九月上旬證券從業(yè)資格資格考試《證券投資分析》沖刺測試卷（附答案）

1、九月上旬證券從業(yè)資格資格考試證券投資分析沖刺測試卷（附答案）一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題1分）。1、（）的投資策略希望能通過投資的機(jī)會(huì)獲利，并確保足夠長的投資期間，一般選擇投資中風(fēng)險(xiǎn)、中收益的證券，比如指數(shù)型基金、分紅穩(wěn)定持續(xù)的藍(lán)籌股及高利率、低等級(jí)的企業(yè)債券等。A、保守穩(wěn)健型B、穩(wěn)健成長型C、積極成長型D、價(jià)值培養(yǎng)型【參考答案】：B【解析】A、B和C均為證券投資的具體策略，D與價(jià)值發(fā)現(xiàn)型皆為證券投資理念。三種具體策略的要點(diǎn)歸納如下：投資策略策略內(nèi)容投資品種舉例保守穩(wěn)健型投資者風(fēng)險(xiǎn)承受力低，最主要考慮安全性(1)無風(fēng)險(xiǎn)，低利率證券，如國債和國債回購(2)低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券，如企業(yè)債券、金融債

2、券和可轉(zhuǎn)換債券穩(wěn)健成長型投資者希望能通過投資機(jī)會(huì)獲利，并確保足夠長的投資期間中風(fēng)險(xiǎn)、中收益證券，如穩(wěn)健型投資基金、指數(shù)基金、分紅穩(wěn)定持續(xù)的藍(lán)籌股，高利率、低等級(jí)企業(yè)債券等。積極成長型投資者可以承受2、進(jìn)行證券投資技術(shù)分析的假設(shè)中，從人的心理因素方面考慮的假設(shè)是（）。A、市場行為涵蓋一切信息B、證券價(jià)格沿趨勢移動(dòng)C、歷史會(huì)重演D、投資者都是理性的【參考答案】：C【解析】本題考核進(jìn)行證券投資技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)。作為一種投資分析工具，技術(shù)分析是以一定的假設(shè)條件為前提的。這些假設(shè)是：市場行為涵蓋一切信息，證券價(jià)格沿趨勢移動(dòng)，歷史會(huì)重演。從人的心理因素方面考慮的假設(shè)是歷史會(huì)重演。3、（）公布的信息是投資

3、者對(duì)證券進(jìn)行價(jià)值判斷的最重要來源。A、上市公司B、中介機(jī)構(gòu)C、政府部門D、證券交易所【參考答案】：A4、某公司2007年的銷售收入為234419萬元，年初應(yīng)收賬款余額為76975萬元，年末應(yīng)收賬款余額為148122萬元，假設(shè)期末、期初壞賬準(zhǔn)備為0。依照上述數(shù)據(jù)，其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)為（）。A、3.57B、2.08C、4.38D、6.72【參考答案】：B【解析】應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=234419/(76975+148122)22.08(次)。5、下列不屬于基差特性的是（）。A、期貨保值的盈虧取決于基差的變動(dòng)B、當(dāng)基差變小時(shí)，有利于賣出套期保值者C、如果基差保持不變，則套期保值目標(biāo)實(shí)現(xiàn)D、基差指的是某一特

4、定地點(diǎn)的同一商品現(xiàn)貨價(jià)格在同一時(shí)刻與期貨合約價(jià)格之問的差額【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：掌握股指期貨套利和套期保值的定義、基本原理。見教材第八章第二節(jié)，P377。6、在組合投資理論中，有效證券組合是指（）。A、可行域內(nèi)部任意可行組合B、可行域的左邊界上的任意可行組合C、可行域右邊界上的任意可行組合D、按照投資者的共同偏好規(guī)則，排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合后余下的這些組合【參考答案】：A7、政府實(shí)施較多干預(yù)的行業(yè)是（）。A、所有的行業(yè)B、大企業(yè)C、關(guān)系到國計(jì)民生基礎(chǔ)行業(yè)和國家發(fā)展的戰(zhàn)略性行業(yè)D、初創(chuàng)行業(yè)【參考答案】：C8、在上升趨勢中，將（）連成一條直線，就得到上升趨勢線。A、兩個(gè)低點(diǎn)B、

5、兩個(gè)高點(diǎn)C、一個(gè)低點(diǎn)、一個(gè)高點(diǎn)D、任意兩點(diǎn)【參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：掌握支撐線和壓力線、趨勢線和軌道線的含義、作用。見教材第六章第二節(jié)，P279。9、相對(duì)少量的生產(chǎn)者在某種產(chǎn)品的生產(chǎn)中占據(jù)很大市場份額，從而控制了這個(gè)行業(yè)供給的市場結(jié)構(gòu)是（）。A、完全競爭B、壟斷競爭C、寡頭壟斷D、完全壟斷【參考答案】：C10、所謂“摩爾定律”，即微處理器的速度會(huì)（）翻一番，同等價(jià)位的微處理器的計(jì)算速度會(huì)越來越快，同等速度的微處理器會(huì)越來越便宜。A、每10個(gè)月B、每18個(gè)月C、每24個(gè)月D、每28個(gè)月【參考答案】：B【解析】所謂“摩爾定律”，即微處理器的速度會(huì)每18個(gè)月翻一番，同等價(jià)位的微處理器的計(jì)算速度會(huì)

6、越來越快，同等速度的微處理器會(huì)越來越便宜。11、根據(jù)投資者對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的共同偏好以及投資者個(gè)人偏好確定投資者最優(yōu)證券組合并進(jìn)行組合管理的方法是（）。A、基本分析法B、技術(shù)分析法C、證券組合分析法D、金融工程法【參考答案】：C【解析】組合分析法就是依據(jù)證券組合的相關(guān)理論，依據(jù)共同規(guī)則和投資者個(gè)人偏好確定投資者的最優(yōu)證券組合進(jìn)行管理。12、關(guān)于最優(yōu)證券組合，以下說法正確的是（）。A、最優(yōu)組合是風(fēng)險(xiǎn)最小的組合B、最優(yōu)組合是收益最大的組合C、相對(duì)于其他有效組合，最優(yōu)組合所在的無差異曲線的位置最高D、最優(yōu)組合是無差異曲線簇與有效邊界的交點(diǎn)所表示的組合【參考答案】：C13、以下關(guān)于影響債券投資價(jià)值的內(nèi)部因

