東方電子集團(tuán)有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析

東方電子集團(tuán)有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析東方電子集團(tuán)有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析東方電子集團(tuán)有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析xxx公司東方電子集團(tuán)有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析文件編號(hào)：文件日期：修訂次數(shù)：第1.0次更改批準(zhǔn)審核制定方案設(shè)計(jì)，管理制度東方電子集團(tuán)有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文摘要財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他信息資料為依據(jù)，采用專門(mén)的技術(shù)與方法評(píng)價(jià)企業(yè)過(guò)去和現(xiàn)在的財(cái)務(wù)質(zhì)量、財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)及變動(dòng)，揭示企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，分析企業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景，為信息使用者的決策提供依據(jù)。本文研究的主要內(nèi)容有：財(cái)務(wù)理論進(jìn)行概述；財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的和作用；我國(guó)電子產(chǎn)業(yè)目前現(xiàn)狀以及概況；東方電子企業(yè)概況及財(cái)務(wù)現(xiàn)狀和經(jīng)營(yíng)情況；根據(jù)東方電子財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)其各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析（償債能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析、盈利能力分析）；對(duì)東方電子進(jìn)行綜合分析（杜邦分析）。本文研究的背景與意義：以東方電子集團(tuán)有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表為例，來(lái)對(duì)該企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表狀況、一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等進(jìn)行系統(tǒng)分析，一次分析結(jié)果來(lái)評(píng)價(jià)東方電子集團(tuán)有限公司過(guò)去和現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)，分析過(guò)去，評(píng)價(jià)現(xiàn)在，預(yù)測(cè)未來(lái)。通過(guò)對(duì)東方電子財(cái)務(wù)報(bào)表及其他會(huì)計(jì)資料的分析可以了解企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性、資產(chǎn)負(fù)債水平以及償還債務(wù)的能力從而評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者管理者和債權(quán)人提供財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)報(bào)表能夠全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，可以正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，揭示企業(yè)未來(lái)的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)；可以檢查企業(yè)預(yù)算完成情況，考核經(jīng)營(yíng)管理人員的業(yè)績(jī)，為建立健全合理的機(jī)制提供幫助。。目錄引言．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．３選題背景與研究意義．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．３研究?jī)?nèi)容與方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．３財(cái)務(wù)報(bào)表的分析概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．３（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．３（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的與方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．３（三）財(cái)務(wù)報(bào)表分析重要意義．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．４二、東方電子集團(tuán)有限公司公司概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．４三、東方電子集團(tuán)有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．５（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．５1.資產(chǎn)負(fù)債表分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．５2.利潤(rùn)表分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．６3.現(xiàn)金流量表分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．６（二）財(cái)務(wù)比率分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．６1.流動(dòng)比率．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．７2.速動(dòng)比率．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．７3.東方電子與格力電器對(duì)比．