2022年國家期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識高分預(yù)測預(yù)測題庫及一套參考答案

《期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識》題庫

一,單選題(每題1分，選項中，只有一個符合題意)

1、某投資人在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時,相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸,則該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物,其他費用不計）

A.-30美元/噸

B.-20美元/噸

C.10美元/噸

D.-40美元/噸【答案】B2、價差套利根據(jù)所選擇的期貨合約的不同，可以分為()。

A.跨期套利、跨品種套利、跨時套利

B.跨品種套利、跨市套利、跨時套利

C.跨市套利、跨期套利、跨時套利

D.跨期套利、跨品種套利、跨市套利【答案】D3、根據(jù)下面資料，答題

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475【答案】D4、當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，該期權(quán)為（）。

A.實值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.內(nèi)涵期權(quán)

D.外涵期權(quán)【答案】A5、以下屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。

A.矩形形態(tài)

B.雙重頂和雙重底形態(tài)

C.頭肩形態(tài)

D.圓弧頂和圓弧底形態(tài)【答案】A6、目前，我國上市交易的ETF衍生品包括（）。

A.ETF期貨

B.ETF期權(quán)

C.ETF遠期

D.ETF互換【答案】B7、某投機者預(yù)測3月份銅期貨合約價格會上漲，因此他以7800美元／噸的價格買入3手（1手=5噸）3月銅合約。此后價格立即上漲到7850美元／噸，他又以此價格買入2手。隨后價格繼續(xù)上漲到7920美元／噸，該投機者再追加了1手。試問當(dāng)價格變?yōu)椋ǎr該投資者將持有頭寸全部平倉獲利最大。

A.7850美元／噸

B.7920美元／噸

C.7830美元／噸

D.7800美元／噸【答案】B8、期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場風(fēng)險的原理是（）。

A.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割目，價格波動幅度擴大

B.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價格波動幅度縮小

C.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相反，且臨近交割日，價差擴大

D.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價差縮小【答案】D9、交易者以45美元/桶賣出10手原油期貨合約，同時賣出10張執(zhí)行價格為43美元/桶的該標(biāo)的看跌期權(quán)，期權(quán)價格為2美元/桶，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格下跌至40美元/桶時，交易者被要求履約，其損益結(jié)果為（）。（不考慮交易費用）

A.盈利5美元/桶

B.盈利4美元/桶

C.虧損5美元/桶

D.虧損1美元/桶【答案】B10、交易者以13660元/噸買入某期貨合約100手（每手5噸），后以13760元/噸全部平倉。若單邊手續(xù)費以15元/手計算，則該交易者（）。

A.盈利50000元

B.虧損50000元

C.盈利48500元

D.虧損48500元【答案】C11、3月17日，某投資者買入5月豆粕的看漲期權(quán)，權(quán)利金為150元／噸，敲定價格為2800元／噸，當(dāng)時5月豆粕期貨的市場價格為2905元／噸。該看漲期權(quán)的時間價值為()元／噸。

A.45

B.55

C.65

D.75【答案】A12、某投機者在LME銅期貨市場進行蝶式套利，他應(yīng)該買入5手3月LME銅期貨合約，同時賣出8手5月LME銅期貨合約，再（）。

A.在第二天買入3手7月LME銅期貨合約

B.同時賣出3手1月LME銅期貨合約

C.同時買入3手7月LME銅期貨合約

D.在第二天買入3手1月LME銅期貨合約【答案】C13、為規(guī)避利率風(fēng)險，獲得期望的融資形式，交易雙方可（）。

A.簽訂遠期利率協(xié)議

B.購買利率期權(quán)

C.進行利率互換

D.進行貨幣互換【答案】C14、活躍的合約具有（），方便投機者在合適的價位對所持頭寸進行平倉。

A.較高的市場價值

B.較低的市場價值

C.較高的市場流動性

D.較低的市場流動性【答案】C15、在我國商品期貨市場上，為了防止實物交割中可能出現(xiàn)違約風(fēng)險，交易保證金比率一般（）。

A.隨著交割期臨近而降低

B.隨著交割期臨近而提高

C.隨著交割期臨近而適時調(diào)高或調(diào)低

D.不隨交割期臨近而調(diào)整【答案】B16、某日閉市后，某公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：甲，242130，325560；乙，5151000，5044600；丙，4766350，8779900；丁，54570，563600。則（）客戶將收到“追加保證金通知書”。

A.甲

B.乙

C.丙

D.丁【答案】B17、3月9日，某交易者賣出10手5月A期貨合約同時買入10手7月該期貨合約，價格分別為3620元／噸和3670元／噸。3月14日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，5月和7月合約平倉價格分別為3720元／噸和3750元／噸。該交易者盈虧狀況是（）元。(每手10噸，不計手續(xù)費等費用)

A.虧損2000

B.盈利1000

C.虧損1000

D.盈利2000【答案】A18、控股股東和實際控制人持續(xù)經(jīng)營()個以上完整的會計年度的期貨公司才有權(quán)申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】B19、下列關(guān)于期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化作用的說法，不正確的是（）。

A.便利了期貨合約的連續(xù)買賣

B.使期貨合約具有很強的市場流動性

C.增加了交易成本

D.簡化了交易過程【答案】C20、基點價值是指（）。

A.利率變化100個基點引起的債券價格變動的百分比

B.利率變化100個基點引起的債券價格變動的絕對額

C.利率變化一個基點引起的債券價格變動的百分比

D.利率變化一個基點引起的債券價格變動的絕對額【答案】D21、某日，我國5月棉花期貨合約的收盤價為11760元／噸，結(jié)算價為11805元／噸，若每日價格最大波動限制為±4％，下一交易日的漲停板和跌停板分別為（）。

A.12275元／噸，11335元／噸

B.12277元／噸，11333元／噸

C.12353元／噸，11177元／噸

D.12235元／噸，11295元／噸【答案】A22、看跌期權(quán)多頭損益平衡點等于（）。

A.標(biāo)的資產(chǎn)價格+權(quán)利金

B.執(zhí)行價格-權(quán)利金

C.執(zhí)行價格+權(quán)利金

D.標(biāo)的資產(chǎn)價格-權(quán)利金【答案】B23、關(guān)于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化，說法不正確的是（）。

