發(fā)行超短期融資券法律意見書

1、xxRY律師事務(wù)所關(guān)于QDSD資產(chǎn)管理集團(tuán)有限公司xx 年度第二十三期超短期融資券之法律建議或意見書xx年五月致：QDSD資產(chǎn)管理集團(tuán)有限公司RY律師事務(wù)所（下稱“本所”）接受QDSD資產(chǎn)管理集團(tuán)有限公司（下稱“發(fā)行人”）的委托，指派X、X律師（下稱“本所律師”）作為發(fā)行人的專項法律咨詢顧問。本所依據(jù)中華人民共和國公司法（下稱“公司法”）、銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法（人民銀行令【xx】第1號，下稱“債務(wù)融資工具管理辦法”）、銀行間債券市場非金融企業(yè)超短期融資券業(yè)務(wù)規(guī)程（試行）（下稱“超短期融資券業(yè)務(wù)規(guī)程”）、銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披露規(guī)則（下稱“信息披露規(guī)則

2、”）、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊發(fā)行規(guī)則、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具公開發(fā)行注冊工作規(guī)程等法律法規(guī)和規(guī)范性資料文件規(guī)定，依照中國銀行間市場交易商協(xié)會（下稱“交易商協(xié)會”）規(guī)則指引以及律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神，就發(fā)行人發(fā)行xx年度第二十三期超短期融資券（下稱“本期超短期融資券”）事項，出具本法律建議或意見書。本所承諾已依據(jù)本法律建議或意見書出具日以前已經(jīng)發(fā)生或存在的事實和我國現(xiàn)行法律、法規(guī)和規(guī)則指引發(fā)表法律建議或意見；已嚴(yán)格履行法定職責(zé)，遵循勤勉盡責(zé)和誠實信用原則，對本次發(fā)行的合法合規(guī)性進(jìn)行了充分的盡職調(diào)查，本所保證本法律建議或意見書不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏。本所同

3、意將本法律建議或意見書作為本期超短期融資券發(fā)行必備的法律資料文件，隨同其他材料一同報送；自愿作為公開披露資料文件，并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。本所依照交易商協(xié)會規(guī)則指引以及律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡職精神，在對發(fā)行人提供的關(guān)于資料文件和事實進(jìn)行了核查和驗證后，現(xiàn)出具法律建議或意見如下：一、關(guān)于發(fā)行人本期超短期融資券發(fā)行主體1、發(fā)行人具有法人資格/資質(zhì)發(fā)行人現(xiàn)持有SD省xx行政管理局頒發(fā)的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照，注冊資本X 億元人民幣，企業(yè)類型為有限責(zé)任公司（國有獨資）。2、發(fā)行人為非金融企業(yè)經(jīng)本所律師核查，發(fā)行人為非金融企業(yè)。3、發(fā)行人為交易商協(xié)會會員經(jīng)本所律師核查，發(fā)行人為交易商協(xié)會會員。

4、4、發(fā)行人歷史沿革合法合規(guī)發(fā)行人xx 年8 月28 日經(jīng)SD省人民政府省政府關(guān)于組建QDSD資產(chǎn)管理集團(tuán)有限公司的通知（X號）批準(zhǔn)，經(jīng)對原SD省國際信托投資公司和原SD省投資管理有限責(zé)任公司進(jìn)行集團(tuán)化重組改制而組建。xx 年2 月22 日，發(fā)行人取得SD省xx行政管理局頒發(fā)的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照，注冊資本X 億元。xx 年11 月20 日，經(jīng)SD省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會關(guān)于QDSD資產(chǎn)管理集團(tuán)有限公司和SD省國有資產(chǎn)經(jīng)營（控股）有限公司重組的通知（X 號）批準(zhǔn)，發(fā)行人采取吸收合并方式重組SD省國有資產(chǎn)經(jīng)營（控股）有限公司，重組工作履行后注銷SD省國有資產(chǎn)經(jīng)營（控股）有限公司。xx 年5 月