7、素的說法中，不正確的是（）。A、在其他條件不變的情況下，債券的期限越長，其市場價(jià)格變動(dòng)的可能性就越大B、在其他條件不變的情況下，債券的票面利率越低，債券價(jià)格的易變性也就越大C、在其他條件不變的情況下，在市場利率提高的時(shí)候，票面利率較低的債券的價(jià)格下降較快D、在其他條件不變的情況下，債券的期限越長，投資者要求的收益率補(bǔ)償越低【參考答案】：D在其他條件不變的情況下，債券的期限越長，投資者要求的收益率補(bǔ)償越高。14、假定證券A的收益率概率分布如下，該證券的方差為（）。收益率（%）2114概率0.20.30.10.4A、4.4B、5.5C、6.6D、7【參考答案】：C15、（）試圖在基本收入和資本增長

8、之間達(dá)到某種均衡，因此也稱為“均衡組合”。A、收入增長型B、收入型C、增長型D、避稅型【參考答案】：A【解析】收入增長型試圖在基本收入和資本增長之間達(dá)到某種均衡，因此也稱為“均衡組合”。二者的均衡可以通過兩種組合方式得到：一是使組合中的收入型證券和增長型證券達(dá)到均衡，另一種是選擇那些既能帶來收益，又具有增長潛力的證券進(jìn)行組合。16、建立套利定價(jià)理論假設(shè)的基本條件不包括（）。A、投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的B、所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素的影響C、投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期D、投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利【參考答案】：C

9、【解析】C項(xiàng)為資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件之一。故C項(xiàng)是錯(cuò)誤的。17、反映公司盈利能力的指標(biāo)有（）。A、主營業(yè)務(wù)凈利率B、市盈率C、產(chǎn)權(quán)比率D、存貨周轉(zhuǎn)率【參考答案】：A18、艾略特波浪理論的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)來自（）。A、周期理論B、黃金分割數(shù)C、時(shí)間數(shù)列D、斐波那奇數(shù)列【參考答案】：D19、證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以（）收取。A、證券投資顧問人員以個(gè)人名義B、證券投資顧問人員通過個(gè)人賬戶C、現(xiàn)金D、公司賬戶【參考答案】：D考點(diǎn)：掌握證券法、證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法、發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定和證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定、關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知以及證券公司內(nèi)部控制指引

10、的主要內(nèi)容。見教材第九章第二節(jié)，P426。20、完全不相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16%，標(biāo)準(zhǔn)差為6%。證券B的期望收益率為20%，標(biāo)準(zhǔn)差為8%。如果投資證券A、證券B的比例分別為30%和70%，則證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差為（）。A、3.8%B、7.4%C、5.9%D、6.2%【參考答案】：C21、依靠市場分析和證券基本面研究的一種風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)分散的市場投資理念是（）。A、價(jià)值挖掘型投資理念B、價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理論C、價(jià)值培養(yǎng)型投資理念D、以上都不是【參考答案】：B22、道一瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為（）。A、農(nóng)業(yè)、工業(yè)和商業(yè)B、制造業(yè)、建筑業(yè)和金融業(yè)C、工業(yè)、公用事業(yè)和高科技行業(yè)D、工業(yè)

11、、運(yùn)輸業(yè)和公用事業(yè)【參考答案】：D23、（）是根據(jù)股票的上漲家數(shù)和下跌家數(shù)的比值，推斷證券市場多空雙方力量的對(duì)比，進(jìn)而判斷出證券市場的實(shí)際情況。A、ADLB、ADRC、OBOSD、WMS【參考答案】：B【解析】略24、某上市公司甲用其資產(chǎn)效率低下的非核心資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給另一非關(guān)聯(lián)企業(yè)乙，同時(shí)從乙獲得所需的資產(chǎn)，這種行為被稱為（）。A、資產(chǎn)抽離B、股權(quán)一資產(chǎn)置換C、資產(chǎn)置換D、資產(chǎn)配負(fù)債剝離【參考答案】：C25、在經(jīng)濟(jì)周期的某個(gè)時(shí)期，產(chǎn)出、價(jià)格、利率、就業(yè)呈現(xiàn)出不斷上升的趨勢，則說明此時(shí)經(jīng)濟(jì)變動(dòng)處于（）階段。A、繁榮B、衰退C、蕭條D、復(fù)蘇【參考答案】：D經(jīng)濟(jì)周期表現(xiàn)為擴(kuò)張和收縮，呈波浪形運(yùn)動(dòng)狀態(tài)，繁

12、榮是波峰，衰退是下降階段，蕭條是波谷，復(fù)蘇是上升階段，所以正確答案是D。26、耐用品制造業(yè)屬于（）。A、增長型行業(yè)B、周期型行業(yè)C、防守型行業(yè)D、衰退型行業(yè)【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：掌握行業(yè)的類型、各類行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)關(guān)系、具體表現(xiàn)、產(chǎn)生原因及投資者偏好。見教材第四章第二節(jié)，P147。27、下列對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的論述，不正確的是（）。A、從廣義的角度來看，一切參加證券市場投資的法人機(jī)構(gòu)都可以視為機(jī)構(gòu)投資者B、機(jī)構(gòu)投資者包括開放式基金、封閉式基金、社?；?，也包括參與證券投資的保險(xiǎn)公司、證券公司，境外合格機(jī)構(gòu)投資者，還包括一些投資公司和企業(yè)法人C、機(jī)構(gòu)投資者具有資金與人才實(shí)力雄厚、