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．７（三）營(yíng)運(yùn)能力分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．７1.存貨周轉(zhuǎn)率分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．７2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．７3.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．７（四）杜邦分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．８結(jié)論．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．８（五）附錄．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．１０（六）參考文獻(xiàn)．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．１５

引言（一）選題背景財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他信息資料為依據(jù)，采用專門(mén)的技術(shù)與方法評(píng)價(jià)企業(yè)過(guò)去和現(xiàn)在的財(cái)務(wù)質(zhì)量、財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)及變動(dòng)，揭示企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，分析企業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景，為信息使用者的決策提供依據(jù)。財(cái)務(wù)分析最早產(chǎn)生于美國(guó)，是美國(guó)工業(yè)大發(fā)展的產(chǎn)物。國(guó)外研究現(xiàn)狀：西方發(fā)達(dá)國(guó)家，由于認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)報(bào)表以及分析的重要性，財(cái)務(wù)報(bào)表分析理論和技術(shù)進(jìn)步很快，已成為一門(mén)相對(duì)獨(dú)立的運(yùn)用科學(xué)。國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀：王廣輝介紹了會(huì)計(jì)報(bào)表分析方法體系的主要內(nèi)容有：比較分析法、結(jié)構(gòu)分析法、動(dòng)態(tài)分析法、強(qiáng)度分析法、長(zhǎng)期趨勢(shì)分析法、因素分析法以及常用會(huì)計(jì)報(bào)表分析方法的體系特點(diǎn)迄今為止，財(cái)務(wù)分析作為一門(mén)獨(dú)立學(xué)科已有百年歷史。在我國(guó)，財(cái)務(wù)分析思想出現(xiàn)較早，但在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，財(cái)務(wù)分析一直是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的一部分，并沒(méi)有獨(dú)立發(fā)揮其應(yīng)有的作用。隨著改革進(jìn)程不斷深入，企業(yè)自主權(quán)日益擴(kuò)大，現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析領(lǐng)域得以擴(kuò)展，其方法論體系也逐漸得以確立和完善。電子信息產(chǎn)業(yè)是研制和生產(chǎn)電子信息設(shè)備以及各種電子元件、設(shè)備、儀器、儀表的工業(yè)。中國(guó)的電子信息產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)于20世紀(jì)二十年代。中華人民共和國(guó)建立后，政府十分重視電子工業(yè)的發(fā)展。所以在這樣的背景下，實(shí)施對(duì)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展有著十分密切的關(guān)系的電子行業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的研究就變得十分有必要。（二）研究?jī)?nèi)容以東方電子為例，對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析主要內(nèi)容有：① 財(cái)務(wù)理論進(jìn)行概述② 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的和作用③ 我國(guó)電子產(chǎn)業(yè)目前現(xiàn)狀以及概況④ 東方電子企業(yè)概況及財(cái)務(wù)現(xiàn)狀和經(jīng)營(yíng)情況⑤ 根據(jù)東方電子財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)其各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析（償債能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析、盈利能力分析） 對(duì)東方電子進(jìn)行綜合分析（杜邦分析）一、財(cái)務(wù)報(bào)表的分析概述財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念1.財(cái)務(wù)報(bào)表的含義企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念有狹義與廣義之分。狹義的財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，有重點(diǎn)、有針對(duì)性地對(duì)有關(guān)項(xiàng)目及其質(zhì)量加以分析和考察，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析和剖析，以反映企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的利弊得失、財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展趨勢(shì)，為報(bào)表使用者的經(jīng)濟(jì)決策提供重要的信息支持。廣義的財(cái)務(wù)報(bào)表分析在此基礎(chǔ)上還包括公司概況分析、企業(yè)優(yōu)勢(shì)分析、企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)施情況分析、企業(yè)管理管理質(zhì)量透視以及投資價(jià)值分析等。