A.減少了價格波動

B.降低了交易成本

C.簡化了交易過程

D.提高了市場流動性【答案】A24、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。

A.損失6.745

B.獲利6.745

C.損失6.565

D.獲利6.565【答案】B25、目前，貨幣政策是世界各國普遍采用的經(jīng)濟政策，其核心是對（）進行管理。

A.貨幣供應(yīng)量

B.貨幣存量

C.貨幣需求量

D.利率【答案】A26、以下屬于跨期套利的是（）。

A.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交易所6月鋅期貨合約

B.賣出A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約

C.買入A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時買入A期貨交易所7月PTA期貨合約

D.買入A期貨交易所7月豆粕期貨合約，同時賣出B期貨交易所7月豆粕期貨合約【答案】A27、1000000美元面值的3個月國債，按照8%的年貼現(xiàn)率來發(fā)行，則其發(fā)行價為（）美元。

A.920000

B.980000

C.900000

D.1000000【答案】B28、我國5年期國債期貨合約，可交割國債為合約到期日首日剩余期限為（）年的記賬式付息國債。

A.2～3.25

B.4～5.25

C.6.5～10.25

D.8～12.25【答案】B29、下列利率期貨合約中，一般采用現(xiàn)金交割的是（）。

A.3個月英鎊利率期貨

B.5年期中國國債

C.2年期T-Notes

D.2年期Euro-SCh，Atz【答案】A30、債券價格中將應(yīng)計利息包含在內(nèi)的債券交易方式為()。

A.全價交易

B.凈價交易

C.貼現(xiàn)交易

D.附息交易【答案】A31、期貨投機具有（）的特征。

A.低風(fēng)險、低收益

B.低風(fēng)險、高收益

C.高風(fēng)險、低收益

D.高風(fēng)險、高收益【答案】D32、買入套期保值是指套期保值者通過在期貨市場建立（）頭寸。

A.多頭

B.遠期

C.空頭

D.近期【答案】A33、看漲期權(quán)的買方要想對沖了結(jié)其持有的合約，需要（）。

A.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權(quán)合約

B.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權(quán)合約

C.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權(quán)合約

D.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權(quán)合約【答案】B34、（）是指某一期貨合約當(dāng)日最后一筆成交價格。

A.收盤價

B.最新價

C.結(jié)算價

D.最低價【答案】A35、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，表述錯誤的是（）。

A.期貨公司不能以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶之間進行買賣

B.期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，通過專門賬戶提供服務(wù)

C.期貨公司接受客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于中國證監(jiān)會規(guī)定的最低限額

D.期貨公司應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾【答案】D36、通過影響國內(nèi)物價水平、影響短期資本流動而間接地對利率產(chǎn)生影響的是（）。

A.財政政策

B.貨幣政策

C.利率政策

D.匯率政策【答案】D37、利用期貨市場對沖現(xiàn)貨價格風(fēng)險的原理是()。

A.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近交割日，兩價格間差距擴大

B.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價格波動幅度縮小

C.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近交割日，兩價格間差距縮小

D.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近交割日，價格波動幅度擴大【答案】C38、某交易者買入5手天然橡膠期貨合約，價格為38650元/噸，價格升至38670元/噸，再買入3手，價格升至38700元/噸，又買入2手，則該交易者的平均買入價為（）元/噸。

A.38666

B.38670

C.38673

D.38700【答案】A39、賣出套期保值是為了（）。

A.規(guī)避期貨價格上漲的風(fēng)險

B.規(guī)避現(xiàn)貨價格下跌的風(fēng)險

C.獲得期貨價格上漲的收益

D.獲得現(xiàn)貨價格下跌的收益【答案】B40、在期貨交易發(fā)達的國家，（）被視為權(quán)威價格，并成為現(xiàn)貨交易重要參考依據(jù)和國際貿(mào)易者研究世界市場行情依據(jù)。

A.遠期價格

B.期權(quán)價格

C.期貨價格

D.現(xiàn)貨價格【答案】C41、某日，銅合約的收盤價是17210元/噸，結(jié)算價為17240元/噸，該合約的每日最大波動幅度為3%，最小變動價位為10元/噸，則該期貨合約下一個交易日漲停價格是____元/噸，跌停價格是____元/噸。（）

A.16757；16520

B.17750；16730

C.17822；17050

D.18020；17560【答案】B42、當(dāng)客戶的可用資金為負值時，（）。

A.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉

B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉

C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉【答案】C43、基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，基差交易能夠（）。

A.降低基差風(fēng)險

B.降低持倉費

C.使期貨頭寸盈利

D.減少期貨頭寸持倉量【答案】A44、從事期貨交易活動，應(yīng)當(dāng)遵循()的原則。

A.公開、公平、公正、公信

B.公開、公平、公正、誠實信用

C.公開、公平、公正、自愿

D.公開、公平、公正、公序良俗【答案】B45、4月初，黃金現(xiàn)貨價格為300元／克。某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計未來3個月會有一批黃金產(chǎn)出，決定1其進行套期保值。該企業(yè)以310元／克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價格跌至295元／克，現(xiàn)貨價格至290元／克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在！目前期貨價位上平倉以現(xiàn)貨價格賣出黃金的話，其7月初黃金的實際賣出價相當(dāng)于（）元／克。

A.295

B.300

C.305

D.310【答案】C46、所謂有擔(dān)保的看跌期權(quán)策略是指()。

A.一個標(biāo)的資產(chǎn)多頭和一個看漲期權(quán)空頭的組合

B.一個標(biāo)的資產(chǎn)空頭和一個看漲期權(quán)空頭的組合

C.一個標(biāo)的資產(chǎn)多頭和一個看跌期權(quán)空頭的組合

D.一個標(biāo)的資產(chǎn)空頭和一個看跌期權(quán)空頭的組合【答案】D47、（），國內(nèi)推出10年期國債期貨交易。

A.2014年4月6日

B.2015年1月9日

C.2015年2月9日

D.2015年3月20日【答案】D48、3個月歐洲美元期貨是一種（）。

A.短期利率期貨

B.中期利率期貨

C.長期利率期貨

D.中長期利率期貨【答案】A49、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1.3210（即1歐元兌1.3210美元），后又在EUR/USD=1.3250價位上全部平倉（每張合約的金額為12.50萬歐元），在不考慮手續(xù)費的情況下，該筆交易（）美元。

A.盈利2000

B.虧損500

C.虧損2000

D.盈利500【答案】C50、（）是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會員（客戶）協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價格（該價格一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價格波動范圍內(nèi)）由交易所代為平倉，同時按雙方協(xié)議價格與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉單進行交換的行為。

A.合約價值

B.股指期貨

C.期權(quán)轉(zhuǎn)期貨

D.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨【答案】D51、某短期國債離到期日還有3個月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價9750元將其買下，2個月后乙投資者以9850買下并持有一個月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。

