淺析民間票據(jù)貼現(xiàn)問題

1、精品文檔你我共享遇到保險糾紛 問題？贏了網(wǎng)律師為你免費解惑 ！訪問 淺析民間票據(jù)貼現(xiàn)問題一、民間票據(jù)市場產(chǎn)生的背景和成因雖然近些年來國家一直強調(diào)中小企業(yè)在經(jīng)濟增長中的作用， 呼吁支持中小企業(yè)的成長，在這一理念的指導下， 國務(wù)院關(guān)于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見 和國務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見相繼頒布，但事實上，中小企業(yè)的融資難問題仍沒有得到較好的解決。 國有企業(yè)及一些大型企業(yè)表面上與中小企業(yè)的地位平等，但實際上，金融機構(gòu)出于風險考慮，還是更傾向于將貸款發(fā)給前者，而對后者，則要求較多，這直接導致了中小企業(yè)的融資困難。隨著金融機構(gòu)緊縮票據(jù)貼現(xiàn)規(guī)模，無法滿足企業(yè)的貼現(xiàn)需求，企業(yè)的

2、生存狀況更加惡化。企業(yè)為尋求生路，遂轉(zhuǎn)向民間貼現(xiàn)市場。同時，中國人民銀行為了規(guī)范商業(yè)匯票相關(guān)業(yè)務(wù)操作，于 1997 年頒布的商業(yè)匯票承兌、 貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法在第十九條中規(guī)定了持票人向金融機構(gòu)申請貼現(xiàn)時， 不僅需要提交貼現(xiàn)申請書和所持匯票，還要有與其前手之間的增值稅發(fā)票， 甚至還需要商品交易腹有詩書氣自華精品文檔你我共享合同復印件。這表明，根據(jù)規(guī)定，金融機構(gòu)貼現(xiàn)要求較高， 審查嚴格，從而導致了貼現(xiàn)的效率較低。 與之對比，民間票據(jù)貼現(xiàn)一般是一手交錢，一手交票，無需嚴格的程序，效率較高，能滿足市場快速運轉(zhuǎn)的需求。再者，民間票據(jù)市場相較于金融機構(gòu)的貼現(xiàn)率較低，可以降低企業(yè)貼現(xiàn)的成本。傳統(tǒng)上普通

3、民眾傾向于將儲蓄存入銀行， 但 CpI 上漲幅度大于同期銀行利率，若還是把錢存進銀行只會導致購買力的下降， 許多民眾意識到了這個問題，出于資本逐利的本性，轉(zhuǎn)而尋求更有利的投資。一方有需求，另一方有供給，二者結(jié)合在一起，就形成了民間票據(jù)貼現(xiàn)市場。二、民間票據(jù)貼現(xiàn)行為合法性問題民間票據(jù)貼現(xiàn)行為是否合法的關(guān)鍵在于我國是否堅持票據(jù)的無因性，或者說，沒有基礎(chǔ)債權(quán)債務(wù)關(guān)系轉(zhuǎn)讓票據(jù)是否有效。票據(jù)無因性原則是世界多數(shù)國家所承認和堅持的票據(jù)法基本原則，但我國現(xiàn)行票據(jù)法并未對此做出明確規(guī)定，而是在第十條第一款中規(guī)定：“票據(jù)的簽發(fā)、取得和轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當遵循誠實信用的原則，具有真實的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系?！钡P者認為，

4、這不代表我國腹有詩書氣自華精品文檔你我共享不承認票據(jù)無因性的原則， 而是我國堅持相對的票據(jù)無因性原則的體現(xiàn)。“票據(jù)法第十三條、第二十六條、第四十四條、第五十四條等都體現(xiàn)了票據(jù)的無因性”。最高人民法院關(guān)于審理票據(jù)糾紛案件若干問題的規(guī)定 第二條規(guī)定，“依照票據(jù)法第十條的規(guī)定，票據(jù)債務(wù)人 ( 即出票人 ) 以在票據(jù)未轉(zhuǎn)讓時的基礎(chǔ)關(guān)系違法、 雙方不具有真實的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系、持票人應(yīng)付對價而未付對價為由，要求返還票據(jù)而提起訴訟的，人民法院應(yīng)當依法受理。”與之相對，第十四條則規(guī)定， “票據(jù)債務(wù)人以票據(jù)法第十條、 第二十一條的規(guī)定為由， 對業(yè)經(jīng)背書轉(zhuǎn)讓票據(jù)的持票人進行抗辯的，人民法院不予支持。”仔細

