2022年職業(yè)考證-金融-證券專項(xiàng)考試考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）試卷號(hào)73

住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券專項(xiàng)考試考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實(shí)際調(diào)整大小）題型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

下列屬于證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從業(yè)人員特定禁止行為的有（）。

I.接受他人委托從事證券投資

II.與委托人約定分享證券投資收益，分擔(dān)證券投資損失

III.向委托人承諾證券投資收益

IV.中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、III

B.I、II、III、IV

C.II、IV

D.III、IV

【答案】B

【解析】證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、證券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員特定禁止行為包括：（1）接受他人委托從事證券投資。（2）與委托人約定分享證券投資收益，分擔(dān)證投資損失，或者向委托人承諾證券投資收益。（3）依據(jù)虛假信息、內(nèi)幕信息或者市場(chǎng)傳言撰寫和發(fā)布分析報(bào)告或評(píng)級(jí)報(bào)告。（4）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、協(xié)會(huì)禁止的其他行為。

2.單選題

完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)結(jié)構(gòu)得以形成的根本因素在于（）

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.生產(chǎn)者眾多，生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng)

B.企業(yè)的盈利完全由市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的需求來(lái)決定

C.企業(yè)的產(chǎn)品無(wú)差異，所有企業(yè)都無(wú)法控制產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格

D.生產(chǎn)者或消費(fèi)者可以自由進(jìn)入或退出市場(chǎng)

【答案】C

【解析】產(chǎn)品有差別，生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)。產(chǎn)品的差異性是指各種產(chǎn)品之間存在著實(shí)際或想象上的差異，這是壟斷競(jìng)爭(zhēng)與完全競(jìng)爭(zhēng)的主要區(qū)別。也是完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)得以形成的根本因素

3.單選題

過(guò)度自信會(huì)導(dǎo)致投資者（）。

I.高估自己的知識(shí)

II.低估風(fēng)險(xiǎn)

III.提高預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性

IV.夸大自己的控制事情的能力

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II

B.I、II、III、IV

C.I、II、IV

D.III、IV

【答案】C

【解析】過(guò)度自信是指人們過(guò)于相信自己的判斷能力，高估成功的概率，把成功歸功于自己的能力，而低估運(yùn)氣、機(jī)遇和外部力量在其中的作用的認(rèn)知偏差，尤其對(duì)其自身知識(shí)的準(zhǔn)確性過(guò)度自信，從而系統(tǒng)性地低估某類信息并高估其他信息。過(guò)度自信無(wú)法提高預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性，要提高準(zhǔn)確定更多依靠的是專業(yè)性。

4.單選題

對(duì)于預(yù)測(cè)客戶未來(lái)收入，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.客戶未來(lái)收入具有穩(wěn)定性，因此可根據(jù)適當(dāng)?shù)脑鲩L(zhǎng)率合理預(yù)測(cè)未來(lái)收入?yún)^(qū)間

Ⅱ.客戶收入最低情況下的收入一定要納入未來(lái)收入預(yù)測(cè)的考量當(dāng)中

Ⅲ.客戶未來(lái)收入會(huì)受到各種因素的影響而具有不確定性

Ⅳ.客戶收入變化的合理估計(jì)是根據(jù)以往收入和宏觀經(jīng)濟(jì)狀況下的合理預(yù)期

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】由于客戶未來(lái)收入會(huì)受到各種因素的影響而具有不確定性，從業(yè)人員應(yīng)該進(jìn)行兩種不同的收入預(yù)測(cè)：

(1)估計(jì)客戶收入最低情況下的收入。主要了解客戶在經(jīng)濟(jì)蕭條情況下的收入和生活質(zhì)量，以及相應(yīng)的保障措施。

(2)客戶正常情況下的收入。客戶正常情況下的收入，主要是根據(jù)以往收入和宏觀經(jīng)濟(jì)情況下的合理預(yù)期。

一般而言，在這種收入預(yù)測(cè)方法下，客戶未來(lái)的收入會(huì)有一定的漲幅。

5.單選題

技術(shù)分析的分析對(duì)象包括（）。

Ⅰ.市場(chǎng)價(jià)格

Ⅱ.方差

Ⅲ.成交量

Ⅳ.價(jià)量變化及其所經(jīng)歷的時(shí)間

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】證券市場(chǎng)中，價(jià)格、成交量、時(shí)間和空間是技術(shù)分析的要素。這幾個(gè)因素的具體情況和相互關(guān)系是進(jìn)行正確分析的基礎(chǔ)。價(jià)和量是市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)。過(guò)去和現(xiàn)在的成交價(jià)、成交量涵蓋了過(guò)去和現(xiàn)在的市場(chǎng)行為。

