燃料電池行業(yè)投資分析研究報告

1、燃料電池行業(yè)投資分析研究報告目錄 HYPERLINK l _TOC_250033 1、料池介 4 HYPERLINK l _TOC_250032 燃電的構(gòu)原理 4 HYPERLINK l _TOC_250031 燃電汽的構(gòu) 5 HYPERLINK l _TOC_250030 燃電汽的缺點 6 HYPERLINK l _TOC_250029 2、內(nèi)燃電發(fā)狀及術(shù)較 7 HYPERLINK l _TOC_250028 全燃電出量步增，游通輸域高發(fā)展 7 HYPERLINK l _TOC_250027 全燃電出及結(jié)構(gòu) 7 HYPERLINK l _TOC_250026 全燃電專術(shù)分布 8 HYPERL

2、INK l _TOC_250025 日：業(yè)進領(lǐng)全球明提建氫社會 10 HYPERLINK l _TOC_250024 政環(huán)境 10 HYPERLINK l _TOC_250023 燃電市現(xiàn)發(fā)展劃 HYPERLINK l _TOC_250022 美：能局間，車保量高 12 HYPERLINK l _TOC_250021 政環(huán)境 12 HYPERLINK l _TOC_250020 燃電市現(xiàn)發(fā)展劃 13 HYPERLINK l _TOC_250019 歐：業(yè)完、術(shù)領(lǐng)，力廣能現(xiàn)減目標(biāo) 14 HYPERLINK l _TOC_250018 政環(huán)境 14 HYPERLINK l _TOC_250017

3、燃電市現(xiàn)發(fā)展劃 15 HYPERLINK l _TOC_250016 中：展徑晰確先局用和氫站 16 HYPERLINK l _TOC_250015 政環(huán)境 16 HYPERLINK l _TOC_250014 燃電市現(xiàn)發(fā)展劃 17 HYPERLINK l _TOC_250013 3、料池業(yè)及領(lǐng)域心業(yè) 18 HYPERLINK l _TOC_250012 燃電產(chǎn)鏈游國內(nèi)部技水達初步業(yè)要求 19 HYPERLINK l _TOC_250011 燃電電堆 19 HYPERLINK l _TOC_250010 膜極 21 HYPERLINK l _TOC_250009 質(zhì)交膜 22 HYPERLIN

4、K l _TOC_250008 催劑 23 HYPERLINK l _TOC_250007 氣擴層 23 HYPERLINK l _TOC_250006 雙板 24 HYPERLINK l _TOC_250005 空機 24 HYPERLINK l _TOC_250004 燃電產(chǎn)鏈游系統(tǒng)出門集技占據(jù)球先位 25 HYPERLINK l _TOC_250003 燃電產(chǎn)鏈游整車業(yè)紛局業(yè)鏈 26 HYPERLINK l _TOC_250002 燃電產(chǎn)鏈?zhǔn)蓄^梳理 28 HYPERLINK l _TOC_250001 投建議 32 HYPERLINK l _TOC_250000 風(fēng)提示 32圖表：同解的

5、料電技對比 4圖表：料池結(jié)構(gòu) 4圖表：料池車結(jié)構(gòu) 5圖表: 田Mrai206款)料池車構(gòu) 5圖表：能汽與統(tǒng)汽的術(shù)比 6圖表：能汽的劣勢較 7圖表：球21-018年燃電類結(jié)（件計） 7圖表：球21-018年燃電類結(jié)（功率） 7圖表：球21-018年燃電區(qū)結(jié)（件計） 8圖表0全球01208年燃電區(qū)結(jié)（功率） 8圖表1全球01208年燃電用結(jié)（件計） 8圖表2全球01208年燃電用結(jié)（功率） 8圖表3當(dāng)申專)國分布 9圖表4當(dāng)申專)區(qū)申趨勢 9圖表5當(dāng)申專)排名 9圖表6：PC類比名 10圖表7日氫政展 10圖表8日燃電業(yè)鏈來展劃 12圖表9美氫政展 12圖表0美未氫展規(guī)劃 14圖表1美未燃池發(fā)規(guī)劃

6、 14圖表2歐氫政展 14圖表3歐燃電來發(fā)規(guī)劃 15圖表4中氫政展 16圖表5：012019年國燃汽補方案 17圖表6:國料池業(yè)鏈來展劃 18圖表7燃電產(chǎn)結(jié)構(gòu)圖 19圖表8生產(chǎn)000套堆成構(gòu)成 20圖表9生產(chǎn)0套堆成構(gòu)成 20圖表0：018年球料電電業(yè)To10 20圖表1：018年料電堆頭電營收（億） 21圖表2國外要電池電生廠及品性能 21圖表3國外要電池子換生廠及產(chǎn)性能 22圖表4國外要電池生廠及品性能 24圖表5國外要電池統(tǒng)業(yè)品技對比 25圖表6燃電系發(fā)展劃 26圖表7豐田iri銷量計 27圖表8國外料汽術(shù)比 271、燃料電池簡介燃料電池的結(jié)構(gòu)和原理燃料池一能將料的學(xué)轉(zhuǎn)成能化學(xué)置根電質(zhì)不

7、同主要有下類料池堿性料池AFC、酸型料池PAF子交換膜燃電（PMF、融碳鹽料池MCF、固氧物料池OF其中PEM因較的作溫（5腐性的解溶以啟迅的優(yōu)到廣的目前PMF在有料銷量占超80而用車占PEMC量70，有過半燃電應(yīng)用了用當(dāng)。圖表1：不同電解質(zhì)的燃料電池技術(shù)對比PEMFCAFCPAFCMCFCSOFC電解質(zhì)含氧子換膜氫氧氫化鈉磷酸熔融酸鈉ZrO-YO3工作度801008060200600701000-200優(yōu)點低啟迅速可溫行電壽長4空作氧劑啟快室常工作非金做劑，本低對CO2敏感能效高燃易取能效高燃易取缺點對O反物加濕需用金催化，本對O2敏感需純作化劑成高對O2敏感工溫高工溫高催劑貴功密低功響慢效

8、低燃料氫氣甲醇純氫氫氣氫氣天氣、煤氣沼氣氫氣天氣、煤氣沼氣下游用交通具源便攜電、布式站宇航、艇宇宙船潛艇AIP熱電供電 廠、布站熱電供廠分布電站熱電供廠分布電、通工電、動電源資料源公資整、萬證研所燃料池要陽極電質(zhì)外電成燃氣氧氣由燃電池的極陰通料氣陽上出子電子外路導(dǎo)陰并與化氣結(jié)生離子電場用過解遷移陽與料反構(gòu)成回生同時由于身電學(xué)應(yīng)及電的阻燃電還產(chǎn)生一的量電的陽極傳電外也作氧還反的化劑當(dāng)燃料碳化物，極要有高催活。圖表：料池結(jié)構(gòu)資料源公資整、萬證研所燃料電池汽車的結(jié)構(gòu)燃料池車FC）種主以為料利車載料池置生電力作為續(xù)動以統(tǒng)池作瞬大率電新型力車燃電汽車結(jié)構(gòu)與電汽和動車的構(gòu)致似也純電混之同在于車的電，前見燃