5、理解這兩條規(guī)定，也能進一步看出，我國對票據(jù)無因性原則持肯定態(tài)度，只是在我國，這一原則是相對的，而非絕對的。那么，也就是說，只要持票人能證明其與前手之間具有真實的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系， 而無論在其之前的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為如何以及是否有效， 都不影響持票人的權(quán)利， 持票人仍享有票據(jù)權(quán)利， 仍能夠向銀行主張貼現(xiàn)。 這也為民間票據(jù)貼現(xiàn)市場留下了一個“缺口”。票據(jù)法及相關(guān)司法解釋對民間票據(jù)貼現(xiàn)行為的規(guī)定較為模糊， 沒有明確規(guī)定該行為是否合法。 而國務(wù)院于 1998 年 6 月 30 日發(fā)布并施行的非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法第二條規(guī)定“任腹有詩書氣自華精品文檔你我共享何非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活

6、動，必須予以取締?！钡谒臈l第一款規(guī)定“本辦法所稱非法金融業(yè)務(wù)活動， 是指未經(jīng)中國人民銀行批準，擅自從事的下列活動： ( 三) 非法發(fā)放貸款、辦理結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)、資金拆借、信托投資、金融租賃、融資擔保、外匯買賣 ; 。”這雖然明確規(guī)定民間票據(jù)貼現(xiàn)屬于非法金融業(yè)務(wù)活動， 應(yīng)依法取締， 但該辦法是由國務(wù)院發(fā)布的，屬于行政法規(guī)，根據(jù)立法法第五十六條第一款“國務(wù)院根據(jù)憲法和法律，制定行政法規(guī)?！钡谄呤艞l第一款“法律的效率高于行政法規(guī)、地方性法規(guī)、規(guī)章。”也就是說，下位法不得違反上位法的規(guī)定。在票據(jù)法尚未明確規(guī)定民間票據(jù)貼現(xiàn)不合法的情況下， 由行政法規(guī)直接規(guī)定該行為不合法， 是否妥當，有待考慮。另外，

7、非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法是國務(wù)院于 1998 年發(fā)布的，距離現(xiàn)在年代已久， 而票據(jù)市場千變?nèi)f化，這一辦法是否還能適應(yīng)當代票據(jù)市場發(fā)展的現(xiàn)實狀況，也有待考察。三、民間票據(jù)貼現(xiàn)行為是否構(gòu)成“非法經(jīng)營罪”2009 年 2 月 28 日公布并實施的中華人民共和國刑法修正案( 七) ，將“非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)”列為“非法經(jīng)營罪”的表現(xiàn)形式之一。自此之后，部分法律工作者便認為民間票據(jù)貼現(xiàn)行為應(yīng)歸為“非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)”，因此構(gòu)成了“非法經(jīng)營罪”。腹有詩書氣自華精品文檔你我共享筆者認為，這是對刑法條文的誤解， 同時也不符合我國罪刑法定原則。中國人民銀行支付管理辦法第三條規(guī)定“本辦法所

8、稱支付結(jié)算是指單位、個人在社會經(jīng)濟活動中使用票據(jù)、信用卡和匯兌、托收承付、委托收款等結(jié)算方式進行貨幣給付及其資金清算的行為?！钡诹鶙l規(guī)定“銀行是支付結(jié)算和資金清算的中介機構(gòu)?！倍袊嗣胥y行商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法第二條第二款規(guī)定“本辦法所稱貼現(xiàn)系指商業(yè)匯票的持票人在匯票到期日前， 為了取得資金貼付一定利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給金融機構(gòu)的票據(jù)行為， 是金融機構(gòu)向持票人融通資金的一種方式。”對比上述兩個辦法中的規(guī)定可得出結(jié)論， 支付結(jié)算中的銀行是作為中介機構(gòu)參與進來的， 而票據(jù)貼現(xiàn)則是銀行與持票人之間進行票據(jù)買賣的直接交易，因此，銀行票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)不屬于其支付結(jié)算業(yè)務(wù)，那么，民間票據(jù)貼現(xiàn)行

