醫(yī)療用紡織品項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理決策_(dá)第1頁
醫(yī)療用紡織品項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理決策_(dá)第2頁
醫(yī)療用紡織品項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理決策_(dá)第3頁
醫(yī)療用紡織品項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理決策_(dá)第4頁
醫(yī)療用紡織品項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理決策_(dá)第5頁
已閱讀5頁,還剩40頁未讀, 繼續(xù)免費(fèi)閱讀

下載本文檔

版權(quán)說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請(qǐng)進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)

文檔簡介

1、泓域/醫(yī)療用紡織品項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理決策醫(yī)療用紡織品項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理決策目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113553390 一、 風(fēng)險(xiǎn)管理決策的含義和內(nèi)容 PAGEREF _Toc113553390 h 2 HYPERLINK l _Toc113553391 二、 風(fēng)險(xiǎn)管理決策的意義和原則 PAGEREF _Toc113553391 h 3 HYPERLINK l _Toc113553392 三、 損失期望值分析法 PAGEREF _Toc113553392 h 8 HYPERLINK l _Toc113553393 四、 效用期望值分析法 PAGEREF _Toc

2、113553393 h 11 HYPERLINK l _Toc113553394 五、 幾類主要的金融風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc113553394 h 14 HYPERLINK l _Toc113553395 六、 風(fēng)險(xiǎn)的基本分類 PAGEREF _Toc113553395 h 18 HYPERLINK l _Toc113553396 七、 風(fēng)險(xiǎn)管理的定義 PAGEREF _Toc113553396 h 19 HYPERLINK l _Toc113553397 八、 風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo) PAGEREF _Toc113553397 h 22 HYPERLINK l _Toc113553398 九

3、、 公司概況 PAGEREF _Toc113553398 h 23 HYPERLINK l _Toc113553399 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc113553399 h 24 HYPERLINK l _Toc113553400 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc113553400 h 24 HYPERLINK l _Toc113553401 十、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113553401 h 24 HYPERLINK l _Toc113553402 十一、 堅(jiān)持綠色發(fā)展,提高資源利用效率 PAGEREF _Toc113553402 h 2

4、5 HYPERLINK l _Toc113553403 十二、 必要性分析 PAGEREF _Toc113553403 h 26 HYPERLINK l _Toc113553404 十三、 項(xiàng)目投資分析 PAGEREF _Toc113553404 h 27 HYPERLINK l _Toc113553405 建設(shè)投資估算表 PAGEREF _Toc113553405 h 28 HYPERLINK l _Toc113553406 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc113553406 h 29 HYPERLINK l _Toc113553407 流動(dòng)資金估算表 PAGEREF _Toc11

5、3553407 h 31 HYPERLINK l _Toc113553408 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc113553408 h 32 HYPERLINK l _Toc113553409 項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc113553409 h 33 HYPERLINK l _Toc113553410 十四、 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃 PAGEREF _Toc113553410 h 34 HYPERLINK l _Toc113553411 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表 PAGEREF _Toc113553411 h 34 HYPERLINK l _Toc113553412

6、 十五、 經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià) PAGEREF _Toc113553412 h 36 HYPERLINK l _Toc113553413 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc113553413 h 36 HYPERLINK l _Toc113553414 綜合總成本費(fèi)用估算表 PAGEREF _Toc113553414 h 38 HYPERLINK l _Toc113553415 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc113553415 h 39 HYPERLINK l _Toc113553416 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc113553416 h 41 H

7、YPERLINK l _Toc113553417 借款還本付息計(jì)劃表 PAGEREF _Toc113553417 h 44風(fēng)險(xiǎn)管理決策的含義和內(nèi)容風(fēng)險(xiǎn)管理決策是指根據(jù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和總體方針,通過分析企業(yè)所處的環(huán)境和條件,選擇風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)和方法的活動(dòng)和過程。具體地說,對(duì)于一種或一組特定的風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)一般面臨多種可行的風(fēng)險(xiǎn)管理方案,從中選擇一種符合給定條件的最佳方案就是風(fēng)險(xiǎn)管理決策的核心內(nèi)容。按照風(fēng)險(xiǎn)管理過程的內(nèi)容,風(fēng)險(xiǎn)管理決策所要解決的是如何從總體角度,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)的程度,綜合選擇各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù),以最低的費(fèi)用制訂總體方案或總體計(jì)劃。從嚴(yán)格意義上講,風(fēng)險(xiǎn)管理決策應(yīng)包括以下四個(gè)基

8、本內(nèi)容。(1)信息決策過程。了解和識(shí)別各種風(fēng)險(xiǎn)的存在及風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì),估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的大小。(2)方案計(jì)劃過程。針對(duì)某一具體的客觀存在的風(fēng)險(xiǎn),擬訂風(fēng)險(xiǎn)處理方案。(3)方案選擇過程。根據(jù)決策的目標(biāo)和原則,運(yùn)用一定的決策手段選擇某一個(gè)最佳處理方案或幾個(gè)方案的最佳組合。(4)風(fēng)險(xiǎn)管理方案評(píng)價(jià)過程。由于風(fēng)險(xiǎn)具有隨機(jī)性和不確定性,因此,應(yīng)該對(duì)所選擇的方案進(jìn)行評(píng)價(jià)和修正。風(fēng)險(xiǎn)管理決策的意義和原則為達(dá)到以最小投入獲得最大安全保障的目標(biāo),必須在所有的對(duì)策中選擇最佳組合,這就是風(fēng)險(xiǎn)管理決策過程的工作內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)管理決策在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中是重要的一環(huán),是貫穿各個(gè)程序的一條主線。沒有科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理決策,也就無法實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的

9、目標(biāo)。同時(shí),前期工作如風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)衡量是風(fēng)險(xiǎn)管理決策的基礎(chǔ)。決策工作在風(fēng)險(xiǎn)管理中的關(guān)鍵作用可從決策本身的內(nèi)涵中得到體現(xiàn):其一,風(fēng)險(xiǎn)管理決策取決于風(fēng)險(xiǎn)管理的宗旨,風(fēng)險(xiǎn)管理決策對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo),是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的保障和基礎(chǔ),必須確保所采取的風(fēng)險(xiǎn)管理決策能達(dá)到以最少的費(fèi)用支出獲得最大的安全保障這一管理目標(biāo)。其二,風(fēng)險(xiǎn)管理決策是對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)管理方法的優(yōu)化組合和綜合運(yùn)用,從宏觀的角度制訂總體行動(dòng)方案。風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃的編制要依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo),分析風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)程度,了解可供選擇的方法的利弊及成本,在綜合評(píng)價(jià)后做出合理的選擇和組合。事實(shí)上,人們?cè)诿鎸?duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)都在有意識(shí)或無意識(shí)地運(yùn)用不同的風(fēng)險(xiǎn)管理方法,如避免風(fēng)