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的與方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以為投資者和債權(quán)人進(jìn)行投資和信貸決策提供有用的信息；為企業(yè)管理者進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策提供有用的信息；為投資者評(píng)價(jià)企業(yè)管理層受托責(zé)任的履行情況提供重要的信息。主要方法有：（1）杜邦分析法（2）比率分析法：是把某些彼此存在關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目加以對(duì)比，計(jì)算出比率據(jù)以確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)基本特征的分析方法。（3）比較分析法：是通過(guò)各種比率的計(jì)算，基本上能反映一個(gè)企業(yè)的償債能力、盈利能力以及營(yíng)運(yùn)能力的方法，并鑒別優(yōu)劣的一種定量分析方法，是財(cái)務(wù)分析中最常用的基本方法。（4）趨勢(shì)分析法：又稱水平分析法或者橫向分析法。它是將兩期或連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)表中的相同指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，以說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要意義財(cái)務(wù)報(bào)表的種類主要有：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益增減變動(dòng)表和附注。《財(cái)務(wù)報(bào)表分析（第三版）》中國(guó)人民大學(xué)出版社張新明錢(qián)愛(ài)民編著資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司在某一時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。它是根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”的會(huì)計(jì)等式依照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和一定的次序，對(duì)企業(yè)一定日期的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益項(xiàng)目予以適當(dāng)?shù)陌才?，按一定的要求編制而成的。張先治、陳友邦，?cái)務(wù)分析東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社《財(cái)務(wù)報(bào)表分析（第三版）》中國(guó)人民大學(xué)出版社張新明錢(qián)愛(ài)民編著張先治、陳友邦，財(cái)務(wù)分析東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社利潤(rùn)表，又稱損益表，是總括的反映企業(yè)一定期間內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。與資產(chǎn)負(fù)債表不同，利潤(rùn)表是一種動(dòng)態(tài)的時(shí)期報(bào)表?，F(xiàn)金流量表實(shí)際上是資金變動(dòng)表的一種形式。是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)引起的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出情況的報(bào)表。所有者權(quán)益增減變動(dòng)表是反映所有者權(quán)益的各組成部分當(dāng)期的增減變動(dòng)情況。附注也是財(cái)務(wù)報(bào)表不可或缺的部分。附注是提供會(huì)計(jì)報(bào)表信息生成的依據(jù)，并提供無(wú)法在報(bào)表上列示的定性信息和定量信息，從而使報(bào)表中數(shù)據(jù)的信息更加完整。二、公司簡(jiǎn)介1.公司簡(jiǎn)介東方電子集團(tuán)有限公司官方網(wǎng)站東方電子集團(tuán)有限公司是以煙臺(tái)東方電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)公司作為獨(dú)家發(fā)起人，采取定向募集方式設(shè)立的股份有限公司，1994年2月在煙臺(tái)市工商局注冊(cè)成立。1996年12月17日經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行A股股票,并于1997年1月21日在深圳證券交易所掛牌上市。公司生產(chǎn)電力調(diào)度自動(dòng)化系統(tǒng)、保護(hù)及變電站綜合自動(dòng)化系統(tǒng)、配電自動(dòng)化系統(tǒng)、電能計(jì)量計(jì)費(fèi)系統(tǒng)、電氣化鐵道牽引供電自動(dòng)化系統(tǒng)等系列產(chǎn)品，將分享大規(guī)模電網(wǎng)投資所帶來(lái)的商機(jī)。東方電子集團(tuán)有限公司官方網(wǎng)站2.公司規(guī)模和主營(yíng)業(yè)務(wù)東方電子集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱東方電子）是一家集科研開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、技術(shù)服務(wù)、系統(tǒng)集成于一體的大型高新技術(shù)企業(yè)集團(tuán)，為中國(guó)能源管理系統(tǒng)解決方案的主要供應(yīng)商之一，是國(guó)家和山東省重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)。東方電子集團(tuán)有限公司是一個(gè)集科研開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、技術(shù)服務(wù)、系統(tǒng)集成于一體的大型高新技術(shù)企業(yè)集團(tuán)，以智能電網(wǎng)、環(huán)保節(jié)能、物聯(lián)網(wǎng)為三大主業(yè)，以軟件及外包服務(wù)、電子制造及工程服務(wù)、民用消費(fèi)品為三大輔業(yè)，是國(guó)家和山東省重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)之一。東方電子是中國(guó)能源管理系統(tǒng)解決方案主要供應(yīng)商之一，連續(xù)十年以上在國(guó)內(nèi)電力自動(dòng)化市場(chǎng)占有率名列前茅，產(chǎn)品遍及海外15個(gè)國(guó)家和地區(qū)，連續(xù)4年出口總額同行業(yè)排名第一。東方電子1957年5月6日建廠，先后開(kāi)發(fā)了幻燈機(jī)、手搖發(fā)電機(jī)、微波穩(wěn)幅器、光電式輸入機(jī)等產(chǎn)品。