2022年中國(guó)零售行業(yè)之風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告21版

2022年中國(guó)零售行業(yè)之風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告21版

1.零售行業(yè)現(xiàn)狀及面臨的風(fēng)險(xiǎn)

一、零售行業(yè)發(fā)展情況及面臨的問(wèn)題

1.受影響，零售業(yè)遭遇經(jīng)營(yíng)困難

近三年，各地新冠肺炎呈現(xiàn)多點(diǎn)散發(fā)、間歇突發(fā)和不可預(yù)期等特點(diǎn)，造成企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)時(shí)常中斷或遭受?chē)?yán)重影響，加之消費(fèi)市場(chǎng)不旺、經(jīng)濟(jì)下行與剛性成本上漲，加劇了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的困難。調(diào)查中，零售、餐飲和服務(wù)業(yè)連鎖企業(yè)普遍反映2021年底至2022年初遭遇到了比2020年經(jīng)營(yíng)更困難的窘?jīng)r。2021年相較2020年行業(yè)整體營(yíng)業(yè)額由負(fù)轉(zhuǎn)至正增長(zhǎng)趨勢(shì)明顯，除旅游住宿、教育培訓(xùn)業(yè)外的大部分企業(yè)營(yíng)業(yè)額已恢復(fù)到2019年80%-90%的水平，但經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)普遍下降20%以上，永輝、家家悅、華聯(lián)綜超、人人樂(lè)、海底撈等由盈轉(zhuǎn)虧額2億元至40億元不等。

近三年，各地新冠肺炎呈現(xiàn)多點(diǎn)散發(fā)、間歇突發(fā)和不可預(yù)期等特點(diǎn)，造成企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)時(shí)常中斷或遭受?chē)?yán)重影響，加之消費(fèi)市場(chǎng)不旺、經(jīng)濟(jì)下行與剛性成本上漲，加劇了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的困難。調(diào)查中，零售、餐飲和服務(wù)業(yè)連鎖企業(yè)普遍反映2021年底至2022年初遭遇到了比2020年經(jīng)營(yíng)更困難的窘?jīng)r。2021年相較2020年行業(yè)整體營(yíng)業(yè)額由負(fù)轉(zhuǎn)至正增長(zhǎng)趨勢(shì)明顯，除旅游住宿、教育培訓(xùn)業(yè)外的大部分企業(yè)營(yíng)業(yè)額已恢復(fù)到2019年80%-90%的水平，但經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)普遍下降20%以上，永輝、家家悅、華聯(lián)綜超、人人樂(lè)、海底撈等由盈轉(zhuǎn)虧額2億元至40億元不等。

2022年一季度，各行業(yè)連鎖經(jīng)營(yíng)企業(yè)普遍受到較大規(guī)模閉店、員工被困、物流不暢等嚴(yán)重影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的困難情形，連鎖門(mén)店消殺防疫、物流倉(cāng)儲(chǔ)等經(jīng)營(yíng)費(fèi)用大幅上升，門(mén)店租金、員工工資等經(jīng)營(yíng)成本持續(xù)高位。受全國(guó)主要城市影響，消費(fèi)意愿持續(xù)減緩。中風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)超市業(yè)態(tài)一季度銷(xiāo)售下滑20%左右，高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)物流和損耗成本對(duì)沖了商品差價(jià)，防疫支出超過(guò)2020年水平，人工成本超過(guò)日常2-3倍。餐飲行業(yè)普遍遭受重創(chuàng)，中風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)一季度銷(xiāo)售下滑20%-30%，高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)大多閉店經(jīng)營(yíng)，靠外賣(mài)維持30%-50%的日常銷(xiāo)售額。

2022年一季度，購(gòu)物中心和百貨均受重大影響，商戶大面積關(guān)店撤鋪、臨時(shí)閉門(mén)。購(gòu)物中心整體關(guān)門(mén)（含僅超市營(yíng)業(yè)的購(gòu)物中心）約10%，商戶關(guān)店撤鋪和臨時(shí)閉店的廣場(chǎng)占比70%。堅(jiān)持營(yíng)業(yè)的商戶中超過(guò)50%的生意慘淡，處于銷(xiāo)售預(yù)警、資金預(yù)警的狀態(tài)。涉疫地區(qū)購(gòu)物中心的門(mén)店客流量急劇下降四到五成，中心內(nèi)的娛樂(lè)、影院、幼教、健身等業(yè)態(tài)鮮見(jiàn)顧客消費(fèi)，很多品牌店干脆暫停營(yíng)業(yè)以節(jié)省成本。處于建設(shè)期和籌備期的購(gòu)物中心項(xiàng)目受管控政策影響。工期延長(zhǎng)開(kāi)業(yè)時(shí)間推遲，匯款滯后影響現(xiàn)金流，融資渠道不暢，企業(yè)資金壓力越來(lái)越大。同時(shí)，投資者投資購(gòu)物中心的意愿和動(dòng)力不足，整體商業(yè)生態(tài)受損，將在后續(xù)一段時(shí)間內(nèi)持續(xù)對(duì)零售業(yè)整體發(fā)展和消費(fèi)市場(chǎng)恢復(fù)帶來(lái)更多不確定性。

