股票、債券和保險(xiǎn)(2015年上課)

1、股票債券保險(xiǎn)第六課 投資理財(cái)?shù)倪x擇請(qǐng)思考： 什么是股票？ 來(lái)福為什么要購(gòu)買股票？ 來(lái)福賺的6000元收入包括哪些部分？ 是不是投資股票一定能賺錢？股票：高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資 一、股票 高收益、高風(fēng)險(xiǎn)同在 1、股票的含義 指股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證.對(duì)公司來(lái)說(shuō)：是一種籌集資金的形式對(duì)于股東來(lái)說(shuō)：是一種投資代表對(duì)公司的所有權(quán)2.股東的權(quán)利 參加股東大會(huì)、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利等。 3.股票的特點(diǎn)不返還性流通性強(qiáng)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益股東不得退股,可以轉(zhuǎn)讓可以在股票市場(chǎng)上流通買賣上海債券交易所大廳深圳債券交易所4. 我國(guó)的證券交易所: 上海證券交易所和深圳證券交

2、易所 (1)股息或紅利收入 (2)股票的價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)收入 來(lái)源于企業(yè)利潤(rùn) ，公司有盈利才有收入，公司虧本就沒(méi)有，如果公司經(jīng)營(yíng)不善破產(chǎn)倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要賠本，這就是購(gòu)買股票的一種風(fēng)險(xiǎn)。 股票價(jià)格受眾多因素影響，其波動(dòng)有很大的不確定性，有可能使股票投資者遭受到損失，價(jià)格波動(dòng)的不確定性越大，投資風(fēng)險(xiǎn)就越大。 特征：股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資方式5.股票投資的收入及影響因素股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎影響股票價(jià)格的具體因素有哪些?經(jīng)濟(jì)（國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行存款利率等）政治（政府政策、社會(huì)穩(wěn)定、國(guó)內(nèi)外重大事件等）其他（周邊股市、投資者心理承受能力等） “9.11

3、”之后，美國(guó)股市連續(xù)4天停業(yè)。17日，紐約股市復(fù)盤，各主要股指即刻飛跌，保險(xiǎn)、航空、零售、旅游和娛樂(lè)業(yè)股票損失慘重。美國(guó)股市的價(jià)值，幾天內(nèi)損失了1.4萬(wàn)億美元。1、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益同在股票股票投資收入的來(lái)源 一部分是股息和紅利收入。另一部分是股票價(jià)格上漲帶來(lái)的差價(jià)收入。 銀行存款利率股票價(jià)格 =預(yù)期股息（股票面值股息率）（成正比）（成反比）例：小李在深圳證交所購(gòu)買了某股份有限公司上市股票1000股，每股票面金額10元，預(yù)期每年可以獲得6%的股息，而當(dāng)時(shí)銀行存款的年利息為5%，如果沒(méi)有其它因素的影響，一年后小李購(gòu)買的1000股股票價(jià)格應(yīng)為多少？(106%)/5%1000=12000(元) 對(duì)國(guó)家：

4、股票市場(chǎng)的建立和發(fā)展，搞活資金融通，提高資金使用效率; 對(duì)企業(yè)：增加了企業(yè)的融資渠道，對(duì)促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展具有重要意義; 對(duì)個(gè)人：增加了個(gè)人的投資渠道。6.股票市場(chǎng)建立的作用股票小常識(shí)“牛市”：是指股票價(jià)格不斷上升，形容有如牛眼永遠(yuǎn)向上望，且跑動(dòng)強(qiáng)勁有力?！靶苁小保菏侵腹善眱r(jià)格不斷下跌，如熊眼下看，且跑動(dòng)遲鈍。“套牢”：是指投資人原預(yù)期股價(jià)上漲，因而買進(jìn)，但結(jié)果股票價(jià)格下跌，投資人在不愿承受重大損失、或沒(méi)人承接的情況下，只有抱住股票。我國(guó)的股票交易時(shí)間：周一至周五，上午9：30 11：30 ，下午1：00 3：00 我國(guó)的證券交易：上海證券交易所和深圳證券交易所 情景三： 來(lái)?；氐焦墒校鍪哿?/p>

