經(jīng)過創(chuàng)立大會通過的章程,才能反映公司設(shè)立階段的所有投資者的意志??梢姡瑢τ谶@類公司,其章程的制定過程比較復(fù)雜,既需發(fā)起人制訂,又需創(chuàng)立大會決議通過。(二)公司章程的修改為了更好地適應(yīng)經(jīng)營環(huán)境的變化,需要適時(shí)地修改章程的內(nèi)容。在不違反法律、行政法規(guī)強(qiáng)行性規(guī)
20、范的前提下,公司可以修改包括絕對必要記載事項(xiàng)、相對必要記載事項(xiàng)和任意記載事項(xiàng)在內(nèi)的所有內(nèi)容。公司法規(guī)定了修改公司章程的規(guī)則。修改公司章程的權(quán)限專屬于公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)。在大陸法系國家,例如德國、法國、日本、意大利等國家,修改公司章程的權(quán)限屬于公司股東會。我國公司法規(guī)定,有限責(zé)任公司、股份有限公司章程的修改,分別屬于股東會和股東大會的職權(quán)范圍。修改公司章程須以特別決議為之。公司章程的修改涉及公司組織及活動的根本規(guī)則的變更,對公司關(guān)系甚大,而且還可能關(guān)系到其他不同主體的利益調(diào)整,因此,公司法將公司章程的變更規(guī)定為特別決議事項(xiàng),從而提高了通過章程修改所需表決權(quán)的比例。此外,公司變更章程須辦理相應(yīng)的變更登
21、記,登記程序的設(shè)定可以保證章程內(nèi)容合法和相對穩(wěn)定。我國公司法第27條、第82條第2款、第94條均規(guī)定了公司章程是申請?jiān)O(shè)立登記必須報(bào)送的文件之一。因此,公司章程經(jīng)修改變更內(nèi)容之后,也必須辦理相應(yīng)的變更登記;否則,不得以其變更對抗第三人,這是章程變更的效力。企業(yè)制度的演進(jìn)企業(yè)制度是指在一定的歷史條件下所形成的企業(yè)經(jīng)濟(jì)關(guān)系,包括企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和發(fā)展中的一些重要規(guī)定、規(guī)程及行動準(zhǔn)則。從企業(yè)制度的發(fā)展歷史看,經(jīng)歷了兩個(gè)發(fā)展時(shí)期一古典企業(yè)制度時(shí)期和現(xiàn)代企業(yè)制度時(shí)期。古典企業(yè)制度主要是以業(yè)主制企業(yè)和合伙制企業(yè)為代表的。現(xiàn)代企業(yè)制度主要是以公司制企業(yè)為代表的。業(yè)主制是企業(yè)制度中的最早存在形式,甚至比資本主義的歷
22、史還要悠久。業(yè)主制企業(yè)具有以下特點(diǎn):一是企業(yè)歸業(yè)主所有,企業(yè)剩余歸業(yè)主所有,業(yè)主自己控制企業(yè),擁有完全的自主權(quán),享有全部的經(jīng)營所得。二是業(yè)主對企業(yè)負(fù)債承擔(dān)無限責(zé)任,個(gè)人資產(chǎn)與企業(yè)資產(chǎn)不存在絕對的界限,企業(yè)盈利時(shí)是如此,企業(yè)虧損時(shí)也是如此,當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)資不抵債時(shí),業(yè)主要用其全部資產(chǎn)來抵償。業(yè)主制企業(yè)的缺點(diǎn)是規(guī)模小,資金籌集困難,因業(yè)主承擔(dān)無限責(zé)任所帶來的風(fēng)險(xiǎn)較大,企業(yè)存續(xù)受制于業(yè)主的生命期。上述缺點(diǎn),使業(yè)主制企業(yè)逐漸被合伙制企業(yè)所取代。合伙制企業(yè)是由兩個(gè)或多個(gè)出資人聯(lián)合組成的企業(yè)。在基本特征上,它與業(yè)主制企業(yè)并無本質(zhì)的區(qū)別。在合伙制企業(yè)中,企業(yè)歸出資人共同所有,共同管理,并分享企業(yè)盈余或虧損,對企
23、業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任。與業(yè)主制企業(yè)相比,合伙制企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)是擴(kuò)大了資金來源,降低了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。其缺點(diǎn)是合伙人對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任,風(fēng)險(xiǎn)較大,合伙人的退出或死亡會影響企業(yè)的生存和壽命。因?yàn)樯鲜鋈秉c(diǎn),合伙制企業(yè)逐漸被現(xiàn)代意義上的公司制企業(yè)所取代。公司制企業(yè)是企業(yè)制度適應(yīng)經(jīng)濟(jì)、社會和技術(shù)的進(jìn)步,不斷自我完善的結(jié)果,是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中主要的企業(yè)存在形式。它使企業(yè)的創(chuàng)辦者和企業(yè)家在資本的供給上擺脫了對個(gè)人財(cái)富、銀行和金融機(jī)構(gòu)的依賴。在最簡單的公司制企業(yè)中,公司由三類不同的利益主體組成:股東、公司管理者、雇員。與傳統(tǒng)的企業(yè)或古典企業(yè)相比,股份公司具有三個(gè)重要特點(diǎn):一是股份公司是一個(gè)獨(dú)立于出資者的自然人形式的經(jīng)濟(jì)
24、、法律實(shí)體,從理論上講,它有一個(gè)永續(xù)的生命;二是股份可以自由地轉(zhuǎn)讓;三是出資人承擔(dān)有限責(zé)任。現(xiàn)代公司的雛形可以追溯到大約14、15世紀(jì),在歐洲國家開始出現(xiàn)了一些人將自己的財(cái)產(chǎn)或資金委托給他人經(jīng)營的組織形式,經(jīng)營收入按事先的約定進(jìn)行分配。經(jīng)營失敗時(shí),委托人只承擔(dān)有限責(zé)任。15世紀(jì)末,隨著航海事業(yè)的繁榮和地理大發(fā)現(xiàn)的完成,迎來了海上貿(mào)易的黃金時(shí)代。1600年,英國成立了由政府特許的專司海外貿(mào)易的東印度公司,這被認(rèn)為是第一個(gè)典型的股份公司。到17世紀(jì)的時(shí)候英國已經(jīng)確立了公司的獨(dú)立法人地位。公司已成為一種穩(wěn)定的企業(yè)組織形式。這種最早在歐洲興起的股份公司制度是一種以資本聯(lián)合為核心的企業(yè)組織形式。它是從業(yè)
