2022-2023年無(wú)人貨架行業(yè)洞察報(bào)告PPT

2022-10-1720XX年匯報(bào)人：張雅茹2022-2023年無(wú)人貨架行業(yè)洞察報(bào)告目錄contens01行業(yè)發(fā)展概述02行業(yè)環(huán)境分析03行業(yè)現(xiàn)狀分析04行業(yè)格局及發(fā)展趨勢(shì)國(guó)務(wù)院、商務(wù)部、財(cái)政部、成都市新經(jīng)濟(jì)委、杭州市政府等先后出臺(tái)一系列政策文件，提出給予新零售行業(yè)以政策扶持，為無(wú)人貨架行業(yè)發(fā)展帶來(lái)利好因素企業(yè)愈加注重點(diǎn)位選擇、商業(yè)模式、運(yùn)營(yíng)效率無(wú)人貨架行業(yè)發(fā)展初期，準(zhǔn)入門檻低，市場(chǎng)參與者多，因部分無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)對(duì)無(wú)人貨架點(diǎn)位質(zhì)量把控不到位，導(dǎo)致無(wú)人貨架商品丟失現(xiàn)象頻發(fā)，無(wú)人貨架企業(yè)多陷入資金困境。隨著無(wú)人貨架企業(yè)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的不斷積累，為減少虧損、提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，注重點(diǎn)位質(zhì)量選擇、運(yùn)營(yíng)效率的無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)數(shù)量不斷增多。摘要頁(yè)行業(yè)集中度不斷上升隨著中國(guó)各行業(yè)巨頭陸續(xù)進(jìn)入市場(chǎng)，如騰訊、京東、蘇寧、阿里巴巴等，市場(chǎng)格局逐步發(fā)生變化，各行業(yè)巨頭的加入為初創(chuàng)企業(yè)帶來(lái)巨大壓力，綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力弱、經(jīng)營(yíng)不善的企業(yè)逐漸遭到無(wú)人貨架市場(chǎng)淘汰。2017年至2018年，無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)數(shù)量由100余家減少至20余家，無(wú)人貨架行業(yè)集中度上升，資源逐漸向頭部企業(yè)集中，市場(chǎng)不斷走向成熟。相較無(wú)人貨架初創(chuàng)企業(yè)，中國(guó)各行業(yè)巨頭具有壓倒性優(yōu)勢(shì)，如品牌優(yōu)勢(shì)、物流供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)、智能技術(shù)優(yōu)勢(shì)等。第一章行業(yè)發(fā)展概述01行業(yè)定義無(wú)人貨架即擁有無(wú)人售賣概念的貨架，應(yīng)用于非開發(fā)式場(chǎng)景，如辦公室、汽車4S店、企事業(yè)單位等，無(wú)人貨架面向的消費(fèi)者群體固定。無(wú)人貨架售賣的商品主要包括日常飲品、零食、辦公用品等，其消費(fèi)流程為消費(fèi)者通過(guò)掃描二維碼的方式先付錢、后自行取貨，購(gòu)買過(guò)程無(wú)人監(jiān)督，無(wú)人貨架消費(fèi)流程是對(duì)消費(fèi)者誠(chéng)信度的考驗(yàn)。無(wú)人貨架行業(yè)定義2016年，在阿里巴巴提出新零售概念后，“無(wú)人售賣”風(fēng)潮興起，新零售概念帶動(dòng)無(wú)人貨架行業(yè)發(fā)展。2016年，無(wú)人貨架行業(yè)為萌芽階段，市場(chǎng)參與者少，小e微店、領(lǐng)蛙等為最早一批進(jìn)入市場(chǎng)的企業(yè)，為中國(guó)無(wú)人貨架行業(yè)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。在萌芽階段，無(wú)人貨架主要為開放式貨架形態(tài)，消費(fèi)者可直接接觸貨架商品，開放式貨架防盜能力弱，致使貨損率高，無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)處于市場(chǎng)摸索期。行業(yè)發(fā)展歷程萌芽階段（2016年）2017年，無(wú)人貨架行業(yè)成為投資風(fēng)口，無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)獲得融資總額高達(dá)數(shù)十億元。受資本市場(chǎng)的推動(dòng)，無(wú)人貨架行業(yè)呈爆發(fā)式發(fā)展態(tài)勢(shì)，2017年，進(jìn)入市場(chǎng)的企業(yè)數(shù)量超過(guò)100家。2016年至2017年，無(wú)人貨架市場(chǎng)銷售額從0.2億元迅速增長(zhǎng)至3億元，同比增長(zhǎng)率超過(guò)2,000.0%。