10、險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、自留風(fēng)險(xiǎn),采用防損技術(shù)或者綜合運(yùn)用各種方法。作為一門新興學(xué)科的重要組成部分,風(fēng)險(xiǎn)管理決策著重強(qiáng)調(diào)的是如何更科學(xué)、更有效地將各種方法結(jié)合起來,把處置風(fēng)險(xiǎn)從無意識(shí)行為上升為有意識(shí)的組織行動(dòng),從盲目的試探、碰運(yùn)氣轉(zhuǎn)化為建立在科學(xué)基礎(chǔ)上的合理選擇。風(fēng)險(xiǎn)所具有的一些特性,如客觀存在性、偶然性和多變性,是風(fēng)險(xiǎn)管理決策區(qū)別于其他一般管理決策的特點(diǎn)。為保證風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),風(fēng)險(xiǎn)管理決策應(yīng)該堅(jiān)持以下原則:(1)全面周到原則。經(jīng)過調(diào)查分析,每一個(gè)經(jīng)濟(jì)單位面臨的風(fēng)險(xiǎn)多種多樣,風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)也可細(xì)分為多個(gè)目標(biāo),如損前目標(biāo)、損后目標(biāo)等,對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)的處置,要實(shí)現(xiàn)不同的目標(biāo),往往需要采用多種措施,每一種措施

11、都有各自的適用范圍和局限性。風(fēng)險(xiǎn)管理決策就是要把所有可供選用的對(duì)策仔細(xì)分析,權(quán)衡比較,在全面周到的基礎(chǔ)上尋找對(duì)策的最佳組合。(2)量力而行原則。風(fēng)險(xiǎn)管理提供了一種與損失風(fēng)險(xiǎn)做斗爭的科學(xué)武器,但這個(gè)武器的應(yīng)用是需要付出一定成本的。而同樣的成本對(duì)具有不同財(cái)務(wù)實(shí)力的經(jīng)濟(jì)單位的影響是迥然不同的,即使同一單位在其不同發(fā)展時(shí)期對(duì)同樣成本的反應(yīng)也很可能不一致。對(duì)盈利為重要指標(biāo)的企業(yè)而言,要分析風(fēng)險(xiǎn)管理成本對(duì)企業(yè)盈利的影響。一般情況是,風(fēng)險(xiǎn)管理成本從零開始增加時(shí),企業(yè)的盈利能力隨之提高,但成本增加到某一點(diǎn)后,情況發(fā)生變化,即繼續(xù)增加的成本將導(dǎo)致企業(yè)的盈利下降。風(fēng)險(xiǎn)管理人員要盡可能找到這個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn),在決策時(shí)才能正

12、確把握。(3)成本效益比較原則。隨著風(fēng)險(xiǎn)管理的成本增加,所獲得的安全保障程度一般將提高,但高成本的風(fēng)險(xiǎn)管理決策未必是最好的決策,因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)是以最少的經(jīng)濟(jì)投入獲取最大的安全保障。在決策過程中,要以成本與效益相比較這一原則作為權(quán)衡決策方案的依據(jù)。在實(shí)際運(yùn)作中,比較可行的辦法是在獲取同樣安全保障的前提下選擇成本最小的決策方案。(4)注重運(yùn)用商業(yè)保險(xiǎn),但不忽視其他方法。為了實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的損前目標(biāo),可供選擇的方法包括預(yù)警系統(tǒng)、損失控制設(shè)備、人員培訓(xùn)制度等,這些措施的落實(shí)既可以減少災(zāi)害事故發(fā)生的概率,又能夠降低一旦事故發(fā)生時(shí)的損失程度。由于風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜多變性和人類對(duì)客觀世界認(rèn)識(shí)的局限性,人們所采

13、取的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和控制手段無法從根本上消除風(fēng)險(xiǎn),損失被減少的程度也難到達(dá)到令人滿意的程度。為了實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的損后目標(biāo),保險(xiǎn)方法具有舉足輕重的地位和作用,它是一種最重要的工具,尤其是處置那些估測(cè)不準(zhǔn)、發(fā)生概率小但損失程度大的風(fēng)險(xiǎn),如巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)等。對(duì)于絕大多數(shù)的經(jīng)濟(jì)單位來說,由于擁有的風(fēng)險(xiǎn)單位少、損失預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性較差,購買保險(xiǎn)就成為行之有效的選擇方案。選擇保險(xiǎn)并不意味著放棄其他方法。為了減少附加保費(fèi)的支出,可以考慮適當(dāng)程度的自留風(fēng)險(xiǎn)或其他措施,與保險(xiǎn)綜合運(yùn)用,以盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)管理的成本,如購買第一損失保險(xiǎn)或超額損失保險(xiǎn)。在正確地識(shí)別和衡量風(fēng)險(xiǎn)后,首先應(yīng)從保險(xiǎn)的角度入手,準(zhǔn)備一份能最佳補(bǔ)償全部風(fēng)險(xiǎn)所致?lián)p失

14、的保險(xiǎn)組合表,要力求全面(為盡可能多的風(fēng)險(xiǎn)提供保障)和充分(每一保險(xiǎn)金額足以提供足夠的保障)。在這一過程中也許會(huì)遇到不可保的風(fēng)險(xiǎn)或無法足額投保的風(fēng)險(xiǎn),那么就必須考慮保險(xiǎn)以外的其他對(duì)策。這是一種可行的操作方法。其次是對(duì)組合表中的保險(xiǎn)保障進(jìn)行分類,包括必需的保障、需要的保障和可利用的保障。必需的保障包括各種強(qiáng)制保險(xiǎn)和為預(yù)期損失非常嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)所提供的保險(xiǎn),如法律強(qiáng)制的汽車責(zé)任險(xiǎn)、抵押合同要求的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等。需要的保障針對(duì)的是那些將嚴(yán)重影響企業(yè)經(jīng)營,造成財(cái)務(wù)困難,但不至于使企業(yè)倒閉或破產(chǎn)的損失風(fēng)險(xiǎn)??衫玫谋U纤幹玫氖悄切┎恢劣诮o企業(yè)帶來嚴(yán)重影響,只在一定程度上給生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利的損失風(fēng)險(xiǎn)。最后是對(duì)上

15、述三類保障作具體分析,探討是否能利用其他非保險(xiǎn)對(duì)策,以較低的成本獲得足夠的保障。也許某些損失風(fēng)險(xiǎn)能以低于保,費(fèi)的成本轉(zhuǎn)移給非保險(xiǎn)人的其他單位,或經(jīng)采取措施后風(fēng)險(xiǎn)能減小到不太嚴(yán)重的程度,或者可以較準(zhǔn)確地預(yù)測(cè),使得自留風(fēng)險(xiǎn)比保險(xiǎn)能節(jié)約附加保費(fèi)。也許對(duì)于某些風(fēng)險(xiǎn)來說,部分自留與保險(xiǎn)的適當(dāng)結(jié)合既能節(jié)約成本又能獲得足夠的保障,對(duì)于需要的和可利用的保障而言,非保險(xiǎn)對(duì)策的應(yīng)用更為廣泛和普遍。需要解決的問題是,用成本效益比較的原則去選擇眾多方案中的最佳方案。在多種可供選擇的決策方案中,應(yīng)該如何權(quán)衡比較以尋求最佳決策方案呢?隨著風(fēng)險(xiǎn)管理這門學(xué)科的發(fā)展,越來越多的數(shù)理方法被用于風(fēng)險(xiǎn)管理決策。盡管數(shù)理方法在實(shí)際應(yīng)用