5、手中的股票，虧損了一些錢，但總算收回了大部分的錢，來(lái)福長(zhǎng)吁了一口氣?？紤]到自己工作忙，來(lái)福想尋找更穩(wěn)一點(diǎn)、但收益比銀行利息高的投資渠道，有朋友建議他買債券?？墒鞘忻嫔习l(fā)行的債券有好幾種，有政府債券，有金融債券還有企業(yè)債券，選哪一種呢？張先生又犯難了！你們能給張先生一些建議嗎？ 債券是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，并承諾在一定時(shí)期支付約定利息并到期償還本金。性質(zhì)：債務(wù)憑證組成要素：期限、面值、價(jià)格、利率和償還方式分類：國(guó)債、金融債券、企業(yè)債券 二、穩(wěn)健的投資-債券1、債券的含義2.國(guó)債、金融債券和企業(yè)債券比較區(qū)別 中央政府銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)企 業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最小風(fēng)險(xiǎn)最大比同期銀行存款利率略

6、高，低于其他債券高于國(guó)債，低于企業(yè)債券收益最高信用度高最 強(qiáng)較 強(qiáng)最 低國(guó) 債金融債券企業(yè)債券發(fā)行主體風(fēng)險(xiǎn)情況收益情況流通情況安全性較國(guó)債低，比企業(yè)債券高政 府 債 券金 融 債 券企 業(yè) 債 券小大低高強(qiáng)弱風(fēng)險(xiǎn)收益流通性3.購(gòu)買債券的好處：2、穩(wěn)健的投資債券它的利息高過(guò)儲(chǔ)蓄。比股票的風(fēng)險(xiǎn)小。并且到期可以歸還本金。流通性好。買債券，為國(guó)家，為企業(yè)建設(shè)籌集了資金，支援了國(guó)家、企業(yè)的發(fā)展，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出了貢獻(xiàn)！債券品種多。 根據(jù)發(fā)行者不同，債券可以分為：國(guó)債、金融債券和企業(yè)債券。 不需要什么專業(yè)知識(shí)，不需要什么精力。 我國(guó)債券市場(chǎng)比較規(guī)范，而股票市場(chǎng)還不很規(guī)范。 債券股票不同點(diǎn)性質(zhì)受益權(quán)償還方

7、法相同點(diǎn)都是有價(jià)證券，都是集資的手段，都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)。友情提醒：股票和債券的間接投資方式基金4.債券與股票比較表債務(wù)證書，限期償還入股憑證定期收取利息，其安全性比股票大取得股息和紅利，經(jīng)營(yíng)好壞決定著股票的收益有明確的付息期限，必須償還本金股金不能退，只能出賣股票 知識(shí)鏈接投資基金： 簡(jiǎn)稱“基金”，是指一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過(guò)基金發(fā)行單位，將社會(huì)上大大小小的投資者手中的錢集中起來(lái)，交給有關(guān)證券投資專家管理和運(yùn)用，從事股票、債券等金融投資，所得收入或風(fēng)險(xiǎn)由各個(gè)投資者按出資比例分享或承擔(dān)。（基金的風(fēng)險(xiǎn)比債券大） 作為投資工具，基金的優(yōu)勢(shì)主要在于專家經(jīng)營(yíng)、專業(yè)管理

8、，比較適合于缺乏足夠投資知識(shí)、時(shí)間和精力的投資者。天有不測(cè)風(fēng)云,人有旦夕禍福自然災(zāi)害交通意外 別人都說(shuō)我很富有，擁有很多的財(cái)富，其實(shí)真正屬于我個(gè)人的財(cái)富是給自己和親人買了充足的人壽保險(xiǎn)。 -李嘉誠(chéng) 投資大師、股神巴菲特說(shuō)：“進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃的第一步就是購(gòu)買足夠的保險(xiǎn)” 專家指出：無(wú)論什么時(shí)候，正確的收入分配比例應(yīng)該是：日常開(kāi)支不應(yīng)超出收入的60%，保險(xiǎn)消費(fèi)不應(yīng)低于收入的10%。 1.商業(yè)保險(xiǎn)的含義投保人提出保險(xiǎn)要求保險(xiǎn)公司同意保險(xiǎn)要求 達(dá)成協(xié)議(合同訂立)投保人按約交付保險(xiǎn)金保險(xiǎn)公司按約承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任事故發(fā)生、依約獲得賠償或保險(xiǎn)金核定事故、履行賠償或給付保險(xiǎn)金訂立程序履行程序特征：商業(yè)保險(xiǎn)是一種規(guī)避

