“資本弱化”防范規(guī)定解讀

1、解讀“資本弱化化”防范規(guī)定近日財(cái)政政部 國家稅務(wù)總總局關(guān)于企業(yè)業(yè)關(guān)聯(lián)方利息息支出稅前扣扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)關(guān)稅收政策問問題的通知（財(cái)財(cái)稅20088121號）（以下下簡稱121號文），就就對企業(yè)所所得稅法第第46條“企業(yè)從其關(guān)關(guān)聯(lián)方接受的的債權(quán)性投資資與權(quán)益性投投資的比例超超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)而發(fā)生的利利息支出，不不得在計(jì)算應(yīng)應(yīng)納稅所得額額時(shí)扣除?！逼渲械摹皹?biāo)準(zhǔn)”、“例外條款”等進(jìn)行了明明確，使得新新企業(yè)所得稅稅法下的“資本弱化”防范規(guī)定得得以完善，并并具有了可操操作性。這里里筆者將“資本弱化”防范規(guī)定的理解與與大家交流。 一、資本弱弱化概述 “資本弱弱化”是指在企業(yè)業(yè)的資本結(jié)構(gòu)構(gòu)安排中債權(quán)權(quán)資本大于股股權(quán)資

2、本的現(xiàn)現(xiàn)象。企業(yè)資資本是由權(quán)益益資本和債務(wù)務(wù)資本構(gòu)成，但但企業(yè)和企業(yè)業(yè)的投資者為為了最大化自自身利益或其其它目的，在在融資和投資資方式的選擇擇上，降低股股本的比重，提提高貸款的比比重從而造成成企業(yè)負(fù)債與與所有者權(quán)益益的比率超過過一定的限額額。通俗的講講，“資本弱化”即是指企業(yè)業(yè)通過加大借借貸款（債權(quán)權(quán)性投資）而而減少股份性性投資（權(quán)益益性投資）比比例的方式增增加稅前扣除除，以降低企企業(yè)稅負(fù)的一一種行為。由由于各國稅法法中通常規(guī)定定，債權(quán)資本本所產(chǎn)生的利利息可以在所所得稅前列支，而而股息收入必必須課稅。因因此不少企業(yè)業(yè)把資本弱化化作為有效的的避稅手段，以以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)價(jià)值最大化。為了更好的的理解，

3、我們們舉一個(gè)簡單單的例子。甲企業(yè)投資資總額200萬元，2008年實(shí)現(xiàn)稅息息前應(yīng)納稅所所得100萬元，投資資者選擇不同同的債權(quán)資本本和股權(quán)資本本比例會(huì)產(chǎn)生生如下效果，其其中借款為流流動(dòng)資金借款款，年利率5%，金額單位位萬元：投資方案 投資資總額 稅息前所得 利息 稅前所得 注冊資本 借款款 1 2 3 44 5=3*5% 6 方案一 2000 1000 0 1100 方案二 1000 100 100 55 95 方案三 50 150 1100 7.5 92.5 從上面的分分析，我們可可以看出，由由于利息可以以稅前扣除的的緣故，不同同的權(quán)益資本本和債務(wù)資本本比例，對稅稅前所得會(huì)產(chǎn)產(chǎn)生影響。這時(shí)有人

4、要要問，這和避避稅有什么聯(lián)聯(lián)系呢，假設(shè)設(shè)這些款項(xiàng)是是關(guān)聯(lián)方乙企企業(yè)借出的，甲甲企業(yè)作利息息支出，乙企企業(yè)作利息收收入，如果都都有贏利，適適用稅率一樣樣，整體沒有有減稅，而且且增加了流轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)稅（利息收收入需要交納納營業(yè)稅）。要想達(dá)到避避稅的效果，必必須是甲企業(yè)業(yè)或乙企業(yè)的的稅收待遇有有差異。【假假設(shè)1】如果乙企企業(yè)適用重點(diǎn)點(diǎn)扶持高新技技術(shù)企業(yè)稅率率15%，甲企業(yè)適適用稅率25%，假設(shè)利息息收入前乙企企業(yè)有贏利，我我們就可以看看到，避稅效效果如下表：資本弱化稅稅收影響計(jì)算算表1金額單位位：萬元投資方案 甲企企業(yè)投資總額額 甲企業(yè) 乙企業(yè) 合計(jì)稅款影影響數(shù) 注冊資本 借款款 利息支出 稅款影響數(shù) 利息

5、收入 1稅款影響數(shù) 1 2 3 44 5=4*25% 66 7=6*15% 88=5+7 方案一 2000 0 0 0 0 方案二 1000 100 5 -1.25 5 0.75 -0.5 方案三 50 150 77.5 -11.875 7.5 11.125 -0.755 -1 未考慮慮流轉(zhuǎn)稅的影影響這種稅收待待遇差異，包包括國內(nèi)、國國際間的。如如香港對香港港企業(yè)來自于于地區(qū)外所得得免征所得稅稅，【假設(shè)2】如果乙企企業(yè)設(shè)立在香香港，其避稅稅效果如下表表： 資本弱化稅稅收影響計(jì)算算表2金額單單位：萬元投資方案 甲企企業(yè)投資總額額 甲企業(yè) 乙企業(yè) 合計(jì)稅款影影響數(shù) 注冊資本 借款款 利息支出 稅款