2017年下半年，部分無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)開始研發(fā)智能化貨柜，致力于降低貨損率、提高運(yùn)營(yíng)效率。2017年底，智能化貨柜陸續(xù)上線，為無(wú)人貨架行業(yè)發(fā)展帶來(lái)積極影響。高速發(fā)展階段（2017年）行業(yè)發(fā)展初期，無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)為迅速搶占市場(chǎng)份額，大面積擴(kuò)增點(diǎn)位，多忽視點(diǎn)位質(zhì)量、運(yùn)營(yíng)效率、物流成本管理等，多家無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)因資金鏈斷裂，相繼退出市場(chǎng)。2018年，中國(guó)無(wú)人貨架市場(chǎng)參與者僅剩20余家企業(yè)。同時(shí)，隨著中國(guó)各行業(yè)巨頭接連進(jìn)入無(wú)人貨架市場(chǎng)，如騰訊、阿里巴巴、京東等，無(wú)人貨架行業(yè)集中度不斷上升。例如，2018年5月，騰訊與每日優(yōu)鮮便利購(gòu)達(dá)成戰(zhàn)略合作，就智能貨柜解決方案、圖像識(shí)別、云服務(wù)三個(gè)層面進(jìn)行合作，為每日優(yōu)鮮便利購(gòu)提供智能化技術(shù)服務(wù)支持，有效提升每日優(yōu)鮮便利購(gòu)運(yùn)營(yíng)效率及消費(fèi)者購(gòu)買體驗(yàn)，促使每日優(yōu)鮮便利購(gòu)逐漸發(fā)展為無(wú)人貨架行業(yè)龍頭企業(yè)。重新洗牌階段（2018年至今）產(chǎn)業(yè)鏈上游中國(guó)無(wú)人貨架行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)參與者為貨架供應(yīng)商、商品供應(yīng)商、點(diǎn)位物業(yè)方。（1）貨架供應(yīng)商:貨架供應(yīng)商為中游無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)提供貨架，包括開放式貨架、智能化貨柜等，其中，開放式貨架銷售價(jià)格多低于1,000元，智能化貨柜銷售價(jià)格多高于3,000元。因開放式貨架制作成本、技術(shù)低，開放式貨架供應(yīng)商眾多，開放式貨架行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分散。智能化貨柜生產(chǎn)過(guò)程中需加入人工智能技術(shù)，因此，相較開放式貨架成本，智能化貨柜生產(chǎn)成本高。中國(guó)無(wú)人貨架行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游智能化貨柜供應(yīng)商主要包括星星冷鏈、長(zhǎng)虹等。此外，部分頭部中游無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)擁有人工智能技術(shù)研發(fā)能力，可自行生產(chǎn)智能化貨柜，但不對(duì)外進(jìn)行售賣。因中游無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)采購(gòu)方式通常為大規(guī)模、批量式采購(gòu)，上游貨架供應(yīng)商利潤(rùn)多依賴于中游無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)，上游貨架供應(yīng)商對(duì)中游無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)議價(jià)能力低。（2）商品供應(yīng)商:商品供應(yīng)商包括生產(chǎn)者、加工制造商、渠道商等，為中游無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)提供飲料、乳制品、零食、水果、辦公用品等商品。生產(chǎn)者為產(chǎn)品直接生產(chǎn)方，例如，果園為中游無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)直接提供水果供應(yīng)。加工制造商從生產(chǎn)者處采購(gòu)原始產(chǎn)品后，經(jīng)加工、處理、包裝等工序，將處理完成的產(chǎn)品供應(yīng)給中游無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)，例如，牛奶加工企業(yè)將牛奶從牧場(chǎng)處采購(gòu)，經(jīng)加工、處理、包裝后供應(yīng)給中游無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)。渠道商主要指各經(jīng)銷商、批發(fā)商、代理商等，中游無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)通過(guò)渠道商采購(gòu)商品價(jià)格低。