9、電池車要氫為料。圖表：料池車構(gòu)資料源電邦萬證券究所以豐Mir(21)F動系主包控制電燃池及升壓換、氫和氫電等豐Mir有兩電組分位車身中部和李下者責(zé)使氣氧在化作用產(chǎn)電驅(qū)汽行駛后者可儲電負為內(nèi)電設(shè)供以障速時純運。外ira續(xù)航里最可65公右，成次燃補僅分左。圖表4:田Miai(01)燃電汽結(jié)構(gòu)資料源電萬證券究所燃料電池汽車的優(yōu)缺點目前田本等企燃料池車域取初步果也備和電動競爭的力未配產(chǎn)鏈氫技的展加站的局會燃電汽車業(yè)化發(fā)緊相。圖表：能汽與汽車技對比類型傳統(tǒng)燃油車油電混動汽車插電混動汽車純電動車燃料電池汽車車型奔馳LC雷克斯CT200h奧迪3 tron特拉Moel 3豐田irai本田Clariy價格40萬

10、28萬40萬41萬37萬41萬最大航程815km803km940km612km502km589km充能間2min/快充0min3min3min百公加速8.4s10.3s7.5s3.5s9.6s8.8s電堆電容量/75kWh114kW103kW功率能密度/300Wh/kg3.1kWL3.1kWL電機大率145 kW100 kW204kW220kW113kW130kW電機大矩320 m142 m350Nm416Nm335Nm300Nm車重1.91t1.44t/1.87t1.86t1.88t資料源汽之、聯(lián)證研所燃料池車傳燃汽車純動具更的能且源潔保排放無且較電動來加速用車本低無池廢污染問是下料汽車劣也

11、常加氫數(shù)較導(dǎo)加不并且技術(shù)不夠鋰電池技術(shù)成熟，當(dāng)下燃料電池汽車的整車性能仍落后于同價位的純電動汽是著氫的不布和術(shù)不革新加形規(guī)經(jīng)帶來成本下的際應(yīng)未氫燃電將是代電動車優(yōu)選。圖表：能汽的勢比較類型油電動車插電動車純電車燃料池車優(yōu)點省油，低速時電驅(qū)動，高速行駛才使燃油電力動加快更低成本實現(xiàn)四驅(qū)，可通過內(nèi)燃機與電機同時驅(qū)動增加動力無續(xù)問題節(jié)油效果好，具較長的純電動續(xù)里程既可實現(xiàn)純電動排放行駛，也可過混動模式增加輛的航程電池電量小，電成本占例低可以利用電力網(wǎng)（包括家用電源座電低成本能量轉(zhuǎn)換效率相對較高，能耗低電來豐用車本低無噪音干擾，幾乎不產(chǎn)廢氣尾，靜保鋰電技相成熟低成本實現(xiàn)四驅(qū)，同時以隨意分配四個電機的力

12、，升車彎性能無燃油汽車的發(fā)動機，以在更小的車型下實現(xiàn)大的間動力響應(yīng)更快，加速性能更強無續(xù)問題沒有大容量電池廢后帶來的污染題能耗比純電動車加低燃料電池產(chǎn)物只有水放近零清潔保氫氣來源廣泛，氫速快。缺點仍以汽油為燃料不清環(huán)保兩套驅(qū)動系統(tǒng)技難度較大，高于統(tǒng)燃油汽車和傳電動車電瓶老化會增加用車成本既有電池系統(tǒng)又發(fā)動機系統(tǒng)，技較復(fù)雜，整車成較高電池易損耗，容影響池命電池電慢續(xù)航程低鋰電池的電池壽命比較低，換本高保值率較低，純電動車術(shù)更較快電池能有定污染氫燃料電池技術(shù)夠成熟，鉑催化比較，本高氫氣泄露易爆炸因此對儲氫罐等備的全要高加氫不便，需逐步推進氫的設(shè)資料源公資整、萬證研所2、國內(nèi)外燃料電池發(fā)展現(xiàn)狀及技術(shù)

13、比較全球燃料電池出貨量穩(wěn)步增長，下游交通運輸領(lǐng)域高速發(fā)展全球燃料電池出量及結(jié)構(gòu)2018全燃電出量按計75臺同5%裝容達了8.1M，同比長2其以交換燃電（EMF為20出按率計）達到5891M，比26%占料池出73。圖表全球201-208燃料池型（計） 圖表全球201-208燃料池型（功計）10100800600400200 0204205206207208fPEFCDMCPACSOCMCCAFCPEFCDMCPACSOCMCCAFC207208料源E4tc萬證券究所資料源E4tc萬證券究所從全各區(qū)料池出貨況和亞地占導(dǎo)其中亞洲的料池貨（件計為5.萬比74%但

14、照率洲出貨量只3433M，北區(qū)出量415占%，明美區(qū)料平均功率大亞地的料電平功。圖表：球20-21燃料池域構(gòu)按計）圖表1：球21-01燃料池域構(gòu)按率計）8080706050403020100204205206207208fEuopeN mercaAsaRoW9008007006005004003002001000204205206207208fEuopeN mercaAsaRoW資料源E4tc萬證券究所資料源E4tc萬證券究所從燃電的游用看要固式料（用發(fā)電和通燃電（料池車為主其中定燃電近年發(fā)較緩交用料電池尤是料池車增較，21出量53M，比加29%圖表1：球21-01燃料池途構(gòu)按計） 圖表1：球

15、21-01燃料池途構(gòu)按率計）80706080706050403020100204205206207208fPotabeSttioaryTrnsprt9008007006005004003002001000204205206207208fPotabeSttioaryTrnsprt資料源E4tc萬證券究所資料源E4tc萬證券究所全球燃料電池專技術(shù)分布目前從料池域總上看美國本領(lǐng)全國分別居第三四表美和本在料池域研在全范內(nèi)遙先中國處第二隊自20起在中政的力廣燃電領(lǐng)研發(fā)迅速年申請利快增20年國利請達到4比長1.93申請量遠美歐國和區(qū)。圖表1：前專)人家布圖表1：前專)人域請勢800070006000500

16、040003000200010000714195,000636893655133341800070006000500040003000200010000714195,0006368936551333414,5004,0003,5003,0002,5002,000127695416 29511344 1142 1008 5451,5001,0000美國日本中國歐洲美日本 中國 歐洲 韓國 加哥比沙阿澳利亞印度新坡從專申人看燃電池研主以企主田40件關(guān)領(lǐng)全球所企其專家日美和國業(yè)進專申量十排側(cè)面反映了三國企業(yè)在燃料電池技術(shù)方面的領(lǐng)先程度。國內(nèi)僅中國科學(xué)院大連化學(xué)物理研所榜盡近來中專申數(shù)速加由起較國日本

17、，目前內(nèi)業(yè)燃電領(lǐng)域研的度廣暫時達世領(lǐng)水。圖表1：前專)人名豐豐自車式社現(xiàn)自車式中科院連學(xué)研松電產(chǎn)株會社通汽環(huán)科運限日自車式本技工株會通汽環(huán)科運司三星D式內(nèi)位利股440111581024101810178688528397957240100200300400500資料源patna、證券究所根據(jù)料池細領(lǐng)的專研情來要以料池氫等大類研為，比別到2.96、1.14和44。中本重大催化劑也受了泛關(guān)，催化單的利究量達37，比4%。圖表1：I類比燃料電燃料電池及其制造電氫24.9%催化劑37.6%二次電池及其制造結(jié)構(gòu)零件或制造方法電動機和內(nèi)燃機的原動機含有高分子物質(zhì)的制品或成形材料的制造11.1%電池組向負載