6.單選題

下列各項(xiàng)中，不屬于心理賬戶效應(yīng)的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.暈輪效應(yīng)

B.沉沒(méi)成本效應(yīng)

C.成本與損失的不等價(jià)

D.賭場(chǎng)資金效應(yīng)

【答案】A

【解析】暈輪效應(yīng)又稱“成見(jiàn)效應(yīng)”、“光圈效應(yīng)”、“日暈效應(yīng)”，是指在人際知覺(jué)中所形成的以點(diǎn)概面或以偏概全的主觀印象。是一種偏差，而不是心理賬戶，故答案選A。

7.單選題

行為金融理論中的BSV模型認(rèn)為（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.投資者可能存在保守性偏差

B.投資者對(duì)所掌握的信息過(guò)度自信

C.無(wú)信息的投資者不存在判斷偏差

D.投資者善于調(diào)整預(yù)測(cè)模型

【答案】A

【解析】Normal07.8磅02falsefalsefalseEN-USZH-CNX-NONEBSV模型認(rèn)為，人們?cè)谶M(jìn)行投資決策時(shí)會(huì)存在兩種心理認(rèn)知偏差:一是選擇性偏差，即投資者過(guò)分重視近期實(shí)際的變化模式，而對(duì)產(chǎn)生這些數(shù)據(jù)的總體特征重視不夠;二是保守性偏差，即投資者不能根據(jù)變化了的情況修正增加的預(yù)測(cè)模型。這兩種偏差常常導(dǎo)致投資者產(chǎn)生兩種錯(cuò)誤決策:反應(yīng)不足或反應(yīng)過(guò)度。

8.單選題

中央銀行可以通過(guò)調(diào)整基準(zhǔn)利率來(lái)影響經(jīng)濟(jì)。關(guān)于利率與證券價(jià)格的關(guān)系，一般而言，（）。

I、利率下降時(shí)，股票價(jià)格下降

II、利率下降時(shí)，股票價(jià)格上升

III、利率上升時(shí)，股票價(jià)格下降

IV、利率上升時(shí)，股票價(jià)格上升

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、III

B.II、Ill

C.II、IV

D.I、IV

【答案】B

【解析】中央銀行調(diào)整基準(zhǔn)利率的高低，對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響。一般來(lái)說(shuō)，利率下降時(shí)，市場(chǎng)貨幣流通量就會(huì)增加，更多流入股市，股票價(jià)格就上升；而利率上升時(shí)，股票價(jià)格就下降。

9.單選題

下列關(guān)于證券市場(chǎng)線的表述，正確的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.證券市場(chǎng)線的斜率越高意味著承擔(dān)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大

B.證券市場(chǎng)線代表了有效組合預(yù)期回報(bào)系數(shù)之間的均衡關(guān)系

C.證券市場(chǎng)線意味著與市場(chǎng)組合協(xié)方差更大的證券具有較高的預(yù)期回報(bào)率

D.證券市場(chǎng)線上的任何一個(gè)點(diǎn)都是有效組合

【答案】C

【解析】證券市場(chǎng)線公式E(rp)=rF+[E(rM)-rF]βp，斜率越高，說(shuō)明相同的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，收益更高，A錯(cuò)誤；證券市場(chǎng)線為市場(chǎng)有效組合和無(wú)效組合都存在的一根直線，B、D錯(cuò)誤。

10.單選題

證券投資顧問(wèn)可以通過(guò)公眾媒體，對(duì)（）。

Ⅰ.宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)表評(píng)論意見(jiàn)

Ⅱ.行業(yè)狀況發(fā)表評(píng)論意見(jiàn)

Ⅲ.證券市場(chǎng)變動(dòng)情況發(fā)表評(píng)論意見(jiàn)

Ⅳ.具體證券作出買入、賣出或者持有的意見(jiàn)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】鼓勵(lì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)組織安排證券投資顧問(wèn)人員，按照證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)、審慎地對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況、證券市場(chǎng)變動(dòng)情況發(fā)表評(píng)論意見(jiàn)，為公眾投資者提供證券資訊服務(wù),傳播證券知識(shí)，揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)理性投資。不得通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買人、賣出或者持有具體證券的投資建議。

11.單選題

關(guān)于邊際稅率與平均稅率的關(guān)系，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.在比例稅率條件下，邊際稅率等于平均稅率