2.線下零售發(fā)展低迷，試水新業(yè)態(tài)新模式尋求增長(zhǎng)

后下消費(fèi)觀念、生活方式的變化，電商直播帶貨疊加常態(tài)化影響，給零售業(yè)帶來(lái)前所未有的挑戰(zhàn)。2021是實(shí)體零售低迷的一年，零售企業(yè)線下門(mén)店業(yè)務(wù)客源下降，利潤(rùn)空間收到擠壓，經(jīng)營(yíng)壓力增大，全國(guó)甚至過(guò)大量出現(xiàn)“關(guān)店潮”現(xiàn)象。由于實(shí)體店的高經(jīng)營(yíng)成本、缺乏價(jià)格優(yōu)勢(shì)等原因，再加上不如線上商品品類(lèi)齊全、購(gòu)物快捷方便等，導(dǎo)致大批量線下實(shí)體門(mén)店的消費(fèi)群體已逐步轉(zhuǎn)投線上零售。

在此背景下，如何進(jìn)一步運(yùn)用科技提高人效，為顧客提供良好的購(gòu)物體驗(yàn)，支持企業(yè)提升商品力和供應(yīng)鏈管理，讓消費(fèi)者重返線下，成為擺在實(shí)體零售商面前的重要問(wèn)題。以商超企業(yè)為例，面對(duì)線上零售和社區(qū)團(tuán)購(gòu)的雙重競(jìng)爭(zhēng)，2021年，永輝、麥德龍、家樂(lè)福、盒馬等零售商紛紛開(kāi)拓會(huì)員店模式，會(huì)員模式不再是少數(shù)玩家的獨(dú)有標(biāo)簽。這場(chǎng)會(huì)員店大戰(zhàn)是領(lǐng)域老玩家和新入局者的競(jìng)爭(zhēng)，但市場(chǎng)容量有限，競(jìng)爭(zhēng)激烈，目前國(guó)內(nèi)會(huì)員店發(fā)展剛剛起步，仍需多加探索。同時(shí)，不少企業(yè)開(kāi)始探索即時(shí)零售模式，以此增強(qiáng)自身的線上運(yùn)營(yíng)能力。

二、相關(guān)政策出臺(tái)，零售企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理面臨新的挑戰(zhàn)

為應(yīng)對(duì)目前復(fù)雜的國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中出現(xiàn)的新問(wèn)題，我國(guó)政府出臺(tái)了相應(yīng)的政策措施，特別是信息安全、反壟斷等方面的政策出臺(tái)，對(duì)零售企業(yè)的數(shù)據(jù)合規(guī)和信息安全工作提出了一系列要求和新挑戰(zhàn)。

2021年11月1日，《中華人民共和國(guó)個(gè)人信息保護(hù)法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《個(gè)保法》”）生效實(shí)施，《個(gè)保法》與《網(wǎng)絡(luò)安全法》、《數(shù)據(jù)安全法》一起構(gòu)建了我國(guó)網(wǎng)絡(luò)空間治理和數(shù)據(jù)保護(hù)的法律體系。信息安全相關(guān)立法，對(duì)于商業(yè)交易過(guò)程中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)收集、使用、傳輸?shù)拳h(huán)節(jié)做出了系統(tǒng)且嚴(yán)格的規(guī)定。零售業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理從業(yè)者迫切需要掌握一些信息安全和數(shù)據(jù)合規(guī)方面的管理經(jīng)驗(yàn)和應(yīng)對(duì)技巧，比如，如何更好保護(hù)會(huì)員企業(yè)信息，如何合法合規(guī)進(jìn)行調(diào)查電子數(shù)據(jù)取證（個(gè)人信息，銀行流水等）等。

2021年被稱(chēng)為反壟斷“元年”，監(jiān)管對(duì)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者集中審查不斷加強(qiáng)力度。為維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，保護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)市場(chǎng)健康發(fā)展，《經(jīng)營(yíng)者集中反壟斷審查辦事指南》、《禁止壟斷協(xié)議暫行規(guī)定》、《禁止濫用市場(chǎng)支配地位暫行規(guī)定》、《經(jīng)營(yíng)者反壟斷合規(guī)指南》、《經(jīng)營(yíng)者集中審查暫行規(guī)定》、《關(guān)于平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的反壟斷指南》等立法相繼出臺(tái)。對(duì)此，零售企業(yè)紛紛面臨反壟斷合規(guī)等風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要從源頭處識(shí)別壟斷風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)采取應(yīng)對(duì)舉措，共同營(yíng)造良好的競(jìng)爭(zhēng)有序的生態(tài)環(huán)境。