上游商品供應(yīng)商市場(chǎng)參與者眾多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，中游無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)選擇余地大，因此，上游商品供應(yīng)商對(duì)中游無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)議價(jià)能力低。（3）點(diǎn)位物業(yè)方:中游無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)將無(wú)人貨架部署在擁有固定消費(fèi)者群體的非開放式場(chǎng)景里，如辦公室、企事業(yè)單位等。無(wú)人貨架點(diǎn)位質(zhì)量對(duì)中游無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)的貨損率高低影響大，優(yōu)質(zhì)點(diǎn)位面向的固定消費(fèi)者群體通常收入及個(gè)人素質(zhì)較高，因此，部署在優(yōu)質(zhì)點(diǎn)位處的無(wú)人貨架貨損率較低。優(yōu)質(zhì)點(diǎn)位受中游無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)歡迎，中游企業(yè)入駐競(jìng)爭(zhēng)激烈，因此，上游點(diǎn)位物業(yè)方對(duì)中游無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)有一定議價(jià)能力。產(chǎn)業(yè)鏈上游中國(guó)無(wú)人貨架行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游環(huán)節(jié)參與者為無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)。（1）無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè):新零售概念的興起帶動(dòng)中國(guó)無(wú)人貨架行業(yè)迅速發(fā)展，2017年，無(wú)人貨架行業(yè)成為投資風(fēng)口，中游無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)獲得數(shù)十億元融資。資本市場(chǎng)及政策法規(guī)的大力支持吸引大量企業(yè)進(jìn)入無(wú)人貨架市場(chǎng)，2017年，中國(guó)無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)超過(guò)100家。因部分企業(yè)在行業(yè)發(fā)展初期擴(kuò)張過(guò)快，忽視點(diǎn)位質(zhì)量選擇、物流成本管理等，導(dǎo)致貨損率高、運(yùn)營(yíng)效率低等，綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力及運(yùn)營(yíng)能力弱的企業(yè)逐漸退出無(wú)人貨架市場(chǎng)，2018年，中國(guó)無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)僅剩20余家。無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)從上游貨架供應(yīng)商處與商品供應(yīng)商處采購(gòu)貨架、商品，通過(guò)與寫字樓、汽車4S店、企事業(yè)單位等物業(yè)方合作，將無(wú)人貨架部署至物業(yè)方提供的場(chǎng)地處，為固定消費(fèi)者群體提供零售服務(wù)。中游無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)模式為:①初次部署點(diǎn)位時(shí)，無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)通過(guò)安排物流車將貨架、商品運(yùn)輸至物業(yè)場(chǎng)地處進(jìn)行點(diǎn)位部署；②根據(jù)各點(diǎn)位商品銷售情況，安排騎手及時(shí)進(jìn)行補(bǔ)貨。中游無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)初次部署點(diǎn)位物流成本為200元左右，相較初次部署點(diǎn)位成本，因騎手通過(guò)騎電動(dòng)車的方式進(jìn)行補(bǔ)貨，后續(xù)補(bǔ)貨成本較低。產(chǎn)業(yè)鏈上游中國(guó)無(wú)人貨架行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游環(huán)節(jié)涉及消費(fèi)者。中游無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)的消費(fèi)者群體主要為年輕人，消費(fèi)者年齡集中分布在20歲至40歲，其中，以辦公室上班族為主。此外，中游無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)部署點(diǎn)位區(qū)域以一線城市為主，主要原因?yàn)?