25、主制、合伙制基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種全新的企業(yè)制度形式。它有一些優(yōu)于古典企業(yè)的地方:一是股份制企業(yè)籌資的可能性和規(guī)模擴(kuò)張的便利性;二是降低和分散風(fēng)險(xiǎn)的可能性。由于股東承擔(dān)有限責(zé)任,而且股票可以轉(zhuǎn)讓,因此,對投資者特別有吸引力;三是公司的穩(wěn)定性。由于公司的法人特性,使得股份公司具有穩(wěn)定的、延續(xù)不斷的生命,只要公司經(jīng)營合理、合法,公司就可以長期地存在下去。公司制企業(yè)的產(chǎn)生與發(fā)展,對自由競爭的經(jīng)濟(jì)發(fā)展,尤其市場效率的提高有著非常積極的意義。它在很大程度上克服了業(yè)主制、合伙制企業(yè)經(jīng)濟(jì)上的局限性。業(yè)主制與合伙制企業(yè)在其發(fā)展過程中,不僅受到來自財(cái)力不足方面的限制,這種限制包括無力從事大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)活動,也包括承
26、擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的事業(yè)經(jīng)營。而且,古典企業(yè)的發(fā)展,更受到其“自然人”特性的制約,雖然財(cái)產(chǎn)可以由家族世襲,但是,家族世襲并不能解決企業(yè)的持續(xù)存在和長期發(fā)展的問題。另外,市場的擴(kuò)大和生產(chǎn)、經(jīng)營技術(shù)的復(fù)雜化,越來越需要專業(yè)化的職業(yè)經(jīng)營者。而股票市場交易的延展,使眾多零星小額資本得以不斷加入經(jīng)濟(jì)活動的行列,因此,公司制首先解決了企業(yè)發(fā)展的資金問題;其次,以法人身份出現(xiàn)的公司制企業(yè),使企業(yè)不再受到“自然人”問題的困擾;最后,專業(yè)化的企業(yè)經(jīng)營者的加入,適應(yīng)了變化和復(fù)雜化的經(jīng)濟(jì)形勢。公司治理的理論基石企業(yè)理論企業(yè)理論是研究企業(yè)的本質(zhì)、邊界和企業(yè)內(nèi)部的激勵(lì)制度。企業(yè)理論的開創(chuàng)者是1991年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主羅納德科斯
27、教授,后繼者主要包括奧利弗威廉姆森、Klein等人。與企業(yè)理論有關(guān)的理論包括交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)(創(chuàng)立者為威廉姆森)、企業(yè)的產(chǎn)權(quán)理論(創(chuàng)立者為Hart)、企業(yè)的激勵(lì)理論(創(chuàng)立者為Holmstrom和Milgrom)以及其他非主流的企業(yè)理論。本節(jié)在討論企業(yè)理論時(shí),著重以契約理論為重點(diǎn)進(jìn)行闡釋。契約理論是近30年來迅速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)學(xué)分支之一,也因?yàn)槿绱?,契約理論一直處于不停的整合過程之中。按照Brousseau&Glachant(2002)的觀點(diǎn),契約理論應(yīng)包括:激勵(lì)理論、不完全契約理論和新制度交易成本理論。Williamson(1991,2002)指出,契約的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方法主要包括公共選擇、產(chǎn)權(quán)理論、代
28、理理論與交易成本理論四種。激勵(lì)理論是在委托代理理論(完全契約理論)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的,而布坎南提出的用契約研究公共財(cái)政的公共選擇方法主要用來分析“公共秩序”(publicordering,Williamson,2002)。契約理論主要包括委托代理理論、不完全契約理論以及交易成本理論三個(gè)理論分支,這三個(gè)分支都是解釋公司治理的重要理論工具,它們之間不存在相互取代的關(guān)系,而是相互補(bǔ)充的關(guān)系。1、激勵(lì)理論在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中,勞動分工與交易的出現(xiàn)帶來了激勵(lì)問題。激勵(lì)理論是行為科學(xué)中用于處理需要、動機(jī)、目標(biāo)和行為四者之間關(guān)系的核心理論。行為科學(xué)認(rèn)為,人的動機(jī)來自需要,由需要確定人們的行為目標(biāo),激勵(lì)則作用于人
29、內(nèi)心活動,激發(fā)、驅(qū)動和強(qiáng)化人的行為。激勵(lì)理論是業(yè)績評價(jià)理論的重要依據(jù),它說明了為什么業(yè)績評價(jià)能夠促進(jìn)組織業(yè)績的提高,以及什么樣的業(yè)績評價(jià)機(jī)制才能夠促進(jìn)業(yè)績的提高。自從20世紀(jì)二三十年代以來,國外許多管理學(xué)家、心理學(xué)家和社會學(xué)家結(jié)合現(xiàn)代管理的實(shí)踐,提出了許多激勵(lì)理論。這些理論按照形成時(shí)間及其所研究的側(cè)面不同,可分為行為主義激勵(lì)理論、認(rèn)知派激勵(lì)理論和綜合型激勵(lì)理論三大類。第一類是行為主義激勵(lì)理論。20世紀(jì)20年代,美國風(fēng)行一種行為主義的心理學(xué)理論,其創(chuàng)始人為華生。這個(gè)理論認(rèn)為,管理過程的實(shí)質(zhì)是激勵(lì),通過激勵(lì)手段,誘發(fā)人的行為。在“刺激一反應(yīng)”這種理論的指導(dǎo)下,激勵(lì)者的任務(wù)就是去選擇一套適當(dāng)?shù)拇碳ぃ?/p>