三、數(shù)字化背景及后時(shí)代的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理

2021年3月，《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》單行本提到，“加快數(shù)字化發(fā)展，建設(shè)數(shù)字中國(guó)”作為獨(dú)立篇章，將打造數(shù)字經(jīng)濟(jì)新優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)持新發(fā)展理念，營(yíng)造良好數(shù)字生態(tài)，列為“十四五”時(shí)期目標(biāo)任務(wù)之一。隨著互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)及智能化高速發(fā)展，企業(yè)紛紛進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，基于業(yè)務(wù)需求、競(jìng)爭(zhēng)格局以及技術(shù)手段的變化，傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式已然不適用于現(xiàn)階段的管控需求。風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)（防損、資產(chǎn)保護(hù)、審計(jì)、監(jiān)察、合規(guī)、內(nèi)控等統(tǒng)稱(chēng)）需利用信息化、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)手段，構(gòu)建大數(shù)據(jù)智慧風(fēng)控，大幅提升管理效率，全面預(yù)控識(shí)別各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)事前預(yù)防、事中控制、事后處置全過(guò)程管控，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理提升。

另外，當(dāng)前持續(xù)多發(fā)且企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力持續(xù)增加的背景下，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)及時(shí)調(diào)整工作目標(biāo)和方向。企業(yè)內(nèi)部需強(qiáng)化高層及核心人員風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，一是對(duì)外部不確定因素快速響應(yīng)，建立應(yīng)急管理機(jī)制，做好等突發(fā)事件的防控；二是對(duì)內(nèi)部合規(guī)體系搭建預(yù)警系統(tǒng)和各項(xiàng)審計(jì)制度落實(shí)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)劃分風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等級(jí)，設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)處置程序，建立健全重大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和突發(fā)事件應(yīng)急處理機(jī)制，制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警響應(yīng)措施并對(duì)執(zhí)行情況進(jìn)行跟蹤，開(kāi)展必要應(yīng)急演練和培訓(xùn)，確保風(fēng)險(xiǎn)事件得到及時(shí)妥善處理。對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)早識(shí)別、早預(yù)警、早處置。

2.零售企業(yè)調(diào)研主要發(fā)現(xiàn)

為了解零售企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀，協(xié)會(huì)開(kāi)展了專(zhuān)項(xiàng)調(diào)研，共收集到72家零售企業(yè)的反饋，得出當(dāng)下零售企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀的五部分發(fā)現(xiàn)。

一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注點(diǎn)、影響因素及風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置情況

1.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注點(diǎn)

企業(yè)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理，最希望到達(dá)的效果是降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和減少損失（半數(shù)被調(diào)研者認(rèn)為），其次是綜合評(píng)估和改進(jìn)流程以降低風(fēng)險(xiǎn)機(jī)率。

針對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中所出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)象即風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，可以將其分為：人員、財(cái)產(chǎn)、財(cái)務(wù)、運(yùn)輸、產(chǎn)品等。調(diào)查結(jié)果發(fā)現(xiàn)，最受關(guān)注的是財(cái)產(chǎn)類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)（93.83%的被調(diào)研人員選擇），其次是人員類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)（80.25%的被調(diào)研人員選擇）和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（77.78%的被調(diào)研人員選擇）。

對(duì)比2020年對(duì)企業(yè)防控風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的調(diào)研結(jié)果，86%的受訪者將人員風(fēng)險(xiǎn)列為所屬企業(yè)主要擔(dān)心的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，其次分別是財(cái)產(chǎn)、產(chǎn)品、財(cái)務(wù)和運(yùn)輸。由此發(fā)現(xiàn)，財(cái)產(chǎn)類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)已超過(guò)人員類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，成為風(fēng)險(xiǎn)管理者們關(guān)注的首類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)零售企業(yè)的影響主要體現(xiàn)在企業(yè)現(xiàn)金流上，近兩年的反復(fù)多發(fā)，零售企業(yè)門(mén)店被封控等對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)造成了較大影響，因此企業(yè)現(xiàn)金流成為企業(yè)非常關(guān)心的問(wèn)題。

2.內(nèi)外部因素對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的影響

首先，外部因素來(lái)看，排在前三位的分別是競(jìng)爭(zhēng)與商業(yè)環(huán)境變化（70%的被調(diào)研對(duì)象選擇）；政府監(jiān)管和法規(guī)要求（60%的被調(diào)研對(duì)象選擇）；環(huán)境、健康、安全和企業(yè)社會(huì)責(zé)任（52.5%的被調(diào)研對(duì)象選擇）。2020年的調(diào)研結(jié)果顯示，排在前三位的外部因素分別是政府監(jiān)管和法規(guī)要求；競(jìng)爭(zhēng)與商業(yè)環(huán)境變化；環(huán)境、健康、安全和企業(yè)社會(huì)責(zé)任。對(duì)比發(fā)現(xiàn)，2021年以來(lái)零售業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)與商業(yè)環(huán)境變化更加劇了，零售業(yè)發(fā)展正在遭遇嚴(yán)重的挑戰(zhàn)，有些企業(yè)甚至到了生死存亡的關(guān)鍵時(shí)刻。