9、為亦非“非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)”。國務(wù)院 1998 年非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法第四條規(guī)定“本辦法所稱非法金融業(yè)務(wù)活動，是指未經(jīng)中國人民銀行批準，擅自從事的下列活動： ( 三) 非法發(fā)放貸款、辦理結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)、資金拆借、信托投資、金融租賃、融資擔保、外匯買賣”，在此將辦理結(jié)算與票據(jù)貼現(xiàn)并列， 也證明了票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)并不屬于支付結(jié)腹有詩書氣自華精品文檔你我共享算業(yè)務(wù)根據(jù)罪刑法定原則， 在法律無明文規(guī)定的情況下， 民間票據(jù)貼現(xiàn)不能被認定為非法經(jīng)營罪。四、從現(xiàn)實利弊和法理學角度分析民間票據(jù)貼現(xiàn)高度依賴個人信用，具有靈活、高效率、便捷化、隨意性和隱蔽性、 參與主體復雜化和多樣化等特點，

10、其利弊都是與這些特點相關(guān)。首先，民間票據(jù)貼現(xiàn)不需要嚴格的手續(xù)， 雙方達成合意即可進行交易，有利于提高交易效率，緩解企業(yè)的融資壓力，為企業(yè)發(fā)展提供資金支持，這不僅符合目前國家大力扶持中小企業(yè)的宏觀經(jīng)濟政策，也緩解了銀行貸款壓力 ; 同時，也能自發(fā)形成競爭機制，推動貼現(xiàn)率市場化 ; 另一方主體，則從低買高賣的過程中賺得利差，有利于社會閑散資金的利用，將儲蓄有效轉(zhuǎn)化為投資，提升整個市場的活力?？梢?，如果規(guī)范化運行， 民間票據(jù)貼現(xiàn)是個兩利行為既可有效解決企業(yè)融資難問題，又可充分利用社會閑散資金，提高市場活力。其次，民間票據(jù)貼現(xiàn)過于依賴個人信用，以及其不規(guī)范性、隱蔽性和復雜性，也使得其存在的弊端不容忽視

11、。 民間票據(jù)貼現(xiàn)主體復雜，涉及面較廣泛， 一旦出現(xiàn)無法貼現(xiàn)或資金鏈斷裂的情況， 容易造成社腹有詩書氣自華精品文檔你我共享會經(jīng)濟秩序的不穩(wěn)定。 另外，由于民間票據(jù)貼現(xiàn)行為尚未被明確肯定，還處于“灰色地帶”，貼現(xiàn)操作只能在暗中進行，沒有統(tǒng)一的交易標準，更沒有官方的統(tǒng)計機構(gòu)， 這使得國家不能準確掌握市場融資的規(guī)模和水平，不利于國家制定政策，做出宏觀調(diào)控。但是，法律規(guī)定是權(quán)衡利弊的結(jié)果， 不能因某種行為存在弊端就予以否定。而應(yīng)做出正確引導，規(guī)范主體行為，盡可能規(guī)避弊端，擴大利處。法學是一門社會科學，源于社會而高于社會，法律的制定受物質(zhì)條件的制約。 “馬克思揭示的法律的物質(zhì)制約性的原理是：物質(zhì)生活條件，

12、尤其是其中的生產(chǎn)方式， 是制約法的內(nèi)容的決定性因素。 ” 現(xiàn)行的一些法律， 都是基于立法者當時的物質(zhì)條件制定的， 這也就決定了立法者不可能將未來的發(fā)展模式都寫進法律， 因而，法律具有滯后性，對一定社會行為的評價，不能僅僅看現(xiàn)有成文法的規(guī)定，還應(yīng)結(jié)合現(xiàn)實的發(fā)展狀況，做出合理解釋。而票據(jù)市場變化較快，更應(yīng)注重相關(guān)法律的時代性。此外，法律的秩序價值要求法律具有穩(wěn)定性，但不是一成不變的，如果一部法律不能隨社會發(fā)展而修改，那么，該法律很難在社會生活中發(fā)揮作用， 而一部無法實施的法律， 也就相當于該法律不復存在，這同時對法律的權(quán)威性也是一種損害?，F(xiàn)實中，大量民間票據(jù)貼現(xiàn)行為的出現(xiàn)，足以說明票據(jù)市場有了新的

13、較大變化，國家應(yīng)在制度層面上予以明確回應(yīng)。腹有詩書氣自華精品文檔你我共享五、應(yīng)對措施首先，理論和實務(wù)中不同地方， 不同主體對民間票據(jù)貼現(xiàn)行為的認識不同，是因票據(jù)法及相關(guān)規(guī)定的模糊性和矛盾性產(chǎn)生的，如前所述，票據(jù)市場的變化要求國家在制度上應(yīng)予以回應(yīng)。具體來講，應(yīng)當修改票據(jù)法，刪除其中對票據(jù)基礎(chǔ)關(guān)系的要求，并明確規(guī)定票據(jù)無因性原則。其次，民間票據(jù)貼現(xiàn)中出現(xiàn)的弊端， 許多是由現(xiàn)行制度缺乏規(guī)范造成的，也是可以解決的。針對貼現(xiàn)主體復雜，涉及面廣泛，出現(xiàn)問題容易造成社會經(jīng)濟秩序不穩(wěn)定的特點， 可以借鑒溫州在金融改革試點中建立民間借貸登記服務(wù)中心的做法， 在全國有選擇性的挑選幾個試點建立民間票據(jù)貼現(xiàn)登記服務(wù)