30、即激勵(lì)手段,以引起被激勵(lì)者相應(yīng)的反應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)和定型的活動。新行為主義者斯金納在后來又提出了操作性條件反射理論。這個(gè)理論認(rèn)為,激勵(lì)人的主要手段不能僅僅靠刺激變量,還要考慮到中間變量,即人的主觀因素的存在。具體說來,在激勵(lì)手段中除了考慮金錢這一刺激因素外,還要考慮到勞動者的主觀因素的需要。根據(jù)新行為主義理論,激勵(lì)手段的內(nèi)容應(yīng)從社會心理觀點(diǎn)出發(fā),深入分析人們的物質(zhì)需要和精神需要,并使個(gè)體需要的滿足與組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)一致化。新行為主義理論強(qiáng)調(diào),人們的行為不僅取決于刺激的感知,而且也決定于行為的結(jié)果。當(dāng)行為的結(jié)果有利于個(gè)人時(shí),這種行為就會重復(fù)出現(xiàn)而起著強(qiáng)化激勵(lì)作用。如果行為的結(jié)果對個(gè)人不利,這一行為就會削弱或
31、消失。所以在教育中運(yùn)用肯定、表揚(yáng)、獎(jiǎng)賞或否定、批評、懲罰等強(qiáng)化手段,可以對學(xué)習(xí)者的行為進(jìn)行定向控制或改變,以引導(dǎo)到預(yù)期的最佳狀態(tài)。第二類是認(rèn)知派激勵(lì)理論。行為被簡單地看成人的神經(jīng)系統(tǒng)對客觀刺激的機(jī)械反應(yīng),這不符合人的心理活動的客觀規(guī)律。對于人的行為的發(fā)生和發(fā)展,要充分考慮到人的內(nèi)在因素,諸如思想意識、興趣、價(jià)值和需要等。因此,這些理論都著重研究人的需要的內(nèi)容和結(jié)構(gòu),以及如何推動人們的行為。認(rèn)知派激勵(lì)理論還強(qiáng)調(diào),激勵(lì)的目的是要把消極行為轉(zhuǎn)化為積極行為,以達(dá)到組織的預(yù)定目標(biāo),取得更好的效益。因此,在激勵(lì)過程中還應(yīng)該重點(diǎn)研究如何改造和轉(zhuǎn)化人的行為。屬于這一類型的理論還有斯金納的操作條件反射理論和挫折
32、理論等。這些理論認(rèn)為,人的行為是外部環(huán)境刺激和內(nèi)部思想認(rèn)識相互作用的結(jié)果。所以,只有改變外部環(huán)境刺激與改變內(nèi)部思想認(rèn)識相結(jié)合,才能達(dá)到改變?nèi)说男袨榈哪康?。第三類是綜合型激勵(lì)理論。行為主義激勵(lì)理論強(qiáng)調(diào)外在激勵(lì)的重要性,而認(rèn)知派激勵(lì)理論強(qiáng)調(diào)的是內(nèi)在激勵(lì)的重要性。綜合性激勵(lì)理論則是這兩類理論的綜合、概括和發(fā)展,它為解決調(diào)動人的積極性問題指出了更為有效的途徑。心理學(xué)家勒溫提出的場動力理論是最早期的綜合型激勵(lì)理論。這個(gè)理論強(qiáng)調(diào),對于人的行為發(fā)展來說,先是個(gè)人與環(huán)境相互作用的結(jié)果。外界環(huán)境的刺激實(shí)際上只是一種導(dǎo)火線,而人的需要?jiǎng)t是一種內(nèi)部的驅(qū)動力,人的行為方向決定于內(nèi)部系統(tǒng)的需要的強(qiáng)度與外部引線之間的相互
33、關(guān)系。如果內(nèi)部需要不強(qiáng)烈,那么,再強(qiáng)的引線也沒有多大的意義。波特和勞勒于1968年提出了新的綜合型激勵(lì)模式,將行為主義的外在激勵(lì)和認(rèn)知派的內(nèi)在激勵(lì)綜合起來。在這個(gè)模式中含有努力、績效、個(gè)體品質(zhì)與能力、個(gè)體知覺、內(nèi)部激勵(lì)、外部激勵(lì)和滿足等變量。在這個(gè)模式中,波特與勞勒把激勵(lì)過程看成外部刺激、個(gè)體內(nèi)部條件、行為表現(xiàn)、行為結(jié)果相互作用的統(tǒng)一過程。一般人都認(rèn)為,有了滿足才有績效。而他們則強(qiáng)調(diào),先有績效才能獲得滿足,獎(jiǎng)勵(lì)是以績效為前提的,人們對績效與獎(jiǎng)勵(lì)的滿足程度反過來又影響以后的激勵(lì)價(jià)值。人們對某一作業(yè)的努力程度,是由完成該作業(yè)時(shí)所獲得的激勵(lì)價(jià)值和個(gè)人感到做出努力后可能獲得獎(jiǎng)勵(lì)的期望概率所決定的。很顯
34、然,對個(gè)體的激勵(lì)價(jià)值愈高,其期望概率愈高,則他完成作業(yè)的努力程度也愈大。同時(shí),人們活動的結(jié)果既依賴于個(gè)人的努力程度,也依賴于個(gè)體的品質(zhì)、能力以及個(gè)體對自己工作作用的知覺。主要的激勵(lì)理論有三大類,分別為內(nèi)容型激勵(lì)理論、過程型激勵(lì)理論和行為修正型激勵(lì)理論。所謂內(nèi)容型激勵(lì)理論,是指針對激勵(lì)的原因與起激勵(lì)作用的因素的具體內(nèi)容進(jìn)行研究的理論。這種理論著眼于滿足人們需要的內(nèi)容,即:人們需要什么就滿足什么,從而激起人們的動機(jī)。內(nèi)容型激勵(lì)理論重點(diǎn)研究激發(fā)動機(jī)的誘因,主要包括馬斯洛的“需要層次論”、赫茨伯格的“雙因素論”和麥克萊蘭的“成就需要激勵(lì)理論”等。過程型激勵(lì)理論重點(diǎn)研究從動機(jī)的產(chǎn)生到采取行動的心理過程,
35、主要包括弗魯姆的“期望理論”、海德的歸因理論和亞當(dāng)斯的“公平理論”等。行為修正型激勵(lì)理論重點(diǎn)研究激勵(lì)的目的(即改造、修正行為),主要包括斯金納的強(qiáng)化理論和挫折理論等。2、不完全契約理論不完全契約理論,是由格羅斯曼和哈特、哈特和莫爾等共同創(chuàng)立的,因而這一理論又被稱為GHM(格羅斯曼一哈特一莫爾)理論或GHM模型。國內(nèi)學(xué)者一般把他們的理論稱之為“不完全合約理論”或“不完全契約理論”。因?yàn)樵摾碚撌腔谌缦路治隹蚣埽阂院霞s的不完全性為研究起點(diǎn),以財(cái)產(chǎn)權(quán)或(剩余)控制權(quán)的最佳配置為研究目的。它是分析企業(yè)理論和公司治理結(jié)構(gòu)中控制權(quán)的配置對激勵(lì)與對信息獲得的影響的最重要的工具。GHM模型直接承繼科斯、威廉姆
