財(cái)務(wù)報(bào)告編制與分析章后答案

PAGE28第1章財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述█同步測試1．單項(xiàng)選擇題⑴D

⑵D⑶D⑷B⑸A⑹A⑺A⑻

D⑼C⑽B⑾D⑿D⒀B

⒁

C

⒂C⒃A

⒄D⒅

A2．多項(xiàng)選擇題⑴

ABCD

⑵

BD

⑶ABCD⑷ABCDE

⑸

ABC⑹

ABCD⑺ABCDE

⑻

ABCDE⑼ABCE⑽

ABCDE

⑾

ABCDE⑿ABD3．判斷題⑴√⑵×⑶√⑷√⑸√⑹√⑺×⑻×⑼×⑽×材料成本=產(chǎn)量×單耗×單價(jià)

基期材料成本=1

000×2.5×4.5=11

250（元）

本期材料成本=1

500×2×6=18

000（元）

材料成本差異=18

000-11

250=6

750（元）

產(chǎn)量變化對(duì)材料成本的影響=（1

500-1

000）×2.5×4.5=5

625（元）

單耗變化對(duì)材料成本的影響=1

500×（2-2.5）×4.5=-3

375（元）

單價(jià)變化對(duì)材料成本的影響=1

500×2×（6-4.5）=4

500（元）

由此可知，上述三種變化對(duì)材料成本的總影響是6

750元（5

625-3

375+4

500）。產(chǎn)量的提高使材料成本增加了5

625元，單價(jià)的上升也使得材料成本上升了4

500元，但是，單耗的減少卻使得材料成本下降了3

375元，所以在企業(yè)的生產(chǎn)管理中應(yīng)該控制產(chǎn)量和材料單價(jià)的上升，并且努力減少單位耗用量。第2章財(cái)務(wù)報(bào)告的背景資料分析█同步測試1．單項(xiàng)選擇題⑴C⑵

B

⑶D⑷C⑸D⑹B⑺C2．多項(xiàng)選擇題⑴ACE

⑵

ABE⑶AB⑷BCD⑸

ACDE⑹BCD

3．判斷題⑴×⑵×⑶√⑷√⑸×⑹√⑺√⑻×⑼×⑽√分析要點(diǎn)：應(yīng)發(fā)表保留意見的審計(jì)報(bào)告。

因?yàn)樘鞂幑疚从?jì)提的利息總額為480萬元，數(shù)額較大，超過重要性水平。說明段如下：經(jīng)審計(jì)，我們發(fā)現(xiàn)貴公司20×4年3月1日從銀行貸款9600萬元，2年到期，到期還本付息，年利率為6%，其中8000萬元用于建造廠房，1600萬元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，貴公司未計(jì)提借款利息。我們認(rèn)為，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，貴公司應(yīng)計(jì)提借款利息，但貴公司未接受我們的意見。該事項(xiàng)使貴公20×4年司12月31日資產(chǎn)負(fù)債表日的在建工程增加400萬元，長期借款增加480萬元，該年度利潤表的財(cái)務(wù)費(fèi)用增加80萬元，利潤總額減少80萬元。第3章資產(chǎn)負(fù)債表的編制與分析技能█同步測試1．單項(xiàng)選擇題⑴A⑵D⑶D⑷B⑸D⑹A⑺D

