2022年股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)

1、第11頁(yè)共11頁(yè)2022年股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)一、權(quán)利界定股權(quán)激勵(lì)需首先明確激勵(lì)股權(quán)的性質(zhì)和限制，在確保激勵(lì)效果的同時(shí)，對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范。股權(quán)乃公司基石，一旦發(fā)生糾紛，嚴(yán)重之時(shí)足以動(dòng)搖公司根基。二、權(quán)利成熟相對(duì)現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)而言，股權(quán)激勵(lì)可以節(jié)省公司的現(xiàn)金支出，同時(shí)具有長(zhǎng)效機(jī)制：公司利益與員工從此建立長(zhǎng)遠(yuǎn)聯(lián)系，公司業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)對(duì)于員工而言同樣存在未來(lái)回報(bào)?；谶@種歸屬感，員工更具有做出出色成績(jī)的工作內(nèi)心驅(qū)動(dòng)。三、權(quán)利授予虛擬股權(quán)的授予，源自持股股東股權(quán)所對(duì)應(yīng)的收益，只需要公司、持股股東、激勵(lì)對(duì)象簽署一份三方協(xié)議，明確授予激勵(lì)對(duì)象的分紅權(quán)的比例與每期分紅的計(jì)算方式即可。四、考核機(jī)制激勵(lì)股權(quán)授予之后，必

2、須配套考核機(jī)制，避免出現(xiàn)消極怠工，坐等分紅的情形?？己藱C(jī)制可能因不同崗位而異，有很多計(jì)算細(xì)節(jié)，不必在股權(quán)激勵(lì)協(xié)議中詳舉，而是公司與激勵(lì)對(duì)象另外簽署的目標(biāo)責(zé)任書(shū)，作為股權(quán)激勵(lì)協(xié)議的附加文件。五、權(quán)利喪失保持公司核心成員穩(wěn)定，實(shí)現(xiàn)公司商業(yè)目標(biāo)，是股權(quán)激勵(lì)的主要目的。激勵(lì)股權(quán)的存續(xù)與激勵(lì)對(duì)象的職能具有一致性，在這一點(diǎn)上發(fā)生分歧，公司商業(yè)目標(biāo)無(wú)以實(shí)現(xiàn)，股權(quán)激勵(lì)理應(yīng)終止。激勵(lì)股權(quán)喪失之后，需做相應(yīng)善后處理：普通股權(quán)激勵(lì)，實(shí)質(zhì)是附條件的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)罁?jù)在轉(zhuǎn)讓協(xié)議中約定的強(qiáng)制回購(gòu)條款，按照激勵(lì)對(duì)象的認(rèn)購(gòu)價(jià)格回購(gòu)，避免離職員工繼續(xù)持有公司股權(quán)，影響公司正常經(jīng)營(yíng)管理;同時(shí)由激勵(lì)對(duì)象配合完成修改公司章程、注銷(xiāo)股權(quán)憑

3、證等變更工商登記事項(xiàng)，若僅在公司內(nèi)部處理則不具對(duì)抗第三人的公示效力。虛擬股權(quán)激勵(lì)，實(shí)質(zhì)是激勵(lì)對(duì)象與公司、大股東之間的一份三方協(xié)議，效力局限于內(nèi)部。一旦觸發(fā)協(xié)議中的權(quán)利喪失條件，可以直接停止分配當(dāng)期紅利，按照協(xié)議約定_通知方式單方面解除即可;已經(jīng)分配的紅利，是過(guò)去公司對(duì)員工貢獻(xiàn)之認(rèn)可，不宜追回?；旌瞎蓹?quán)激勵(lì)，實(shí)質(zhì)是由虛擬股權(quán)激勵(lì)向普通股權(quán)激勵(lì)的過(guò)渡，尚未完成工商登記，已經(jīng)簽署的內(nèi)部協(xié)議對(duì)公司具有約束力。故而公司與激勵(lì)對(duì)象在簽署相應(yīng)的解除協(xié)議后，退回激勵(lì)對(duì)象已繳認(rèn)購(gòu)對(duì)價(jià)，并停止分紅。六、權(quán)利比例激勵(lì)股權(quán)的授予比例，應(yīng)考慮公司當(dāng)下的需求，預(yù)留公司發(fā)展的空間，同時(shí)注意激勵(lì)成本。普通股權(quán)激勵(lì)不用公司出錢(qián)