14、中心， 待成熟之后在全國推廣。 這樣，不僅便于監(jiān)管， 同時，民間票據(jù)貼現(xiàn)存在的隱蔽性問題也得到了很好的解決，國家也可以通過票據(jù)貼現(xiàn)登記服務(wù)中心獲得數(shù)據(jù)， 為制定宏觀經(jīng)濟政策提供依據(jù) ; 而針對其過于依賴個人信用的特點，則可以建立信用評價機制和信息披露制度， 甚至可以在網(wǎng)上建立全國票據(jù)查詢系統(tǒng)，提高民間票據(jù)貼現(xiàn)市場的信息透明化， 方便市場主體參與貼現(xiàn)時進行更好地選擇。再者，票據(jù)市場的完善應(yīng)允許票據(jù)中介機構(gòu)的出現(xiàn)，推動相關(guān)保腹有詩書氣自華精品文檔你我共享險制度的發(fā)展。 有市場需求就會有一定的手段來實現(xiàn)。 現(xiàn)實中對民間票據(jù)貼現(xiàn)的需求較大，與其不予承認，逼迫貼現(xiàn)暗中進行，不如進行肯定，將該行為納入監(jiān)管

15、范圍內(nèi)，在疏不在堵。保險的基本職能是轉(zhuǎn)移風險、補償損失，民間票據(jù)貼現(xiàn)也可以引入保險機制，保險公司可以對此設(shè)立險種，這樣，一旦出現(xiàn)問題，也不至于對社會經(jīng)濟秩序產(chǎn)生太大沖擊。最后，要加強法制宣傳， 提高民間票據(jù)貼現(xiàn)參與者對其行為性質(zhì)和風險的認識，提高其保護自身權(quán)益的意識，這樣，既可以降低投資者的風險，有有利于保障社會穩(wěn)定?？傊艺J為，民間票據(jù)貼現(xiàn)已成趨勢，而我國票據(jù)市場發(fā)展到現(xiàn)在，已經(jīng)具備了允許民間資本參與進來的條件，只要國家加以引導，就會對社會經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生積極影響。托收注意事項技術(shù)性貿(mào)易壁壘定義國際貿(mào)易基本結(jié)算方式的選擇與適用臺灣自行車企業(yè)著手應(yīng)對歐盟反傾銷措施腹有詩書氣自華精品文檔你我共享外

16、匯交易客戶協(xié)議中客戶的支付義務(wù)有哪些美國關(guān)稅政策中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會金融爭議仲裁規(guī)則國際許可證協(xié)議書范文2018最新的概念和特點積極應(yīng)對退證查詢貨物享受關(guān)稅優(yōu)惠國際貿(mào)易索賠的類別關(guān)稅的特點是什么從甲醇反傾銷看化工貿(mào)易現(xiàn)狀金華市出口產(chǎn)品關(guān)稅將大幅增加信用證與不同支付方式綜合運用出口商在國際保理業(yè)務(wù)中的風險及防范腹有詩書氣自華精品文檔你我共享國際集裝箱運輸系統(tǒng)知識2000年國際貿(mào)易術(shù)語解釋通則國際債務(wù)的相關(guān)知識都有哪些關(guān)于涉外民商事案件訴訟管轄若干問題的規(guī)定目的港無人提貨法律問題各種國際貿(mào)易結(jié)算方式的缺陷物流基本概念外資金融機構(gòu)管理條例業(yè)務(wù)范圍國際債券發(fā)行有哪些成員參與風險控制之賒銷風險對境

