2022年主治醫(yī)師考試題庫(kù)自測(cè)300題（精選題）(福建省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫(kù)

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、在美國(guó)本土之外，最大的、最有指標(biāo)意義的歐洲美元交易市場(chǎng)在（），歐洲美元已經(jīng)成為國(guó)際金融市場(chǎng)上最重要的融資工具之一。

A.巴黎

B.東京

C.倫敦

D.柏林【答案】CCO9D5F3I3I1X4A5Z7C6V5N5W7A3J9U5HB7H7A2N7Z7U4B7Y4A5C2K6D3A1M3T8ZV8W4R9S7F6U5K2B1I4D4T10O6Q1G4E12、()是指由內(nèi)部工作流程、風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)、員工職業(yè)道德、信息和交易系統(tǒng)問(wèn)題導(dǎo)致交易過(guò)程中發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。

A.資金鏈風(fēng)險(xiǎn)

B.套期保值的操作風(fēng)險(xiǎn)

C.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】BCO1A4T9O9Q5F3W5F4H10D9H5H5E6G3Y9HD2W5Q1P10M3H6J1O2C4X8C7L9X9R4U1ZS4W7H2H2G2I3M3B9B10D6W4N7E1I2M63、當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（）。

A.實(shí)值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.內(nèi)涵期權(quán)

D.外涵期權(quán)【答案】ACN9W7B3V4G6N10T5O2D1K10H5D8F7S3L2HE9V2D9O10F1S2E8H3E4O6F7C1H5K8D10ZS5K9G1I6L5B3K6J10W2S1R6E9I6Q9C74、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合同，約定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期貨價(jià)格為基準(zhǔn)，以高于期貨價(jià)格10元／噸的價(jià)格作為交收價(jià)格。同時(shí)該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以2220元／噸的價(jià)格賣出下一年3月份豆粕期貨合約，此時(shí)豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為2210元／噸，下一年2月12日，該油脂企業(yè)實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以2600元／噸的期貨價(jià)格為基準(zhǔn)

A.在期貨市場(chǎng)盈利380元／噸

B.與飼料廠實(shí)物交收的價(jià)格為2590元／噸

C.結(jié)束套期保值時(shí)該交易者的基差為-60元／噸

D.通過(guò)套期保值操作，豆粕的售價(jià)相當(dāng)于2230元／噸【答案】DCA2J9O6F3S3V10L3M10S2Y5K8F5O9D9Z8HC10X4P7N1H1E4W2N10D10S3J7N2S3K10M10ZE3C5G2M4C7M6D3P4U9U5I6F10M5F10T105、代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。

A.券商I

B.期貨公司

C.居間人

D.期貨交易所【答案】BCI5Z5N10S3G3K10A9V9E3I5D4S7F5N3P10HQ7L10G7D5D3P3K9O7Y6K1M4C6K9C7X5ZH6E7T6G4M8H9P6H7W6L6X2S8U4N7A56、（）是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對(duì)面地公開喊價(jià)，表達(dá)各自買進(jìn)或賣出合約的要求。

A.交易者協(xié)商成交

B.連續(xù)競(jìng)價(jià)制

C.一節(jié)一價(jià)制

D.計(jì)算機(jī)撮合成交【答案】BCS3U9R9L9I4A5F7M5R6A3Q6Y8J3E6K8HT5L4B1T10Z1G8B1H7Y1T9C3R7O10H7P3ZI10M10K5L10L8N5K3S3I8O6L5Y9F6A3L17、目前上海期貨交易所大戶報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)客戶某品種投機(jī)持倉(cāng)合約的數(shù)量達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)量（）以上（含本數(shù)）時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告。

A.50％

B.80％

C.70％

D.60％【答案】BCL4O10M7Y7V1S6Q3U8R5P7O6Y3Q8E2V3HJ5X2C9M9T9J7E4P2L8N3Y9J9G7K6U5ZV6R4K7P10A7O8S9I2L3J9P5X9O9Q9C88、我國(guó)線型低密度聚乙烯期貨合約的交割月份是（）。

A.1、3、5、7、9、11月

B.1-12月

C.2、4、6、8、10、12月

D.1、3、5、7、8、9、11、12月【答案】BCR7T7X8Y2A9M1U2V1S8I4S10K2L5C5S7HD4C8O4A8S3K4R2A4B6N7P2S10Y3Z5S5ZM5J9J1Q5L9L8P3C9I6W5S9W4C9P10H89、9月10日，我國(guó)某天然橡膠貿(mào)易商與馬來(lái)西亞天然橡膠供貨商簽訂一批天然橡膠訂貨合同，成交價(jià)格折合人民幣31950元／噸。由于從訂貨至貨物運(yùn)至國(guó)內(nèi)港口需要1個(gè)月的時(shí)間，為了防止期間價(jià)格下跌對(duì)其進(jìn)口利潤(rùn)的影響，該貿(mào)易商決定利用天然橡膠期貨進(jìn)行套期保值。于是當(dāng)天以32200元／噸的價(jià)格在11月份天然橡膠期貨合約上建倉(cāng)。至10月10日，

A.32200

B.30350

C.30600

D.32250【答案】CCJ1E7D4M4J4K10D4X4O1B1S8P1L10S10M7HU1L10K1Q10U9M6B10T2Z3E10K7S4X9Z5G9ZC1P6D5N2S7F3K7M4U9H10D1N1O3T5E810、在反向市場(chǎng)中，遠(yuǎn)月合約的價(jià)格低于近月合約的價(jià)格。對(duì)商品期貨而言，一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)市場(chǎng)行情上漲且遠(yuǎn)月合約價(jià)格相對(duì)偏低時(shí)，若近月合約價(jià)格上升，遠(yuǎn)月合約的價(jià)格（）也上升，且遠(yuǎn)月合約價(jià)格上升可能更多；如果市場(chǎng)行情下降，則近月合約受的影響較大，跌幅（）遠(yuǎn)月合約。

A.也會(huì)上升，很可能大于

B.也會(huì)上升，會(huì)小于

C.不會(huì)上升，不會(huì)大于

D.不會(huì)上升，會(huì)小于【答案】ACC8S10E8E5N1W1E1K4F4S1P9K2Z6U9D2HM7Y2C7K5Q2S3I8N2N4N2P4X3A1B2F1ZE10F4U3I8X9S6B8E5S6U3U6X6D2G1L611、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格7.40美元/蒲式耳，同時(shí)買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.30美元/蒲式耳。同時(shí)賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。

A.獲利250

B.虧損300

C.獲利280

D.虧損500【答案】ACV4H10H1C8M7I2Q9X3P8H4F10O7F2O6A10HO3G2D10R6N10G9M9A1D1U4G5Y9V4H9K9ZV6F1C5T5T6Y10U8B6C8O2L4I9N7N9K412、在上海期貨交易所中，黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為290元／克，權(quán)利金為50元／克，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格為285元／克時(shí)，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）元／克。

A.內(nèi)涵價(jià)值=50-（290-285）

B.內(nèi)涵價(jià)值=5×1000

C.內(nèi)涵價(jià)值=290-285

D.內(nèi)涵價(jià)值=290+285【答案】CCH2C10V4Y3K3D1O6E5H6A4J9J9Z5L3V1HP10C9S9F9U8Z8S2D3L8T2G2B5Y2Q7F6ZJ4I9Y9I2Q1Y9D7T5H6P9I9U2P6I9O913、下列選項(xiàng)中，不屬于影響供給的因素的是()。

A.價(jià)格

B.收入水平

C.相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格

D.廠商的預(yù)期【答案】BCY9P9Y2F8G2X3K6G7L4P3X6R4D7B5N10HI7W10U2Q2R7B4S2S2E2U7I9L9D10V6C3ZO10F10X7U7S3X3J6L1C3Z5X6P7V3L5Y914、通過(guò)在期貨市場(chǎng)建立空頭頭寸，對(duì)沖其目前持有的或者未來(lái)將賣出的商品或資產(chǎn)的價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)操作，被稱為（）。

A.賣出套利

B.買入套利

C.買入套期保值

D.賣出套期保值【答案】DCE9R4H9H3N6M7R9P4X1A9R4H1P3N8H4HR2K2D8S4V4I6Y10U10I9B1R2V5E6Z1G3ZH6D4R9W10X8M9C9F10V1U9F5F1J2V4Z115、（）缺口通常在盤整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)。

A.逃逸

B.衰竭

C.突破

D.普通【答案】DCP9L5U2B5Z2M7A7N9T2Y3N2A6F9G5Y10HI9A5A3W3X2T9P2L4M3E2R7O5Q1W8W1ZE5Y5U8Y9N4B6R2U2B1I10E7B8N9X7M616、當(dāng)出現(xiàn)股指期貨價(jià)高估時(shí)，利用股指期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利的投資者適宜進(jìn)行（）。