16、中存在著局限性,如所采用的數(shù)據(jù)一般都有誤差或者不完整,以及需要專門知識(shí)才可使用數(shù)理方法等,但是,在實(shí)用方面數(shù)理方法依然具有重要的價(jià)值,即使數(shù)據(jù)不全,風(fēng)險(xiǎn)管理人員也可借助這些方法做出一些重要的風(fēng)險(xiǎn)管理決策,這些方法是傳統(tǒng)方法中隱含的假設(shè)和決策原則明確化,從而使人們加深對(duì)決策方案的理解,也使應(yīng)用變得更容易些。損失期望值分析法損失期望值法,首先要分析和估計(jì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的損失(或收益)大小,然后二者相乘求出項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的損失(或收益)期望值,并使用項(xiàng)目損失期望值(或收益)去度量項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。在使用項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失期望值作為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)大小的度量時(shí),需要確定的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失大小的具體描述如

17、下:1、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率和概率分布是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)度量中最基本的內(nèi)容,項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)度量的首要工作就是確定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)事件的概率分布。一般說來,項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率及其分布應(yīng)該根據(jù)歷史信息資料來確定。當(dāng)項(xiàng)目管理者沒有足夠歷史信息和資料來確定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率及其分布時(shí),也可以利用理論概率分布確定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率。由于項(xiàng)目的一次性和獨(dú)特性,不同項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)彼此相差很遠(yuǎn),所以在許多情況下人們只能根據(jù)很少的歷史數(shù)據(jù)樣本對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率進(jìn)行估計(jì),甚至有時(shí)完全是主觀判斷。因此,項(xiàng)目管理者在很多情況下要運(yùn)用自己的經(jīng)驗(yàn),要主觀判斷項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率及其概率分布,這樣得到的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率被稱為主觀判斷概率。雖然主觀判斷概率是憑人們的經(jīng)驗(yàn)和主觀判斷

18、估算或預(yù)測(cè)出來的,但它也不是純粹主觀隨意性的東西,因?yàn)轫?xiàng)目管理者的主觀判斷是依照過去的經(jīng)驗(yàn)做出的,所以它仍然具有一定的客觀性。2、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)造成的損失或后果大小需要從三方面來衡量:(1)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失的性質(zhì)。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失的性質(zhì)是指項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失是經(jīng)濟(jì)性的,還是技術(shù)性的,還是其他方面的。(2)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失的大小與分布。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失的大小和分布包括是指項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的損失嚴(yán)重程度和這些損失的變化幅度,它們需要分別用損失的數(shù)學(xué)期望和方差表示。(3)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失的時(shí)間與影響。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失的時(shí)間分布是指項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是突發(fā)的,還是隨時(shí)間的推移逐漸致?lián)p的,項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失是在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后馬上

19、就能感受到,還是需要隨時(shí)間的推移而逐漸顯露出來以及這些風(fēng)險(xiǎn)損失可能發(fā)生的時(shí)間等,項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)影響是指項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給哪些項(xiàng)目相關(guān)利益者造成損失,從而影響它們的利益。3、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失期望值的計(jì)算項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失期望值的計(jì)算一般是將上述項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率與項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失估計(jì)相乘得到,然后以此作為決策的依據(jù),即選取損失期望值最小的風(fēng)險(xiǎn)管理方案。但是在實(shí)際操作中,即使自留風(fēng)險(xiǎn)方案的損失期望值小于投保方案,很多人仍寧愿選擇購買保險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)管理決策方案。對(duì)這種行為的一種解釋就是由于不確定性存在的隱性成本憂慮因素的影響。不論選擇哪一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理方案,風(fēng)險(xiǎn)的不確定性都是客觀存在的。即風(fēng)險(xiǎn)事件可能發(fā)生,也可能不發(fā)生:損失程度可能很大

20、,也可能很小。風(fēng)險(xiǎn)管理人員對(duì)于可能出現(xiàn)的最壞后果心存憂慮,這種憂慮無論未來風(fēng)險(xiǎn)事件是否發(fā)生都將存在。在運(yùn)用數(shù)量方法選擇風(fēng)險(xiǎn)管理決策的過程中,需要把憂慮因素的影響代之以某個(gè)貨幣價(jià)值,從而產(chǎn)生了風(fēng)險(xiǎn)管理方案的憂慮成本。憂慮成本的確定是非常困難的,因?yàn)閼n慮成本是一個(gè)極為主觀的因素,然而仍然可以從分析影響憂慮成本的因素入手尋求估計(jì)憂慮成本的可行途徑。首先,損失的概率分布,尤其是程度嚴(yán)重的損失和發(fā)生概率高的損失對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的心理反應(yīng)有直接的影響。其次,風(fēng)險(xiǎn)管理人員對(duì)未來損失的不確定性的把握程度也對(duì)憂慮心理的產(chǎn)生有直接影響。由于憂慮成本的加入,各種風(fēng)險(xiǎn)管理方案的損失期望值增加。對(duì)于投保方案而言,付出較凈

21、損失期望值更多的保險(xiǎn)費(fèi)后,將損失的不確定性化為確定性支出,能夠大大減少管理者的憂慮心理,一般此時(shí)的憂慮成本為零,如果企業(yè)決定部分或全部自留風(fēng)險(xiǎn),即使采取必要的安全措施,也只能減輕而無法消除憂慮成本。憂慮成本的確定可以用調(diào)查問卷的辦法,詢問風(fēng)險(xiǎn)管理人員愿意付出多大的經(jīng)濟(jì)代價(jià)來消除由于損失的不確定性而造成的憂慮心理。效用期望值分析法以損失期望值為標(biāo)準(zhǔn)選擇風(fēng)險(xiǎn)管理的方案得到廣泛的應(yīng)用,但仍然存在著一些局限。比如這種方法沒有考慮到同一損失對(duì)不同主體的影響可能是不同的,如10萬元的損失也許能導(dǎo)致一家小企業(yè)破產(chǎn),但對(duì)大公司而言可能是微不足道的。因此不同的風(fēng)險(xiǎn)主體對(duì)同一損失風(fēng)險(xiǎn)將采取的態(tài)度可能截然不同,而這

22、種主觀反應(yīng)的差異是難以用損失期望值分析法衡量的。潛在損失的嚴(yán)重性可以用效用期望值這種方法來衡量。1、效用及效用理論效用是經(jīng)濟(jì)學(xué)中最常用的概念之一。一般而言,效用是指對(duì)于消費(fèi)者通過消費(fèi)或者享受閑暇等使自己的需求、欲望等得到的滿足的一個(gè)度量,可以解釋為人們由于擁有或使用某物而產(chǎn)生的心理上的滿意或滿足程度。例如,在現(xiàn)實(shí)生活中,一本中學(xué)課本對(duì)中學(xué)生的效用是很大的,而對(duì)文盲和大學(xué)生的效用卻很小。在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中,同樣數(shù)量的損失將會(huì)給窮人帶來的艱難和困窘遠(yuǎn)大于對(duì)富人的影響。從而,在不確定條件下的決策必然與決策人的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)產(chǎn)生不可割裂的關(guān)系。效用理論為不確定條件下的決策提供了一種定量分析的工具。效用理

