水利項(xiàng)目貸款評(píng)審重點(diǎn)分析

1、12/12第二節(jié) 水利項(xiàng)目貸款評(píng)審重點(diǎn)水利行業(yè)進(jìn)展規(guī)劃（一）總體布局貫徹中央西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略，鞏固?hào)|部，加快中西部的進(jìn)展，以長(zhǎng)江、黃河兩條江河為軸線，針對(duì)東、中、西部不同的水問(wèn)題及水利建設(shè)特點(diǎn)，進(jìn)行水利工程建設(shè)布局，通過(guò)保障防洪安全和水資源持續(xù)利用支持社會(huì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)進(jìn)展。在受洪水阻礙地區(qū)，重點(diǎn)解決防洪問(wèn)題；在水資源緊缺地區(qū)，重點(diǎn)解決供水問(wèn)題。從全局動(dòng)身統(tǒng)籌考慮，優(yōu)化水資源配置，大力節(jié)約用水，興建南水北調(diào)等大型跨流域跨地區(qū)的調(diào)水工程，形成東西互補(bǔ)、南北互濟(jì)的水資源配置格局，多途徑緩解北方地區(qū)水資源緊缺的矛盾。（二）“十五”和2010年進(jìn)展目標(biāo)防洪安全特大型都市防備100年一遇以上洪水；大都市防備50

2、100年一遇洪水；中等都市防備2050年一遇洪水。水資源開(kāi)發(fā)利用與合理配置“十五”期間全國(guó)新增供水能力400億立方米，總供水能力達(dá)到6200億立方；2010年全國(guó)供水能力達(dá)到6700億立方米。二、水利項(xiàng)目信貸政策要點(diǎn)（一）支持重點(diǎn)大中型水利樞紐工程項(xiàng)目以水資源綜合利用為目標(biāo)的西部開(kāi)發(fā)、國(guó)債項(xiàng)目、跨流域調(diào)水、中央及省級(jí)重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的31個(gè)重點(diǎn)防洪都市及?。ㄗ灾螀^(qū)）、直轄市指定的重點(diǎn)防洪都市的防洪項(xiàng)目；國(guó)家確定的七大流域治理項(xiàng)目地級(jí)及以上都市、經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)的縣級(jí)市的都市供水項(xiàng)目三、關(guān)于借款人評(píng)審（一）水利項(xiàng)目借款人的種類、特點(diǎn)借款人要緊包括：國(guó)有獨(dú)資公司，中央出資人代表或地點(diǎn)政府出資人代

3、表控股的有限責(zé)任公司，經(jīng)政府主管部門(mén)批準(zhǔn)，由外商、民營(yíng)企業(yè)成立的獨(dú)資或合資公司等。借款人一般都具有政府背景。（二）水利項(xiàng)目借款人會(huì)計(jì)報(bào)表水利項(xiàng)目大都兼有公益性和壟斷性行業(yè)特點(diǎn)，價(jià)格受政府操縱，借款人的利潤(rùn)率較低，財(cái)務(wù)指標(biāo)不太理想。分析借款人的財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)注重分析其現(xiàn)金流量是否充足。水利項(xiàng)目運(yùn)行治理過(guò)程中行使一部分政府職能，借款人的財(cái)務(wù)報(bào)表一般都只進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)。風(fēng)險(xiǎn)提示地點(diǎn)出資存在資金來(lái)源是否合法、可靠的問(wèn)題。地點(diǎn)政府往往在項(xiàng)目中要求占較多股份，但因財(cái)力有限，承諾出資不能按時(shí)到位四、關(guān)于項(xiàng)目政策、技術(shù)和完工風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審造成完工風(fēng)險(xiǎn)的常見(jiàn)因素：前期工作預(yù)備不充分，設(shè)計(jì)深度不夠，在實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)大量重