36、森等開創(chuàng)的交易費(fèi)用理論,并對其進(jìn)行了批判性發(fā)展。其中,1986年的模型主要解決資產(chǎn)一體化問題,1990年的模型發(fā)展成為一個(gè)資產(chǎn)所有權(quán)一般模型。GHM模型與供需曲線圖像模型、薩繆爾森的重疊代模型、拉豐和梯若的非對稱信息模型、戴蒙德和迪布維格的銀行擠兌模型一起,被稱為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)五大標(biāo)準(zhǔn)分析工具。在企業(yè)理論、融資理論、資本結(jié)構(gòu)理論和企業(yè)治理理論等方面得到了廣泛的運(yùn)用。不過,GHM模型本身也在理論和實(shí)際兩方面受到許多質(zhì)疑、挑戰(zhàn)及批判。尤其是20世紀(jì)90年代末以來,隨著經(jīng)濟(jì)信息化和知識化的推廣,“知識經(jīng)濟(jì)”的來臨,傳統(tǒng)的企業(yè)性質(zhì)和組織形式發(fā)生變化,人力資本的重要性得到增強(qiáng),以新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)為基礎(chǔ)、物質(zhì)資本
37、所有權(quán)至上的主流企業(yè)理論受到了新的考驗(yàn)。GHM模型以合約的不完全性證明物質(zhì)資本所有權(quán)的重要性,這一觀點(diǎn)和邏輯自然也受到質(zhì)疑和批判。由于這一模型的特殊地位和影響,加之對其存在不同的理解,對它進(jìn)行重新審視,并厘清其淵源和發(fā)展趨向,無疑具有重要的理論和實(shí)踐意義。3、新制度交易成本理論所謂交易成本,就是在一定的社會關(guān)系中,人們自愿交往、彼此合作達(dá)成交易所支付的成本,也即人一人關(guān)系成本。它與一般的生產(chǎn)成本(人一自然界關(guān)系成本)是對應(yīng)概念。從本質(zhì)上說,有人類交往互換活動,就會有交易成本,它是人類社會生活中一個(gè)不可分割的組成部分。它是用來分析企業(yè)空間組織和對外直接投資的理論。交易成本指產(chǎn)品或服務(wù)從一個(gè)單位轉(zhuǎn)
38、移到另一個(gè)單位過程中產(chǎn)生的所有成本和代價(jià)。一般認(rèn)為,市場不完善會導(dǎo)致交易成本升高,而這會使大公司傾向于采取垂直一體化的組織方式和進(jìn)行海外直接投資。監(jiān)事會的職權(quán)各國公司法對監(jiān)事會的職權(quán)規(guī)定大相徑庭。權(quán)限大者,規(guī)定得粗疏寬泛;權(quán)限小者,則規(guī)定得詳細(xì)嚴(yán)格。西方國家的公司實(shí)踐業(yè)已證明,制度健全、權(quán)限廣泛者,能收到實(shí)效;權(quán)限較小且規(guī)定不嚴(yán)者,則難有監(jiān)督之實(shí)。我國現(xiàn)行公司法規(guī)定,監(jiān)事會、不設(shè)監(jiān)事會的公司監(jiān)事行使以下職權(quán):(1)檢查公司財(cái)務(wù),可在必要時(shí)以公司名義另行委托會計(jì)師事務(wù)所獨(dú)立審查公司財(cái)務(wù);(2)對公司董事、總裁、副總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān)和董事會秘書執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、法規(guī)或公司章程的行為進(jìn)行監(jiān)督;(3
39、)當(dāng)公司董事、總裁、副總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會秘書的行為損害公司的利益時(shí),要求前述人員予以糾正;(4)核對董事會擬提交股東大會的財(cái)務(wù)報(bào)告、營業(yè)報(bào)告和利潤分配方案等財(cái)務(wù)資料,發(fā)現(xiàn)疑問的可以公司名義委托注冊會計(jì)師、執(zhí)業(yè)審計(jì)師幫助復(fù)審;(5)可對公司聘用會計(jì)師事務(wù)所發(fā)表建議;(6)提議召開臨時(shí)股東大會,也可以在股東年會上提出臨時(shí)提案;(7)提議召開臨時(shí)董事會;(8)代表公司與董事交涉或?qū)Χ缕鹪V?,F(xiàn)行公司法第55條規(guī)定,監(jiān)事可以列席董事會會議,并對董事會決議事項(xiàng)提出質(zhì)詢或者建議。監(jiān)事會、不設(shè)監(jiān)事會的公司的監(jiān)事發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營情況異常,可以進(jìn)行調(diào)查;必要時(shí),可以聘請會計(jì)師事務(wù)所等協(xié)助其工作,費(fèi)用由公司承擔(dān)。
40、現(xiàn)行公司法與以前公司法相比,在監(jiān)事會的職權(quán)方面已經(jīng)有了很大的進(jìn)步,在現(xiàn)行公司法當(dāng)中,已經(jīng)規(guī)定了監(jiān)事會的股東會召集權(quán)和代表公司訴訟的權(quán)利。監(jiān)事會的概念及特征(一)監(jiān)事會的概念監(jiān)事會是對董事會、董事和經(jīng)理等高級管理人員行使監(jiān)督職能的機(jī)關(guān)。它依法產(chǎn)生并行使監(jiān)督的職責(zé),是公司的監(jiān)督機(jī)構(gòu)。(二)監(jiān)事會的特征(1)監(jiān)事會是由依法產(chǎn)生的監(jiān)事組成的。依據(jù)我國現(xiàn)行公司法的規(guī)定,監(jiān)事的產(chǎn)生主要有股東會選舉產(chǎn)生和職工民主選舉產(chǎn)生。(2)監(jiān)事會是對公司的事務(wù)進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)。監(jiān)事會監(jiān)督的內(nèi)容包括:對董事、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)督和對公司的賬務(wù)進(jìn)行監(jiān)督檢查,以及依法對董事、高級管理人員提起訴訟。(3)監(jiān)事會