18、供電的裝置無機化合物或非金屬的電解生產(chǎn)1.36%碳4.44%4.37%1.53%其他1.74%2.60%3.44%3.56%1.98%資料源patna、證券究所萬聯(lián)證日本：商業(yè)化進程領(lǐng)先全球，明確提出建設(shè)氫能社會萬聯(lián)證政策環(huán)境日本全發(fā)燃電最積的家由資的限和理境制日非常重可生源因氫能定為來心次能確出設(shè)能社的目標(biāo)自20開，積極動用料池?zé)犭姽┙y(tǒng)和料池汽車的發(fā)政補方主要為個展段家用電供統(tǒng)補從示項目開20落到置費的貼00年始對裝電供統(tǒng)個人者企業(yè)貼免1-2用日政在20-01年期對料池車發(fā)企業(yè)開始貼第階開對加站行資貼最高獲相于資本50的政府金貼自21起開對料車買提供2日的，三個補貼段動日燃電池車業(yè)發(fā)。圖表1

19、：本能策展時間內(nèi)容2002年METI啟動JHF，要括燃電汽示研和氫礎(chǔ)施范究2009年日本布一經(jīng)刺方案總資5億，為再額源電目提資，括電動車燃電和氧碳的集存技研。同為買括合力車內(nèi)環(huán)汽車主供1025日的貼，購買En-Fam 企業(yè)個提約50的費減。隸屬經(jīng)省燃電商業(yè)組（FC發(fā)了料池車加站 205 商化路線圖，確出 211-2015年展料池車技驗和場范隨后入業(yè)示范推廣期。2013年METI對業(yè)加站進行貼每加站高可得當(dāng)投成的50的貼當(dāng)年就有9加站得貼。2014年METI發(fā)了氫料普及進略，燃池及料池等際準(zhǔn)轉(zhuǎn)為內(nèi)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，且改壓體保法，高給燃料力到875個氣壓擴儲罐容量，升0續(xù)里。日本府每燃電汽車貼00日元日本燃

20、電戰(zhàn)會公了燃電戰(zhàn)發(fā)展線日本定普氫和用燃電的間，進購補制以動料電汽上，將氫定新能源2015年日本京在020年奧運期建“能會示區(qū)，劃廣60輛料池用車，逐將分士換為料池車推燃料池車產(chǎn)化日本能及業(yè)術(shù)合開機宣部新燃料池車發(fā)目2016年METI公了料池的普計，到205年度供加站至0處相于前的4倍。2017年日本府2月26正發(fā)布氫源本略”2018年METI發(fā)四能本計主包括200年長能供展，計劃氫定為未來核二能（電、熱并明提設(shè)氫社。2019年日本燃電戰(zhàn)會更了燃電戰(zhàn)發(fā)展線資料源賽智Oee萬證研所燃料電池市場現(xiàn)與發(fā)展規(guī)劃日本燃料電池商業(yè)化在全球范圍內(nèi)處于領(lǐng)先地位，加氫站基礎(chǔ)設(shè)施最為完善，超過 110，且田料汽車性

21、與廣量世界列家燃電熱電聯(lián)產(chǎn)系數(shù)超30套。截止201年日燃電池用的有2臺價與動相300萬日元201年日氫燃料池略會新燃電戰(zhàn)發(fā)路圖，計劃202年燃電乘用保量2萬，并價降至電車持，氫燃料電池系統(tǒng)的價格由目前的2萬日元/千瓦降至.5萬日元/千瓦，儲氫系統(tǒng)的價格由7萬元3萬元20燃電乘車的有達80輛01本的料池用保量為1臺計202年10臺，03年12臺，另外在220-02年間燃料池用價減，由前1.0億元5250萬日，203年發(fā)無人駛交。家庭分式電產(chǎn)統(tǒng)（C，過用能源電并用電程中產(chǎn)生的熱應(yīng)水熱體源率達9上截218ENEFRM 部署量達27.萬，PMF價為4日臺OF價19日/日本計劃200年部署4萬臺家用燃料

22、電池?zé)犭娐?lián)產(chǎn)，屆時全面取消補貼，預(yù)期 CHP價為0日臺OF-C價為0日臺；2353萬家料電池投使。日本全加站多國家截至21，本已建10座氫計劃到 2025建32座氫2030增90座除外202年加站設(shè)和運行費用應(yīng)大幅下降，建設(shè)費由目前的.5億日元下降至2億日元，運行費用由目前的 3400日/降50日年。圖表1：本料池業(yè)鏈來展劃2018202020252030乘用保量萬）0.29-2080燃料池統(tǒng)萬日元/k）2-0.5-儲氫統(tǒng)格萬元）70-30-商用保量臺）18100-1200商用價（日）105005250-熱電產(chǎn)統(tǒng)署（萬套）27.4140-530PEMFC售（日/臺）9480-SOFC售（日臺）

23、119100-加氫數(shù)（）100-320900建設(shè)用億元）3.5-2-運行用萬元年）3400-1500-資料源OFwe萬證券究所美國：氫能布局時間長，車輛保有量最高政策環(huán)境美國對氫能源的關(guān)注要追溯到1973年的石油能源危機時期，美國成立國際氫能源組織于能自項的失是始助能源研今美形成較為完的能國法、政和研劃系引導(dǎo)源系氫經(jīng)的過。美國加州是燃料電池汽車推廣最成熟的地區(qū)，美國已于2017年底終止了對燃料電池汽車補是州府仍供料池車5美的助定動料電池發(fā)展。圖表1：國能策展時間內(nèi)容1970年開始助能的究成立際能組。1990年國頒了190氫究、發(fā)示法定了氫發(fā)年理劃期在短時間內(nèi)采較經(jīng)的法，破生、配運用程的鍵術(shù)。1

24、996年美國布氫前法。2001年美國布200及美國氫濟型國愿景，標(biāo)著國、產(chǎn)學(xué)研各界對發(fā)氫基達共，從轉(zhuǎn)制國氫戰(zhàn)略段。2002年美國成略究發(fā)了家能線2005年美國臺能政法將發(fā)氫和料池術(shù)的關(guān)目其政費授額明寫入法中后10年將入123億元持能燃料池術(shù)發(fā)同對購燃電汽返稅 800 元上對氫站設(shè)家燃電給予0補。2006年美國統(tǒng)什其國咨文中次出“進能計把源是車氫推了美國政和術(shù)論前，并源策案中出5內(nèi)計入0億美，展氫能相關(guān)技研和范動。2007年美國加對燃電的生和究設(shè)實稅收免策俄州250kW以的料電池系實稅全政，對25kW上系要征替稅。2012年美國會新期能修訂議重修了燃料池策案重修訂燃電政策還包了FV及氫制氫及氫等