A.水平套利

B.垂直套利

C.反向套利

D.正向套利【答案】DCJ9N3P2J1X7J1M5Y1I4Z8V10N5W10Z1W2HL9L7T3G7G8O1I7K2X2V10D5O1V1G7M1ZF4T2T3R6X4Y1E6T1P1W3P5K9S1Q7H317、（）是指對(duì)整個(gè)股票市場(chǎng)產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。

A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】DCX3E2S4L3Y1G9A2E7O5D4S1E4T2K1B9HV9T8B10O9W10I5O7H8X1E1Z1J10W8I2J10ZP5L4B3U10L5L3T3J4I1N5F1T1M2J4V1018、下列關(guān)于股指期貨和股票交易的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.股指期貨交易的買賣順序是雙向交易

B.股票交易的交易對(duì)象是期貨

C.股指期貨交易的交易對(duì)象是股票

D.股指期貨交易實(shí)行當(dāng)日有負(fù)債結(jié)算【答案】ACL5L9E8M8Q3U5I5J2E2C3D9U3K9O2O5HM6T8B3N8G1Y5F5O7Z10Q8V8D10T5Q6U8ZE5Z5I1Y9V8R7T10P5M8Z7A6J7S3G2L919、國(guó)債期貨交割時(shí)，發(fā)票價(jià)格的計(jì)算公式為（）。

A.期貨交割結(jié)算價(jià)／轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息

B.期貨交割結(jié)算價(jià)轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計(jì)利息

C.期貨交割結(jié)算價(jià)轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息

D.期貨交割結(jié)算價(jià)轉(zhuǎn)換因子【答案】CCZ2E10S1I5U8Z10V2I8Z3P3B4S3U10I7P7HV6A4Z5C4L4V9V9P2Y7P6J7X6I7F2W7ZE7Z9D2D5H3G10T8U1B2P9R4H3C2P7V120、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價(jià)格為8800元/Ⅱ屯。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對(duì)其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價(jià)格至7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價(jià)格出售菜籽油，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，通過(guò)套期保值該廠菜籽油實(shí)際售價(jià)是8850元/噸，則該廠期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)價(jià)格是

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850【答案】ACO1C4P6R6Z3F1K2B8Z7Z6F5E6G6V1B8HH9A10J5R2O8M4J1O8B8A5S3E9F4N8O4ZH6A3L3J7Q6V8F9C1X4T2Y6A5X4W10S421、以下屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。

A.基差從-80元／噸變?yōu)?100元／噸

B.基差從50元／噸變?yōu)?0元／噸

C.基差從-50元／噸變?yōu)?0元／噸

D.基差從20元／噸變?yōu)?30元／噸【答案】CCJ2I9Q3D1C2Y8Q1O3C4Z8H2T9N4N3C4HS8A9Q5K1T10W7C7A3C8N8D5T8F5B4N4ZY7W10K6S3L3B3R2G2O5T3K9U9J2A7M222、下列關(guān)于期貨投機(jī)和套期保值交易的描述，正確的是（）。

A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤(rùn)為目的

B.兩者均同時(shí)以現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)為對(duì)象

C.期貨投機(jī)交易通常以實(shí)物交割結(jié)束交易

D.期貨投機(jī)交易以獲取價(jià)差收益為目的【答案】DCO8X9D8T3F3X1W3X7S6C6G2D4W2F5K5HU10L1H8F5S3J4S8G8V2M4Q3H9B5X3Q3ZX8X2J2E3V1X3G2X1E10U8K10J3P7G4C623、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格為1580.50美元/盎司時(shí)，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】BCU1R4S4D8S5E8T5H9E2F3I4J4I10T4Q1HR7E3K7G8I7N1T8M6U7V6S4G5Y2K5T6ZZ1Y2L7M5R2S8A4O7Z4E9V7S3U3J8H724、下列關(guān)于股指期貨理論價(jià)格的說(shuō)法正確的是（）。

A.股指期貨合約到期時(shí)間越長(zhǎng)，股指期貨理論價(jià)格越低

B.股票指數(shù)股息率越高，股指期貨理論價(jià)格越高

C.股票指數(shù)點(diǎn)位越高，股指期貨理論價(jià)格越低

D.市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越高，股指期貨理論價(jià)格越高【答案】DCK6D7K5W3I10B10S8L4A9L1F1O10Y3A1C5HD2K1K8J10M1N9O5J8B4D8H9N8D3T8S7ZD6U2R8Q9U3Z1U8O3N5Z3W8V8R1K2E425、債券的修正久期與到期時(shí)間、票面利率、付息頻率、到期收益率之間的關(guān)系，正確的是（）。

A.票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券.修正久期較小

B.票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券，修正久期較大

C.票面利率相同，到期收益率相同，付息頻率相同，剩余期限不同的債券，剩余期限長(zhǎng)的債券。修正久期較小

D.票面利率相同，到期收益率相同，剩余期限相同，付息頻率不同的債券，付息頻率較低的債券，修正久期較大【答案】BCT1E2D8K2S7Q1S5A8D10B3U6K7R8D6B7HH9E9L8F10I2Z8O5K9Q10A7L1U3G8S10F5ZB6Y3L2O7N8B5X4G5U5V10V9S1Q7S2I626、1月中旬，某食糖購(gòu)銷企業(yè)與一個(gè)食品廠簽訂購(gòu)銷合同，按照當(dāng)時(shí)該地的現(xiàn)貨價(jià)格3600元／噸在2個(gè)月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購(gòu)銷企業(yè)經(jīng)過(guò)市場(chǎng)調(diào)研，認(rèn)為白糖價(jià)格可能會(huì)上漲。為了避免2個(gè)月后為了履行購(gòu)銷合同采購(gòu)白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手(每手10噸)，成交價(jià)為4350元／噸。春節(jié)過(guò)后，白糖價(jià)格果然開始上漲，至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價(jià)格已達(dá)4150元／噸，期貨價(jià)格也升至4780元／噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)采購(gòu)白糖交貨，與此同時(shí)將期貨市場(chǎng)多頭頭寸平倉(cāng)，結(jié)束套期保值。1月中旬到3月中旬基差的變化情況是()。

A.基差走弱120元／噸

B.基差走強(qiáng)120元／噸

C.基差走強(qiáng)100元／噸

D.基差走弱100元／噸【答案】BCP9M4U3I7R8Z5S9B1R10T1G2I2D9U4P1HH4H9O10M7C4N5A3Z2F3M4Q4M3P9A8X1ZI7X8M8U4I9O1R4Y4Z10E2O6J4Z1P6M427、我國(guó)期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)，但一般不包括（）。

A.交易部門

B.交割部門

C.財(cái)務(wù)部門

D.人事部門【答案】DCT1Z4Q2S5K8U5B3L8F5J4H6R8I10Y7O3HZ5L4I1W3H6F1V4G6R6E6Z10Q3C9H6H5ZV10U10O8X1C7C10W4I8E6A6X9U5Y6B1G628、通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.隨著標(biāo)的物價(jià)格的大幅波動(dòng)而增加

B.最大為權(quán)利金

C.隨著標(biāo)的物價(jià)格的下跌而增加

D.隨著標(biāo)的物價(jià)格的上漲而增加【答案】BCN2H1J6X5S7Q2N3U9L7Y4C7W3K1X3S6HC1Y1W8D3M9V2D1R4J10S1X7O1H1R10P3ZG10R2F9K7S5J6P4R9I6Y2K1I9Z6F8W429、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價(jià)格為基準(zhǔn)，以高于期貨價(jià)格20元／噸的價(jià)格作為現(xiàn)貨交收價(jià)格。同時(shí)該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以3215元／噸的價(jià)格賣出下一年3月份豆粕期貨。則通過(guò)這些操作，該油脂企業(yè)將下一年3月份豆粕價(jià)格鎖定為（）元／噸。

A.3195

B.3235

C.3255

D.無(wú)法判斷【答案】BCH7F3B1B6P5U9W9E10S2W3X8Q5H9O3Q1HV2A7G4V3A5I1F9P1P7E6I5P8C1H8F6ZL8X4N7D10Z6H5J1Q4A1V3X9V10E2X5U630、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.40美元/蒲式耳，同時(shí)買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.30美元/蒲式耳。同時(shí)賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。

A.獲利250

B.虧損300

C.獲利280

D.虧損500【答案】ACG9G4F8N10T10I7C5R3P8T6R9C2Y6T1Z5HU5W2T9W10O5U10J10Q9L7G1K7I1I6H4H10ZK5S2J1N8P9A3M9H9N1K4E10R7W4S6C631、歷史上第一個(gè)股指期貨品種是（）。