1982年，公司與山東工業(yè)大學(xué)合作開(kāi)發(fā)了我國(guó)第一臺(tái)微機(jī)電力遠(yuǎn)動(dòng)設(shè)備，將企業(yè)帶入了電力系統(tǒng)自動(dòng)化領(lǐng)域。歷經(jīng)50多年的發(fā)展，集團(tuán)已經(jīng)擁有包括一個(gè)上市公司在內(nèi)的權(quán)屬及投資企業(yè)19個(gè)，員工4400人，本科及以上學(xué)歷人員占70%，公司資產(chǎn)總額達(dá)30億元。東方電子擁有國(guó)家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心和博士后科研工作站，代表中國(guó)參加IEC（國(guó)際電工委員會(huì)）國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定，并將技術(shù)和服務(wù)輸出到美國(guó)、丹麥、俄羅斯、東南亞、中東等國(guó)家和地區(qū)，已經(jīng)連續(xù)多年居“中國(guó)軟件企業(yè)百?gòu)?qiáng)”前列，連續(xù)十年以上在中國(guó)電力自動(dòng)化行業(yè)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率名列前茅，近年來(lái)出口總額同行業(yè)排名第一。公司以智能電網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和環(huán)保節(jié)能為主營(yíng)業(yè)務(wù)，提供發(fā)電——輸電——變電——配電——用電各環(huán)節(jié)的智能自動(dòng)化控制產(chǎn)品及解決方案，并在射頻識(shí)別（RFID）技術(shù)、高低壓變頻器的研究和應(yīng)用方面取得重大成果，為物聯(lián)網(wǎng)的推廣應(yīng)用和節(jié)能降耗作出了重大貢獻(xiàn)。三、東方電子集團(tuán)有限公司財(cái)務(wù)狀況分析（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析1.資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)出自網(wǎng)易財(cái)經(jīng)網(wǎng)站資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)出自網(wǎng)易財(cái)經(jīng)網(wǎng)站由附錄１東方電子集團(tuán)有限公司資產(chǎn)負(fù)債表可以看出：東方電子集團(tuán)有限公司2013年年末總資產(chǎn)達(dá)到267877萬(wàn)元，2014年年末總資產(chǎn)達(dá)到310594萬(wàn)元，2015年6月總資產(chǎn)達(dá)到303567萬(wàn)元。由此可以得知2014年總資產(chǎn)比2013年增長(zhǎng)了42717萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)了%。其原因主要是因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)增加所導(dǎo)致的。流動(dòng)資產(chǎn)包括貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款、存貨、其他流動(dòng)資產(chǎn)。除了貨幣資金、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款有小幅度下降之外，其余資產(chǎn)均有所上升，其中存貨更是大幅度增加，增加額為26546萬(wàn)元，其主要增加的原因是東方電子在2014年3月控股子公司煙臺(tái)東方威思頓電氣有限公司中標(biāo)，中標(biāo)金額約為27137萬(wàn)元。所有由此可以看出，2014年的資產(chǎn)流動(dòng)性增強(qiáng)。截止2015年6月比2014年6月流動(dòng)資產(chǎn)增加26362萬(wàn)元，其主要原因是預(yù)付款項(xiàng)、存貨、其他流動(dòng)資產(chǎn)大幅增加，使得資產(chǎn)流動(dòng)性增強(qiáng)。2014年年末比2013年年末非流動(dòng)資產(chǎn)增加5098萬(wàn)元，其中：可供出售金融資產(chǎn)增加2150萬(wàn)元，長(zhǎng)期應(yīng)收款增加哦2182萬(wàn)元，持有至到期投資減少132萬(wàn)元，長(zhǎng)期股權(quán)投資減少2457萬(wàn)元，投資性房地產(chǎn)減少7322萬(wàn)元，固定資產(chǎn)原值增加11909萬(wàn)元，累計(jì)折舊增加3848萬(wàn)元，固定資產(chǎn)凈值增加8063萬(wàn)元，固定資產(chǎn)增加8094萬(wàn)元，在建工程減少1035萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)增加3653萬(wàn)元，開(kāi)發(fā)支出減少1028萬(wàn)元，長(zhǎng)期待攤費(fèi)用增加177萬(wàn)元，遞延所得稅資產(chǎn)增加727萬(wàn)元。所以非流動(dòng)資產(chǎn)增加的主要原因是固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)這一板塊的大幅增加。2014年年末負(fù)債比2013年年末負(fù)債增加32284萬(wàn)元，其中流動(dòng)負(fù)債增加32103萬(wàn)元，占負(fù)債增加總額的%，其中應(yīng)交稅金、應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款和應(yīng)付職工薪酬大幅增長(zhǎng)。東方電子集團(tuán)有限公司2013年應(yīng)交稅金為—3486，說(shuō)明有在納稅方面國(guó)家允許企業(yè)推遲繳納稅款的相對(duì)有利的稅務(wù)環(huán)境；應(yīng)付職工薪酬增加說(shuō)明企業(yè)員工工資薪金福利都在增加?！敦?cái)務(wù)報(bào)表分析（第三版）》中國(guó)人民大學(xué)出版社張新明錢(qián)愛(ài)民編著隨著企業(yè)存貨或營(yíng)運(yùn)資本的增長(zhǎng)，應(yīng)付賬款相應(yīng)增長(zhǎng)。在隨著《財(cái)務(wù)報(bào)表分析（第三版）》中國(guó)人民大學(xué)出版社張新明錢(qián)愛(ài)民編著2.利潤(rùn)表數(shù)據(jù)出自網(wǎng)易財(cái)經(jīng)網(wǎng)站利潤(rùn)表數(shù)據(jù)出自網(wǎng)易財(cái)經(jīng)網(wǎng)站由附錄2東方電子集團(tuán)有限公司利潤(rùn)表可以看出：比較2015/6/30,2014/6/30,2013/6/30，我們不難看出，營(yíng)業(yè)總收入是在逐步穩(wěn)定增加的，2014年年中營(yíng)業(yè)總收入比2013年年中增加了5002萬(wàn)元，2015年年中比2014年年中增加了12813萬(wàn)元。2014年年末比2013年年末增加了17531萬(wàn)元。