2022年蜜雪冰城招股書概覽

1、2022年蜜雪冰城招股書概覽公司概況現(xiàn)制飲品龍頭，兩萬店多品牌走向世界蜜雪冰城品牌2021年終端銷售約 200 億元（市占率7.2%），境內(nèi)門店約2萬家（市占率5.1%）、加盟為主（99.8%），為現(xiàn)制茶飲龍頭，公司2021年收入103.5億元（+121.2%YoY），扣非歸母凈利潤(rùn)18.5億元（+106.1% YoY ），2022/3/31門店2.2萬家，高質(zhì)平價(jià)現(xiàn)制多品牌：茶飲-蜜雪冰城（ASP 9元, 22/3/31門店2.16萬家）、咖啡-幸運(yùn)咖（8元, 636家）、冰淇淋-極拉圖（18元, 21家），出海：以東南亞為起點(diǎn)走向世界，22/3/31越南、印尼等門店數(shù)合計(jì) 571 家，均為

2、特許經(jīng)營(yíng)形式。現(xiàn)制茶飲行業(yè)全景行業(yè)進(jìn)入品牌化階段，價(jià)格帶清晰、頭部逐漸跑出行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化程度高，驅(qū)動(dòng)連鎖化率提升： 中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)2021新茶飲研究報(bào)告 顯示，截至2020年年底，中國(guó)飲品店的連 鎖化率達(dá)36%，遠(yuǎn)高于餐飲業(yè)平均連鎖化 率15%。標(biāo)準(zhǔn)化程度高、單店相對(duì)易于復(fù) 制，是飲品店連鎖化率高的一個(gè)重要成因。頭部供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)持續(xù)鞏固、品牌逐漸沉淀， 格局逐漸清晰： 歐睿數(shù)據(jù)顯示，按品牌銷售額計(jì)，2021年 中國(guó)餐飲服務(wù)前15大品牌中，現(xiàn)制飲品品 牌有7個(gè)，其次為西式快餐（5個(gè)）。蜜雪冰城為現(xiàn)制茶飲龍頭： 根據(jù)艾媒咨詢報(bào)告顯示，2021年度中國(guó)現(xiàn) 制茶飲行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為2,796億元，蜜雪冰 城品

3、牌門店2021年度終端銷售額約為200 億 元 ， 約 占 現(xiàn)制 茶 飲行 業(yè) 市場(chǎng) 規(guī)模的 7.15% 。根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院報(bào)告顯示，2021年我 國(guó)現(xiàn)制茶飲門店約39萬家，蜜雪冰城品牌 境內(nèi)門店2021年末數(shù)量約2萬家，約占現(xiàn) 制茶飲門店總數(shù)的5.13% 。歐睿數(shù)據(jù)也顯示，按2021年銷售額計(jì)，蜜 雪冰城為中國(guó)最大的現(xiàn)制茶飲品牌。財(cái)務(wù)概覽上市募資，助力更上層樓發(fā)展目標(biāo)：秉承“高質(zhì)平價(jià)”的產(chǎn)品理念，依托蜜雪冰城、幸運(yùn)咖、極拉圖三大品牌，不斷加強(qiáng)品牌建設(shè)、 增強(qiáng)研發(fā)實(shí)力、拓展門店終端網(wǎng)絡(luò)、優(yōu)化供應(yīng)鏈建設(shè)、完善信息化體系，增強(qiáng)公司在國(guó)內(nèi)現(xiàn)制飲 品及現(xiàn)制冰淇淋行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并積極走出國(guó)門，致力于

4、將公司打造成為全球性的現(xiàn)制飲品品 牌。三年發(fā)展計(jì)劃：產(chǎn)品和技術(shù)研發(fā)：引進(jìn)國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的研發(fā)設(shè)備、改善研發(fā)條件、招募高素質(zhì)研發(fā)人員、持續(xù)增加研發(fā)投入，從而全面提升公司研發(fā)能力、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。供應(yīng)鏈建設(shè)：供應(yīng)商合作：堅(jiān)持高品質(zhì)原料要求，不斷開拓新的供應(yīng)源，加強(qiáng)與優(yōu)秀供應(yīng)商的合作，在保證原材料品質(zhì)的同時(shí)不斷降低采購(gòu)成本；生產(chǎn)能力建設(shè)：通過增加產(chǎn)線、新建生產(chǎn)分基地等方式進(jìn)一步提升公司整體產(chǎn)能，緩解產(chǎn)能短缺、豐富自給品類、降低生產(chǎn)成本。供應(yīng)鏈效率及冷鏈物流體系搭建：搭建更加高效的冷鏈物流網(wǎng)絡(luò)布局，建成覆蓋全國(guó)大部 分區(qū)域的冷鏈物流體系，提升物流運(yùn)輸時(shí)效，進(jìn)一步降低門店庫存管理成本，提高門店運(yùn) 營(yíng)效率，夯實(shí)