A.道瓊斯指數(shù)期貨

B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨

C.價(jià)值線綜合指數(shù)期貨

D.香港恒生指數(shù)期貨【答案】CCL10O3B9J8N3T7X3U8J1Y4N8Z5Y6U7F7HI6B2U6J1T6M10T5M3G5P10Y10I3E8E2Q10ZY2C5P8F2Z3G5F1D9Z6Q7K10N4E1A7O932、1月中旬，某化工企業(yè)與一家甲醇貿(mào)易企業(yè)簽訂購(gòu)銷合同，按照當(dāng)時(shí)該地的現(xiàn)貨價(jià)格3600元/噸在2個(gè)月后向該化工廠交付2000噸甲醇。該貿(mào)易企業(yè)經(jīng)過(guò)市場(chǎng)調(diào)研，認(rèn)為甲醇價(jià)格可能會(huì)上漲。為了避免2個(gè)月后為了履行購(gòu)銷合同采購(gòu)甲醇成本上升，該貿(mào)易企業(yè)買入5月份交割的甲醇期貨合約200手（每手10噸），成交價(jià)為3500元/噸。春節(jié)過(guò)后，甲醇價(jià)格果然開始上漲，至3月中旬，價(jià)差現(xiàn)貨價(jià)格已達(dá)4150元/噸，期貨價(jià)格也升至4080元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)采購(gòu)甲醇交貨，與此同時(shí)將期貨市場(chǎng)多頭頭寸平倉(cāng)，結(jié)束套期保值。1月中旬、3月中旬甲醇期貨市場(chǎng)的狀態(tài)分別是（）。

A.正向市場(chǎng)、反向市場(chǎng)

B.反向市場(chǎng)、正向市場(chǎng)

C.反向市場(chǎng)、反向市場(chǎng)

D.正向市場(chǎng)、正向市場(chǎng)【答案】CCP2T9D8K3Z8L8Z2W10M1O3U1P1F7W10T6HC8O4I5Q3H10I9Q8F1M7G6N9K6A3P5Z6ZO10K3J3S5F1M4Z7A2X1N7U9L6E8R1P233、下列關(guān)于我國(guó)期貨交易所會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行程序，說(shuō)法不正確的是（）。

A.交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書”的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求

B.開市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核

C.超過(guò)會(huì)員自行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)

D.強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會(huì)員記錄并存檔【答案】DCC3F7C1N9W7L2O1E2V9R6N1N10E7C1C9HI5O5T10T6M5R7W5T1I9R3V9V3V9W10G5ZI6B1A4L7I8V2I1P1H3D8E7M8E6S9I734、對(duì)買入套期保值而言，基差走強(qiáng)，套期保值效果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)不能完全盈虧相抵，存在凈虧損

B.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)能完全盈虧相抵且有凈盈利

C.現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利完全彌補(bǔ)期貨市場(chǎng)虧損，完全實(shí)現(xiàn)套期保值

D.以上說(shuō)法都不對(duì)【答案】ACJ2E5O2Z2X8B8R1U9I7V4G6Q10E10Z3H10HR9P7Z8U8B5M1P9G3L1U1Y9A5Y9R7Y6ZI4Q6D4K5P7A1X10D10V6D4R2S5V4V8N635、（）是指合約標(biāo)的物所有權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，以實(shí)物交割或現(xiàn)金交割方式了結(jié)未平倉(cāng)合約的時(shí)間。

A.交易時(shí)間

B.最后交易日

C.最早交易日

D.交割日期【答案】DCZ2S10J4M5I4K3E5X8I6Y2H4Y8H2B6F2HU7Q6L1U10M2N3E2G5W5B2J8K10C9O2Q4ZX2X6D8J1Y2D3H2Y3V3E7I8F8X1H10R1036、在我國(guó)商品期貨市場(chǎng)上，為了防止實(shí)物交割中可能出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)，交易保證金比率一般（）。

A.隨著交割期臨近而降低

B.隨著交割期臨近而提高

C.隨著交割期臨近而適時(shí)調(diào)高或調(diào)低

D.不隨交割期臨近而調(diào)整【答案】BCN7D3M2D1M7N5M6H6E10I5R6T3T8N1N5HP1G10Q10Z6N3T1Z2X10H1B1W4B6M5U4O5ZN1I5U1V9L6P1B8Q10J4J1Z1E3A6H5P437、某投資者看空中國(guó)平安6月份的股票，于是賣出1張單位為5000、行權(quán)價(jià)格為40元、6月份到期的中國(guó)平安認(rèn)購(gòu)期權(quán)。該期權(quán)的前結(jié)算價(jià)為1.001，合約標(biāo)的前收盤價(jià)為38.58元。交易所規(guī)定：

A.9226

B.10646

C.38580

D.40040【答案】ACG4H2M4S4Z6I4Y4I5G10V9D2T1S4L1K4HQ8R3U4P9T1L9I8C4K1U8F6F3O1U1T1ZB2T8K1A7N2O1B8J8W5C2U1J5C7D5H438、某投資者2月2日賣出5月棕櫚油期貨合約20手，成交價(jià)為5180元/噸，該日收盤價(jià)為5176元/噸.結(jié)算價(jià)為5182元/噸。2月3日，該投資者以5050元/噸，平倉(cāng)10手，該日收盤價(jià)為4972元/噸，結(jié)算價(jià)為5040元/噸。則按逐日盯市結(jié)算方式，該投資者的當(dāng)日平倉(cāng)盈虧為（）元。（棕櫚油合約交易單位為10噸/手）

A.13000

B.13200

C.-13000

D.-13200【答案】BCY8H9J9P3O3K9Y1Z2H7S8F1C4D2O9F8HT6L7E1G6I10Z5C4X5A4Q9L1P9E6D4F1ZV10G5D4F9L2C3B8K10C2S9Q7P2N6E10G1039、目前我國(guó)各期貨交易所均采用的指令是（）。

A.市價(jià)指令

B.長(zhǎng)效指令

C.止損指令

D.限價(jià)指令【答案】DCV4G1E2X5U1A7H2N2V4F1N6K4X1K2R4HK3U1T9R9Q8E1S8J8O1Q6H2I7E9I6K7ZN4N3Z1N10L7A3C10Z10G5F5N1S6U8M4A640、3月31日，甲股票價(jià)格是14元，某投資者認(rèn)為該股票近期會(huì)有小幅上漲。如果漲到15元，他就會(huì)賣出。于是，他決定進(jìn)行備兌開倉(cāng)，即以14元的價(jià)格買入5000股甲股票，同時(shí)以0.81元的價(jià)格賣出一份4月到期、行權(quán)價(jià)為15元（這一行權(quán)價(jià)等于該投資者對(duì)這只股票的心理賣出價(jià)位）的認(rèn)購(gòu)期權(quán)（假設(shè)合約單位為5000）。

A.只能備兌開倉(cāng)一份期權(quán)合約

B.沒(méi)有那么多的錢繳納保證金

C.不想賣出太多期權(quán)合約

D.怕?lián)L(fēng)險(xiǎn)【答案】ACF2S1U3X7Y7O5L5P3U2Z9W10M4K2W10F7HT5N8W3I10C2V1U5Q8T10H2L8X3T5I9R9ZJ8K6A3B8O5B7N4U9G5V6O7I8C5H8M841、技術(shù)分析中，波浪理論是由（）提出的。

A.索羅斯

B.菲波納奇

C.艾略特

D.道?瓊斯【答案】CCR1E2O3E7Z9N10D5Q6V3G4H9Y9J5B7H6HE2M1I4D1P9G7X1M10V8K4S4P6I7S6L7ZD6E6X2U8A8G4R7P10B8X10O1S1U10G1I542、針對(duì)同一外匯期貨品種，在不同交易所進(jìn)行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。

A.跨幣種套利

B.跨市場(chǎng)套利

C.跨期套利

D.期現(xiàn)套利【答案】BCX3B4Y8Z2E7F1H8N10Q10Y9T5M1I8C8M1HV8I5T6V5V1B1B3E6R5U6F4S8C6M5P9ZO1G6T4N7F7W5J8R9I9G5L4C7C1F7X743、下列面做法中符合金字塔買入投機(jī)交易特點(diǎn)的是（）。

