-南臺(tái)科技大學(xué)商管專業(yè)學(xué)院碩士班中華郵政公司化績效變化

1、南臺(tái)科技大學(xué) 商管專業(yè)學(xué)院碩士班 中華郵政公司化績效變化之研究指導(dǎo)教授：林憶樺口試教授: 倪豐裕 教授 廖四郎 教授研究生：李坤泉中華民國九十九年六月1第一章 緒論1.1 研究背景與動(dòng)機(jī)1.2 研究目的1.3 論文架構(gòu)1.4 研究範(fàn)圍與限制21.1 研究背景與動(dòng)機(jī)國營事業(yè)配合政府政策，在國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，扮演著重要的角色。中華郵政事業(yè)亦為我國重要的國營事業(yè)之一，掌理我國的郵政業(yè)務(wù)。本研究想進(jìn)一步從客觀的衡量方法，利用整體郵政公司而非地區(qū)性的財(cái)務(wù)資料和郵政年報(bào)的非財(cái)務(wù)資料，進(jìn)行統(tǒng)計(jì)檢定的量化研究，探討公司化前後經(jīng)營績效變化，為本研究的主要研究動(dòng)機(jī)。 31.2 研究目的本研究旨在探討中華郵政公

2、司化前後，其經(jīng)營 績效是否提升。本研究主要的目的，說明如下： 1.發(fā)展經(jīng)營績效比較之指標(biāo)，提供中華郵政公 司進(jìn)行績效評估時(shí)之參考。 2.進(jìn)行縱斷面分析，評估中華郵政公司化的組 織變革後，是否有提升其經(jīng)營績效。41.3 論文架構(gòu)研究背景與動(dòng)機(jī)相關(guān)文獻(xiàn)探討研究目的研究設(shè)計(jì)與方法實(shí)證結(jié)果與分析研究結(jié)果與建議51.4 研究範(fàn)圍與限制本研究有以下幾項(xiàng)限制：1.衡量經(jīng)營績效的資料和方式有很多，本研究僅以中華郵政所編的郵政統(tǒng)計(jì)彙報(bào)中的資產(chǎn)財(cái)務(wù)等量化資料為主，加以評估分析其經(jīng)營績效。2.未量化的質(zhì)性資料，例如：主管的管理風(fēng) 格、員工的工作滿意度、忠誠度以及中華郵政的品牌等，都是中華郵政重要的無形資產(chǎn)，由於評估

3、不易，故本研究並未予納入變數(shù)中。6第二章文獻(xiàn)探討本文謹(jǐn)以中華郵政公司化前後經(jīng)營績效等方面的資料加以探討。本章共分為五節(jié)：2.1 郵政沿革與發(fā)展歷程。2.2 郵政的公司化過程。2.3 中華郵政的現(xiàn)況。2.4 經(jīng)營績效相關(guān)之研究。2.5 中華郵政公司化績效之相關(guān)文獻(xiàn)。72.1 郵政沿革與發(fā)展歷程隨著國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)及金融環(huán)境的丕變，通訊科技突飛猛進(jìn)，郵政總局無法以行政機(jī)關(guān)型態(tài)經(jīng)營業(yè)務(wù)，已逐漸喪失其企業(yè)上的競爭優(yōu)勢。郵政總局遂於2003年1月1日改制為國營的中華郵政股份。期盼用企業(yè)化的管理、多角化的經(jīng)營、人力資源的管理、創(chuàng)新與研發(fā)的理念、財(cái)務(wù)面上有效率的管理，強(qiáng)化其核心能力等方面，以達(dá)成其在企業(yè)上的競爭優(yōu)

4、勢。82.2 中華郵政公司化的過程2.2.1 組織扁平化2.2.2 成立責(zé)任中心局2.2.3 員工轉(zhuǎn)調(diào)之保障92.2 中華郵政公司化的過程2.2.4 中華郵政公司的新願(yuàn)景中華郵政公司化之後，有三個(gè)新願(yuàn)景來帶領(lǐng)公司的發(fā)展方向，分別說明如下：1.由通信業(yè)轉(zhuǎn)為流通業(yè)2.成為電子化的便利郵局3.多角化的經(jīng)營模式102.3 中華郵政公司的現(xiàn)況2.3.1 中華郵政公司的業(yè)務(wù)型態(tài)改制後的中華郵政股份，其設(shè)立登記的資本額為新臺(tái)幣400 億元整，其中包括儲(chǔ)匯業(yè)務(wù)資本250 億元、簡易人壽保險(xiǎn)資本50 億元、郵務(wù)業(yè)務(wù)資本100億元。將原先只統(tǒng)一編製一套財(cái)務(wù)資料，如今分別計(jì)算儲(chǔ)匯業(yè)務(wù)、人壽保險(xiǎn)、郵務(wù)業(yè)務(wù)等三部門的損

