XXXX年Q2全球TFT-LCD產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

1、20111年Q22全球TTFT-LCDD產(chǎn)業(yè)發(fā)發(fā)展趨勢(shì)勢(shì)大尺寸應(yīng)應(yīng)用面板板穩(wěn)定成成長(zhǎng)面板產(chǎn)業(yè)業(yè)在20010年年因金融融海嘯后后的需求求遞延，TV、MNTT及NBB三大應(yīng)應(yīng)用總出出貨量大大幅成長(zhǎng)長(zhǎng)約200%，但但也有別別于往年年，首次次出現(xiàn)淡淡季不淡淡、旺季季不旺的的狀況，各面板板廠在220100年第二二季度底底提高產(chǎn)產(chǎn)量，反反而在220100年第三三季度因因需求疲疲軟造成成報(bào)價(jià)持持續(xù)下跌跌的困境境。而220111 年大大尺寸面面板在報(bào)報(bào)價(jià)已落落底的假假設(shè)下，新市場(chǎng)場(chǎng)及新應(yīng)應(yīng)用將為為產(chǎn)業(yè)帶帶來(lái)需求求面的支支撐，雖雖然20010年年基期較較高，仍仍預(yù)期將將呈穩(wěn)定定成長(zhǎng)的的態(tài)勢(shì)。預(yù)估大大尺寸面面板三

2、大大應(yīng)用中中的TVV需求量量可成長(zhǎng)長(zhǎng)10%達(dá)到22.1億億臺(tái)，為為三大應(yīng)應(yīng)用中成成長(zhǎng)幅度度最大者者，而MMNT需需求量估估計(jì)可成成長(zhǎng)5%到1.9億臺(tái)臺(tái)，NBB需求量量可成長(zhǎng)長(zhǎng)9%達(dá)達(dá)2.44億臺(tái)。三大應(yīng)用用中的TTV因使使用面積積本身就就大于其其他應(yīng)用用，具先先天上的的優(yōu)勢(shì)，平均約約占總面面積的660%，也因此此成為面面板廠商商去化庫(kù)庫(kù)存的重重要關(guān)鍵鍵。預(yù)期期20111年全全球面板板總需求求面積將將達(dá)到11.644億平方方米，成成長(zhǎng)255%，成成長(zhǎng)幅度度大于終終端應(yīng)用用臺(tái)數(shù)的的成長(zhǎng)，最主要要的原因因在于終終端產(chǎn)品品尺寸的的增加，TV的的主流尺尺寸從332英寸寸轉(zhuǎn)變到到42英英寸以上上，MNNT

3、 也也逐漸從從19英英寸增加加到222英寸以以上，手手持式裝裝置中手手機(jī)已將將以3.5英寸寸甚至44.3英英寸為主主流，而而新崛起起的平板板電腦以以7110英寸寸為主，也為面面積需求求量帶來(lái)來(lái)成長(zhǎng)的的動(dòng)力。新市場(chǎng)與與新應(yīng)用用崛起受大陸人人民收入入提高及及TV零零售價(jià)格格下降帶帶動(dòng)，預(yù)預(yù)期20011年年大陸TTV市場(chǎng)場(chǎng)銷(xiāo)售將將成長(zhǎng)118%達(dá)達(dá)到46600萬(wàn)萬(wàn)臺(tái)，占占全球TTV銷(xiāo)售售21%，成為為T(mén)V市市場(chǎng)主要要成長(zhǎng)區(qū)區(qū)域。大大陸市場(chǎng)場(chǎng)并非由由國(guó)際品品牌所把把持，本本土TVV廠商海海信、創(chuàng)創(chuàng)維、TTCL、長(zhǎng)虹、康佳、海爾共共擁有775%的的市占率率，而111 年年大陸TTV廠商商與國(guó)際際品牌廠廠在