13、投資理念成熟、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)等特征D、參與證券市場投資、資金在100萬元以上的法人機(jī)構(gòu)才是機(jī)構(gòu)投資者【參考答案】：D28、道瓊斯分類法把大多數(shù)股票分為（）。A、2類B、3類C、4類D、5類【參考答案】：B【解析】道瓊斯分類法把大多數(shù)股票分為3類。29、假設(shè)證券組合P由兩個(gè)證券組合和構(gòu)成，組合的期望收益水平和總風(fēng)險(xiǎn)水平都比的高，并且證券組合和在P中的投資比重分別為048和052。那么：（）。A、組合P的總風(fēng)險(xiǎn)水平高于的總風(fēng)險(xiǎn)水平B、組合P的總風(fēng)險(xiǎn)水平高于的總風(fēng)險(xiǎn)水平C、組合P的期望收益水平高于的期望收益水平D、組合P的期望收益水平高于的期望收益水平【參考答案】：D30、下列對(duì)金融期權(quán)價(jià)格影響的因素

14、，說法不正確的是（）。A、在其他條件不變的情況下，期權(quán)期間越長，期權(quán)價(jià)格越高；反之，期權(quán)價(jià)格越低B、利率提高，期權(quán)標(biāo)的物的市場價(jià)格將下降，從而使看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值下降，看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值提高C、在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的收益將使看漲期權(quán)價(jià)格上升，使看跌期權(quán)價(jià)格下降D、標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)性越大，期權(quán)價(jià)格越高；波動(dòng)性越小，期權(quán)價(jià)格越低【參考答案】：C31、進(jìn)行技術(shù)分析的基礎(chǔ)假設(shè)是（）。A、市場行為涵蓋一切信息B、價(jià)格沿趨勢移動(dòng)C、歷史會(huì)重演D、投資者都是理性人【參考答案】：A【解析】熟悉技術(shù)分析的含義、要素、假設(shè)與理論基礎(chǔ)。見教材第六章第一節(jié)，P265。32、在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的積極努力下，ACII

15、A于（）認(rèn)可通過中國證券業(yè)協(xié)會(huì)從業(yè)人員資格考試全部五門考試的人員，可免試基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)知識(shí)考試，而直接報(bào)名參加最終考試。A、2005年2月B、2005年3月C、2006年2月D、2006年3月【參考答案】：A33、在宏觀經(jīng)濟(jì)分析中，總量分析法是（）。A、動(dòng)態(tài)分析B、靜態(tài)分析C、主要是動(dòng)態(tài)分析，也包括靜態(tài)分析D、主要是靜態(tài)分析，也包括動(dòng)態(tài)分析【參考答案】：C34、每股凈資產(chǎn)又稱（）。A、每股凈收益B、賬面價(jià)值C、每股凈資本D、每股收益【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：掌握絕對(duì)估值和相對(duì)估值方法并熟悉其模型常用指標(biāo)和適用性。見教材第二章第三節(jié)，P55。35、公司的已獲利息倍數(shù)是（）。A、1.82B、2.82

16、C、2.18D、2.55【參考答案】：B36、某公司某會(huì)計(jì)年度的銷售總收入為420萬元，其中銷售折扣為20萬元，成本為300萬元，息稅前利潤為85萬元，利息費(fèi)為5萬元，公司的所得稅率為33%。銷售凈利率為（）。A、14.2%B、13.6%C、13.4%D、12.8%【參考答案】：D(1)銷售凈利率=凈利潤/銷售收入100%；(2)凈利潤=利潤總額-所得稅=利潤總額(1-所得稅率)；(3)利潤總額=息稅前利潤-利息費(fèi)用；綜合以上公式，依次帶入所需數(shù)據(jù)，答案約等于12.8%。37、技術(shù)分析的缺點(diǎn)是（）。A、預(yù)測的時(shí)間跨度相對(duì)較長B、考慮問題的范圍相對(duì)較窄，對(duì)市場長遠(yuǎn)的趨勢不能進(jìn)行有益的判斷C、對(duì)短

17、線投資者的指導(dǎo)作用比較弱D、預(yù)測的精確度相對(duì)較低【參考答案】：B38、增發(fā)新股后財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)將會(huì)（）。A、凈資產(chǎn)增加B、負(fù)債結(jié)構(gòu)變化C、資產(chǎn)負(fù)債率降低D、公司資本化比率升高【參考答案】：C【解析】增發(fā)新股后，公司的所有者權(quán)益增加，而負(fù)債總額不變，資產(chǎn)負(fù)債率降低，但負(fù)債的內(nèi)部結(jié)構(gòu)也不變。39、下列屬于期權(quán)的時(shí)間價(jià)值特性的是（）。A、期權(quán)買方實(shí)際支付的價(jià)格高于期權(quán)內(nèi)在價(jià)值的部分B、期權(quán)的時(shí)間價(jià)值不易直接計(jì)算，一般用實(shí)際價(jià)格減去內(nèi)在價(jià)值C、期權(quán)買方愿意支付額外的費(fèi)用，是因?yàn)槠谪浀膬?nèi)在價(jià)值可能會(huì)增加D、以上均正確【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：掌握期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值、時(shí)間價(jià)值及期權(quán)價(jià)格影響因素。見教材第二章第四

18、節(jié)，P59。40、技術(shù)指標(biāo)乖離率的參數(shù)是（）。A、天數(shù)B、收盤價(jià)C、開盤價(jià)D、MA【參考答案】：A41、開盤價(jià)與最高價(jià)相等，且收盤價(jià)不等于開盤價(jià)的K線被稱為（）。A、光頭陽線B、光頭陰線C、光腳陽線D、光腳陰線【參考答案】：B【解析】熟悉K線的主要形狀及其組合的應(yīng)用。見教材第六章第二節(jié)，P271。42、分析某行業(yè)是否屬于增長型行業(yè)，可進(jìn)行下列哪種方法：（）。A、用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料來分析B、用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)增長型行業(yè)進(jìn)行比較C、用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)成熟型行業(yè)進(jìn)行比較D、用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與國民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)進(jìn)行比較【參考答案】：D43、某投資者以900元的價(jià)格購買了面額