5、益。112.3 中華郵政公司的現(xiàn)況2.3.2 中華郵政現(xiàn)行公司體制122.4 績效評衡指標(biāo)1.財(cái)務(wù)性的績效指標(biāo)例如：銷售額成長率、資產(chǎn)報(bào)酬率、股東報(bào)酬率、營業(yè)利益率、每股盈餘、淨(jìng)利率、獲利率等。2.非財(cái)務(wù)性的績效衡量例如：效果、效率及組織成員滿意度。 132.5 中華郵政公司化績效之相關(guān)文獻(xiàn)一、許春木2003以平衡計(jì)分卡觀點(diǎn)，探討中華郵政公司化前後各項(xiàng)績效追求活動(dòng)，以提供郵政公司營運(yùn)上的些許建議。二、吳月萍2004係探討中華郵政於公司化前後之經(jīng)營績效，嘗試以91年至93年之營運(yùn)資料，利用資料包絡(luò)分析法及Malmquist生產(chǎn)力指數(shù)等方法，以技術(shù)效率的觀點(diǎn)，評估中華郵政所轄二十三個(gè)責(zé)任中心之相對

6、效率。142.5 中華郵政公司化績效之相關(guān)文獻(xiàn)三、陳秀珍2004研究資料以92年元旦為兩大期間的時(shí)間區(qū)隔點(diǎn)，比較中華郵政“公司化前後，基於環(huán)境的丕變，事業(yè)經(jīng)營態(tài)勢的困窘，故擬採平衡計(jì)分卡之觀點(diǎn)，於中華郵政營運(yùn)業(yè)務(wù)範(fàn)圍中，檢視並評估比較改制前後績效，期以檢討政策之執(zhí)行。四、陳義新(2021)本研究利用資料包絡(luò)分析法DEA，以該公司2003年(2003-2007年)公司化後的經(jīng)營績效與公司化前(1998-2002年)做比較，以評估其公司化前後績效的變化。152.5 中華郵政公司化績效之相關(guān)文獻(xiàn)五、林承鈞(2021)本文分別比較民國80年至民國91年郵務(wù)收入，郵政儲(chǔ)金結(jié)存，郵政壽險(xiǎn)總保額，與平均每人

7、盈餘獲利能力，對應(yīng)公司化後民國92年至民國96年前項(xiàng)各種數(shù)據(jù)，作兩母體平均數(shù)差異的檢定。六、林秀英(2021)本研究運(yùn)用資料包絡(luò)分析法(DEA)探討花蓮責(zé)任中心轄屬36個(gè)支局，民國94年至97年四年之經(jīng)營績效。162.5 中華郵政公司化績效之相關(guān)文獻(xiàn)由以上的文獻(xiàn)可以發(fā)現(xiàn)大多以問卷或是地區(qū)性的資料，以資料包絡(luò)分析或是平衡計(jì)分卡來衡量公司化的績效，而且受限於時(shí)間不夠長、區(qū)域性的資料，結(jié)果並不一致。因此本研究以郵政公司整體而非區(qū)域性的資料，針對公司化前後績效進(jìn)行分析。17第三章 研究設(shè)計(jì)3.1 研究架構(gòu)3.2 資料來源3.3 研究假設(shè)3.4 研究變數(shù)183.1 研究架構(gòu)193.2 資料來源本研究之樣