⑻C

⑼C⑽B2．多項(xiàng)選擇題⑴ABD⑵CDE⑶ADE⑷ABE⑸ACD⑹CDE⑺BD⑻AB⑼BC⑽AB⑾ABE3．判斷題⑴×⑵√

⑶×⑷√⑸

×⑹×⑺√⑻√⑼×⑽×1．該企業(yè)20×4年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表中的“存貨”項(xiàng)目金額為：140000+2400000+1800000+1600000+600000-120000-210000=6210000(元)題中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以“材料采購”(表示在途材料采購成本)、“原材料”、“周轉(zhuǎn)材料”(比如包裝物和低值易耗品等)、“庫存商品”、“生產(chǎn)成本”(表示期末在產(chǎn)品金額)各總賬科目余額加總后，加上或減去“材料成本差異”總賬科目的余額(若為貸方余額，應(yīng)減去；若為借方余額，應(yīng)加上)，再減去“存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”總賬科目余額后的金額，作為資產(chǎn)負(fù)債表中“存貨”的項(xiàng)目金額。2．(1)期末存貨=315000÷4.5=70000(元)(2)應(yīng)收賬款=432000-25000-70000-294000=43000(元)(3)流動(dòng)資產(chǎn)=432000-294000=138000(元)(4)流動(dòng)負(fù)債=138000÷1.5=92000(元)(5)應(yīng)付賬款=92000-25000=67000(元)(6)非流動(dòng)負(fù)債=432000×50%-92000=124000(元)(7)所有者權(quán)益=432000×50%=216000(元)(8)未分配利潤=216000-300000=-84000(元)3.(1)流動(dòng)資產(chǎn)減少7200元，流動(dòng)負(fù)債沒有變化；(2)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債等額減少3200元；(3)流動(dòng)資產(chǎn)減少1000元，流動(dòng)負(fù)債沒有變化；(4)流動(dòng)資產(chǎn)減少190元，流動(dòng)負(fù)債沒有變化；(5)流動(dòng)資產(chǎn)減少24000元，流動(dòng)負(fù)債沒有變化；(6)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債等額增加8800元；(7)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債均無變化。1月底流動(dòng)資產(chǎn)=628000-7200-3200-1000-190-24000+8800=601210(元)1月底流動(dòng)負(fù)債=288000-3200+8800=293600(元)1月底營運(yùn)資金=601210-293600=307610(元)1月底流動(dòng)比率=601210÷293600=2.054.應(yīng)收賬款平均余額：20×2年(66124+47018)÷2=5657120×3年(47018+70376)÷2=5869720×4年(70376+60129)÷2=65252.5應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：20×2年372400÷56571=6.5820×3年479233÷58697=8.1620×4年509111÷65252.5=7.8存貨平均余額：20×2年(72346+56950)÷2=6464820×3年(56950+78141)÷2=67545.520×4年(78141+60013)÷2=69077存貨周轉(zhuǎn)率：20×2年372400÷64648=5.7620×3年479233÷67545.5=7.0920×4年509111÷69077=7.37流動(dòng)資產(chǎn)平均余額：20×2年(323678+372332)÷2=34800520×3年(372332+338045)÷2=355188.520×4年(338045+178105)÷2=258075流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：20×2年372400÷348005=1.0720×3年479233÷355188.5=1.3520×4年509111÷258075=1.97固定資產(chǎn)平均余額：20×2年(201938+216234)÷2=20908620×3年(216234+200235)÷2=208234.520×4年(200235+187234)÷2=193734.5固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：20×2年372400÷209086=1.7820×3年479233÷208234.5=2.3020×4年509111÷193734.5=2.63總資產(chǎn)平均余額：20×2年(571230+592380)÷2=58180520×3年(592380+681356)÷2=63686820×4年(681356+619124)÷2=650240總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：20×2年372400÷581805=0.6420×3年479233÷636868=0.7520×4年509111÷650240=0.78總的來說，ABC公司的資產(chǎn)運(yùn)用狀況具有良好發(fā)展的趨勢。因?yàn)樵摴镜馁Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有逐年上升之勢。但應(yīng)該看到應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的變動(dòng)狀況不太穩(wěn)定。更客觀的分析結(jié)論還要結(jié)合同業(yè)的比較分析才能做出。分析提示：（1）填寫完整的比較資產(chǎn)負(fù)債表

比較資產(chǎn)負(fù)債表

金額單位：元項(xiàng)目20×3年20×4年差額增減百分比（%）流動(dòng)資產(chǎn)：速動(dòng)資產(chǎn)3000028000－2000－6.67存貨50000620001200024.00流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)80000900001000012.50固定資產(chǎn)凈額1400001600002000014.29資產(chǎn)總計(jì)2200002500003000013.64負(fù)債：流動(dòng)負(fù)債4000046000600015.00非流動(dòng)負(fù)債2000025000500025.00所有者權(quán)益：實(shí)收資本13000013000000.00盈余公積1800027000900050.00未分配利潤12000220001000083.33所有權(quán)益合計(jì)1600001790001900011.88負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)2200002500003000013.64(2)從總資產(chǎn)變動(dòng)來看：總資產(chǎn)有較快的增長。總資產(chǎn)增長的主要原因是固定資產(chǎn)增長較快，流動(dòng)資產(chǎn)中存貨有較大的增長，可能是新設(shè)備投產(chǎn)引起的。但速動(dòng)資產(chǎn)下降，說明購買固定資產(chǎn)和存貨等使企業(yè)現(xiàn)金和有價(jià)證券大量減少。（3）從負(fù)債變動(dòng)來看：長期負(fù)債增加，是企業(yè)籌措資金的來源之一。流動(dòng)負(fù)債增長，速動(dòng)資產(chǎn)下降，會(huì)使企業(yè)短期內(nèi)償債能力下降。（4）從所有者權(quán)益變動(dòng)來看：實(shí)收資本不變，企業(yè)擴(kuò)充生產(chǎn)能力，投資人沒有追加投資，資金主要來源于負(fù)債和留存收益的增長；盈余公積和未分配利潤大幅度增長，說明留存收益是企業(yè)權(quán)益資金的主要來源。（5）總之，麗陽公司20×4年與20×3年相比規(guī)模有了較大的擴(kuò)充。籌措資金的主要來源是內(nèi)部積累，輔之以長期貸款，情況比較好，但是企業(yè)短期償債能力下降，應(yīng)提高存貨周轉(zhuǎn)率，適當(dāng)增加現(xiàn)金持有量，以便及時(shí)償還短期借款。第4章利潤表的編制與分析技能█同步測試1．單項(xiàng)選擇題⑴B⑵A⑶C⑷C⑸A

⑹D

⑺D⑻D⑼B⑽B2．多項(xiàng)選擇題⑴ABCD⑵ABC⑶

ACD

⑷ACDE⑸ABD⑹ACD⑺DE⑻

ABCDE⑼ABCDE⑽ABCDE3．判斷題⑴×⑵√⑶×⑷×⑸√⑹√⑺√⑻×⑼×⑽×⑾×⑿√⒀×1．（1）比較利潤表（簡化格式）項(xiàng)目金額（元）構(gòu)成（%）20×3年20×4年20×3年20×4年?duì)I業(yè)收入400000450000100100營業(yè)成本2800002925007065營業(yè)利潤1200001575003035費(fèi)用（含所得稅）1000001260002528凈利潤200003150057（2）麗青公司20×4年的經(jīng)營成果較20×3年有所提高，不僅表現(xiàn)在利潤的絕對(duì)額增長了11