17、外形成的證據(jù)強制要求履行公證認證問題的思考腹有詩書氣自華精品文檔你我共享提單背書是什么,都有哪些分類無形資產(chǎn)的運作和審計策略國際貿(mào)易仲裁程序國際貿(mào)易索賠的預防海運運費計算國際貿(mào)易結(jié)算的發(fā)展方向國際貿(mào)易索賠發(fā)生的原因SUB條款在租船合同書范本2018 最新中的實務(wù)應(yīng)用及法律釋義雜貨班輪運輸業(yè)務(wù)詳細流程外匯擔保合同書寫格式2018執(zhí)行世界貿(mào)易組織貿(mào)易救濟爭端裁決暫行規(guī)則腹有詩書氣自華精品文檔你我共享向外國公司送達司法文書向其駐華代表機構(gòu)送達并適用留置送達船舶碰撞訴訟案件中特有的證據(jù)規(guī)則規(guī)避人民幣升值風險的其他國際結(jié)算手段關(guān)于從國外調(diào)取民事或商事證據(jù)的公約物流過程中保險知識索賠和理賠應(yīng)注意的問題論貨

18、物原產(chǎn)地規(guī)則不清潔提單怎么辦關(guān)于對（國有企業(yè)試行破產(chǎn)有關(guān)會計處理問題暫行規(guī)定）的說明出口稅對境外形成的證據(jù)強制要求履行公證認證問題的出口企業(yè)運用國際結(jié)算方式規(guī)避升值風險腹有詩書氣自華精品文檔你我共享空運托運煤炭進口關(guān)稅15日起恢復海關(guān)關(guān)稅術(shù)語處理與涉外仲裁及外國仲裁事項有關(guān)問題國際貿(mào)易結(jié)算貨幣有哪些關(guān)于內(nèi)地與澳門特別行政區(qū)相互認可和執(zhí)行民商審理國際貿(mào)易行政案件若干問題的規(guī)定綜述國際貿(mào)易結(jié)算方式國際貿(mào)易結(jié)算方式的優(yōu)缺點時效性物流聯(lián)運方式選擇模型及其算法未來推行人民幣國際化的政策建議腹有詩書氣自華精品文檔你我共享關(guān)稅應(yīng)納稅額的計算跨境貿(mào)易結(jié)算推動人民幣國際化的難點我國發(fā)展國際保理存在的問題及解決什

19、么是國際貿(mào)易結(jié)算中的托收海關(guān)行政復議相關(guān)規(guī)定(2018)我國企業(yè)如何應(yīng)對反傾銷調(diào)查國際貿(mào)易結(jié)算方式的風險及防范對策超限運輸車輛行駛公路管理規(guī)海運航線的分類國際貿(mào)易結(jié)算票據(jù)的種類跨國公司的產(chǎn)生和發(fā)展腹有詩書氣自華精品文檔你我共享國際技術(shù)貿(mào)易是什么國際商事爭端仲裁發(fā)生效力的五大類型深圳綠色貿(mào)易壁壘的出現(xiàn)及影響關(guān)于貨物運輸業(yè)新辦企業(yè)所得稅退稅問題的通知海運提單的記載內(nèi)容及主要條款分析進一步加強我國出口企業(yè)對國際貿(mào)易結(jié)算方式的理性選擇一次索賠的預防海運詢價的4個竅門混合關(guān)稅關(guān)于涉外民商事案件訴訟管轄若干問題的規(guī)定國際貨運常用的單證腹有詩書氣自華精品文檔你我共享國際貿(mào)易結(jié)算的方式國際商事仲裁示范法關(guān)于運

20、費追討無記名國債國際結(jié)算的方式前海注冊公司需要符合哪些條件過境稅出口關(guān)稅的會計核算技術(shù)性貿(mào)易壁壘在義烏的現(xiàn)狀及對策國際貿(mào)易結(jié)算中票據(jù)的涵義溫州鞋企遭受非關(guān)稅壁壘的原因及對策分析關(guān)稅的基本納稅方式有哪些腹有詩書氣自華精品文檔你我共享國際貿(mào)易結(jié)算的方式包括哪些關(guān)于內(nèi)地與澳門特別行政區(qū)相互認可和執(zhí)行民商事判決的安排2000年國際貿(mào)易術(shù)語解釋通則國際貿(mào)易巨額詐騙案仍無明晰結(jié)論汽車運輸與物流術(shù)語中英文我國海運對外開放升級外航運占七成市場份額出師表兩漢：諸葛亮先帝創(chuàng)業(yè)未半而中道崩殂， 今天下三分， 益州疲弊， 此誠危急存亡之秋也。然侍衛(wèi)之臣不懈于內(nèi)，忠志之士忘身于外者，蓋追先帝之殊遇，欲報之于陛下也。誠宜開張圣聽，以光先帝遺德，恢弘志士之氣，不宜妄自菲薄，引喻失義，以塞忠諫之路