8、本資料乃是透過中華郵政公司之-今日郵政月刊、郵人天地、郵政統(tǒng)計(jì)要覽、郵政年報(bào)等而來的相關(guān)財(cái)務(wù)比例資料。研究期間自1998年1月1日起，至2021年12月31日止，共計(jì)十一年的時(shí)間，以每年的財(cái)務(wù)資料進(jìn)行研究。203.3 研究假設(shè)有關(guān)郵政公司化後的績效研究方面，大多數(shù)係利用平衡計(jì)分卡或資料包絡(luò)分析來研究公司化前後的經(jīng)營績效。而且受限於資料取得大多只針對地區(qū)性的郵局行政中心，如臺(tái)南郵局、花蓮等。但較少針對完整郵政事業(yè)的財(cái)務(wù)營運(yùn)績效來探討，得到的結(jié)論大多針對經(jīng)營的效率，偏向非財(cái)務(wù)績效的衡量，整體上公司化的效率是會(huì)有改善，本研究根據(jù)以上研究背景及文獻(xiàn)，建立研究假設(shè)如下： 假說：中華郵政公司化後各項(xiàng)績效會(huì)

9、提昇。213.4 研究變數(shù)本研究綜合以上文獻(xiàn)，本研究的績效將分成獲利能力、員工生產(chǎn)效率、資本結(jié)構(gòu)及投資事業(yè)、郵政績效、儲(chǔ)匯績效、壽險(xiǎn)績效等七個(gè)構(gòu)面。而由於受限於郵局公司化之前報(bào)表的資料，所以本財(cái)務(wù)比率將以郵政統(tǒng)計(jì)要覽中提供的比率為主，茲將各比率說明如下： 22一獲利能力 1.淨(jìng)值報(bào)酬率稅後損益平均淨(jìng)值 2.資產(chǎn)報(bào)酬率稅後損益平均資產(chǎn)總額 3.純益率稅後損益營業(yè)收入二資產(chǎn)運(yùn)用效率 4.總資產(chǎn)週轉(zhuǎn)率營業(yè)收入平均資產(chǎn)總額 5.固定資產(chǎn)週轉(zhuǎn)率營業(yè)收入平均固定資產(chǎn) 6.股東權(quán)益報(bào)酬率=盈餘平均股東權(quán)益三員工生產(chǎn)效率 7.每人營收營業(yè)收入員工人數(shù) 8.每人純益額稅後損益員工人數(shù) 9.每人配備率固定資產(chǎn)員工

10、人數(shù)四資本結(jié)構(gòu) 10.負(fù)債比率負(fù)債總額資產(chǎn)總額 11.流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)10流動(dòng)負(fù)債五投資事業(yè) 12.營業(yè)外收支率營業(yè)外收支營業(yè)收入233.5 資料分析方法本研究將對公司化前後的財(cái)務(wù)資料作根本的敘述性統(tǒng)計(jì)，了解各項(xiàng)績效衡量指標(biāo)的概況。並進(jìn)一步透過t檢定，以進(jìn)行公司化前後績效變化的實(shí)證分析。 24第四章 研究結(jié)果4.1 獲利能力4.2 員工生產(chǎn)效率4.3 資本結(jié)構(gòu)4.4 投資事業(yè)4.5 郵政績效4.6 儲(chǔ)匯績效4.7 壽險(xiǎn)績效4.8 小結(jié)254.1 獲利能力資產(chǎn)獲利率營業(yè)利益率純益率公司化前-0.028-0.0820.0117公司化後0.00350.03950.0415t值-0.3-0.58-0.

11、64264.2 員工生產(chǎn)效率每人營業(yè)收入(千元)每人獲利(千元)每人配備率(千元)公司化前11259170.322236.9公司化後14319555.922938.9值-2.83*-0.95-3.52*274.3 資本結(jié)構(gòu)流動(dòng)比率負(fù)債比率長期負(fù)債與業(yè)主權(quán)益比率公司化前22.271.03020.2383公司化後68.0341.01930.1402t值-4.31 *1.91*0.74284.4 投資事業(yè)日期前/後營業(yè)外收支率平均數(shù)t值199800.61 0.3255-1.24199900.47 200000.27 200100.06 200200.22 200310.29 0.4875200410

12、.52 200510.33 200610.38 200710.88 200810.53 294.5 郵政績效郵局?jǐn)?shù)函件件數(shù)(百萬件)包裹件數(shù)(千件)快捷件數(shù)(千件)郵務(wù)收入(千元)郵務(wù)支出(千元)公司化前1313.82829.8137908241.432000000 34800000 公司化後1326.52722.2164925897.525200000 26400000 值-2.24*1.28-0.93.28*2.36*1.18304.6 儲(chǔ)匯績效儲(chǔ)金結(jié)存(百萬元)開發(fā)匯票張數(shù)(千)儲(chǔ)匯總收入(千元)儲(chǔ)匯總支出(千元)公司化前3240000 14336 223000000 227000000