說(shuō)明東方電子集團(tuán)有限公司營(yíng)業(yè)收入穩(wěn)定。原因是東方電子在2014年3月控股子公司煙臺(tái)東方威思頓電氣有限公司中標(biāo)，中標(biāo)金額約為27137萬(wàn)元，加大了公司收入。營(yíng)業(yè)總成本三年來(lái)也在逐步增加，其中大幅增加的是營(yíng)業(yè)成本、資產(chǎn)減值損失和投資收益。對(duì)比資產(chǎn)負(fù)債表我們不難看出，由于存貨的大量增加從而導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)成本也在相應(yīng)增加，2013—2015固定資產(chǎn)也在不斷增加，所以計(jì)提的資產(chǎn)減值損失也會(huì)相應(yīng)增加。投資收益或者投資損失是指企業(yè)對(duì)外投資所取得的收益或者損失。投資收益包括長(zhǎng)期股權(quán)投資收益和金融資產(chǎn)投資收益，無(wú)論哪一種收益增加對(duì)企業(yè)而言無(wú)疑都是好的。因?yàn)楣驹?013—2015年并沒(méi)有擴(kuò)大規(guī)模或者減小規(guī)模，所以期間費(fèi)用相對(duì)平穩(wěn)。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)在2013—2015也在逐漸平穩(wěn)增長(zhǎng)，說(shuō)明公司發(fā)展良好，市場(chǎng)前景不錯(cuò)，但公司還是要加強(qiáng)管理，努力做好增收節(jié)支，加強(qiáng)拓展公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)，控制各項(xiàng)費(fèi)用，這樣才能使公司的凈利潤(rùn)有較大幅度地提升。3.現(xiàn)金流量表由附錄3東方電子集團(tuán)有限公司現(xiàn)金流量表可以看出：東方電子集團(tuán)有限公司2014年實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流入108666萬(wàn)元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入占%，投資活動(dòng)占%，籌資活動(dòng)占。東方電子集團(tuán)有限公司2014年實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流出111746萬(wàn)元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出占%，投資活動(dòng)占%，籌資活動(dòng)占%。2013—2015年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，投資活動(dòng)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金的流入與流出變化不太大，沒(méi)有陡增或者陡降的狀況，走勢(shì)平穩(wěn)，說(shuō)明公司運(yùn)作良好。但其中仍有幾項(xiàng)變化較大：收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金相較于2013年同期，2014年下降了1320萬(wàn)元，下降了%；處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額相較于2013年同期，2014年下降了368萬(wàn)元，下降額是2014年發(fā)生額的倍，說(shuō)明2014處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額較少。（二）財(cái)務(wù)比率分析短期償債能力分析償債能力比率是反映企業(yè)用現(xiàn)有資產(chǎn)償還短期債務(wù)的能力比率，也就是分析企業(yè)目前是否存在不能償還短期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。償債能力比率主要包括流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。流動(dòng)比率流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，流動(dòng)比率是反映企業(yè)運(yùn)用流動(dòng)資產(chǎn)償還負(fù)債的能力將其保持在2:1左右是比較適宜的。速動(dòng)比率速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，將其保持在1左右是比較適宜的。由附錄4東方電子集團(tuán)有限公司償還能力表可以看出東方電子集團(tuán)有限公司2013—2015年這三年的流動(dòng)比率均保持在2：1左右，速動(dòng)比率均保持在1:1左右。這兩項(xiàng)比率在這三年來(lái)沒(méi)有太大浮動(dòng)，這說(shuō)明東方電子集團(tuán)有限公司的短期償債能力較好且基本穩(wěn)定，現(xiàn)金流對(duì)于負(fù)債的保障程度比較高，有足夠的現(xiàn)金流來(lái)及時(shí)償還債務(wù)。（3）2014年?yáng)|方電子與格力電器對(duì)比圖表１東方電子與格力電器比率對(duì)比表公司名稱東方電子格力電器流動(dòng)比率速動(dòng)比率格力電器是東方電子所屬行業(yè)里排名第一的公司，東方電子排名127，通過(guò)對(duì)兩家公司的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率進(jìn)行對(duì)比，不難看出東方電子的流動(dòng)比率甚至比同行業(yè)排名第一的流動(dòng)比率還要高，說(shuō)明東方電子比格力電器的短期償債能力要高，說(shuō)明東方電子并不在這方面比格力電器差，東方電子的發(fā)展空間還很大。營(yíng)運(yùn)能力分析存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本/平均存貨應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈額/平均應(yīng)收賬款固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)原值由附錄５東方電子集團(tuán)有限公司營(yíng)運(yùn)能力表可以看出東方電子2013年和2014年的營(yíng)運(yùn)能力，2014年的存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都相較于2013年同期有所下降，說(shuō)明東方電子的存貨變現(xiàn)能力有所下降。企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率一般為3比較正常，但是東方電子2014年和2013年都沒(méi)有達(dá)到3，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主要用于分析對(duì)廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)的利用效率，比率越高，說(shuō)明利用率越高，管理水平越好。