Ⅱ.在比例稅率條件下，邊際稅率大于平均稅率

Ⅲ.在累進(jìn)稅率條件下，邊際稅率往往大于平均稅率

Ⅳ.在累進(jìn)稅率條件下，邊際稅率往往小于平均稅率

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】比例稅率是指同一征稅對(duì)象或同一稅目，不論數(shù)額大小只規(guī)定一個(gè)比例，都按同一比例征稅，稅額與課稅對(duì)象呈正比例關(guān)系。

邊際稅率是指在增加一些收入時(shí)，增加這部分收入所納稅額同增加收入之間的比例。在這里，平均稅率是相對(duì)于邊際稅率而言的，它是指全部稅額與全部收入之比。在比例稅率條件下，邊際稅率等于平均稅率。在累進(jìn)稅率條件下，邊際稅率往往要大于平均稅率。邊際稅率的提高還會(huì)帶動(dòng)平均稅率的上升。邊際稅率上升的幅度越大，平均稅率提高就越多，調(diào)節(jié)收入的能力也就越強(qiáng)，但對(duì)納稅人的反激勵(lì)作用也就越大。因此。通過(guò)兩者的比較易于表明稅率的累進(jìn)程度和稅負(fù)的變化情況。

12.單選題

在成長(zhǎng)期，影響行業(yè)成長(zhǎng)能力的主要因素有（）。

I.需求彈性

II.生產(chǎn)技術(shù)

III.產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度

IV.市場(chǎng)價(jià)格

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II、III

B.III、IV

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV

【答案】A

【解析】在成長(zhǎng)期，影響行業(yè)成長(zhǎng)能力的主要因素包括：需求彈性、生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度、市場(chǎng)容量和市場(chǎng)潛力、行業(yè)在空間的轉(zhuǎn)移活動(dòng)、產(chǎn)業(yè)組織變化活動(dòng)。需求彈性越大，成長(zhǎng)型越強(qiáng)，生產(chǎn)技術(shù)越先進(jìn)，成長(zhǎng)性越強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度越高，成長(zhǎng)性越強(qiáng)，市場(chǎng)容量和潛力越大，成長(zhǎng)性越強(qiáng)，行業(yè)在空間的轉(zhuǎn)移活動(dòng)、產(chǎn)業(yè)組織變化活動(dòng)能力越強(qiáng)，成長(zhǎng)性越強(qiáng)。

13.單選題

某公司某年末利潤(rùn)總額為15000萬(wàn)元，利息費(fèi)用為5000萬(wàn)元，則該公司已獲利息倍數(shù)為（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.5

B.3

C.2

D.4

【答案】B

【解析】利息保障倍數(shù)又稱已獲利息倍數(shù)，是企業(yè)息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用的比例，是衡量一個(gè)企業(yè)償付借款利息的指標(biāo)。該公司已獲利息倍數(shù)=15000÷5000=3.

14.單選題

保險(xiǎn)公司為客戶制定保險(xiǎn)規(guī)劃的目標(biāo)是（

）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.幫助客戶選擇合適的保險(xiǎn)品種，期限及保險(xiǎn)金額

B.風(fēng)險(xiǎn)最小化

C.深入了解和分析客戶經(jīng)濟(jì)狀況和投資需求

D.降低和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

【答案】D

【解析】保險(xiǎn)規(guī)劃是研究風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的問(wèn)題，保險(xiǎn)規(guī)劃的目標(biāo)：儲(chǔ)蓄投資、財(cái)產(chǎn)安排、遺產(chǎn)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)保障；保險(xiǎn)規(guī)劃最重要的是降低和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。幫助客戶選擇合適的保險(xiǎn)品種，期限及保險(xiǎn)金額、風(fēng)險(xiǎn)最小化、深入了解和分析客戶經(jīng)濟(jì)狀況和投資需求，這三項(xiàng)是他的功能，而不是目標(biāo)。

15.單選題

證券投資分析的方法主要有（）。

Ⅰ.基本分析

Ⅱ.技術(shù)分析

Ⅲ.量化分析

Ⅳ.策略分析

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】證券投資分析方法主要有基本分析、技術(shù)分析、量化分析；最常用的是基本分析基本分析和技術(shù)分析。

16.單選題

下列各項(xiàng)中，可以強(qiáng)化金融泡沫形成的有（）。

I.跨境資金轉(zhuǎn)出

II.緊縮性貨幣政策

III.羊群效應(yīng)的存在

IV.投資者自信程度的增加

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.II、IV

B.I、II

C.I、III、IV

D.III、IV

【答案】D

【解析】金融泡沫是指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后，市場(chǎng)價(jià)格大于實(shí)際價(jià)格的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。其產(chǎn)生的根源是過(guò)度的投資引起資產(chǎn)價(jià)格的過(guò)度膨脹，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的虛假繁榮。金融市場(chǎng)泡沫主要具有樂(lè)觀的預(yù)期、大量盲從投資者的涌入、龐氏騙局和股票齊漲四大特征。