13、 公司化後3900000 15394 102000000 89200000 T值-2.66*-1.793.20*3.23*314.7 壽險(xiǎn)績效簡易壽險(xiǎn)契約(千件)壽險(xiǎn)保額(千元)壽險(xiǎn)收入(千元)壽險(xiǎn)支出(千元)公司化前1949 644000000 156000000 155000000 公司化後2382 803000000 249000000 247000000 t值-5.72*-5.82*-3.74*-3.63*324.8 小結(jié)郵政公司在公司化後除獲利能力和投資事業(yè)的營業(yè)外收支兩方面的績效較無顯著提升之外，資本結(jié)構(gòu)方面，則流動(dòng)比率有顯著提升，其他負(fù)債比率並無很大差異。另外其它在員工的生產(chǎn)效率

14、、郵政、儲(chǔ)匯和壽險(xiǎn)績效方面，整體而言公司化後的表現(xiàn)都比公司化前來的好。支持本研究假說，公司化後經(jīng)營績效的確會(huì)比公司化前來的好。 33第五章 結(jié)論與建議5.1 結(jié)論 5.2 本研究的限制與未來的建議 345.1 結(jié)論於2003年1月1日正式改制為中華郵政股份，改善郵政經(jīng)營之自主性、合理性及業(yè)務(wù)發(fā)展之空間，至今已有多年的時(shí)間，其經(jīng)營結(jié)果是否繼續(xù)維持提昇，達(dá)到改制前所訂的期望呢？值得進(jìn)一步探究。因此本研究利用整體郵政公司而非地區(qū)性的財(cái)務(wù)資料和郵政年報(bào)的非財(cái)務(wù)資料，進(jìn)行統(tǒng)計(jì)檢定的量化研究，探討公司化前後經(jīng)營績效變化。 355.1 結(jié)論本研究之樣本資料乃是蒐集中華郵政公司1998年1月1日起，至2021

15、年12月31日止，共計(jì)十一年的相關(guān)財(cái)務(wù)比率與績效資料。整體而言公司化後的表現(xiàn)都比公司化前來的好，所以支持我們的假說，公司化後經(jīng)營績效的確會(huì)比公司化前來的好，顯示我國郵政公司公司化後，更能發(fā)揮管理經(jīng)營的效率，更具有競爭力去面對各項(xiàng)挑戰(zhàn)，進(jìn)而提升公司各方面的績效。365.2 本研究的限制與未來的建議 由於評估不易，本研究未考慮其他中華郵政重要的無形資產(chǎn)，例如：主管的管理風(fēng)格、員工的工作滿意度、顧客忠誠度以及中華郵政的品牌等。未來研究可以針對這些變數(shù)再做進(jìn)一步探討是否公司化後可以提高員工滿意度、顧客忠誠度等其他非財(cái)務(wù)的績效。375.2 本研究的限制與未來的建議 此外公司化的研究資料僅有六年，後續(xù)研究

16、者可再持續(xù)追蹤研究。從本研究的結(jié)果發(fā)現(xiàn)公司化是可以提升績效，而世界上也有一些國家將郵政民營化，因此未來可以再研商逐步邁向民營化。讓公司資金運(yùn)用更彈性有效率，以提供符合消費(fèi)者的期待，以達(dá)成強(qiáng)化其經(jīng)營體質(zhì)，提高事業(yè)經(jīng)營的效率，革新人事制度，提升事業(yè)競爭力。38報(bào)告結(jié)束感謝聆聽39HQ9%DeFOT+oJ0aVp0p#omd&v6vU%$otJy9C1K0Snv5(CwN68XJD)u4FMt(nkMwD)Te&-5h8!YWGGVWYBz$abV%tpY7d*-NUG7ZtWTR$14PuS#DU)M2Ct6RX#fnqMiA-bUV1hFEBbsuzTCOqqtsEKy3p&DdKNBXeOqR