9、風(fēng)險(xiǎn)的投資方式三、商業(yè)保險(xiǎn)只有依法設(shè)立的保險(xiǎn)公司才能經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其他單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。2.商業(yè)保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)以贏利為目的的金融企業(yè)3.商業(yè)保險(xiǎn)的分類財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益人的身體 和 壽命業(yè)務(wù)3.原則公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)的差異表（P55練）社會(huì)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)性質(zhì)給付標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)用保險(xiǎn)依據(jù)保障范圍是參與保險(xiǎn)者個(gè)人意志的體現(xiàn);盈利性保障項(xiàng)目廣泛,給付標(biāo)準(zhǔn)高完全由個(gè)人負(fù)擔(dān)被保險(xiǎn)者的需要保障項(xiàng)目廣泛,保障范圍大小與保險(xiǎn)費(fèi)成正比解決大多數(shù)社會(huì)成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目;非盈利性保障被保險(xiǎn)人的基本生活大多是個(gè)人、企業(yè)和政府共同負(fù)擔(dān)或由政府承擔(dān)國(guó)家法律和有關(guān)部門的統(tǒng)一規(guī)定所有社

10、會(huì)成員迫切需要的保險(xiǎn)項(xiàng)目投資方式儲(chǔ)蓄債券保險(xiǎn)股票國(guó)債金融債券企業(yè)債券商業(yè)保險(xiǎn)投 資 方 式 比 較性質(zhì)特點(diǎn)償還方式收益風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)蓄存款購(gòu)買債券購(gòu)買股票購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)債務(wù)憑證資金的存取股份憑證風(fēng)險(xiǎn)保障便捷高風(fēng)險(xiǎn)高收益穩(wěn)健規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)還本付息不可退還股息、紅利和差價(jià)還本付息事故后賠償最低最高較低相對(duì)高最低最高較低儲(chǔ)蓄存款、股票、企業(yè)債券、金融債券、國(guó)債比較 特點(diǎn)不同收益安全性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性流通性相同點(diǎn)股票企業(yè)債券金融債券國(guó)債儲(chǔ)蓄存款國(guó)債儲(chǔ)蓄存款金融債券企業(yè)債券股票股票企業(yè)債券金融債券儲(chǔ)蓄存款國(guó)債股票國(guó)債金融債券企業(yè)債券儲(chǔ)蓄存款是一種投資選擇（對(duì)投資者來(lái)說(shuō)）能獲得收益（一般情況下）是國(guó)家或企業(yè)的一種集資手段其合法

11、權(quán)益都受到法律保護(hù)現(xiàn)金儲(chǔ)蓄存款國(guó)債金融債券企業(yè)債券股票房地產(chǎn)1、所謂流動(dòng)性，是指資產(chǎn)能否迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力?；蛘哒f(shuō)資產(chǎn)變現(xiàn)的難易程度。轉(zhuǎn)化能力強(qiáng)，說(shuō)明資產(chǎn)流動(dòng)性好2、所謂流通性，是指資產(chǎn)能否在市場(chǎng)上交易轉(zhuǎn)讓。/3、資產(chǎn)的流動(dòng)性與流通性未必一致。如活期儲(chǔ)蓄存款流動(dòng)性好，但不能像股票、債券一樣在市場(chǎng)上流通投資理財(cái)應(yīng)注意四個(gè)問(wèn)題第一，安全性（風(fēng)險(xiǎn)性），在投資時(shí)，安全性應(yīng)首先考慮。第二，收益性（增值性），在進(jìn)行投資時(shí)，關(guān)鍵是把握最大獲利的可能性。第三，分散性（多樣性），分散性是化解風(fēng)險(xiǎn)的最好辦法。第四，變現(xiàn)性（流通性），現(xiàn)金是理財(cái)上的萬(wàn)能工具，一切財(cái)富在于積累，必須注意在需要時(shí)能否還原現(xiàn)金。投資方案