資金轉(zhuǎn)出以及緊縮的貨幣政策，都會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)資金減少，不會(huì)形成泡沫。

17.單選題

證券投資分析指標(biāo)中，MACD指標(biāo)是由（）組成的。

I.正負(fù)差（DIF）

II.異同平均數(shù)（DEA）

III.相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）

IV.移動(dòng)平均線（MA）

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】A

【解析】MACD是由正負(fù)差和異同平均數(shù)（DEA）兩部分組成，正負(fù)差是核心，DEA是輔助，正負(fù)差是快速平滑移動(dòng)平均線與慢速平滑移動(dòng)平均線的差。

18.單選題

某債券面額100元，票面利率為9%，期限3年，于2017年12月31日到期一次還本付息。持有人甲于2015年12月31日將其賣出，若購(gòu)買者乙要求10%的最終收益率，則其購(gòu)買價(jià)格應(yīng)為（按單利計(jì)息復(fù)利貼現(xiàn)）（）元。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.103.96

B.105.96

C.104.96

D.106.96

【答案】C

【解析】購(gòu)買價(jià)格即為此債券取得10%的最終收益率時(shí)對(duì)應(yīng)的2015年12月31日的現(xiàn)值，PV=FV/(1+r)=(100)+100x9%x3)/(1+10%)2=104.96(元)。

19.單選題

按付息方式分類，債券可分為（）

Ⅰ.零息債券

Ⅱ.附息債券

Ⅲ.到期還本債券

Ⅳ.息票累積債券

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】按付息方式分類，債券可分為貼息債券（即零息債券）、附息債券、息票累積債券。

零息債券不支付利息，像財(cái)政儲(chǔ)蓄債券一樣，按票面進(jìn)行大幅折扣后出售。債券到期時(shí)，利息和購(gòu)買價(jià)格相加之和就是債券的面值。

附息債券是指在債券券面上附有息票的債券，或是按照債券票面載明的利率及支付方式支付利息的債券。

息票累積債券與附息債券相似，這類債券也規(guī)定了票面利率，但是，債券持有人必須在債券到期時(shí)一次性獲得本息，存續(xù)期間沒(méi)有利息支付。

20.單選題

在馬柯威茨模型中，當(dāng)允許賣空時(shí)，由四種不完全相關(guān)證券構(gòu)建的證券組合的可行域是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.無(wú)限區(qū)域

B.一條直線

C.一條曲線

D.有限區(qū)域

【答案】A

【解析】假設(shè)可供選擇的證券有A、B、C三種,可能的投資組合便不再局限于一條曲線上，而是坐標(biāo)系中的一個(gè)區(qū)域。在不允許賣空的情況下，三種證券所組成的可行域是有限區(qū)域，如果允許賣空，三種證券組合的可行域不再是有限區(qū)域，而是包含該有限區(qū)域的一個(gè)無(wú)限區(qū)域。一般而言，當(dāng)由多種證券(不少于三種證券)構(gòu)造證券組合時(shí)，組合可行域是所有合法證券組合構(gòu)成的E-σ坐標(biāo)系中的一個(gè)區(qū)域。在不允許賣空下是有限區(qū)域，在允許賣空下則是包含有限區(qū)域的無(wú)限區(qū)域。

21.單選題

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.償還銀行貸款15000元

B.價(jià)值15000元的資產(chǎn)被大火銷毀

C.收到15000元的應(yīng)收賬款

D.使用15000元現(xiàn)金購(gòu)買二手鏟車

【答案】A

【解析】A項(xiàng)，償還貸款，負(fù)債減少，資產(chǎn)減少。B項(xiàng)資產(chǎn)被銷毀，資產(chǎn)減少，負(fù)債不變；C項(xiàng)收到應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款屬于資產(chǎn)，現(xiàn)金資產(chǎn)增加，應(yīng)收賬款資產(chǎn)減少；D項(xiàng)，購(gòu)買鏟車，屬于購(gòu)置資產(chǎn)，現(xiàn)金資產(chǎn)減少，動(dòng)產(chǎn)增加。

22.單選題

下列關(guān)于權(quán)證的說(shuō)法，正確的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.權(quán)證的杠桿作用表現(xiàn)為認(rèn)股權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格要比其標(biāo)的股票的市場(chǎng)價(jià)格變化速度慢得多