A.以7000美元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅期貨合約

B.以7100美元/噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅期貨合約

C.以7000美元/噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅期貨合約

D.以7100美元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/噸買【答案】CCR7G3D5Q7P2Z3K8Y8Q9C1B4L3H1Y1M3HX5S4O3C5I4E3X9E4O1A6U9P8C4I2D3ZG5M4S8Q9J4I3L9L6Z2X2Q8X1B10Q1E144、3月10日，某交易者在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開倉(cāng)賣出10手7月份螺紋鋼期貨合約，成交價(jià)格為4800元／噸。之后以4752元／噸的價(jià)格將上述頭寸全部平倉(cāng)，若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果是（）。

A.虧損4800元

B.盈利4800元

C.虧損2400元

D.盈利2400元【答案】BCP6O9J7C7B8G5T9N7Y9S1G5S1B3N6V6HU3B5B10M7H4Y1H8H2A8T9H9F7W8K8H7ZU3X2S2V10H8Z7G7F10S4D2U10L8C9F7S745、目前，絕大多數(shù)國(guó)家采用的匯率標(biāo)價(jià)方法是（）。

A.美元標(biāo)價(jià)法

B.歐元標(biāo)價(jià)法

C.直接標(biāo)價(jià)法

D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】CCU8S10W8N3W9Y2N9W5U9C5S10B2G5W3J7HY10Z8Q10W7T1M6K3T10I6W2U7Z8H9K10Z5ZY7T3O6D2T3T5D8F7T5C5I6I9A1I10H246、當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（）。

A.實(shí)值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.內(nèi)涵期權(quán)

D.外涵期權(quán)【答案】ACK2S8A10H1J7Y9Y9O3R4Y7A7O9B3Y3V3HJ6T2F10T7W6V2K5X1O3B7O2O5Z3Q8L7ZF4L3F6K9W5I7G9Z3W10A2X9P6F3T4X1047、在正向市場(chǎng)上，牛市套利最突出的特點(diǎn)是()。

A.損失相對(duì)巨大而獲利的潛力有限

B.沒(méi)有損失

C.只有獲利

D.損失相對(duì)有限而獲利的潛力巨大【答案】DCV2E9N8X2Y2H5I1L3U2X5O2B4H7C10W2HQ5R1B5F4T2U7T9D4S8E6J8Y9D6J5F3ZW1K9H9L8J3J10M2N4U7B8Y8P2E6G7D848、（）是指在交割月份最后交易日過(guò)后，一次性集中交割的交割方式。

A.滾動(dòng)交割

B.集中交割

C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

D.協(xié)議交割【答案】BCS1S5T5K6J10B4P4U3O5G5T3L7Z7M10U7HV10Y5W10F1X9N3Z9B3V4I5I5W8P9Z2J10ZA1Z3G5L7Y3E6O4I8O6Q4J9Q6A4O4I249、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)率升高，期權(quán)的價(jià)格也應(yīng)該（）。

A.升高

B.降低

C.倍增

D.倍減【答案】ACE1C1F3E2B4X10W8N3S7E10U2G10D8Y2Z9HP3S7Q8P5E8J7H7L6M3S5Q6I3A1P5C7ZT4X8R3T1M5G7C8Y2Z10A9R3E3F7O3W450、套期保值是在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上建立一種盈虧沖抵的機(jī)制，最終兩個(gè)市場(chǎng)的虧損額與盈利額（）。

A.大致相等

B.完全相等

C.始終相等

D.始終不等【答案】ACN9D2P7F2N7B9R4C4X6B8T3Q7U9C5B8HX4G10L9T4S3Y1N4Q3A2V5P8J3C2G8Y2ZE4I8F8C8C9B1D9I6D1E10B1P2H7R7A551、甲小麥貿(mào)易商擁有一批現(xiàn)貨，并做了賣出套期保值。乙面粉加工商是甲的客戶，需購(gòu)進(jìn)一批小麥，但考慮價(jià)格會(huì)下跌，不愿在當(dāng)時(shí)就確定價(jià)格，而要求成交價(jià)后議。甲提議基差交易，提出確定價(jià)格的原則是比10月期貨價(jià)低3美分／蒲式耳，雙方商定給乙方20天時(shí)間選擇具體的期貨價(jià)。乙方接受條件，交易成立。試問(wèn)如果兩周后，小麥期貨價(jià)格大跌，乙方執(zhí)行合同，雙方交易結(jié)果是（）。

A.甲小麥貿(mào)易商不能實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)

B.甲小麥貿(mào)易商可實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)

C.乙面粉加工商不受價(jià)格變動(dòng)影響

D.乙面粉加工商遭受了價(jià)格下跌的損失【答案】BCA10Y7J9G1H5R6E3U7N5F4I8T7S8N4R2HL1R5Y3Y1E10N1V3K1F5I7H8P4Y6E3M6ZQ1I7N3W10F5X8B4F3D7J5C7M4X9F1H752、某客戶新入市，存入保證金100000元，開倉(cāng)買入大豆0905期貨合約40手，成交價(jià)為3420元/噸，其后賣出20手平倉(cāng)，成交價(jià)為3450元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3451元/噸，收盤價(jià)為3459元/噸。大豆合約的交易單位為10噸/手，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)日交易保證金為（）元。

A.69020

B.34590

C.34510

D.69180【答案】CCS4S4U7X5Q1P10X9C5P9S7G5H3K2M2Z3HZ2T9U9O3E9N5C2Q10J2R10U4W7G6O4H7ZA2Y3N5Q4P10D9A8Y5E3C5T6A10A3X5O453、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)

B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約

C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對(duì)等

D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙向交易【答案】CCC3W9O8N6N4I10S9Z4D7H6K1S6T5C10U4HR1G7X7K8B8B6S6X10Y4F8C5W2P2C5F7ZE7C6X5Z3O2O3W8Z2X3J7R6M5M4X1G554、遠(yuǎn)期利率，即未來(lái)時(shí)刻開始的一定期限的利率。3×6遠(yuǎn)期利率，表示3個(gè)月之后開始的期限為（）的遠(yuǎn)期利率。

A.18個(gè)月

B.9個(gè)月

C.6個(gè)月

D.3個(gè)月【答案】DCV3X2K9M5K8H10H8X10L7X9M3A6F9D2B8HC5T8M10B2C5F9T4H9K9W8A7Q9G1R6L4ZT4I10T5K6U2C5N9V10M4E6P1Q7Z8M1Z355、風(fēng)險(xiǎn)度是指（）。

A.可用資金/客戶權(quán)益×100％

B.保證金占用/客戶權(quán)益×100％

C.保證金占用/可用資金×100％

D.客戶權(quán)益/可用資金×100％【答案】BCD1N10L7J10X9E3J4R5I9L4H3V2L8X4I10HK3O6I10G4J8R9A6M1V3R9O3C2R6K10V10ZZ10L2V7V1E9S7N5P9E3S6D4R8Z8N4Y956、芝加哥商業(yè)交易所一面值為100萬(wàn)美元的3個(gè)月期國(guó)債期貨，當(dāng)成交指數(shù)為98．56時(shí)，其年貼現(xiàn)率是（）。

A.8.56%

B.1.44%

C.5.76%

D.0.36%【答案】BCY3J4L8K8E1H4G8X5R2W3G9Z5X10W2V9HJ10G10R5A3N6I7T7K5W2H8D5U3L9O1Y5ZX4T1P2I7A7D3U8T5O10L2T8I4E4R7W1057、股票期貨合約的凈持有成本為（）。

A.儲(chǔ)存成本

B.資金占用成本

C.資金占用成本減去持有期內(nèi)股票分紅紅利

D.資金占用成本加上持有期內(nèi)股票分紅紅利【答案】CCD6U4R10R7G7J5D4Q2X10U8C5D4Q10X3S8HN4D10T8Y4T1T5G6S6E3A10N8J4W8N3Q7ZZ7H2L4N2R4E8E5I1W2M7U7S1K6O5J158、（）是一種選擇權(quán)，是指買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價(jià)格，買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品或金融指標(biāo)的權(quán)利。

A.期權(quán)

B.遠(yuǎn)期

C.期貨

D.互換【答案】ACX4D8N1M9B9V6W1G7Q1L5A6S8D1D3Z1HD2D8T10A6O4H4H9Y9S7F2N8D6W4T5P7ZT2Q8C6P2K9B2K6J2E8F10O6I8V10H6Q759、下列關(guān)于資產(chǎn)管理說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資收益由客戶享有，損失由客戶承擔(dān)

B.期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，通過(guò)專門賬戶提供服務(wù)

C.期貨公司只可以依法為單一客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指期貨公司可以接受客戶委托，運(yùn)用客戶資產(chǎn)進(jìn)行投資，并按照合同約定收取費(fèi)用或者報(bào)酬的業(yè)務(wù)活動(dòng)【答案】CCN3Y7I7Z10U8S7S4Q4N9V8H3A9G8A3V2HD7N3R4B8G5T4W9B2M5Z7M7K4A9M2F1ZS7Q5E8P7T9R6W5F5D9B7V1E8C10X1G860、受我國(guó)現(xiàn)行法規(guī)約束，目前期貨公司不能（）。??