4、銷(xiāo)售售策略上上有著極極大的不不同：過(guò)過(guò)去國(guó)際際廠商以以高階產(chǎn)產(chǎn)品主打打一級(jí)城城市，大大陸廠商商則以二二、三級(jí)級(jí)城市為為主戰(zhàn)場(chǎng)場(chǎng)，但隨隨著TVV價(jià)格下下降，各各廠商在在原戰(zhàn)場(chǎng)場(chǎng)已站穩(wěn)穩(wěn)腳步，因此國(guó)國(guó)際廠商商開(kāi)始將將銷(xiāo)售觸觸角伸向向二、三三級(jí)城市市，大陸陸廠商則則開(kāi)始搶搶攻一級(jí)級(jí)城市的的市占。由于韓韓系品牌牌廠有自自己的面面板產(chǎn)能能，自用用率高，對(duì)去化化面板庫(kù)庫(kù)存較有有利，這這也是在在3Q110 報(bào)報(bào)價(jià)下跌跌以來(lái)其其產(chǎn)能利利用率依依舊可以以維持在在90%以上的的原因。因大陸陸自有面面板產(chǎn)能能較少，陸系品品牌廠搶搶攻一級(jí)級(jí)城市將將使高階階產(chǎn)品的的需求擴(kuò)擴(kuò)大，對(duì)對(duì)臺(tái)灣面面板廠來(lái)來(lái)說(shuō)，將將是去化化庫(kù)存并

5、并提高平平均售價(jià)價(jià)的大好好機(jī)會(huì)。大陸元旦旦銷(xiāo)售市市場(chǎng)實(shí)際際發(fā)展指指數(shù)為1100，高于期期盼指數(shù)數(shù)92.8，顯顯示TVV的銷(xiāo)售售狀況優(yōu)優(yōu)于預(yù)期期；春節(jié)節(jié)LCDD TVV銷(xiāo)售約約2755萬(wàn)臺(tái)，較20010年年成長(zhǎng)228%，也優(yōu)于于原先預(yù)預(yù)估的2263萬(wàn)萬(wàn)臺(tái)，在在各銷(xiāo)售售數(shù)字優(yōu)優(yōu)于預(yù)期期的狀況況下，估估計(jì)品牌牌廠將對(duì)對(duì)下一波波銷(xiāo)售高高峰的五五一假期期銷(xiāo)售抱抱持較樂(lè)樂(lè)觀的態(tài)態(tài)度，估估計(jì)將加加重為新新機(jī)種備備貨的力力道，因因需求增增加，可可以預(yù)期期面板報(bào)報(bào)價(jià)將有有所回升升。LED背背光源為為20111年驅(qū)驅(qū)動(dòng)TVV銷(xiāo)售的的最主要要?jiǎng)恿?，挾帶著著?jié)能、轉(zhuǎn)換效效率高、能進(jìn)一一步將TTV薄型型化等優(yōu)優(yōu)勢(shì)，使使

6、用LEED背光光源的LLED TV將將逐漸成成為市場(chǎng)場(chǎng)主流，主要的的原因在在于成本本以及終終端商品品價(jià)格的的下降。以同尺尺寸及分分辨率的的面板來(lái)來(lái)看，LLED背背光模塊塊約占成成本422%，較較CCFFL高，但隨技技術(shù)進(jìn)步步，LEED芯片片發(fā)光效效率有顯顯著提升升，在背背光模塊塊中所需需的光源源顆數(shù)逐逐漸減少少，加上上LEDD零組件件成本下下降，估估計(jì)20011年年40英英寸等級(jí)級(jí)TV用用LEDD背光模模塊與CCCFLL背光模模塊成本本差距將將逐漸縮縮小到330 美美元。而而尺寸越越大的應(yīng)應(yīng)用在使使用側(cè)光光源式的的LEDD背光模模組更具具成本上上的優(yōu)勢(shì)勢(shì)，以440英寸寸TV直直下式背背光源來(lái)來(lái)