B.權(quán)證的時(shí)間價(jià)值只與權(quán)證存續(xù)期長(zhǎng)短有關(guān)

C.B.S模型適用于美式權(quán)證定價(jià)

D.權(quán)證的時(shí)間價(jià)值等于理論價(jià)值減去內(nèi)在價(jià)值

【答案】D

【解析】權(quán)證是一種期權(quán)，因此對(duì)于權(quán)證的定價(jià)多采用Black-Scholes模型（簡(jiǎn)稱BS模型）。BS模型適用于歐式權(quán)證。以認(rèn)購(gòu)權(quán)證為例，杠桿作用表現(xiàn)為認(rèn)購(gòu)權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格要比其可認(rèn)購(gòu)股票的市場(chǎng)價(jià)格上漲或下跌的速度快得多。期權(quán)價(jià)格由內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值構(gòu)成。

23.單選題

所得稅的基本籌劃方法包括（）。

Ⅰ.納稅人身份的籌劃

Ⅱ.納稅時(shí)間的籌劃

Ⅲ.納稅環(huán)節(jié)的籌劃

Ⅳ.計(jì)稅依據(jù)的籌劃

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

【解析】所得稅的基本籌劃方法包括：

(1)針對(duì)納稅人的籌劃。

(2)計(jì)稅依據(jù)的籌劃。

24.單選題

李某是民營(yíng)企業(yè)的老板，現(xiàn)年40歲，年稅后收入約30萬(wàn)元；其妻子為某中學(xué)的特級(jí)教師，現(xiàn)年38歲，年稅后收入10萬(wàn)元左右，收入穩(wěn)定。證券投資顧問(wèn)在為其家庭進(jìn)行保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)，利用倍數(shù)法則（雙十法則），對(duì)其家庭的壽險(xiǎn)保障需求進(jìn)行了估算，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.該人家庭的年壽險(xiǎn)保費(fèi)支出應(yīng)該控制在4萬(wàn)元以內(nèi)比較合適

Ⅱ.該人家庭需要的壽險(xiǎn)保額約為400萬(wàn)元

Ⅲ.該人家庭的年壽險(xiǎn)保費(fèi)支出應(yīng)該控制在8萬(wàn)元以內(nèi)比較合適

Ⅳ.該人家庭需要的壽險(xiǎn)保額約為800萬(wàn)元

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】D

【解析】雙十法則：第一個(gè)十：家庭年繳保費(fèi)，占家庭年收入的10%左右。第二個(gè)十：風(fēng)險(xiǎn)保額，要達(dá)到家庭年收入的十倍。所以，家庭保費(fèi)在4萬(wàn)元內(nèi)比較合適，保額約400萬(wàn)元。

25.單選題

關(guān)于股指期貨跨品種套利，下列說(shuō)法中，正確的有（）。

Ⅰ.具有不同的交割月份

Ⅱ.必須是不同的指數(shù)

Ⅲ.兩個(gè)指數(shù)必須是正相關(guān)

Ⅳ.兩個(gè)指數(shù)相關(guān)性越大越好

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】跨品種價(jià)差套利是指對(duì)兩個(gè)具有相同交割月份但不同指數(shù)的期貨價(jià)格差進(jìn)行套利。當(dāng)然，這兩個(gè)指數(shù)間必須有一定的相關(guān)性，并且相關(guān)性越大越好。這兩個(gè)指數(shù)期貨可以在同一交易所交易，也可以在不同的交易所交易。

26.單選題

證券投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況，在評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供（

）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.有保底的投資組合服務(wù)

B.風(fēng)險(xiǎn)最小的投資品種服務(wù)

C.適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)

D.收益最高的投資組合服務(wù)

【答案】C

【解析】根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第15條，證券投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況，在評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。A項(xiàng)有保底服務(wù)，是違規(guī)行為。BD說(shuō)法都不全面，不是風(fēng)險(xiǎn)最小，收益最高，而是要最適合客戶。