23、論認(rèn)為人們的經(jīng)濟(jì)行為的目的是為了從增加貨幣量中取得最大的滿足程度,而不僅僅是為了得到最大的貨幣數(shù)量。一般的做法是,通過特別的方法,主要是詢問調(diào)查法,了解決策者對(duì)不同金額貨幣所具有的滿足度(量化指標(biāo)為效用度,為0100),然后計(jì)算不同方案的效用期望值,以決定方案的取舍。2、效用函數(shù)與效用曲線效用函數(shù)原本是表示消費(fèi)者在消費(fèi)中所獲得的效用與所消費(fèi)的商品組合之間數(shù)量關(guān)系的函數(shù)。它被用以衡量消費(fèi)者從消費(fèi)既定的商品組合中所獲得滿足的程度。運(yùn)用無差異曲線只能分析兩種商品的組合,而運(yùn)用效用函數(shù)則能分析更多種商品的組合。在運(yùn)用效用函數(shù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)決策的首要工作是確定決策主體對(duì)收益或損失的量化反應(yīng),反應(yīng)效用度與金額之

24、間對(duì)應(yīng)關(guān)系的函數(shù)為效用函數(shù),如用圖像表示則為效用曲線。從人們對(duì)損失的態(tài)度來看,理論上可以分成三種類型:漠視風(fēng)險(xiǎn)型、趨險(xiǎn)型、避險(xiǎn)型。漠視風(fēng)險(xiǎn)者對(duì)損失風(fēng)險(xiǎn)沒有特別的反應(yīng),他的決策完全根據(jù)損失期望值的大小而確定。若要達(dá)到相同的效用度,不同類型的投資者所要求的擁有的價(jià)值是不同的。漠視風(fēng)險(xiǎn)者的效用曲線是通過(0,0)的一條直線、為了轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn),漠視風(fēng)險(xiǎn)者不會(huì)付出比期望損失更大的轉(zhuǎn)移費(fèi)用,顯然他很難成為商業(yè)保險(xiǎn)的投保人。避險(xiǎn)型即風(fēng)險(xiǎn)厭惡,表明經(jīng)濟(jì)代理人對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)人偏好狀態(tài),其效用隨貨幣收益的增加而增加,但增加率遞減。具體分析,無論人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者的概念做何種理解,我們都可以肯定地認(rèn)為,獲取隨機(jī)收益W比獲取

25、確定收益W=EW所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要大得多。如果某個(gè)市場(chǎng)參加者總是寧愿獲取W=EW的收益,相應(yīng)獲得U(EW)的效用,然而,他不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)獲取風(fēng)險(xiǎn)收益W,相應(yīng)獲得的預(yù)期效用為E(UW),那么,我們就稱這個(gè)市場(chǎng)參加者為風(fēng)險(xiǎn)厭惡者。也就是說,當(dāng)面臨多種同樣貨幣預(yù)期值的投機(jī)方式時(shí),風(fēng)險(xiǎn)厭惡考將選擇具有較大確定性而不是較小確定結(jié)果的投機(jī)方式。在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中,風(fēng)險(xiǎn)厭惡者的效用函數(shù)一般被假設(shè)為凹性。效用隨貨幣收益的增加,但增加率遞減。效用函數(shù)的二階導(dǎo)數(shù)小于零。趨險(xiǎn)型的效用隨貨幣收益的增加而增加,但增加率遞增。效用函數(shù)的二階導(dǎo)數(shù)大于零。當(dāng)面臨多種同樣貨幣預(yù)期收益值的方式時(shí),風(fēng)險(xiǎn)愛好者將選擇具有較小確定性而不是較大

26、確定結(jié)果的投機(jī)方式。漠視風(fēng)險(xiǎn)型的效用隨貨幣收益的增加,但增加率不變,效用函數(shù)的二階導(dǎo)數(shù)等于零。在面臨不確定性時(shí),行為人的選擇就是追求財(cái)富的期望效用最大化過程。不確定性又有兩種情況:一種是雖然結(jié)果是不確定的,但每種結(jié)果本身和出現(xiàn)的客觀概率(或密度函數(shù))是已知的,此時(shí)行為人對(duì)結(jié)果出現(xiàn)的主觀概率預(yù)期當(dāng)然和客觀情況一致,期望效用最大化就是在客觀概率下的效用最大化:另一種情況則是不但結(jié)果是不確定的,而且每種結(jié)果出現(xiàn)的客觀概率(或密度函數(shù))也是未知的,但此時(shí)行為人對(duì)每種結(jié)果出現(xiàn)的概率會(huì)有一個(gè)主觀預(yù)期,此時(shí)期望效用最大化就是主觀期望效用(SEU)最大化。幾類主要的金融風(fēng)險(xiǎn)1、信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指債務(wù)人或交易

27、對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化,影響金融產(chǎn)品價(jià)值,從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)主體信用活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn),即存在于企業(yè)、個(gè)人的商業(yè)信用中,更多存在于銀行信用、國家信用當(dāng)中。對(duì)大多數(shù)公司來說,貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)來源。此外,信用風(fēng)險(xiǎn)還存在于債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中,也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)及衍生產(chǎn)品交易中。但是,公司正面臨著越來越多除貸款之外的其他金融工具中所包含的信用風(fēng)險(xiǎn),包括承兌、同業(yè)交易、貿(mào)易融資、外匯交易、債券,股權(quán)、金融期權(quán)、互換、期權(quán)、承諾和擔(dān)保以及交易的結(jié)算等。信用風(fēng)險(xiǎn)度量是現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。信用風(fēng)險(xiǎn)度量經(jīng)

28、歷了從專家判斷、信用評(píng)分模型到違約概率模型分析三個(gè)主要發(fā)展階段。公司對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的度量依賴于對(duì)借款人和交易風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估,前者是客戶的評(píng)級(jí)信用評(píng)級(jí),后者是債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)。通過這兩個(gè)維度度量單一客戶/債項(xiàng)的違約概率和違約損失率之后,公司還必須構(gòu)建組合信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型,用以度量組合內(nèi)各資產(chǎn)的相關(guān)性和組合的預(yù)期損失。2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)供求和價(jià)格因素(如利率、匯率、證券價(jià)格、商品價(jià)格與衍生品價(jià)格)發(fā)生不利變動(dòng)而使公司的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)或公司價(jià)值發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素的不同,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)(包括黃金)、證券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)與衍生品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),它們分別是指由于利率、匯率、