（1）一線城市消費(fèi)者人均收入、素質(zhì)較高，促使一線城市點(diǎn)位貨損率普遍低于二、三線城市點(diǎn)位貨損率；（2）一線城市消費(fèi)者接受新鮮事物能力強(qiáng)，促使無(wú)人貨架在一線城市的接受程度高。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，消費(fèi)者生活品質(zhì)逐漸提升，互聯(lián)網(wǎng)、人工智能技術(shù)等不斷為消費(fèi)者生活帶來(lái)便利性，消費(fèi)者對(duì)科技的依賴程度逐步上升，促使懶人群體日益增多，推動(dòng)懶人經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，即滿足消費(fèi)者“懶”需求的商機(jī)日益增多。無(wú)人貨架即時(shí)消費(fèi)、近距離服務(wù)的新型零售形式解決了消費(fèi)者不愿外出購(gòu)買商品的問題，受益于懶人經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，使用無(wú)人貨架購(gòu)買商品的消費(fèi)者人數(shù)不斷增多。第二章行業(yè)環(huán)境分析02010203行業(yè)政策環(huán)境1《關(guān)于推進(jìn)新零售發(fā)展_(2018-2022)若干意見》指出:(1）積極推動(dòng)零售商貿(mào)企業(yè)運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能支術(shù)等進(jìn)行全面升級(jí)改造;(2)鼓勵(lì)線上龍頭企業(yè)為傳統(tǒng)零售企業(yè)提供技術(shù)支持;(3)鼓勵(lì)各市、區(qū)展開新零售業(yè)態(tài)規(guī)劃布局等。帶動(dòng)無(wú)人貨架行業(yè)發(fā)展?！冻啥际嘘P(guān)于推進(jìn)共享經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)施方車》案》指出:(1)鼓勵(lì)制造生產(chǎn)企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)對(duì)接;(2]大力支持無(wú)人使利店、無(wú)人貨架等新零售模式;(3Y大力推動(dòng)居住空間共享,探索產(chǎn)城勝合發(fā)展新模式等?！秶?guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于推動(dòng)實(shí)體零售創(chuàng)親新轉(zhuǎn)型的意見》指出:(1鼓勵(lì)發(fā)展信息互聯(lián)互通的智慧商圈;(2)加快建立電子商務(wù)、商貿(mào)物流、供應(yīng)鏈服務(wù)等;二(3加掘?qū)嶓w創(chuàng)親專型零售企業(yè)財(cái)政金融方面支持等。政策的引導(dǎo)為無(wú)人貨架行業(yè)發(fā)展帶來(lái)新機(jī)遇。杭州市政府國(guó)務(wù)院成都市新經(jīng)濟(jì)委無(wú)人貨架行業(yè)政策支持十四五規(guī)劃政府報(bào)告國(guó)家政策領(lǐng)導(dǎo)講話國(guó)務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對(duì)無(wú)人貨架行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)闊o(wú)人貨架行業(yè)做了好的發(fā)展指引。行業(yè)政策支持無(wú)人貨架行業(yè)社會(huì)環(huán)境2016年以來(lái)，伴隨“共享經(jīng)濟(jì)”“新零售”等概念的興起和發(fā)展，無(wú)人零售業(yè)務(wù)也在較短時(shí)間內(nèi)經(jīng)歷了從萌芽到爆發(fā)式增長(zhǎng)再到重整優(yōu)化的發(fā)展歷程，引起了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注?！盁o(wú)人零售”集合了智能技術(shù)、線上線下融合模式，滿足了現(xiàn)代消費(fèi)者的多元化需求，打造了高效便捷的近場(chǎng)消費(fèi)場(chǎng)景。從當(dāng)前“無(wú)人零售”各終端業(yè)態(tài)形式來(lái)看，主要分為智能自動(dòng)販賣機(jī)、無(wú)人便利店及開放式貨架三種業(yè)態(tài)。自2016年阿里巴巴提出新零售概念，即傳統(tǒng)零售企業(yè)依托互聯(lián)網(wǎng)思維，通過(guò)大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)等進(jìn)行升級(jí)改造，新零售概念興起。無(wú)人貨架零售業(yè)態(tài)隨即產(chǎn)生，消費(fèi)者可通過(guò)掃描貨架二維碼的方式付款并自行取走商品，購(gòu)買過(guò)程無(wú)人監(jiān)督。