5、11 日，經(jīng)SD省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會關(guān)于同意QDSD集團(tuán)有限公司調(diào)增資本金的批復(fù)（X 號），同意發(fā)行人注冊資本由X億元調(diào)增為X 億元，主要由吸收合并企業(yè)國有資本及發(fā)行人累積的資本公積轉(zhuǎn)增；本次增資經(jīng)SDXX會計師事務(wù)所有限公司驗資報告（X 號）驗資確認(rèn)并進(jìn)行了xx變更登記。xx 年7 月2 日，SD省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會關(guān)于省國信集團(tuán)舜天集團(tuán)重組方案的批復(fù)（X 號），批復(fù)同意將SDXX集團(tuán)有限公司的國有股權(quán)整體劃撥給發(fā)行人，SDXX集團(tuán)有限公司成為發(fā)行人的全資子公司。xx 年5 月9 日，經(jīng)SD省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會關(guān)于同意QDSD資產(chǎn)管理集團(tuán)有限公司資本公積轉(zhuǎn)

6、增資本的批復(fù)（X號），批復(fù)同意發(fā)行人用資本公積轉(zhuǎn)增實收資本X億元，轉(zhuǎn)增后發(fā)行人實收資本由X 億元調(diào)整為X 億元；本次增資經(jīng)SDXX會計師事務(wù)所有限公司驗資報告（X 號）驗資確認(rèn)并進(jìn)行了xx變更登記。5、發(fā)行人依法有效存續(xù)發(fā)行人自設(shè)立之日起依法有效存續(xù)。發(fā)行人不存在法律、法規(guī)和規(guī)范性資料文件及公司章程規(guī)定的應(yīng)當(dāng)終止的情形。本所律師認(rèn)為：發(fā)行人為在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立并有效存續(xù)的非金融企業(yè)法人，發(fā)行人為交易商協(xié)會會員，歷史沿革合法合規(guī)，發(fā)行人具備公司法、債務(wù)融資工具管理辦法、超短期融資券業(yè)務(wù)規(guī)程所規(guī)定發(fā)行本期超短期融資券的主體資格/資質(zhì)。二、關(guān)于發(fā)行人本期超短期融資券發(fā)行程序1、發(fā)行人本期超

7、短期融資券的內(nèi)部決議xx 年5 月11 日，發(fā)行人召開臨時董事會，董事會同意發(fā)行人依照相關(guān)規(guī)定，向交易商協(xié)會申請統(tǒng)一注冊非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，品種包括超短期融資券、短期融資券和中期票據(jù)（含長期限含權(quán)中期票據(jù)）。xx 年6 月15 日，SD省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會SD省國資委關(guān)于同意省國信集團(tuán)申請統(tǒng)一注冊債務(wù)融資工具的批復(fù)，同意發(fā)行人向交易商協(xié)會申請統(tǒng)一注冊非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，品種包括超短期融資券、短期融資券和中期票據(jù)（含長期限含權(quán)中期票據(jù)）。經(jīng)本所律師核查，發(fā)行人本次董事會的召開、決議的內(nèi)容與程序符合公司法及發(fā)行人公司章程的規(guī)定，發(fā)行人董事會決議的內(nèi)容與程序合法合規(guī)。SD省人民政

8、府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會的批復(fù)符合公司法及發(fā)行人公司章程的規(guī)定。2、發(fā)行人本期超短期融資券的發(fā)行發(fā)行人已于xx 年8 月26 日取得了交易商協(xié)會出具的接受注冊通知書（X 號）。根據(jù)接受注冊通知書，同意發(fā)行人在該通知書落款之日起兩年有效期內(nèi)可分期發(fā)行超短期融資券、短期融資券、中期票據(jù)和永續(xù)票據(jù)。發(fā)行人上述債務(wù)融資工具由XXXXX聯(lián)席主承銷。本期超短期融資券發(fā)行金額為人民幣X 億元、發(fā)行期限為XXX 天。本所律師認(rèn)為：發(fā)行人本期超短期融資券發(fā)行已取得有效授權(quán)和批準(zhǔn)，并已在交易商協(xié)會注冊，符合公司法、債務(wù)融資工具管理辦法和超短期融資券業(yè)務(wù)規(guī)程的規(guī)定，本期超短期融資券發(fā)行為發(fā)行人在交易商協(xié)會許可的注冊