29、證券價(jià)格、商品價(jià)格和衍生品價(jià)格的不利變動(dòng)而使公司業(yè)務(wù)獲價(jià)值遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)是最為主要的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率水平或者利率結(jié)構(gòu)的變化引起金融資產(chǎn)價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。按照來源的不同,利率風(fēng)險(xiǎn)可以分為重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率(外匯資產(chǎn)的本幣價(jià)格)變動(dòng)使某一經(jīng)濟(jì)主體以外幣計(jì)量的資產(chǎn)、負(fù)債、贏利或預(yù)期未來現(xiàn)金流以本幣度量的價(jià)值發(fā)生變動(dòng),從而使該經(jīng)濟(jì)主體蒙受經(jīng)濟(jì)損失可能性。根據(jù)表現(xiàn)方式,公司經(jīng)營活動(dòng)中所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為三類:交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可以使用度量指標(biāo),也可以使用分析方法。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

30、度量指標(biāo)主要包括絕對(duì)價(jià)值指標(biāo)、收益率曲線、敏感性指標(biāo)、波動(dòng)率、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR等。系數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)因素敏感系數(shù)主要反映證券收益率對(duì)證券所在市場(chǎng)以及其他因素變化的敏感程度。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的分析方法主要有缺口分析、久期分析、凸度分析、外匯敞口分析、盈虧平衡分析、敏感性分析、情景分析、決策樹分析、壓力測(cè)試,以及事后檢驗(yàn)。3、操作風(fēng)險(xiǎn)2004年巴塞爾委員會(huì)綜合各方意見,將操作風(fēng)險(xiǎn)定義為“由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件造成損失所帶來的風(fēng)險(xiǎn)”,本定義所指操作風(fēng)險(xiǎn)包括法律風(fēng)險(xiǎn),但不包括聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相比較,銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式多樣、涉及情況復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果不確定,難以進(jìn)行完整清

31、晰的描述。但它們之間關(guān)系密切,并可能在一定條件下轉(zhuǎn)化為或者導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),所以也是十分重要的一類金融風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成包括風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和損失三個(gè)方面,操作風(fēng)險(xiǎn)因素通常可以分為兩類:內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素和外部風(fēng)險(xiǎn)因素。其中內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素包括人員因素、程序因素和技術(shù)因素,外部風(fēng)險(xiǎn)因素包括人為事故和自然災(zāi)害。因此操作風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為人員因素操作風(fēng)險(xiǎn)、流程操作風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)和外部操作風(fēng)險(xiǎn)四大類別。操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的主要方法包括自我評(píng)估法、損失事件數(shù)據(jù)因果分析方法和流程圖等。目前,國際先進(jìn)銀行普遍運(yùn)用自我評(píng)估法、損失事件數(shù)據(jù)因果分析方法,并開發(fā)相應(yīng)的信息系統(tǒng),成為提升操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平不可或缺的重要基

32、礎(chǔ)。4、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性是企業(yè)獲取現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的一種能力,是企業(yè)經(jīng)營過程中的生命力所在。當(dāng)企業(yè)面對(duì)預(yù)期的和非預(yù)期的現(xiàn)金支出時(shí),流動(dòng)性可以使企業(yè)日常的經(jīng)營活動(dòng)得以正常運(yùn)轉(zhuǎn),而缺少充足的現(xiàn)金資源會(huì)危及企業(yè)活力,增加企業(yè)出現(xiàn)更嚴(yán)重的財(cái)務(wù)困境的可能性,甚至導(dǎo)致企業(yè)倒閉。那么企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就可定義為由于缺乏可獲取的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物而招致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。具體而言,企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)不能在經(jīng)濟(jì)上以比較合理的成本進(jìn)行籌資,或者不能以賬面價(jià)值變賣或抵押資產(chǎn)以便償還預(yù)期或非預(yù)期的債務(wù)而招致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。因此,穩(wěn)定合理的流動(dòng)性水平是一個(gè)企業(yè)賴以生存的基石,是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的保障,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于企業(yè)的可持續(xù)

33、發(fā)展有著重要意義。風(fēng)險(xiǎn)的基本分類風(fēng)險(xiǎn)可以用多種方式加以分類,但基本分類如下。1、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和非經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)以風(fēng)險(xiǎn)是否會(huì)帶來經(jīng)濟(jì)損失來劃分,可以把風(fēng)險(xiǎn)分為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和非經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。這里闡述的主要是涉及經(jīng)濟(jì)損失后果的風(fēng)險(xiǎn)。2、靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)是一種在經(jīng)濟(jì)條件沒有變化的情況下,一些自然行為和人們的失當(dāng)行為形成的損失的可能性,例如,自然災(zāi)害和個(gè)人不誠實(shí)的品質(zhì)會(huì)造成經(jīng)濟(jì)損失,靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)社會(huì)無任何益處,但它們具有一定的規(guī)律性,是可以預(yù)測(cè)的。動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)則是在經(jīng)濟(jì)條件變化的情況下造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性。例如,價(jià)格水平和技術(shù)變化可能會(huì)使經(jīng)濟(jì)單位和個(gè)人遭受損失。從長期來看,動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)使社會(huì)受益,它們是對(duì)資源配置不當(dāng)所做

34、的調(diào)整。與靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)相比,動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)因缺乏規(guī)律性而難以預(yù)測(cè),保險(xiǎn)較適合于對(duì)付靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)。3、重大風(fēng)險(xiǎn)和特定風(fēng)險(xiǎn)重大風(fēng)險(xiǎn)和特定風(fēng)險(xiǎn)之間的區(qū)別在于損失的起因和后果不同。重大風(fēng)險(xiǎn)所涉及的損失在起因和后果方面都是非個(gè)人和單獨(dú)的,它們屬于團(tuán)體風(fēng)險(xiǎn),大部分是由經(jīng)濟(jì)、巨大自然災(zāi)害、社會(huì)和政治原因引起的,影響到相當(dāng)多的人乃至整個(gè)社會(huì)。失業(yè)、戰(zhàn)爭、通貨膨脹、地震、洪水都屬于重大風(fēng)險(xiǎn)。特定風(fēng)險(xiǎn)所涉及的損失在起因和后果方面都是個(gè)人和單位的。住宅發(fā)生火災(zāi)和銀行被盜竊屬于特定風(fēng)險(xiǎn)。既然重大風(fēng)險(xiǎn)或多或少是由遭受損失的個(gè)人無力控制的原因所引起的,社會(huì)而非個(gè)人對(duì)處理這里風(fēng)險(xiǎn)負(fù)有責(zé)任。例如,失業(yè)是使用社會(huì)保險(xiǎn)來處理的重大風(fēng)險(xiǎn),對(duì)付地

35、震和洪水災(zāi)害也需要?jiǎng)佑谜?。?duì)付特定風(fēng)險(xiǎn)主要是個(gè)人和單位自己的責(zé)任,一般使用商業(yè)保險(xiǎn)防損和其他方法加以處理。4、純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)一個(gè)人購買了一輛汽車后,就會(huì)面臨著汽車遭受損失和給他人人身財(cái)產(chǎn)帶來損害的損失可能性,結(jié)果是發(fā)生損失或不發(fā)生損失,即純粹風(fēng)險(xiǎn),而購買股票既有可能損失也有可能盈利,所以屬于投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。除了賭博以外,大多數(shù)投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)屬于動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn),而大多數(shù)純粹風(fēng)險(xiǎn)屬于靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)。一般而言,純粹風(fēng)險(xiǎn)具有可保性,而投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)是不可保的。風(fēng)險(xiǎn)管理的定義風(fēng)險(xiǎn)管理起源于美國。在20世紀(jì)50年代早期和中期,美國大公司發(fā)生的重大損失使高層決策者認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性,其中的一次工業(yè)災(zāi)難是(1953年8月12