A.10.256％

B.6.156％

C.10.376％

D.18.274％【答案】D52、期貨合約價格的形成方式主要有()。

A.連續(xù)競價方式和私下喊價方式

B.人工撮合成交方式和集合競價制

C.公開喊價方式和計算機撮合成交方式

D.連續(xù)競價方式和一節(jié)兩價制【答案】C53、滬深300股指期貨以期貨合約最后（）小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價作為當(dāng)日結(jié)算價。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】A54、2013年9月6日，國內(nèi)推出5年期國債期貨交易，其最小變動價位為（）元。

A.2

B.0.2

C.0.003

D.0.005【答案】D55、近20年來，美國金融期貨交易量和商品期貨交易量占總交易量的份額分別呈現(xiàn)()趨勢。

A.上升，下降

B.上升，上升

C.下降，下降

D.下降，上升【答案】A56、6月份大豆現(xiàn)貨價格為5000元/噸，某經(jīng)銷商計劃在9月份大豆收獲時買入500噸大豆。由于擔(dān)心價格上漲，以5050元/噸的價格買入500噸11月份的大豆期貨合約。到9月份，大豆現(xiàn)貨價格上漲至5200元/噸，期貨價格也漲至5250元/噸，此時買入現(xiàn)貨并平倉期貨。則該經(jīng)銷商進行套期保值操作后，實際購進大豆的價格為（）。

A.5250元/噸

B.5200元/噸

C.5050元/噸

D.5000元/噸【答案】D57、3月10日，某交易者在國內(nèi)市場開倉賣出10手7月份螺紋鋼期貨合約，成交價格為4800元／噸。之后以4752元／噸的價格將上述頭寸全部平倉，若不計交易費用，其交易結(jié)果是（）。螺紋鋼期貨合約1手=10噸

A.虧損4800元

B.盈利4800元

C.虧損2400元

D.盈利2400元【答案】B58、到目前為止，我國的期貨交易所不包括（）。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海證券交易所

D.中國金融期貨交易所【答案】C59、9月1日，某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為1.12億元，該組合相對于滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0.9，該基金持有者擔(dān)心股票市場下跌，決定利用滬深300指數(shù)期貨進行套期保值，此時滬深300指數(shù)為2700點。12月到期的滬深300指數(shù)期貨為2825點，該基金需要賣出（）手12月到期滬深300指數(shù)期貨合約，才能使其持有的股票組合得到有效保護。

A.138

B.132

C.119

D.124【答案】C60、7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥合約的同時買人10手芝加哥期貨交易所12月份小麥合約，成交價格分別為1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，同時將兩交易所的小麥期貨合約全部平倉，成交價格分別為1252美分／蒲式耳和1270美分／蒲式耳。該套利交易（）美元。（每手5000蒲式耳，不計手續(xù)費等費用）

A.盈利9000

B.虧損4000

C.盈利4000

D.虧損9000【答案】C61、如果交易商在最后交易日仍未將期貨合約平倉，則必須（）。

A.交付違約金

B.強行平倉

C.換成下一交割月份合約

D.進行實物交割或現(xiàn)金交割【答案】D62、某投機者以2.55美元/蒲式耳的價格買入1手玉米合約，并在價格為2.25美元/蒲式耳下達一份止損單。此后價格上漲到2.8美元/蒲式耳，該投資者可以在價格為（）美元/蒲式耳下達一份新的止損指令。

A.2.95

B.2.7

C.2.5

D.2.4【答案】B63、交易型開放指數(shù)基金（ETF）與普通的封閉式基金的顯著區(qū)別為（）。

A.基金投資風(fēng)格不同

B.基金投資規(guī)模不同

C.基金投資標(biāo)的物不同

D.申購贖回方式不同【答案】D64、4月18日，5月份玉米期貨價格為1750元／噸，7月份玉米期貨價格為1800元／噸，9月份玉米期貨價格為1830元／噸，該市場為（）。

A.熊市

B.牛市

C.反向市場

D.正向市場【答案】D65、在反向市場上，某交易者下達套利限價指令：買入5月菜籽油期貨合約，賣出7月菜籽油期貨合約，限價價差為40元／噸。若該指令成交，則成交的價差應(yīng)（）元／噸。

A.小于或等于40

B.大于或等于40

C.等于40

D.大于40【答案】A66、2015年6月初，某銅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實物交割的銷售合同，為規(guī)避銅價風(fēng)險，該企業(yè)賣出CU1606。2016年2月，該企業(yè)進行展期，合理的操作有（）。

A.買入CU1606，賣出CU1604

B.買入CU1606，賣出CU1603

C.買入CU1606，賣出CU1605

D.買入CU1606，賣出CU1608【答案】D67、期貨市場（）方法是通過對市場行為本身的分析來預(yù)測價格的變動方向。

A.供求分析

B.宏觀經(jīng)濟分析

C.基本面分析

D.技術(shù)分析【答案】D68、期貨公司接受客戶書面委托，根據(jù)有關(guān)規(guī)定和合同約定，運用客戶委托資產(chǎn)進行投資，并按照合同約定收取費用或者報酬的業(yè)務(wù)活動是（）。

A.期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)

B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)

C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

D.風(fēng)險管理業(yè)務(wù)【答案】C69、某投資者看空中國平安6月份的股票，于是賣出1張單位為5000、行權(quán)價格為40元、6月份到期的中國平安認購期權(quán)。該期權(quán)的前結(jié)算價為1.001，合約標(biāo)的前收盤價為38.58元。交易所規(guī)定：

A.9226

B.10646

C.38580

D.40040【答案】A70、交易者以45美元/桶賣出10手原油期貨合約，同時賣出10張執(zhí)行價格為43美元/桶的該標(biāo)的看跌期權(quán)，期權(quán)價格為2美元/桶，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格下跌至40美元/桶時，交易者被要求履約，其損益結(jié)果為（）。（不考慮交易費用）

A.盈利5美元/桶

B.盈利4美元/桶

C.虧損5美元/桶

D.虧損1美元/桶【答案】B71、在期貨交易發(fā)達的國家，（）被視為權(quán)威價格，并成為現(xiàn)貨交易重要參考依據(jù)和國際貿(mào)易者研究世界市場行情依據(jù)。

A.遠期價格

B.期權(quán)價格

C.期貨價格

D.現(xiàn)貨價格【答案】C72、在期貨交易所中，每次報價的最小變動數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動價位的（）。

A.整數(shù)倍

B.十倍

C.三倍

D.兩倍【答案】A73、某套利者買入5月份豆油期貨合約的同時賣出7月份豆油期貨合約，價格分別是8600元/噸和8650元/噸，平倉時兩個合約的期貨價格分別變?yōu)?730元/噸和8710元/噸，則該套利者平倉時的價差為（）元/噸。