41、行使職權(quán)的獨(dú)立性。監(jiān)事會行使監(jiān)督職權(quán),就要求其具有獨(dú)立性,否則其監(jiān)督職能就發(fā)揮不出來。我國現(xiàn)行公司法規(guī)定,董事、高級管理人員不得兼任監(jiān)事,監(jiān)事會、不設(shè)監(jiān)事會的公司的監(jiān)事行使職權(quán)所必需的費(fèi)用,由公司承擔(dān),就是為了保證監(jiān)事會的獨(dú)立性。(4)監(jiān)事個(gè)人可以行使監(jiān)督權(quán)。設(shè)立監(jiān)事會就是為了對公司業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)情況進(jìn)行監(jiān)督,作為個(gè)體的監(jiān)事對公司的監(jiān)督是非常有效的,我國現(xiàn)行公司法第55條、第56條都有這方面的規(guī)定。(5)監(jiān)事會是常設(shè)機(jī)構(gòu)。依據(jù)我國現(xiàn)行公司法第52條、第118條規(guī)定,只有股東人數(shù)較少或者規(guī)模較小的有限責(zé)任公司,可以設(shè)一至二名監(jiān)事,不設(shè)監(jiān)事會,但由他們行使監(jiān)事會的權(quán)利,除此之外的有限責(zé)任公司和股份有限
42、公司都要設(shè)立監(jiān)事會。監(jiān)事及其職責(zé)監(jiān)事是由股東選舉產(chǎn)生的監(jiān)督業(yè)務(wù)執(zhí)行狀況和檢查公司財(cái)務(wù)狀況的有行為能力者。監(jiān)事的設(shè)置必須按照法律和公司章程的規(guī)定執(zhí)行。監(jiān)事由創(chuàng)立會或股東大會選任,要以契約的形式確定與股東大會之間的委托代理關(guān)系。監(jiān)事有以下職權(quán):(1)業(yè)務(wù)監(jiān)督權(quán)。監(jiān)事有權(quán)隨時(shí)對公司業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行查核,可代表公司委托律師、會計(jì)師進(jìn)行審核,還可以要求董事會提出報(bào)告。(2)財(cái)務(wù)會計(jì)審核權(quán)。即監(jiān)事有權(quán)對董事會在每個(gè)會計(jì)年度結(jié)束時(shí)所造具的會計(jì)報(bào)表(資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、損益表、財(cái)務(wù)狀況變動表等)代表公司委托注冊會計(jì)師進(jìn)行審核。(3)董事會停止違法請求權(quán)。即有權(quán)通知董事會停止違反法律或公司章程的行為,停止
43、經(jīng)營與經(jīng)營登記范圍不符的業(yè)務(wù)。(4)調(diào)查權(quán)。監(jiān)事有權(quán)調(diào)查公司的設(shè)立經(jīng)過,審查清算人的業(yè)務(wù)。(5)列席會議權(quán)。監(jiān)事有權(quán)列席董事會會議。(6)代表公司權(quán)。在某些特殊情況下,監(jiān)事可以行使公司代表公司,比如申請公司設(shè)立等各項(xiàng)登記的代表權(quán)。監(jiān)事有權(quán)代表公司向有關(guān)部門申請進(jìn)行設(shè)立,修改公司章程,發(fā)行股票和債券,變更、合并、解散公司等各項(xiàng)登記事務(wù);在出現(xiàn)公司與董事發(fā)生訴訟或交易時(shí),監(jiān)事可以代表公司與董事進(jìn)行訴訟與交易。(7)股東會召集權(quán)。在必要的時(shí)候,監(jiān)事具有召集股東會的權(quán)利。監(jiān)事會受股東大會的委托行使出資者監(jiān)督權(quán),在行使其職能時(shí)不僅享有以下職權(quán),而且要承擔(dān)一定的責(zé)任和義務(wù)。按照中國的公司法,監(jiān)事應(yīng)承擔(dān)以下
44、責(zé)任和義務(wù):(1)忠實(shí)履行監(jiān)事的監(jiān)督職責(zé)。(2)不得利用在公司的地位和職權(quán)為自己牟取私利,不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他非法收入。(3)除依照法律法規(guī)或者經(jīng)股東同意外,監(jiān)事不得泄露公司秘密。(4)監(jiān)事執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律法規(guī)或者公司章程的規(guī)定,給公司造成損害的,應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。undefined獨(dú)立監(jiān)事制度的作用目前我國在獨(dú)立監(jiān)事制度方面尚未做出完善的規(guī)定,但是獨(dú)立監(jiān)事制度在以下方面可以發(fā)揮它的作用:1、可以增強(qiáng)對我國上市公司的監(jiān)督力度近年來我國頻頻發(fā)生上市公司財(cái)務(wù)造假、惡意“圈錢”、違規(guī)擔(dān)保等損害投資者及上市公司利益事件,這些事件表明我國上市公司的監(jiān)督機(jī)制要繼續(xù)加強(qiáng)。獨(dú)立監(jiān)事獨(dú)立于公司,能