25、礎(chǔ)施的勵策根新案的定任氫能基礎(chǔ)施運均受30-50的收免。2013年美國州法關(guān)過一項達20億元長純汽和料到2023年法。該法案求年設(shè)000美元加站直至在加有00公的氫站。2015年美國源向會交205美燃電氫能術(shù)展告，了未氫市的發(fā)展?jié)?，力資展進氫與料池術(shù)。2016年加州困家貼策收入于邦線30的家在燃電汽車得達,500美元的貼收過25美元加買在燃電池車有,000美補貼但他能源車不有貼。2018年美國會對207買燃電車電摩車及裝電汽充基礎(chǔ)施車給予稅收免策原劃6年終017年買料電車車可受00元稅抵。根據(jù)再能投稅抵免IT）策將年內(nèi)步少0稅，最確燃電池產(chǎn)品包固電和料運行）到他潔能技同發(fā)水。2019年美國料池

26、氫協(xié)（FCH發(fā)了國能經(jīng)路圖摘，方位紹美未來30氫產(chǎn)規(guī)，政府產(chǎn)界同進建氫未。資料源DO、聯(lián)研究所燃料電池市場現(xiàn)與發(fā)展規(guī)劃在過十中國源每年氫和料池資助1億2.億元2017年以來年有1美根21116日CHE發(fā)布國能濟圖，到202年國有分市的氣場量達10噸在國FC保量約5輛及料運域?qū)?輛FC料工具前國氫市場約為110萬22種應(yīng)的總求將130萬實12.輛FCEV物料運具美道路可駛達2萬輕FCV成期氫能源濟模。到203年氫求將170萬，美道上有5輛FCV在搬運中有30輛FE運具在全范內(nèi)560個氫加著氫本的低和基設(shè)的位制解決案以爭氫濟吸著資發(fā)和大規(guī)。到203度資80美205氫氣業(yè)總?cè)肽昴苓_到7500美，中括

27、6萬的氣求及FCEV內(nèi)所設(shè)。圖表2：國來能展規(guī)劃圖表2：國來料池發(fā)規(guī)劃資料源北星能、萬證研所資料源北星能、萬證研所歐洲：產(chǎn)業(yè)鏈完備、技術(shù)領(lǐng)先，大力推廣氫能實現(xiàn)減排目標(biāo)政策環(huán)境歐盟把燃料電池和氫能源技術(shù)發(fā)展成為能源領(lǐng)域的一項戰(zhàn)略高新技術(shù)，使歐盟在料電池和氫能源技術(shù)處于世界領(lǐng)先地位。高新技術(shù)的研究和發(fā)展以及新型能源市的建立，其主要目的都是為了更好地應(yīng)對能源和氣候變化的挑戰(zhàn)，幫助歐盟實現(xiàn) 2020的排標(biāo)。歐洲家作展能其中國頭穩(wěn)推燃料池業(yè)和能礎(chǔ)設(shè)齊發(fā)展德在20通kfW3助案對足性要025k-5k的燃電池CH裝補貼82282歐元政與產(chǎn)資合推動產(chǎn)進入業(yè)探期。圖表2：洲能策展時間內(nèi)容1990年德國展料池究展

28、示計劃1999年H2Argmuc示項國建首加站2006年德國布家燃電技術(shù)新劃NIP于2006-016年資71歐元2008年歐洲臺料池氫合行計項F-J，氫源燃電聯(lián)會成立2012年歐洲施n-ield項，劃20-217在2個歐成國署000套CHP裝置2013年歐盟在20220啟動orion220劃預(yù)計在能燃電產(chǎn)業(yè)入20歐元的預(yù)。2015年英國排汽辦室準(zhǔn)600萬約970美加站礎(chǔ)補助劃2內(nèi)為英國加2氫礎(chǔ)項目。2016年德國通計于019前資2.5億約18億人幣用氫料池汽研和廣，并實規(guī)化同德國劃資金790歐，計劃在2018完燃電池動零火車示項。英國布能燃電路線，局通家燃料池域。2017年德國進家燃電技術(shù)新劃

29、NI），劃20-226資14歐。2018年歐洲動H2 Bs uroe項目將600輛料池城公車入歐部分區(qū)并立充足的色氣應(yīng)絡(luò)。2019年FCH U布歐氫線圖歐能轉(zhuǎn)的持續(xù)展徑資料源OFwe萬證券究所燃料電池市場現(xiàn)與發(fā)展規(guī)劃目前歐注基設(shè)建設(shè)交應(yīng)開示運營燃電發(fā)初規(guī)模歐洲氫遠規(guī)宏，能為源系要成。燃料電池汽車洲100輛右燃電乘用劃到03年達到30萬輛料池用5萬輛料池型用4.5輛料池車公交和 570輛燃料電池列車的保有量，實現(xiàn)每22輛乘用車或2輛商用車就有1輛燃料電池汽車的標(biāo)預(yù)205年450萬燃電乘車、6輛型用25萬輛燃料池交、1燃料池車550輛料電列的有。熱電聯(lián)產(chǎn)系前歐已部萬家燃池?zé)崧?lián)系CH計劃到2040部

30、超25萬套P裝。加氫站：洲重礎(chǔ)施建加站局，16座氫預(yù)2025年加氫數(shù)達7523年300203年5004年現(xiàn)150座加氫站。圖表2：洲料池來發(fā)規(guī)劃2019203020402050乘用保量萬）0.1370-4500輕型用保量萬）-50-650公交保量萬）-4.5-25卡車有（臺）-4.5-170列車有（）-570-5500熱電產(chǎn)統(tǒng)署（）1-250-加氫數(shù)（）163370015000-資料源OFwe萬證券究所中國：發(fā)展路徑清晰明確，首先布局商用車和加氫站政策環(huán)境中國料池業(yè)前況與21-01年鋰相似政自而進扶持，技術(shù)到業(yè)條啟產(chǎn)鏈產(chǎn)進業(yè)布腳加中于燃電池發(fā)的持于序進的態(tài)自200年確86計電汽重專”項目確了縱

31、橫略純動混和料電汽為縱以能源力總成動機力蓄池三隨料電產(chǎn)發(fā)逐成國在燃料池域規(guī)綱和戰(zhàn)定已出苗支力逐加大政從業(yè)規(guī)劃發(fā)路、貼持和收惠全位持燃電產(chǎn)發(fā)。20161129“三家略新業(yè)發(fā)規(guī)源術(shù)革創(chuàng)新行計（01203節(jié)與能汽產(chǎn)業(yè)展（20-22年、中制出推進料池車發(fā)產(chǎn)業(yè)將能展重推進加站設(shè)目在2年現(xiàn)料池車生產(chǎn)規(guī)化范用。圖表2：國能策展時間內(nèi)容2009年能源發(fā)能新源汽示推財補資金理行法對3個點市的料電池車貼0-60萬不等2011年工信國稅總中人共國稅法定約用新源車可免征或半收船稅2012年國務(wù)出能新源汽產(chǎn)發(fā)規(guī)22-2012014年工信、家務(wù)局財政聯(lián)出于征新源車輛置的公財政部發(fā)布關(guān)于新能源汽車充電設(shè)備建設(shè)獎勵的通知，對