A.30

B.-30

C.20

D.-20【答案】D74、某日，英國銀行公布的外匯牌價為1英鎊兌1．21美元，這種外匯標(biāo)價方法是（）。

A.美元標(biāo)價法

B.浮動標(biāo)價法

C.直接標(biāo)價法

D.間接標(biāo)價法【答案】D75、CTA是（）的簡稱。

A.商品交易顧問

B.期貨經(jīng)紀商

C.交易經(jīng)理

D.商品基金經(jīng)理【答案】A76、某日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3500點，市場年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％。若不考慮交易成本，3個月后交割的滬深300股指期貨的理論價格為（）點。

A.3553

B.3675

C.3535

D.3710【答案】C77、某投資者共購買了三種股票A、B、C，占用資金比例分別為30%、20％、50%，A、B股票相對于某個指數(shù)而言的β系數(shù)為1.2和0.9。如果要使該股票組合的β系數(shù)為1，則C股票的β系數(shù)應(yīng)為（）

A.0.91

B.0.92

C.1.02

D.1.22【答案】B78、下列關(guān)于平倉的說法中，不正確的是（）。

A.行情處于有利變動時，應(yīng)平倉獲取投機利潤

B.行情處于不利變動時，應(yīng)平倉限制損失

C.行情處于不利變動時，不必急于平倉，應(yīng)盡量延長持倉時間，等待行情好轉(zhuǎn)

D.應(yīng)靈活運用止損指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】C79、滬深300指數(shù)期貨合約的交割方式為（）。

A.實物和現(xiàn)金混合交割

B.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交割

C.現(xiàn)金交割

D.實物交割【答案】C80、下列關(guān)于股指期貨交叉套期保值的理解中，正確的是（）。

A.被保值資產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)往往不一致

B.通常用到期期限不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值

C.通常用標(biāo)的資產(chǎn)數(shù)量不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值

D.通常能獲得比普通套期保值更好的效果【答案】A81、某國債作為中金所5年期國債期貨可交割國債，票面利率為3．53％，則其轉(zhuǎn)換因子()。

A.大于1

B.小于1

C.等于1

D.無法確定【答案】A82、某交易者以2美元／股的價格買入某股票看跌期權(quán)1手，執(zhí)行價格為35美元／股；以4美元／股的價格買入相同執(zhí)行價格的該股票看漲期權(quán)1手，以上說法正確的是（）。（合約單位為100股，不考慮交易費用）

A.當(dāng)股票價格為36美元／股時，該交易者盈利500美元

B.當(dāng)股票價格為36美元／股時，該交易者損失500美元

C.當(dāng)股票價格為34美元／股時，該交易者盈利500美元

D.當(dāng)股票價格為34美元／股時，該交易者損失300美元【答案】B83、互換是兩個或兩個以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時間內(nèi)交換（）的合約。

A.證券

B.負責(zé)

C.現(xiàn)金流

D.資產(chǎn)【答案】C84、受聘于商品基金經(jīng)理(CPO)，主要負責(zé)幫助CP0挑選商品交易顧問(CTA)，監(jiān)督CTA的交易活動的是()。

A.介紹經(jīng)紀商（TB）

B.托管人（Custodian）

C.期貨傭金商（FCM）

D.交易經(jīng)理（TM）【答案】D85、下列關(guān)于跨期套利的說法，不正確的是（）。

A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行交易

B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種

C.正向市場上的套利稱為牛市套利

D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進行牛市套利是沒有意義的【答案】C86、從期貨交易所與結(jié)算機構(gòu)的關(guān)系來看，我國期貨結(jié)算機構(gòu)屬于（）。

A.交易所與商業(yè)銀行共同組建的機構(gòu)，附屬于交易所但相對獨立

B.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的機構(gòu)，完全獨立于交易所

C.交易所的內(nèi)部機構(gòu)

D.獨立的全國性的機構(gòu)【答案】C87、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的面值為100000美元，如果其報價從98-175跌至97-020，則表示合約價值下跌了（）美元。

A.1000

B.1250

C.1484.38

D.1496.38【答案】C88、下列關(guān)于期貨交易和遠期交易的說法，正確的是（）。

A.兩者的交易對象相同

B.遠期交易是在期貨交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的

C.履約方式相同

D.信用風(fēng)險不同【答案】D89、滬深300股指期貨合約交割方式為（）。

A.滾動交割

B.實物交割

C.現(xiàn)金交割

D.現(xiàn)金和實物混合交割【答案】C90、中國外匯交易中心公布的人民幣匯率所采取的是（）。

A.單位鎊標(biāo)價法

B.人民幣標(biāo)價法

C.直接標(biāo)價法

D.間接標(biāo)價法【答案】C91、9月1日，滬深300指數(shù)為5200點，12月到期的滬深300指數(shù)期貨合約為5400點，某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為3．24億元，與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0．9，該基金經(jīng)理擔(dān)心股票市場下跌，賣出12月到期的滬深300指數(shù)期貨合約為其股票組合進行保值。該基金應(yīng)賣出（）手股指期貨合約。滬深300指數(shù)期貨合約乘數(shù)為每點300元。

A.180

B.222

C.200

D.202【答案】A92、棉花期貨的多空雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元／噸，空頭開倉價格為10630元／噸，雙方協(xié)議以10450元／噸平倉，以10400元／噸進行現(xiàn)貨交收。若棉花交割成本200元／噸，則空頭進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易比不進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易()。

A.節(jié)省180元／噸

B.多支付50元／噸

C.節(jié)省150元／噸

D.多支付230元／噸【答案】C93、某機構(gòu)持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債，該國債的基點價值為0.06045元，5年期國債期貨(合約規(guī)模100萬元)對應(yīng)的最便宜可交割國債的基點價值為0.06532元，轉(zhuǎn)換因子為1.0373。根據(jù)基點價值法，該機構(gòu)為對沖利率風(fēng)險，應(yīng)選用的交易策略是（??）。

A.做多國債期貨合約89手

B.做多國債期貨合約96手

C.做空國債期貨合約96手

D.做空國債期貨合約89手【答案】C94、期貨市場中不同主體，風(fēng)險管理的內(nèi)容、重點及措施是不一樣的。下列選項中主要面臨可控風(fēng)險與不可控風(fēng)險的是()。

A.期貨交易者

B.期貨公司

C.期貨交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會【答案】A95、按照國際慣例，公司制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是（）。

A.股東大會

B.理事會

C.會員大會

D.董事會【答案】A96、對買入套期保值而言，基差走強，套期保值效果是（）。（不計手續(xù)費等費用）

A.期貨市場和現(xiàn)貨市場不能完全盈虧相抵，存在凈虧損

B.期貨市場和現(xiàn)貨市場能完全盈虧相抵且有凈盈利

C.現(xiàn)貨市場盈利完全彌補期貨市場虧損，完全實現(xiàn)套期保值

D.以上說法都不對【答案】A97、某持有日元資產(chǎn)的出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以()。

