金元比聯(lián)核心動力股票型證券投資基金第4季度報告

1、 SHAPE * MERGEFORMAT 金元比聯(lián)核心動動力股票型證證券投資基金金2010年第44季度報告2010年122月31日基金管理人：金金元比聯(lián)基金金管理有限公公司基金托管人：中中國工商銀行行股份有限公公司報告送出日期： 二一一年年一月二十一一日1 重要提提示基金管理人的董董事會及董事事保證本報告告所載資料不不存在虛假記記載、誤導性性陳述或重大大遺漏，并對對其內(nèi)容的真真實性、準確確性和完整性性承擔個別及及連帶責任。 基金托管人中國國工商銀行股股份有限公司司根據(jù)本基金金合同規(guī)定，于2011年1月18日復核了本報報告中的財務(wù)務(wù)指標、凈值值表現(xiàn)和投資資組合報告等等內(nèi)容，保證證復核內(nèi)容不不存在

2、虛假記記載、誤導性性陳述或者重重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z諾以誠實信用用、勤勉盡責責的原則管理理和運用基金金資產(chǎn)，但不不保證基金一一定盈利。基金的過往業(yè)績績并不代表其其未來表現(xiàn)。投投資有風險，投投資者在作出出投資決策前前應(yīng)仔細閱讀讀本基金的招招募說明書。本報告中財務(wù)資資料未經(jīng)審計計。本報告期自20010年10月1日起至12月31日止。 2 基金產(chǎn)產(chǎn)品概況基金簡稱 金元比聯(lián)核心動動力股票基金主代碼 620005交易代碼 620005基金運作方式 契約型開放式基金合同生效日日 2010年2月月11日報告期末基金份份額總額 97,218,435.333份投資目標 通過運運用“核心-衛(wèi)星”股票投資策策略，

3、將大部部分基金資產(chǎn)產(chǎn)用于完全復復制大型上市市公司股票指指數(shù)（中證1100指數(shù)）的的業(yè)績表現(xiàn)，并并將部分資產(chǎn)產(chǎn)投資于中證證100指數(shù)以以外的具備良良好成長潛力力且價值被低低估的上市公公司股票，在在控制組合風風險的前提下下，追求基金金資產(chǎn)中長期期的穩(wěn)定增值值。投資策略 本基金金的資產(chǎn)配置置策略分為兩兩個層次：第第一層為大類類資產(chǎn)配置策策略，以確定定基金資產(chǎn)在在股票、債券和現(xiàn)現(xiàn)金之間的比比例；第二層層以“核心-衛(wèi)星”策略作為基基金股票資產(chǎn)產(chǎn)的配置策略略。 本基金金的股票投資資組合由“核心組合”和“衛(wèi)星組合”兩部分構(gòu)成成：核心組合合采取被動投投資方法，原原則上對反映映大市值股票票走勢的基準準指數(shù)中證1

4、00指數(shù)采用完全全復制法，按按照成份股在在該指數(shù)中的的基準權(quán)重構(gòu)構(gòu)建指數(shù)化投投資組合。核核心組合的市市值介于股票票資產(chǎn)的600%-1000%。衛(wèi)星組組合采取自下下而上的方法法精選中證1100指數(shù)以以外的具備良良好成長潛力力且價值被低低估的上市公公司股票，以以期獲得成長長企業(yè)的估值值溢價。衛(wèi)星星組合的市值值介于股票資資產(chǎn)的0%-40%。本基金的債券投投資組合以具具票息優(yōu)勢的的債券作為主主要投資對象象，并通過對對債券的信用用、久期和凸凸性等的靈活活配置，進行行相對積極主主動的操作，力力爭獲取超越越債券基準的的收益。業(yè)績比較基準 中證100指數(shù)數(shù)收益率880%中國國債券總指數(shù)數(shù)收益率220%風險收益