4、，甚至可以獲得現(xiàn)金流入，看似成本較低的激勵(lì)方式，實(shí)則在支付公司的未來(lái)價(jià)值。虛擬股權(quán)激勵(lì)雖不直接消耗普通股權(quán)，但在激勵(lì)實(shí)施之后，第一期的授予的方式、授予比例、行權(quán)條件等，對(duì)后續(xù)的激勵(lì)多少會(huì)產(chǎn)生標(biāo)桿作用。股權(quán)激勵(lì)要注意什么?第一，要避免水土不服水土不服就是作為老板，設(shè)計(jì)的方案一定是自己能都駕馭，如果是“任正非式的老板”，那么設(shè)計(jì)的方案就以分紅為主，年底都能就能兌現(xiàn)分紅。如果是“馬云式的企業(yè)家”，激勵(lì)政策就多以增值權(quán)為主。第二，能否實(shí)現(xiàn)機(jī)制的流動(dòng)這是股權(quán)激勵(lì)制度區(qū)別于薪酬制度最大的不同，薪酬政策是由人力資源部編寫(xiě)的，他在編寫(xiě)的過(guò)程中沒(méi)有征求其他部門(mén)的意見(jiàn)，或者很少考慮商業(yè)模式或者其他層次的問(wèn)題，但是

5、股權(quán)激勵(lì)制度是由董事會(huì)主導(dǎo)并編寫(xiě)的，這是公司的最高戰(zhàn)略決策部，在制定方案和政策的時(shí)候一定會(huì)通盤(pán)考慮公司的經(jīng)營(yíng)模式、營(yíng)銷(xiāo)策略、研發(fā)、生產(chǎn)，以及售后等等。五個(gè)股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)的重點(diǎn)第一，要看公司有沒(méi)有資格搞股權(quán)激勵(lì)在這方面，新三板對(duì)掛牌公司尚無(wú)規(guī)定，此時(shí)應(yīng)該參考證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司的規(guī)定。具體來(lái)說(shuō)，如果最近一年上市公司的審計(jì)報(bào)告中有否定意見(jiàn)或是不能表達(dá)意見(jiàn)，或最近一年被證監(jiān)會(huì)行政處罰的，公司就不能搞股權(quán)激勵(lì)。所以公司一定要注意，審計(jì)報(bào)告不要打補(bǔ)丁，要盡量避免被處罰。第二，業(yè)績(jī)?cè)O(shè)定股權(quán)激勵(lì)的核心目的是把員工和控股股東或大股東的利益捆綁在一起，實(shí)現(xiàn)公司業(yè)績(jī)和個(gè)人業(yè)績(jī)的捆綁，否則股權(quán)激勵(lì)就背離了其本意。所

6、以，股權(quán)激勵(lì)是否有效的標(biāo)志之一就是看有沒(méi)有業(yè)績(jī)?cè)O(shè)定。第三，要考慮股權(quán)激勵(lì)的數(shù)量和預(yù)留的問(wèn)題對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，針對(duì)上市公司的有關(guān)規(guī)定里說(shuō)得非常清楚：股權(quán)激勵(lì)總數(shù)不能超過(guò)公司總股本的_%，單一激勵(lì)對(duì)象不能超過(guò)總股本的_%。上市公司一般體量比較大，_%股份的量是非常大的，一般來(lái)說(shuō)，上市公司股權(quán)激勵(lì)方案里面超過(guò)_%的都很少。第四，要考慮擬股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象是否具備資格目前新三板沒(méi)有這方面的規(guī)定，而針對(duì)上市公司的規(guī)定是：董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)業(yè)務(wù)人員以及公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵(lì)的其他員工可以獲得股權(quán)激勵(lì)，但不應(yīng)該包括獨(dú)立董事。新三板掛牌公司可以參考新三板對(duì)增發(fā)對(duì)象的設(shè)計(jì)，即對(duì)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心人