27.單選題

下列關(guān)于抵押貸款（按揭）的說(shuō)法中，正確的有（）。

Ⅰ.抵押貸款（按揭）通常是一種相對(duì)信用貸款期限較長(zhǎng)、貸款金額較高、利率較低的貸款形式

Ⅱ.借款人不履行債務(wù)償還貸款時(shí)，銀行有權(quán)以抵押物折價(jià)或者以拍賣、變賣抵押物的價(jià)款優(yōu)先受償

Ⅲ.用于申請(qǐng)抵押貸款的抵押物（財(cái)產(chǎn)）抵押后，不得再次抵押

Ⅳ.抵押權(quán)與其擔(dān)保的債權(quán)同時(shí)存在，債權(quán)消滅的，抵押權(quán)也消滅

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】Ⅲ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，財(cái)產(chǎn)抵押后，該財(cái)產(chǎn)的價(jià)值大于所擔(dān)保債權(quán)的余額部分，可以再次抵押，但不得超出其余額部分。其余三項(xiàng)均正確，故答案選D。

28.單選題

假設(shè)市場(chǎng)中存在一張面值為1000元，息票率為7%(每年支付一次利息），存續(xù)期為2年的債券。當(dāng)投資者要求的必要投資回報(bào)率為10%時(shí)，投資該債券第一年的當(dāng)期收益率為（

）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.3.52%

B.7.20%

C.10.00%

D.5.00%

【答案】B

【解析】第一年的利息收入為：C=1000x7%=70(元），第一年的債券價(jià)值為：

P=1070/(1+10%)=972.73(元）。所以該債券第一年的當(dāng)期收益率為=C/P=70/972.73=7.2%。

29.單選題

下列關(guān)于中國(guó)資產(chǎn)管理服務(wù)對(duì)外開(kāi)放的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.我國(guó)在協(xié)議中采用了“預(yù)先承諾”方式

B.根據(jù)我國(guó)加入WTO的承諾，加入WTO之初合資資產(chǎn)管理公司中的外資股份上限是33%

C.根據(jù)我國(guó)加入WTO的承諾，當(dāng)前已取消中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司外資持股比例限制

D.我國(guó)在WTO協(xié)議中針對(duì)資產(chǎn)管理服務(wù)承諾的開(kāi)放度要遠(yuǎn)低于現(xiàn)行政策的開(kāi)放度

【答案】D

【解析】我們國(guó)家一直實(shí)行對(duì)外開(kāi)放政策，而且，現(xiàn)行的開(kāi)放程度已經(jīng)要高于加入WTO時(shí)的開(kāi)放度，例如：加入WTO之初合資資產(chǎn)管理公司中的外資股份上限是33%，當(dāng)前已取消中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司外資持股比例限制。

30.單選題

對(duì)信息干擾的背景包括（）。

I.首因效應(yīng)

II.近因效應(yīng)

III.暈輪效應(yīng)

IV.對(duì)比效應(yīng)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、III

B.I、II、Ill

C.II、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】對(duì)信息干擾的背景包括對(duì)比效應(yīng)、首因效應(yīng)、近因效應(yīng)、暈輪效應(yīng)等。人們把某一特定感受器因同時(shí)或先后受到性質(zhì)不同或相反的刺激物的作用，引起感受性發(fā)生變化的現(xiàn)象稱為對(duì)比效應(yīng)。首因效應(yīng)指交往雙方形成的第一次印象對(duì)今后交往關(guān)系的影響，也即是“先入為主”帶來(lái)的效果。近因效應(yīng)是指最新出現(xiàn)的刺激物促使印象形成的心理效果。暈輪效應(yīng)又稱成見(jiàn)效應(yīng)、光圈效應(yīng)等，指人們?cè)诮煌J(rèn)知中，對(duì)方的某個(gè)特別突出的特點(diǎn)、品質(zhì)就會(huì)掩蓋人們對(duì)對(duì)方的其他品質(zhì)和特點(diǎn)的正確了解。

31.單選題

制定流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃的主要內(nèi)容包括（）。

Ⅰ.彌補(bǔ)現(xiàn)金流量不足的工作程序

Ⅱ.提高流動(dòng)性的預(yù)見(jiàn)性

Ⅲ.通過(guò)金融市場(chǎng)控制風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ.危機(jī)處理方案

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】制定流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃的主要內(nèi)容包括危機(jī)處理方案和彌補(bǔ)現(xiàn)金流量不足的工作程序。

32.單選題

運(yùn)用比率分析法評(píng)價(jià)套期保值策略有效性時(shí)，企業(yè)可以根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)管理政策的特點(diǎn)選擇（）。

