信號發(fā)送和信息甄別

1、關于信號發(fā)送與信息甄別1第1頁，共28頁，2022年，5月20日，8點38分，星期四4.0 引言 解決逆向選擇問題的途徑： 信號發(fā)送：代理人采用的解決機制擁有私人信息的代理人通過采取某種可被觀察的行動（即發(fā)送信號）來向委托人顯示自己的真實信息。信息甄別：委托人采用的解決機制委托人設計某種方案主動識別代理人的私人信息。2022/10/32第2頁，共28頁，2022年，5月20日，8點38分，星期四舊車市場如何成交？信號發(fā)送：如何讓消費者了解車的質量是好的呢？希望縮小與買主的信息差距，解決車主這一困惑的就是信號。例如：車主會向有意購買的買主提供他將要出國的飛機票，以示證明由于出國才不得不賣車；車主

2、向買主提供保險證明，表明自己的車質量有保障；在一年內免費維修等。通過類似的方式，消費者對二手車市場形成了差別定價，改變了以市場均價來定位舊車的狀況。*3第3頁，共28頁，2022年，5月20日，8點38分，星期四信息甄別：舊車購買者可以通過向賣主討價還價，如果賣主提供質量保證書，他就考慮以較高的價格購買，否則就只有在較低價時才愿意購買。這一要求對質量好的車的賣主來說更易接受。因此，同樣可以使買主拉近與賣主的信息差距。*4第4頁，共28頁，2022年，5月20日，8點38分，星期四信號發(fā)送或信息甄別機制與完全信息相比，效率損失依然是存在的。信號發(fā)送與信號甄別機制得以有效運作的前提：低質量舊車的賣

3、方不可能作出承諾，或者說低質量舊車賣方發(fā)送信號的成本較高。*5第5頁，共28頁，2022年，5月20日，8點38分，星期四4.1 勞動力市場的信號發(fā)送對于高能力者而言，是否存在某些機制讓他們向雇主表明自己的確是高能力的呢？接受教育是反映個人能力的途徑（一種信號）完成一定的學業(yè)本身也表明個人具有相應的能力，如相當?shù)闹橇λ交驅W習能力。此時，教育更像是反映個人能力的一種信號。2022/10/36第6頁，共28頁，2022年，5月20日，8點38分，星期四高能力者接受足夠的教育才能證明自己是高能力的，否則低能力者也會把自己偽裝成高能力者（比如高能力者和低能力者都是?？飘厴I(yè)）教育信號之所以能夠起到區(qū)分

4、不同能力的作用，關鍵原因是高能力者能更輕松地獲得文憑（碩士、博士）*7第7頁，共28頁，2022年，5月20日，8點38分，星期四信號發(fā)送的方式：廣告：廣告是一種信號傳遞的手段，是減少信息不對稱的有力工具。不是每一種產品做廣告都是經(jīng)濟的。高成本廣告中的產品應該是高質量產品。結果，廣告作為市場信號，傳遞了高質量產品的信息。品牌 ：品牌是典型的市場信號。創(chuàng)名牌包名牌需要長期的努力，需要過硬的質量和優(yōu)質的售后服務，要支付大量的成本，這些都是劣質產品生產者無法達到的。因此，作為一種市場信號，名牌可以傳遞優(yōu)質品的信息，可以將優(yōu)質品與劣質品分離開來。*8第8頁，共28頁，2022年，5月20日，8點38分

5、，星期四質量保證和承諾：質量保證書、包退、包換、包修、保證質量的的退一賠二等，這些都是成本低廉而且短期效果明顯的信號傳遞方式，而劣質產品的銷售商一般不會提供此類保證和承諾，因為這對他們來說成本太高了。文憑、證書廣告經(jīng)營許可證和高等教育畢業(yè)證書均為政府給予經(jīng)營者和就業(yè)者的一種質量保證信號，它們在信息非對稱情況下形成的信號發(fā)送，可以不同程度減緩委托人的不信任程度。*9第9頁，共28頁，2022年，5月20日，8點38分，星期四企業(yè)形象：是給消費者傳遞信息，好的企業(yè)形象向消費者傳遞負責人的、高質量產品的信息政府干預： 制定食品安全衛(wèi)生的標準； 對經(jīng)營者的安全衛(wèi)生信息進行披露； 對市場產品進行檢測，并

6、定期公布檢測結果。第三方獨立評價：優(yōu)質品的提供者可以通過有信譽的中間商以合理的價格出售其產品；希望購買優(yōu)質品的消費者也可以通過有信譽的中間商以合理的價格買到優(yōu)質品。這樣，優(yōu)質品的提供者就可以通過中間商的信譽，間接地向消費者傳遞其產品優(yōu)質的信息。（例淘寶網(wǎng)的支付寶）*10第10頁，共28頁，2022年，5月20日，8點38分，星期四4.2 信息甄別：勞動力市場上的自選擇信息優(yōu)勢方可以通過“信號發(fā)送”解決信息不對稱，以減少逆向選擇。那么，信息劣勢方是否也可以通過某種途徑來解決信息不對稱，以減少逆向選擇呢？答案是肯定的，采取的途徑就是“信息甄別”。由不掌握私人信息的委托人主動來設計特定的契約對不同的