500元（31

500－20

000），而且表現(xiàn)在平均每百元收入中凈利潤所占的份額增長了2元（7－5）。增長的主要原因是每百元營業(yè)收入中直接成本消耗（營業(yè)成本）節(jié)約了5元，但因每百元收入中的費(fèi)用增加了3元（28-25），所以減弱了凈利潤的增長速度。2．各公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)及各凈收益指標(biāo)計(jì)算如下：

甲公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBIT/（EBIT-I）=500÷（500-0）=1

乙公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBIT/（EBIT-I）=500÷（500-1000×6%）=1.14

丙公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBIT/（EBIT-I）=500÷（500-2000×6%）=1.32

甲公司的稅后凈收益=（500-0）×（1-25％）=375（萬元）

乙公司的稅后凈收益=（500-1000×6％）×（1-25％）=330（萬元

）丙公司的稅后凈收益=（500-2000×6％）×（1-33％）=285（萬元）3.(1)預(yù)測今年可望實(shí)現(xiàn)的營業(yè)利潤：380×(1+12%×3)=516.8（萬元）(2)預(yù)測實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的產(chǎn)銷量增長率：(600÷380-1)÷2×100%=29%(3)計(jì)算今年實(shí)際的經(jīng)營杠桿系數(shù)：(480÷380-1)÷12%=2.19在今年實(shí)際產(chǎn)銷量的增長率達(dá)到12%的情況下，而實(shí)際利潤卻達(dá)到480萬元，計(jì)算實(shí)際經(jīng)營杠桿系數(shù)為2.19，低于預(yù)計(jì)經(jīng)營杠桿系數(shù)3，說明企業(yè)沒有很好地完成預(yù)算。具體的原因應(yīng)該是單位售價(jià)、單位變動(dòng)成本或固定成本的變化。4.稅后利潤的差額=36-67=-31（萬元）利息支出的差額=93-50=43（萬元）20×4年息稅前利潤=150萬元20×5年息稅前利潤=146.73萬元息稅前利潤的差額=146.73-150=-3.27（萬元）20×4年利息償付倍數(shù)=[67÷(1-25%)+50]÷50≈2.786720×5年利息償付倍數(shù)=[36÷(1-25%)+93]÷93≈1.5161A公司20×4年的利息償付倍數(shù)是2.7867，高于行業(yè)平均值，說明公司具有較強(qiáng)的償債能力，舉債的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較小。20×5年利息償付倍數(shù)大幅度下降到1.5161，雖然大于1，說明企業(yè)仍具有償債能力，但是，由于該指標(biāo)不僅低于上年，而且還低于行業(yè)平均值，所以，說明企業(yè)的償債能力下降了。原因是20×5年的息稅前利潤雖然是略有下降，但利息支出卻大幅度增加造成的。5.(1)計(jì)算20×4年利潤總額=2610.3÷(1-25%)=3480.4（萬元）20×4年所得稅=3480.4×25%=870.1（萬元）20×4年利息償付倍數(shù)=(2610.3+870.1+410+400)÷(410+400)=5.2968(2)選用稅前利潤作為計(jì)算該指標(biāo)的分子。因?yàn)槿绻褂脙衾麧櫜话ɡ①M(fèi)用，也不包括所得稅，將會(huì)低估償付利息的能力。(3)在確定利息償付倍數(shù)的分母時(shí)，確定的是本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息，不僅包括計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息費(fèi)用，還包括資本化利息。因?yàn)橘Y本化利息雖然不作為費(fèi)用，但也是企業(yè)的一項(xiàng)負(fù)債，也要償還。6.(1)相關(guān)計(jì)算結(jié)果項(xiàng)目20×3年20×4年每股收益（元/股）每股股利（元/股）市盈率股票獲利率350000÷500000=0.7300000÷500000=0.68÷7=11.4290.6÷8×100%=7.5%450000÷520000=0.86416000÷520000=0.89÷0.86=10.4650.8÷9×100%=8.89%(2)每股收益指標(biāo)20×4年以較高的幅度高于20×3年，每股市價(jià)20×4年則以較低的幅度高于20×3年，所以，20×4年的市盈率低于20×3年的市盈率。股票獲利率20×4年以較高的幅度高于20×3年，因?yàn)?0×4年每股收益高于20×3年，同時(shí)企業(yè)相應(yīng)地運(yùn)用高股利政策，使股票獲利率提高。分析提示：編制會(huì)計(jì)分錄:①向B公司銷售甲產(chǎn)品并結(jié)轉(zhuǎn)銷售成本：借：應(yīng)收賬款625950

貸：主營業(yè)務(wù)收入535000

應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅(銷項(xiàng)稅額)90950借：主營業(yè)務(wù)成本305000

貸：庫存商品305000②借：資產(chǎn)減值損失20000

貸：壞賬準(zhǔn)備20000③借：銀行存款10000

貸：預(yù)收賬款10000④銷售退回：借：主營業(yè)務(wù)收入2000

應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅(銷項(xiàng)稅額)340

貸：銀行存款2340借：庫存商品1750

貸：主營業(yè)務(wù)成本1750⑤借：交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)1000

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益1000⑥計(jì)提借款利息和支付費(fèi)用：借：財(cái)務(wù)費(fèi)用3000