19、為1000元、票面利率為12%、期限為5年的債券，那么該投資者的當(dāng)前收益率為（）。A、12%B、13.33%C、8%D、11.11%【參考答案】：B44、對(duì)基金管理人進(jìn)行評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)考慮的內(nèi)容（）。A、基金管理公司的治理結(jié)構(gòu)B、投資管理和研究能力C、股東、高級(jí)管理人員、基金經(jīng)理的穩(wěn)定性D、以上都正確【參考答案】：D【考點(diǎn)】熟悉我國對(duì)證券投資基金評(píng)價(jià)的相關(guān)規(guī)定。見教材第七章第五節(jié)，P360。45、依靠市場分析和證券基本面研究的一種風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)分散的市場投資理念是（）。A、價(jià)值挖掘型投資理念B、價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念C、價(jià)值培養(yǎng)型投資理念D、以上都是【參考答案】：B46、公司的全面攤薄凈資產(chǎn)收益率是（）。A、

20、7.34%B、11.36%C、16.70%D、14.20%【參考答案】：B47、影響期貨價(jià)格的主要因素是（）。A、持有現(xiàn)貨的成本和時(shí)間價(jià)值全成本B、現(xiàn)貨金融工具的收益率C、融資利率D、市凈率【參考答案】：A【解析】略48、我國證券分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是（）。A、公開公平、獨(dú)立誠信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職B、獨(dú)立透明、誠信客觀、謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)、公平公正C、獨(dú)立誠信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平D、獨(dú)立誠實(shí)、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平【參考答案】：C49、公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是（）(見附表1)。A、176B、162C、184D、194【參考答案】：A【解析】掌握公司變現(xiàn)能力、營運(yùn)能力、長期償債能力、盈

21、利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計(jì)算、影響因素以及計(jì)算指標(biāo)的含義。見教材第五章第三節(jié)，P209。50、公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是（）。A、1.76B、1.62C、1.84D、1.94【參考答案】：A51、下列關(guān)于OBOS指標(biāo)的應(yīng)用法則，錯(cuò)誤的是（）。A、當(dāng)OBOS的取值在O附近變化時(shí)，市場處于盤整時(shí)期B、當(dāng)OBOS為正數(shù)時(shí)，市場處于下跌行情C、當(dāng)OBOS達(dá)到一定正數(shù)值時(shí)，大勢處于超買階段，可擇機(jī)賣出D、當(dāng)OBOS達(dá)到一定負(fù)數(shù)時(shí)，大勢超賣，可伺機(jī)買進(jìn)【參考答案】：B52、在股指期貨中，由于（），從制度上保證了現(xiàn)貨價(jià)與期貨價(jià)最終一致。A、實(shí)行現(xiàn)貨交割，且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)B、實(shí)行現(xiàn)貨交割，且以現(xiàn)貨指數(shù)

22、為交割結(jié)算指數(shù)C、實(shí)行現(xiàn)金交割，且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)D、實(shí)行現(xiàn)金交割，且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)【參考答案】：D53、產(chǎn)出增長率在成長期較高，在成熟期以后減低，經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)一般以（）為界。A、8%B、10%C、15%D、20%【參考答案】：C54、下列不屬于影響證券市場需求的主要因素的是（）。A、政策因素B、居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整C、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境D、個(gè)人投資者的培育和壯大【參考答案】：D影響證券市場需求的主要因素包括：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境；政策因素；居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整；機(jī)構(gòu)投資者的培育和壯大。55、以下關(guān)于證券交易所的說法，不正確的是（）。A、證券交易所是實(shí)行自律管理的法人B、制定證券交易所的業(yè)務(wù)

23、規(guī)則，接受上市申請(qǐng)，安排證券上市C、對(duì)證券市場上的違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查、處罰D、組織、監(jiān)督證券交易，對(duì)會(huì)員、上市公司進(jìn)行監(jiān)管【參考答案】：C56、按照上市公司行業(yè)分類指引的編碼規(guī)則，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A、類別編碼采用順序編碼法B、總體編碼采用層次編碼法C、門類編碼采用順序編碼法D、門類編碼采用單字母升序編碼法【參考答案】：C【解析】C選項(xiàng)應(yīng)該是門類編碼采用單字母升序編碼法。57、公司的銷售毛利率是（）。A、12.18%B、11.19%C、10.93%D、11.87%【參考答案】：D58、國民生產(chǎn)總值(GNP)與國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的關(guān)系是（）。A、GDP=GNP+本國居民在國外的收入一外

24、國居民在本國的收入B、GDP-GNP一本國居民在國外的收入+外國居民在本國的收入C、GDP=GNP+本國居民在國外的收入+外國居民在本國的收入D、GDP=GNP一本國居民在國外的收入一外國居民在本國的收入【參考答案】：B【解析】國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)以“國土原則”為核算標(biāo)準(zhǔn)，包括在一國境內(nèi)上的生產(chǎn)結(jié)果，包括在本國境內(nèi)本國公民和外國公民創(chuàng)造的價(jià)值。國民生產(chǎn)總值(GNP)以“國民原則”為核算標(biāo)準(zhǔn)，是一國的所有公民全年生產(chǎn)的最終成果，既包括在本國國土上的本國公民，也包括在國外國土上的本國公司創(chuàng)造的價(jià)值，但不包括在本國國土上的外國公民創(chuàng)造的價(jià)值。因此，要想從國內(nèi)生產(chǎn)總值GNP得到國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP，就

25、要從GNP刨去本國居民在國外的收入，再加上外國居民在本國的收入。59、法瑪根據(jù)市場對(duì)信息反應(yīng)的強(qiáng)弱將有效市場分為三種（）。A、弱式有效市場B、半強(qiáng)式有效市場C、強(qiáng)式有效市場D、以上均正確【參考答案】：D考點(diǎn)：了解證券投資分析理論發(fā)展的三個(gè)階段和主要的代表性理論。見教材第一章第二節(jié)，P10。60、某投資者買人證券A每股價(jià)格14元，一年后賣出價(jià)格為每股l6元，其問獲得每股稅后紅利0.8元，不計(jì)其他費(fèi)用，投資收益率為（）。A、14B、17.5C、20D、24【參考答案】：C【解析】掌握單個(gè)證券和證券組合期望收益率、方差的計(jì)算以及相關(guān)系數(shù)的意義。見教材第七章第二節(jié)，P326。二、多項(xiàng)選擇題（共20題，