A.買入日元期貨買權(quán)

B.賣出歐洲美元期貨

C.賣出日元期貨

D.賣出日元期貨賣權(quán)，賣出日元期貨買權(quán)【答案】C98、某公司于3月10日投資證券市場300萬美元,購買ABC三種股票,各花費100萬美元,三只股票與S&P500的貝塔系數(shù)分別為0.9、1.5、2.1。此時的S&P500現(xiàn)指為1430點。因擔(dān)心股票下跌造成損失,公司決定做套期保值。6月份到期的S&P500指數(shù)合約的期指為1450點,合約乘數(shù)為250美元,公司需要賣出()張合約才能達到保值效果。

A.7

B.10

C.13

D.16【答案】C99、下列哪種期權(quán)品種的信用風(fēng)險更大（）

A.CME集團上市的商品期貨期權(quán)和金融期貨期權(quán)

B.香港交易所上市的股票期權(quán)和股指期權(quán)

C.我國銀行間市場交易的人民幣外匯期權(quán)

D.中國金融期貨交易所的股指期權(quán)仿真交易合約【答案】C100、某美國投資者買入50萬歐元。計劃投資3個月，但又擔(dān)心期間歐元對美元貶值，該投資者決定用CME歐元期貨進行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12．5萬歐元)。假設(shè)當(dāng)日歐元(EUR)兌美元(USD)即期匯率為1．4432，3個月后到期的歐元期貨合約成交價格EUR/USD為1．4450。3個月后歐元兌美元即期匯率為1．4120，該投資者歐元期貨合約平倉價格EUR/USD為1．4101。(不計手續(xù)費等費用)

A.獲利1.56，獲利1.565

B.損失1.56，獲利1.745

C.獲利1.75，獲利1.565

D.損失1.75，獲利1.745【答案】B二,多選題(共100題，每題2分，選項中，至少兩個符合題意)

101、在我國銀行間外匯市場交易的外匯衍生品包括（）。

A.外匯期權(quán)

B.外匯期貨

C.外匯掉期

D.外匯遠期【答案】ACD102、外匯期貨合約對()等內(nèi)容都有統(tǒng)一的規(guī)定。

A.合約金額

B.交易時間

C.交割月份

D.交易幣種【答案】ABCD103、如果商品生產(chǎn)經(jīng)營者因擔(dān)心未來現(xiàn)貨商品價格下跌，可以采取()的方式來保護其日后的利益。

A.多頭套期保值

B.空頭套期保值

C.買入套期保值

D.賣出套期保值【答案】BD104、關(guān)于滬深300指數(shù)期貨持倉限額制度，下列說法正確的有（）。

A.同一客戶在不同會員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計不得超出該客戶的持倉限額

B.持倉限額不因客戶交易類型的不同而有所差別

C.持倉限額是指交易所規(guī)定的會員或者客戶在某一合約下單邊持倉的最大數(shù)量

D.會員和客戶超過持倉限額的，不得同方向開倉交易【答案】ACD105、關(guān)于期貨交易和遠期交易的作用，下列說法正確的有（）。

A.期貨市場的主要功能是風(fēng)險定價和配置資源

B.遠期交易在一定程度上也能起到調(diào)節(jié)供求關(guān)系，減少價格波動的作用

C.遠期合同缺乏流動性，所以其價格的權(quán)威性和分散風(fēng)險作用大打折扣

D.遠期市場價格可以替代期貨市場價格【答案】BC106、國際上，期貨結(jié)算機構(gòu)的職能包括（）

A.擔(dān)保交易履約

B.結(jié)算交易盈虧

C.控制市場風(fēng)險

D.提供交易場所、設(shè)施和相關(guān)服務(wù)【答案】ABC107、適合做外匯期貨賣出套期保值的情形有（）。

A.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來貨幣升值

B.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來貨幣貶值

C.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來外匯無法兌換

D.出口商預(yù)計未來某一時間將會得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失【答案】BD108、適合做外匯賣出套期保值的情形主要包括（）。

A.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來貨幣貶值

B.出口商和從事國際業(yè)務(wù)的銀行預(yù)計未來某一時間將會得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失

C.外匯短期負債者擔(dān)心未來貨幣升值

D.國際貿(mào)易中的進口商擔(dān)心付匯時外匯匯率上升造成損失【答案】AB109、下列關(guān)于期權(quán)特點的說法，正確的有()。

A.期權(quán)買方取得的權(quán)利是買入或賣出的權(quán)利

B.期權(quán)買方在未來買賣標(biāo)的物的價格是事先規(guī)定的

C.期權(quán)買方只能買進標(biāo)的物，賣方只能賣出標(biāo)的物

D.期權(quán)買方在未來買賣標(biāo)的物的價格視未來標(biāo)的物實際價格而定【答案】AB110、下列關(guān)于套期保值的說法，正確的有()。

A.當(dāng)現(xiàn)貨商品沒有對應(yīng)的期貨品種時，就不能套期保值

B.當(dāng)現(xiàn)貨商品沒有對應(yīng)的期貨品種時，可以選擇交叉套期保值

C.在做套期保值交易時，選擇的期貨合約頭寸的價值變動與實際的、預(yù)期的現(xiàn)貨頭寸的價值變動大體上相當(dāng)

D.交叉套期保值中選擇作為替代物的期貨品種的替代性越強，交叉套期保值的效果就會越好【答案】BCD111、下列關(guān)于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的優(yōu)越性的說法中，正確的有（）。

A.加工企業(yè)和生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)利用期轉(zhuǎn)現(xiàn)可以節(jié)約期貨交割成本

B.比“平倉后購銷現(xiàn)貨”更便捷

C.可以靈活商定交貨品級.地點和方式

D.比遠期合同交易和期貨實物交割更有利【答案】ABCD112、影響期權(quán)價格的主要因素有（）。

A.標(biāo)的資產(chǎn)價格及執(zhí)行價格

B.標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率

C.距到期日剩余時間

D.無風(fēng)險利率【答案】ABCD113、關(guān)于我國國債期貨和國債現(xiàn)貨報價，以下說法正確的有（）。

A.期貨采用凈價報價

B.期貨采用全價報價

C.現(xiàn)貨采用凈價報價

D.現(xiàn)貨采用全價報價【答案】AC114、在我國境內(nèi)，期貨市場建立了（）“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機制。

A.期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會。

C.中國期貨市場監(jiān)控中心

D.證監(jiān)會及其地方派出機構(gòu)【答案】ABCD115、《上海期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法》規(guī)定，當(dāng)某合約按結(jié)算價計算的價格變化，連續(xù)若干個交易日的累積漲跌幅達到一定程度時，交易所有權(quán)根據(jù)市場情況，采取()等措施。