6、影響數(shù) 利息收入 1稅款影響數(shù) 1 2 3 44 5=4*25% 66 7=6*5%2 8=5+7 方案一 2000 0 0 0 0 方案二 1000 100 5 -1.25 5 0.25 1 方案三 50 150 77.5 -11.875 7.5 00.375 1.5 -1 未考慮慮流轉(zhuǎn)稅的影影響2 預(yù)提所所得稅率按安安排規(guī)定為為5%從上述案例例計(jì)算中，“資本弱化”與一般的常常規(guī)的避稅方方法相比具有有隱蔽性更強(qiáng)強(qiáng)、危害性更更大的特點(diǎn)，因因此，利用資資本弱化避稅稅問題，已經(jīng)經(jīng)引起各國稅稅務(wù)當(dāng)局的密密切關(guān)注。如如果一國稅務(wù)務(wù)管理當(dāng)局對對本國企業(yè)資資本弱化狀況況沒有一定的的限制，那么么該國稅收利利

7、息就會(huì)受到到影響。為此此，許多國家家都對資本弱弱化問題進(jìn)行行立法，防范范跨國公司通通過資本弱化化逃避納稅義義務(wù)。 經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)發(fā)展組織（OECD）提倡采用用兩種方法對對付資本弱化化：“固定比率法”和“正常交易法”?！肮潭ū嚷史ā币卜Q為安全全港規(guī)則，即即在稅收上對對債務(wù)資本和和權(quán)益資本的的比例進(jìn)行限限制，如果公公司債務(wù)對股股本的比率在在稅法規(guī)定的的固定比率內(nèi)內(nèi)，則債務(wù)的利息息支出允許在在稅前扣除。如如超過法定比比率，則超過過部分債務(wù)的的利息支出不不允許稅前扣扣除?！罢＝灰追ā奔丛跊Q定貸貸款或募股資資金的特征時(shí)時(shí)，要看關(guān)聯(lián)聯(lián)方的貸款條條件是否與非非關(guān)聯(lián)方的貸貸款相同，如如果不同，則則關(guān)聯(lián)方的貸貸

8、款可能被視視為隱蔽的募募股，要按資資本弱化法規(guī)規(guī)處理對利息息的征稅。 我國對“資資本弱化”的企業(yè)所所得稅法第第四十六條增增加了采用固固定債務(wù)和權(quán)權(quán)益比率法來來防范資本弱弱化避稅的內(nèi)內(nèi)容，即對從從關(guān)聯(lián)方接受受的債權(quán)性投投資和權(quán)益性性投資比例進(jìn)進(jìn)行了限定。二、防范資資本弱化規(guī)定定這里結(jié)合1121號文針對新新企業(yè)所得稅稅法下，對“資本弱化”防范相關(guān)規(guī)規(guī)定總結(jié)如下下:（一）資本本弱化防范規(guī)規(guī)定企業(yè)所得得稅法第46條“企業(yè)從其關(guān)關(guān)聯(lián)方接受的的債權(quán)性投資資與權(quán)益性投投資的比例超超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)而發(fā)生的利利息支出，不不得在計(jì)算應(yīng)應(yīng)納稅所得額額時(shí)扣除?！?21號文規(guī)定“在計(jì)算應(yīng)納納稅所得額時(shí)時(shí)，企業(yè)實(shí)際際支付給

9、關(guān)聯(lián)聯(lián)方的利息支支出，不超過過以下規(guī)定比比例和稅法及及其實(shí)施條例例有關(guān)規(guī)定計(jì)計(jì)算的部分，準(zhǔn)準(zhǔn)予扣除，超超過的部分不不得在發(fā)生當(dāng)當(dāng)期和以后年年度扣除.”上述規(guī)定的的理解應(yīng)注意意以下概念的的理解：1.關(guān)聯(lián)方方對于關(guān)聯(lián)方方的認(rèn)定，企企業(yè)所得稅法法實(shí)施條例條條例第一百零零九條規(guī)定“所稱關(guān)聯(lián)方方，是指與企企業(yè)有下列關(guān)關(guān)聯(lián)關(guān)系之一一的企業(yè)、其其他組織或者者個(gè)人：（一一）在資金、經(jīng)經(jīng)營、購銷等等方面存在直直接或者間接接的控制關(guān)系系；（二）直直接或者間接接地同為第三三者控制；（三三）在利益上上具有相關(guān)聯(lián)聯(lián)的其他關(guān)系系。”必須是對關(guān)關(guān)聯(lián)方借貸，產(chǎn)產(chǎn)生的借款利利息支出，才才能適用上述述調(diào)整規(guī)定。2.實(shí)際支支付 對