其次，內(nèi)部因素來(lái)看，排在前三位的分別是商業(yè)模式變革（65%的被調(diào)研者選擇）；企業(yè)品牌與聲譽(yù)（60%的被調(diào)研者選擇），董事會(huì)導(dǎo)向（55%的被調(diào)研者選擇）。2020年的調(diào)研結(jié)果顯示，排在前三位的內(nèi)部因素分別是董事會(huì)導(dǎo)向；企業(yè)品牌與聲譽(yù)；商業(yè)模式變革。對(duì)比兩年的調(diào)查結(jié)果來(lái)看，2021年以來(lái)董事會(huì)導(dǎo)向這一因素在激勵(lì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理方面發(fā)揮了越來(lái)越重要的作用，這也充分說(shuō)明了企業(yè)高管層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的高度重視。

3.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織機(jī)構(gòu)與職責(zé)

為全面管控風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需健全風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系，明確各部門(mén)、風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控牽頭部門(mén)、經(jīng)理層、董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管控職責(zé)，配備滿足需要的專(zhuān)職工作人員。采取董事會(huì)把關(guān)定向和統(tǒng)籌領(lǐng)導(dǎo)、經(jīng)理層組織實(shí)施的＂縱橫結(jié)合、協(xié)同監(jiān)督＂的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控組織架構(gòu)，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理三道防火墻和三道防線。強(qiáng)化重大風(fēng)險(xiǎn)管控要求，全方位做好風(fēng)險(xiǎn)防控工作。

所有部門(mén)作為風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任主體，在履行與部門(mén)自身管理直接相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管控職責(zé)時(shí)為第一道防線，是風(fēng)險(xiǎn)管理的前線，確保絕大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)在這一環(huán)節(jié)得到有效管控。風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控、法律、合規(guī)、安全、質(zhì)量、合同管理、人事、財(cái)務(wù)等部門(mén)在履行支持、服務(wù)、調(diào)查、評(píng)價(jià)和督導(dǎo)等職責(zé)時(shí)為第二道防線，是監(jiān)督保障線，應(yīng)做好服務(wù)支持、監(jiān)督指導(dǎo)、信息共享、管理賦能工作。內(nèi)部審計(jì)、巡視、紀(jì)律檢查委員會(huì)或安全委員會(huì)等機(jī)構(gòu)為第三道防線，是問(wèn)責(zé)追責(zé)線，應(yīng)深入剖析、追根溯源，嚴(yán)肅問(wèn)責(zé)追責(zé)，促進(jìn)管理提升。

為提升風(fēng)險(xiǎn)管控效果，有效防范、化解重大風(fēng)險(xiǎn)，建議企業(yè)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，通過(guò)定期會(huì)商、重點(diǎn)會(huì)商等工作機(jī)制，研究解決重大風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，組織實(shí)施跨部門(mén)、跨單位重大風(fēng)險(xiǎn)管控。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，七成以上的公司有設(shè)立專(zhuān)門(mén)部門(mén)或風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)對(duì)公司整體風(fēng)險(xiǎn)治理負(fù)責(zé)。

風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)情況方面，公司最高管理層經(jīng)常和總是會(huì)定期得到公司整體風(fēng)險(xiǎn)狀況匯報(bào)的企業(yè)占了65%以上。

二、企業(yè)投融資及現(xiàn)金流管理

縱觀零售行業(yè)發(fā)展脈絡(luò)，零售企業(yè)的失敗往往最終體現(xiàn)為資金鏈斷裂。通過(guò)對(duì)投資、融資及資金流現(xiàn)狀進(jìn)行剖析，具體分析零售業(yè)在資金鏈和投融資方面面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。

1.從投資活動(dòng)看，零售企業(yè)的迅猛擴(kuò)張帶來(lái)了其企業(yè)資金鏈緊張。零售企業(yè)的擴(kuò)張包括自開(kāi)新店和收購(gòu)兼并活動(dòng)，但是大規(guī)模擴(kuò)張容易造成的風(fēng)險(xiǎn)不容小覷，不成功的擴(kuò)張會(huì)給企業(yè)帶來(lái)沉重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。此外，許多往年投資項(xiàng)目沒(méi)有完成，后期反而需要大量投入，會(huì)成為企業(yè)的巨大包袱。

2.從融資活動(dòng)看，融資用途主要用于投資拓展新業(yè)務(wù)新領(lǐng)域（48.75%）、日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)（45%）、資金周轉(zhuǎn)（37.5%）。受訪零售企業(yè)管理層重視創(chuàng)新，積極拓展、開(kāi)發(fā)新業(yè)務(wù)。其中在數(shù)字化開(kāi)發(fā)和建設(shè)方面的資金投入占了相當(dāng)大比例。