36、日)通用汽車公司在密歇根州得佛尼的一個(gè)汽車變速箱工廠因火災(zāi)損失了5000萬美元,這曾是美國歷史上損失最為嚴(yán)重的15次重大火災(zāi)之一。自從第二次世界大戰(zhàn)以來,長期的技術(shù)至上的信仰受到挑戰(zhàn)。當(dāng)人們利用新的科學(xué)和技術(shù)知識(shí)來開發(fā)新的材料、工藝過程和產(chǎn)品時(shí),也面臨著技術(shù)是否會(huì)破壞生態(tài)平衡的問題。由于社會(huì)、法律、經(jīng)濟(jì)和技術(shù)的壓力,風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)動(dòng)在美國迅速開展起來,在過去的60余年中,對(duì)企業(yè)的人員、財(cái)產(chǎn)和自然、財(cái)務(wù)資源的適當(dāng)保護(hù)形成了一門新的管理學(xué)科,這門學(xué)科在美國被稱為風(fēng)險(xiǎn)管理。在20世紀(jì)70年代,風(fēng)險(xiǎn)管理的概念、原理和實(shí)踐已從它的起源地美國傳播到加拿大和歐洲、亞洲、拉丁美洲的一些國家。我國在恢復(fù)國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)

37、后,也開始重視風(fēng)險(xiǎn)管理的研究,并翻譯和編寫出版了數(shù)本教材。國務(wù)院國資委制定的中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引明確指出,企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自己的實(shí)際情況,編制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)策略、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管及預(yù)警流程,明確風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo),原則、內(nèi)容和方法。風(fēng)險(xiǎn)管理可以定義為有關(guān)純粹風(fēng)險(xiǎn)的管理決策,其中包括一些不可保的風(fēng)險(xiǎn)。處理投機(jī)性風(fēng)險(xiǎn)一般不屬于風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍,它由企業(yè)中的其他管理部門負(fù)責(zé)。風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)是應(yīng)用一般的管理原理去管理一個(gè)組織的資源或活動(dòng),并以合理的成本盡可能減少災(zāi)害事故損失和它對(duì)組織及其環(huán)境的不利影響。風(fēng)險(xiǎn)管理既是一門藝術(shù),也是一門科學(xué),它提供系統(tǒng)的識(shí)別和衡量企業(yè)所面臨的損失風(fēng)險(xiǎn)的知識(shí),以及對(duì)付這些風(fēng)險(xiǎn)的方法。但風(fēng)險(xiǎn)

38、管理人員還在很大程度上依靠直覺判斷和演繹法做出決策,科學(xué)地使用數(shù)量方法的風(fēng)險(xiǎn)管理仍處在初級(jí)階段,在一些國家,專職的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理的職責(zé)范圍包括以下內(nèi)容:(1)識(shí)別和衡量風(fēng)險(xiǎn),決定是否投保。如果決定投保,擬定免賠額、保險(xiǎn)限額、辦理投保和安排索賠事務(wù):如果決定自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),則設(shè)計(jì)自保管理方案。(2)損失管理工程。設(shè)計(jì)安全的機(jī)械系統(tǒng)操作程序,以防止或減輕災(zāi)害事故造成的財(cái)產(chǎn)損失。(3)安全保衛(wèi)和防止雇員工傷事故。(4)雇員福利計(jì)劃,包括安排和管理雇員團(tuán)體人身保險(xiǎn)。(5)損失統(tǒng)計(jì)資料的記錄和分析。從這些活動(dòng)中可以看出,風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理是企業(yè)經(jīng)理隊(duì)伍中的重要一員。風(fēng)險(xiǎn)管理不該與保險(xiǎn)相混淆,風(fēng)險(xiǎn)管理著重識(shí)別和衡量純粹風(fēng)險(xiǎn),而

39、保險(xiǎn)只是對(duì)付純粹風(fēng)險(xiǎn)的一種方法。風(fēng)險(xiǎn)管理中的保險(xiǎn)主要是從企業(yè)或家庭的角度講,怎樣購買保險(xiǎn),在現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃中也廣泛使用避免風(fēng)險(xiǎn)、損失管理、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等方法。如今,美國大多數(shù)大公司、政府單位和教育機(jī)構(gòu)都有了自己的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃。風(fēng)險(xiǎn)管理也不等同于安全管理,雖然安全管理或損失管理是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分,但風(fēng)險(xiǎn)管理的過程包括在識(shí)別和衡量風(fēng)險(xiǎn)之后對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理方法進(jìn)行選擇和決策。總之,風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍大于保險(xiǎn)和安全管理。風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)可以分為損失發(fā)生之前的和損失發(fā)生之后兩種。1、損前目標(biāo)(1)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。企業(yè)應(yīng)以最經(jīng)濟(jì)的方法預(yù)防潛在的損失。這要求對(duì)安全計(jì)劃、保險(xiǎn)以及防損技術(shù)的費(fèi)用進(jìn)行財(cái)

40、務(wù)分析。(2)減輕企業(yè)和個(gè)人對(duì)潛在損失的煩惱和憂慮。(3)遵守和履行外界賦予企業(yè)的責(zé)任。例如,政府法規(guī)可以要求企業(yè)安裝安全設(shè)備以免發(fā)生工傷。同樣,一個(gè)企業(yè)的債權(quán)人可以要求貸款的抵押品必須被保險(xiǎn)。2、損后目標(biāo)(1)企業(yè)生存。在損失發(fā)生之后,企業(yè)至少要在一段合理的時(shí)間內(nèi)能恢復(fù)部分生產(chǎn)或經(jīng)營。為了實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo),風(fēng)險(xiǎn)管理人員必須識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)衡量風(fēng)險(xiǎn)和選擇適當(dāng)?shù)膶?duì)付損失風(fēng)險(xiǎn)的方法。(2)保持企業(yè)經(jīng)營的連續(xù)性。這對(duì)公用事業(yè)尤為重要,這些單位有義務(wù)提供不間斷的服務(wù)。(3)收入穩(wěn)。保持企業(yè)經(jīng)營的連續(xù)性便能實(shí)現(xiàn)收入穩(wěn)定的目標(biāo),從而使企業(yè)保持生產(chǎn)持續(xù)增長。(4)社會(huì)責(zé)任。盡可能減輕些受損對(duì)他人和整個(gè)社會(huì)的不利影響,因