9、有效期內(nèi)的發(fā)行。三、關(guān)于發(fā)行人本期超短期融資券發(fā)行資料文件及發(fā)行關(guān)于機構(gòu)1、發(fā)行人本期超短期融資券的募集說明書經(jīng)本所律師核查，發(fā)行人依據(jù)債務(wù)融資工具管理辦法、超短期融資券業(yè)務(wù)規(guī)程及交易商協(xié)會相關(guān)規(guī)則指引編制了QDSD資產(chǎn)管理集團(tuán)有限公司xx 年度第二十三期超短期融資券募集說明書（下稱“本期超短期融資券募集說明書”）。本期超短期融資券募集說明書披露了以下內(nèi)容：重要提示、釋義、投資風(fēng)險提示及說明、發(fā)行條款、募集資金用途、發(fā)行人基本情況、發(fā)行人財務(wù)狀況分析、發(fā)行人資信狀況、發(fā)行人xx 年三季度主營業(yè)務(wù)及財務(wù)情況、超短期融資券信用增進(jìn)、稅項、發(fā)行人信息披露工作安排、違約責(zé)任和投資者保護(hù)機制、本期超短期

10、融資券發(fā)行關(guān)于機構(gòu)、備查資料文件、附錄。經(jīng)本所律師核查，發(fā)行人本期超短期融資券募集說明書信息披露工作安排規(guī)定了：超短期融資券發(fā)行前的信息披露、超短期融資券存續(xù)期內(nèi)重大事項的信息披露、超短期融資券存續(xù)期內(nèi)定時信息披露、本息兌付事項。本所律師認(rèn)為：本期超短期融資券募集說明書依照交易商協(xié)會規(guī)則指引的要求編制；內(nèi)容符合交易商協(xié)會規(guī)則指引關(guān)于信息披露的規(guī)定。2、發(fā)行人本次超短期融資券的評級報告根據(jù)XX信用評級有限責(zé)任公司出具的信用評級報告，發(fā)行人主體信用等級為AAA、評級展望為穩(wěn)定。發(fā)行人符合超短期融資券業(yè)務(wù)規(guī)程關(guān)于企業(yè)發(fā)行超短期融資券應(yīng)披露企業(yè)主體信用評級的規(guī)定。經(jīng)本所律師核查，XX信用評級有限責(zé)任公

11、司為交易商協(xié)會會員，在中國境內(nèi)xx注冊并具備提供債券信用評級服務(wù)的資質(zhì)。XX信用評級有限責(zé)任公司與發(fā)行人不存在直接或間接的股權(quán)關(guān)系或其他重大利害關(guān)系，XX信用評級有限責(zé)任公司與發(fā)行人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。本所律師認(rèn)為：出具評級報告的XX信用評級有限責(zé)任公司具備相關(guān)資質(zhì)，與發(fā)行人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。3、發(fā)行人本期超短期融資券的法律建議或意見書發(fā)行人聘請本所擔(dān)任本期超短期融資券的專項法律咨詢顧問，本所指派X律師、X律師具體承辦本項業(yè)務(wù)。本所是經(jīng)SD省司法廳批準(zhǔn)設(shè)立并合法存續(xù)的合伙制律師事務(wù)所，現(xiàn)持有SD省司法廳核發(fā)的律師事務(wù)所執(zhí)業(yè)許可證，是交易商協(xié)會會員。在本法律建議或意見書上簽名的X律師、X律師均為持有律