45、夠以更加有效和客觀的形式監(jiān)督權(quán)力,加大監(jiān)督力度。2、有利于完善我國公司監(jiān)事會制度長期以來,我國監(jiān)事會沒有發(fā)揮其應(yīng)有的監(jiān)督作用,存在缺乏獨(dú)立性、缺乏專業(yè)性、缺乏激勵(lì)約束機(jī)制和議事機(jī)制不合理等問題。獨(dú)立監(jiān)事是與公司管理層沒有任何實(shí)質(zhì)利害關(guān)系的外部監(jiān)事,這使得他們能夠獨(dú)立、客觀、公正地履行監(jiān)事職責(zé),無疑更具有獨(dú)立性。獨(dú)立監(jiān)事的任職人員要求具有必要的財(cái)會、管理、法律等方面知識,與以往的監(jiān)事相比更具有專業(yè)性和監(jiān)督能力。此外,獨(dú)立監(jiān)事還享有獨(dú)任監(jiān)督權(quán)和更有效的激勵(lì)約束機(jī)制。因此,在監(jiān)事會制度存在的同時(shí),獨(dú)立監(jiān)事制度的引入也成為公司治理當(dāng)中的一個(gè)趨勢。獨(dú)立監(jiān)事的獨(dú)立性對獨(dú)立監(jiān)事概念的理解,關(guān)鍵是如何理解“獨(dú)
46、立”,即要達(dá)到什么樣的標(biāo)準(zhǔn),獨(dú)立監(jiān)事才算是真正的“獨(dú)立”監(jiān)事?綜合人們對“獨(dú)立”的看法,我們判斷獨(dú)立監(jiān)事是否“獨(dú)立”主要基于以下幾個(gè)因素:與該公司或該公司關(guān)聯(lián)企業(yè)的雇傭關(guān)系;與該公司或該公司關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系;與該公司或該公司關(guān)聯(lián)企業(yè)的高級管理人員的私人關(guān)系或經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。只要屬于以上三種情形之一,這樣的監(jiān)事就不是真正意義上的獨(dú)立監(jiān)事。另外,還有一種特殊情形,即一開始具備獨(dú)立監(jiān)事資格,但后來在履行監(jiān)事職責(zé)過程中與公司管理層產(chǎn)生了影響其做出獨(dú)立客觀判斷之利害關(guān)系,這樣的監(jiān)事也不是真正意義上的獨(dú)立監(jiān)事。外部監(jiān)事與獨(dú)立監(jiān)事這兩個(gè)概念是否等同,又有什么不同呢?就我國公司治理的情況而言,獨(dú)立監(jiān)事與外
47、部監(jiān)事實(shí)際上是兩個(gè)內(nèi)涵不同的范疇。外部監(jiān)事只是表明此監(jiān)事不是公司一般職工或管理者,而獨(dú)立監(jiān)事強(qiáng)調(diào)此監(jiān)事不但不屬于公司成員,而且與公司沒有經(jīng)濟(jì)上或其他可能妨礙其做出客觀判斷的利害關(guān)系。獨(dú)立監(jiān)事不兼任公司職工,與公司不存在實(shí)質(zhì)性利害關(guān)系,獨(dú)立監(jiān)事又不同于其他外部監(jiān)事,尤其是股東代表監(jiān)事。從形式上看,獨(dú)立監(jiān)事來自公司之外,其深層含義是強(qiáng)調(diào)該監(jiān)事與公司既無職務(wù)所屬關(guān)系,又無經(jīng)營利害關(guān)系,有的只是監(jiān)督的客觀性。這種獨(dú)立特征,保障了監(jiān)事行使監(jiān)督權(quán)的獨(dú)立性。可以說,外部監(jiān)事強(qiáng)調(diào)的是監(jiān)事來源的外部性,與“內(nèi)部監(jiān)事”相對;獨(dú)立監(jiān)事強(qiáng)調(diào)的是監(jiān)事行使權(quán)時(shí)的獨(dú)立性,與之相對的是“非獨(dú)立監(jiān)事”。出于確保監(jiān)事獨(dú)立性的考慮
48、,獨(dú)立監(jiān)事必須來源于公司的外部,由外部監(jiān)事?lián)?。所以也可以說,獨(dú)立監(jiān)事必須是外部監(jiān)事,但外部監(jiān)事不一定是獨(dú)立監(jiān)事,因?yàn)橛行┩獠勘O(jiān)事可能與公司、管理層存在利害關(guān)系而不具有監(jiān)督的獨(dú)立性。股東會會議的類型及運(yùn)行機(jī)制由于股東會是由全體股東組成的,而股東會作為最高權(quán)力機(jī)構(gòu)必須形成自己的意志,因此股東會只能通過會議的方式來形成決議,行使對公司的控制權(quán)。顯然股東會與股東會會議是不同的兩個(gè)概念,股東會是指公司的組織機(jī)構(gòu),而股東會會議是指股東會的工作方式,是股東會為了解決公司的問題,依據(jù)公司法或者公司的章程而召開的會議。(一)股東會會議類型股東會會議一般分為定期會議和臨時(shí)會議兩類。(1)定期會議,也稱為普通會議
49、、股東會議、股東年會,是應(yīng)當(dāng)依照公司章程的規(guī)定按時(shí)必須召開的股東會會議。定期會議每年至少應(yīng)該召開一次,以便審議批準(zhǔn)董事會的報(bào)告、監(jiān)事會或者監(jiān)事的報(bào)告、公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)決算方案、公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案,并且與公司的財(cái)務(wù)核算年度相互協(xié)調(diào),通常是在上一會計(jì)年度結(jié)束后的一定時(shí)期內(nèi)召開。(2)臨時(shí)會議,也稱為特別會議,是指在必要時(shí),根據(jù)法定事由或者由于法定人員的提議而臨時(shí)召開的股東會會議,是相對于定期會議而言的。法律規(guī)定的法定人員有三種:代表十分之一以上的表決權(quán)的股東:三分之一以上的董事;監(jiān)事會或者不設(shè)監(jiān)事會的公司的監(jiān)事。這里的“以上”包括本數(shù),若是由監(jiān)事會提議召開臨時(shí)股東會,還應(yīng)當(dāng)由監(jiān)事會做
50、出決議。這三類主體提議召開股東會會議時(shí),董事會應(yīng)當(dāng)履行召集職責(zé),使股東會依法召開。公司章程還可以規(guī)定,當(dāng)某些事由出現(xiàn)時(shí)公司應(yīng)當(dāng)召開臨時(shí)會議,比如公司需要就重大事項(xiàng)做出決策,或公司出現(xiàn)嚴(yán)重虧損,或公司的董事、監(jiān)事少于法定人數(shù),或公司董事、監(jiān)事有嚴(yán)重違法行為需立即更換等情況。(二)股東大會的運(yùn)作1、會議的召集股東大會是由全體股東組成的會議體機(jī)關(guān),其權(quán)利的行使需召開由全體股東所組成的會議。但由于股東大會的性質(zhì)以及公司的正常運(yùn)營需要,股東大會不可能也沒有必要經(jīng)常、隨意召開;另一方面,股東大會制度是為維護(hù)股東權(quán)益而存在,也應(yīng)該在必要時(shí)發(fā)揮其應(yīng)有的作用和功能,以防止該制度被不合理“架空”,損及股東利益。因
