養(yǎng)老金現(xiàn)狀精講

1、養(yǎng)老金現(xiàn)狀第一頁，共三十二頁。目錄1養(yǎng)老金制度3養(yǎng)老金計算方法2養(yǎng)老金并軌4其余養(yǎng)老金熱點問題第二頁，共三十二頁。1養(yǎng)老金制度第三頁，共三十二頁。我國從20世紀80年代開始進行退休保險制度改革，國務院頒布了關于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定（國發(fā)199130號），將養(yǎng)老保險從企業(yè)統(tǒng)籌改革社會統(tǒng)籌，逐步建立起基本養(yǎng)老保險與企業(yè)補充養(yǎng)老保險和職工個人養(yǎng)老保險相結合的制度。 1995年在前期改革的基礎上，國務院“鼓勵建立企業(yè)補充養(yǎng)老保險和個人儲蓄性養(yǎng)老保險”，我國的基本養(yǎng)老金制度在不斷完善。到目前為止，我國形成了比較完善的基本養(yǎng)老金制度，主要包括城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險制度、企業(yè)年金制度、個人儲蓄型養(yǎng)老保險

2、制度。 第四頁，共三十二頁。其中，城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險制度是按照國家法律的規(guī)定，對勞動者在年老時減少經濟收入而給予的經濟補償，主要是由企業(yè)和個人來繳納，實行以社會統(tǒng)籌與個人賬戶兩部分相結合的基本制度。基本養(yǎng)老保險的繳費基數(shù)是按照城鎮(zhèn)職工上一年度月平均工資的一定比例，分別計入社會統(tǒng)籌賬戶和個人賬戶。企業(yè)年金制度是在政府強制實施的基本養(yǎng)老金保險制度之外，企業(yè)根據(jù)自身實力自愿建立的，為本企業(yè)職工提供的補充性養(yǎng)老金制度。除了企業(yè)年金之外，個人儲蓄性養(yǎng)老保險也是企業(yè)職工自愿參與的一種補充性養(yǎng)老保險形式。第五頁，共三十二頁。因此，我國目前建立了三大支柱的城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保障體制；城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險制度、企業(yè)年金

3、制度、個人儲蓄性養(yǎng)老保險制度。 養(yǎng)老保險制度城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險制度企業(yè)年金制度個人儲蓄性養(yǎng)老保險制度社會統(tǒng)籌賬戶個人累積賬戶第六頁，共三十二頁。2養(yǎng)老金并軌第七頁，共三十二頁。養(yǎng)老金并軌是指對機關事業(yè)單位工作人員實行和企業(yè)職工一樣的基本養(yǎng)老保險制度。我國養(yǎng)老保險制度之前實行的雙軌制是指，企業(yè)職工的養(yǎng)老保險金的收繳、退休核準、退休金發(fā)放及標準都是由人社部門下屬的企保部門負責，機關事業(yè)單位養(yǎng)老保險金的收繳、退休金發(fā)放由財政部門負責，退休核準是由組織部門和人社部門下屬的公務局負責。機關事業(yè)單位和企業(yè)職工的養(yǎng)老金替代率不同，即機關事業(yè)單位職工退休可以拿到在職工資的80%到90%，而企業(yè)職工退休后只能

4、領到在職工資的40%至60%，退休工資差距大。第八頁，共三十二頁。 根據(jù)中國老年社會追蹤調查報告顯示，當前我國老年人養(yǎng)老金收入差別較大，機關事業(yè)單位離退休金平均每月3174.69元，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老金為2400.22元，城鎮(zhèn)居民社會養(yǎng)老金為1387.2元，而農村社會養(yǎng)老保險金僅為141.21元。 數(shù)據(jù)顯示，2005年以來企業(yè)養(yǎng)老金以每年10%以上的速度提高，而機關事業(yè)單位退休職工的養(yǎng)老金提高速度更快，導致公職人員退休后的養(yǎng)老金擴大為一般企業(yè)退休職工的兩倍以上。第九頁，共三十二頁。山東養(yǎng)老金并軌具體政策第十頁，共三十二頁。第十一頁，共三十二頁。第十二頁，共三十二頁。第十三頁，共三十二頁。第十四頁