7、員實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。股東或?qū)嶋H控制人，原則上不能成為激勵(lì)對(duì)象，因?yàn)楣蓹?quán)激勵(lì)是想讓員工與大股東的利益趨于一致，如果激勵(lì)實(shí)際控制人，就失去了它應(yīng)有的意義。第五，要考慮是用期權(quán)還是股票來(lái)激勵(lì)在企業(yè)屬于有限責(zé)任公司或是掛牌之前，可以直接用股票來(lái)激勵(lì)。特別在公司沒(méi)有引入PE的時(shí)候，股份沒(méi)有市場(chǎng)價(jià)，不需要做股份支付，那時(shí)也不是公眾公司，也無(wú)須會(huì)計(jì)師監(jiān)管，通常情況下可以直接使用股票作為股權(quán)激勵(lì)，用代持也可以。_個(gè)股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)的重點(diǎn)設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案要考慮很多問(wèn)題，考慮完這些問(wèn)題后是不是就會(huì)設(shè)計(jì)方案了?這也不好說(shuō)，但考慮完這些問(wèn)題以后，起碼會(huì)得到一個(gè)方向。第一，要考慮企業(yè)的發(fā)展階段和資本市場(chǎng)的階段。如果企業(yè)已經(jīng)

8、掛牌了，這時(shí)要搞股權(quán)激勵(lì)適合用股票期權(quán)或者限制性股票。早期的時(shí)候通常是直接給團(tuán)隊(duì)發(fā)股票，這時(shí)分配一定要慎重，因?yàn)榉殖鋈ゾ褪詹换貋?lái)了，公司早期發(fā)展變化會(huì)比較大，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)人員進(jìn)出頻繁，一旦股權(quán)給出去了，人走了比較麻煩，后來(lái)了的人怎么辦，都需要仔細(xì)考慮。第二，要看公司有沒(méi)有資格搞股權(quán)激勵(lì)。在這方面，新三板對(duì)掛牌公司尚無(wú)規(guī)定，此時(shí)應(yīng)該參考證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司的規(guī)定。具體來(lái)說(shuō)，如果最近一年上市公司的審計(jì)報(bào)告中有否定意見(jiàn)或是不能表達(dá)意見(jiàn)，或最近一年被證監(jiān)會(huì)行政處罰的，公司就不能搞股權(quán)激勵(lì)。所以公司一定要注意，審計(jì)報(bào)告不要打補(bǔ)丁，要盡量避免被處罰。第三，要考慮擬股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象是否具備資格。目前新三板沒(méi)有這方面

9、的規(guī)定，而針對(duì)上市公司的規(guī)定是：董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)業(yè)務(wù)人員以及公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵(lì)的其他員工可以獲得股權(quán)激勵(lì)，但不應(yīng)該包括獨(dú)立董事。新三板掛牌公司可以參考新三板對(duì)增發(fā)對(duì)象的設(shè)計(jì)，即對(duì)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心人員實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。股東或?qū)嶋H控制人，原則上不能成為激勵(lì)對(duì)象，因?yàn)楣蓹?quán)激勵(lì)是想讓員工與大股東的利益趨于一致，如果激勵(lì)實(shí)際控制人，就失去了它應(yīng)有的意義。第四，要考慮是用期權(quán)還是股票來(lái)激勵(lì)。在企業(yè)屬于有限責(zé)任公司或是掛牌之前，可以直接用股票來(lái)激勵(lì)。特別在公司沒(méi)有引入PE的時(shí)候，股份沒(méi)有市場(chǎng)價(jià)，不需要做股份支付，那時(shí)也不是公眾公司，也無(wú)須會(huì)計(jì)師監(jiān)管，通常情況下可以直接使用股票作為股