51、此,由法律規(guī)定合理的股東大會召集制度便成為了必要。一般認(rèn)為,股東大會的召集制度是關(guān)于股東大會召集條件,召集權(quán)利人,召集通知等各項(xiàng)規(guī)定的總和。規(guī)定合理、科學(xué)、完備的召集制度,對股東尤其是中小股東權(quán)利的保護(hù)以及股東大會和公司的正常運(yùn)作意義重大。(1)會議的召集人我國現(xiàn)有公司法第四十一條規(guī)定,有限責(zé)任公司設(shè)立董事會的,股東大會會議由董事會召集,董事長主持;董事長不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的,由副董事長主持;副董事長不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的,由半數(shù)以上董事共同推舉一名董事主持。不設(shè)董事會的,股東會會議由執(zhí)行董事召集和主持。董事會或者執(zhí)行董事不能履行或者不履行召集股東會會議職責(zé)的,由監(jiān)事會或者不設(shè)監(jiān)
52、事會的公司的監(jiān)事召集和主持;監(jiān)事會或者監(jiān)事不召集和主持的,代表十分之一以上表決權(quán)的股東可以自行召集和主持。(2)召集通知和時(shí)間股東會是由全體股東組成的,所以召開股東會會議時(shí)要通知,這樣才可能保證股東知情并來參加會議。我國現(xiàn)行公司法第四十二條規(guī)定,召開股東會會議,應(yīng)當(dāng)于會議召開十五日以前通知全體股東,公司章程另有規(guī)定或者全體股東另有約定的除外。第九十一條規(guī)定,發(fā)起人應(yīng)當(dāng)在創(chuàng)立大會召開十五日前將會議通知各認(rèn)股人或者予以公告。2、會議的議事規(guī)則股東會作為公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu),其權(quán)力是通過股東會會議來行使的,股東會會議對于公司來說是很重要的,股東會會議的召開有一定的議事規(guī)則,主要包括:股東的出席率。股東
53、的出席率是指出席股東會會議的股東占全體股東的百分比。法律為了保護(hù)廣大小股東的利益,避免大股東運(yùn)用自己對公司的控制優(yōu)勢損害中小股東的利益,規(guī)定股東會會議必須有一定比例的股東出席才能召開,這樣通過的決議才合法有效。對于股東出席率,我國現(xiàn)行公司法第九十一條規(guī)定,創(chuàng)立大會應(yīng)有代表股份總數(shù)過半數(shù)的認(rèn)股人出席方可舉行。表決要求。一項(xiàng)決議的通過要經(jīng)過股東會會議的決議,而在表決時(shí)一般都要求經(jīng)過出席會議的多數(shù)表決通過,學(xué)界稱此為多數(shù)決規(guī)則。多數(shù)決規(guī)則又可以分為簡單多數(shù)和絕對多數(shù)。簡單多數(shù)是指一項(xiàng)事件的通過只需要簡單多數(shù),即1/2通過即可。絕對多數(shù)是指一項(xiàng)事件在表決通過時(shí),要求絕對多數(shù)(2/3)同意才能通過。我國
54、現(xiàn)行公司法對此有明確的規(guī)定。對于有限責(zé)任公司,我國現(xiàn)行公司法第四十四條第二款規(guī)定,股東會會議做出修改公司章程、增加或者減少注冊資本的決議,以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議,必須經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過。該條第一款的規(guī)定是,股東會會議的議事方式和表決程序,除本法有規(guī)定的外,由公司章程規(guī)定。由此可以看出,我國公司法對一般決議的表決要求規(guī)定得不是很嚴(yán)格把它賦予給了公司自己去解決。對于股份有限公司,現(xiàn)行公司法第一百零四條規(guī)定,股東大會做出決議,必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過。但是,股東大會做出修改公司章程、增加或者減少注冊資本的決議,以及公司合并、分立、解散或者變更公
55、司形式的決議,必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過。表決方式。對于有限責(zé)任公司,我國現(xiàn)行公司法第四十三條規(guī)定,股東會會議同股東按照出資比例行使表決權(quán);但是,公司章程另有規(guī)定的除外。我國現(xiàn)行公司法對于表決方式的規(guī)定較為靈活,給予了充分自由。股東表決權(quán)行使的方式包括:一是本人投票制與委托投票制;二是現(xiàn)場投票制與通訊投票制;三是直接投票制與累積投票制。對于股份有限公司,我國現(xiàn)行公司法第一百零四條規(guī)定,股東出席股東大會會議,所持每一股份有一個(gè)表決權(quán);但是,公司持有的本公司股份沒有表決權(quán)。第一百零六條規(guī)定,股東大會會議選舉董事、監(jiān)事,可以根據(jù)公司章程的規(guī)定或者股東大會的決議,實(shí)行累積投票制。
56、第一百零七條規(guī)定,股份有限公司有股東可以委托代理人出席股東大會會議,代理人在授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán)。會議記錄。公司法第四十二條第二款規(guī)定,有限責(zé)任公司的股東會應(yīng)當(dāng)對所議事項(xiàng)的決定做成會議記錄,出席會議的股東應(yīng)當(dāng)在會議記錄上簽名。公司法第一百零八條規(guī)定,股份有公司的股東大會應(yīng)當(dāng)對所議事項(xiàng)的決定做成會議記錄,主持人、出席會議的董事應(yīng)當(dāng)在會議記錄上簽名。會議記錄應(yīng)當(dāng)與出席會議股東的簽名冊及代理出席委托書一并保存,以備后續(xù)查閱參考。股東會權(quán)利依據(jù)我國公司法第三十八條的規(guī)定,股東會依法享有下列職權(quán):決定公司的經(jīng)營方針和投資計(jì)劃;選舉和更換非由職工代表擔(dān)任的董事、監(jiān)事,決定有關(guān)董事、監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng);審議批準(zhǔn)