3.從現(xiàn)金流現(xiàn)狀看，55%的被調(diào)研企業(yè)現(xiàn)金流都比較充裕。被調(diào)研企業(yè)高度重視企業(yè)現(xiàn)金流問(wèn)題，為防范企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)，半數(shù)以上的企業(yè)采取了以下主要管控措施：資金計(jì)劃及資金預(yù)測(cè)、資金收付款審批、資金池管理和銀行余額對(duì)賬管理。

三、企業(yè)庫(kù)存管理現(xiàn)狀及相關(guān)分析

從調(diào)研結(jié)果看，七成以上零售企業(yè)反映存在較小的庫(kù)存積壓風(fēng)險(xiǎn)。僅有三成企業(yè)的庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)較大和極大。造成部分企業(yè)庫(kù)存問(wèn)題的原因是什么呢？從綜合調(diào)研結(jié)果發(fā)現(xiàn)，“因等原因?qū)е落N(xiāo)售顯著不如預(yù)期”成為了企業(yè)庫(kù)存積壓的最大原因（32.5%）。第二大原因是“供應(yīng)鏈及物流環(huán)節(jié)復(fù)雜且低效”。再其次是“現(xiàn)有數(shù)字化水平未能有效賦能全價(jià)值鏈”。

第一，因等原因?qū)е落N(xiāo)售情況沒(méi)有達(dá)到預(yù)期。關(guān)于銷(xiāo)售情況沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的原因，有超過(guò)半數(shù)的調(diào)研對(duì)象認(rèn)為是傳統(tǒng)渠道的流量被線上直播等新業(yè)務(wù)分羹，高折扣未能給公司帶來(lái)真正的銷(xiāo)售提升，這是最大的原因；其次，線下門(mén)店客流減少或公司關(guān)店潮造成了銷(xiāo)售不如預(yù)期；再次，“線上流量成本、獲客成本顯著提升造成引流不力”造成了銷(xiāo)售下滑。

第二，供應(yīng)鏈及物流環(huán)節(jié)復(fù)雜且低效。造成這種情況的原因主要集中在兩個(gè)方面，一是采購(gòu)計(jì)劃制定不合理，與銷(xiāo)售脫節(jié)，二是對(duì)庫(kù)存實(shí)時(shí)監(jiān)控力度不充分，不同渠道的存貨調(diào)撥阻滯。

第三，現(xiàn)有數(shù)字化水平未能有效賦能全價(jià)值鏈。近年來(lái)傳統(tǒng)零售企業(yè)普遍在尋求數(shù)字化轉(zhuǎn)型，從此次調(diào)研結(jié)果來(lái)看，連鎖企業(yè)的數(shù)字化水平還有待進(jìn)一步提升，目標(biāo)是可以賦能企業(yè)的全部?jī)r(jià)值鏈。從調(diào)研來(lái)看，制約企業(yè)數(shù)字化水平提升的原因，排在首位的是“現(xiàn)有的信息系統(tǒng)程度無(wú)法滿足數(shù)字化變革需求，其次是”公司缺乏專(zhuān)業(yè)的數(shù)字化人才”。

零售企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，在資產(chǎn)投入上有兩個(gè)重要的方面：一是門(mén)店的硬件投入，比如場(chǎng)地、設(shè)備等等，二是商品的庫(kù)存。商品庫(kù)存是零售經(jīng)營(yíng)必要的資產(chǎn)。庫(kù)存是資產(chǎn)上的投入，那么就要減少投入增加產(chǎn)出，庫(kù)存周轉(zhuǎn)得越快，投入產(chǎn)出比就越大。要做到庫(kù)存管理平衡，首先缺貨率要盡可能地低。如果想降低缺貨率，就必須加大庫(kù)存，而加大庫(kù)存，就會(huì)帶來(lái)負(fù)擔(dān)，這需要做好平衡。其次，零售企業(yè)還需要注意訂貨頻次和送貨準(zhǔn)確度。同時(shí)重點(diǎn)關(guān)注異常庫(kù)存管理。

3.零售行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)分析

在本部分，我們構(gòu)建了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理指數(shù)，該指數(shù)反映了被調(diào)研樣本零售企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重視程度與水平高低。旨在通過(guò)構(gòu)建該指數(shù)為所有企業(yè)在開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)工作時(shí)提供參考。為找到不同企業(yè)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)，我們對(duì)調(diào)研企業(yè)進(jìn)行了分類(lèi)，最終提出有針對(duì)性的、精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)管理分析。研究方法上，采用問(wèn)卷調(diào)查結(jié)合聚類(lèi)分析的方式進(jìn)行研究，問(wèn)卷發(fā)放對(duì)象為零售企業(yè)。