32、符合國家技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)且日加氫能力不少于200公的個建料電汽加站勵0萬。2015年財政科信和發(fā)委于1-0年能汽推應(yīng)財政持策通，對20-220除料池汽以的他型助標(biāo)適退。2016年能技革創(chuàng)行計劃201-200能源術(shù)命點新動路圖“三家略興產(chǎn)發(fā)規(guī)出統(tǒng)推燃電汽研和產(chǎn)化將能展列為點推加站設(shè)，在200實料電汽批生和?；队谩?018年關(guān)于調(diào)整完善新能源汽車推廣應(yīng)用財政補貼政策的通知，保持補貼力度不變，乘用車按照燃料電池統(tǒng)額功進補貼燃電客和用車用額貼。2019年關(guān)進步善能汽車廣用政貼策的知公，定3月26日-6月5過渡，間售牌燃料池按208應(yīng)標(biāo)的.8補，料電汽和能源公交補政另公，另地補需支充電加）礎(chǔ)施短板建和套運營服

33、。2019年能地城兩多代提涉氫能燃電府作報提推加設(shè)施建；貼政確予加站貼。資料源國院財部、改、信、技萬證研所政府力持業(yè)展寧波武家港佛等地地政也斷臺持政動方能料池要展東廣海漢和深圳的補可到補倍。圖表2：21-0年燃料車貼201720182019乘用車206000元/kW過渡間過期間售上的燃電汽按018對應(yīng)標(biāo)的0.8倍貼燃電池車和能公車貼策另公布。從209起符公求但未到209補技件的車型品納推車目錄地方完政，渡后不對新源車新源交車燃料池車外給購置貼，為于持電加氫基礎(chǔ)施短”設(shè)配套營服等面。輕型車貨車3030大中客車中重貨車5050系統(tǒng)額功率不于動機額功的 30%且小于30kW；乘車系穩(wěn)定率于 10kW

34、但于30kW按統(tǒng)定率600元/kW予貼1. 料池統(tǒng)額率與驅(qū)電的定率值低于0比介于0.3（含-04車按08補貼比于0.（0.5車按09補，值在.含以的型 1倍貼。2.乘車料池統(tǒng)額功率于10商燃料電系的定率小 30kW。汽車電航程300公里300公里資料源財部萬證券究所2019政部工信息部科部發(fā)展革近印于進步完善能汽推應(yīng)財政貼策通確根新源車效成本下等素及貼策退退的新能乘能車新能源貨補標(biāo)，進業(yè)優(yōu)劣，止場起大。國家度視氫式期貼向氫節(jié)斜20四委臺氫站設(shè)補貼案對日注力達200g站獎0萬，01年有結(jié)束。 20193月推加設(shè)施設(shè)首寫政工作告月2日部發(fā)關(guān)于進步善能汽推廣用政貼策通知提地補需持氫基礎(chǔ)施。燃料電池市

35、場現(xiàn)與發(fā)展規(guī)劃目前國燃電汽發(fā)展徑晰明，要通前的用發(fā)，規(guī)模化降燃電和氣本，時動氫配設(shè)施設(shè)后再展燃料電池乘車發(fā)。21，我燃電產(chǎn)進規(guī)模展快道上年完成產(chǎn)銷170和10，比增7.倍和.我國已入營輛過145輛其公車6輛左，流約7輕型客車8輛根201年定的節(jié)與能汽技術(shù)線出202年實現(xiàn) 5000級模燃電汽車202年萬2030實百輛料池汽車的商化用加站面提要202年1座，22建30座，3年建成100加站。多個方府在力持氫料池車展上海我燃電汽技術(shù)研發(fā)、業(yè)的行，京和山制了確發(fā)展劃。圖表2:國料池鏈未發(fā)規(guī)劃產(chǎn)業(yè)標(biāo)20192020-0252026-0352036-050氫能比例2.7%4%5.9%10%產(chǎn)業(yè)值億）300

36、01000050000120000裝制規(guī)加氫（）51200150010000燃料池（輛）0.25130500固定電/(座)2001000500020000燃料池統(tǒng)套）16150550資料源國能及燃電產(chǎn)白書，萬證研所綜合前燃池商化用領(lǐng)先策面于加站的基設(shè)建推期間加站補高0于國貼度大時3%和國目加站27補貼例這是本氫站量先球原之一。美國燃電領(lǐng)發(fā)早商化程落日乘車有高但隨著近幾年來除加州外燃料電池汽車和加氫站補貼力度的下降，美國燃料電池乘用車及加站量速將緩；歐洲面進料池車電產(chǎn)統(tǒng)加站基設(shè)建中國政扶持力最，國通201年投2.億（1億民）用氫燃料電池車發(fā)推實現(xiàn)模生劃投14歐推燃電池術(shù)創(chuàng)新。相比下國燃電政策著動

37、用發(fā)帶動料池業(yè)的展路，并且始重加站建設(shè)堅對料池尤是用進補對中型客車和重型客車補貼高達50萬元，補貼力度遠超日美歐的對燃料電池汽車的補貼力廣果21年上年料池用產(chǎn)銷比長70780繼續(xù)好內(nèi)用的展。3、燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈及細分領(lǐng)域核心企業(yè)燃料池業(yè)方主要構(gòu)燃電電的零件膜（子換膜、催化氣擴層雙極及氣的零壓器氫循環(huán)泵儲瓶；游整個料池力統(tǒng)組裝下主包由定發(fā)、交通輸及含航天內(nèi)特領(lǐng)能作配的業(yè)要包制氫、運和氫。圖表2：料池業(yè)結(jié)構(gòu)圖資料源公資整、萬證研所燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈上游：國內(nèi)零部件技術(shù)水平達到初步產(chǎn)業(yè)化要求燃料電池電堆電堆燃電最鍵部分由個體池串聯(lián)式疊合成將雙板與膜極替合各體之嵌密件經(jīng)、后板緊用桿固拴，即構(gòu)燃電電前國燃電電

38、正逐步業(yè)量增并且通自研和術(shù)進已現(xiàn)產(chǎn)。目前料池堆生規(guī)模小成較，前成在7美/k左膜電極是燃電的本心量產(chǎn)助成下堆中核的成分膜電組件，據(jù)堆本65上。來著基能量產(chǎn)模步大膜極（質(zhì)子交膜催+體散層在堆本的比有7年產(chǎn)00電堆）下降至5%（年產(chǎn)0萬套電堆。OE預(yù)計，到200年，鉑金屬用量由0.6降低到 0.125/k，極成7美元kW低3元/k，50臺量產(chǎn)本在2020年下到4美/k，目標(biāo)會現(xiàn)3美/k。6%8%16%21%26%23%雙板質(zhì)交膜催劑氣擴墊和架等6%8%16%21%26%23%雙板質(zhì)交膜催劑氣擴墊和架等其部分8%5%6%30%8%43%雙板質(zhì)交膜催劑氣擴墊和架等其部分資料源新源、聯(lián)證研所資料源新源、聯(lián)