A.從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.充當(dāng)客戶的交易顧問(wèn)

C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約

D.從事自營(yíng)業(yè)務(wù)【答案】DCQ8O2K1T9K1O3F8U4G8W10V3Z5D1S3N1HZ9U6X7V3P3V8N7Q4Y7C9Z9C5K6W9H6ZJ7G4B10N8Z1V10Z5K10H8U5B9X3Z10A5E661、下列情形中，適合糧食貿(mào)易商利用大豆期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形是（）。

A.預(yù)計(jì)豆油價(jià)格將上漲

B.大豆現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格

C.3個(gè)月后將購(gòu)置一批大豆，擔(dān)心大豆價(jià)格上漲

D.有大量大豆庫(kù)存，擔(dān)心大豆價(jià)格下跌【答案】DCY7W3G9L7C6Q7E3I5P7Q4C3F1P4F1V5HR5V3J1J6K5A7H4I6F4H3M8W5J3I4W5ZC8M1R10A4Z7K9S3E3M10S3T2F3F8K5X962、當(dāng)看漲期貨期權(quán)的賣方接受買方行權(quán)要求時(shí)，將（）。

A.以標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格賣出期貨合約

B.以執(zhí)行價(jià)格買入期貨合約

C.以標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格買入期貨合約

D.以執(zhí)行價(jià)格賣出期貨合約【答案】DCN8U7V6Y4H5L6L2L7M1A10B2Q3A7S8V10HW4L8X7A3U2A5P1I2L5C5Z4E1T7X10S3ZP6N9Y8B3G3Z2Y10U3S2X9E1H9X9J10B1063、某公司購(gòu)入500噸棉花，價(jià)格為14120元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以14200元/噸價(jià)格在鄭州商品交易所做套期保值交易，棉花3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。兩個(gè)月后，該公司以12600元/噸的價(jià)格將該批棉花賣出，同時(shí)以12700元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公司該筆保值交易的結(jié)果為（）元。（其他費(fèi)用忽略）

A.盈利10000

B.虧損12000

C.盈利12000

D.虧損10000【答案】DCV3U1G5V9X7W7P4P10R2C7S10M2R10L4Z7HS3C2W6Z2M8U5R9G9Y5L2L4M2K9Q6X4ZA5Y4I7F7V10H4N4R1A7Q2R8X1S2A2X1064、某投資者開倉(cāng)賣出20手9月銅期貨合約，該合約當(dāng)日交易保證金為135000元，若期貨公司要求的交易保證金比例為5％，則當(dāng)日9月銅期貨合約的結(jié)算價(jià)為（）元／噸。（銅期貨合約每手5噸）

A.27000

B.2700

C.54000

D.5400【答案】ACW1W7G3R6W1E2I3K2F6F4S3C6Y1X6M3HD3Y5R7Q4E9S6F3P4F6X10R4K4F2C4Y7ZV8D2B3Q1I7G10X1V6D2E4S8U4H1G7K165、期貨市場(chǎng)上銅的買賣雙方達(dá)成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，買方開倉(cāng)價(jià)格為57500元/噸，賣方開倉(cāng)價(jià)格為58100元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨平倉(cāng)價(jià)格為57850元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價(jià)格為57650元/噸，賣方節(jié)約交割成本400元/噸，則賣方通過(guò)期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易可以比不進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易節(jié)約（）元/噸。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.250

B.200

C.450

D.400【答案】BCB6B8R7B1V5O5V6C3F3F3K1I8Z3X1S7HR4Y2J1L9Z8X10X7K3H7J6J8U1Q9T9R2ZW1N8O4N4P8V6A2B4P8I1T1Y2L1U8H966、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉(cāng)成本就（）。

A.波動(dòng)越小

B.波動(dòng)越大

C.越低

D.越高【答案】CCK9Y3D8W6I1T7K9D7T6V5M1F10S10M1O1HC1B10L2Y1X4B6P4T3E8G1J9T2W3O3V3ZN6G2Z8Q7N8X10U6E3D1K8G3H10O5Z9T467、下列關(guān)于期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值的說(shuō)法，正確的是（）。

A.看跌期權(quán)的實(shí)值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值越小

B.平值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值最大

C.看漲期權(quán)的實(shí)值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值越大

D.看跌期權(quán)的虛值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值越大【答案】CCZ3V6Y7L9Q9D4B3T9Y4B1J5P5Y8R9V10HT5Y3R4X3N6S4L7I10S9R6J4Z1Y5R2A9ZB10H9V6A2A2Y9K1D7P7U3K1L7N9Y2R1068、以匯率為標(biāo)的物的期貨合約是()。

A.商品期貨

B.金融期權(quán)

C.利率期貨

D.外匯期貨【答案】DCJ4S4X8A3Y8E2K1Y1K2H10F6G4V2L10I6HS10D9V9Y3J2H5F1J2F2Y3C6U9M10U1D6ZJ5M1R4R10X4G2U3I5T5G7B7X3J6W1F1069、道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)采用的編制方法是（）。

A.算術(shù)平均法

B.加權(quán)平均法

C.幾何平均法

D.累乘法【答案】BCO10I7V1V1W2P2H5D6F7P10H9J8C8X2B3HE4V9S8Z9S9I2Q3I8I2Z5K9C3T7G7U6ZU1I1F4J7F5I5S10Z3F10T1A3L4E4T7F470、在我國(guó)商品期貨市場(chǎng)上，客戶的結(jié)算通過(guò)（）進(jìn)行。

A.交易所

B.結(jié)算公司

C.期貨公司

D.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心【答案】CCB3U6K5F2W3F3K1E10Q7C9T6Q8P7G7Q5HH10M7M8R10B2M8G9Z2U10G4N3C5X4E2M8ZO1I6A2M7J3P6G8B8O2H2O2M4S1W10U871、（）是指對(duì)整個(gè)股票市場(chǎng)產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。

A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】DCQ9U9H5Z5P10G4Z1R10U1X6S5Y4Z9F3Q2HA2O5F6V9V10G4U3H9L8B7X1U9E4V1T6ZD5C6F4A8I6K8T4T8J7S4D10N10B9G3U372、1月1日，某人以420美元的價(jià)格賣出一份4月份的標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨合約，如果2月1日該期貨價(jià)格升至430美元，則2月1日平倉(cāng)時(shí)將（）。（一份標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨是250美元，不考慮交易費(fèi)用）

A.損失2500美元

B.損失10美元

C.盈利2500美元

D.盈利10美元【答案】ACG3L3E3V9M9R8T2H1V4I8I3T4Y6M1K8HI4G3Y4V4Q5L2C2Y9Q2C10K9O5D9H6F3ZL10F3I10N7E8J10P7B9O1J10A9P6Q6F7K473、糧食貿(mào)易商可利用大豆期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形是（）。

A.擔(dān)心大豆價(jià)格上漲

B.大豆現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格

C.已簽訂大豆購(gòu)貨合同，確定了交易價(jià)格，擔(dān)心大豆價(jià)格下跌

D.三個(gè)月后將購(gòu)置一批大豆，擔(dān)心大豆價(jià)格上漲【答案】CCW6C3N3J9E7E9S1R3W2G4R4I5L7T10H10HK1Y4Z4L6D1P1Q9B2P6H6P10S10F3O4G6ZG5W9O10F8P8A9X6P7D7C6I7G8S1Z8G874、滬深300股指期貨的交割方式為（）。

A.現(xiàn)金和實(shí)物混合交割

B.滾動(dòng)交割

C.實(shí)物交割

D.現(xiàn)金交割【答案】DCT1M10B4H3V5X3G7I5A8A10Q3F7T1Y7R8HR2L6V3F4S4J7J6X1L7X5W2H10T3U2U1ZZ7I9L3L6O8D4C5L9F6I7Q2I10C7A2A675、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化帶來(lái)的優(yōu)點(diǎn)不包括（）。

A.簡(jiǎn)化了交易過(guò)程

B.降低了交易成本

C.減少了價(jià)格變動(dòng)

D.提高了交易效率【答案】CCR5A2P1Y3J4D3I4P2K6X4J6B7B3Q6C7HB3N5T8P2J1H1O9G5S4P5M5I8T3B6I10ZA6Q7K7T5C8V3Q9N2S6P5Z6B3P1F4J976、（）的所有品種均采用集中交割的方式。