無(wú)人貨架的新型零售業(yè)態(tài)引發(fā)市場(chǎng)熱議，其即時(shí)消費(fèi)流程等優(yōu)勢(shì)為消費(fèi)者購(gòu)物帶來(lái)便利性，受到消費(fèi)者及資本市場(chǎng)的廣泛認(rèn)可。行業(yè)社會(huì)環(huán)境行業(yè)社會(huì)環(huán)境隨著中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，就業(yè)率逐漸上升，中國(guó)辦公室上班族數(shù)量不斷增多，2018年，中國(guó)辦公室上班族數(shù)量已近1億人。中國(guó)辦公室上班族群體消費(fèi)市場(chǎng)日益增大，為無(wú)人貨架行業(yè)帶來(lái)利好因素。無(wú)人貨架的新零售概念及其即時(shí)消費(fèi)模式吸引眾多上班族消費(fèi)者群體關(guān)注，使用無(wú)人貨架購(gòu)買商品的上班族消費(fèi)者數(shù)量不斷增多，上班族對(duì)無(wú)人貨架需求量不斷升高，推動(dòng)無(wú)人貨架行業(yè)的發(fā)展。行業(yè)社會(huì)環(huán)境第三章行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀03行業(yè)現(xiàn)狀無(wú)人貨架尚處于起步階段，要實(shí)現(xiàn)大規(guī)模收益還需要很多方面的改進(jìn)，但是其發(fā)展前景和潛力都是不可估量的。無(wú)人貨架點(diǎn)位部署于非開放式場(chǎng)景，為固定消費(fèi)者群體提供零售服務(wù)，無(wú)人貨架滿足消費(fèi)者近距離、即時(shí)消費(fèi)需求，行業(yè)發(fā)展迅速，但貨損率高為無(wú)人貨架行業(yè)發(fā)展的主要制約因素。2017年至2018年，無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)數(shù)量由100余家減少至20余家，無(wú)人貨架行業(yè)集中度上升，資源逐漸向頭部企業(yè)集中，市場(chǎng)不斷走向成熟。相較無(wú)人貨架初創(chuàng)企業(yè)，中國(guó)各行業(yè)巨頭具有壓倒性優(yōu)勢(shì)，如品牌優(yōu)勢(shì)、物流供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)、智能技術(shù)優(yōu)勢(shì)等。例如，2018年，蘇寧版無(wú)人貨架“蘇寧小店”進(jìn)入市場(chǎng)，“蘇寧小店”采用數(shù)字貨架，精準(zhǔn)定位每臺(tái)無(wú)人貨架銷售情況，促使“蘇寧小店”可及時(shí)通知騎手補(bǔ)貨、提供商品更加具有針對(duì)性等。此外，依托于蘇寧強(qiáng)大的物流供應(yīng)鏈，“蘇寧小店”擁有完善的物流運(yùn)輸系統(tǒng)及強(qiáng)大的騎手人員儲(chǔ)備，可實(shí)現(xiàn)每日及時(shí)補(bǔ)貨需求，消費(fèi)者體驗(yàn)得到保障。相較無(wú)人貨架初創(chuàng)企業(yè)，中國(guó)各行業(yè)巨頭的品牌、技術(shù)、資金等優(yōu)勢(shì)明顯，初創(chuàng)企業(yè)生存空間受到擠壓，運(yùn)營(yíng)效率低、無(wú)法在市場(chǎng)中脫穎而出的企業(yè)將逐漸遭到淘汰，因此，行業(yè)集中度不斷上升是無(wú)人貨架行業(yè)的一大趨勢(shì)。行業(yè)現(xiàn)狀2016年至2018年，中國(guó)無(wú)人貨架行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模由0.2億元增長(zhǎng)至15億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為658.3%。隨著無(wú)人貨架企業(yè)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的不斷積累加之中國(guó)各行業(yè)巨頭的陸續(xù)加入，行業(yè)集中度不斷上升，資源逐漸向頭部企業(yè)集中，無(wú)人貨架行業(yè)將逐漸走向成熟化、規(guī)?；⒁?guī)范化。因此，未來(lái)五年中國(guó)無(wú)人貨架行業(yè)規(guī)模將持續(xù)增長(zhǎng)，2023年有望攀升至24億元。熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)熱點(diǎn)一無(wú)人貨架應(yīng)用領(lǐng)域廣泛無(wú)人貨架行業(yè)具有市場(chǎng)空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。無(wú)人貨架行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺(tái)持續(xù)擴(kuò)張，促進(jìn)高價(jià)值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。無(wú)人貨架行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量有待提升制約無(wú)人貨架行業(yè)發(fā)展。