在量表中，公司業(yè)態(tài)是按經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所相對(duì)大小由小到大排列，相似屬性歸屬在相同分值。經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所越大，面臨的風(fēng)險(xiǎn)越多。公司性質(zhì)是按風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)的強(qiáng)弱由強(qiáng)到弱排列，外企較早接觸風(fēng)險(xiǎn)控制知識(shí)，所以一般來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)是最強(qiáng)的，選項(xiàng)“其他”中，包括不同性質(zhì)企業(yè)，無(wú)法分類(lèi)，所以賦值為中間分值。公司年銷(xiāo)售收入是由少到多排列，5000萬(wàn)元-1億元區(qū)間選擇企業(yè)較少，所以和1億-5億元區(qū)間同歸為1分值，去除了無(wú)企業(yè)選擇的更小區(qū)間。公司現(xiàn)金流是按充裕到短缺排列，公司現(xiàn)金流越短缺，風(fēng)險(xiǎn)越大。公司庫(kù)存管理現(xiàn)狀是按庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)大小從小到大排列。

A類(lèi)一共25家企業(yè)，占比34.72%，其中大部分為民企，以社區(qū)為銷(xiāo)售范圍的連鎖店鋪企業(yè)，店鋪范圍面積較小，分布較廣，多為全國(guó)范圍。年銷(xiāo)售收入均在10億以上，有一半在100億以上，在A類(lèi)企業(yè)中，年銷(xiāo)售收入相對(duì)偏低的企業(yè)屬于地方性企業(yè)，只在個(gè)別地區(qū)經(jīng)營(yíng)，或者是產(chǎn)品為非必需品導(dǎo)致年收入相對(duì)于A類(lèi)其他企業(yè)的銷(xiāo)售收入偏低。在這25家企業(yè)中，只有1家認(rèn)為現(xiàn)金流短缺風(fēng)險(xiǎn)較大，其他企業(yè)認(rèn)為現(xiàn)金流比較充?；颥F(xiàn)金流短缺風(fēng)險(xiǎn)較小。說(shuō)明這類(lèi)企業(yè)的現(xiàn)金流情況比較好，經(jīng)營(yíng)狀況都較好，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也較強(qiáng)。另外，72%的企業(yè)都表示庫(kù)存積壓風(fēng)險(xiǎn)較小，證明這些企業(yè)產(chǎn)品周轉(zhuǎn)較快，銷(xiāo)售情況較好，與市場(chǎng)需求匹配。

B類(lèi)一共41家企業(yè)，占比56.94%，主要為經(jīng)營(yíng)面積較大和經(jīng)營(yíng)品種較多的企業(yè)，多地經(jīng)營(yíng)。年銷(xiāo)售收入有50%的企業(yè)在10-50億之間，31.7%在100億元以上，17%在50億元（不含）-100億元之間。年銷(xiāo)售收入在10-50億之間的企業(yè)多為地方性超市/大賣(mài)場(chǎng),100億以上的為全國(guó)范圍的大型超市或購(gòu)物中心。有73%的企業(yè)認(rèn)為現(xiàn)金流方面風(fēng)險(xiǎn)較小，經(jīng)營(yíng)狀況都較好,抗風(fēng)險(xiǎn)能力也較強(qiáng)。其中，75.6%的企業(yè)都表示庫(kù)存積壓風(fēng)險(xiǎn)較小，證明這些企業(yè)產(chǎn)品周轉(zhuǎn)較快，銷(xiāo)售情況較好，與市場(chǎng)需求匹配。

C類(lèi)一共6家企業(yè)，占比8.33%，該類(lèi)型多為小型商超、購(gòu)物中心。年銷(xiāo)售收入有4家企業(yè)是在1-10億之間，相比A、B兩類(lèi)企業(yè)，C類(lèi)企業(yè)年銷(xiāo)售收入較少。3家企業(yè)現(xiàn)金流為短缺風(fēng)險(xiǎn)較小，1家為短缺風(fēng)險(xiǎn)極大，說(shuō)明這類(lèi)企業(yè)的現(xiàn)金流并不是太健康，存在一定的短缺風(fēng)險(xiǎn)。而有一半的企業(yè)為庫(kù)存短缺風(fēng)險(xiǎn)極大/庫(kù)存積壓風(fēng)險(xiǎn)極大，說(shuō)明這些企業(yè)的庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)較高，產(chǎn)品與市場(chǎng)供需不匹配。

通過(guò)對(duì)A、B、C三類(lèi)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)的分析，從上圖可以得知，A類(lèi)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)整體高于B類(lèi)和C類(lèi)企業(yè)，A類(lèi)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)均值為1.8435，B類(lèi)企業(yè)得風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)均值為1.1183，C類(lèi)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)均值為1.29，A類(lèi)遠(yuǎn)高于B類(lèi)企業(yè)和C類(lèi)企業(yè)，在風(fēng)險(xiǎn)防控能力上，A類(lèi)企業(yè)有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

重點(diǎn)分析下A類(lèi)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理情況，通過(guò)對(duì)企業(yè)類(lèi)型的分析可以看出，A類(lèi)企業(yè)共25家，有18家企業(yè)都有設(shè)置專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，占比72%。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目的是“降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和減少損失”和“綜合評(píng)估和改進(jìn)流程以降低風(fēng)險(xiǎn)機(jī)率”，企業(yè)高層能夠定期得到關(guān)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的匯報(bào)。說(shuō)明這些企業(yè)非常重視企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，管理層從上到下都有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。主要體現(xiàn)在以下幾方面：