7、代理人進行篩選。2022/10/311第11頁，共28頁，2022年，5月20日，8點38分，星期四現(xiàn)實中的勞動力市場：企業(yè)事先安排好了特定的工資方案（契約），規(guī)定了受教育程度與工資之間的一一對應關系。比如說，在人才市場上，大家基本上清楚大專生是什么價、本科生是什么價、研究生又是什么價。在此基礎上，勞動力在進入勞動力市場之前會根據(jù)自身的情況選擇特定的受教育程度。2022/10/312第12頁，共28頁，2022年，5月20日，8點38分，星期四保險公司保險合同設計：投保人知道自己的風險，保險公司不知道；保險公司針對不同類型的潛在投保人制定了不同的保險合同 ；投保人根據(jù)自己的風險特征選擇一個保險

8、合同。*13第13頁，共28頁，2022年，5月20日，8點38分，星期四4.3 應用信號發(fā)送和信息甄別的現(xiàn)象在現(xiàn)實生活中比比皆是。信號發(fā)送勞動力市場勞動力市場上，文憑、工作經(jīng)歷、獲獎情況都是有利于勞動力自身的信號；失業(yè)經(jīng)歷則是不利的信號。*14第14頁，共28頁，2022年，5月20日，8點38分，星期四經(jīng)理人市場職業(yè)經(jīng)理的履歷就是一種信號，他過去為哪家公司工作，經(jīng)營業(yè)績如何都直接影響到他被重新聘用。律師的市場：經(jīng)驗豐富、勝訴率高的律師相比剛畢業(yè)沒有經(jīng)驗的律師會花大價錢聘請。其他：與一般學校相比，名校畢業(yè)生更值得信任，因為沖名校畢業(yè)本身就是能力的證明。2022/10/315第15頁，共28頁

9、，2022年，5月20日，8點38分，星期四生活中的信號發(fā)送擴大信息不對稱差距三國演義中著名的“空城計”的故事以信息多的一方（諸葛亮）先行動為特征。諸葛亮屯兵于陽平，派主力攻魏，留少數(shù)老弱殘兵于城中。忽聽，司馬懿引大軍十五萬蜂擁而來。諸葛亮臨危不懼，令大開城門，二十軍士，扮作百姓，灑掃街道。諸葛亮則登城樓，焚香持琴，態(tài)度從容，琴聲不亂。司馬懿至城前，見此情形，心生疑竇，懼城中有伏，不敢冒進，便下令退兵。諸葛亮利用空城向司馬懿發(fā)送信號：城中有伏兵雖然屬于信號發(fā)送，但實際上擴大了信息不對稱的差距，這與信息經(jīng)濟學的信號發(fā)送是不同的*16第16頁，共28頁，2022年，5月20日，8點38分，星期四信

10、息甄別不同的勞動報酬機制：計件工資制和計時工資制。保險市場：不同的保險方案工齡與工資正相關：工齡工資成為篩選有意長期工作者的信息甄別機制*17第17頁，共28頁，2022年，5月20日，8點38分，星期四非人類社會的信號發(fā)送公鹿的叫聲是實力的信號瞪羚的一躍顯示了自己的強壯與敏捷警戒色：發(fā)信號 生物世界中，信號發(fā)送現(xiàn)象可能是在適者生存的規(guī)律下借助基因的遺傳而被代代延續(xù)的。2022/10/318第18頁，共28頁，2022年，5月20日，8點38分，星期四指鹿為馬的信息甄別 秦朝秦二世的丞相趙高權勢很大，老臣都被他降職或罷免。曾經(jīng)一次早晨上朝，他于是叫人進獻鹿給皇帝秦二世，趙高指著鹿說：“這是馬。

11、”秦二世笑著說：“丞相你錯了，這是鹿”大臣都微笑卻不敢發(fā)出聲音。這就是趙高有篡權的意思，所以指鹿為馬，用來驗證大臣，看誰順從他，誰不順從他。后來，趙高叫他的女婿閻樂在望夷宮殺死秦二世，立扶蘇的兒子嬰為皇帝。 趙高指鹿為馬，其意就在于對丞相順從心的信息甄別，這一過程中還伴隨著各位大臣對趙高指鹿為馬的用意進行信息甄別。*19第19頁，共28頁，2022年，5月20日，8點38分，星期四百分百合格率的產品如何制造出來的？ 這是一個發(fā)生在第二次世界大戰(zhàn)中期的美國空軍與降落傘制造商之間的故事。當時，在廠商的努力下，降落傘的合格率提升到了99.9%，但軍方要求達到100%。對此，廠商不以為然。他們認為，降