A.大連商品交易所

B.鄭州商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國(guó)金融期貨交易所【答案】CCK4M10W9J5F4J1Q2V8M7Z9I9L2T9K1R5HC9H5H10X9F8D3Z3B8X5H9D7X10K10H10V7ZE1A7G2P6H7J1F5D8W2T8W8N8Z1Z9T977、下列關(guān)于集合競(jìng)價(jià)的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.集合競(jìng)價(jià)采用最小成交量原則

B.低于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買入申報(bào)全部成交

C.高于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交

D.當(dāng)申報(bào)價(jià)格等于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格時(shí)，若買入申報(bào)量較少，則按買入方的申報(bào)量成交【答案】DCF5C8L8R5O7Z9M10A6W6H1O2A2U7X3U6HL1U3D2D4H8R6X4R3D7X9L2W10Q7G6L1ZP2V5O5N6O10V10Z5W7B6B7W10T9I2S8X378、某一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，其當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值為115萬(wàn)港元，且一個(gè)月后可收到6000港元現(xiàn)金紅利。此時(shí)，市場(chǎng)利率為6%，恒生指數(shù)為23000點(diǎn)，3個(gè)月后交割的恒指期貨為23800點(diǎn)。(恒指期貨合約的乘數(shù)為50港元，不計(jì)復(fù)利)。交易者采用上述套利交易策略，理論上可獲利（）萬(wàn)港元。(不考慮交易費(fèi)用)

A.2.875

B.2.881

C.2.275

D.4【答案】BCZ6S8R4P8D10P9Z2U6Q8T3D3D5Z1O10C2HM8C2I1E7V6V10L1P8T10L3X5R8V3Y8O1ZB6T5K2W5O4V1E7A1B7W7L3H10X10I2J1079、賣出較近月份的期貨合約，同時(shí)買入較遠(yuǎn)月份的期貨合約進(jìn)行跨期套利的操作屬于（）。

A.熊市套利

B.牛市套利

C.買入套利

D.賣出套利【答案】ACX8Y1V1K9L3D2D10N8K10K7T7X5R6V5B4HP8D6E5H8O10C1I7K10F3A6O2Z3A10H2N1ZN1U8F8A3T9S7D10J1J9J6W6H9H2Q6T280、TF1509合約價(jià)格為97．525，若其可交割債券2013年記賬式附息(三期)國(guó)債價(jià)格為99．640，轉(zhuǎn)換因子為1．0167，則該國(guó)債的基差為（）。

A.99.640-97.525=2.115

B.99.640-97.525×1.0167=0.4863

C.99.640×1.0167-97.525=3.7790

D.99.640÷1.0167-97.525=0.4783【答案】BCX10U6X6D10S7S8A1V1H3H8G2Y4P8G4Z2HA4L8F10E9P6K3L2J7A8J9O8Z7B4K6W7ZE7E9V2X2L8J5X1N9N9A2D5R9C2Q6X1081、日本、新加坡和美國(guó)市場(chǎng)均上市了日經(jīng)225指數(shù)期貨，交易者可利用兩個(gè)相同合約之間的價(jià)差進(jìn)行（）

A.跨月套利

B.跨市場(chǎng)套利

C.跨品種套利

D.投機(jī)【答案】BCV3P8K6U8V4X10C8K10K8V9O7Y7W2I6J9HN8Y1M8J4T10O6D10J9B1B1G4Y9V8E4H5ZU2T10B10D1W8T5R9T6T2K8W3S5Z3M3O882、（2021年12月真題）以下屬于持續(xù)形態(tài)的是()

A.雙重頂和雙重底形態(tài)

B.圓弧頂和圓弧底形態(tài)

C.頭肩形態(tài)

D.三角形態(tài)【答案】DCA8P10P6J3U4G10P8H10Z10L2R5F2J1G7M9HL2F3D3M5C1F3N4G5C4R8X4F2X6K6L3ZD10J10I7C6U8L1D6L5J7G2A6V1D1X8J183、會(huì)員如對(duì)結(jié)算結(jié)果有異議，應(yīng)在下一交易日開市前30分鐘內(nèi)以書面形式通知（）。

A.期貨交易所

B.證監(jiān)會(huì)

C.期貨經(jīng)紀(jì)公司

D.中國(guó)期貨結(jié)算登記公司【答案】ACC2P10B10E4E4A1T3Q2Z9U3I10V5R7G9V10HP7O4P8M2E1I8H5L4L10S2U10B4A2L5V9ZA7I1C9M10M3S10G7U4N8E5P7G5G1O5J884、滬深300指數(shù)期貨的每日價(jià)格波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的（）。

A.±10%

B.±20%

C.±30%

D.±40%【答案】ACA2K3G3V6L1H1P3E6Q4J5B7M10H7Y4T7HP6W10O3V4K8Z6W10G7R4U10D6S1S9I2B10ZJ5W10M4E3X7N3G3Z4Z1K4Y5Q10H9O7L285、當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)供給不足、需求旺盛或者遠(yuǎn)期供給相對(duì)旺盛的情形，導(dǎo)致較近月份合約價(jià)格上漲幅度大于較遠(yuǎn)月份合約價(jià)格的上漲幅度，或者較近月份合約價(jià)格下降幅度小于較遠(yuǎn)月份合約價(jià)格的下跌幅度，無(wú)論是正向市場(chǎng)還是反向市場(chǎng)，在這種情況下，買入較近月份的合約同時(shí)賣出較遠(yuǎn)月份的合約進(jìn)行套利，盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為（）。

A.買進(jìn)套利

B.賣出套利

C.牛市套利

D.熊市套利【答案】CCR5E2W10X1B9K8H6L5Q6O1E2W3I7K1T5HW6H7J9G9C3K10H9Q2G1T6C7G8U5Y3Q7ZH4H1K8V9Z9X5Y5E7H1A1C2S1Z4V10C386、當(dāng)看漲期貨期權(quán)的賣方接受買方行權(quán)要求時(shí)，將（）。

A.以執(zhí)行價(jià)格賣出期貨合約

B.以執(zhí)行價(jià)格買入期貨合約

C.以標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格賣出期貨合約

D.以標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格買入期貨合約【答案】ACX10H6X7D5Q5J4A2F9N9S1F3T10T8G6F7HT10D9C1K3D1W2A9T10N3Z4F3T8E3W1G1ZQ7P4J10T4M5O9W10V9W4Y2N9Y4L2S4S887、期貨交易報(bào)價(jià)時(shí)，超過(guò)期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報(bào)價(jià)f)。

A.有效，但交易價(jià)格應(yīng)該調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)

B.無(wú)效，不能成交

C.無(wú)效，但可申請(qǐng)轉(zhuǎn)移至下一個(gè)交易日

D.有效，但可自動(dòng)轉(zhuǎn)移至下一個(gè)交易日【答案】BCD4I5F10N10R6G6B4O8L3Y1R9L9R4J10F8HH10Y2C6I9B5O10R1N4U4O6X4V3N4Y10I5ZP3U5T3S6N2Z7W7Y3D9A8N7S3X10E4W288、在外匯交易中的點(diǎn)值是匯率變動(dòng)的（）單位。

A.最小

B.最大

C.平均

D.標(biāo)準(zhǔn)【答案】ACT10R8E4S5Q2A4U9A7U9J5G2A4I8H3V6HR8U5W10L10H3H7P9B7B1S8F10H6M2Y2M10ZG8S5P1R5G6N4N2E10K3T8M1C6B2G6D389、在進(jìn)行期貨投機(jī)時(shí)，應(yīng)仔細(xì)研究市場(chǎng)是處于牛市還是熊市，如果是()，要分析跌勢(shì)有多大，持續(xù)時(shí)間有多長(zhǎng)。

A.牛市

B.熊市

C.牛市轉(zhuǎn)熊市

D.熊市轉(zhuǎn)牛市【答案】BCL9Q4L4V10O2E6X5G4K1D9S10C4J4I10S2HG5X8A6D7G9I6T6Y9E1O8V10C9M7R7T2ZZ1E6N6W1B1T5J10M1O2O6S3V8I3X5Q590、投資者在經(jīng)過(guò)對(duì)比、判斷，選定期貨公司之后，即可向（）提出委托申請(qǐng)，開立賬戶，成為該公司的客戶。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

D.中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心【答案】ACR6C8K6M7P5Q2V10F8D3C3Y9B9S2Z7H4HW2L6D7M3S7V9V8K3Q8S6B2W4W5H3H5ZL2W2W6H10A1S2O3I10Y8I7H10G4F4D6J191、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價(jià)格為7．6美元／蒲式耳，同時(shí)賣出1手11月份玉米合約，價(jià)格為2．45美元／蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價(jià)格為7．45美元／蒲式耳，同時(shí)買入1手11月份玉米合約，價(jià)格為2．20美元／蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為()美元。

A.盈利700

B.虧損700

C.盈利500

D.虧損500【答案】CCL8E1I5E10A7D1Z10M8V7T6G5P7Y3D9U2HP6C3S4F6Q7C1U7O7C3Y10P8E8C4D1N9ZG6V3G3U1L7A4A10I8Q3F2R8X1O3R2F492、5月份，某進(jìn)口商以67000元/噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口一批銅，同時(shí)以67500元/噸的價(jià)格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準(zhǔn)價(jià)，以低于期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易銅。該進(jìn)口商開始套期保值時(shí)的基差為（）元/噸。

A.-300

B.300

C.-500

D.500【答案】CCV2H2Q6W3S10N3P1A1E4I9A7K5I3N7C1HA4I6F5M7B10M3P9X6O1Z2I8B1T2I9W4ZM7L9P1L8B8H9Q10G6T10R3T8D2S2D7L993、艾略特波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的波浪包括____個(gè)小浪，前____浪為主升（跌）浪，后____浪為調(diào)整浪。（）?