第一，企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)及資金管理方面，A類(lèi)企業(yè)中23家都有融資的需求，占比92%，融資渠道來(lái)自“企業(yè)原始注資”和“企業(yè)自身歷年利潤(rùn)結(jié)余”，有融資風(fēng)險(xiǎn)防范措施且執(zhí)行得很好。在防范資金風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)上，主要有資金計(jì)劃及資金預(yù)測(cè)、資金收付款審批、資金池管理、銀行余額對(duì)賬管理、短期投資審批及后評(píng)估管理、授信及融資審批管理等六方面措施，這些措施中A類(lèi)企業(yè)有采用三到六個(gè)不等的措施。第二，風(fēng)險(xiǎn)大數(shù)據(jù)方面，78%的A類(lèi)企業(yè)都有建設(shè)大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)的能力，同時(shí)期望構(gòu)建大數(shù)據(jù)智慧風(fēng)控平臺(tái)，主要希望能夠通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)大數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，并進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)調(diào)查和審計(jì)全過(guò)程管理。

第三，數(shù)據(jù)安全法及個(gè)人隱私法系列法規(guī)的應(yīng)對(duì)方面，企業(yè)高層絕大部分都對(duì)法案大致框架及適用范圍開(kāi)展了研究學(xué)習(xí)，同時(shí)明確由專(zhuān)門(mén)團(tuán)隊(duì)（IT部或相關(guān)部門(mén)）牽頭負(fù)責(zé)跟進(jìn)，并通過(guò)內(nèi)部渠道向所有員工進(jìn)行宣貫。企業(yè)落實(shí)數(shù)據(jù)安全管理的具體措施，主要包括建立數(shù)據(jù)分級(jí)機(jī)制，設(shè)置信息系統(tǒng)的權(quán)限管理，在數(shù)據(jù)收集、處理、存儲(chǔ)管理等環(huán)節(jié)做出管理辦法等三方面。第四，風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范方面，A類(lèi)企業(yè)會(huì)在公司年報(bào)中(或計(jì)劃加入)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容的信息披露，都有對(duì)應(yīng)的對(duì)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，比如ISO31000、COSO等。

4.風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢(shì)分析與搭建風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建議

一、傳統(tǒng)防損向全面風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變

企業(yè)的核心職能主要有兩個(gè)：一是管理創(chuàng)造價(jià)值，做好“加法”和“乘法”；二是做好全面風(fēng)險(xiǎn)管理，降低損失，做好“減法”。企業(yè)就像一艘航空母艦，如何讓其更具有戰(zhàn)斗力，防損就要為其提供更多的信息，讓企業(yè)知道自己的風(fēng)險(xiǎn)在哪里，已經(jīng)如何降低風(fēng)險(xiǎn)。防損不僅僅停留在商場(chǎng)消防、員工安全等，還包括財(cái)務(wù)的、營(yíng)運(yùn)的、信息系統(tǒng)的、應(yīng)變?yōu)碾y、企業(yè)聲譽(yù)、腐敗等等。隨著行業(yè)及企業(yè)發(fā)展，防損崗位人員應(yīng)更多地考慮企業(yè)可持續(xù)發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)提升盈利能力。

中國(guó)零售防損發(fā)展經(jīng)過(guò)了四個(gè)階段，分別是安保、防損、資產(chǎn)保護(hù)、全面風(fēng)險(xiǎn)管理。第一個(gè)是安保階段，是中國(guó)零售業(yè)比較傳統(tǒng)的業(yè)態(tài)，是在百貨商場(chǎng)業(yè)態(tài)里誕生的崗位。主要職責(zé)就是負(fù)責(zé)安全，即商場(chǎng)的消防安全、顧客跟員工的人身安全、商場(chǎng)跟顧客的財(cái)產(chǎn)安全。第二個(gè)階段的發(fā)展時(shí)期是從1996年開(kāi)始，到2010年截止。在這個(gè)階段對(duì)防損人員的素質(zhì)要求明顯提高。

從單純的人海戰(zhàn)術(shù)轉(zhuǎn)變?yōu)槿朔篮图挤老嘟Y(jié)合的方式，效率也明顯提升。2003年開(kāi)始興起的電子商務(wù)為防損工作帶來(lái)了更大的挑戰(zhàn)，小偷偷盜商品在虛擬空間進(jìn)行，黑客竊取公司的顧客信息和商業(yè)秘密，或者因?yàn)殡娮由虅?wù)公司的信息安全工作疏忽而造成信息泄露。第三個(gè)階段，安保的職能從防損進(jìn)一步擴(kuò)大到了資產(chǎn)保護(hù)，包括對(duì)員工和合作伙伴的不誠(chéng)實(shí)行為進(jìn)行調(diào)查，對(duì)侵害公司利潤(rùn)的不法行為進(jìn)行打擊，以及協(xié)同司法機(jī)關(guān)打擊商業(yè)犯罪等等。進(jìn)入全零售時(shí)代以后，防損就進(jìn)入到了第四個(gè)階段，零售企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)不單單只是線上跟線下的簡(jiǎn)單疊加，所以就需要更強(qiáng)有力的內(nèi)控手段或者是內(nèi)控部門(mén)來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控。全面風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)運(yùn)而生。