57、董事會的報(bào)告;審議批準(zhǔn)監(jiān)事會或者監(jiān)事的報(bào)告;審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案;審議批準(zhǔn)公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案;對公司增加或者減少注冊資本做出決議;對發(fā)行公司債券做出決議;對公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式做出決議;修改公司章程;公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。對前款所列事項(xiàng)股東以書面形式一致表示同意的,可以不召開股東會會議,直接做出決定,并由全體股東在決定文件上簽名、蓋章。中小股東權(quán)益的維護(hù)縱觀世界各國,維護(hù)中小股東合法權(quán)益的舉措大致有以下幾種:(一)累積投票權(quán)制度累積投票權(quán)制度作為股東選擇公司管理者的一種表決權(quán)制度,最早起源于美國伊利諾伊州憲法的規(guī)定。后逐漸為各國效法。按
58、照適用的效力不同,累積投票權(quán)制度可以分為兩種強(qiáng)制性累積投票權(quán)制度,即公司必須采用累積投票權(quán)制度,否則屬于違法。許可性累積投票權(quán)制度。許可性累積投票權(quán)制度又分為選出式和選入式兩種,前者是指除非公司章程做出相反的規(guī)定,否則就應(yīng)實(shí)行累積投票權(quán)制度;后者是指除非公司章程有明確的規(guī)定,否則就不實(shí)行累積投票權(quán)制度。累積投票權(quán)制度的立法政策隨著現(xiàn)代制度的成熟與公司治理結(jié)構(gòu)的完善而呈現(xiàn)漸趨寬松的發(fā)展趨勢。2002年我國證監(jiān)會頒布的上市公司治理準(zhǔn)則規(guī)定:“控股股東控股比例在30%以上的上市公司,應(yīng)當(dāng)采用累積投票制。采用累積投票制度的上市公司應(yīng)在公司章程里規(guī)定該制度的實(shí)施細(xì)則?!敝袊C監(jiān)會以規(guī)章的形式肯定了累積投
59、票制,是對這方面法律空白的填補(bǔ)。目前我國已有許多上市公司在公司章程中添加了該細(xì)則。(二)強(qiáng)化小股東對股東大會的請求權(quán)、召集權(quán)和提案權(quán)1、請求權(quán)的強(qiáng)化我國公司法第104條規(guī)定,持有公司股份10%以上的股東請求時(shí),董事會應(yīng)當(dāng)召集臨時(shí)股東大會。從目前看,此比例過高,建議將10%的持股比例降至一個(gè)合理的程度,如5%或3%。2、自行召集權(quán)我國公司法規(guī)定,股東有召集請求權(quán),但沒有規(guī)定董事會依請求必須召開股東大會,也沒有規(guī)定董事會拒絕股東的該項(xiàng)請求時(shí)應(yīng)如何處理,故法律還應(yīng)規(guī)定小股東有自行召集股東大會的權(quán)力。3、提案權(quán)股東提案權(quán)是指股東可就某個(gè)問題向股東大會提出議案,以維護(hù)自己的合法權(quán)益,抵制大股東提出的或已
60、通過的損害小股東利益的決議。股東提案權(quán)能保證中小股東將其關(guān)心的問題提交給股東大會討論,實(shí)現(xiàn)對公司經(jīng)營決策的參與、監(jiān)督和修正。(三)類別股東表決制度類別股東是指在公司的股權(quán)設(shè)置中,存在兩個(gè)以上的不同種類,不同權(quán)利的股份。具體區(qū)分包括發(fā)起人股、非發(fā)起人股;普通股、優(yōu)先股;無表決權(quán)股份,特殊表決權(quán)股份(如雙倍表決權(quán));不同交易場所的股份,如在香港聯(lián)交所、倫敦交易所、紐約交易所上市股份;關(guān)聯(lián)股東股份、非關(guān)聯(lián)股東股份等。進(jìn)行股東類別區(qū)分的實(shí)質(zhì)是優(yōu)化股東的優(yōu)勢,保護(hù)弱勢股東的利益。類別股東大會在我國尚未有明確的規(guī)定,但實(shí)際上已存在國有股、法人股、個(gè)人股或從主體角度劃分的發(fā)起人股和社會公眾股。類別股東表決制
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽,若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 人人文庫網(wǎng)僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 公司節(jié)日回顧活動方案
- 公司籃球組織活動方案
- 公司放假團(tuán)建策劃方案
- 公司漢堡活動策劃方案
- 公司節(jié)日套餐活動方案
- 公司每月vip活動方案
- 公司組織廣場舞活動方案
- 公司標(biāo)準(zhǔn)化活動方案
- 公司美食大賽策劃方案
- 公司生日會西餐策劃方案
- 聯(lián)合排水試驗(yàn)報(bào)告
- 2023江西管理職業(yè)學(xué)院教師招聘考試真題匯總
- 子女撫養(yǎng)權(quán)變更協(xié)議
- 2020電力工程施工測量標(biāo)準(zhǔn)
- 變壓器鐵芯(夾件)接地電流試驗(yàn)
- 被執(zhí)行人給法院執(zhí)行局寫申請范本
- 23秋國家開放大學(xué)《小學(xué)語文教學(xué)研究》形考任務(wù)1-5參考答案
- 露天礦山開采安全-ppt
- XXX垃圾填埋場初步設(shè)計(jì)
- 水平三-《多種形式嘗試投籃》教案
- 環(huán)保 水保監(jiān)理月報(bào)
評論
0/150
提交評論