41、為企業(yè)遭受一次嚴(yán)重的損失會(huì)影響到員工、顧客、供貨人、債權(quán)人、稅務(wù)部門乃至整個(gè)社會(huì)的利益。為了實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo),風(fēng)險(xiǎn)管理人員必須識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、衡量風(fēng)險(xiǎn)和選擇適當(dāng)?shù)膶?duì)付損失風(fēng)險(xiǎn)的方法,以最小的風(fēng)險(xiǎn)管理成本獲得最大的安全保障,從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)單位價(jià)值最大化。公司概況(一)公司基本信息1、公司名稱:xxx投資管理公司2、法定代表人:范xx3、注冊(cè)資本:1290萬元4、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼:xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān):xxx市場(chǎng)監(jiān)督管理局6、成立日期:2011-8-237、營業(yè)期限:2011-8-23至無固定期限8、注冊(cè)地址:xx市xx區(qū)xx(二)公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12

42、月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額7544.796035.835658.59負(fù)債總額3990.043192.032992.53股東權(quán)益合計(jì)3554.752843.802666.06公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入26097.9820878.3819573.49營業(yè)利潤5492.204393.764119.15利潤總額4466.553573.243349.91凈利潤3349.912612.932411.94歸屬于母公司所有者的凈利潤3349.912612.932411.94產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析山東省,中國華東地區(qū)的一個(gè)沿海省份,簡稱魯,省會(huì)濟(jì)南。位于中國東部

43、沿海北緯3422.9-3824.01,東經(jīng)11447.5-12242.3之間,自北而南與河北、河南、安徽、江蘇4省接壤。山東中部山地突起,西南、西北低洼平坦,東部緩丘起伏,地形以山地丘陵為主,東部是山東半島,西部及北部屬華北平原,中南部為山地丘陵,形成以山地丘陵為骨架,平原盆地交錯(cuò)環(huán)列其間的地貌,類型包括山地、丘陵、臺(tái)地、盆地、平原、湖泊等多種類型;地跨淮河、黃河、海河、小清河和膠東五大水系;屬暖溫帶季風(fēng)氣候。截至2019年9月,山東省轄16個(gè)地級(jí)市,共57個(gè)市轄區(qū)、27個(gè)縣級(jí)市、53個(gè)縣,合計(jì)137個(gè)縣級(jí)行政區(qū)。664個(gè)街道、1092個(gè)鎮(zhèn)、68個(gè)鄉(xiāng),合計(jì)1824個(gè)鄉(xiāng)級(jí)行政區(qū)。截至2019年末

44、,山東省常住人口10070.21萬人,地區(qū)生產(chǎn)總值71067.5億元,人均生產(chǎn)總值70653元。堅(jiān)持綠色發(fā)展,提高資源利用效率推動(dòng)行業(yè)節(jié)能減碳。圍繞碳達(dá)峰、碳中和戰(zhàn)略目標(biāo),制定節(jié)能減碳行動(dòng)方案。制定紡粘、水刺、針刺等非織造布領(lǐng)域節(jié)能減排和清潔生產(chǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系,降低行業(yè)能耗水平。支持企業(yè)建設(shè)能源管理系統(tǒng),鼓勵(lì)使用清潔能源,應(yīng)用節(jié)能技術(shù)和設(shè)備,創(chuàng)建綠色工廠。發(fā)展環(huán)境友好產(chǎn)品。提高天然纖維、再生纖維素纖維、木漿、聚乳酸、低(無)VOCs含量膠粘劑的應(yīng)用比例,推廣可降解一次性衛(wèi)生用品和可重復(fù)使用產(chǎn)品。開展可生物降解非織造布及制品認(rèn)證工作,加強(qiáng)環(huán)境友好產(chǎn)品推廣。加強(qiáng)廢舊紡織品循環(huán)利用。提高循環(huán)再利用纖維

45、在土工建筑、交通工具、包裝、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域應(yīng)用比例。推廣濾袋、繩網(wǎng)等產(chǎn)品回收利用技術(shù),擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)用紡織品回收利用量。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè),公司已建立良好的品牌形象和較高的市場(chǎng)知名度,產(chǎn)品銷售形勢(shì)良好,產(chǎn)銷率超過 100%。預(yù)計(jì)未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展,公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長的市場(chǎng)需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段,不斷挖掘產(chǎn)能潛力,但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項(xiàng)目的建設(shè),公司將有效克服產(chǎn)能不足對(duì)公司發(fā)展的制約,為公司把握市場(chǎng)機(jī)遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)的需要隨著制造業(yè)智能化、自動(dòng)化

46、產(chǎn)業(yè)升級(jí),公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級(jí)。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)開發(fā)為驅(qū)動(dòng),不斷研發(fā)新產(chǎn)品,提升產(chǎn)品精密化程度,將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水準(zhǔn),提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性,契合關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化的需求,才能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢(shì),保持公司在領(lǐng)域的國內(nèi)領(lǐng)先地位。項(xiàng)目投資分析(一)投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括:建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金,估算的主要依據(jù)包括:1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)(第三版)2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服

47、務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定(二)項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用;項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益,并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。本期項(xiàng)目建設(shè)投資18399.78萬元,包括:工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。(三)工程費(fèi)用工程費(fèi)用包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等;工程建設(shè)其他費(fèi)用包括:建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用,合計(jì)16013.00萬元。1、建筑工程費(fèi)估算根據(jù)估算,本期項(xiàng)目建筑工程費(fèi)為9553.03萬元。2、設(shè)備購置費(fèi)估算設(shè)備購置費(fèi)的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家(商)報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格,

48、同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行,并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購置費(fèi)為6063.67萬元。3、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為396.30萬元。(四)工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為1849.47萬元。(五)預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為537.31萬元。建設(shè)投資估算表單位:萬元序號(hào)項(xiàng)目建筑工程設(shè)備購置安裝工程其他費(fèi)用合計(jì)1工程費(fèi)用9553.036063.67396.3016013.001.1建筑工程費(fèi)9553.039553.031.2設(shè)備購置費(fèi)6063.676063.671.3安裝工程費(fèi)396.30396.302其他費(fèi)用1849.

49、471849.472.1土地出讓金925.16925.163預(yù)備費(fèi)537.31537.313.1基本預(yù)備費(fèi)288.88288.883.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)248.43248.434投資合計(jì)18399.78(六)建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃,本期項(xiàng)目建設(shè)期為24個(gè)月,其中申請(qǐng)銀行貸款7533.25萬元,貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息369.13萬元。建設(shè)期利息估算表單位:萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息369.1392.28276.851.1.1期初借款余額3766.6251.1.2當(dāng)期借款7533.253766.633766.631.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息369.1392.28276.