12、師執(zhí)業(yè)證的執(zhí)業(yè)律師。本所及經(jīng)辦律師與發(fā)行人不存在直接或間接的股權(quán)關(guān)系或其他重大利害關(guān)系，本所及經(jīng)辦律師與發(fā)行人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。本所律師認(rèn)為：出具法律建議或意見書的本所及經(jīng)辦律師具備相關(guān)資質(zhì)，與發(fā)行人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。4、發(fā)行人本期超短期融資券的審計報告SDXX會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）為發(fā)行人出具了審計報告。經(jīng)本所律師核查：SDXX會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）經(jīng)SD省商行政管理局批準(zhǔn)設(shè)立的特殊普通合伙企業(yè)并持有SD省財政廳核發(fā)的會計師事務(wù)所執(zhí)業(yè)證書。在審計報告上簽名的經(jīng)辦會計師具備注冊會計師資質(zhì)。SDXX會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）及經(jīng)辦注冊會計師與發(fā)行人不存在直接或間接的股權(quán)關(guān)系或其他重大利

13、害關(guān)系，SDXX會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）及經(jīng)辦注冊會計師與發(fā)行人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。本所律師認(rèn)為：出具審計報告的SDXX會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）及經(jīng)辦注冊會計師具備相關(guān)資質(zhì)，與發(fā)行人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。5、發(fā)行人本期超短期融資券的主承銷商發(fā)行人本期超短期融資券的承銷方式為組織承銷團(tuán)，主承銷商以余額包銷的方式承銷本期超短期融資券。本期超短期融資券發(fā)行的主承銷商為xx銀行股份有限公司（下稱“xx銀行”），本所律師核查了xx銀行的中華人民共和國金融許可證、企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。xx銀行為交易商協(xié)會會員，具備擔(dān)任超短期融資券主承銷商的業(yè)務(wù)資格/資質(zhì)。xx銀行與發(fā)行人不存在直接或間接的股權(quán)關(guān)系或其他重大利害

14、關(guān)系，xx銀行與發(fā)行人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。本所律師認(rèn)為：xx銀行具備主承銷商的相關(guān)資質(zhì)，與發(fā)行人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。綜上所述，本所律師認(rèn)為，本期超短期融資券的發(fā)行資料文件及發(fā)行關(guān)于機構(gòu)符合債務(wù)融資工具管理辦法、超短期融資券業(yè)務(wù)規(guī)程和交易商協(xié)會相關(guān)規(guī)則指引的規(guī)定。四、與本次發(fā)行關(guān)于的重大法律事項及潛在法律風(fēng)險1、發(fā)行人本期超短期融資券的發(fā)行金額根據(jù)本期超短期融資券募集說明書，本期超短期融資券發(fā)行金額為人民幣X億元，發(fā)行期限為X天。2、發(fā)行人本期超短期融資券的募集資金用途發(fā)行人本期超短期融資券的募集資金X億元，全部用于歸還發(fā)行人本部到期債務(wù)。發(fā)行人募集資金用途合法合規(guī)、符合國家產(chǎn)業(yè)政策以及超短期融資券業(yè)務(wù)

15、規(guī)程的規(guī)定。3、發(fā)行人治理情況發(fā)行人為SD省人民政府授權(quán)的國有資產(chǎn)投資主體，SD省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會為發(fā)行人的出資人和實際監(jiān)控人。發(fā)行人設(shè)董事會、監(jiān)事會、經(jīng)營管理層。發(fā)行人董事會由5 至7 名董事組建，其中職工董事1 名，外部董事若干名；董事會成員中職工董事由發(fā)行人職工大會選舉造成或產(chǎn)生，外部董事由SD省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會選聘，其他董事按規(guī)定程序由SD省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會委派；董事會設(shè)董事長一名，董事會每屆任期三年，董事任期屆滿，經(jīng)SD省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會考核合格可連任，其中外部董事連任不得超過兩屆。發(fā)行人監(jiān)事會由監(jiān)事會主席、專職監(jiān)事和2 名職工