行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，導(dǎo)致研究結(jié)果可靠性難以保證，產(chǎn)品喪失市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。無(wú)人貨架行業(yè)難形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范,產(chǎn)品質(zhì)量主要靠企業(yè)自主檢測(cè)保障，監(jiān)管難度大。中國(guó)無(wú)人貨架行業(yè)產(chǎn)品主要集中在中低端領(lǐng)域，高端領(lǐng)域被外資企業(yè)壟斷，產(chǎn)品品質(zhì)有待進(jìn)一步提升。行業(yè)熱點(diǎn)關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞無(wú)人貨架消費(fèi)者群體相對(duì)固定，其點(diǎn)位主要部署在半開放式場(chǎng)景，如辦公室、汽車4S店、企事業(yè)單位等，其中，辦公室場(chǎng)景占據(jù)無(wú)人貨架點(diǎn)位市場(chǎng)份額的70%左右，因此，無(wú)人貨架的主要消費(fèi)者群體為辦公室上班族。上班族群體每日在辦公室工作時(shí)間為八小時(shí)左右，期間有大量購(gòu)買食物、飲品需求，且對(duì)購(gòu)買便利性要求高。部署在辦公室內(nèi)的無(wú)人貨架可為上班族群體提供日常飲品、零食、辦公用品等商品，無(wú)人貨架的近距離售賣、即時(shí)消費(fèi)的新型零售方式為上班族節(jié)省購(gòu)物時(shí)間，上班族無(wú)需下樓或線上下單等待便可即時(shí)購(gòu)買商品，滿足上班族消費(fèi)者群體即時(shí)消費(fèi)的需求，受到上班族消費(fèi)者群體青睞。上班族對(duì)無(wú)人貨架需求量高行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素1政策扶持國(guó)務(wù)院、商務(wù)部、財(cái)政部、成都市新經(jīng)濟(jì)委、杭州市政府等先后出臺(tái)一系列政策文件，提出給予新零售行業(yè)以政策扶持，為無(wú)人貨架行業(yè)發(fā)展帶來(lái)利好因素關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞從而推動(dòng)擁有“無(wú)人售賣”新零售概念的無(wú)人貨架行業(yè)迅速發(fā)展。中國(guó)無(wú)人貨架行業(yè)始于2016年，因其新穎零售方式，無(wú)人貨架行業(yè)受到資本市場(chǎng)關(guān)注。資本市場(chǎng)的介入促使進(jìn)入無(wú)人貨架行業(yè)的企業(yè)數(shù)量不斷增多，推動(dòng)無(wú)人貨架行業(yè)市場(chǎng)規(guī)?？焖僭龃蟆Ｔ诨ヂ?lián)網(wǎng)和人工智能技術(shù)不斷發(fā)展新零售概念興起行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素2資本市場(chǎng)推動(dòng)行業(yè)發(fā)展自2016年阿里巴巴提出新零售概念，即傳統(tǒng)零售企業(yè)依托互聯(lián)網(wǎng)思維，通過(guò)大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)等進(jìn)行升級(jí)改造，新零售概念興起。無(wú)人貨架零售業(yè)態(tài)隨即產(chǎn)生，消費(fèi)者可通過(guò)掃描貨架二維碼的方式付款并自行取走商品，購(gòu)買過(guò)程無(wú)人監(jiān)督。無(wú)人貨架的新型零售業(yè)態(tài)引發(fā)市場(chǎng)熱議，其即時(shí)消費(fèi)流程等優(yōu)勢(shì)為消費(fèi)者購(gòu)物帶來(lái)便利性，受到消費(fèi)者及資本市場(chǎng)的廣泛認(rèn)可。第四章行業(yè)前景趨勢(shì)04ABC無(wú)人貨架原始貨架形式為開放式無(wú)人貨架，開放式無(wú)人貨架尚未擁有人工智能技術(shù)，消費(fèi)者可直接接觸商品并拿走，開放式無(wú)人貨架防盜能力弱。開放式無(wú)人貨架消費(fèi)者購(gòu)買流程為消費(fèi)者依靠自覺性先付款后拿貨，購(gòu)買過(guò)程無(wú)人監(jiān)督，導(dǎo)致消費(fèi)者拿走商品不付款現(xiàn)象頻發(fā)，部分企業(yè)無(wú)人貨架貨損率甚至超過(guò)40%。開放式貨架防盜能力弱行業(yè)發(fā)展問題行業(yè)發(fā)展初期，無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)多注重快速擴(kuò)增點(diǎn)位，忽視點(diǎn)位質(zhì)量選擇，部分質(zhì)量欠佳的點(diǎn)位面向的消費(fèi)者群體多收入、素質(zhì)低，消費(fèi)者拿貨不付款現(xiàn)象頻發(fā)，導(dǎo)致無(wú)人貨架貨損率高、企業(yè)利潤(rùn)率低，致使部分無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)因資金鏈斷裂而被迫退出市場(chǎng)。