10、于利息支支出如未實(shí)際際支付，其根根據(jù)企業(yè)所所得稅法第第八條：“企業(yè)實(shí)際發(fā)發(fā)生的與取得得收入有關(guān)的的，合理的支支出，包括成成本、費(fèi)用、稅稅金、損失和和其他支出，準(zhǔn)準(zhǔn)予在計(jì)算應(yīng)應(yīng)納稅所得額額時(shí)扣除。”，視為為實(shí)實(shí)際發(fā)生，不不得稅前扣除除。因此對關(guān)聯(lián)聯(lián)企業(yè)支付的的利息支出調(diào)調(diào)整，強(qiáng)調(diào)在在實(shí)際支付時(shí)時(shí)。3.債權(quán)性性投資企業(yè)所得得稅法實(shí)施條條例第一百百一十九條，對對于債權(quán)性投投資和權(quán)益性性投資有明確確的定義。從從關(guān)聯(lián)方獲得得的債權(quán)性投投資是指企業(yè)業(yè)從關(guān)聯(lián)方獲獲得的需要償償還本金和支支付利息或者者需要以其他他具有利息性性質(zhì)的方式予予以補(bǔ)償?shù)娜谌谫Y。如購買買企業(yè)債券。從獲得方式式上，債權(quán)性性投資既包括括直接

11、從關(guān)聯(lián)聯(lián)方獲得的債債權(quán)性投資，又又包括間接從從關(guān)聯(lián)方接受受的債權(quán)性投投資。其中間間接從關(guān)聯(lián)方方獲得的債權(quán)權(quán)性投資包括括：（一）關(guān)聯(lián)聯(lián)方通過無關(guān)關(guān)聯(lián)方第三方方提供的債權(quán)權(quán)性投資。（二）無關(guān)關(guān)聯(lián)第三方提供供的、由關(guān)聯(lián)聯(lián)方擔(dān)保且負(fù)負(fù)有連帶責(zé)任任的債權(quán)性投投資。（三）其他他間接從關(guān)聯(lián)聯(lián)方獲得的具具有債務(wù)實(shí)質(zhì)質(zhì)的債權(quán)性投投資。需要提醒企企業(yè)關(guān)注的是是，因金融工工具日益繁多多，實(shí)施條例例無法對債權(quán)權(quán)性投資的進(jìn)進(jìn)行具體細(xì)致致的界定，因因此企業(yè)應(yīng)更更關(guān)注投資的的實(shí)質(zhì)。債權(quán)性投資資不僅僅包括括貸款和債券券等傳統(tǒng)方式式，融資租賃賃、補(bǔ)償貿(mào)易易、背靠背貸貸款或者委托托貸款等各種種具有負(fù)債實(shí)實(shí)質(zhì)的投資也也應(yīng)被認(rèn)定為為

12、債權(quán)性融資資。4.權(quán)益性性投資權(quán)益性投資資，是指企業(yè)業(yè)接受的不需需要支付償還還本金和支付付利息，投資資人對企業(yè)凈凈資產(chǎn)擁有所所有權(quán)的投資資。該定義采采用的是會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則中的定義義，其范圍包包括投資人對對企業(yè)投入資資本以及形成成的資本公積積金、盈余公公積和未分配配利潤等。權(quán)益性投資資反映的是所所有者對企業(yè)業(yè)資產(chǎn)的剩余余索取權(quán)，是是企業(yè)資產(chǎn)中中扣除負(fù)債后后應(yīng)由所有者者享有的部分分，反映所有有者投入資本本的保值增值值情況。5.規(guī)定標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)121號文文規(guī)定“企業(yè)實(shí)際支支付給關(guān)聯(lián)方方的利息支出出，除符合規(guī)規(guī)定外，其接接受關(guān)聯(lián)方債債權(quán)性投資與與其權(quán)益性投投資比例為： （1）金融企業(yè)業(yè)，為5：1； （2）其他企

13、業(yè)業(yè)，為2：1。 ”對于兼業(yè)的的處理，文件件規(guī)定“企業(yè)同時(shí)從從事金融業(yè)務(wù)務(wù)和非金融業(yè)業(yè)務(wù)，其實(shí)際際支付給關(guān)聯(lián)聯(lián)方的利息支出出，應(yīng)按照合合理方法分開開計(jì)算；沒有有按照合理方方法分開計(jì)算算的，一律按按本通知第一一條有關(guān)其他他企業(yè)的比例例計(jì)算準(zhǔn)予稅稅前扣除的利利息支出?！鄙鲜鰳?biāo)準(zhǔn)，習(xí)習(xí)慣稱“債務(wù)/股本比”，還需要進(jìn)進(jìn)一步明確如如下問題： （1）金融融企業(yè)，金融融業(yè)務(wù)的界定定參照金融融企業(yè)會(huì)計(jì)制制度的定義義，中華人民民共和國境內(nèi)內(nèi)依法成立的的各類金融企企業(yè)，包括銀銀行（含信用用社，下同）、保保險(xiǎn)公司、證證券公司、信信托投資公司司、期貨公司司、基金管理理公司、租賃賃公司、財(cái)務(wù)務(wù)公司等。（2）比例例的計(jì)算