16、監(jiān)事共6 名成員組建；監(jiān)事會主席、專職監(jiān)事由SD省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會委派，職工監(jiān)事由發(fā)行人職工大會選舉造成或產(chǎn)生；董事、高級管理人員不得兼任監(jiān)事。發(fā)行人經(jīng)營管理層由總經(jīng)理、副總經(jīng)理組建；總經(jīng)理、副總經(jīng)理及其他高級管理人員按規(guī)定權(quán)限和程序由董事會聘任或解聘。發(fā)行人制定了董事會會議制度和總經(jīng)理辦公會會議制度等制度。發(fā)行人董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職合法合規(guī)，因SD省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會尚未委派新的監(jiān)事，發(fā)行人監(jiān)事會尚不完善，但不會構(gòu)成對本期超短期融資券發(fā)行的影響。4、發(fā)行人業(yè)務(wù)運營情況發(fā)行人的經(jīng)營范圍為：省政府授權(quán)范圍內(nèi)的國有資產(chǎn)經(jīng)營、管理、轉(zhuǎn)讓、投資、企業(yè)托管、資產(chǎn)重組以

17、及經(jīng)批準(zhǔn)的其它業(yè)務(wù)、房屋租賃。發(fā)行人主營業(yè)務(wù)：能源基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)、不動產(chǎn)業(yè)務(wù)和進(jìn)出口貿(mào)易產(chǎn)業(yè)。發(fā)行人經(jīng)營范圍、業(yè)務(wù)取得國家有權(quán)部門的批準(zhǔn)，合法合規(guī)、符合國家相關(guān)政策，發(fā)行人近三年內(nèi)沒有因安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)、產(chǎn)品質(zhì)量、納稅等受到重大處罰，發(fā)行人的融資行為不因上述業(yè)務(wù)運營情況或其他原因受到限制。根據(jù)本期超短期融資券募集說明書和本所律師適當(dāng)核查,發(fā)行人子公司SD省房地產(chǎn)投資有限責(zé)任公司作為房地產(chǎn)項目開發(fā)主體具備相應(yīng)資質(zhì)；在信息披露中不存在未披露或者失實披露違法違規(guī)行為，或者該違法行為重大、受到行政處罰或受到刑事處罰；發(fā)行人子公司SD省房地產(chǎn)投資有限責(zé)任公司誠信合法經(jīng)營，不存在“囤地”、“捂盤

18、惜售”、“哄抬房價”、“信貸違規(guī)”、“銷售違規(guī)”、“無證開發(fā)”等問題，無受到監(jiān)管機構(gòu)處分記錄或造成嚴(yán)重社會負(fù)面事件出現(xiàn)。5、根據(jù)本期超短期融資券募集說明書和本所律師適當(dāng)核查，截止xx年末，發(fā)行人孫公司SD股份有限公司（以下簡稱“”）的情況：（略）6、截止xx 年末，發(fā)行人下級公司SD省信托有限責(zé)任公司（以下簡稱“SD信托”）重大訴訟情況：根據(jù)SD信托提供的相關(guān)資料文件資料并經(jīng)本所律師適當(dāng)核查，SD信托存在2 起訴訟案件，具體情況如下：（略）本所律師認(rèn)為，SD信托上述重大訴訟情況不會對發(fā)行人本期超短期融資券的發(fā)行構(gòu)成實質(zhì)性影響。7、截止xx年末，發(fā)行人其他重要事項X行政處罰事項：(略)本所律師認(rèn)為，上述行政處罰對發(fā)行人本期超短期融資券的發(fā)行不構(gòu)成實質(zhì)性影響。8、經(jīng)本所律師適當(dāng)核查，除已披露的上述相關(guān)事項外，發(fā)行人不存在尚未了結(jié)和可預(yù)見的且將對發(fā)行人的經(jīng)營及資產(chǎn)狀況造成重大影響的訴訟、仲裁和行政處罰案件，不存在由此引發(fā)的可能對本期超短期融資券發(fā)行構(gòu)成障礙的重大法律事項和潛在法律風(fēng)險。綜上所述，本所律師認(rèn)為，發(fā)行人本期超短期融資券對重大法律事項進(jìn)行了充分披露，不存在因虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏所致使