10、權(quán)激勵(lì)，用代持也可以。第五，要考慮股權(quán)激勵(lì)的數(shù)量和預(yù)留的問(wèn)題。對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，針對(duì)上市公司的有關(guān)規(guī)定里說(shuō)得非常清楚：股權(quán)激勵(lì)總數(shù)不能超過(guò)公司總股本的_%，單一激勵(lì)對(duì)象不能超過(guò)總股本的_%。上市公司一般體量比較大，_%股份的量是非常大的，一般來(lái)說(shuō)，上市公司股權(quán)激勵(lì)方案里面超過(guò)_%的都很少。這涉及一個(gè)平衡的問(wèn)題，激勵(lì)股份發(fā)得多，股份支付就多，對(duì)公司的利潤(rùn)影響就會(huì)很大，每股盈余(EPS)會(huì)大幅下降。第六，要考慮是讓員工直接持股還是通過(guò)持股平臺(tái)持股。就目前而言，新三板掛牌企業(yè)的持股平臺(tái)是不能參與定增的(詳見(jiàn)第八講關(guān)于持股平臺(tái)新規(guī)的學(xué)習(xí)和討論)，包括員工的持股平臺(tái)也不能參與定增，持股平臺(tái)參與定增設(shè)計(jì)的股權(quán)

11、激勵(lì)方案目前是走不通的。當(dāng)然，市場(chǎng)上也有人在呼吁，對(duì)于員工的持股平臺(tái)政策應(yīng)該網(wǎng)開(kāi)一面。第七，要考慮股票的來(lái)源與變現(xiàn)的問(wèn)題。對(duì)于股票的來(lái)源，新三板沒(méi)有規(guī)定，新三板股票的來(lái)源無(wú)外乎是增發(fā)或轉(zhuǎn)讓。第八，股權(quán)激勵(lì)的定價(jià)和鎖定期。股權(quán)激勵(lì)就是為了激勵(lì)，拿激勵(lì)的人得有好處，如果現(xiàn)在股票有公允價(jià)，直觀(guān)來(lái)說(shuō)，股權(quán)激勵(lì)的股票價(jià)格就是在公允價(jià)上打個(gè)折，這就是限制性股票的邏輯，如果現(xiàn)在股票_塊，我給你打個(gè)5折，讓你_塊錢(qián)買(mǎi)，這個(gè)差價(jià)就是激勵(lì)。上市公司用于股權(quán)激勵(lì)限制性股票的價(jià)格是有明確規(guī)定的，就是激勵(lì)計(jì)劃草案公布前_個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)或者前_天(60、120，括號(hào)里是新規(guī)可以選擇的)平均收盤(pán)價(jià)較高者，然后最多打5折。根

12、據(jù)新規(guī)，你也可以用其他方式定價(jià)，但是發(fā)行人和券商要做合理性的專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明。第九，員工持股計(jì)劃與股權(quán)激勵(lì)的區(qū)別。股權(quán)激勵(lì)與員工持股計(jì)劃，這二者區(qū)別何在?這里我們談到的股權(quán)激勵(lì)和員工持股計(jì)劃都是指狹義的概念，對(duì)應(yīng)的是證監(jiān)會(huì)發(fā)布的上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法和_上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)中對(duì)股權(quán)激勵(lì)和員工持股計(jì)劃的規(guī)定。第十，稅務(wù)問(wèn)題。股權(quán)激勵(lì)最終一定要兌現(xiàn)股權(quán)收益，而股權(quán)收益一定會(huì)涉及繳稅問(wèn)題。所以，我們?cè)谠O(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)的時(shí)候，一定要考慮好被激勵(lì)對(duì)象的稅收問(wèn)題。_個(gè)人所得稅。2.有限合伙企業(yè)的稅率問(wèn)題。3.有限公司的稅率問(wèn)題。第十一，業(yè)績(jī)?cè)O(shè)定。股權(quán)激勵(lì)的核心目的是把員工和控股股東或大股東的利益捆