A.限期平倉

B.限制部分會員或全部會員出金

C.暫停部分會員或全部會員開新倉

D.調(diào)整漲跌停板幅度【答案】ABCD116、外匯掉期交易包括()。

A.現(xiàn)貨對遠期

B.遠期對遠期

C.當(dāng)期對當(dāng)期

D.當(dāng)期對遠期【答案】AB117、目前，我國（）推出了期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。

A.上海期貨交易所

B.鄭州商品交易所

C.大連商品交易所

D.中國金融期權(quán)交易所【答案】ABC118、下列關(guān)于遠期利率協(xié)議的說法，正確的是（）。

A.遠期利率協(xié)議的買方是名義貸款人

B.遠期利率協(xié)議的賣方是名義借款人

C.遠期利率協(xié)議的買方是名義借款人

D.遠期利率協(xié)議的賣方是名義貸款人【答案】CD119、關(guān)于影響期貨價格因素的說法，正確的有（）。

A.經(jīng)濟周期因素是影響期貨市場價格走勢的重要因素

B.主要國際流通貨幣的匯率波動會影響期貨市場價格走勢

C.國家.地區(qū)和世界政治局勢的變化會影響期貨市場價格

D.期貨價格與氣候災(zāi)害等自然因素的關(guān)系不大【答案】ABC120、?中國金融期貨交易所結(jié)算會員分為（）。?

A.特別結(jié)算會員

B.普通會員

C.全面結(jié)算會員

D.交易結(jié)算會員【答案】ACD121、國際期貨市場發(fā)展呈現(xiàn)出的特點有（）。

A.交易中心日益集中

B.金融期貨發(fā)展后來居上

C.交易所兼并重組趨勢明顯

D.交易所競爭加劇，服務(wù)質(zhì)量不斷提高【答案】ABCD122、下列關(guān)于經(jīng)濟增長速度對市場利率的影響的說法中，正確的是（）。

A.經(jīng)濟增長速度較快，社會資金需求旺盛，則市場利率水平上升

B.經(jīng)濟增長速度較快，社會資金需求旺盛，則市場利率水平下降

C.經(jīng)濟增長速度緩慢，社會資金需求相對減少，則市場利率水平下降

D.經(jīng)濟增長速度緩慢，社會資金需求相對減少，則市場利率水平上升【答案】AC123、在期貨交易中，（）是兩類重要的機構(gòu)投資者。

A.生產(chǎn)者

B.對沖基金

C.共同基金

D.商品投資基金【答案】BD124、期貨合約的主要條款包括（）等。

A.最小變動價位

B.每日價格最大波動限制

C.合約交割月份

D.交割地點【答案】ABCD125、期貨價格分析中，主要的期貨價格包括（）。

A.開盤價、收盤價

B.最高價

C.最低價

D.結(jié)算價E【答案】ABCD126、交割商品計價以交割結(jié)算價為基礎(chǔ)，還要考慮（）。

A.異地交割倉庫與基準(zhǔn)交割倉庫的升貼水

B.交割雙方的持倉時間

C.不同等級商品質(zhì)量升貼水

D.交割雙方的持倉盈虧水平【答案】AC127、為避免現(xiàn)貨價格上漲的風(fēng)險，交易者可進行的操作有（）。

A.買入看漲期貨期權(quán)

B.賣出看漲期貨期權(quán)

C.買進期貨合約

D.賣出期貨合約【答案】AC128、國際上期貨交易的常用指令包括（）。

A.市價指令

B.限價指令

C.停止限價指令

D.止損指令【答案】ABCD129、上證50ETF期權(quán)的合約月份為（）。

A.下月

B.隔月

C.當(dāng)月

D.隨后兩個季月【答案】ACD130、套期交易中模擬誤差產(chǎn)生的原因有（）。

A.組成指數(shù)的成分股太多

B.股市買賣有時間限制

C.組成指數(shù)的成分股太少

D.嚴格按比例復(fù)制很可能會產(chǎn)生零碎股，而股市買賣有最小單位限制E【答案】AD131、根據(jù)套利者對不同合約中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可分為（）

A.熊市套利

B.牛市套利

C.年度套利

D.蝶式套利【答案】ABD132、下列基差變動屬于基差走弱的情形的有（）。

A.基差從-5到-10

B.基差從+4到-2

C.基差從+10到+5

D.基差從+10到+15【答案】ABC133、下面對商品持倉費的描述，正確的有（）。

A.持倉費的高低與持有商品的時間長短有關(guān)

B.到達交割月時，持倉費將升至最高

C.距離交割的期限越近，持倉費就越低

D.持倉費等于基差E【答案】AC134、期權(quán)賣方獲得期權(quán)空頭或期權(quán)空頭頭寸后，只能（）。

A.通過對沖平倉了結(jié)頭寸

B.接受買方行權(quán)

C.通過行權(quán)了結(jié)頭寸

D.持有期權(quán)至合約到期【答案】ABD135、以下構(gòu)成跨期套利的是（）。

A.買入LME5月銅期貨，一天后賣出LME6月銅期貨

B.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出上海期貨交易所6月銅期貨

C.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出LME6月銅期貨

D.賣出大連商品交易所5月豆油期貨，同時買入大連商品交易所6月豆油期貨【答案】BD136、在制定期貨合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級時，常采用國內(nèi)或國際貿(mào)易中（）的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級為標(biāo)準(zhǔn)交割等級。

A.質(zhì)量最優(yōu)

B.價格最低

C.最通用

D.交易量較大【答案】CD137、以下屬于期權(quán)合約的主要條款及內(nèi)容的是（）。

A.合約規(guī)模

B.執(zhí)行價格的相關(guān)規(guī)定

C.最小變動價位

D.合約月份E【答案】ABCD138、大連商品交易所的上市品種包括（）等。

A.焦煤

B.玉米

C.冶金焦炭

D.玻璃【答案】ABC139、期貨公司的職能包括（）等。

A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約

B.對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風(fēng)險

C.為客戶提供期貨市場信息

D.擔(dān)保交易履約【答案】ABC140、個人投資者參與期權(quán)交易的具體條件包括（）。

A.具有相應(yīng)的風(fēng)險承受能力

B.具有交易所認可的期權(quán)模擬交易經(jīng)歷

C.具備期權(quán)基礎(chǔ)知識，通過交易所認可的相關(guān)測試

D.在期貨公司開立期貨保證金賬戶6個月以上，并具備金融期貨交易經(jīng)歷【答案】ABCD141、關(guān)于股指期貨套期保值的正確描述有（）

A.對規(guī)避股市上漲和下跌風(fēng)險均適用

B.只適用于規(guī)避股市下跌風(fēng)險

C.既能增加收益，又能降低風(fēng)險

D.能夠?qū)_股票市場的系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】AD142、在交割過程中，下列行為正確的有（）。