26、每題1分）。1、目前已經(jīng)上市的關(guān)于中國概念的股指期貨有（）。A、美國的CBOE的中國股指期貨B、NSDAQ中國企業(yè)指數(shù)期貨C、新加坡新華富時(shí)中國50指數(shù)期貨D、香港以恒生中國企業(yè)指數(shù)為標(biāo)的的期貨合約【參考答案】：A,C,D2、關(guān)于套利交易對(duì)期貨市場的作用，下列說法正確的有（）。A、套利交易有利于被扭曲的價(jià)格關(guān)系恢復(fù)到正常水平B、套利交易有利于市場流動(dòng)性的提高C、套利交易可以抑制過度投機(jī)D、套利交易可以抑制金融市場創(chuàng)新【參考答案】：A,B,C【解析】本題考查套利交易對(duì)期貨市場的作用，主要體現(xiàn)在ABC選項(xiàng)。3、下列關(guān)于實(shí)地調(diào)研的說法，正確的是（）。A、實(shí)地調(diào)研最大好處就是研究者能夠在行為現(xiàn)場觀察并

27、且思考，具有其他研究方法所不及的彈性B、實(shí)地調(diào)研特別適合于那些不宜簡單定量的研究課題C、實(shí)地調(diào)研特別適用于對(duì)進(jìn)行中的重大事件的研究D、實(shí)地調(diào)研可以揭露一些并非顯而易見的事實(shí)【參考答案】：A,B,C,D【解析】本題考查實(shí)地調(diào)研的內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)都正確。4、首批股權(quán)分置改革的試點(diǎn)公司有（）。A、三一重工B、紫江企業(yè)C、清華同方D、金牛能源【參考答案】：A,B,C,D5、下列影響股票投資價(jià)值的外部因素中，屬于宏觀經(jīng)濟(jì)因素的是（）。A、貨幣政策B、財(cái)政政策C、收入分配政策D、對(duì)證券市場的監(jiān)管政策【參考答案】：A,B,C,D6、評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的基本指標(biāo)包括（）。A、投資指標(biāo)B、消費(fèi)指標(biāo)C、金融指標(biāo)D

28、、行業(yè)地位【參考答案】：A,B,C【解析】評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的基本指標(biāo)包括國民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo)、投資指標(biāo)、消費(fèi)指標(biāo)、金融指標(biāo)和財(cái)政指標(biāo)。行業(yè)地位屬于行業(yè)分析的內(nèi)容。7、證券組合按不同的投資目標(biāo)可以分為（）。A、避稅型B、收入型C、增長型D、貨幣市場型【參考答案】：A,B,C,D8、影響長期償債能力的其他因素包括（）。A、長期租賃B、擔(dān)保責(zé)任C、或有項(xiàng)目D、經(jīng)濟(jì)波動(dòng)【參考答案】：A,B,C9、道氏理論的主要原理有（）。A、市場價(jià)格平均指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為B、市場波動(dòng)具有某種趨勢C、趨勢必須得到交易量的確認(rèn)D、一個(gè)趨勢形成后將持續(xù)，直到趨勢出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)信號(hào)【參考答案】：A,B,C,D【解

29、析】掌握道氏理論的基本原理。見教材第六章第一節(jié)，P272273。10、在任一時(shí)點(diǎn)上，影響債券期限結(jié)構(gòu)形狀的因素有（）。A、市場資金流動(dòng)的方向B、對(duì)未來利率變動(dòng)方向的預(yù)期C、對(duì)發(fā)債主體財(cái)務(wù)狀況的預(yù)期D、債券預(yù)期收益中可能存在的流動(dòng)性溢價(jià)E、市場效率低下或資金從長期(或短期)市場向短期(或長期)市場流動(dòng)可能存在的障礙【參考答案】：B,D,E11、若某可轉(zhuǎn)換債券的面值為1000元，票面利率為10%，剩余期限為3年，必要收益率為12%，該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比例為35，實(shí)施轉(zhuǎn)換時(shí)每股市場價(jià)格為28元，則下面計(jì)算正確的是（）。A、該債券的投資價(jià)值為951.96元B、該債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值為980元C、該債券的轉(zhuǎn)換

30、價(jià)格為1000元D、該債券的投資價(jià)值為980元【參考答案】：A,B12、下列關(guān)于債券市場線的步驟的說法正確的有（）。A、要確定90天期國庫券在季度期初的利率并將其畫在同一幅圖中B、計(jì)算債券組合的季度收益率、本季度的平均期限，同時(shí)，在以橫軸表示平均期限、以縱軸表示收益率的平面上畫出債券組合的位置C、將國庫券和債券指數(shù)兩點(diǎn)用直線連接起來，得到債券市場線D、計(jì)算同期某一特殊的債券指數(shù)的季度回報(bào)率、本季度的平均期限在同一幅圖中畫出債券指數(shù)的位置【參考答案】：A,B,C【解析】D項(xiàng)應(yīng)為計(jì)算出同期某一具有廣泛性的債券指數(shù)的季度回報(bào)率、本季度的平均期限(這可以將債券指數(shù)在季度期初的平均期限和季度期末的平均期

31、限進(jìn)行平均獲得)；同時(shí)，在同一幅圖中畫出債券指數(shù)的位置，故D項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。13、國際收支的資本項(xiàng)目包括（）。A、長期資本B、短期資本C、貿(mào)易收支D、勞務(wù)收支【參考答案】：A,B14、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券，說法正確的是（）。A、具有股權(quán)和債券的雙重特點(diǎn)B、當(dāng)公司發(fā)售新股時(shí)轉(zhuǎn)換價(jià)格一般須作調(diào)整C、轉(zhuǎn)股后，公司每股收益被攤薄D、轉(zhuǎn)股后，公司的負(fù)債不變E、以上都不對(duì)【參考答案】：A,B,C【解析】轉(zhuǎn)股后，公司的負(fù)債減少，所以D選項(xiàng)不正確。15、下列關(guān)于中央銀行執(zhí)行貨幣政策的描述正確的有：（）。A、當(dāng)中央銀行采取緊的貨幣政策時(shí)，股價(jià)將下跌B、中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，貨幣供應(yīng)量減少C、中央銀行提高再貼