2014相較于2013年同期固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有小幅度的下降，并沒(méi)有較大變化，說(shuō)明東方電子固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比較平穩(wěn)。杜邦分析注：下表展示的是東方電子2013/12/31、2014/12/31、2015/6/30的數(shù)據(jù)。由下表可知，2015、2014、2013的凈資產(chǎn)收益率相差不是很大，說(shuō)明公司發(fā)展平穩(wěn)，收入穩(wěn)定。權(quán)益乘數(shù)主要受資產(chǎn)負(fù)債率影響。負(fù)債比率越大，權(quán)益乘數(shù)越高，說(shuō)明企業(yè)有較高的負(fù)債程度，給企業(yè)帶來(lái)較多地杠桿利益，同時(shí)也給企業(yè)帶來(lái)了較多地風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)凈利率是一個(gè)綜合性的指標(biāo)，同時(shí)受到銷售凈利率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響。東方電子三年來(lái)權(quán)益乘數(shù)相對(duì)穩(wěn)定，說(shuō)明公司沒(méi)有大幅度轉(zhuǎn)讓股份。2015年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有小幅度的下降，說(shuō)明資產(chǎn)流動(dòng)性減弱。銷售凈利率反映了企業(yè)利潤(rùn)總額與銷售收入的關(guān)系，從這個(gè)意義上看提高銷售凈利率是提高企業(yè)盈利能力的關(guān)鍵所在。要想提高銷售凈利率:一是要擴(kuò)大銷售收入；二是降低成本費(fèi)用。通過(guò)各項(xiàng)成本費(fèi)用開(kāi)支的列示，有利于企業(yè)進(jìn)行成本費(fèi)用的結(jié)構(gòu)分析，加強(qiáng)成本控制，以便為尋求降低成本費(fèi)用的途徑提供依據(jù)。東方電子三年銷售凈利率穩(wěn)定且有小幅度增長(zhǎng)，說(shuō)明公司銷售情況良好，市場(chǎng)前景不錯(cuò)。但是仍然要更好的控制企業(yè)銷售的成本費(fèi)用。結(jié)論文中闡述了上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的和方法，穩(wěn)重試著對(duì)東方電子集團(tuán)有限公司三個(gè)年度的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行全面分析，通過(guò)以上分析和闡述，可以得出以下結(jié)論：上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的外部使用者如果想了解公司的經(jīng)營(yíng)管理情況，最有效的方法就是全面分析解讀公司對(duì)外公布的所有財(cái)務(wù)報(bào)表，并進(jìn)行相應(yīng)的計(jì)算，從而得出自己想要的信息。目前大多數(shù)上市公司披露的財(cái)務(wù)報(bào)表或者財(cái)務(wù)信息，披露的內(nèi)容包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表會(huì)計(jì)報(bào)表附注及各項(xiàng)財(cái)務(wù)報(bào)表。披露的這些報(bào)表使得財(cái)務(wù)信息高度透明化可以使報(bào)表使用者對(duì)于上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表分析更具有可靠性和準(zhǔn)確性。文中通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表的專業(yè)分析方法對(duì)東方電子集團(tuán)有限公司的近三年的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行系統(tǒng)和全面的分析，通過(guò)分析了解到東方電子集團(tuán)有限公司的基本財(cái)務(wù)狀況。當(dāng)然文中所用的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法只是一小部分，財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法還有很多，報(bào)表使用者也可以根據(jù)自己對(duì)報(bào)表分析的需要來(lái)選擇更適合、更直觀、更準(zhǔn)確的方法進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析。大部分的財(cái)務(wù)報(bào)表分析同時(shí)也會(huì)有自己的局限性，財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)有時(shí)也會(huì)存在不真實(shí)性和不準(zhǔn)確性，還有可能會(huì)出現(xiàn)不全面的現(xiàn)象或者情況，所以投資者只依靠財(cái)務(wù)報(bào)表分析而做出的決策是不夠的，要綜合考慮公司的各個(gè)方面的因素還有當(dāng)時(shí)市場(chǎng)的情況，以便獲得更有價(jià)值更為精確的信息，從而更好地去決策或者預(yù)測(cè)。

其他———所得稅15,738,53918,302,1364,584,394投資收益9,228,3319,807,3287,482,891全部成本1,609,899,1,774,003,853,532,營(yíng)業(yè)收入1,665,293,1,840,595,880,168,平均資產(chǎn)總額2,616,704,2,983,583,3,053,481,營(yíng)業(yè)收入1,665,293,1,840,595,880,168,營(yíng)業(yè)收入1,665,293,1,840,595,880,168,凈利潤(rùn)36,484,44,165,19,686,其他———所得稅15,738,53918,302,1364,584,394投資收益9,228,3319,807,3287,482,891全部成本1,609,899,1,774,003,853,532,營(yíng)業(yè)收入1,665,293,1,840,595,880,168,平均資產(chǎn)總額2,616,704,2,983,583,3,053,481,營(yíng)業(yè)收入1,665,293,1,840,595,880,168,營(yíng)業(yè)收入1,665,293,1,840,595,880,168,凈利潤(rùn)36,484,44,165,19,686,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售凈利率%%%權(quán)益乘數(shù)1/%)1/%)1/%)總資產(chǎn)收益率%%%凈資產(chǎn)收益率%%%