5、特征 本基金金是一只股票票型基金，其其風險收益特特征從長期平平均及預期來來看，高于混混合型基金、債債券型基金與與貨幣市場基基金，屬于較較高風險、較較高收益的證證券投資基金金品種?；鸸芾砣?金元比聯(lián)基金管管理有限公司司基金托管人 中國工商銀行股股份有限公司司3 主要財財務(wù)指標和基金凈值值表現(xiàn)3.1 主要財財務(wù)指標單位：人民幣元元主要財務(wù)指標報告期(20110年10月1日-20100年12月31日)1.本期已實現(xiàn)現(xiàn)收益23,188,653.9912.本期利潤11,843,649.8813.加權(quán)平均基基金份額本期期利潤0.08704.期末基金資資產(chǎn)凈值96,119,835.3365.期末基金份份額

6、凈值0.989注：(1)上述述基金業(yè)績指指標不包括持持有人認購或或交易基金的的各項費用，計計入費用后實實際收益水平平要低于所列列數(shù)字； (2)本期已實實現(xiàn)收益指基基金本期利息息收入、投資資收益、其它收入（不不含公允價值值變動收益）扣扣除相關(guān)費用用后的余額，本本期利潤為本本期已實現(xiàn)收收益加上本期期公允價值變變動收益。3.2 基金凈凈值表現(xiàn)3.2.1 本本報告期基金金份額凈值增增長率及其與與同期業(yè)績比比較基準收益益率的比較階段凈值增長率凈值增長率標準準差業(yè)績比較基準收收益率業(yè)績比較基準收收益率標準差差-2010年100月1日-20100年12月31日-0.20%1.65%3.90%1.43%-4.

7、10%0.22%注：（1）本基基金選擇中證證100指數(shù)作作為股票投資資部分的業(yè)績績基準，選擇擇中債總指數(shù)作為債券投投資部分的業(yè)業(yè)績基準，復復合業(yè)績比較較基準為：中證100指數(shù)數(shù)收益率880%中債債總指數(shù)收益益率20%；（2）本基金合合同生效日為為2010年2月11日。3.2.2自基基金合同生效效以來基金累累計份額凈值值增長率變動動及其與同期期業(yè)績比較基基準收益率變變動的比較金元比聯(lián)核心動動力股票型證證券投資基金金累計凈值增長率率與業(yè)績比較較基準收益率率的歷史走勢勢對比圖（2010年22月11日至20100年12月31日）注：（1）本基基金合同生效效日為20110年2月11日，截至至報告期末基基

8、金合同生效效不滿一年；（2）基金合同同約定的投資資比例為股票資產(chǎn)占基基金資產(chǎn)的660%-955%，債券資資產(chǎn)、現(xiàn)金資資產(chǎn)以及中國國證監(jiān)會允許許基金投資的的其它證券品品種占基金資資產(chǎn)的5%-40%，其其中基金保留留的現(xiàn)金或投投資于到期日日在一年以內(nèi)內(nèi)的政府債券券的比例不低低于基金資產(chǎn)產(chǎn)凈值的5%；本基金的的建倉期系自自2010年2月11日起至20111年8月10日止，在在建倉期末和和本報告期末末各項資產(chǎn)市市值占基金凈凈值的比率均均符合基金合合同約定。 4 管理人人報告4.1 基金經(jīng)經(jīng)理（或基金金經(jīng)理小組）簡簡介姓名職務(wù)任本基金的基金金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期吳廣利本基金基金經(jīng)理理

9、2010-2-11-8基金經(jīng)理。上海海交通大學工工學學士，北北京大學經(jīng)濟濟學碩士。曾曾任海通證券券研究所研究究員、長江巴巴黎百富勤研研究部研究經(jīng)經(jīng)理。20006年7月加入金元元比聯(lián)基金管管理有限公司司，歷任行業(yè)業(yè)研究員、首首席行業(yè)研究究員兼金元比比聯(lián)寶石動力力保本混合型型證券投資基基金基金經(jīng)理理助理、金元元比聯(lián)成長動動力靈活配置置混合型證券券投資基金基基金經(jīng)理助理理，現(xiàn)任金元元比聯(lián)成長動動力靈活配置置混合型證券券投資基金和和金元比聯(lián)核核心動力股票票型證券投資資基金的基金金經(jīng)理。8年證券、基基金等金融行行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷歷，具有基金金從業(yè)資格。注：1、此處的的任職日期、離離任日期均指公司做出決決定之日