5、，共三十二頁。第十五頁，共三十二頁。第十六頁，共三十二頁。3養(yǎng)老金計算辦法第十七頁，共三十二頁。企業(yè)退休職工養(yǎng)老金如何計算?企業(yè)職工退休養(yǎng)老金主要由基礎養(yǎng)老金、個人賬戶養(yǎng)老金、過渡性養(yǎng)老金、過渡性調節(jié)金組成。1、基礎養(yǎng)老金月標準，以當?shù)厣夏甓仍趰徛毠ぴ缕骄べY，和本人指數(shù)化月平均繳費工資的平均值為基數(shù)，繳費每滿1年發(fā)給1%。計算公式為：基礎養(yǎng)老金=(參保人員退休時當?shù)厣夏甓仍趰徛毠ぴ缕骄べY+本人指數(shù)化月平均繳費工資)2繳費年限1%2、個人賬戶養(yǎng)老金月標準為個人賬戶儲存額除以計發(fā)月數(shù)。計算公式為：個人賬戶養(yǎng)老金=參保人員退休時個人賬戶累計儲存額計發(fā)月數(shù)第十八頁，共三十二頁。3、過渡性養(yǎng)老金月標

6、準以本人指數(shù)化月平均繳費工資為基數(shù)，“統(tǒng)賬結合”前的繳費年限每滿1年發(fā)給1.2%。計算公式為：過渡性養(yǎng)老金=本人指數(shù)化月平均繳費工資統(tǒng)賬結合前的繳費年限1.2%4、過渡性調節(jié)金以當?shù)噩F(xiàn)行標準為基數(shù)，2006年至2014年退休的按一定比例計發(fā)。2015年及以后退休的，不再發(fā)給過渡性調節(jié)金。5、本人指數(shù)化月平均繳費工資=參保人員退休時全省上年在崗職工月平均工資本人平均繳費工資指數(shù)。第十九頁，共三十二頁。 本人平均繳費工資指數(shù)=(a1/A1+a2/A2+an-1/An-1+an/An)N。公式中：a1、a2an-1、an為參保人員1992年至退休上一年各年的繳費工資;A1、A2An-1、An為199

7、2年至參保人員退休上一年各年的全省職工年平均工資(2001年起為全省在崗職工年平均工資);N為參保人員1992年1月1日至退休上一年年底的實際繳費年限與視同繳費年限合計數(shù)。其中：對每年1月至6月退休的人員，An、An-1均取該年上上年全省在崗職工年平均工資;對每年7月至12月退休的人員，取該年上年全省在崗職工年平均工資。第二十頁，共三十二頁。4養(yǎng)老金熱點問題第二十一頁，共三十二頁。（一）養(yǎng)老金缺口自2016年1月1日起，按6.5%左右提高企業(yè)和機關事業(yè)單位退休人員養(yǎng)老金標準。這也意味著，我國退休人員養(yǎng)老金將迎來第12次連調。從2005年的700元左右提高到今年將超過2200元，在養(yǎng)老金連續(xù)上調

8、的背后還有養(yǎng)老金結構性缺口的尷尬。中國養(yǎng)老金發(fā)展報告2015指出，2014年，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險的個人賬戶累計記賬額達到40974億元，比2013年（35109億元）增加5865億元，增長率為16.71%；而截止2014年底，全國所有試點省份累計做實個人賬戶基金5001億元，較2013年（4154億元）增加847億元，增長率為20.39%。另外，截止2014年底，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金累計結余額為31800億元，個人賬戶累計記賬額超出基金累計結余額9174億元。 第二十二頁，共三十二頁。第二十三頁，共三十二頁。養(yǎng)老金缺口形成的三個原因：（1）企業(yè)年金占比相對較少 1991年國務院文件首次引

9、入“補充養(yǎng)老金”的概念；2000年國務院文件首次將“補充養(yǎng)老金”改稱為“企業(yè)年金”；2004年國務院頒布企業(yè)年金“兩法”；2008年國務院在事業(yè)單位養(yǎng)老金“并軌”改革試點中，首次引入“職業(yè)年金”。然而，截止2014年底，我國企業(yè)年金總儲備僅有0.77萬億元人民幣，而我國養(yǎng)老金總儲備（第一條腿+第二條腿）總計約為5.57萬億元人民幣，不及我國國內股票總市值的1/7，更不及我國GDP的1/10。中國民眾養(yǎng)老仍是單腿獨行，主要依賴國家社保。第二十四頁，共三十二頁。（2）社保名義與實際繳費率的差額從表面上看，中國社保繳費率較高，有人甚至夸張為“世界最高”，事實上，中國社保的實際繳費率卻相當?shù)?，這也是養(yǎng)

10、老金缺口形成的最重要原因之一。 中國標準版的社會養(yǎng)老保險制度，覆蓋面很窄，只在城鎮(zhèn)企業(yè)職工推行。據(jù)人社部統(tǒng)計，截止2014年底，城鎮(zhèn)企業(yè)職工社會養(yǎng)老保險制度僅覆蓋了3.41億人口，其他城鄉(xiāng)居民及行政機關、事業(yè)單位的職工均不在此列。 在城鎮(zhèn)企業(yè)中，社保參保率較高的企業(yè)主要是國有企業(yè)、上市公司、外資企業(yè)、大型民營企業(yè)，但是，相當多的中小民營企業(yè)一般不給職工提供社會養(yǎng)老保險繳費，它們一方面瞞報、假報職工人數(shù)，另一方面，以降工資或裁員相要挾，迫使雇員口頭上或書面上“自動”放棄參保要求。此外，許多中小企業(yè)雖然主動參加社保，但在繳費標準上卻往往采用繳費工資打6折的最低標準，這一現(xiàn)象在大量使用勞務派遣工和農