貸：應(yīng)付利息3000借：管理費(fèi)用5000

銷售費(fèi)用2000

貸：銀行存款7000⑦計(jì)提相關(guān)稅金及附加：借：營業(yè)稅金及附加2000

貸：應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交城市維護(hù)建設(shè)稅1400

——應(yīng)交教育費(fèi)附加600⑧應(yīng)納稅所得額=(535000-20000)-(305000-1750)-2000-2000-5000-3000-20000+1000=198750(元)應(yīng)交所得稅=198750×25%=49687.5(元)借：所得稅費(fèi)用49687.5

貸：應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交所得稅49687.5第5章現(xiàn)金流量表的編制與分析技能█同步測試1．單項(xiàng)選擇題⑴D⑵B⑶A⑷D⑸B⑹B

⑺D⑻C⑼B⑽B⑾D⑿D2．多項(xiàng)選擇題⑴ABD⑵ACD⑶AC⑷AB⑸ACD⑹

CD⑺BCDE⑻BCDE⑼BDE⑽ABC⑾ACE3．判斷題⑴×⑵×⑶×⑷×⑸×⑹×⑺×⑻×⑼√⑽√1．(1)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金=2000+240+130-70+25=2325(萬元)(2)購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金=750+85+78-50=863(萬元)(3)支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金=300-40=260(萬元)2．經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量=(3600-1800-200-400-200)=1000(萬元)銷售收入=3600÷80%=4500(萬元)債務(wù)總額=3500-2000=1500(萬元)(1)現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債×100%=200÷500×100%=40%(2)現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比=經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債×100%=1000÷500×100%=200%(3)債務(wù)保障率=經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/負(fù)債總額=1000÷1500×100%=66.67(4)每元銷售現(xiàn)金凈流入=經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/主營業(yè)務(wù)收入=1000÷4500×100%=22.22%(5)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/資產(chǎn)=1000÷3500×100%=28.57%3.現(xiàn)金比率=(貨幣資金+短期投資凈額)/流動(dòng)負(fù)債=1200÷3000=0.4現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比率=(經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債)=4800÷3000=1.6債務(wù)保障率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/(流動(dòng)負(fù)債+長期負(fù)債)=4800÷(3000+8000)=43.64%每股經(jīng)營現(xiàn)金流量=(經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-優(yōu)先股股利)/發(fā)行在外的普通股股數(shù)=4800÷3000=1.6分析提示：

（1）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)—經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額=490

814—11

362

=479

452（萬元）

經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)—經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)=355

755—357

425

=-1

670（萬元）

投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額=投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)—投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)=2

378—15

672

=-13

294（萬元）

現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額

=期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額—期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額=15

008—15

165

=-157（萬元）

（2）通過該公司2006年和2007年的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析，可知該公司的財(cái)務(wù)特征為：第一，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在不斷增加，但現(xiàn)金節(jié)余不大，從06年的負(fù)值變?yōu)檎担坏诙?，設(shè)備投資繼續(xù)進(jìn)行，但相對(duì)于前階段小幅增加，投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量繼續(xù)出現(xiàn)負(fù)值；第三，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量由上年的負(fù)值轉(zhuǎn)換了正值，但總的來說該公司對(duì)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的依賴性大為降低。

以上財(cái)務(wù)特征表明該公司正處于生命周期的成長期。（1）現(xiàn)金比率=現(xiàn)金／流動(dòng)負(fù)債=310÷1000×100%=31%

從現(xiàn)金比率可以看出，該公司的現(xiàn)金具有償還三分之一左右的流動(dòng)負(fù)債能力，短期償債能力較強(qiáng)。從現(xiàn)金凈流量的組成初步觀察結(jié)論為：①經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為正，說明經(jīng)營活動(dòng)有一定回籠資金能力，行業(yè)中具有一定實(shí)力，應(yīng)結(jié)合行業(yè)同比得出進(jìn)一步結(jié)論；②投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù),投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量小于流出量，初步判斷處于成長期間，在加大投資力度，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模方面占用一定量的資金；籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù),籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量小于流出量，其原因可能是本期籌資速度放慢，籌資理財(cái)過程中的資本成本較高所致。

（2）現(xiàn)金充分性比率

=

現(xiàn)金凈流量／（債務(wù)償還額＋支付股利額＋資本性支出額）=310÷(300+700+280+160)×100%=21.53%

通過觀察比率，現(xiàn)金充分性達(dá)到20％左右，具有一定的償債能力，該公司本期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額可以償還大部分的短期債務(wù)，償還一半以上的全部債務(wù)。企業(yè)應(yīng)該注重資金預(yù)算，以保證到期債務(wù)本息、股利以及資本性支出等方面的資金到位。