7、看，約約需要9950顆顆LEDD光源，但隨發(fā)發(fā)光效率率提升，預(yù)計(jì)在在20111年同同尺寸TTV若使使用側(cè)光光源式僅僅需約2250顆顆LEDD光源，這也是是尺寸越越大的應(yīng)應(yīng)用LEED 滲滲透率越越高的原原因之一一。終端商品品價(jià)差部部分，目目前LEED TTV及CCCFLL TVV平均價(jià)價(jià)格已較較10 年同時(shí)時(shí)期分別別下降444%、24%，價(jià)差差比小于于1.55，而大大陸地區(qū)區(qū)則在11.11.22之間，在價(jià)差差比逐漸漸縮小的的情況下下，有助助于LEED 滲滲透率的的提升。全球各各面板廠廠在LEED TTV面板板出貨的的市占率率仍以日日韓最高高，臺(tái)廠廠仍有相相當(dāng)大的的進(jìn)步空空間，220111年各面面

8、板廠加加大LEED 背背光面板板的出貨貨比重，有助于于提高平平均售價(jià)價(jià)，在獲獲利部分分也可望望有所改改善。除LEDD 背光光的應(yīng)用用外，在在TV功功能上目目前市場(chǎng)場(chǎng)較熱門(mén)門(mén)的3DD TVV因受限限于價(jià)格格昂貴、3D內(nèi)內(nèi)容不足足、標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)尚未統(tǒng)統(tǒng)一、使使用習(xí)慣慣等限制制，我們們估計(jì)220111年消費(fèi)費(fèi)者仍將將傾向于于觀望，以避免免在內(nèi)容容普及后后新機(jī)種種的問(wèn)世世，但目目前有部部分廠商商以普通通面板的的價(jià)格將將3D 功能以以贈(zèng)送的的方式試試圖提高高其滲透透率，導(dǎo)導(dǎo)致3DD 的發(fā)發(fā)展較預(yù)預(yù)期的快快，不過(guò)過(guò)此現(xiàn)象象是純粹粹沖市占占率抑或或消費(fèi)者者有實(shí)際際的需求求仍有待待觀察。而Coonneecteed

9、TTV(包包括Smmartt TVV)隨著著全球網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)傳輸輸速度及及周邊硬硬設(shè)備升升級(jí)，滲滲透率預(yù)預(yù)期將從從20110年的的21%大幅提提升至337%，20112年出出貨將超超過(guò)1億億臺(tái)，但但因Coonneecteed TTV可藉藉由裝設(shè)設(shè)Settup Boxx達(dá)到上上網(wǎng)等功功能，因因此對(duì)TTV或面面板庫(kù)存存的去化化影響幅幅度較有有限。20111年面板板有供不不應(yīng)求疑疑慮韓國(guó)面板板廠有自自有品牌牌消化庫(kù)庫(kù)存，產(chǎn)產(chǎn)能利用用率能夠夠維持在在90%以上，除此之之外，自自20008年起起由于韓韓元貶值值、臺(tái)幣幣升值，韓國(guó)面面板的全全球市占占率一舉舉超越臺(tái)臺(tái)灣面板板廠，成成為世界界主要面面板供給給國(guó)家。

10、預(yù)估220111年全球球面板產(chǎn)產(chǎn)能面積積將成長(zhǎng)長(zhǎng)21%達(dá)2.07億億平方米米，除新新增產(chǎn)能能外，最最主要的的原因在在于各廠廠預(yù)期面面板景氣氣回升，除韓廠廠仍維持持90%以上產(chǎn)產(chǎn)能利用用率外，臺(tái)系面面板廠也也預(yù)期將將產(chǎn)能利利用率維維持在885%，但韓系系面板廠廠商Saamsuung及及LGDD估計(jì)仍仍占全球球約500%面板板產(chǎn)能。假設(shè)20011年年新增TTV需求求以增加加19000萬(wàn)臺(tái)臺(tái)42英英寸TVV計(jì)算，7.55 代線線以上新新增產(chǎn)能能將可產(chǎn)產(chǎn)出8662.55萬(wàn)平方方米，與與新增TTV需求求9233.7萬(wàn)萬(wàn)平方米米形成約約6.66%供給給缺口。由于新興興市場(chǎng)以以及手持持式裝置置等新應(yīng)應(yīng)用的崛