14、：債權(quán)性投資資和股權(quán)性投投資全年是變變動(dòng)的，因此此比例就有個(gè)個(gè)計(jì)算方法的問問題，有可能能是按納稅年年度全年月末末債權(quán)性投資資和權(quán)益性投投資余額的平平均數(shù)，進(jìn)行行計(jì)算。6.稅法及及其實(shí)施條例例有關(guān)規(guī)定稅法及其實(shí)實(shí)施條例有關(guān)關(guān)規(guī)定主要是是指向關(guān)聯(lián)方方支付利息應(yīng)應(yīng)符合稅前扣扣除的一般性性規(guī)定，及關(guān)關(guān)于借款費(fèi)用用的特別規(guī)定定，還包括其其他規(guī)定，其其中借款費(fèi)用用的特別規(guī)定定包括：（1）借款款費(fèi)用的資本本化企業(yè)所得得稅法實(shí)施條條例第三十十七條規(guī)定：“企業(yè)在生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中中發(fā)生的合理理的不需要資資本化的借款款費(fèi)用，準(zhǔn)予予扣除。企業(yè)業(yè)為購置、建建造和生產(chǎn)固固定資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)和經(jīng)經(jīng)過12個(gè)月以上的的建造才能

15、達(dá)達(dá)到預(yù)定可銷銷售狀態(tài)的存貨發(fā)生借款款的，在有關(guān)關(guān)資產(chǎn)購建期期間發(fā)生的合合理的借款費(fèi)費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)作作為資本性支支出計(jì)入有關(guān)關(guān)資產(chǎn)的成本本，并按照本本條例有關(guān)規(guī)規(guī)定扣除?！保?）借款款的利率水平平企業(yè)所得得稅法實(shí)施條條例第三十十八條“企業(yè)在生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中中發(fā)生的下列列利息支出，準(zhǔn)準(zhǔn)予扣除：（二二）非金融企企業(yè)向非金融融企業(yè)借款的的利息支出，不不超過按照金金融企業(yè)同期期同類貸款利利率計(jì)算的數(shù)數(shù)額的部分。”值得注意的的是準(zhǔn)予扣除除利息的借款款實(shí)施條例并并不沒有規(guī)定定個(gè)人借款利利息支出是否否允許扣除，而而實(shí)施條例中中關(guān)聯(lián)方的認(rèn)認(rèn)定包含了個(gè)個(gè)人，相關(guān)規(guī)規(guī)定還有待后后續(xù)文件進(jìn)行行明確。7.超過部部分對關(guān)聯(lián)

16、企業(yè)業(yè)支付利息支支出的調(diào)整局局限于超過比比例的部分，未未超過部分準(zhǔn)準(zhǔn)予據(jù)實(shí)扣除除。8.不得在在發(fā)生當(dāng)期和和以后年度扣扣除.不得在發(fā)生生當(dāng)期和以后后年度扣除，主主要針對借款款費(fèi)用存在費(fèi)費(fèi)用化和資本本化的問題，其其中費(fèi)用化的的不得在當(dāng)期期扣除，資本本化通過折舊舊或攤銷的方方式在也不準(zhǔn)準(zhǔn)以后年度扣扣除。這里強(qiáng)調(diào)超超過部分不僅僅當(dāng)期不準(zhǔn)扣扣除，對于資資本化的部分分也不允許以以后年度扣除除，調(diào)整相應(yīng)應(yīng)的資產(chǎn)的計(jì)計(jì)稅基礎(chǔ)，表表述更加規(guī)范范和清楚。對應(yīng)上述規(guī)規(guī)定，前述甲甲企業(yè)支付給給乙企業(yè)的利利息支出準(zhǔn)予予扣除數(shù)見下下表（金額單單位：萬元）投資方案 投資資總額 債權(quán)/資本比 利息 不得扣除利利息 準(zhǔn)予扣除利

17、利息 注冊資本 借款款 1 2 3 44=3：2 5=33*5% 66=（3-2*2）*5% 77=5-6 方案一 2000 0 0 0 00 方案二 1000 100 1：1 5 00 5 方案三 50 150 33：1 7.55 2.5 5 （二）境內(nèi)內(nèi)企業(yè)境外借借款的管制對于境內(nèi)企企業(yè)向境外借借款，按照外外債管理暫行行辦法（國國家發(fā)展計(jì)劃劃委員會(huì)、財(cái)財(cái)政部、國家家外匯管理局局令第28號）規(guī)定“境內(nèi)中資企企業(yè)等機(jī)構(gòu)舉舉借中長期國國際商業(yè)貸款款，須經(jīng)國家家發(fā)展計(jì)劃委委員會(huì)批準(zhǔn)。外外商投資企業(yè)業(yè)舉借的中長長期外債累計(jì)計(jì)發(fā)生額和短短期外債余額額之和應(yīng)當(dāng)控控制在審批部部門批準(zhǔn)的項(xiàng)項(xiàng)目總投資和和注冊

18、資本之之間的差額以以內(nèi)。在差額額范圍內(nèi)，外外商投資企業(yè)業(yè)可自行舉借借外債。超出出差額的，須須經(jīng)原審批部部門重新核定定項(xiàng)目總投資資。” 。外匯管理理?xiàng)l例 （國務(wù)院院令第532號）第四十十三條規(guī)定“有擅自對外外借款、在境境外發(fā)行債券券或者提供對對外擔(dān)保等違違反外債管理理行為的，由由外匯管理機(jī)機(jī)關(guān)給予警告告，處違法金金額30%以下的罰款款?！逼渲袑ν赓Y資企業(yè)違反規(guī)規(guī)定的按照關(guān)關(guān)于改進(jìn)外商商投資企業(yè)資資本項(xiàng)目結(jié)匯匯審核與外債債登記管理工工作的通知（匯匯發(fā)200442號）規(guī)定“外商投資企企業(yè)舉借的中中長期外債累累計(jì)發(fā)生額和和短期外債余余額之和嚴(yán)格格控制在審批批部門批準(zhǔn)的的項(xiàng)目投資總總額和注冊資資本之間的