附錄附錄１東方電子集團(tuán)有限公司資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告日期2015/6/302014/12/312014/6/302013/12/312013/6/30貨幣資金(萬(wàn)元)3132841878324384275833628應(yīng)收票據(jù)(萬(wàn)元)21513137364521261499應(yīng)收賬款(萬(wàn)元)6933165765728837518067851預(yù)付款項(xiàng)(萬(wàn)元)92706888631639093418應(yīng)收保費(fèi)(萬(wàn)元)--124------其他應(yīng)收款(萬(wàn)元)8874561411556888411909存貨(萬(wàn)元)7795375765610144921942284其他流動(dòng)資產(chǎn)(萬(wàn)元)1530721524--1000--流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)(萬(wàn)元)214214220694187852183075160588可供出售金融資產(chǎn)(萬(wàn)元)21502150------持有至到期投資(萬(wàn)元)58806868700070005600長(zhǎng)期應(yīng)收款(萬(wàn)元)18152612------長(zhǎng)期股權(quán)投資(萬(wàn)元)452388284428454006投資性房地產(chǎn)(萬(wàn)元)1469414929222512259222932固定資產(chǎn)原值(萬(wàn)元)7795476634652906472562294累計(jì)折舊(萬(wàn)元)3044729209263192536124657固定資產(chǎn)凈值(萬(wàn)元)4750747426389713936337638固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備(萬(wàn)元)579579579611615固定資產(chǎn)(萬(wàn)元)4692846847383923875337023在建工程(萬(wàn)元)1339750418717852824無(wú)形資產(chǎn)(萬(wàn)元)1086710070617164176662開(kāi)發(fā)支出(萬(wàn)元)969776205018041386長(zhǎng)期待攤費(fèi)用(萬(wàn)元)114212229241045680遞延所得稅資產(chǎn)(萬(wàn)元)31183287245425602181非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)(萬(wàn)元)8935389900862718480283295資產(chǎn)總計(jì)(萬(wàn)元)303567310594274124267877243883短期借款(萬(wàn)元)1298012905916277136800應(yīng)付票據(jù)(萬(wàn)元)7443098529267733542應(yīng)付賬款(萬(wàn)元)4067844255391743678932049預(yù)收賬款(萬(wàn)元)3598842408303842641023191應(yīng)付職工薪酬(萬(wàn)元)80089666564755782579應(yīng)交稅費(fèi)(萬(wàn)元)11903057-5157-3486-4406應(yīng)付利息(萬(wàn)元)424--21--應(yīng)付股利(萬(wàn)元)710--5822--其他應(yīng)付款(萬(wàn)元)104079748130411327011665一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債(萬(wàn)元)1579157315601560--流動(dòng)負(fù)債合計(jì)(萬(wàn)元)112289126733996869463075421長(zhǎng)期借款(萬(wàn)元)20132804359843776056預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債(萬(wàn)元)231617771264762--長(zhǎng)期遞延收益(萬(wàn)元)37573912------其他非流動(dòng)負(fù)債(萬(wàn)元)----303931732188非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)(萬(wàn)元)80868493790183128244負(fù)債合計(jì)(萬(wàn)元)12037513522610758710294283665實(shí)收資本(或股本)(萬(wàn)元)9781697816978169781697816資本公積(萬(wàn)元)3472234722341743417434174盈余公積(萬(wàn)元)989989763763638未分配利潤(rùn)(萬(wàn)元)147721280410135105698275外幣報(bào)表折算差額(萬(wàn)元)-----59-58-50歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)(萬(wàn)元)148245146276142830143265140852少數(shù)股東權(quán)益(萬(wàn)元)3494829093237072167119366所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)(萬(wàn)元)183193175368166537164935160218負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(jì)(萬(wàn)元)303567310594274124267877243883附錄2東方電子集團(tuán)有限公司利潤(rùn)表報(bào)告日期2015/6/302014/12/312014/6/302013/12/312013/6/30一、營(yíng)業(yè)總收入(萬(wàn)元)880171840607520416652970202其中：營(yíng)業(yè)收入(萬(wàn)元)880171840607520416652970202二、營(yíng)業(yè)總成本(萬(wàn)元)853531774007336016099067859其中：營(yíng)業(yè)成本(萬(wàn)元)582741183244776510464445978營(yíng)業(yè)稅金及附加(萬(wàn)元)47118685421903808銷售費(fèi)用(萬(wàn)元)107632497210237245508778管理費(fèi)用(萬(wàn)元)1456930204140772825611904財(cái)務(wù)費(fèi)用(萬(wàn)元)375477212577211資產(chǎn)減值損失(萬(wàn)元)90115565271059180加：公允價(jià)值變動(dòng)收益(萬(wàn)元)----------投資收益(萬(wàn)元)（損失以“—”號(hào)填列）748981670923628其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益(萬(wàn)元)6335-11945三