11、崛起，預(yù)預(yù)期出貨貨片數(shù)將將有顯著著成長(zhǎng)，而隨終終端產(chǎn)品品應(yīng)用尺尺寸增加加，在需需求面積積上的成成長(zhǎng)幅度度將超越越出貨片片數(shù)的成成長(zhǎng)。在在臺(tái)灣面面板廠生生產(chǎn)計(jì)劃劃相對(duì)保保守的假假設(shè)下，面板廠廠為穩(wěn)定定庫(kù)存減減少產(chǎn)量量，但品品牌廠拉拉貨力道道將逐漸漸增強(qiáng)，預(yù)期自自2Q111 底底由于開(kāi)開(kāi)始進(jìn)入入銷(xiāo)售旺旺季，面面板將呈呈現(xiàn)供不不應(yīng)求的的狀況，估計(jì)在在第三季季度底到到第四季季度因大大陸新廠廠產(chǎn)線開(kāi)開(kāi)出，供供需狀況況才有趨趨向平穩(wěn)穩(wěn)的可能能。庫(kù)存降低低、報(bào)價(jià)價(jià)反彈對(duì)照20008年年第二季季度220099年第一一季度以以及20010年年第一季季度第第四季度度的庫(kù)存存水位與與報(bào)價(jià)，可以發(fā)發(fā)現(xiàn)在此此2段期期間

12、庫(kù)存存水位均均處在556周周之間，屬于較較高的水水平，在在此期間間報(bào)價(jià)均均有較明明顯的跌跌幅，而而20110年第第四季度度臺(tái)灣面面板廠平平均庫(kù)存存水位已已下降到到約5周周，雖未未達(dá)4周周以下的的健康水水位，但但面板廠廠逐月調(diào)調(diào)控產(chǎn)能能利用率率以控制制產(chǎn)能，整體庫(kù)庫(kù)存趨勢(shì)勢(shì)逐漸往往下，預(yù)預(yù)期在庫(kù)庫(kù)存回到到4周左左右時(shí)可可帶動(dòng)報(bào)報(bào)價(jià)明顯顯回升。以歷史經(jīng)經(jīng)驗(yàn)來(lái)看看，報(bào)價(jià)價(jià)下跌期期間最長(zhǎng)長(zhǎng)為9個(gè)個(gè)月，平平均約在在677個(gè)月，自20010年年第二季季度以來(lái)來(lái)報(bào)價(jià)已已下跌超超過(guò)9個(gè)個(gè)月，顯顯示跌價(jià)價(jià)空間已已十分有有限，而而大陸五五一假期期將至，但報(bào)價(jià)價(jià)尚未明明顯回升升，足見(jiàn)見(jiàn)品牌廠廠對(duì)未來(lái)來(lái)銷(xiāo)售展展望越來(lái)來(lái)越難以以預(yù)期，而采較較謹(jǐn)慎的的態(tài)度，在需求求尚未明明顯增加加的情況況下，報(bào)報(bào)價(jià)回升升時(shí)間將將較原先先預(yù)期延延后，估估計(jì)至55月下旬旬以后五五一銷(xiāo)售售數(shù)字較較明朗，可以帶帶動(dòng)報(bào)價(jià)價(jià)回升。結(jié)論日本震災(zāi)災(zāi)后市場(chǎng)場(chǎng)上對(duì)AACF(異方性性導(dǎo)電膠膠)供給給存在較較多雜音音，但日日立化成成及Soony 先后公公告復(fù)工工，且因因ACFF質(zhì)輕體體積小，運(yùn)送上上選擇性性較多，供給上上的短缺缺疑慮已已消除。20111年大大陸等新新興市場(chǎng)場(chǎng)國(guó)民消消費(fèi)力提提升