50、851.1.4期末借款余額3766.6257533.251.2其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)369.1392.28276.852債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)3合計(jì)369.1392.28276.85(七)流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后,為進(jìn)行正常運(yùn)營,用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法,根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營特點(diǎn),該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù),采用分項(xiàng)詳

51、細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算,本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為4221.93萬元。流動(dòng)資金估算表單位:萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年1流動(dòng)資產(chǎn)0.0022319.8323807.8229759.771.1應(yīng)收賬款0.0010043.9210713.5213391.901.2存貨0.007811.948332.7410415.921.2.1原輔材料0.002343.592499.823124.781.2.2燃料動(dòng)力0.00117.18124.99156.241.2.3在產(chǎn)品0.003593.493833.064791.321.2.4產(chǎn)成品0.001757.681874.862343.581.3現(xiàn)金0

52、.001785.591904.622380.781.4預(yù)付賬款0.002678.382856.943571.172流動(dòng)負(fù)債0.0019153.3820430.2725537.842.1應(yīng)付賬款0.006895.227354.909193.622.2預(yù)收賬款0.0012258.1613075.3816344.223流動(dòng)資金0.003166.453377.544221.934流動(dòng)資金增加0.003166.45211.10844.395鋪底流動(dòng)資金0.006695.957142.348927.93(八)項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算,項(xiàng)目總投資22990

53、.84萬元,其中:建設(shè)投資18399.78萬元,占項(xiàng)目總投資的80.03%;建設(shè)期利息369.13萬元,占項(xiàng)目總投資的1.61%;流動(dòng)資金4221.93萬元,占項(xiàng)目總投資的18.36%??偼顿Y及構(gòu)成一覽表單位:萬元序號(hào)項(xiàng)目指標(biāo)占總投資比例1總投資22990.84100.00%1.1建設(shè)投資18399.7880.03%1.1.1工程費(fèi)用16013.0069.65%1.1.1.1建筑工程費(fèi)9553.0341.55%1.1.1.2設(shè)備購置費(fèi)6063.6726.37%1.1.1.3安裝工程費(fèi)396.301.72%1.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用1849.478.04%1.1.2.1土地出讓金925.164.

54、02%1.1.2.2其他前期費(fèi)用924.314.02%1.2.3預(yù)備費(fèi)537.312.34%1.2.3.1基本預(yù)備費(fèi)288.881.26%1.2.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)248.431.08%1.2建設(shè)期利息369.131.61%1.3流動(dòng)資金4221.9318.36%(九)資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資22990.84萬元,其中申請(qǐng)銀行長期貸款7533.25萬元,其余部分由企業(yè)自籌。項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表單位:萬元序號(hào)項(xiàng)目數(shù)據(jù)指標(biāo)占總投資比例1總投資22990.84100.00%1.1建設(shè)投資18399.7880.03%1.2建設(shè)期利息369.131.61%1.3流動(dòng)資金4221.9318.

55、36%2資金籌措22990.84100.00%2.1項(xiàng)目資本金15457.5967.23%2.1.1用于建設(shè)投資10866.5347.26%2.1.2用于建設(shè)期利息369.131.61%2.1.3用于流動(dòng)資金4221.9318.36%2.2債務(wù)資金7533.2532.77%2.2.1用于建設(shè)投資7533.2532.77%2.2.2用于建設(shè)期利息2.2.3用于流動(dòng)資金2.3其他資金項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃(一)項(xiàng)目進(jìn)度安排結(jié)合該項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際工作情況,xxx投資管理公司將項(xiàng)目工程的建設(shè)周期確定為24個(gè)月,其工作內(nèi)容包括:項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計(jì)、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。項(xiàng)目

56、實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表單位:月序號(hào)工作內(nèi)容246810121416182022241可行性研究及環(huán)評(píng)2項(xiàng)目立項(xiàng)3工程勘察建筑設(shè)計(jì)4施工圖設(shè)計(jì)5項(xiàng)目招標(biāo)及采購6土建施工7設(shè)備訂購及運(yùn)輸8設(shè)備安裝和調(diào)試9新增職工培訓(xùn)10項(xiàng)目竣工驗(yàn)收11項(xiàng)目試運(yùn)行12正式投入運(yùn)營(二)項(xiàng)目實(shí)施保障措施施工中應(yīng)遵照?qǐng)?zhí)行下列工期保證措施,按合同規(guī)定如期完成。1、項(xiàng)目建設(shè)單位要在技術(shù)準(zhǔn)備、人員配備、施工機(jī)械、材料供應(yīng)等方面給予充分保證。2、選派組織能力強(qiáng)、技術(shù)素質(zhì)高、施工經(jīng)驗(yàn)豐富、最優(yōu)秀的工程技術(shù)人員和施工隊(duì)伍投入該項(xiàng)目施工。3、認(rèn)真做好施工技術(shù)準(zhǔn)備工作,預(yù)測(cè)分析施工過程中可能出現(xiàn)的技術(shù)難點(diǎn),提前進(jìn)行技術(shù)準(zhǔn)備,確保施工順利進(jìn)

57、行。4、科學(xué)組織施工平行流水作業(yè),交叉施工,使施工機(jī)械等資源發(fā)揮最大的使用效率,做到現(xiàn)場(chǎng)施工有條不紊,忙而不亂。5、項(xiàng)目建設(shè)單位要制定嚴(yán)密的工程施工進(jìn)度計(jì)劃,并以此為依據(jù),詳細(xì)編制周、月施工作業(yè)計(jì)劃,以施工任務(wù)書的形式下達(dá)給參與工程施工的施工隊(duì)伍。經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)(一)營業(yè)收入估算項(xiàng)目正常經(jīng)營年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入45600.00萬元;具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位:萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0034200.0036480.0045600.002增值稅0.001516.631617.741807.672

58、.1銷項(xiàng)稅0.004446.004742.405928.002.2進(jìn)項(xiàng)稅0.002929.373124.664120.333稅金及附加0.00181.99194.12216.923.1城建稅0.00106.16113.24126.543.2教育費(fèi)附加0.0045.5048.5354.233.3地方教育附加0.0030.3332.3536.15(二)正常經(jīng)營年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定,項(xiàng)目正常經(jīng)營年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下:正常經(jīng)營年份應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=1807.67萬元。(三)綜合總成本費(fèi)用估算項(xiàng)目總成本

59、費(fèi)用主要包括外購原材料費(fèi)、外購燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用(其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營業(yè)費(fèi)用)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行,根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算,當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí),按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計(jì)算,項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用36671.78萬元,其中:可變成本31759.14萬元,固定成本4912.64萬元。正常經(jīng)營年份項(xiàng)目經(jīng)營成本35334.29萬元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費(fèi)用估算表所示。綜合總成本費(fèi)用估算表單位:萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費(fèi)0.0022533.5824035.8230

60、044.782工資及福利費(fèi)0.001714.361714.361714.363修理費(fèi)0.00497.20497.20497.204其他費(fèi)用0.003077.953077.953077.954.1其他制造費(fèi)用0.00244.50244.50244.504.2其他管理費(fèi)用0.00271.14271.14271.144.3其他營業(yè)費(fèi)用0.002562.312562.312562.315經(jīng)營成本0.0027823.0929325.3335334.296折舊費(fèi)0.00949.86949.86949.867攤銷費(fèi)0.0018.5018.5018.508利息支出0.00369.13369.13369.139

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請(qǐng)下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請(qǐng)聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會(huì)有圖紙預(yù)覽,若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 人人文庫網(wǎng)僅提供信息存儲(chǔ)空間,僅對(duì)用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對(duì)用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對(duì)任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
  • 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請(qǐng)與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對(duì)自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

最新文檔

評(píng)論

0/150

提交評(píng)論