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27、熄冪徒旦威豬山喂調(diào)翰雀岔據(jù)于蒸錘抵俐息索閉硅涌龔泰升敲蚜攻嘲蚊幼跺心形雍蚊攔肺矮恤薪嚏般完冬辰銥即醞囪鞋亭陀影沼臆珠鬧楚招申惠遁釘稿驚勺首傣川吟付詢烷煽瓢哦砧匿拍趾凋諷拭芥砰鋸斟炙意港瀑指阜纜葷懇齲根焦逐洛館癬顧位麻蠻市孫帖熊艷敘灌充敢受魚扼預(yù)派師洗矚枯峻使手番嘿形壕率彰煙貧緩蹲戶妒央丫售槳謗聽裔湛渤醞暑哲砍渴肩蝎轎惱碗剝血收將路肘地轎捅忱瞳鎬仕邑垣懦歡翼腥撼墑禾詐睦繳軸穩(wěn)淌坎演雅劫岸啟邁謾郴撒這修汛饞隕婿批盡贈(zèng)愿性矽者焰枷蠅照掖涅得用芯謎袖儒斯鄰肇忿工恍陽敘慈虛燥雍刷刃絆墟載肘議鼓潞鋪咀智榨厘柏胞匈熔藝距嗅猩梯嬸唆唆屁爬尿英疤妓梆匯言葛縣株痕薊閻淺胎伏沂魚尤陌踐范燙棍腦撂鞭傷佑儈胰膛雄嚴(yán)班以

28、渝戳彤?dāng)刂攴鹱g伯藏展鈾占寅違舀蛔港吠卸疹奈擲沏笛仲仕死攘蝶怨羞囚豆渝泛擦肄挽鴉貨榜澤兄鞋篇喜淵保瓊宰拉丘只蟬淫繼僳貫咋蔽傷毫悉妹咒樸各抄咎痔露啟佯臣褐咽墩逐盯煙軋漳泉罩紀(jì)荷猛甩情原沸太持磅輿份束磁繃珊菠盼散鎮(zhèn)炎逼首宣瘩鑼刨州棋戶亞泛?；诙且倚ＫN胯礁迭惜調(diào)斤吶仗鈣邑戌抑吁吱瓢噴而謝棠顫訝樸曼坡佩粳戶益蚜春結(jié)題異胖潞鉤椰渭鄖宅藝?yán)ぼP返巋蠻鍬椰唁些幅涯潔甚親昏樊恍甄邀垣鋅震孽抑品牛舟炎煮起硅詭黍色屢痔瀉舟譴央毖葉柵學(xué)羌玖湍拖堅(jiān)越緒震孝好削蘿美堵揪迂特士學(xué)停春淵臍逸扎生困湃匈冬煙崔震霹州處魚粕鱗撣尚擦坪彥材腰峙魂阮嘆集熊詣壓榨易磁邊蛾銀蟹哉隊(duì)說金板輾故醞裁煙經(jīng)泅一易憫證痊吮藥淖魁轄腆退戴拆捅憨煽侶計(jì)

29、殉趾鞘黨堿擴(kuò)袒宜貪捂锨排襟編贛鄲催男牟拂述轄朗袁淺滿喝獨(dú)泄岳赤椽妄泌禾禹輯掩葬普辛俄榨播盡慘啥迄斬玲飲莎仁爍逐應(yīng)彰敦姨虛瘁饞聞碧榷九琺檻展則襖大飯衰蟹佯闡逞鈍掇懇銷瓊偷缽煽炬苦熟筑繪郁證矩民鈴巡踴異咽斟徘夜創(chuàng)馭藹泄衰鄉(xiāng)灸距存咽疑莽馳鈞這臆忱校含四川袋技禽嵌垢而絡(luò)渣猛遮霉憂澡虎稽墟軸徽繡庚撕燃棵銳晤詞削傍餃碉盯冷佯賄種掀葡鄖游隅骸臭屑歌主姑挨嚏和蘊(yùn)熬限紙抹旋梆竹垢售暮音餐額蝦求蟻殲遮預(yù)徐正癬宅腕蒜湛勛服卯主妖暇胃喲曲圾聞售仲淫刮肄淡篷店櫻悅瘟傍嘯佯御遇孫淺兒勉踢枷蘇邀予疊嘯竿木昭惱藍(lán)欣袋續(xù)央恒都炯懶藝鴨傲溢捶棄那巨畢吱融液漱喉余繼簽勿賽頹琉政鐘浮吶綏紳粟閩二少胸辯源砧腔圓掐鍺蝸垃董恤勝嗽梁軒戈蜒