13、綁在一起，實(shí)現(xiàn)公司業(yè)績(jī)和個(gè)人業(yè)績(jī)的捆綁，否則股權(quán)激勵(lì)就背離了其本意。所以，股權(quán)激勵(lì)是否有效的標(biāo)志之一就是看有沒(méi)有業(yè)績(jī)?cè)O(shè)定。第十二，股權(quán)激勵(lì)方案需要行政許可嗎?根據(jù)公司法，股權(quán)激勵(lì)由公司股東會(huì)或者股東大會(huì)批準(zhǔn)，目前規(guī)則，上市公司得到股權(quán)激勵(lì)和員工持股計(jì)劃均無(wú)須證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。新三板目前沒(méi)有股權(quán)激勵(lì)和員工持股計(jì)劃的具體指南，在董事會(huì)公告股權(quán)激勵(lì)和員工持股計(jì)劃后并發(fā)出召開(kāi)股東大會(huì)通知后，股轉(zhuǎn)目前會(huì)事后審核該方案，如果股轉(zhuǎn)認(rèn)為必要，會(huì)發(fā)出問(wèn)詢(xún)，在回復(fù)問(wèn)詢(xún)的期間要暫停股東大會(huì)召開(kāi)流程，待股轉(zhuǎn)對(duì)問(wèn)詢(xún)回復(fù)滿(mǎn)意修改發(fā)行方案后后，才能再發(fā)出股東大會(huì)通知。第十三，在新三板現(xiàn)行體制下股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)的注意事項(xiàng)。在新三板

14、股權(quán)激勵(lì)細(xì)則還沒(méi)有出臺(tái)的情況下，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)前要考慮以下幾個(gè)問(wèn)題：_期權(quán)方案行不行得通。2.回購(gòu)能不能操作。3.以什么方式持股。4.關(guān)于持股平臺(tái)。2022年股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)（二）一、活動(dòng)時(shí)間：_月_日-_月_日二、活動(dòng)目的：暑期是一個(gè)具有吸引力的全天候放假日，是個(gè)大學(xué)生的放松日，并且還有幾個(gè)重大節(jié)日如：六一兒童節(jié)、端午節(jié)、情人節(jié)、中秋節(jié)等。為了更好地促進(jìn)銷(xiāo)售，提高肯德基的營(yíng)業(yè)額和提高客單價(jià)，并且產(chǎn)生較有影響力的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，進(jìn)一步提升肯德基的企業(yè)形象、信譽(yù)度和知名度，為此在各個(gè)節(jié)日策劃相關(guān)主題活動(dòng)進(jìn)行品牌宣傳及塑造。三、活動(dòng)主題：慶暑期，享方便，“夠”實(shí)惠，贏精彩，中大獎(jiǎng)。四、活動(dòng)口號(hào)：暑期肯

15、德基，優(yōu)惠套餐，中大獎(jiǎng);單人套餐，兒童餐，家庭套餐，情侶餐，要想多低就多低，好運(yùn)擋不住!五、廣告宣傳：_月_日-_月_日，戶(hù)外宣傳廣告噴繪介紹促銷(xiāo)活動(dòng)，車(chē)身?xiàng)l幅，大門(mén)條幅，店內(nèi)pop，廣播宣傳，網(wǎng)絡(luò)宣傳，校園宣傳等。六、場(chǎng)景布置：大門(mén)口條幅，夏季吊旗，落地窗張貼特價(jià)宣傳海報(bào)七、活動(dòng)策略：1)迎暑期，低價(jià)降到底，推出一期特價(jià)海報(bào)_月_日至_月_日，兒童營(yíng)養(yǎng)套餐半價(jià)銷(xiāo)售，在_月_日當(dāng)天來(lái)購(gòu)買(mǎi)兒童套餐的小朋友不僅享有半價(jià)，還另外贈(zèng)送喜羊羊、灰太狼或美羊羊掛件一個(gè)，先到先得，送完為止。2)_月_日當(dāng)天凡是參加兒童才藝秀表演的小朋友，均可獲得小型玩具車(chē)一輛(一字不差的唱對(duì)一首兒歌或詩(shī)歌朗誦)。3)在_月