A.8；3；5

B.8；5；3

C.5；3；2

D.5；2；3【答案】BCI3C8P10I5R9Q1L2G6I6J9F3G6C10S7D2HX5S1U4B9Y8T3Y2J5N3E7T10G6C6O5J1ZG9L4N6N6T7E8V3R5D2Y4B9P8I9S6K294、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方是名義借款人，其訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的目的主要是（）。

A.規(guī)避利率上升的風(fēng)險(xiǎn)

B.規(guī)避利率下降的風(fēng)險(xiǎn)

C.規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)

D.規(guī)避美元期貨的風(fēng)險(xiǎn)【答案】ACX3U9W1L2D9S7N2W4M10V4O10E5M9B6K8HO9K10H7B5K1J7W10Y9D10V5O6R5S9N5H6ZY3P10L4G4L10V2S8T7V2A5R6T6M10B8W795、3月1日，國(guó)內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌人民幣的現(xiàn)貨價(jià)格為6．1130，而6月份的美元兌人民幣的期貨價(jià)格為6．1190，因此該交易者以上述價(jià)格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時(shí)在即期外匯市場(chǎng)換入1000萬(wàn)美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨價(jià)格分別變?yōu)?．1140和6．1180，交易者將期貨平倉(cāng)的同時(shí)換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易。則該交易者（）。（美元兌人民幣期貨合約規(guī)模10萬(wàn)美元，交易成本忽略不計(jì)）

A.盈利20000元人民幣

B.虧損20000元人民幣

C.虧損10000美元

D.盈利10000美元【答案】ACX8O10H9R4K5V7P2G2J3A8B4E4C1W5T4HW5P7N2I9T4Z5P4L7D2F1S9O9X10B8V8ZM5R7I9X1L2E9T6T4V9F3J9T5C3S5V396、期權(quán)的簡(jiǎn)單策略不包括（）。

A.買進(jìn)看漲期權(quán)

B.買進(jìn)看跌期權(quán)

C.賣出看漲期權(quán)

D.買進(jìn)平價(jià)期權(quán)【答案】DCP9R9O10D7C9Z8L2L2X2A10A7Q8U1H9J4HR7Y7R7F8A4T2C9D9T6B2J4R5N7W6D7ZB9B2J6J4J4M1R6V4Q9R3Q1D8C1K6R497、某投資人在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時(shí),相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸,則該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物,其他費(fèi)用不計(jì)）

A.-30美元/噸

B.-20美元/噸

C.10美元/噸

D.-40美元/噸【答案】BCC2I7G10E1J6W7H8W8E4D7T9C6M8N10K6HH4A10G5W8Z6D3L7X10C6U1B3B7V5C1K8ZI5R6F10A8J10M4A9A10B6N9M7Z1V5J3A898、以下關(guān)于利率互換的描述中，正確的是（）。

A.交易雙方一般在到期日交換本金和利息

B.交易雙方一般只交換利息，不交換本金

C.交易雙方一般既交換本金，又交換利息

D.交易雙方一般在結(jié)算日交換本金和利息【答案】BCF10F9X6C9X8X4E4K4C1H9Y8V6M8A8Y4HP1B8R2A2M7V8Q7C2N9O8U1D9P9D2J1ZR4S1O4E2M5A8N5Y4A2H1Q1P3N6W10Q699、某日結(jié)算后，四位客戶的逐筆對(duì)沖交易結(jié)算單中，“平倉(cāng)盈虧”“浮動(dòng)盈虧”“客戶權(quán)益”“保證金占用”數(shù)據(jù)分別如下，需要追加保證金的客戶是（）。

A.丁客戶：-17000、-580、319675、300515

B.丙客戶：61700、8380、1519670、1519690

C.乙客戶：-1700、7580、2319675、2300515

D.甲客戶：161700、-7380、1519670、1450515【答案】BCK3W2X8E7K1M8A3S2M9L5B10M1O2I3J5HI1G1L2L2N8H7X6R10K10K10P10X9I6C10P6ZT3G8H3N9J2C2Q4A3R9O1Z4D9E7S7Y9100、某日，某期貨公司有甲、乙、丙、丁四個(gè)客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：則（）客戶將收到《追加保證金通知書》。

A.丁

B.丙

C.乙

D.甲【答案】ACC1H10J6U6Z2L1N5Z9J7G6W6U1H7I10D9HL2K7W10K6K7N10W7Z5S1E2U8K9P8O3R2ZZ6R3O9P3U9E6V3U6L8F6D3N5C10V10L9101、目前，貨幣政策是世界各國(guó)普遍采用的經(jīng)濟(jì)政策，其核心是對(duì)（）進(jìn)行管理。

A.貨幣供應(yīng)量

B.貨幣存量

C.貨幣需求量

D.利率【答案】ACH1V4F1O6P7Q8T6J2H10J5N3W5M5G1X2HB6V9A7S9B5G1M9R2Z3W1P5I9E10S8P1ZG3F6I1W10J9P7Q4D2U3H3D3Q7J8Z7F6102、期貨市場(chǎng)（）方法是通過(guò)對(duì)市場(chǎng)行為本身的分析來(lái)預(yù)測(cè)價(jià)格的變動(dòng)方向。

A.供求分析

B.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

C.基本面分析

D.技術(shù)分析【答案】DCG8P3A3Q1P4M1Z4B3O6Z1J4X8V7W9X9HE2G3Q7C3O3T10S10K8R4U3R2D5N6F6G7ZU10I4I4F3U2G6C4Q5T10J8J10Z2T4U1N10103、中國(guó)金融期貨交易所的會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行分類，不包括（）。

A.交易結(jié)算會(huì)員

B.全面結(jié)算會(huì)員

C.個(gè)別結(jié)算會(huì)員

D.特別結(jié)算會(huì)員【答案】CCX5O3R7H7Q7T2S7T6W10R4T7R8U6M3Z5HX10B4V3B10R4D6O4U2N1A9Z2Q10M6M7O10ZO8Y7D10T4A1B5P8M2J4G5D8I3F2J5I4104、中國(guó)人民幣兌美元所采取的外匯標(biāo)價(jià)法是（）。

A.間接標(biāo)價(jià)法

B.直接標(biāo)價(jià)法

C.美元標(biāo)價(jià)法

D.—攬子貨幣指數(shù)標(biāo)價(jià)法【答案】BCL4G10N3M10L2X5N5R4O3A6P3E3W4B5P7HU2U5E10C1N8X8Q3J7K1L5O9G4V5F6E10ZV8D6L2S10E4Y1F7Q4F1I1T5D10E4B8T10105、關(guān)于期貨交易的描述，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易信用風(fēng)險(xiǎn)大

B.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者鎖定生產(chǎn)成本

C.期貨交易集中競(jìng)價(jià),進(jìn)場(chǎng)交易的必須是交易所的會(huì)員

D.期貨交易具有公平、公正、公開的特點(diǎn)【答案】ACO3D8T2X2J5O7F2N9V3T7T1L8G6P6Y2HE5M9R6H7P4T4S5X4V3X3C2P1P10C7K2ZO9A6T1N3L9G5H2H5O1X9N4R8E10O9N2106、關(guān)于β系數(shù)，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大

B.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越小

C.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大

D.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大【答案】CCE6R8X4H3F7O8U5Y5N1F9I8F7U6H5E3HL3Y1G4L3B1H10K6G5D8E9Z6E8R6Z3Z3ZQ3D8S6H5Y10J7N1G4K2S7W4Z3U8I5C7107、某套利者買入5月份菜籽油期貨合約同時(shí)賣出9月份菜籽油期貨合約，成交價(jià)格分別為10150元/噸和10110元/噸，結(jié)束套利時(shí)，平倉(cāng)價(jià)格分別為10125元/噸和10175元/噸。該套利者平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。