39、證研所國內(nèi)電企可為類第方堆企產(chǎn)鏈局企或其他企。前外料池電技領(lǐng)的業(yè)日本豐、田韓：現(xiàn)、斗山；美國：lug owr、通用汽車；歐洲：SC、奔馳、寶馬、Poerell、 InteligetEnrg等中豐Miri料池最大出率到114，由 370單池聯(lián)成電池度134m。PerCell電產(chǎn)主是S和S3兩款其S2品率5-3kS3品率達15k。圖表3：21全氫料電電企Top0資料源高產(chǎn)氫研究（GI、聯(lián)研究所國內(nèi)先企氫柴力新力神科璞等國鴻氫能全最的料池電生商一企引進拉9ss電技電額定功為383k壽1小實際ss電堆營長出萬h目前公司電年能200臺居全首20國能電國市率到72018年濰動收Balard.9權(quán)獲得all

40、rd L電技在國獨產(chǎn)和模塊裝權(quán)同，方已4.0W/及上技術(shù)合框達一；新源動力主發(fā)第代金屬極PEM堆HY-70額功達70k，峰值功率85k，堆積率密突3.3kW/。圖表3：21燃電電堆頭電營收（億）77 6.47654.21432.82.72.321.251.111.04 0.42 0資料源高產(chǎn)氫研究（GI、開整理萬證研所目前際料池業(yè)以Bllad鴻能首20年allrd堆務(wù)現(xiàn)營收647鴻電堆務(wù)現(xiàn)42元松豐和田堆行業(yè)中位第梯，C率超75。20國能在內(nèi)占達70國內(nèi)電堆行業(yè)由國鴻氫能和新源動力領(lǐng)先，國鴻氫能電堆技術(shù)引進自國際電堆巨頭 Ballad新動自發(fā)的堆積率度3.3 W/，堆術(shù)已處于世界先位。膜電極P

41、EMF的心件是極（M膜極質(zhì)交換、化和體散層三個部組。前M能和能面以步足商化求現(xiàn)段能初步滿足業(yè)用生ME企業(yè)為類具批產(chǎn)業(yè)能的業(yè)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈布的企其企者國的3GOR國內(nèi)鴻創(chuàng)為后者以國外豐、田現(xiàn)和國的韜份代。MEA產(chǎn)藝準(zhǔn)鉑功率度有化電工藝未發(fā)趨。電極技術(shù)經(jīng)了代上可分熱Ccatalstoatngembne和有化電三類。目大分商擇二代C合膜極，有序化膜極當(dāng)工發(fā)趨勢有化電可達到效相輸高P利用、高耐性是PEM的研熱，是一膜電制技的攻向。圖表3：內(nèi)主燃電池電生廠及品性能研發(fā)業(yè)功率度鉑載量國外3M HYPERLINK mailto:0.861W/cm20.692V 0.861/c0.92V0.118g/c2唯一以產(chǎn)

42、序膜極的業(yè)GORE-0.175/kW產(chǎn)維CC，球?qū)粐鴥?nèi)武漢工能源1W/cm20.3mgc2出口國批生產(chǎn)鴻基能1.05Wc2150mA/20.3mgc2預(yù)計020年始產(chǎn)新源力0.8W/2200A/c20.4g/W小批生產(chǎn)蘇州動0.8W/2-膜電產(chǎn)到2平年資料源公資整、萬證研所鴻基能國首膜極產(chǎn)化業(yè)填國空白其C膜極具備在各種端況件運的能僅有率度高壽長成低特點還有良的反能力電流度1.5/c時功率度1/cm2高可到 1.4W/m2。雄韜股份分別持有蘇州擎動和武漢理工的1.6%和51%的股份，蘇州擎動的膜極對涂產(chǎn)于201年月2日式，其用電V1.的定輸出功率0.8并能1A/2有1m輸損漢工能深圳雄韜股與漢

43、工學(xué)同發(fā)成，于代C技術(shù)產(chǎn)電，率度最高達到1.4/cP用0.3g/c2目已00米凈房修建成了自化度高膜極生線膜極能到2平年最設(shè)產(chǎn)能達到10平/目前看國膜極步向產(chǎn)邁漢工新源產(chǎn)膜極能接全球最進量歐美杜公新統(tǒng)武理新公司市場占率全第于美戈3等家鉑載方仍不距，表明國燃電催劑的究后國。質(zhì)子交換膜質(zhì)子換主是為子快傳的道用同時隔極料陰氧化，主要止或醇與氧混發(fā)爆此質(zhì)交膜對化劑起到支的在上主使的全磺膜非氟質(zhì)交無氟化質(zhì)子換和合膜全磺酸是流子換膜其力性和學(xué)定優(yōu)，壽命，且有秀氫離傳性。目前場主生全磺酸的業(yè)GOR、邦、氏學(xué)3M日旭化、旭硝、Blla及的東集等豐Mir、本Clait和ix均采用GOR的Slec系膜東岳團DF2

44、技熟，品定量，代規(guī)劃產(chǎn)能10平米建50燃電離膜需的氟酸脂產(chǎn)置，可滿足25輛料池的離膜而漢工新源復(fù)質(zhì)交膜仍處于樣測階，厚達到16.。圖表3：內(nèi)主燃電子換生廠及產(chǎn)性能生產(chǎn)家產(chǎn)品號厚度m)E.W 值國外科慕Nafin列膜252501100-1200化學(xué)定強機強高、濕下導(dǎo)率、溫電密度、子傳電小目市占有最GOREGore-elet合膜-改性氟磺膜技處于球領(lǐng)先地位3MPAIF高質(zhì)交膜-主要于性作境旭化成Flemin列膜50-1201000具有長鏈性與fion膜當(dāng)旭硝子Alcipex系膜25-1001000-1200具有長鏈性與fion膜當(dāng)國內(nèi)東岳團DF98、DF80150-150800-100高性，用溫P

45、EC的鏈全氟磺膜武漢工新能源復(fù)合子換膜16.8-樣品試中資料源公資整、萬證研所目前世上廣被用的子換依是G的seec膜內(nèi)源力和東方電氣近來推出的燃料電池電堆都采用了國外的GO-SELC質(zhì)子交換膜，戈爾利用其強質(zhì)膜優(yōu)性能快領(lǐng)球場5。體看在料池的質(zhì)子交膜爾一家內(nèi)岳開始岳借年的發(fā)和經(jīng)積為有望挑進膜民企但要消內(nèi)電和電廠商的慮還要薄化和品一性耐度上功。催化劑燃料池化能提正負電學(xué)應(yīng)率縮短應(yīng)間目大數(shù)燃電池選穩(wěn)性活比高且容污的金屬作催劑料但鉑價格比昂以般取鉑量高鉑催劑來制化的本但是前的催劑本據(jù)堆本36，處較水。國內(nèi)化的業(yè)和究正步國企處領(lǐng)先位已能實批量生產(chǎn)了并性穩(wěn)。中英Johson attey日本中金（田料池車C

46、lait催劑應(yīng)是全鉑化的頭國內(nèi)前化領(lǐng)研比較靠前的主要是貴研鉑業(yè)和大連化物研究所，其中貴研鉑業(yè)正與上汽集團合作共同推進國產(chǎn)化的業(yè)研。氣體擴散層氣體擴散層位于流暢和催化層之間，主要作用是為參與反應(yīng)的氣體和生成的水提供傳輸支催因散基材性能直影燃電的電池性能主有紙?zhí)烤S布無布炭紙。目前內(nèi)紙進為，國領(lǐng)企有本麗、拿巴德德G等，其中本麗據(jù)場大份下TGPH-0091種厚的產(chǎn)品。國內(nèi)炭仍于校究階，要中中大學(xué)武理大等。雙極板雙極與電層裝成電在料池到支收電為液提供通道分燃和化等作。極的料要有墨金和合料三，其中墨雙板目EMF應(yīng)最泛材，并實國化國石墨雙極板術(shù)達國一水內(nèi)表業(yè)有鑫石上弘其中上海弘產(chǎn)已現(xiàn)口外。薄金雙板技難在于型