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(萬(wàn)元)34127640251464622971加：營(yíng)業(yè)外收入(萬(wàn)元)19345254257043901417減：營(yíng)業(yè)外支出(萬(wàn)元)3617782289110其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失(萬(wàn)元)038219--四、利潤(rùn)總額(萬(wàn)元)5309127175002105644279減：所得稅費(fèi)用(萬(wàn)元)45818305531574455未確認(rèn)投資損失(萬(wàn)元)----------五、凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)485110886444889903824其中：歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)19694417152236481229被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)----------少數(shù)股東損益(萬(wàn)元)28826470292653412595六、每股收益----------（一）基本每股收益（二）稀釋每股收益附錄3東方電子集團(tuán)有限公司現(xiàn)金流量表報(bào)告日期2015/6/302014/12/312014/6/302013/12/312013/6/30銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金(萬(wàn)元)791022153628513418941379711收到的稅費(fèi)返還(萬(wàn)元)20604909281040211654收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金(萬(wàn)元)2924267412253994473經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)(萬(wàn)元)840862229458916919742781838購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金(萬(wàn)元)571501347865610811355345407支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金(萬(wàn)元)1968331073152862567212482支付的各項(xiàng)稅費(fèi)(萬(wàn)元)7545135936515145108063支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金(萬(wàn)元)1701831768177273175917795經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)(萬(wàn)元)1013962112219563718549483747經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~(萬(wàn)元)-1730911724-646811933-1910收回投資所收到的現(xiàn)金(萬(wàn)元)1951021453243003030014506取得投資收益所收到的現(xiàn)金(萬(wàn)元)663828671759654處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額(萬(wàn)元)1100379224處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額(萬(wàn)元)528--------投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)(萬(wàn)元)2070222290249723143815384購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金(萬(wàn)元)32106365346157463621投資所支付的現(xiàn)金(萬(wàn)元)1330033461233003130014450投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)(萬(wàn)元)1651039826267613704618071投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~(萬(wàn)元)4191-17535-1789-5609-2687吸收投資收到的現(xiàn)金(萬(wàn)元)58284852------其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金(萬(wàn)元)58284852------取得借款收到的現(xiàn)金(萬(wàn)元)127301660363421984911444發(fā)行債券收到的現(xiàn)金(萬(wàn)元)----------收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金(萬(wàn)元)--1------籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)(萬(wàn)元)185582145663421984911444償還債務(wù)支付的現(xiàn)金(萬(wàn)元)13440134625689170949400分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金(萬(wàn)元)620562525671516528其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤(rùn)(萬(wàn)元)1252731310824--支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金(萬(wàn)元)----------籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)(萬(wàn)元)14059190888256186109928籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~(萬(wàn)元)44982368-191512391516匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響(萬(wàn)元)-19-1545-41-30現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額(萬(wàn)元)-8639-3458-101267523-3111加:期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額(萬(wàn)元)3534238800388003127831278期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額(萬(wàn)元)267