（3）盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=

經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量／凈利潤

=886÷1680=52.74%

通過觀察比率，本期實(shí)現(xiàn)凈利潤中，有52.74%的經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量作保證，利潤質(zhì)量良好；應(yīng)結(jié)合行業(yè)同比進(jìn)一步得出準(zhǔn)確結(jié)論。第6章所有者權(quán)益變動(dòng)表的編制與財(cái)務(wù)報(bào)表附注分析█同步測試1．單項(xiàng)選擇題⑴D⑵C⑶D⑷A⑸B⑹A⑺D⑻A⑼C⑽A⑾A⑿D⒀B⒁D⒂B⒃C2．多項(xiàng)選擇題⑴AD⑵BC⑶BC⑷ABC⑸ABDE⑹ABCDE⑺ABDE⑻ABCD⑼ABCD⑽AC⑾AC⑿BCD⒀CD3．判斷題⑴×⑵×⑶√⑷×⑸×⑹√⑺√⑻√⑼×⑽×⑾×⑿×⒀√⒁√⒂×1.所有者權(quán)益變動(dòng)額＝3000+250×40%－806+2000＝4294（萬元）2.此政策對(duì)每股收益和每股市價(jià)的影響計(jì)算如下：送股后的每股收益＝（5000÷10000）÷（1+50%）＝0.33（元）送股后的每股市價(jià)＝10÷（1+50%）＝6.67（元）3.支付股利后，公司市場價(jià)值和所有者權(quán)益下降到400萬元，具體簡化資產(chǎn)負(fù)債表如下：資產(chǎn)負(fù)債表（現(xiàn)金股利支付后）單位：元資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額現(xiàn)金500000負(fù)債0其他資產(chǎn)3500000所有者權(quán)益4000000合計(jì)4000000合計(jì)4000000支付股利后，除權(quán)后股票每股市價(jià)為2元。分析提示：1.一般的，根據(jù)企業(yè)出資者簽署的與出資有關(guān)的協(xié)議或合同，如果出資者共同約定將某出資者超過其注冊(cè)資本所占份額的部分作為所有者權(quán)益，則企業(yè)將其確認(rèn)為“資產(chǎn)公積——資本溢價(jià)”；如果出資者共同約定將某出資者超過其注冊(cè)資本所占份額的部分作為負(fù)債，待一定期間后償還給出資者，則應(yīng)確認(rèn)對(duì)某出資者的負(fù)債，記入“其他應(yīng)付款”。“資產(chǎn)公積——資本溢價(jià)”和“其他應(yīng)付款”性質(zhì)不同，不能隨意調(diào)換。如果出資者原已共同約定將某出資者超過其注冊(cè)資本所占份額的部分作為負(fù)債，只有當(dāng)出資者放棄此債權(quán)時(shí)，才能根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定講債權(quán)人放棄的債權(quán)在“資本公積——其他資本公積”中核算。據(jù)此，本案例總董事會(huì)對(duì)于“其他應(yīng)付款”轉(zhuǎn)作“資本公積——資本溢價(jià)”的決議不合規(guī)，應(yīng)當(dāng)糾正。

2.企業(yè)資產(chǎn)為負(fù)數(shù)或資不抵債，是由企業(yè)自身經(jīng)營管理不善造成的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)各出資人說明并承擔(dān)責(zé)任，沒有理由要求出資人彌補(bǔ)資不抵債部分，因此，不能強(qiáng)制要求出資人先彌補(bǔ)虧損后增資。如果各出資人為了公司發(fā)展，自愿替公司彌補(bǔ)虧損，也只能視同捐贈(zèng)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，并考慮納稅。

3.如果公司凈資產(chǎn)出現(xiàn)巨額赤字，只要公司按照《公司法》，公司章程等規(guī)定運(yùn)作，均可以法定程序?qū)ν廪D(zhuǎn)讓股權(quán)。如果股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)但公司的注冊(cè)資本金額不變，工商行政管理部門在辦理變更登記時(shí)，不要求提交驗(yàn)資報(bào)告，但如果股東或出資人要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具驗(yàn)資報(bào)告，注冊(cè)會(huì)計(jì)師也可以承辦此驗(yàn)證業(yè)務(wù)。第7章財(cái)務(wù)報(bào)告比率分析技能█同步測試1．單項(xiàng)選擇題⑴B⑵A⑶D⑷C⑸

D⑹D⑺D

⑻A⑼D⑽B2．多項(xiàng)選擇題⑴ABCDE⑵ABCD⑶ABCDE⑷AD⑸

BCDE⑹ABCDE⑺ABCDE⑻ABC⑼ADE⑽ABCD⑾ABCDE⑿AB⒀ABE⒁ABCD⒂BDE⒃ABCDE⒄AD⒅ACDE⒆ABCDE3．判斷題⑴√

⑵×⑶√

⑷×⑸√⑹√⑺√⑻×⑼×⑽×⑾√⑿√⒀√⒁√⒂√1．流動(dòng)資產(chǎn)=40×2.2=88（萬元）速動(dòng)資產(chǎn)=40×1.2=48（萬元）年末存貨=88-48=40

（萬元）銷售收入=80÷（1-20％）=100

（萬元）收入基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率=100÷（40+30）×2=2.86收入基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷2.86=126

（天）成本基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率=80÷（40+30）×2=2.29成本基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷2.29=157（天）2．（1）銷售成本=125000×（1-52%）=60

000（元）賒銷額=125000×80%=100

000（元）凈利潤=

125

000×16%

=

20

000

(元)

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=100

000÷[（12000

+8000）÷2]=10

(2)由存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本÷存貨平均余額

即

5

=

60000÷[（10000+期末存貨）÷2]

求得，期末存貨=

14

000(元)

由于流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債；速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

因此，2.16

=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債；1.6=(流動(dòng)資產(chǎn)-14000)÷流動(dòng)負(fù)債將兩式相除，得到1.35

=

流動(dòng)資產(chǎn)÷（流動(dòng)資產(chǎn)-14000）求得:流動(dòng)資產(chǎn)=

54

000(元)