Ⅰ.累積變動(dòng)數(shù)為基礎(chǔ)比較

Ⅱ.同比變動(dòng)為基礎(chǔ)比較

Ⅲ.環(huán)比變動(dòng)為基礎(chǔ)比較

Ⅳ.單個(gè)期間變動(dòng)數(shù)為基礎(chǔ)比較

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

【解析】比率分析法是通過(guò)比較被對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)引起的對(duì)沖工具和被對(duì)沖項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)比率，以確定對(duì)沖是否有效的方法。運(yùn)用比率分析法時(shí)，企業(yè)可以根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)管理政策的特點(diǎn)選擇以累積變動(dòng)數(shù)（即自對(duì)沖開(kāi)始以來(lái)的累積變動(dòng)數(shù)）為基礎(chǔ)比較，或以單個(gè)基期變動(dòng)數(shù)為基礎(chǔ)比較。如果上述比率在80%-125%范圍內(nèi)，可以認(rèn)定對(duì)沖是高度有效的。

33.單選題

根據(jù)現(xiàn)代證券組合理論，構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮（）。

Ⅰ.證券的收益與市場(chǎng)期望收益之間的相關(guān)關(guān)系

Ⅱ.證券價(jià)格的技術(shù)指標(biāo)

Ⅱ.不同證券收益之間的相關(guān)關(guān)系

Ⅳ.散戶的持倉(cāng)集中度

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意個(gè)別證券選擇、投資時(shí)機(jī)選擇和多元化三個(gè)問(wèn)題。個(gè)別證券選擇主要是預(yù)測(cè)個(gè)別證券的價(jià)格走勢(shì)及其波動(dòng)情況；投資時(shí)機(jī)選擇涉及預(yù)測(cè)和比較各種不同類型證券的價(jià)格走勢(shì)和波動(dòng)情況；多元化則是指在一定的現(xiàn)實(shí)條件下，組建一個(gè)在一定收益條件風(fēng)險(xiǎn)最小的投資組合。

34.單選題

下列說(shuō)法中，屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)條件的有（）。

Ⅰ.投資者厭惡風(fēng)險(xiǎn)

Ⅱ.證券收益由歷史收益和標(biāo)準(zhǔn)差刻畫

Ⅲ.證券無(wú)限可分

Ⅳ.稅收和交易費(fèi)用均忽略不計(jì)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】資本資產(chǎn)定價(jià)模型是建立在若干假設(shè)條件基礎(chǔ)上的。這些假設(shè)條件可概括為如下三項(xiàng)假設(shè)：

假設(shè)1:投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券組合。

假設(shè)2:投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。

假設(shè)3:資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦。

35.單選題

上市公司派發(fā)現(xiàn)金紅利后，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.公司股東權(quán)益減少

Ⅱ.公司負(fù)債減少

Ⅲ.公司每股凈資產(chǎn)減少

Ⅳ.公司總股本減少

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】派發(fā)現(xiàn)金紅利后，公司的資產(chǎn)減少，股東權(quán)益減少，每股凈資產(chǎn)減少，負(fù)債不變，總股本不變。故答案選B。

36.單選題

根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的要求，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問(wèn)（）等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。

Ⅰ.服務(wù)提供

Ⅱ.客戶回訪和投訴處理

Ⅲ.業(yè)務(wù)推廣

Ⅳ.協(xié)議簽訂

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。向客戶提供投資建議的時(shí)間、內(nèi)容、方式和依據(jù)等信息，應(yīng)當(dāng)以書面或者電子文件形式予以記錄留存。證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于5年。

37.單選題

央行采用的一般性貨幣政策工具包括（）。

I.法定存款準(zhǔn)備金率

II.再貼現(xiàn)政策

III.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)

IV.稅收和支出

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.I、III

D.III、IV

【答案】A

【解析】一般性貨幣政策工具包括法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。稅收和支出屬于財(cái)政政策。

38.單選題

一般來(lái)說(shuō)，注重資產(chǎn)流動(dòng)性的客戶主要以（）為投資品。

Ⅰ.股票

Ⅱ.貨幣市場(chǎng)基金

Ⅲ.住宅投資

Ⅳ.ETF

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】股票、基金以及ETF都是流動(dòng)性很好的投資品，而住宅的流動(dòng)性不好，很弱一出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

39.單選題

信用評(píng)分模型，對(duì)法人客戶而言，可觀察到的特征變量主要包括（）。

Ⅰ.現(xiàn)金流量

Ⅱ.財(cái)務(wù)比率

Ⅲ.行業(yè)數(shù)據(jù)

Ⅳ.競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手?jǐn)?shù)據(jù)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】信用評(píng)分模型是一種傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型，利用可觀察到的借款人特征變量計(jì)算出一個(gè)數(shù)值，來(lái)代表債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)，并將借款人歸類于不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

對(duì)個(gè)人客戶而言，可觀察到的特征變量主要包括收入、資產(chǎn)、年齡、職業(yè)以及居住地等；對(duì)于法人客戶而言，包括現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)比率等。