32、現(xiàn)率，貨幣供應(yīng)量增加D、中央銀行在公開市場上買入有價(jià)證券，證券價(jià)格將下跌E、中央銀行執(zhí)行松的貨幣政策通常使證券市場價(jià)格上漲【參考答案】：A,B,E16、國家針對(duì)居民收入水平高低、收入差距大小而在分配方面制定收入政策，其目標(biāo)主要包括（）。A、中長期收入目標(biāo)B、收入總量目標(biāo)C、短期收入目標(biāo)D、收入結(jié)構(gòu)目標(biāo)【參考答案】：B,D17、下列關(guān)于K線的說法正確的是（）。A、K線是一條柱狀的線條，由影線和實(shí)體組成B、實(shí)體表示一日的最高價(jià)和最低價(jià)C、上影線的上端頂點(diǎn)表示一日的開盤價(jià)，下影線的下端頂點(diǎn)表示一日的收盤價(jià)D、收盤價(jià)高于開盤價(jià)時(shí)為陽線，收盤價(jià)低于開盤價(jià)時(shí)為陰線【參考答案】：A,D【解析】實(shí)體表示一日的

33、開盤價(jià)和收盤價(jià)。上影線的上端頂點(diǎn)表示一日的最高價(jià)，下影線的下端頂點(diǎn)表示一日的最低價(jià)。18、關(guān)于組合技術(shù)，以下說法正確的是（）。A、它主要運(yùn)用遠(yuǎn)期、期貨、互換以及期權(quán)等衍生金融工具的組合體對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行規(guī)避或?qū)_B、其主導(dǎo)思想是用數(shù)個(gè)原有金融衍生工具來合成理想的對(duì)沖頭寸C、該技術(shù)常被用于風(fēng)險(xiǎn)管理D、它是在同一類金融工具或產(chǎn)品之間進(jìn)行搭配，使之成為復(fù)合型結(jié)構(gòu)的新型金融工具或產(chǎn)品【參考答案】：A,B,C,D19、最優(yōu)證券組合（）。A、是能帶來最高收益的組合B、肯定在有效邊界上C、是無差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)D、是理性投資者的最佳選擇【參考答案】：B,C,D20、財(cái)政發(fā)生赤字的時(shí)候，彌補(bǔ)方式有（）

34、。A、發(fā)行國債B、增加稅收C、增發(fā)貨幣D、向銀行借款【參考答案】：A,B三、不定項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、在百分比線中，（）線最為重要。A、1/4B、1/3C、1/2D、2/3【參考答案】：B,C,D2、影響期權(quán)價(jià)格的因素包括（）。A、協(xié)定價(jià)格與市場價(jià)格B、標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)性C、標(biāo)的資產(chǎn)的收益D、權(quán)利期間【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：掌握期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值、時(shí)間價(jià)值及期權(quán)價(jià)格影響因素。見教材第二章第四節(jié)，P59。3、下列符合公司增資行為對(duì)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的影響的是（）。A、公司通過配股融資后公司的資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益負(fù)債比率將降低B、增發(fā)新股后，公司的資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益負(fù)債比率將降低C、發(fā)

35、行債券后，資產(chǎn)負(fù)債率將提高D、如果公司向其他單位借款，公司的權(quán)益負(fù)債比率和資產(chǎn)負(fù)債率都將提高【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：熟悉公司各類增資行為對(duì)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的影響。見教材第五章第三節(jié)，P237。4、如果以投資目標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)對(duì)證券組合進(jìn)行分類，那么常見的證券組合有（）。A、指數(shù)化型B、被動(dòng)管理型C、增長型D、貨幣市場型【參考答案】：A,C,D【解析】考點(diǎn)：了解證券組合的含義、類型。見教材第七章第一節(jié)，P321。5、關(guān)于MM定理，下列說法正確的是（）。A、它假設(shè)存在一個(gè)完善的資本市場，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)市場價(jià)值最大化的努力最終被投資者追求最大投資收益的對(duì)策所抵消B、企業(yè)融資方式的選擇將會(huì)影響企業(yè)的市場

36、價(jià)值C、所有企業(yè)的負(fù)債率應(yīng)當(dāng)呈現(xiàn)隨機(jī)分布的狀態(tài)D、解決MM定理與現(xiàn)實(shí)不符的正確思路，應(yīng)是逐步消除MM定理的假設(shè)【參考答案】：A,C,D6、證券分析師的主要職能包括（）。A、運(yùn)用各種有效信息，對(duì)證券市場或個(gè)別證券的未來走勢進(jìn)行分析預(yù)測B、為投資者的投資決策過程提供分析、預(yù)測、建議等服務(wù)，傳授投資技巧C、為涉及上市公司收購、兼并、重組等方面的業(yè)務(wù)提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)D、為主管部門、地方政府等的決策提供依據(jù)【參考答案】：A,B,C,D7、資本結(jié)構(gòu)理論的兩個(gè)重要理論結(jié)果（）。A、資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)價(jià)值無關(guān)B、資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)價(jià)值有關(guān)C、企業(yè)的總資本成本等于債務(wù)資本與權(quán)益資本的加權(quán)平均數(shù)D、企業(yè)的總資本成本等于債

37、務(wù)資本與權(quán)益資本的算術(shù)平均數(shù)【參考答案】：A,C【解析】考點(diǎn)：了解證券投資分析理論發(fā)展的三個(gè)階段和主要的代表性理論。見教材第一章第二節(jié)，P8。8、1964年、1965年和1966年，（）3人幾乎同時(shí)獨(dú)立地提出了著名的資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)。A、威廉?夏普B、約翰?林特耐C、簡?摩辛D、馬柯威茨【參考答案】：A,B,C【解析】考點(diǎn)：了解現(xiàn)代證券組合理論體系形成與發(fā)展進(jìn)程；了解馬柯威茨、夏普、羅斯對(duì)現(xiàn)代證券組合理論的主要貢獻(xiàn)。見教材第七章第一節(jié)，P325。9、外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄2007年修訂內(nèi)容主要涉及（）。A、堅(jiān)持?jǐn)U大對(duì)外開放，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)B、節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境，鼓勵(lì)外商投資發(fā)展循環(huán)