19、差差額以內(nèi)。非非經(jīng)原審批部部門批準(zhǔn)變更更投資總額，外外匯局不得辦辦理外商投資資企業(yè)超額匯匯入部分外債債資金的登記記和結(jié)匯核準(zhǔn)準(zhǔn)手續(xù)。如外外商投資企業(yè)業(yè)外債資金已已超額匯入，應(yīng)應(yīng)自覺到原審審批部門補(bǔ)辦辦變更投資總總額核準(zhǔn)，外外匯局允許企企業(yè)在三個(gè)月月期限內(nèi)保留留外債資金，如如超出此期限限，外匯局應(yīng)應(yīng)以資本項(xiàng)目目外匯業(yè)務(wù)核核準(zhǔn)件的形式式通知開戶銀銀行將超額部部分資金沿原原匯路退回?！睆纳鲜鲆?guī)定可可以看出，境境內(nèi)企業(yè)向境境外借款，形形成外債，在在中國是受管管制的。企業(yè)從從境外借入的的資金，企業(yè)業(yè)持有有關(guān)借借款合同等材材料向外匯管管理機(jī)關(guān)辦理理外債登記手手續(xù)。判斷境內(nèi)企企業(yè)支付境外外關(guān)聯(lián)方利息息支出的

20、時(shí)候候，在判定是是否符合資本本弱化的防范范規(guī)定，是否否符合借款費(fèi)費(fèi)用扣除的一一般規(guī)定，還還需要判定是是否符合外債債管理規(guī)定，具具體包括：（1）在列列支向境外關(guān)關(guān)聯(lián)方利息支支出時(shí)，應(yīng)明明確企業(yè)提供供外匯管理部部門相關(guān)外債債管理資料如如相關(guān)批文及及外債登記資資料。 （2）對于于違反外債管管理規(guī)定，擅擅自借款或超超過借款額度度的形成的利利息支出，應(yīng)應(yīng)會(huì)同外匯管管理部門進(jìn)行行處理。（三）例外外性條款121號文文規(guī)定“企業(yè)如果能能夠按照稅法法及其實(shí)施條條例的有關(guān)規(guī)規(guī)定提供相關(guān)關(guān)資料，并證證明相關(guān)交易易活動(dòng)符合獨(dú)獨(dú)立交易原則則的；或者該該企業(yè)的實(shí)際際稅負(fù)不高于于境內(nèi)關(guān)聯(lián)方方的，其實(shí)際際支付給境內(nèi)內(nèi)關(guān)聯(lián)方的

21、利利息支出，在在計(jì)算應(yīng)納稅稅所得額時(shí)準(zhǔn)準(zhǔn)予扣除?！?.提供資資料 我國轉(zhuǎn)讓定定價(jià)制度的一一大特色就是是納稅人的舉舉證責(zé)任。我我國對于關(guān)聯(lián)聯(lián)交易調(diào)整，被被調(diào)整企業(yè)對對調(diào)整有異議議負(fù)有舉證責(zé)責(zé)任，即企業(yè)業(yè)要想不被調(diào)調(diào)整，要求企企業(yè)舉證。中華人民民共和國稅收收征收管理法法實(shí)施細(xì)則第第四十七條第第三款規(guī)定：“ 納稅人對稅稅務(wù)機(jī)關(guān)采取取本條規(guī)定的的方法核定的的應(yīng)納稅額有有異議的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)提供相關(guān)證據(jù)，經(jīng)經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)認(rèn)定后，調(diào)整整應(yīng)納稅額?！眹叶悇?wù)務(wù)總局關(guān)于修修訂的通知（國國稅發(fā)20044143號，以下簡簡稱管理規(guī)規(guī)程（修訂稿稿）第三三十五條“主管稅務(wù)機(jī)機(jī)關(guān)可將經(jīng)審審議的調(diào)整意意見以書面或或會(huì)談形式與與被

22、調(diào)整企業(yè)業(yè)見面，征詢詢意見，企業(yè)業(yè)如有異議，可可在稅務(wù)機(jī)關(guān)關(guān)規(guī)定的期限限內(nèi)提供有關(guān)關(guān)足以說明價(jià)價(jià)格合理的證證據(jù)資料。”企業(yè)所得得稅法實(shí)施條條例第一百百一十五條規(guī)規(guī)定：“企業(yè)對稅務(wù)務(wù)機(jī)關(guān)按照前前款規(guī)定的方方法核定的應(yīng)應(yīng)納稅所得額額有異議的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)提供相關(guān)關(guān)證據(jù)，經(jīng)稅稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定定后，調(diào)整核核定的應(yīng)納稅稅所得額?！?21號文文資料提供的的要求，也秉秉承關(guān)聯(lián)企業(yè)業(yè)調(diào)整一貫的的要求：企業(yè)業(yè)對關(guān)聯(lián)企業(yè)業(yè)的利息支出出，要不受“債務(wù)/股本比”限制，應(yīng)提提供相應(yīng)的資資料，如果不不提供資料則則必須受“債務(wù)/股本比例”限制。值得注意的的是121文對不同情情況下，包括括企業(yè)年度匯匯算時(shí)，稅務(wù)務(wù)機(jī)關(guān)交易調(diào)調(diào)整的資本弱