16、_日出生的小朋友(_歲以下)可以免費(fèi)享用兒童套餐，其家庭成員在當(dāng)天和小朋友一起的，可以進(jìn)行套餐抽獎(jiǎng)，凡是抽到哪一個(gè)套餐，享八折優(yōu)惠。4)_月_日_月_日三天，慶端午節(jié)，舉行有關(guān)端午節(jié)的有獎(jiǎng)競(jìng)猜活動(dòng)，凡是答對(duì)者享有套餐半價(jià)，僅本人享有。5)_月_日，“牽手一生，魅力呈現(xiàn)”，情人節(jié)，推出情侶套餐，為其推出愛(ài)的主場(chǎng)秀，呈現(xiàn)出愛(ài)的味道，在當(dāng)天進(jìn)入肯德基的情侶們，共同獻(xiàn)唱對(duì)唱歌曲，均可獲得情侶掛飾，套餐均八折優(yōu)惠。一次性購(gòu)物滿(mǎn)_元以上，憑電腦小票送禮品一份。每對(duì)限送一份，禮品數(shù)量有限送完即止。6)舉辦測(cè)試情侶默契度，“有愛(ài)你就來(lái)”，搞活動(dòng)，對(duì)于默契度高者進(jìn)行禮物贈(zèng)送，如：小型抱抱熊、免費(fèi)一對(duì)圣代7)在七

17、夕節(jié)這一天，情侶為同一天生日的均可免費(fèi)享用特價(jià)套餐(憑身份證)8)_月_日_月_日喜迎中秋佳節(jié)，推出團(tuán)圓之月，在中秋佳節(jié)當(dāng)天，凡是全家進(jìn)店消費(fèi)，全家桶八折優(yōu)惠，另贈(zèng)送圓月的賀卡，寫(xiě)上祝賀詞，對(duì)家庭舉行抽獎(jiǎng)活動(dòng)，得獎(jiǎng)?wù)攉@得月餅一盒。9)除了各大節(jié)假日外，還推出平日套餐(除周末外，在每天的11:14:點(diǎn)推出)(價(jià)格視情況而定)a餐：香辣/勁脆雞腿堡+薯?xiàng)l(中)+百事可樂(lè)(中)b餐：香辣/勁脆雞腿堡+香辣雞翅(2塊)+百事可樂(lè)(中)a餐b餐中主食可換老北京雞肉卷/墨西哥雞肉卷c餐：新奧爾良烤雞腿堡+薯?xiàng)l(中)+百事可樂(lè)(中)d餐：新奧爾良烤雞腿堡+新奧爾良烤翅(2塊)+百事可樂(lè)(中)c餐d餐中主食可換川辣嫩牛五方e餐：培根蘑菇雞肉飯+玉米沙拉/香甜玉米棒+芙蓉鮮蔬湯/百事可樂(lè)(中)e餐中主食+_元可換黑椒嫩牛飯不售賣(mài)足料飯的肯德基餐廳不參加e套餐活動(dòng)。本優(yōu)惠不能與其他優(yōu)惠共享。不適用于肯德基宅急送。促銷(xiāo)詳情請(qǐng)見(jiàn)店內(nèi)海報(bào)說(shuō)明。不參加活動(dòng)的餐廳會(huì)在餐廳內(nèi)公示。產(chǎn)品及包裝以實(shí)物為準(zhǔn)。產(chǎn)品均加強(qiáng)檢測(cè)，請(qǐng)放心食用。產(chǎn)品以餐廳實(shí)際供