資產(chǎn)總額=

54

000÷27

%

=

200

000

(元)

總資產(chǎn)凈利率=20

000÷200

000×100%

=

10%

(3)股東權(quán)益總額=

200

000

-

200

000×37.5%

=

125

000(元)

凈值報(bào)酬率=20

000÷125

000×100%

=

16%

(4)每股盈余=20

000÷5000=4（元)

(5

)市盈率=25÷4=6.25

3.流動(dòng)資產(chǎn)=6000×40％=2400

（萬元）存貨=2400×50％=1200

（萬元）流動(dòng)負(fù)債=6000×30％=1800

（萬元）（1）流動(dòng)資產(chǎn)=2400+4-4+6=2406

（萬元）流動(dòng)負(fù)債=1800+6=1806（萬元）

速動(dòng)資產(chǎn)=1200-4=1196

（萬元）營運(yùn)資本=2406-1806=600（萬元）

流動(dòng)比率=2406÷1806=1.33

速動(dòng)比率=1196÷1806=0.66

（2）流動(dòng)資產(chǎn)=2400-40-20=2340

（萬元）流動(dòng)負(fù)債=1800

萬元速動(dòng)資產(chǎn)=1200-40-20=1140

（萬元）營運(yùn)資本=2340-1800=540

（萬元）流動(dòng)比率=2340÷1800=1.3

速動(dòng)比率=1140÷1800=0.63

（3）流動(dòng)資產(chǎn)=2400-28+80=2452（萬元）

流動(dòng)負(fù)債=1800+80=1880

（萬元）速動(dòng)資產(chǎn)=1200-28+80=1252

（萬元）營運(yùn)資本=2452-1880=652

（萬元）流動(dòng)比率=2452÷1880=1.30

速動(dòng)比率=1252÷1880=0.674.流動(dòng)資產(chǎn)=450×30％=135（萬元）流動(dòng)負(fù)債=135÷1.5=90（萬元）產(chǎn)權(quán)比率=0.6＝負(fù)債/（資產(chǎn)-負(fù)債）0.6=負(fù)債÷（450-負(fù)債）負(fù)債=168.75（萬元）非流動(dòng)負(fù)債=168.75-90=78.75（萬元）收入/存貨＝成本/存貨＋毛利/存貨10=8＋90÷存貨

存貨=45（萬元）應(yīng)收賬款=135-45-25=65（萬元）分析提示：1.A公司歷史和同業(yè)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)財(cái)務(wù)比率年份行業(yè)平均值20×2年20×3年20×4流動(dòng)比率1.71.82.51.5速動(dòng)比率1.00.91.31.2存貨周轉(zhuǎn)率5.25.05.110.2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）505555.746資產(chǎn)負(fù)債率45.5%54.3%57%24.5%已獲利息倍數(shù)2.21.91.62.5銷售毛利率27.5%28%27%26%銷售凈利率2.1%1.0%0.7%1.2%總資產(chǎn)凈利率1.7%1.5%1.2%2.4%凈資產(chǎn)收益率3.1%3.3%2.7%3.2%2.（1）A公司流動(dòng)比率和速動(dòng)比率呈上升趨勢且高于行業(yè)平均值，但結(jié)合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)率分析可知，本年度流動(dòng)比率和速動(dòng)比率較前兩年上升，主要是公司應(yīng)收賬款增加和流動(dòng)負(fù)債下降所致。而公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)率呈下降且高于（低于）行業(yè)平均值，表明公司應(yīng)收賬款和存貨管理方面存在嚴(yán)重問題，這將會(huì)對(duì)公司償債能力和盈利能力產(chǎn)生不利影響。(注：影響流動(dòng)比率可信程度的關(guān)鍵是存貨的周轉(zhuǎn)情況，影響速動(dòng)比率可信程度的關(guān)鍵是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度)

（2）A公司資產(chǎn)負(fù)債率呈逐年上升趨勢且高于行業(yè)平均值，表明公司負(fù)債偏高，再舉債將面臨困難，公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高。（3）已獲利息倍數(shù)逐年下降且低于行業(yè)平均值，主要是公司負(fù)債偏高，盈利能力不強(qiáng)所致，表明公司長期償債能力可能會(huì)有問題。（4）A公司除毛利率本年略高于行業(yè)平均值外，其他獲利能力指標(biāo)都呈下降趨勢且低于行業(yè)平均值，表明公司盈利能力減弱。3．為了提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低產(chǎn)品成本，提高產(chǎn)品競爭性和盈利水平，應(yīng)該進(jìn)行設(shè)備的更新改造。鑒于上述分析可知，A公司已處于高負(fù)債運(yùn)作，因此，公司更新改造設(shè)備的資金可考慮采用股權(quán)資本，根據(jù)公司資產(chǎn)負(fù)債表可知，公司有足夠的留存收益和現(xiàn)金，所以，可考慮用留存收益來更新改造設(shè)備。第8章財(cái)務(wù)報(bào)告綜合分析技能█同步測試1．單項(xiàng)選擇題⑴D⑵C⑶C⑷B⑸B⑹D⑺B⑻C⑼D⑽B⑾D⑿C⒀D⒁B⒂C2．多項(xiàng)選擇題⑴ACE⑵ABDE⑶BCDE⑷ABC⑸