23、弱化相關(guān)資料料提供時(shí)間及及期限沒有明明確的規(guī)定，還還有待文件進(jìn)進(jìn)一步明確。2.資料審審核對于企業(yè)提提供的資料，稅稅務(wù)機(jī)關(guān)主要要以下三個(gè)方方面審核:（1）交易易活動(dòng)是否符符合獨(dú)立交易易原則企業(yè)所得得稅法實(shí)施條條例第一百百一十條規(guī)定定“ 所稱獨(dú)立交易原原則，是指沒沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系系的交易各方方，按照公平平成交價(jià)格和和營業(yè)常規(guī)進(jìn)進(jìn)行業(yè)務(wù)往來來遵循的原則則?！比绾卫斫馀信卸ń灰谆顒?dòng)動(dòng)是否符合獨(dú)獨(dú)立交易原則則，121號文并沒有有做出明確的的規(guī)定，過去去的一些文件件一般從兩個(gè)個(gè)方面進(jìn)行判判定：一是對借款款利率的判定定管理規(guī)程程（修訂稿）第29條規(guī)定：“對關(guān)聯(lián)企業(yè)之間融通資金的利息參照正常利率水平進(jìn)行調(diào)整。 調(diào)

24、整時(shí)要注意企業(yè)與關(guān)聯(lián)企業(yè)的借貸業(yè)務(wù)及與非關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的借貸業(yè)務(wù)，在融資的金額、幣種、期限、擔(dān)保、融資人的資信、還款方式、計(jì)息方法等方面的可比性。 ”但管理規(guī)規(guī)程（修訂稿稿）并沒有有對什么是正正常利率水平平做出明確的的規(guī)定。國國家稅務(wù)總局局 關(guān)于取消及及下放外商投投資企業(yè)和外外國企業(yè)及外外籍個(gè)人若干干稅務(wù)行政審審批項(xiàng)目的后后續(xù)管理問題題的通知（國國稅發(fā)【2004】80號）中規(guī)定定，“外商投資企企業(yè)和外國企企業(yè)對每次發(fā)發(fā)生的對外借借款，應(yīng)在報(bào)報(bào)送其年度所所得稅申報(bào)表表時(shí)，同時(shí)應(yīng)應(yīng)附送關(guān)于借借款利率與簽簽訂借款合同同時(shí)的一般商商業(yè)貸款利率率比較說明?！睆脑撏ㄖ纯吹?，目前實(shí)實(shí)踐中將一般般商業(yè)貸款利利

25、率視為正常常利率水平的的重要參考標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。 當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)機(jī)關(guān)在對企業(yè)業(yè)的納稅申報(bào)報(bào)進(jìn)行審核評評估時(shí)，應(yīng)審審核分析企業(yè)業(yè)報(bào)送的有關(guān)關(guān)利息資料。對對企業(yè)報(bào)送資料，凡不不符合要求或或者不能有效效說明情況的的，應(yīng)要求企企業(yè)在限定的的時(shí)間內(nèi)重新新提供。凡企企業(yè)沒有提供供利率比較說說明資料的，其其利息支出在在計(jì)算應(yīng)納稅稅所得額時(shí)不不予扣除。凡凡企業(yè)發(fā)生的的利息支出，高高于當(dāng)期一般般商業(yè)利率計(jì)計(jì)算的利息的的，其高出的的部分，不得得在計(jì)算企業(yè)業(yè)應(yīng)納稅所得得額時(shí)給予扣扣除；對注冊冊資本投資不不到位的企業(yè)業(yè)所發(fā)生的借借款利息，應(yīng)應(yīng)嚴(yán)格按照國國家稅務(wù)總局局關(guān)于外商投投資企業(yè)利息息列支問題的的批復(fù)（國國稅函發(fā)199132

26、6號）執(zhí)行。二是對轉(zhuǎn)貸貸的判定國稅函【22002】837號，集團(tuán)公公司統(tǒng)一向金金融機(jī)構(gòu)借款款，所屬企業(yè)業(yè)申請使用，只只是資金管理方式式的變化，不不影響所屬企企業(yè)使用的銀銀行信貸資金金的性質(zhì)，不不屬于關(guān)聯(lián)企企業(yè)之間的借借款，凡集團(tuán)團(tuán)公司能夠出出具從金融機(jī)機(jī)構(gòu)取得貸款款的證明文件件，其所屬企企業(yè)使用集團(tuán)團(tuán)公司轉(zhuǎn)貸的的金融機(jī)構(gòu)借借款支付的利利息，不高于于金融機(jī)構(gòu)同同類同期貸款款利率的部分分，允許在稅稅前全額扣除除。對于轉(zhuǎn)貸，管管理規(guī)程（修修訂稿）第第29條也做出了了規(guī)定“對債權(quán)人向向他人借入資資金后再轉(zhuǎn)貸貸給債務(wù)人的的融資業(yè)務(wù)，可可按債權(quán)人實(shí)實(shí)際支付的利利息加所支出出的成本或費(fèi)費(fèi)用和合理的的利潤，作