47、表處具有好導(dǎo)和傳性能同時金屬材料良好的機加工性能會大大降低雙極板的加工難度。是未來雙極板發(fā)展的主流向金雙板要供商瑞Celimp國Da國Gabee國tredstne及內(nèi)上海目上治可以現(xiàn)極國化批量生產(chǎn)，計產(chǎn)可50副，少供10以C使。圖表3：內(nèi)主燃電池極生廠及品性能雙極板類型主要發(fā)位導(dǎo)率（S/c)抗彎度（Mpa)腐電流（A/cm）接電阻（m.cm)石墨極板POCO10034-Ballad-50-上海楓10050-金屬極板Cellipact-0.5-Dana-0.5-新源力-0.5-上海戈-1-上海臻-13資料源燃電發(fā)機工技研中、聯(lián)證研所空壓機空壓為料池陰提供氣通對氣增壓提燃電的出功， 20%-3%燃

48、電輸率將被于壓因空壓的能和效非常重要空機要螺渦旋中桿壓機優(yōu)是力流可以靈活調(diào)動止便安裝單但有聲體大量以格高缺點，前國G、Pug Pwe德國celsi、Balar等司燃池中都采了桿空機。渦旋空機容效高壓和量續(xù)調(diào)與心空機比尺和重量大目日豐、美UT等司燃池系采渦式壓。離心式空機價相便質(zhì)量體功密高,是目燃電用壓的開發(fā)方向。目前國壓正于規(guī)模產(chǎn)向產(chǎn)機式產(chǎn)化入段離式仍于研發(fā)計段國空機領(lǐng)企有瑞OPC、美UQ、立和tlasCopco等。我國雪人股份收購國際空壓機龍頭切入空壓機市場，公司持有空壓機龍頭瑞典 OPCON AB司 7.0股通并基收OPCON 業(yè)核兩子司 SRM和OES100股。燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈中游：系統(tǒng)走

49、出國門，集成技術(shù)占據(jù)全球領(lǐng)先地位燃料池統(tǒng)燃電車的心在個料池汽中燃電系占整成本的6%一由池燃料理、壓和濕器成目我燃電池系統(tǒng)開呈國競力國內(nèi)料池統(tǒng)術(shù)先的業(yè)上重、韜股、億華、途技弗塞等201年月豐一汽份蘇金及海重塑達成識將一股份蘇州龍產(chǎn)銷的F大巴搭采豐FC堆零部件的上海重塑FC系統(tǒng)。這說明了國產(chǎn)燃料電池系統(tǒng)技術(shù)已經(jīng)達到了全球居前的地位尤在用方內(nèi)系開企的技術(shù)熟以產(chǎn)驗方面更具優(yōu)。在產(chǎn)性方，海塑的CVE系產(chǎn)的功率32/6/8kW體比功率 密度到0.2kW/其CAVEN做了-0的動游戶主有汽放、 東風(fēng)宇客、通車等201年占高0。韜份QX4系的體積 比功密高0.3kW/遠超外統(tǒng)頭業(yè)拉德統(tǒng)品體比率密。圖表3：內(nèi)主

50、燃電池統(tǒng)業(yè)品技對比企業(yè)產(chǎn)品號額定率kW）體積功密（W）冷啟溫/耐久/hr上海塑CAVEN332199.8-1512000CAVEN446221.4-1512000CAVEN580-3012000雄韜份QX4545381.0401-氫途技G3535193.0-G363693.1-G4242231.5-億華通YHTG303194.5-30-YHTG606399.5-30-YHT303089.4-30-YHT6060110.2-30-巴拉德FCvelFit-HD060121.0-25000FCvelFit-HD585171.425000Fcmov-HD70149.6-25資料源企官、聯(lián)證研所目前料池

51、統(tǒng)本整車本比超65其中料池堆本總成本的30，氫統(tǒng)本14。料池統(tǒng)成本400人/，隨著產(chǎn)提會漸降計202年降250元/20年降80元/k2030年下到2元k。圖表3：料池統(tǒng)發(fā)展劃資料源EVTn伊智萬證研所燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈下游：整車企業(yè)紛紛布局產(chǎn)業(yè)鏈燃料池業(yè)下主包括汽舶固式發(fā)艇航器按全球的料池機況看料池要于通運當(dāng)功計20年機量達了燃電裝量的7.05次固式發(fā)裝208裝量占為 29.86。燃料電池汽車燃料池中“五確定新源車三技路之一燃料池系統(tǒng)較雜但氣儲能度合功長航車使料電汽車主分乘車商車前國要過期的用發(fā)模降低料電池氫成時動加站套施設(shè)后續(xù)拓到料池用車發(fā)展國已入營輛超145輛其公60輛右物車約6輛輕型客89燃

52、料池車域爭直以韓企主目全球料池車域豐田本田和代企領(lǐng)，統(tǒng)車如馳均始入燃電領(lǐng)。田Ma使用的燃電電最功達到114W堆率度31kW公加達了 9.7航程為02k實現(xiàn)了3低冷啟i上至球售超過020191-1月韓燃電池車到320輛現(xiàn)21燃電銷或?qū)⒌?666銷超豐位居界一同增長22名界一而國日本和歐盟分別位列二、四位，我國前10月的料電池汽車銷量僅為7輛，與排名列國還在定的距。圖表3：田Mra全量統(tǒng)計303002502001501005000205206207208209日本美國歐洲資料源新產(chǎn)觀者、聯(lián)券究所而目我燃電汽主要上飛通福中為表其中上汽團出榮95備小量產(chǎn)力燃電池堆率整性與豐田等國整巨相，有不差。馳2年

53、11輛料池車和70輛燃料電池物流車，成為國內(nèi)第二大氫燃料電池整車企業(yè)，氫燃料電池客車市占率 43%全第，燃池汽市占23。圖表3：內(nèi)燃電汽車術(shù)比技術(shù)數(shù)榮威50豐田irai本田larty現(xiàn)代exo車重kg）2080185018751860百公加（）129.78.89.6最高速km/）160175165179續(xù)航程km）400502589609燃料池堆率kW）90114130120電堆率度kW/）1.83.13.13.1低溫啟性（）-20-30-30-30儲氫量kg）4.255.56.3補貼價元）50萬39萬40萬44萬資料源中氫聯(lián)、萬證研所我國料池用尚實現(xiàn)業(yè)生造本偏貼售約5萬元民幣。國的料池用車價