10、；2、證券從業(yè)的的含義遵從行行業(yè)協(xié)會證證券業(yè)從業(yè)人人員資格管理理辦法的相相關(guān)規(guī)定。4.2 管理人人對報告期內(nèi)內(nèi)本基金運作作遵規(guī)守信情情況的說明本報告期內(nèi)，本本基金管理人人嚴格遵守中中華人民共和和國證券投資資基金法、證證券投資基金金運作管理辦辦法和證證券投資基金金銷售管理辦辦法等有關(guān)關(guān)法律法規(guī)及及其各項實施施準則、金金元比聯(lián)核心心動力股票型型證券投資基基金基金合同同和其它有有關(guān)法律法規(guī)規(guī)的規(guī)定，本本著誠實信用用、勤勉盡責責的原則管理理和運用基金金資產(chǎn)，在嚴嚴格控制風險險的基礎(chǔ)上，為為基金持有人人謀求最大利利益。本報告告期內(nèi)，基金金運作整體合合法合規(guī)，無損害基金持持有人利益的的行為?；鸾鸬耐顿Y范

11、圍圍、投資比例例及投資組合合符合有關(guān)法法律法規(guī)及基基金合同的規(guī)規(guī)定。4.3 公平交交易專項說明明4.3.1 公公平交易制度度的執(zhí)行情況況本報告期內(nèi)，公公司旗下基金金嚴格遵守公公司的相關(guān)公公平交易制度度。投資管理理和交易執(zhí)行行相隔離，實實行集中交易易制度，嚴格格執(zhí)行交易系系統(tǒng)中的公平平交易程序，未未出現(xiàn)違反公公平交易制度度的情況，亦亦未受到監(jiān)管管機構(gòu)的相關(guān)關(guān)調(diào)查。4.3.2 本本投資組合與與其它投資風風格相似的投投資組合之間間的業(yè)績比較較本基金管理人旗旗下無其它投投資風格相似似的投資組合合。4.3.3 異異常交易行為為的專項說明明本報告期內(nèi)，未未發(fā)現(xiàn)異常交交易行為。4.4 報告期期內(nèi)基金的投投資

12、策略和業(yè)業(yè)績表現(xiàn)說明明4.4.1 報報告期內(nèi)基金金投資策略和和運作分析進入四季度，由由于美國100月8日公布的9月份非農(nóng)就就業(yè)人數(shù)環(huán)比比降幅超出預預期，市場認認為美國推出出二次量化寬寬松貨幣政策策QE2是確定定性的事件，加加之日本也在在同日推出了了5萬億日元的的經(jīng)濟刺激計計劃，A股市場出現(xiàn)現(xiàn)了一波以煤煤炭、有色、銀銀行和地產(chǎn)等等為代表的強強周期性行業(yè)業(yè)的大幅上漲漲行情。由于本基金股票票資產(chǎn)的至少少60%完全復復制中證1000指數(shù)，在在這次上漲中中，本基金的的凈值也出現(xiàn)現(xiàn)了較為明顯顯的上升。但但在11月初美國國中期選舉結(jié)結(jié)束、美元走強和和國內(nèi)政府鑒鑒于CPI不斷高高企而宣稱將將采取行政手手段調(diào)控

13、物價價的情況下，本本基金沒有能能夠及時降低低股票倉位鎖鎖定收益。4.4.2 報報告期內(nèi)基金金的業(yè)績表現(xiàn)現(xiàn)截止2010年年12月31日，本基基金份額凈值值為0.9889元，本報報告期份額凈凈值增長率為為-0.200%，同期業(yè)業(yè)績比較基準準增長率為33.90%。4.5 管理人人對宏觀經(jīng)濟濟、證券市場場及行業(yè)走勢勢的簡要展望望展望明年一季度度，中國經(jīng)濟濟增速將同比比見底，但國國內(nèi)通脹壓力力有增無減，貨貨幣政策緊縮縮的方向確定定無疑。同時時，美國經(jīng)濟濟復蘇的狀態(tài)態(tài)以及由此決決定的QE22實施節(jié)奏和和幅度也有待待觀察。這些些都會對A股市場產(chǎn)生生較大影響?；诖?，本基基金將在控制制風險的前提提下，保持股