12、落傘的質量已接近完美，任何產品也不可能達到100%的合格，除非出現(xiàn)奇跡。后來，軍方改變了檢查質量的方法，決定從廠商前一周交貨的降落傘中隨機挑出一個，讓廠商負責人裝備上身后，親自從飛機上跳下。這個方法實施后，奇跡出現(xiàn)了，降落傘不合格率立刻變成了零。*20第20頁，共28頁，2022年，5月20日，8點38分，星期四在人們對這一制度叫好之時，從信息學的角度我們可以理解，百分百的合格率的實現(xiàn)是依賴于軍方對廠商質量的甄別制度。由于軍方對降落傘的質量了解程度相對少，所以通過生產商試用機制的設置，只有產品高質量的生產商才會選擇向軍方提供產品，軍方從而有效地實現(xiàn)了對降落傘質量的甄別。*21第21頁，共28頁

13、，2022年，5月20日，8點38分，星期四綜合分析：國有商業(yè)銀行面對助學貸款的無奈 隨著我國教育體制改革的不斷深入，實行教育成本由受益者部分承擔即交學費讀大學已成為解決高等教育經(jīng)費不足，支持高等教育持續(xù)發(fā)展的必然選擇。然而收費也使一部分家庭經(jīng)濟困難的學生面臨不能接受高等教育的困境，從福利經(jīng)濟學的角度看，國家助學貸款制度的安排是一種典型的帕累托改進。自1999年國家助學貸款實施以來，資助了一大批經(jīng)濟困難的學生完成學業(yè)，推動了我國高等教育事業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。*22第22頁，共28頁，2022年，5月20日，8點38分，星期四隨著首批國家助學貸款到期，較高的違約率促使各家商業(yè)銀行對下一輪的國家助學

14、貸款慎之又慎，一些分支行甚至舉起停貸的“紅牌”，國家助學貸款政策面臨嚴峻的考驗，出現(xiàn)了巨大的供給缺口。從供給方銀行來看，據(jù)統(tǒng)計，中國大學生助學貸款違約率全國平均數(shù)字約為20%，有些地區(qū)有些學校則更高。例如2000年四川省國家助學貸款違約率已高達25%，這一數(shù)據(jù)要遠遠高于一般居民的千分之一，也大大高于銀行所能承受的理論貸款風險。由此銀行部門承擔了巨大的風險。銀行體制改革后，銀行成為獨立的經(jīng)濟實體，金融監(jiān)管力度的加大，規(guī)避風險的考慮以及助學貸款面廣量小的特點也使得其管理成本較高而收益較小，從而使銀行對助學貸款敬而遠之，惜貸或變相不貸甚至停貸。*23第23頁，共28頁，2022年，5月20日，8點3

15、8分，星期四從需求方學生來看，由于貧困學生基數(shù)較大據(jù)全國學生貸款管理中心統(tǒng)計編制的國家助學貸款工作簡報歷年數(shù)據(jù)顯示，目前我國高校各類在校學生有1600萬人，經(jīng)濟比較困難的學生約占20%以上；同時國家助學貸款成本較低，還貸期限寬松，還貸方式多樣化以及貼息等原因，促使申請助學貸款的學生數(shù)量激增，這其中包括由于“搭便車”、“機會成本”、“變相融資”和“國家福利”等經(jīng)濟考慮，而心懷投機心理申貸的部分實際并不需要貸款的學生。而從現(xiàn)實來看，無論是政府、銀行或是政府委托的學校在對學生申貸資格的規(guī)定和審核工作中，都存在很大的不足，這進一步擴大申貸的數(shù)量。*24第24頁，共28頁，2022年，5月20日，8點3

16、8分，星期四由于貸款后學生從事的職業(yè)難以及時追蹤確認，而且工作流動性強，加上目前中國居民身份證還未實現(xiàn)終身唯一管理，故銀行對學生離校之后的信息獲得相當困難，或獲取成本極高，違約懲罰等監(jiān)管機制不能得以切實貫徹，學生懷著“銀行找不到我，又不能把我怎么樣”的投機心理選擇違約，銀行只能依靠道德文化等方面的軟約束，而制度經(jīng)濟學理論告訴我們，道德文化是一種非正式制度，其對個體的行為約束作用將大打折扣，由此造成相當一部分學生放棄道德信念對個人行為的約束，選擇違約欠債不還。*25第25頁，共28頁，2022年，5月20日，8點38分，星期四為解決第一類失信“逆向選擇”，我們可以選擇信號發(fā)送理論解決縮小信息不對稱的問題。由此，一是結合金融改革的大環(huán)境加快完善國有銀行產權制度改革，加大銀行監(jiān)管力度，使銀行真正成為自負盈虧的法人實體，從而促使銀行加大助學貸款資格審查工作力度。二是為降低信息收集成本，提高信息真實度，針對大學生生源分散的特點，采取在生源地銀行就地開辦助學貸款業(yè)務，由此獲得廉價且更加接近真實的個人信用信息，通過家庭來及時收集學生畢業(yè)后的信息；三是借鑒國外經(jīng)驗，建立個人資信征信系統(tǒng)，通過“信用評級”制度，簽約前銀行掌握交易對象的信用歷史記錄，這涉及政府部門建立居民終身唯一身份證制度。*26第26頁，共28頁，2022年，5月20日，8點38分，星期四為解決第二類失信“道德風險”，可以選擇信