38、經(jīng)濟(jì)、清潔生產(chǎn)、可再生能源和生態(tài)環(huán)境保護(hù)C、調(diào)整單純鼓勵(lì)出口的導(dǎo)向政策D、維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)安全【參考答案】：A,B,C,D10、影響市場供給的主要因素有（）。A、政策因素B、利率變動(dòng)因素C、上市公司質(zhì)量D、上市公司數(shù)量【參考答案】：C,D【解析】考點(diǎn)：掌握影響證券市場供給和需求的因素，熟悉影響我國證券市場供求關(guān)系的基本制度變革。見教材第三章第三節(jié)，P118。11、根據(jù)VaR法，“時(shí)間為1天，置信水平為95%，所持股票組合的VaR=1000元”的涵義是（）。A、當(dāng)天該股票組合最大損失超過1000元的概率為95%B、明天該股票組合可有95%的把握保證，其最大損失不會(huì)超過1000元C、當(dāng)天該股票組合有5

39、%的把握，且最大損失不會(huì)超過1000元D、明天該股票組合最大損失超過1000元只有5%的可能【參考答案】：B,D12、關(guān)于調(diào)查研究法，下列正確的是（）。A、在描述性、解釋性和探索性的研究中都可以運(yùn)用調(diào)查研究的方法B、通過抽樣調(diào)查、實(shí)地調(diào)研、深度訪談等形式進(jìn)行C、可以獲得最新的資料和信息D、省時(shí)、省力并節(jié)省費(fèi)用【參考答案】：A,B,C13、如果以投資目標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)對(duì)證券組合進(jìn)行分類，那么常見的證券組合有（）。A、指數(shù)化型B、被動(dòng)管理型C、增長型D、貨幣市場型【參考答案】：A,C,D14、構(gòu)成產(chǎn)業(yè)一般具有的特點(diǎn)是（）。A、規(guī)模性B、職業(yè)化C、社會(huì)功能性D、群體性【參考答案】：A,B,C【解析】考點(diǎn)：了

40、解行業(yè)與產(chǎn)業(yè)的差別。見教材第四章第一節(jié)，P132。15、下列關(guān)于通貨膨脹對(duì)證券市場影響的看法中，錯(cuò)誤的是（）。A、嚴(yán)重的通貨膨脹是很危險(xiǎn)的B、通貨膨脹時(shí)期，所有價(jià)格和工資都按同一比率變動(dòng)C、通貨膨脹有時(shí)能夠刺激股價(jià)上升D、通貨膨脹使得各種商品價(jià)格具有更大的不確定性【參考答案】：B16、下列屬于凸性特點(diǎn)的是（）。A、凸性描述了價(jià)格和利率的二階導(dǎo)數(shù)關(guān)系B、與久期一起可以更加準(zhǔn)確把握利率變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響C、當(dāng)收益率變化很小時(shí)，凸性可以忽略不計(jì)D、久期與凸性一起描述的價(jià)格波動(dòng)是一個(gè)精確的結(jié)果【參考答案】：A,B,C【解析】考點(diǎn)：熟悉債券資產(chǎn)組合的基本原理與方法，掌握久期的概念與計(jì)算，熟悉凸性的概念

41、及應(yīng)用。見教材第七章第六節(jié)，P364365。17、盈利能力比率包括（）。A、銷售凈利率B、銷售毛利率C、資產(chǎn)凈利率D、凈值報(bào)酬率【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：掌握公司變現(xiàn)能力、營運(yùn)能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計(jì)算、影響因素以及計(jì)算指標(biāo)的含義。見教材第五章第三節(jié)，P214。18、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本方法包括（）。A、比較分析法B、總量分析法C、結(jié)構(gòu)分析法D、因素分析法【參考答案】：B,C19、在一個(gè)理性的無摩擦的均衡市場上，期貨價(jià)格相當(dāng)于交易者持有現(xiàn)貨金融工具至到期日所必須支付的（）。A、購買金融工具而付出的融資成本B、凈成本C、持有成本D、持有現(xiàn)貨金融工具所取得

42、的收益【參考答案】：C【解析】考點(diǎn)：掌握金融期貨理論價(jià)格的計(jì)算公式和影響因素。見教材第二章第四節(jié)，P57。20、下列關(guān)于“新老劃斷”后新的IP0公司產(chǎn)生受限股的說法正確的是（）。A、首次公開發(fā)行前公司持有的股份自發(fā)行人股票上市之日起36個(gè)月內(nèi)不得流通B、戰(zhàn)略投資者配售的股份自本次公開發(fā)行的股票上市之日起36個(gè)月內(nèi)不得流通C、戰(zhàn)略投資者配售的股份自本次公開發(fā)行的股票上市之日起l2個(gè)月內(nèi)不得流通D、特定機(jī)構(gòu)投資者網(wǎng)下配售股份自本次公開發(fā)行股票上市之日起l2個(gè)月內(nèi)不得流通【參考答案】：A,C【解析】考點(diǎn)：掌握影響證券市場供給和需求的因素以及影響我國證券市場供求關(guān)系的基本制度變革。見教材第三章第三節(jié)，