54、經(jīng)低5.-6萬元考政補后的終端售在300美左。燃料電池固定式電燃料池固式電域主有種用分是分式站家熱聯(lián)供統(tǒng)和備電分式電池站于?；軘U性好勢可以作為電的充也以作偏地的站立發(fā)電供統(tǒng)用于庭和辦樓天氣料或合布光發(fā)制氫造碳筑燃電池急備用源品源率環(huán)保相迅速占面積命長因泛應(yīng)在通信電、療公事業(yè)門。燃料池站前要布在美韓和本區(qū)且本大推部署E- Farm電供統(tǒng)現(xiàn)成功署2.4套而前我在布電和電聯(lián)系統(tǒng)的鼓勵政策和產(chǎn)品開發(fā)較少，僅遼寧省營口市在016年投用了熱電聯(lián)供總效率達到75的2瓦質(zhì)交膜燃電發(fā)系燃料池用源面國外實現(xiàn)成商化用模到萬級國內(nèi)已計現(xiàn)30多備電產(chǎn)用，功率級3-5累機超4000，行超40時。燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈上市龍頭梳

55、理雄韜股份：電堆+膜電+系統(tǒng)+整車+加氫站鉛酸頭入料池業(yè)，局產(chǎn)鏈雄股份立漢韜雄堆公，并且有璞能957股權(quán)氫創(chuàng)的系水冷料池堆要對商用車與用的用標(biāo)電堆定率大47.，率度過2.kW/，目前使用璞堆獲工部公準(zhǔn)的有款。雄韜份別有州動和漢工16.81%的份蘇擎的電極卷對卷布線201年23日式產(chǎn)武理由深市韜份武理工大學(xué)共同發(fā)起成立，基于二代C技術(shù)生產(chǎn)膜電極，功率密度最高達到了，用量至03mgc，達萬米/，終計產(chǎn)將到1萬燃料池統(tǒng)面公成功發(fā)QX-04型45燃料池動系，統(tǒng)布局緊積功密量比率度行領(lǐng)水21完中41臺發(fā)動研生任。時持浙氫45股其系產(chǎn)100臺搭氫途系統(tǒng)的輛達60雄韜份屬公大氫雄上物邦上華熵訂戰(zhàn)合協(xié)書此次合

56、立于同雄導(dǎo)開噸燃電式物車該型載大同氫雄自主研發(fā)的8kW燃料電池發(fā)動機系統(tǒng)，其中雄韜股份子公司負責(zé)提供合作車型及燃料池統(tǒng)件計02推廣0，220臺202年9，1800臺燃電廂物車。公司持股雄眾氫能30%的股權(quán)，目前雄眾氫能已建成武漢漢南加氫站，日供氫量為 1000k。韜份時有國最加站設(shè)業(yè)氫能559股加氫站布局先。公司傳業(yè)是酸池和離電要口海前司品入結(jié)中鉛酸電業(yè)占76.，電業(yè)占比2.1，而料池比1.3。在燃料池業(yè)布為司利貢了的長201年司現(xiàn)業(yè)收入13.億上同-1411%營利816萬元較年期長4979；歸屬上公股的利潤83元較年期增19756%美錦能源：電堆+膜電+整車+副產(chǎn)氫+加氫站公司布局燃料電池全

57、產(chǎn)業(yè)鏈，上游燃料電池電堆領(lǐng)域持有全球最大的燃料電池電堆生產(chǎn)國氫9.0權(quán)，鴻能進拉ss堆術(shù)年能20臺，位居球位201年鴻氫電市率到7。膜電方公間股鴻創(chuàng)鴻創(chuàng)國內(nèi)家電產(chǎn)化業(yè)設(shè)計產(chǎn)能3萬201年，鴻創(chuàng)發(fā)了電產(chǎn)HKey.0生成比市場主流膜極少30實現(xiàn)膜極一能品國化，填補了內(nèi)能密膜極產(chǎn)化白。美錦源股山馳52的馳車21銷1燃電客70輛 燃料池流20年月下又續(xù)成1燃料池流的付是國內(nèi) 第二氫料池車業(yè)。馳車21上年生和工輛計3輛，其 中生新源29輛工2輛實收入6121萬同增長5.53，實現(xiàn)利225萬上年期長96.6燃料池車占43全國第 一，燃電汽市占比2。公司股浮鴻6權(quán)前佛和浮座正運的氫山路加氫站錦新源201年參

58、建，鴻能前是浮勞氫的營方。美錦源耕-焦氣傳統(tǒng)源業(yè)山擁豐富煤資，煤加工工業(yè)產(chǎn)大的業(yè)產(chǎn)在能方具其地區(qū)可肩先優(yōu)美能源不布氫，強司氫源塊務(wù)焦主業(yè)協(xié)效，高營效，降低營21三季實營收108億比長296屬于上市公股的利為8億，比滑3014。上汽集團：系統(tǒng)+整車加氫站上汽團國最布燃料池車域車現(xiàn)推三燃電車型別是威9料池車FV8燃電客申沃S618FCV0型電池城市車是內(nèi)一家燃電商車乘車均現(xiàn)產(chǎn)整企。2018汽團專成立上捷科有公司其中24燃電系統(tǒng)用于榮950P23燃電系統(tǒng)用FCV料客車而沃料池市客車搭載P26產(chǎn)外20年氫技主發(fā)的OMEP9統(tǒng)電功15k，具有體集、功密度高久、可性和環(huán)適性優(yōu)。20196月日上化區(qū)加站成將

59、為內(nèi)首且球模大燃料池車全景用氫，汽集旗20氫料力電輕大FCV為示范運行載。宇通客車宇通客車209年開發(fā)了第一代燃料電池客車，是國內(nèi)首家通過燃料電池商用車資質(zhì)認證企取了內(nèi)個燃電客正的告成中原區(qū)個氫，獲批車業(yè)個料池與能心宇客已經(jīng)發(fā)代料池車產(chǎn)，正在發(fā)四201宇通車料池交現(xiàn)了鄭張口的批量推廣用。2019北道運車展上宇帶了款燃料池車星型F8整車能F燃電系統(tǒng)用體成置案等系創(chuàng)技燃料池重量輕7積19整重和耗降防等F更優(yōu)于行業(yè)水，燃電系防護級到I6準(zhǔn)溫啟方，F(xiàn)可現(xiàn)18度啟動加時減18.分鐘大提了季車體21度告示司燃料池全銷55，收1.7億，貼8.4。宇通車一集車品研造銷為體的型造企要產(chǎn)可滿足518不長的求13個

60、品列完整品主用公客、旅游交運體通校區(qū)機場渡客專等各細分市。21公實營業(yè)37.4億，比下4.4實歸上市公司股東的凈利潤3.1億元，同比下降2645；公司全年累計實現(xiàn)客車銷售 0,868輛，比降 .51。濰柴動力：重卡發(fā)動龍+電堆+叉車濰柴力為內(nèi)卡動機頭01市率32%游要作業(yè)陜、一汽福田先收堆領(lǐng)Bllad1.9份和 OF龍頭erePowr20%股份，得Bllad L技術(shù)中的家產(chǎn)模塊裝權(quán)。Ballad要品電堆應(yīng)用中型客卡車車領(lǐng)域戶覆蓋美國、歐洲、中國、日本等市場，包括 Pug、國鴻、濰柴等客戶。電堆產(chǎn)品包括 FCvelcit9S功k-21、FCgC功5-5kW。20公司發(fā)布一高能料池電堆 LS，較9