27、為為正常利息?！保?）支付付利息企業(yè)的的實(shí)際稅負(fù)是是否不高于境境內(nèi)關(guān)聯(lián)方一般的理解解由于關(guān)聯(lián)方方借貸，作為為支付利息支支出一方，因因增加稅前扣扣除項(xiàng)目了，在在所得稅計(jì)算算規(guī)定一致的的話，其實(shí)際際所得稅稅負(fù)負(fù)應(yīng)不高于利利息收入境內(nèi)內(nèi)關(guān)聯(lián)方。但如果境內(nèi)內(nèi)關(guān)聯(lián)方因某某項(xiàng)稅收優(yōu)惠惠，如享受西西部大開發(fā)，軟軟件及集成電電路企業(yè)，重重點(diǎn)扶持高新新技術(shù)企業(yè)等等稅收優(yōu)惠時(shí)時(shí)，則可能導(dǎo)導(dǎo)致支付利息息的企業(yè)的實(shí)實(shí)際稅負(fù)會(huì)高高于境內(nèi)關(guān)聯(lián)聯(lián)方，如【假假設(shè)1】的情況。此此時(shí)的關(guān)聯(lián)借借貸很容易被被判定為進(jìn)行行資本弱化來來進(jìn)行避稅。該條款是第第一次引入，與“交易活動(dòng)是否符合獨(dú)立交易原則”并列，即企業(yè)只要符合兩條中的一條就可

28、以，如何判定121號也沒有給出明確的規(guī)定。結(jié)合前面對的討論，謹(jǐn)慎的認(rèn)為該條款適用于無公平成交價(jià)格以及無營業(yè)常規(guī)等除借款和債權(quán)之外的其他具有負(fù)債實(shí)質(zhì)的債權(quán)性融資，如保理、融資租賃、補(bǔ)償貿(mào)易等。（3）是否否向境內(nèi)關(guān)聯(lián)聯(lián)方實(shí)際支付付即不受前述述比例限制的的向關(guān)聯(lián)企業(yè)業(yè)支付利息支支出，僅限于于境內(nèi)，而不不適用境外。這這和反避稅的的實(shí)踐是相符符的，對“資本弱化”進(jìn)行調(diào)整，一一方面作為承承擔(dān)利息的企企業(yè)部分不允允許稅前扣除除，另一方面面收取利息的的企業(yè)要全額額納稅，這一一定程度上形形成了重復(fù)征征稅。從稅收收立法角度講講消除雙重征征稅，以保持持稅收中性是是政策制定的的核心。但是是稅收本身體體現(xiàn)了主權(quán)，因因此

29、對于國際際間的避稅行行為，各國稅稅務(wù)當(dāng)局都從從維護(hù)自身利利益的角度出出發(fā)，進(jìn)行限限制和調(diào)整。121號文件，將將符合條件境境內(nèi)“資本弱化”的不納入調(diào)調(diào)整范圍，也也是遵從上述述原則。對于于涉及境外的的“資本弱化”達(dá)到限制條條款時(shí)，必須須進(jìn)行調(diào)整，以以維護(hù)主權(quán)收收益。稅務(wù)機(jī)關(guān)對對企業(yè)提供的的相關(guān)資料進(jìn)進(jìn)行審核，對對符合條件的的，不受相關(guān)關(guān)比例限制，允允許據(jù)實(shí)扣除除。上述案例例中甲企業(yè)支支付給乙企業(yè)業(yè)的利息，如如果乙企業(yè)如如【假設(shè)1】的情況，且且交易活動(dòng)符符合一定的要要件，允許據(jù)據(jù)實(shí)列支，不不必調(diào)整，而而乙企業(yè)如【假假設(shè)2】的情況，如如果超過“債務(wù)/股本比”限制，超過過部分的利息息支出不得當(dāng)當(dāng)期扣除。

30、（四）關(guān)聯(lián)聯(lián)方對應(yīng)處理理 121號號文規(guī)定：“企業(yè)自關(guān)聯(lián)聯(lián)方取得的不不符合規(guī)定的的利息收入應(yīng)應(yīng)按照有關(guān)規(guī)規(guī)定繳納企業(yè)業(yè)所得稅?！?企業(yè)所得得稅法實(shí)施施以前，我國國為了消除國國內(nèi)因關(guān)聯(lián)交交易調(diào)整造成成的重復(fù)征稅稅，國家稅稅務(wù)總局關(guān)于于企業(yè)與其關(guān)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間間的業(yè)務(wù)往來來相應(yīng)調(diào)整問問題的批復(fù)（國國稅函20031284號）規(guī)定“對廣州市國國家稅務(wù)局審審計(jì)該公司與與其關(guān)聯(lián)企業(yè)業(yè)之間的融通通資金往來所所支付或者收收取的利息超超過或者低于于沒有關(guān)聯(lián)關(guān)關(guān)系的企業(yè)之之間所能同意意的數(shù)額而作作出的應(yīng)納稅稅的收入或者者所得額的調(diào)調(diào)整，應(yīng)允許許其關(guān)聯(lián)企業(yè)業(yè)作相應(yīng)調(diào)整整，以消除雙雙重征稅。”該規(guī)定實(shí)質(zhì)質(zhì)上，確認(rèn)了了對