例如，因貨損率高、盈利難等問題，GOGO小超虧損嚴(yán)重，2018年，GOGO小超宣布退出無(wú)人貨架市場(chǎng)。因此，未來(lái)，若無(wú)人貨架貨損率問題得不到改善，無(wú)人貨架行業(yè)發(fā)展將受到阻礙。點(diǎn)位質(zhì)量欠佳，消費(fèi)者群體素質(zhì)低因無(wú)人貨架行業(yè)準(zhǔn)入門檻低，市場(chǎng)參與者眾多，行業(yè)發(fā)展初期，無(wú)人貨架企業(yè)多采取補(bǔ)貼方式經(jīng)營(yíng)、打惡性價(jià)格戰(zhàn)、盲目擴(kuò)增點(diǎn)位數(shù)量等策略，導(dǎo)致惡性競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象頻發(fā)。例如，優(yōu)質(zhì)點(diǎn)位通常受無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)歡迎，優(yōu)質(zhì)點(diǎn)位即擁有固定消費(fèi)者數(shù)量100個(gè)左右且消費(fèi)者群體收入、素質(zhì)較高的點(diǎn)位，無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)對(duì)優(yōu)質(zhì)點(diǎn)位需求量高。為爭(zhēng)取優(yōu)質(zhì)點(diǎn)位資源，無(wú)人貨架市場(chǎng)中出現(xiàn)無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)賄賂點(diǎn)位物業(yè)方相關(guān)人員的惡性競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象，抑制了行業(yè)的良性發(fā)展。行業(yè)準(zhǔn)入門檻低，市場(chǎng)同質(zhì)化嚴(yán)重?zé)o人貨架行業(yè)發(fā)展建議發(fā)展建議1發(fā)展建議2發(fā)展建議3提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范無(wú)人貨架行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對(duì)科研用無(wú)人貨架行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證無(wú)人貨架行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：無(wú)人貨架行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土無(wú)人貨架行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，無(wú)人貨架行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為無(wú)人貨架行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，無(wú)人貨架行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的無(wú)人貨架行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土無(wú)人貨架行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性。無(wú)人貨架行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。行業(yè)建議行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)1企業(yè)愈加注重點(diǎn)位選擇、商業(yè)模式、運(yùn)營(yíng)效率無(wú)人貨架行業(yè)發(fā)展初期，準(zhǔn)入門檻低，市場(chǎng)參與者多，因部分無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)對(duì)無(wú)人貨架點(diǎn)位質(zhì)量把控不到位，導(dǎo)致無(wú)人貨架商品丟失現(xiàn)象頻發(fā)，無(wú)人貨架企業(yè)多陷入資金困境。隨著無(wú)人貨架企業(yè)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的不斷積累，為減少虧損、提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，注重點(diǎn)位質(zhì)量選擇、運(yùn)營(yíng)效率的無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)數(shù)量不斷增多。