A.50

B.-50

C.40

D.-40【答案】BCZ1E1Y2Q8N4H6K1M4Z5F5X7K10L5X4B7HR9T10J5G3N9T9I6T5P7G4S2U6A7U3U9ZQ3C1F9D5O10C1X3I4K8B7K8P3N9S10G2108、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí)，該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利價(jià)格賣出一張執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn)。

A.0

B.150

C.250

D.350【答案】BCZ2I4D7O4X10W3N3V9Z4E4S5X3O9A3V4HS8J5D8F6H4A10C4H10F6O4Q9Y3Q5C5C10ZV9F10X3T6M10U9O2X10T8L10L5I2G1M7R8109、下列有關(guān)期貨與期貨期權(quán)關(guān)系的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)

B.期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約

C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對(duì)等

D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙方交易【答案】CCK4T8Y2D8V8N1V3C5C4Z2R1K9V7L10J5HS2R1C10W1G2S1N2W7S1Q10Z9M10G9E1X9ZI2W9Y5O9Y2A2W4N3T4P8X7J3O2K7U2110、下列關(guān)于跨品種套利的論述中，正確的是（）

A.跨品種套利只能進(jìn)行農(nóng)作物期貨交易

B.互補(bǔ)品之間可以進(jìn)行跨品種套利，但是互為替代品之間不可以

C.利用兩種或三種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價(jià)格差異進(jìn)行套利

D.原材料和成品之間的套利在中國(guó)不可以進(jìn)行【答案】CCO9U6D8Q3J8J9W4J2H10X8W2G5E10S7M4HD9D1G10W4M7G5G1S9M8V1K4W4U3N1N5ZP6A9T2C6K10Y10V10K9J4Z7O9S2H4I8F9111、關(guān)于我國(guó)期貨交易所會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行程序，下列說(shuō)法中正確的是（）。

A.首先由交易所執(zhí)行，若規(guī)定時(shí)限內(nèi)交易所未執(zhí)行完畢，則由有關(guān)會(huì)員強(qiáng)制執(zhí)行

B.首先由有關(guān)會(huì)員自己執(zhí)行，若規(guī)定時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢，則由交易所強(qiáng)制執(zhí)行

C.首先由有關(guān)會(huì)員自己執(zhí)行，若規(guī)定時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢，交易所將處以罰款

D.首先由有關(guān)客戶自己執(zhí)行，若規(guī)定時(shí)限內(nèi)客戶未執(zhí)行完畢，則由有關(guān)會(huì)員強(qiáng)制執(zhí)行【答案】BCK7K3D6S3Q3E8X5O4H7U3C5V3G5R5H4HV3W1N4L7P4V2Y1W7C3V4O10E5Y3F8U9ZL5N10A1Y1H8Z3N3B7Y3W6C8I1G1H2D8112、下列有關(guān)期貨與期貨期權(quán)關(guān)系的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)

B.期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約

C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對(duì)等

D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙方交易【答案】CCV1B6S10F6D2C10C4C9R3V4K10B4I2M5I7HL1C3Y4Z8M3X2K8F2Z9N2C1L5R9N4A6ZM5X8F4L7F4H5Y4W5V5Q5N5I8D4R7G4113、假設(shè)年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，6月22日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)分別為3450點(diǎn)，套利總交易成本為30點(diǎn)，則當(dāng)日的無(wú)套利區(qū)間在（）點(diǎn)之間。

A.[3451,3511]

B.[3450,3480]

C.[3990,3450]

D.[3990,3480]【答案】ACP7R7J8J7Q3D5O8B1O2R10X7N8Q5B5R1HK10X9I4O9C4I4N9Z10H2A5A2D2C8H6O3ZX7W5Z2C6K5T9Z6P1B5J1Z9X4Y1Z7M3114、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約標(biāo)的為（）。

A.面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%的名義長(zhǎng)期國(guó)債

B.面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%的名義中期國(guó)債

C.合約到期日首日剩余期限為6.5?10.25年的記賬式付息國(guó)債

D.合約到期日首日剩余期限為425年的記賬式付息國(guó)債【答案】ACQ7X10T5R2T2L9Y7K4X7Y9I1K6W8S3D9HB5C6D6F6G6J8Y4B5I7L8R2M8B7U4J3ZY2Q2F10P6X5C9S6O7S3I8C8O4O9Y3L5115、以下屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。

A.矩形形態(tài)

B.雙重頂和雙重底形態(tài)

C.頭肩形態(tài)

D.圓弧頂和圓弧底形態(tài)【答案】ACJ6B10X3O5F10H10X2D7D9L10A2Q5L8F3E1HP8T10Q7C8H8I6D8Y2Z4O7G3D9R5N1I5ZX6Y10M4Z2Q10X6G3Q3J9E5H4T4T1B10T2116、某投資者以65000元／噸賣出1手8月銅期貨合約，同時(shí)以63000元／噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為（）元／噸時(shí)，該投資者虧損。

A.1000

B.1500

C.300

D.2100【答案】DCI3C5R6E1S9E5V3T6E5Z9G9C7E6E9V9HO10H5T5Y10T10J1I7T9Z6U6P10C7B5L1I5ZI7R10R6R8F9A10A8Q4S6K3V10O1Y4O1L10117、美式期權(quán)的買方（）行權(quán)。

A.可以在到期日或之后的任何交易日

B.只能在到期日

C.可以在到期日或之前的任一交易日

D.只能在到期日之前【答案】CCS1E3W7O3A3P3I9W8C8N9V4R6U8E5U7HN6I7C1K9B8H6T1B7X3F6O10K4E3Q5T6ZK10P8Z4R10X5D8O7Q2Z5H4L6W3B10G3G7118、某客戶以4000元/噸開倉(cāng)買進(jìn)大連商品交易所5月份大豆期貨合約5手，當(dāng)天結(jié)算價(jià)為4010元/噸。該客戶該筆交易的浮動(dòng)盈虧是（）元。（大豆期貨交易單位為10噸/手）

A.500

B.10

C.100

D.50【答案】ACN10G8O7G8F8T8U8Q7J1M2Y4A8B9K2K5HN4H1O7T3S3Q7A3N9S2M10O10V4W6V1U2ZA5V8X4Y10M8Q9G4N6X2W5W3Z7I10I10V4119、國(guó)內(nèi)某證券投資基金在某年6月3日時(shí)，其收益率已達(dá)到26％，鑒于后市不太明朗，認(rèn)為下跌的可能性大，為了保持這一業(yè)績(jī)到9月，決定利用滬深300股指期貨實(shí)行保值，滬深300股指期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元。其股票組合的現(xiàn)值為2．25億元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0．8。假定6月3日的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點(diǎn)，而9月到期的期貨合約為5700點(diǎn)。該基金為了使2．25億元的股票組合得到有效保護(hù)，需要（）。

A.賣出期貨合約131張

B.買入期貨合約131張

C.賣出期貨合約105張

D.買入期貨合約105張【答案】CCO5P8B10U8W5S7E5O7Q9L1X4J2G9F10D7HF7Z5H2S4L2L3O8X7Z3Q9D3F6A3C5T4ZB1B5Z7V5G4C6I3P4T9E10H1I10T9Z9D8120、關(guān)于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)到期日的說(shuō)法，正確的是（）。

A.到期日是指期權(quán)買方能夠行使權(quán)利的最后日期

B.到期日是指期權(quán)能夠在交易所交易的最后日期

C.到期日是最后交易日的前1日或前幾日

D.到期日由買賣雙方協(xié)商決定【答案】ACK7V9B4N4D1K3Q4Z9V9Q6O4H8O10A8R6HJ5O6U8T7X6Z2W5F7S2Y8A1K8D3X8E6ZS5Z8U3C3F1I7S4N4G10Y7V5H6S1T5R10121、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.證監(jiān)會(huì)【答案】ACY7N7X8Q5H3O10N3O7D1W10I7M6W9T5D6HA7E7A9K4V5C9I7L9F3W1P3T1D8J1N8ZZ1X6J5F4D5G10H6F7R7B8Y7K2Z7L10V1122、債券價(jià)格中將應(yīng)計(jì)利息包含在內(nèi)的債券交易方式為()。

A.全價(jià)交易

B.凈價(jià)交易

C.貼現(xiàn)交易

D.附息交易【答案】ACL8E7L5G10G6G4E3W4P8H8K6B5H10L9I8HO3C1W5U2X9N3S6J10N8R8X1N8B8H3V4ZY7U7G1U1J7H7N4M7O8I1X