31、收取利息息方要求按全全額并入應(yīng)納納稅所得，否否定了對利息息支出方按規(guī)規(guī)定進(jìn)行的調(diào)調(diào)整，利息收收入可以進(jìn)行行相應(yīng)調(diào)整的的處理，加大大了對利用“資本弱化”避稅方式的的懲治力度。三、資本弱弱化防范規(guī)定定對企業(yè)的影影響（一）資本本弱化防范規(guī)規(guī)定的變化比較過去的的資本弱化防防范的一些規(guī)規(guī)定，新政策策變化主要體體現(xiàn)在如下方方面：1.提高了了“債務(wù)/股本比”新規(guī)定中“債務(wù)/股本比”一般企業(yè)為2：1，相對企企業(yè)所得稅稅稅前扣除辦法法（國稅發(fā)發(fā)2004480號）規(guī)定的“納稅人從關(guān)關(guān)聯(lián)方的借款款金額超過其其注冊資本50%的（即1：2）”有明顯的提提高。2.增加了了“例外性條款”正如前面討討論過的，對對于境內(nèi)企業(yè)業(yè)

32、的關(guān)聯(lián)企業(yè)業(yè)借貸，在消消除雙重征稅稅，引入了“例外性條款”，即符合一一定的條件，可可不受相關(guān)“債務(wù)/權(quán)益比”的限制。相相對過去的規(guī)規(guī)定在消除雙雙重征稅影響響上，走出一一大步，鼓勵(lì)勵(lì)企業(yè)間合理理的資金融通通。3.加大了了資本弱化懲懲罰力度對于資本弱弱化懲罰包括括兩方面：作作為支付利息息的一方面，超超過標(biāo)準(zhǔn)的部部分，不得在在發(fā)生當(dāng)期和和以后年度扣扣除；對收取取利息一方要要求全額納稅稅。取消了對對一方調(diào)整另另一方可以相相應(yīng)調(diào)整的規(guī)規(guī)定，對資本本弱化進(jìn)行重復(fù)征稅稅，加大了懲懲罰力度。4.強(qiáng)化了了“資料提供”一方面按照照企業(yè)所得稅稅法規(guī)定，企企業(yè)對于關(guān)聯(lián)聯(lián)方資金融通通，包括關(guān)聯(lián)聯(lián)方借貸，年年度所得稅申申

33、報(bào)時(shí)，應(yīng)報(bào)報(bào)送相關(guān)資料料；另一方面面企業(yè)豁免“資本弱化”調(diào)整，需要要準(zhǔn)備相關(guān)資資料。（二）資本本弱化防范規(guī)規(guī)定對企業(yè)的的影響資本弱化防防范規(guī)定的完完善，對企業(yè)業(yè)而言，應(yīng)關(guān)關(guān)注以下方面面：1.注意適適用對象該政策是專專門針對關(guān)聯(lián)聯(lián)企業(yè)間的融融資行為而出出臺的政策，如如果借款企業(yè)業(yè)間不存在關(guān)關(guān)聯(lián)關(guān)系是不不能適用這一一政策的。 2.厘清債債權(quán)性投資債權(quán)性投資資不僅僅包括括貸款和債券等傳傳統(tǒng)方式，融融資租賃、補(bǔ)補(bǔ)償貿(mào)易、背背靠背貸款或或者委托貸款款等各種具有有負(fù)債實(shí)質(zhì)的的投資也應(yīng)被被認(rèn)定為債權(quán)權(quán)性融資。企企業(yè)應(yīng)厘清來來自于關(guān)聯(lián)方方的債權(quán)投資資，測算“債務(wù)/股本比”，對關(guān)聯(lián)方方的利息支出出是否納入調(diào)調(diào)整范圍。3.兼營金金融的核算根據(jù)1211號文的規(guī)定定，企業(yè)同時(shí)時(shí)從事金融業(yè)業(yè)務(wù)和非金融融業(yè)務(wù)，其實(shí)實(shí)際支付給關(guān)關(guān)聯(lián)方的利息息支出，應(yīng)按按照合理方法法分開計(jì)算；沒有按照合合理方法分開開計(jì)算的，一一律按其他企企業(yè)的比例計(jì)計(jì)算準(zhǔn)予稅前前扣除的利息息支出4.準(zhǔn)備資料對于支付給給境內(nèi)關(guān)聯(lián)方方利息支出，在在符合一定條條件下，可以以豁免資本弱弱化調(diào)整，企企業(yè)應(yīng)對照規(guī)規(guī)定著手資料料準(zhǔn)備。5.規(guī)范外外債登記對于境內(nèi)企企業(yè)向境外之