A.允許用與標(biāo)準(zhǔn)品有一定等級差別的商品作替代交割品

B.在用替代物進行交割時，價格需要升貼水

C.期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定升貼水標(biāo)準(zhǔn)

D.收貨人可以拒收替代交割品【答案】ABC143、當(dāng)標(biāo)的物的市場價格在（）時，看跌期權(quán)買方將出現(xiàn)虧損(不考慮交易費用)。

A.執(zhí)行價格以上

B.執(zhí)行價格與損益平衡點之間

C.損益平衡點以下

D.損益平衡點以上【答案】ABD144、期貨公司具有的職能有（）。

A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約，辦理結(jié)算和交割手續(xù)

B.對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風(fēng)險

C.為客戶提供期貨市場信息

D.進行期貨交易咨詢，充當(dāng)客戶的交易顧問【答案】ABCD145、以下關(guān)于K線的說法，正確的有（）。

A.當(dāng)收盤價高于結(jié)算價時，形成陽線

B.當(dāng)收盤價低于開盤價時，形成陰線

C.當(dāng)收盤價低于結(jié)算價時，形成陰線

D.當(dāng)收盤價高于開盤價時，形成陽線【答案】BD146、現(xiàn)在國際外匯市場上除外匯現(xiàn)貨和外匯遠期外，還包括()。

A.外匯掉期

B.貨幣互換

C.外匯期權(quán)

D.外匯期貨【答案】ABCD147、期貨結(jié)算機構(gòu)與期貨交易所根據(jù)關(guān)系不同，一般可分為（）。

A.某一交易所的內(nèi)部機構(gòu)

B.獨立的結(jié)算公司

C.某一金融公司的內(nèi)部機構(gòu)

D.與交易所被同一機構(gòu)共同控制【答案】AB148、一般而言，在選擇期貨合約的標(biāo)的時，需要考慮的條件包括（）等

A.價格波動幅度不太頻繁

B.有機構(gòu)大戶穩(wěn)定市場

C.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級

D.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷【答案】CD149、國際市場比較有代表性的中長期利率期貨品種有（）。

A.美國2年期國債期貨

B.德國2年期國債期貨

C.英國國債期貨

D.美國長期國債期貨【答案】ABCD150、關(guān)于經(jīng)濟周期對價格波動的影響，以下描述正確的有（）。

A.在復(fù)蘇階段，生產(chǎn)的恢復(fù)和需求的增加，促使價格逐漸回升

B.在繁榮階段，投資需求和消費需求的不斷擴張超過了產(chǎn)出的增長，刺激價格迅速上漲到較高水平

C.在蕭條階段，社會購買力仍然很低，商品銷售仍然困難，但價格處在較高的水平上

D.在衰退階段，由于需求的萎縮，供給大大超過需求，價格迅速下跌【答案】ABD151、下列關(guān)于滬深300股指期貨交易指令的說法，正確的有（）。

A.滬深300股指期貨的交易指令分為市價指令、限價指令和交易所規(guī)定的其他指令

B.交易指令每次最小下單數(shù)量為1手

C.市價指令每次最大下單數(shù)量為50手

D.限價指令每次最大下單數(shù)量為100手【答案】ABCD152、下列關(guān)于國債期貨基差交易策略的描述，正確的是（）。

A.基差空頭策略是指賣出國債現(xiàn)貨，同時買入國債期貨

B.基差多頭策略是指買入國債現(xiàn)貨，同時賣出國債期貨

C.基差多頭策略是指賣出國債現(xiàn)貨，同時買入國債期貨

D.基差空頭策略是指買入國債現(xiàn)貨，同時賣出國債期貨【答案】AB153、下列關(guān)于期權(quán)交易基本策略的說法，不正確的有（）。

A.買進看漲期權(quán)所面臨的最大可能虧損是權(quán)利金，可能獲得的盈利是無限的

B.買進看跌期權(quán)的盈虧平衡點的標(biāo)的物價格等于執(zhí)行價格加權(quán)利金

C.賣出看漲期權(quán)所獲得的最大可能收益是權(quán)利金，可能面臨的虧損是無限的

D.賣出看跌期權(quán)所獲得的最大可能收益是權(quán)利金，可能面臨的虧損是無限的【答案】BD154、在交割過程中，下列行為正確的有（）。

A.允許用與標(biāo)準(zhǔn)品有一定等級差別的商品作替代交割品

B.在用替代物進行交割時，價格需要升貼水

C.期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定升貼水標(biāo)準(zhǔn)

D.收貨人可以拒收替代交割品【答案】ABC155、關(guān)于美式期權(quán)，以下說法正確的有（）。

A.是按期權(quán)持有者可行使交割權(quán)利的時間來劃分的

B.是指期權(quán)持有者可以在期權(quán)到期日以前的任何一個工作日選擇執(zhí)行或不執(zhí)行期權(quán)合約

C.是指期權(quán)的持有者只能在期權(quán)到期日當(dāng)天決定執(zhí)行或不執(zhí)行期權(quán)合約

D.美式期權(quán)比歐式期權(quán)的靈活性更大，期權(quán)費也更高一些【答案】ABD156、在形式上，匯率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品通常表現(xiàn)為（）。

A.債券

B.票據(jù)

C.期貨

D.期權(quán)【答案】AB157、常用的匯率標(biāo)價方法包括（）。

A.直接標(biāo)價法

B.間接標(biāo)價法

C.正向標(biāo)價法

D.反向標(biāo)價法【答案】AB158、下列屬于利率期貨品種的是（）。

A.歐元期貨

B.歐洲美元期貨

C.5年期國債期貨

D.美元指數(shù)期貨【答案】BC159、滬深300指數(shù)期權(quán)仿真交易合約的交易時間包括（）。

A.上午09：15～11：30

B.上午09：30～11：30

C.下午13：30～15：00

D.下午13：00～15：15【答案】AD160、關(guān)于買入套期保值的說法正確的有（）。

A.在期貨市場賣出建倉

B.在期貨市場買入建倉

C.為了規(guī)避現(xiàn)貨價格下跌風(fēng)險

D.為了規(guī)避現(xiàn)貨價格上漲風(fēng)險【答案】BD161、（）是指在現(xiàn)匯市場處于空頭地位的交易者為防止匯率上升，在期貨市場上買入外匯期貨合約對沖現(xiàn)貨的價格風(fēng)險。