4、大設(shè)計(jì)變更；地質(zhì)勘探工作不詳細(xì)，施工中發(fā)覺(jué)新的地質(zhì)問(wèn)題；在施工中使用新技術(shù)，由于沒(méi)有可借鑒的成功經(jīng)驗(yàn)，出現(xiàn)了不可預(yù)見(jiàn)的技術(shù)問(wèn)題，造成工期拖延；配套設(shè)施建設(shè)不及時(shí)，造成上下游脫節(jié)。五、關(guān)于項(xiàng)目建設(shè)資金評(píng)審（一）資金落實(shí)的標(biāo)準(zhǔn)和分析方法資金落實(shí)要有正式的承諾文件。中央投資應(yīng)有項(xiàng)目建議書(shū)（可研批復(fù)文件）或國(guó)家下達(dá)的預(yù)算內(nèi)資金打算地點(diǎn)財(cái)政出資要分析出資能力，分析方法參見(jiàn)本手冊(cè)通用評(píng)審篇使用水利建設(shè)基金、水資源費(fèi)、水利專項(xiàng)資金的，要對(duì)上述資金近三年和本項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)預(yù)測(cè)列表講明提供本項(xiàng)目建設(shè)資金年度打算表六、關(guān)于項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)審（一）需要收集的市場(chǎng)分析資料和數(shù)據(jù)1都市防洪項(xiàng)目，應(yīng)運(yùn)用定性與定量相結(jié)合的方式，講

5、明都市經(jīng)濟(jì)社會(huì)進(jìn)展對(duì)防洪標(biāo)準(zhǔn)提高的客觀需求；流域治理項(xiàng)目，講明流域經(jīng)濟(jì)社會(huì)進(jìn)展和生態(tài)環(huán)境建設(shè)對(duì)流域治理的客觀需求。2都市供水項(xiàng)目要收集水資源方面的資料，包括水資源總量、地表水和地下水比重、人均水資源量等；收集供水能力方面的數(shù)據(jù)，包括現(xiàn)狀供水能力、供水能力利用率、自來(lái)水和自備水源比例等；收集用水量需求方面的數(shù)據(jù)，包括現(xiàn)狀需水量、近三年用水增長(zhǎng)率、評(píng)審項(xiàng)目投產(chǎn)時(shí)需水量、以后五年和十年都市需水量預(yù)測(cè)等；收集近三年都市經(jīng)濟(jì)、人口增長(zhǎng)方面的資料，包括近三年GDP增長(zhǎng)率、人口增長(zhǎng)率、都市以后五年和十年規(guī)劃等。收集水價(jià)方面的資料，包括現(xiàn)狀分類和綜合水價(jià)、近年來(lái)水價(jià)調(diào)整情況、水價(jià)構(gòu)成、水價(jià)成本、用水結(jié)構(gòu)等。3

6、水利樞紐及農(nóng)村水電項(xiàng)目參照水電項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。 （二）市場(chǎng)分析方法 對(duì)水資源狀況進(jìn)行分析，對(duì)現(xiàn)有供水能力及供水能力利用率進(jìn)行分析，對(duì)過(guò)去三年用水量增長(zhǎng)情況進(jìn)行分析比較，對(duì)用水結(jié)構(gòu)變化趨勢(shì)進(jìn)行分析比較，與同類地區(qū)和同類都市人均綜合生活日用水量進(jìn)行比較，對(duì)以后五年和十年的供水需求進(jìn)行預(yù)測(cè)，做出供需平衡表，第一年數(shù)字為上年實(shí)際數(shù)字。年年年一、供水能力供水水源1供水水源2：地下水源中水回用二、年需原水供需平衡分析自備水源對(duì)供水市場(chǎng)的阻礙，對(duì)水價(jià)承受能力進(jìn)行分析，列出現(xiàn)行水價(jià)表。用戶種類水價(jià)用水比例居民生活工業(yè)企業(yè)公共建筑其他評(píng)審報(bào)告中需披露的內(nèi)容需講明市場(chǎng)總供給和總需求的關(guān)系自備水源對(duì)項(xiàng)目以后市場(chǎng)的阻礙