12、一“四三二一”方案 40%儲(chǔ)蓄 30%買國(guó)債 20%投資股票 10%買多種保險(xiǎn)投資方案二“三三制”組合投資1/3儲(chǔ)蓄存款 1/3買國(guó)債和各種債券 1/3投資股票和保險(xiǎn)課堂小結(jié)：投資理財(cái)?shù)?方 式股 票含義、本質(zhì)、股東權(quán)利債 券含 義種 類：國(guó)債、金融債券、企業(yè)債券特 點(diǎn)保 險(xiǎn)原 則：平等互利、協(xié)商一致、自愿訂立含 義種 類：人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)收入、特征、股票作用儲(chǔ)蓄存款 練一練1上市公司可以發(fā)行股票，股票 () A是有限責(zé)任公司的股份憑證 B代表股東對(duì)公司的所有權(quán) C可以在任何地方進(jìn)行買賣 D是公民投資的主要途徑2、股票價(jià)格要受到多種因素的影響。下面對(duì)有關(guān) 影響因素認(rèn)識(shí)正確的是 () 公司經(jīng)營(yíng)

13、狀況不佳，則股票價(jià)格上升預(yù) 期股息收入增加，則股票價(jià)格上升銀行利率增加，則股票價(jià)格上升股票收購(gòu)量大于拋售量，則股票價(jià)格上升 A B C DBC3有人認(rèn)為既然股票價(jià)格存在著很大的不確定性,就不能大力發(fā)展股票市場(chǎng)。這種觀點(diǎn)的錯(cuò)誤之處在于沒(méi)有認(rèn)識(shí)到 () A投資股票就能帶來(lái)收益 B股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式 C發(fā)展股票市場(chǎng)對(duì)企業(yè)和社會(huì)的重要意義 D投資股票的風(fēng)險(xiǎn)與收益同在4、俗話說(shuō)“天有不測(cè)風(fēng)云，人有旦夕禍?！薄榱藴p少危險(xiǎn)，保障生活，你認(rèn)為最有效的投資方式是：（ ）A、存款儲(chǔ)蓄B、購(gòu)買股票C、購(gòu)買債券D、購(gòu)買保險(xiǎn)CD5有一個(gè)詞叫“變現(xiàn)”，也就是將自己的投資轉(zhuǎn) 變?yōu)楝F(xiàn)金。下列投資方式中，最不易變現(xiàn)的

14、是() A儲(chǔ)蓄存款 B購(gòu)買股票 C購(gòu)買債券 D購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)6、居民儲(chǔ)蓄存款、購(gòu)買債券、購(gòu)買股票、參加商業(yè)保險(xiǎn)的共同點(diǎn)是（ ）A 都以獲得利息為目的 B都是個(gè)人投資行為C都是具有較大風(fēng)險(xiǎn)的投資行為D都能給投資者帶來(lái)較高的利益DB7、從投資者角度考慮，風(fēng)險(xiǎn)和收益率由高到低的排序是 （）A、股票、債券、儲(chǔ)蓄存款、基金B(yǎng)、基金、儲(chǔ)蓄存款、債券、股票C、股票、基金、債券、儲(chǔ)蓄存款D、儲(chǔ)蓄存款、股票、基金、債券8、“不要把所有的雞蛋都放在同一個(gè)籃子里”的投資理念，強(qiáng)調(diào)的是要重視股票、債劵等投資行為的（） A流動(dòng)性 B靈活性 C風(fēng)險(xiǎn)性 D穩(wěn)定性CC9、 2014年8月13日，中國(guó)政府網(wǎng)發(fā)布國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)，明確了加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)具有重要意義。這說(shuō)明了（ ）保險(xiǎn)是一種沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的投資方式 保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展有利于保障社會(huì)穩(wěn)定運(yùn)行，提高人民群眾的生活質(zhì)量 保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展有利于完善現(xiàn)代貨幣體系 拓寬人民的投資渠道，增加未來(lái)收入預(yù)期A B C DD10、年輕的“創(chuàng)客”們帶來(lái)了“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”的活力，正在成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)增長(zhǎng)的不熄引擎。構(gòu)建面向人人的“眾創(chuàng)空間”，國(guó)家可以為“創(chuàng)客