BCD⑹ACDE⑺

ABC⑻ADE

3．判斷題（1）×（2）×（3）×（4）×（5）×（6）√（7）√（8）×（9）×（10）×（11）√(12）×(13）×（14）×（15）×1．20×4年：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=（30/280）×（280/128）×[1/（1－55÷128）]=0.11×2.19×1.75=0.24×1.75=0.42

20×5年：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=（41/350）×（350/198）×[1/（1－88÷198）]=0.12×1.77×1.79=0.21×1.77=0.37

20×5年的凈資產(chǎn)收益率比20×4年有所下降，主要原因是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的顯著降低，從相關(guān)資料中可以分析出：20×5年總資產(chǎn)明顯增大，導(dǎo)致資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低。本年負(fù)債比例有所上升，因而權(quán)益乘數(shù)上升。綜合以上分析可以看出，本年凈資產(chǎn)收益率降低了。2．

(1)①凈資產(chǎn)收益率=500/[(3500+4000)

×0.5]

=13.33%

②總資產(chǎn)凈利率=

500/

[

(

8

000

+

10

000)

×0.

5

]

=

5.

56

%

③銷售凈利率=

500/20

000

=

2.

5

%

④總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=

20

000/[

(8

000

+

10000)

×

0.5]=

2.222

⑤權(quán)益乘數(shù)=

(8

000

+

10

000)

×

0.

5/

[

(3

500

+

4

000)

×0.

5]=

2.

4

(2)凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=

2.

5

%

×2.

222

×2.

4=13.33%

(3)采用差額分析法

凈資產(chǎn)收益率變動(dòng)=

13.

33%

-12.13%

=

1.

2%

銷售凈利率變動(dòng)的影響=

(2.5%

-2%)

×2.

333

×2.

6

=3.03%

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的影響=2.5%

×

(2.22

-2.33)

×2.

6

=

-0.715%

權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)的影響=

2.

5

%×2.

22×

(2.

4

-

2.

6)

=-1.11%

凈資產(chǎn)收益率變動(dòng)=

3.03%

-

0.715%

-

1.

11

%

=

1.

15%

3.1.

(1)

20×4年與同行業(yè)平均比較:

本公司凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=

7.2%

×

1.

11

×

[1÷(1

-

50%

)

]

=

7.2%

×1.

11

×

2

=

15.98%

行業(yè)平均凈資產(chǎn)收益率=

6.27%

×

1.14

×

[1÷(1

-

58%

)]

=

6.27%

×

1.

14×

2.

38

=

17.01

%

①銷售凈利率高于同業(yè)水平0.93%

，其原因是:銷售成本率低(2%

)或毛利率高(2%)

，銷售利息率(2.4%

)較同業(yè)(3.73%

)低(1.33%)。銷售利息率低主要是資產(chǎn)負(fù)債率低于行業(yè)水平，毛利率高于行業(yè)水平，銷售利息率低于行業(yè)水平，但銷售息稅前利潤率（9.6%）低于行業(yè)水平（10%），說明企業(yè)銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用可能偏大。②資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率略低于同業(yè)水平(0.03次)

，主要原因是固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)較慢，應(yīng)收賬款回收偏慢。③權(quán)益乘數(shù)低于同業(yè)水平，因而負(fù)債較少。財(cái)務(wù)費(fèi)用、銷售利息率和已獲利息倍數(shù)少于行業(yè)水平。負(fù)債水平高低影響企業(yè)的杠桿收益和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要權(quán)衡收益風(fēng)險(xiǎn)綜合分析評(píng)價(jià)。(2)

20×4年與20×3年比較:

20×4年凈資產(chǎn)收益率=

7.2%

×

1.11×

2

=

15.98%

20×3年凈資產(chǎn)收益率=

6.81

%

×1.

07×

[1÷(1

-

61.

3

%

)]

=

6.81%×

1.

07

×2.58

=

18.83%

①銷售凈利率高于20×3年(0.39%)，主要原因是銷售利息率下降(1.42%)

②資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升，主要原因是固定資產(chǎn)和存貨周轉(zhuǎn)率上升。③權(quán)益乘數(shù)減少，原因是負(fù)債減少。4.（1）20×3年凈資產(chǎn)收益率＝12%×0.6×1.8＝12.96%（2）20×4年凈資產(chǎn)收益率與20×3年凈資產(chǎn)收益率的差額＝4.8%－12.96%＝－8.16%（3）銷售凈利率變動(dòng)的影響＝（8%－12%）×0.6×1.8＝－4.32%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的影響＝8%×（0.3－0.6）×1.8＝－4.32%權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)的影響＝8%×0.3×（2－1.8）＝0.48%5.根據(jù)上述數(shù)據(jù)，我們可以得出：1.銷售凈利率：凈利潤÷銷售收入×100%20×3年：670÷6

200

x100%—10.

81%20×4年：1

173÷9

500

x100%—12.

35%2.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：銷售收入÷平均總資產(chǎn)×100%20×3年：6

200÷[(280

+720

+600

+1

050

+5

350

+220

+920

+920+1

220

+7

120)÷2]

x100%—0.

673

920×4年：9

500÷

[

(220+920

+920

+1

220

+7

120

+240

+1

520+1

660

+1

260

+8

320)

÷2]—0.

812

03.總資產(chǎn)凈利率：銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率20×3年：10.

810/0×0.673

9—7.

280/020×4年：12.

35%×0.812

0—10.