14、股票資產(chǎn)中“核心組合”的比例在700%左右，“衛(wèi)星組合”則通過“自下而上”地發(fā)掘具有有確定業(yè)績增增長前景而估估值又相對合合理的投資標標的進行投資資。5 投資組組合報告5.1 報告期期末基金資產(chǎn)產(chǎn)組合情況序號項目金額（元）占基金總資產(chǎn)的的比例（%）1權(quán)益投資89,415,295.99692.15其中：股票89,415,295.99692.152固定收益投資-其中：債券- 資資產(chǎn)支持證券券-3金融衍生品投資資-4買入返售金融資資產(chǎn)-其中：買斷式回回購的買入返返售金融資產(chǎn)產(chǎn)-5銀行存款和結(jié)算算備付金合計計6,870,8823.1117.086其它各項資產(chǎn)750,5300.200.777合計97,03

15、6,649.227100.005.2 報告期期末按行業(yè)分分類的股票投投資組合代碼行業(yè)類別公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值值比例（）A農(nóng)、林、牧、漁漁業(yè)-B采掘業(yè)9,030,8828.1559.40C制造業(yè)37,279,043.44038.78C0 食食品、飲料8,671,9929.7889.02C1 紡紡織、服裝、皮皮毛161,7144.280.17C2 木木材、家具-C3 造造紙、印刷-C4 石石油、化學、塑塑膠、塑料1,333,2217.8881.39C5 電電子9,060,5536.2559.43C6 金金屬、非金屬屬2,918,0024.8883.04C7 機機械、設(shè)備、儀儀表10,497

16、,620.33310.92C8 醫(yī)醫(yī)藥、生物制制品-C99 其其它制造業(yè)4,636,0000.0004.82D電力、煤氣及水水的生產(chǎn)和供供應(yīng)業(yè)1,157,4454.8001.20E建筑業(yè)1,602,1115.1111.67F交通運輸、倉儲儲業(yè)2,212,0052.9442.30G信息技術(shù)業(yè)3,966,7768.9554.13H批發(fā)和零售貿(mào)易易1,417,0079.4001.47I金融、保險業(yè)26,151,858.55027.21J房地產(chǎn)業(yè)2,924,2241.703.04K社會服務(wù)業(yè)341,6700.150.36L傳播與文化產(chǎn)業(yè)業(yè)-M綜合類3,332,1182.8663.47合計89,415,

17、295.99693.025.3 報告期期末按公允價價值占基金資資產(chǎn)凈值比例例大小排序的的前十名股票票投資明細序號股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價值(元)占基金資產(chǎn)凈值值比例（）1002106萊寶高科96,3936,386,0036.2556.642000969安泰科技200,00004,636,0000.0004.823601318中國平安75,0244,213,3347.8444.384600809山西汾酒51,7213,544,4440.1333.695600415小商品城89,9923,153,3319.6883.286000063中興通訊115,07553,141,5547.5003.

18、277601299中國北車395,72332,805,6676.0772.928002156通富微電150,00002,674,5500.0002.789600036招商銀行207,77882,661,6636.1882.7710600030中信證券173,79772,188,1104.2332.285.4 報告期期末按債券品品種分類的債債券投資組合合本基金本報告期期末未持有債債券。5.5 報告期期末按公允價價值占基金資資產(chǎn)凈值比例例大小排名的的前五名債券券投資明細本基金本報告期期末未持有債債券。5.6 報告期期末按公允價價值占基金資資產(chǎn)凈值比例例大小排名的的前十名資產(chǎn)產(chǎn)支持證券投投資明細本基金本報告期期末未持有資資產(chǎn)支持證券券。5.7 報告期期末按公允價價值占基金資資產(chǎn)凈值比例例大小排名的的前五名權(quán)證投資資明細本基金本報告期期末未持有權(quán)權(quán)證投資。5.8 投資組組合報告附注注5.8.1 報報告期內(nèi)本基基金投資的前前十名證券的的發(fā)行主體本本期未出現(xiàn)被被監(jiān)管部門立立案調(diào)查，或或在報告編制制日前一年內(nèi)內(nèi)受到公開譴譴責、處罰的的情形。5.8.2 報報告期內(nèi)基金金投資的前十十名股票沒有有超出基金合合同規(guī)定的備備選股票庫。5.8.3 其其它各項資產(chǎn)構(gòu)成成序號名稱金額（元）1存出保