所謂全面風(fēng)險(xiǎn)管理，是指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過(guò)在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織職能體系、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過(guò)程和方法。風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)企業(yè)組織管理能力的重要性，是全局的監(jiān)管與把控。

二、構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理的“大風(fēng)控”體系

“大風(fēng)控”體系強(qiáng)調(diào)的是工作協(xié)同、過(guò)程管控、資源整合和有效利用問(wèn)題，建立以法律管控為主，各部門(mén)、全方位、全過(guò)程、全員參與的風(fēng)險(xiǎn)防控體系和工作機(jī)制。以頂層設(shè)計(jì)為引領(lǐng)，做好風(fēng)控謀篇布局；以過(guò)程管控為重點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警預(yù)控；以重大風(fēng)險(xiǎn)為紅線，有效應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。

“大風(fēng)控”體系建設(shè)包括兩方面主要內(nèi)容，一是體系融合，即把企業(yè)現(xiàn)行的風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制、流程和制度體系等所有管理體系進(jìn)行融合，統(tǒng)一管理標(biāo)準(zhǔn)和工作標(biāo)準(zhǔn)，快速推進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)化。二是進(jìn)行流程優(yōu)化，對(duì)關(guān)鍵崗位，關(guān)鍵業(yè)務(wù)，關(guān)鍵流程進(jìn)行一次全面的梳理。尤其是財(cái)務(wù)、投資、合同、承包、勞務(wù)的管理，必須把“大風(fēng)控”放在優(yōu)先位置。企業(yè)職能部門(mén)應(yīng)利用紀(jì)檢監(jiān)察、專(zhuān)項(xiàng)檢查和審計(jì)等方法，強(qiáng)化審計(jì)成果應(yīng)用，緊盯重點(diǎn)領(lǐng)域和重點(diǎn)環(huán)節(jié)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)隱患。

同時(shí)，大風(fēng)控還體現(xiàn)在越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始搭建企業(yè)數(shù)字化風(fēng)控平臺(tái)，全面監(jiān)測(cè)各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。在數(shù)字化時(shí)代下，企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中各式各樣的機(jī)遇與挑戰(zhàn)接踵而至，同時(shí)，企業(yè)防線正隨著業(yè)務(wù)模式的變革，不斷受到?jīng)_擊。為了適應(yīng)新時(shí)代、緊跟數(shù)字化的發(fā)展趨勢(shì)，企業(yè)管理需要借助RPA、AI、數(shù)據(jù)分析等多創(chuàng)新技術(shù)及時(shí)捕捉業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，完善風(fēng)控管理、強(qiáng)化企業(yè)防線，為企業(yè)塑造數(shù)字化未來(lái)保駕護(hù)航。風(fēng)控是關(guān)系企業(yè)生死存亡的大事，風(fēng)控能力逐漸成為其核心競(jìng)爭(zhēng)力的體現(xiàn)，且風(fēng)控將呈現(xiàn)“全方位、立體化、多層次”的識(shí)別和防控。

另外，建議將大風(fēng)控體系建設(shè)作為專(zhuān)題課程進(jìn)行開(kāi)發(fā)，并納入新員工必修課程培訓(xùn)體系。講解體系建設(shè)的核心思想、原則以及制度管理的各項(xiàng)要求，借用網(wǎng)絡(luò)及實(shí)體課堂，在企業(yè)內(nèi)進(jìn)行廣泛宣傳，同時(shí)，把管控制度嵌入業(yè)務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)制度規(guī)范化、作業(yè)流程化、流程合理化、工作標(biāo)準(zhǔn)化。

三、關(guān)注內(nèi)部反腐反舞弊，節(jié)流增效

企業(yè)反腐敗反舞弊合規(guī)屬于企業(yè)合規(guī)體系的基礎(chǔ)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，一直是企業(yè)合規(guī)體系建設(shè)的重要內(nèi)容之一。企業(yè)腐敗舞弊問(wèn)題所給企業(yè)導(dǎo)致的后果，是企業(yè)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)中致命的，也是危害最大的風(fēng)險(xiǎn)，輕則企業(yè)及相關(guān)人員受到行政處罰，重則面臨刑事犯罪的后果。做好相關(guān)的合規(guī)工作，可以盡可能避免腐敗舞弊的風(fēng)險(xiǎn)，以減少該風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來(lái)的沖擊。

在我國(guó)《刑法》中，涉及企業(yè)腐敗、舞弊的犯罪，根據(jù)行