40.單選題

某客戶準(zhǔn)備對(duì)原油進(jìn)行對(duì)沖交易，當(dāng)前現(xiàn)貨價(jià)格為40美元/桶，期貨價(jià)格為45美元/桶，1個(gè)月后期貨價(jià)格變?yōu)?8美元/桶，則零時(shí)刻的基差是（）美元。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.-5

B.-3

C.-8

D.3

【答案】A

【解析】基差=現(xiàn)貨價(jià)格－期貨價(jià)格，零時(shí)刻的基差40－45=－5，基差的內(nèi)涵是由現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)間的運(yùn)輸成本和持有成本所構(gòu)成的價(jià)格差異所決定的。

41.單選題

客戶的退休最終都要以一定的收入來(lái)源為基礎(chǔ)，退休的收入來(lái)源主要有（）。

Ⅰ.企業(yè)年金

Ⅱ.社會(huì)保障

Ⅲ.商業(yè)保險(xiǎn)

Ⅳ.投資收益及兼職工作收入

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】退休養(yǎng)老收入一般分為四大來(lái)源:商業(yè)保險(xiǎn)、社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金和個(gè)人儲(chǔ)蓄投資。當(dāng)前大多退休人士退休后的收入來(lái)源主要為商業(yè)保險(xiǎn)、社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，部分人有企業(yè)年金收入，部分人還會(huì)進(jìn)行投資產(chǎn)生收益以及做兼職產(chǎn)生收入。

42.單選題

商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額體系時(shí)應(yīng)綜合考慮的因素包括（）。

Ⅰ.壓力測(cè)試結(jié)果

Ⅱ.業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門的過(guò)往業(yè)績(jī)

Ⅲ.外部市場(chǎng)的發(fā)展變化情況

Ⅳ.工作人員的專業(yè)水平和經(jīng)驗(yàn)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額體系時(shí)應(yīng)綜合考慮的因素包括壓力測(cè)試結(jié)果、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門的過(guò)往業(yè)績(jī)、外部市場(chǎng)的發(fā)展變化情況、工作人員的專業(yè)水平和經(jīng)驗(yàn)，此外還包括自身業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度、內(nèi)部控制水平、資本實(shí)力、能夠承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平等。

43.單選題

關(guān)于客戶的理財(cái)價(jià)值觀，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.理財(cái)價(jià)值觀決定了理財(cái)目標(biāo)，影響理財(cái)行為

Ⅱ.在實(shí)務(wù)操作中，很多客戶的理財(cái)價(jià)值觀都是不太變化的

Ⅲ.客戶的理財(cái)目標(biāo)是動(dòng)態(tài)調(diào)整的

Ⅳ.客戶的理財(cái)行為是動(dòng)態(tài)調(diào)整的

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】理財(cái)價(jià)值觀決定了理財(cái)目標(biāo)，從而影響到理財(cái)行為。在實(shí)際業(yè)務(wù)操作過(guò)程中,客戶的理財(cái)價(jià)值觀并不是一成不變的，它受到多種因素的影響，因此，客戶的理財(cái)目標(biāo)和理財(cái)行為都處于動(dòng)態(tài)調(diào)整過(guò)程中。

44.單選題

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議，協(xié)議內(nèi)容應(yīng)包括（）。

I.當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)

II.服務(wù)的內(nèi)容和方式

III.收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

IV.糾紛解決方式

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II、III

B.II、III

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議，并對(duì)協(xié)議實(shí)行編號(hào)管理。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：①當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)；②證券投資顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式；③證券投資顧問(wèn)的職責(zé)和禁止行為；④收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式；⑤爭(zhēng)議或者糾紛解決方式；⑥終止或者解除協(xié)議的條件和方式。

45.單選題

客戶的投資渠道偏好是對(duì)客戶理財(cái)方式和產(chǎn)品選擇產(chǎn)生影響的理財(cái)特征，它主要表現(xiàn)在（）。

I.給客戶提供財(cái)務(wù)建議時(shí)要客觀分析

II.給客戶提供財(cái)務(wù)建議時(shí)要幫助其做出正確的財(cái)務(wù)安排

III.給客戶提供財(cái)務(wù)建議時(shí)要向客戶做出解釋

IV.給客戶提供財(cái)務(wù)建議時(shí)要充分尊重客戶偏好

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II、IV

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】投資渠道偏好是指客戶由于個(gè)人的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、工作或社會(huì)關(guān)系等原因而對(duì)某類投資渠道有特別的喜好