03%4.權(quán)益乘數(shù)：資產(chǎn)÷所有者權(quán)益20×3年：(220

+920

+920

+1

220

+7

120)÷7

500—1.

3920×4年：(240

+1

520

+1

660

+1

260

+8

320)

÷8

500—1.

535.凈資產(chǎn)收益率：權(quán)益乘數(shù)×資產(chǎn)凈利率20×3年：1.

39×7.28%～10.

12%20×4年：1.

53×10.

03%～15.

35%從計(jì)算結(jié)果可以看出，該企業(yè)凈資產(chǎn)收益率20×4年比20×3年有所提高，一方面是因?yàn)殇N售凈利率的提高，另一方面是因?yàn)榭傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的上升?？梢钥闯觯撈髽I(yè)的贏利能力和營運(yùn)能力均呈上升趨勢。財(cái)務(wù)比率年度20×7年20×8年凈資產(chǎn)收益率10.23%11.01%權(quán)益乘數(shù)3.052.88資產(chǎn)負(fù)債率67.2%65.2%總資產(chǎn)凈利率3.36%3.83%銷售凈利率2.5%1.67%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.342.291.對(duì)凈資產(chǎn)收益率的分析該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率在20×7年至20×8年間出現(xiàn)了一定程度的好轉(zhuǎn)，從20×7年的10.23%增加至20×8年的11.01%。凈資產(chǎn)收益率＝權(quán)益乘數(shù)×總資產(chǎn)凈利率20×7年10.23%＝3.05×3.36%20×8年11.01%＝2.88×3.83%通過分解可以明顯地看出，該企業(yè)權(quán)益凈利率的變動(dòng)在于資本結(jié)構(gòu)（權(quán)益乘數(shù)）變動(dòng)和資產(chǎn)利用效果（總資產(chǎn)凈利率）變動(dòng)兩方面共同作用的結(jié)果。而該企業(yè)的總資產(chǎn)凈利率太低，顯示出很差的資產(chǎn)利用效果。2.對(duì)總資產(chǎn)凈利率的分析總資產(chǎn)凈利率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率20×7年3.36%＝2.5%×1.3420×8年3.83%＝1.67%×2.29通過分解可以看出20×8年該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所提高，說明資產(chǎn)的利用得到了比較好的控制，顯示出比前一年較好的效果，表明該企業(yè)利用其總資產(chǎn)產(chǎn)生銷售收入的效率在增加?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率提高的同時(shí)銷售凈利率的減少阻礙了總資產(chǎn)凈利率的增加。3.對(duì)銷售凈利率的分析銷售凈利率＝凈利潤／銷售收入20×7年2.5%＝10284.04÷411224.01

20×8年1.67%＝12653.92÷757613.81

該企業(yè)20×8年大幅度提高了銷售收入，但是凈利潤的提高幅度卻很小，分析其原因是成本費(fèi)用增多，從表2可知：全部成本從20×7年403967.43萬元增加到20×8年736747.24萬元，與銷售收入的增加幅度大致相當(dāng)。4.對(duì)全部成本的分析全部成本＝制造成本+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用

20×7年403967.43＝373534.53＋10203.05＋18667.77＋1562.0820×8年736747.24＝684261.91＋21740.962＋25718.20＋5026.17本例中，導(dǎo)致該企業(yè)權(quán)益利潤率小的主原因是全部成本過大。也正是因?yàn)槿砍杀镜拇蠓忍岣邔?dǎo)致了凈利潤提高幅度不大，而銷售收入大幅度增加，就引起了銷售凈利率的減少，顯示出該企業(yè)銷售盈利能力的降低?！窘Y(jié)論】總資產(chǎn)凈利率的提高當(dāng)歸功于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的提高，銷售凈利率的減少卻起到了阻礙的作用。5.對(duì)權(quán)益乘數(shù)的分析

權(quán)益乘數(shù)＝資產(chǎn)總額／權(quán)益總額

20×7年3.05＝306222.94／（306222.94—205677.07）20×8年2.88＝330580.21／（330580.21—215659.54）該企業(yè)下降的權(quán)益乘數(shù)，說明企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)在20×7至20×8年發(fā)生了變動(dòng)。20×8年的權(quán)益乘數(shù)較2007年有所減小。權(quán)益乘數(shù)越小，企業(yè)負(fù)債程度越低，償還債務(wù)能力越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度越低。這個(gè)指標(biāo)同時(shí)也反映了財(cái)務(wù)杠桿對(duì)利潤水平的影響。該企業(yè)的權(quán)益乘數(shù)一直處于2～5之間，也即負(fù)債率在50%～80%之間，屬于激進(jìn)戰(zhàn)略型企業(yè)。管理者應(yīng)該準(zhǔn)確把握企業(yè)所處的環(huán)境，準(zhǔn)確預(yù)測利潤，合理控制負(fù)債帶來的風(fēng)險(xiǎn)。6.結(jié)論對(duì)于該企業(yè)，最為重要的就是要努力減少各項(xiàng)成本，在控制成本上下工夫。同時(shí)要保持自己高的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。這樣，可以使銷售凈利率得到提高，進(jìn)而使總資產(chǎn)凈利率有大的提高。第9章財(cái)務(wù)報(bào)告的局限性及防范█同步測試1．單項(xiàng)選擇題(1)C(2)A(3)C2．多項(xiàng)選擇題(1)AB(2)ABD(3)ABD(4)CD3．