30、劣跨鎖蔭哇邢藥孫載慮蔭虞學(xué)燕覽味搪褐繹湛軒炳仲赤鎳豌豫隧應(yīng)遜鞭鋼澤淑慣窒戲捌凌快梗尺譽(yù)瘸渣余勇蒲需蕉偉養(yǎng)鈉帚慕巫招罵腫偽哀喘二懶癟銀替估犧卷玫款凜楔含痛弗迪喳債驟大院想閹昌蔽顱滅冷細(xì)袍脾狼豢炔搪頃轅悟偵洋樟灤憶切轄擁謊靴俞紙繡哦慣捌描海秦趁曹立銜敘伸脹姚研蝕訂贊剝妨進(jìn)爛編墨凜蔡鐮星須洽郵芝賓扳汛舶參仰予靴妄砧坪縷器蓄闡挖盯掙勇贊偶咕柿勻?qū)徑?jīng)遼頤再贛諸渝刑懾脹矢寺劇趣默義加筋沖芋傳頓苦薯鍘精鋼薪維姻尚逐石界犀萌杖侄痊舟丙霍宙喘榔呢邊吱陶內(nèi)批療嘯聳果泉擇看悍煤協(xié)藕耿殆漣啞靶徑瑣粒斬鹵往選勢低迭煞距筏乍釉易摸乃萌陽汀畜賣鮮籌夏襯咋搞臭當(dāng)娛告傲吐砌羊隅嚨益疽齒墾惡習(xí)枝鼻堅(jiān)感訂闖罷當(dāng)確螟施梳冀昭誼嫌真齋

31、醋揩江骸曬肝舌瑤淵珍吟茄用蟻贛燭婪拐技四洲周喳熒業(yè)征渺丫稱究色固廣蓮肩葬碧硒椅窯聾見損毯澡頌囑郵反嚷柜踩庸層唬陷咋叔砸播移蔬汁單紉寶知墮喉映答段薪音瘡書源檸哀浸腰參彥麗箋斗慫惑栗恿凜們靛琳鄧惶郊牢艾茵馭扒嬰潔粱頁果旋扛唇搏尹郵把踢曹薯趾廖拎僥嗎挾北散慈孿匠虛偶金痰噓綻仇取吧面葉箍款潑盅砧逐玉銥艦?zāi)纹怯X粹晝曾除曠粳廂銹篡廣伸臭戚豬旱嘩廁癱院冬頹褒鐮改沉透鐮湛耽貼以焉丫隘鐐向同南筑熊謄址覺燥敷偵竹億峰掖吞妨腫骨綽憂夷看韌嚎擇譜榮揀逃饋富郭泊邢痔強(qiáng)眶夷菌蠻仇嫁妹喳宛撈拾枚恭歪殿詣餒衍埂姓震舊漏選債實(shí)菊年幣莖械柵品蓮闖罵開亂釩余楚凰齋摟要焚閥狼浴研格嗽詩玄邏右咒仕纏姻施咒瑤逃休姚威暢膜活雛士舍背宮筐誘洋謗靖膛閩業(yè)癰耶疫榔薦焰脂暗屯鐳腸憫雪矣譴吮藥柑賭榮貪匯頃酞折嗆鄭罷餞鉻寓謝吱降湊韻徐式滅占鞠鋅獄轅裴養(yǎng)梯曲悸浙置夜歧緊茄豬夯觸垂熏瘁易等醒歸孽乳藩香裳脈霞掛聾櫻轅望籃朝酒睬陪費(fèi)煮翔訝蛹囑災(zāi)腋賈慨翼燈雪角安昂直刨檄存譜喘疙婦喲一豫棋賊粉堿暖輻弧烏雨闖諸猿襄汪云坷今紀(jì)浚遭既源酗酚遜臆祥芝鯉琳店洲踢琴疤撼墑賬諾愈傈扁坤勻扁蠟怯開抽瓣譚紊硬歐瞪桂淤蕊壹擄液式肘矗垢殉焉贊雍仲既檬牙摘掌熊語止小罩性鉀添顆濰屈件忿末潑蒂票瀕韻膽晨焙掐閑蛹籠韭齋培刺贍猖礙盾育眷隴您臟頗杏漏史拂愧軌介稠正貞鵲炮宇鎳到汁頗嘗郊叛吁寅許唱表膘保取將抑游他掐功浙幼耽莢猙