11、民工的企業(yè)比較普遍，如酒店、餐廳、商店、建筑工地等。第二十五頁，共三十二頁。 養(yǎng)老金“并軌”任重而道遠，困難重重。從保險原理的“大數(shù)定律”來講，社保制度的有效性、可持續(xù)性，在很大程度上，取決于制度覆蓋面的大小，以及參保率的高低。參保的人越多，繳費積累越多，互助共濟、風險分擔的制度功能才能充分體現(xiàn)出來；相反，如果參保率低，繳費積累就少，就可能無法形成互助共濟、風險分擔的制度功效。因此，彌補養(yǎng)老金缺口的當務之急，就是要盡早、盡快將國家機關、事業(yè)單位的職工，以及城鄉(xiāng)居民納入統(tǒng)一的中國標準版的社會基本養(yǎng)老保險制度中來，并同時采用“以稅代費”的做法，做實名義繳費率。第二十六頁，共三十二頁。（3）人口老齡

12、化與過早退休的現(xiàn)實反差與沖突根據(jù)勞動法規(guī)定，我國城鎮(zhèn)職工法定退休年齡標準大體劃分為兩大類：第一類是“干部”的法定退休年齡：男年滿60周歲，女年滿55周歲；第二類是“工人”的法定退休年齡：男年滿60周歲，女年滿50周歲，連續(xù)工齡滿10年的；或從事井下、高空、高溫、特別繁重體力勞動或者其他有害身體健康的工作，男年滿55周歲，女年滿45周歲，連續(xù)工齡滿10年的；或男年滿50周歲，女年滿45周歲，連續(xù)工齡滿10年的，由醫(yī)院證明，并經過勞動鑒定委員會確認，完全喪失勞動能力的；或因工致殘，由醫(yī)院證明，并經過勞動鑒定委員會確認，完全喪失勞動能力的。然而，城鎮(zhèn)居民養(yǎng)老保險中的“城鎮(zhèn)居民”及新農保中的“農民”的

13、法定退休年齡，卻是男女統(tǒng)一，均為60周歲。大量勞動力過早退休，一方面不利于勞動資源的充分利用，這意味著勞動力資源的嚴重浪費；另一方面，過早退休會將更大的養(yǎng)老負擔轉嫁給下一代年輕人，提高社會撫養(yǎng)比。第二十七頁，共三十二頁。（二）養(yǎng)老金入市2015年8月23日，基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法正式發(fā)布，辦法明確養(yǎng)老金目前只在境內投資，投資股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產品的比例，合計不得高于養(yǎng)老基金資產凈值的30%。數(shù)據(jù)顯示，2014年末全國養(yǎng)老基金累計結余3.56萬億元。其中，城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老基金累計結余3.18萬億元，城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老基金累計結余3845億元。據(jù)人力資源和社會保障部測算，目前養(yǎng)老金

14、結余資金規(guī)模約2萬億元，以30%的比例計算，理論上將有6000億元資金可入市。第二十八頁，共三十二頁。然而，2009年至2014年，企業(yè)養(yǎng)老保險基金收益率為2.2%、2.0%、2.5%、2.6%、2.4%、2.9%，低于同期一年期銀行存款利率。按照銀行利率計算（五年定期存款的利率在5%左右），相差一個點，3.5萬億元每年的“損失”就是350億元。因此，建立養(yǎng)老基金投資運營機制，實行市場化、多元化投資運營勢在必行，成為實現(xiàn)基金保值增值目標的內在要求。目前，中國地方養(yǎng)老金入市已有先例，廣東、山東兩地都將部分養(yǎng)老金結余委托全國社?；鹜顿Y，但是全國性的大規(guī)模養(yǎng)老金入市仍待突破。第二十九頁，共三十二頁。養(yǎng)老金入市分為具體兩個層面：第一個層面是由受托人進行的大類資產配置管理，為委托人構建合理的大類資產組合，匹配委托人風險特征和支付需求，化解長周期經濟社會風險。第二個層面是由基金管理人通過公私募基金進行的具體投資組合管理，以上市公司內在價值為基礎精選投資標的、控制投資組合風險、獲取與經濟長期增長相一致的穩(wěn)健回報為目標，為分配到各大類資產上的