7、情況項(xiàng)目水價(jià)的競(jìng)爭(zhēng)力項(xiàng)目水價(jià)實(shí)現(xiàn)的可能性風(fēng)險(xiǎn)提示自備水源治理不嚴(yán)，對(duì)供水市場(chǎng)產(chǎn)生阻礙批復(fù)的水價(jià)不能到位實(shí)際用水量與預(yù)測(cè)用水量差距過(guò)大水費(fèi)不能正?；厥张涮坠こ淘O(shè)施老化下游配套管線工程不能同期建成七、關(guān)于項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)審（一）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)效益分析依據(jù)的是建設(shè)部頒發(fā)的方法與參數(shù)確定的差不多原則，費(fèi)用、成本參數(shù)要緊由設(shè)計(jì)部門(mén)提供，同時(shí)參考同類型項(xiàng)目的指標(biāo)。都市供水項(xiàng)目評(píng)審計(jì)算的要緊基礎(chǔ)數(shù)據(jù)折舊年限貸款期寬限期貸款年利率資本金比例基準(zhǔn)收益率30年按標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行一般為建設(shè)期現(xiàn)行基準(zhǔn)利率按標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行6%福利系數(shù)都市維護(hù)稅教育附加稅所得稅盈余公積金還款方式30%按規(guī)定3%33%15%本息等額毛供水量?jī)艄┧抗こ探ㄔO(shè)期抽

8、水電量大修理費(fèi)率供水單位成本設(shè)計(jì)提供設(shè)計(jì)提供設(shè)計(jì)提供設(shè)計(jì)提供1%設(shè)計(jì)提供人均工資定員其他費(fèi)用抽水電價(jià)按當(dāng)?shù)貥?biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)提供設(shè)計(jì)提供按實(shí)際計(jì)取水利樞紐、農(nóng)村水電項(xiàng)目參照水電項(xiàng)目基礎(chǔ)數(shù)據(jù)取值都市防洪項(xiàng)目、流域治理項(xiàng)目參照城建項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。評(píng)審報(bào)告中需披露的內(nèi)容要明確財(cái)務(wù)測(cè)算的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及其取值依據(jù)在總投資增加、供水（發(fā)電）量降低、水價(jià)（電價(jià)）降低等各種條件下的敏感性分析關(guān)于防洪項(xiàng)目和流域治理項(xiàng)目，要對(duì)綜合財(cái)力進(jìn)行分析在綜合測(cè)算和分析后，明確得出財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論風(fēng)險(xiǎn)提示水費(fèi)、南水北調(diào)工程基金、防洪保安費(fèi)、水利建設(shè)基金、水資源費(fèi)等不能按可能規(guī)模全額征收實(shí)際需水量和需電量低于財(cái)務(wù)分析的預(yù)測(cè)值水價(jià)和電價(jià)沒(méi)有達(dá)到預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)八、關(guān)于償債能力評(píng)審評(píng)審報(bào)告中需披露的內(nèi)容還款資金來(lái)源的合規(guī)性分析還款資金落實(shí)情況分析財(cái)政補(bǔ)貼還款項(xiàng)目的財(cái)政補(bǔ)貼能力分析風(fēng)險(xiǎn)提示以水資源費(fèi)、水利建設(shè)基金、南水北調(diào)工程基金等作為第一還款來(lái)源的公益性水利項(xiàng)目，水利部門(mén)本級(jí)可用的資金數(shù)額不足以償還我行貸款以自身收益作為第一還款來(lái)源的項(xiàng)目，項(xiàng)目效益未達(dá)到評(píng)審預(yù)測(cè)水平九、關(guān)于信用結(jié)構(gòu)評(píng)審（一）擔(dān)保方式有實(shí)力的第三方擔(dān)保收費(fèi)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保防洪堤壩周邊土地開(kāi)發(fā)收益權(quán)質(zhì)押擔(dān)保經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目以后資產(chǎn)抵押政府特許權(quán)政府用特許經(jīng)營(yíng)的方式，承諾項(xiàng)目產(chǎn)品銷售“量”和“價(jià)”的實(shí)現(xiàn)。還款保障措施財(cái)政資金補(bǔ)貼借款人還款水利部門(mén)將水資源費(fèi)、水利建設(shè)資金等定期存入償債保障資金帳