行業(yè)集中度不斷上升隨著中國(guó)各行業(yè)巨頭陸續(xù)進(jìn)入市場(chǎng)，如騰訊、京東、蘇寧、阿里巴巴等，市場(chǎng)格局逐步發(fā)生變化，各行業(yè)巨頭的加入為初創(chuàng)企業(yè)帶來(lái)巨大壓力，綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力弱、經(jīng)營(yíng)不善的企業(yè)逐漸遭到無(wú)人貨架市場(chǎng)淘汰。2017年至2018年，無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)數(shù)量由100余家減少至20余家，無(wú)人貨架行業(yè)集中度上升，資源逐漸向頭部企業(yè)集中，市場(chǎng)不斷走向成熟。相較無(wú)人貨架初創(chuàng)企業(yè)，中國(guó)各行業(yè)巨頭具有壓倒性優(yōu)勢(shì)，如品牌優(yōu)勢(shì)、物流供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)、智能技術(shù)優(yōu)勢(shì)等。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)2無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)業(yè)務(wù)多元化發(fā)展隨著居民消費(fèi)能力不斷上升，消費(fèi)需求逐漸多樣化，為提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)正積極發(fā)展多元化業(yè)務(wù)，如便利店、商超配送等。中國(guó)無(wú)人貨架行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，通過(guò)多元化業(yè)務(wù)發(fā)展，無(wú)人貨架運(yùn)營(yíng)企業(yè)可滿足消費(fèi)者更多需求，擴(kuò)大企業(yè)客戶群體，進(jìn)一步提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。線上、線下相結(jié)合隨著互聯(lián)網(wǎng)不斷普及，消費(fèi)者消費(fèi)習(xí)慣發(fā)生改變，選擇線上下單購(gòu)物的消費(fèi)者數(shù)量不斷增多，促使便利蜂將其傳統(tǒng)零售模式升級(jí)為線上、線下相結(jié)合的零售模式。例如，消費(fèi)者可通過(guò)便利蜂APP下單，再去線下門店取貨或由騎手送貨上門，為消費(fèi)者節(jié)省排隊(duì)買單的時(shí)間，提升消費(fèi)者購(gòu)買體驗(yàn)，便利蜂線上、線下相結(jié)合的新零售方式受到消費(fèi)者青睞。無(wú)人貨架行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化與定制化界限被打破，未來(lái)趨于融合。標(biāo)準(zhǔn)化加微定制的產(chǎn)品戰(zhàn)略，有效平衡企業(yè)操作層面與消費(fèi)者需求層面的矛盾讓消費(fèi)者既擁有足夠的確定性，也有足夠的彈性。無(wú)人貨架行業(yè)大數(shù)據(jù)應(yīng)用使得實(shí)際操作和施工賦能方式深入介入，使得平臺(tái)從簡(jiǎn)單的流量供給入口轉(zhuǎn)變?yōu)楣ぞ吖┙o、技術(shù)供給、工人供給的模式。中國(guó)消費(fèi)升級(jí)倒逼無(wú)人貨架行業(yè)提高服務(wù)質(zhì)量，用戶需求從獲取公司信息并與公司對(duì)接暢通轉(zhuǎn)變?yōu)楦幼⒅伢w驗(yàn)注重實(shí)際的效果，滿足用戶需求，提供個(gè)性化定制服務(wù)，成為無(wú)人貨架行業(yè)新的發(fā)展方向。行業(yè)面臨洗牌標(biāo)準(zhǔn)化趨勢(shì)融合行業(yè)平臺(tái)職能轉(zhuǎn)化注重用戶體驗(yàn)由于新冠疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的巨大沖擊，各行各業(yè)都面臨資源重新洗牌，因此無(wú)人貨架行業(yè)也進(jìn)入洗牌期。下游企業(yè)缺乏核心技術(shù)。投資融資主要集中于行業(yè)主流企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)。無(wú)人貨架行業(yè)發(fā)展前景趨勢(shì)行業(yè)發(fā)展前景趨勢(shì)無(wú)人貨架行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)更新速度不夠，不能及時(shí)適應(yīng)用戶的需求。服務(wù)更新慢實(shí)體經(jīng)濟(jì)遭遇疫情“黑天鵝”疫情持續(xù)，對(duì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)沖擊。另一個(gè)是“灰犀?！?，債務(wù)衰退，在這次應(yīng)對(duì)疫情的過(guò)程中，各國(guó)都用了非常多的財(cái)政政策，發(fā)了