A.外匯期貨買入套期保值

B.外匯期貨賣出套期保值

C.又稱外匯期貨空頭套期保值

D.外匯期貨多頭套期保值【答案】AD162、某投資者以4588點的價格買入IF1509合約10張，同時以4529點的價格賣出IF1512合約10張，準(zhǔn)備持有一段時間后同時將上述合約平倉，以下說法正確的是（）。

A.價差擴大對投資者有利

B.價差縮小對投資者有利

C.投資者的收益取決于滬深300期貨合約未來價格的升降

D.投資者的收益只與兩合約價差的變化有關(guān)，與兩合約絕對價格的升降無關(guān)【答案】AD163、下列說法正確的有（）。

A.2002年12月12日，中國銀行上海分行在中國人民銀行的批準(zhǔn)下，宣布推出個人外匯期權(quán)交易“兩得寶”，打響了中國期權(quán)交易的第一槍

B.2015年2月9日，中證500股指期貨正式在上海證券交易所掛牌上市

C.中國銀行在外匯期權(quán)的創(chuàng)新方面走在前列

D.2011年11月外匯管理局規(guī)定客戶可以同時買入或賣出期權(quán)形成外匯看跌期權(quán)風(fēng)險逆轉(zhuǎn)期權(quán)組合和外匯看漲風(fēng)險逆轉(zhuǎn)期權(quán)組合【答案】ACD164、以下屬于會員制期貨交易所特征的是（）.

A.非營利性

B.最高權(quán)力機構(gòu)是股東大會

C.由會員出資建立

D.交易所的會員必須是股東【答案】AC165、根據(jù)起息日不同，外匯掉期交易的形式包括（）。

A.即期對期貨的掉期交易

B.遠期對遠期的掉期交易

C.即期對遠期的掉期交易

D.隔夜掉期交易【答案】BCD166、我國的券商IB、能提供的服務(wù)有（）。

A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

B.提供期貨行情信息和交易設(shè)施

C.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)

D.代理期貨公司收付保證金E【答案】ABC167、下列關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的表述中，正確的有（）。

A.是期權(quán)的價格

B.是買方必須負擔(dān)的費用

C.是執(zhí)行價格的一個固定比率

D.是買方面臨的最大可能的損失(不考慮交易費用)【答案】ABD168、某交易者以36980元/噸買入20手天然橡膠期貨合約后，符合金字塔式增倉原則的有（）。

A.價格上漲后，再以37000元/噸買入15手天然橡膠期貨合約

B.價格上漲后，再以36990元/噸買入25手天然橡膠期貨合約

C.價格下跌后，再以36900元/噸買入15手天然橡膠期貨合約

D.價格下跌后，不再購買【答案】AD169、常用的匯率標(biāo)價法有（）。

A.美元標(biāo)價法

B.間接標(biāo)價法

C.指數(shù)標(biāo)價法

D.直接標(biāo)價法【答案】BD170、我國推出的化工類期貨品種有（）等。

A.黃大豆

B.精對苯二甲酸

C.聚氯乙烯

D.甲醇【答案】BCD171、下列不屬于跨品種套利交易的情形有（）。

A.同一交易所3月大豆期貨合約與5月大豆期貨合約之間的套利

B.同一交易所3月大豆期貨合約與3月豆粕期貨合約之間的套利

C.同一交易所3月小麥期貨合約與3月玉米期貨合約之間的套利

D.不同交易所3月小麥期貨合約之間的套利【答案】AD172、看漲期權(quán)也稱為（）。

A.買權(quán)

B.認漲期權(quán)

C.認購期權(quán)

D.多頭期權(quán)【答案】AC173、下列關(guān)于外匯期貨無套利區(qū)間的描述中，正確的有（）。

A.套利上限為外匯期貨的理論價格加上期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本

B.套利上限為外匯期貨的理論價格加上期貨的交易成本和現(xiàn)貨的沖擊成本

C.套利下限為外匯期貨的理論價格減去期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本

D.套利上限為外匯期貨的理論價格減去期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本【答案】AC174、在進行外匯遠期交易時，交易雙方將按約定的（）進行交易。

A.時間

B.幣種

C.金額

D.匯率【答案】ABCD175、下列關(guān)于實值期權(quán)、虛值期權(quán)、平值期權(quán)及其內(nèi)涵價值的說法中，正確的是（）。

A.實值期權(quán)的內(nèi)涵價值大于平值期權(quán)的內(nèi)涵價值

B.平值期權(quán)的內(nèi)涵價值等于虛值期權(quán)的內(nèi)涵價值

C.極度虛值期權(quán)的內(nèi)涵價值等于一般的虛值期權(quán)的內(nèi)涵價值

D.極度虛值期權(quán)的內(nèi)涵價值小于一般的虛值期權(quán)的內(nèi)涵價值【答案】ABC176、在逐筆對沖結(jié)算單中，關(guān)于當(dāng)日結(jié)存與客戶權(quán)益的計算公式，描述正確的是（）。

A.當(dāng)日結(jié)存=上日結(jié)存+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費

B.當(dāng)日結(jié)存=上日結(jié)存+平倉盈虧+入金-出金-手續(xù)費

C.客戶權(quán)益=當(dāng)日結(jié)存

D.客戶權(quán)益=當(dāng)日結(jié)存+浮動盈虧【答案】BD177、某套利者賣出3月份大豆期貨合約的同時買入5月份大豆期貨合約，成交價格分別為3880元/噸和3910元/噸，持有一段時間后，該套利者分別以3850元/噸和3895元/噸的價格將兩個合約平倉，則（）。（不計交易費用）

A.套利的凈虧損為15元/噸

B.5月份期貨合約虧損15元/噸

C.套利的凈盈利為15元/噸

D.3月份期貨合約盈利30元/噸【答案】BCD178、商品市場的需求量通常由（）組成。

A.國內(nèi)消費量

B.出口量

C.期末商品結(jié)存量

D.前期庫存量【答案】ABC179、下列關(guān)于集合競價的原則，正確的是（）。

A.高于集合競價產(chǎn)生的價格的買入申報全部成交

B.集合競價產(chǎn)生的價格的買入申報全部成交

C.等于集合競價產(chǎn)生的價格的買入或賣出申報根據(jù)買入申報量和賣出申報量的多少，按少的一方的申報量成交

D.高于集合競價產(chǎn)生的價格的賣出申報全部成交【答案】AC180、下列對于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的描述，正確的是（）。

A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)可以保證期貨與現(xiàn)貨市場風(fēng)險同時鎖定

B.持有方向相反合約的會員申請由交易所代為平倉，并按協(xié)議價格交換與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同的標(biāo)準(zhǔn)倉單

C.商定平倉價和交貨價的差