5、供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，渠道建設(shè)：擴(kuò)大門店數(shù)量，完善APP、小程序建設(shè)，繼續(xù)擴(kuò)大公司市場(chǎng)份額，信息化建設(shè)：通過數(shù)據(jù)及業(yè)務(wù)中臺(tái)、云計(jì)算與大數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)，對(duì)終端銷售、會(huì)員管理、 門店 營(yíng)運(yùn)、在線培訓(xùn)、智慧供應(yīng)鏈等系統(tǒng)模塊進(jìn)行全面升級(jí)，品牌建設(shè)：根據(jù)市場(chǎng)變化，綜合考慮自身的資本結(jié)構(gòu)、盈利能力、外部市場(chǎng)環(huán)境等多種因素，持 續(xù)改善品牌運(yùn)營(yíng)的方式和方法，繼續(xù)擴(kuò)大蜜雪冰城、幸運(yùn)咖、極拉圖 的品牌影響力。經(jīng)營(yíng)情況供應(yīng)鏈為本，食材銷售占七成生產(chǎn)：自建基地，生產(chǎn)固體飲料、風(fēng)味濃漿等核心食材公司主要產(chǎn)品中的固體飲料、風(fēng)味飲料濃漿等核心食材主要為公司自產(chǎn)。自建生產(chǎn)基地、原材料產(chǎn)地建廠布局上游生產(chǎn)領(lǐng)域，形成突出的生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)：生產(chǎn)加工

6、：截至2022年3月末，公司已經(jīng)建立起252畝智能制造產(chǎn)業(yè) 園，13萬平方米全自動(dòng)化生產(chǎn)車間，可以實(shí)現(xiàn)現(xiàn)制飲品、現(xiàn)制冰淇 淋核心食材的自主生產(chǎn)，在保證了食材穩(wěn)定供給與產(chǎn)品品質(zhì)的同 時(shí)，有效降低了公司成本，提高了對(duì)上游供應(yīng)商的議價(jià)能力。上游滲透：公司在上游部分重要原材料產(chǎn)地建廠進(jìn)行生產(chǎn)加工，所 需生產(chǎn)原材料直接地采，達(dá)到保質(zhì)、降價(jià)、及時(shí)供貨的效果。如公 司現(xiàn)已在國(guó)內(nèi)檸檬主要產(chǎn)地四川安岳建立檸檬初加工生產(chǎn)基地。目前，公司正在廣西、重慶、河南、海南、安徽等地籌建新的生產(chǎn)基地， 建成后公司的自主生產(chǎn)能力將進(jìn)一步提高。隨著公司募投項(xiàng)目的推進(jìn)，公司將在重慶潼南、廣西崇左等原材料產(chǎn)地建 廠，進(jìn)一步擴(kuò)大公司的

7、生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)。供應(yīng)鏈為本，食材銷售占七成物流：基地覆蓋全國(guó)，計(jì)劃構(gòu)建多級(jí)分倉目前已在河南、四川、新疆、江蘇、廣東、遼寧、浙江等22個(gè)省份設(shè)立倉 儲(chǔ)物流基地，并通過物流合作方建立了基本覆蓋全國(guó)的物流運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)。完善的倉儲(chǔ)物流網(wǎng)絡(luò)能減少門店從訂貨到交貨的時(shí)間從而達(dá)到門店單次少 量訂貨的目的，有助于門店有效管理庫存，減少加盟商庫存及資金壓力。公司遍布全國(guó)的倉儲(chǔ)物流網(wǎng)絡(luò)降低了物流成本，支撐全國(guó)物流免運(yùn)費(fèi)的政 策，加強(qiáng)了招商吸引力和跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)能力。本次募集資金投資項(xiàng)目中：“智能生產(chǎn)加工和進(jìn)出口基地及亞洲總部項(xiàng)目（一二期 程） ”“上島智慧供應(yīng)鏈中心項(xiàng)目”均圍繞CDC級(jí)中央配送 中心的智能倉配能力和擴(kuò)容開展建設(shè)，確保公司物資順利流 轉(zhuǎn)并提高貨物周轉(zhuǎn)效率?！笆〖?jí)分倉及前置倉構(gòu)建項(xiàng)目”擬新增建設(shè)30個(gè)RDC省級(jí)分