43、P126。四、判斷題（共40題，每題1分）。1、VaR法在風(fēng)險(xiǎn)測量、監(jiān)管等領(lǐng)域獲得廣泛應(yīng)用，成為金融市場風(fēng)險(xiǎn)測度的主流。（）【參考答案】：正確【解析】本題考查VaR法的相關(guān)內(nèi)容。本題表述正確。2、融資融券的推出是加深我國證券市場基本制度的一項(xiàng)重要舉措，它將改變我國證券市場“單邊市”的狀況，改善證券市場中資金和證券的供需關(guān)系，提高證券市場的效率，其利大于弊。（）【參考答案】：正確3、V字形是一種很難預(yù)測的反轉(zhuǎn)形態(tài)，它往往出現(xiàn)在市場波動(dòng)較小之時(shí)，讓投資者感到突如其來甚至難以置信。（）【參考答案】：錯(cuò)誤4、中央銀行降低再貼現(xiàn)率，使貨幣供應(yīng)量增加。（）【參考答案】：正確5、特雷諾指數(shù)越大，單位風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

44、越高，開放式基金的績效越好，基金管理者在管理的過程中所冒風(fēng)險(xiǎn)有利于投資者獲利。（）【參考答案】：正確【解析】題干是對(duì)特雷諾指數(shù)的正確描述。6、債券的幣種不會(huì)影響債券的現(xiàn)金流。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】掌握債券現(xiàn)金流的確定因素。見教材第二章第二節(jié)，P31。7、ISDA對(duì)券商凈資本監(jiān)管修正案標(biāo)志著證券監(jiān)管部門對(duì)券商監(jiān)管資本的要求與巴塞爾委員會(huì)對(duì)銀行的監(jiān)管資本要求已趨于一致?！緟⒖即鸢浮浚哄e(cuò)誤【解析】2003年11月6日，美國證券交易委員會(huì)公布了針對(duì)1934年證券交易法案中關(guān)于監(jiān)管凈資本要求的修訂征象意見稿。2004年6月21日正式頒布修正案，宣布于2004年8月20日生效。SEC對(duì)券商凈資本監(jiān)

45、管修正案標(biāo)志著證券監(jiān)管部門對(duì)券商監(jiān)管資本的要求與巴塞爾委員會(huì)對(duì)銀行的監(jiān)管資本要求已趨于一致。8、國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長速度一般用來衡量經(jīng)濟(jì)增長率，是反映一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)是否具有活力的基本指標(biāo)。（）【參考答案】：正確【解析】本題考查國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長速度。本題表述正確。9、權(quán)證的杠桿作用一般用考察期內(nèi)認(rèn)股權(quán)證的市場價(jià)格變化百分比與同一時(shí)期內(nèi)可認(rèn)購股票的市場價(jià)格變化百分比的比值表示，也可用考察期期初認(rèn)股權(quán)證的市場價(jià)格與考察期期初可認(rèn)購股票的市場價(jià)格的比值近似表示。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】也可用考察期期初可認(rèn)購股票的市場價(jià)格與考察期期初認(rèn)股權(quán)證的市場價(jià)格的比值近似表示。10、市凈率與市盈率相比，前者通

46、常用于考察股票的供求狀況，更為短期投資者所關(guān)注；后者通常用于考察股票的內(nèi)在價(jià)值，多為長期投資者所重視。（）【參考答案】：錯(cuò)誤11、在弱式有效市場中，信息從產(chǎn)生到被公開的效率受到損害，即存在“內(nèi)幕信息”。（）【參考答案】：正確12、行業(yè)分析的主要內(nèi)容是對(duì)不同的行業(yè)進(jìn)行橫向比較，為最終確定投資對(duì)象提供準(zhǔn)確的行業(yè)背景。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】行業(yè)分析的主要任務(wù)包括：解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國民經(jīng)濟(jì)中的地位；分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素以及判斷對(duì)行業(yè)影響的力度；預(yù)測并引導(dǎo)行業(yè)的未來發(fā)展趨勢；判斷行業(yè)投資價(jià)值，揭示行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，從而為政府部門、投資者及其他機(jī)構(gòu)提供決策依據(jù)或投資依據(jù)。13、我

47、國證券投資分析師執(zhí)業(yè)的“十六字”原則是：遵紀(jì)守法、公正公平、準(zhǔn)確清晰、勤勉盡職。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】按照中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師職業(yè)道德守則的規(guī)定，證券分析師執(zhí)業(yè)應(yīng)遵守下列原則：獨(dú)立誠信原則、謹(jǐn)慎客觀原則、勤勉盡職原則和公正公平原則。本題說法錯(cuò)誤。14、公司分析側(cè)重對(duì)公司的競爭能力、盈利能力、經(jīng)營管理能力、發(fā)展?jié)摿?、?cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績以及潛在風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析，借此評(píng)估和預(yù)測證券的投資價(jià)值、價(jià)格及其未來變化的趨勢。（）【參考答案】：正確【解析】公司分析側(cè)重對(duì)公司的競爭能力、盈利能力、經(jīng)營管理能力、發(fā)展?jié)摿?、?cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績以及潛在風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析，借此評(píng)估和預(yù)測證券的投資價(jià)值、價(jià)格及其未

48、來變化的趨勢。15、ADR是運(yùn)用上漲和下跌的股票家數(shù)之差的絕對(duì)值來對(duì)大勢進(jìn)行分析的技術(shù)指標(biāo)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】ADR是根據(jù)股票的上漲家數(shù)和下跌家數(shù)的比值，推斷證券市場多空雙方力量的對(duì)比，進(jìn)而判斷出證券市場的實(shí)際情況。16、根據(jù)我國公司法的規(guī)定，我國的上市公司是指其股票在證券交易所上市交易的股份有限公司。（）【參考答案】：正確17、當(dāng)市場處于牛市時(shí)，應(yīng)選擇系數(shù)較小的股票。（）【參考答案】：錯(cuò)誤18、對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注項(xiàng)目的分析可以幫助報(bào)告使用者進(jìn)一步了解企業(yè)動(dòng)態(tài)，從這些附注中找出企業(yè)目前存在的問題和發(fā)展?jié)摿?，從而做出投資決策（）?！緟⒖即鸢浮浚赫_19、利用回歸方程進(jìn)行統(tǒng)計(jì)控制，通過控制x的范圍來實(shí)現(xiàn)指標(biāo)Y統(tǒng)計(jì)控制的目標(biāo)。（）【參考答案】：正確20、相關(guān)系數(shù)越大