外匯基礎(chǔ)知識(shí)課件

外匯市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)

外匯市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)1一、什么是外匯

外匯（Forex）即國(guó)際匯兌的簡(jiǎn)稱以外國(guó)貨幣表示的，用以進(jìn)行國(guó)際結(jié)算的支付手段。概括地說指的是外幣或以外幣表示的用于國(guó)際間債權(quán)債務(wù)結(jié)算的各種支付手段如：銀行存款、商業(yè)匯票、銀行匯票、銀行支票、外國(guó)政府庫券及其長(zhǎng)短期證券等一、什么是外匯2二、外匯的特點(diǎn)必須以外國(guó)貨幣來表示（國(guó)際性）在國(guó)外必須能得到償付（可償性）必須是可以自由兌換的貨幣（可自由兌換性）外幣是否都是外匯？注意：以不可自由兌換的貨幣不能稱之為外匯。國(guó)際主要外匯品種：美元、歐元、英鎊、日元、澳元、加元、瑞士法郎、紐元二、外匯的特點(diǎn)3三、什么是外匯市場(chǎng)

由各國(guó)的中央銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、自營(yíng)交易商、大型跨國(guó)企業(yè)、投機(jī)者等參與的，通過中介機(jī)構(gòu)或電訊系統(tǒng)聯(lián)結(jié)的，以各種貨幣為買賣對(duì)象的交易市場(chǎng)。三、什么是外匯市場(chǎng)4四、外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)1、有市無場(chǎng)2、循環(huán)作業(yè)3、零和游戲4、真正公平、公開、公正的市場(chǎng)

四、外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)1、有市無場(chǎng)5

1、有市無場(chǎng)外匯交易的網(wǎng)絡(luò)卻是全球性的，并且形成了沒有組織的組織，市場(chǎng)是由大家認(rèn)同的方式和先進(jìn)的信息系統(tǒng)所聯(lián)系，交易商也不具有任何組織的會(huì)員資格，但必須獲得同行業(yè)的信任和認(rèn)可。這種沒有統(tǒng)一場(chǎng)地的外匯交易市場(chǎng)被稱之為“有市無場(chǎng)”。1、有市無場(chǎng)6

2、循環(huán)作業(yè)由于全球各金融中心的地理位置不同，亞洲市場(chǎng)、歐洲市場(chǎng)、美洲市場(chǎng)因時(shí)間差的關(guān)系，連成了一個(gè)全天24小時(shí)連續(xù)作業(yè)的全球外匯市場(chǎng)。這種連續(xù)作業(yè)，為投資者提供了沒有時(shí)間和空間障礙的理想投資場(chǎng)所，投資者可以尋找最佳時(shí)機(jī)進(jìn)行交易。2、循環(huán)作業(yè)7各洲主要的外匯交易市場(chǎng)及開收盤時(shí)間表

各洲主要的外匯交易市場(chǎng)8

3、零和游戲

在外匯市場(chǎng)上，匯價(jià)的波動(dòng)所表示的價(jià)值量的變化和股票價(jià)值量的變化完全不一樣，這是由于匯率是指兩國(guó)貨幣的交換比率，匯率的變化也就是一種貨幣價(jià)值的減少與另一種貨幣價(jià)值的增加。3、零和游戲9外匯與股票的區(qū)別

外匯與股票的區(qū)別10

4、真正公平、公開、公正的市場(chǎng)真正公平，沒有莊家的市場(chǎng)，外匯市場(chǎng)是沒有人或者機(jī)構(gòu)可以利用手中的資金可以操縱這個(gè)市場(chǎng)。真正公開，沒有內(nèi)幕的市場(chǎng)，外匯市場(chǎng)是信息最為透明最符合完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)規(guī)律的金融市場(chǎng)。真正公正，沒有限制的市場(chǎng)，外匯市場(chǎng)沒有漲跌停板制度，也不存在T+1這內(nèi)的交易規(guī)則4、真正公平、公開、公正的市場(chǎng)11五、什么是匯率兩種不同貨幣之間的比價(jià)（交換比率）。（即匯率，又稱匯價(jià)；外匯匯率就是一國(guó)貨幣單位兌換他國(guó)貨幣單位的比率。）匯率的標(biāo)價(jià)法目前，國(guó)內(nèi)各銀行均參照國(guó)際金融市場(chǎng)來確定匯率，通常有直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法兩種標(biāo)價(jià)方式。直接標(biāo)價(jià)法：是以本國(guó)貨幣來表示一定單位的外國(guó)貨幣的匯率表示方法。間接標(biāo)價(jià)法：是以外國(guó)貨幣來表示一定單位的本國(guó)貨幣的匯率表示方法。基本匯率和交叉匯率基本匯率：一國(guó)貨幣與美元之間的比價(jià)交叉匯率：兩種非美元貨幣之間的比價(jià)五、什么是匯率12六、什么是保證金交易保證金交易又稱押金或按金交易，就是投資者用自有資金作為擔(dān)保，從銀行或經(jīng)紀(jì)商處提供的融資放大來進(jìn)行現(xiàn)貨外匯、黃金交易，也就是放大投資者的交易資金?！谫Y的比例大小，一般由銀行或者經(jīng)紀(jì)商決定，融資的比例越大，客戶需要付出的資金就越少。國(guó)際上的融資倍數(shù)也叫杠桿比例。六、什么是保證金交易13外匯交易細(xì)則

外匯交易細(xì)則14符號(hào)名稱賣出價(jià)買入價(jià)點(diǎn)差點(diǎn)值EUR/USD歐元/美元1.36381.364020.0001=$10GBP/USD英鎊/美元1.59261.593040.0001=$10USD/JPY美元/日元77.0477.0620.01=$8.02USD/CHF美元/瑞郎0.90500.905440.0001=$7.5符號(hào)名稱賣出價(jià)買入價(jià)點(diǎn)差點(diǎn)值EUR/USD歐元/151、貨幣的名稱和代碼主要貨幣USD（美元）EUR（歐元）GBP（英鎊）CHF（瑞士）JPY

（日元）AUD（澳元）NZD（紐元）CAD（加元）主要貨幣對(duì)USD/JPY

EUR/USDGBP/USD

USD/CHFAUD/USD

NZD/USDUSD/CAD1、貨幣的名稱和代碼主要貨幣主要貨幣對(duì)162、有效數(shù)位按照國(guó)際貫例，匯率一般由五位有效數(shù)字組成。3、基本點(diǎn)、變動(dòng)量匯率最小變動(dòng)點(diǎn)即是基本點(diǎn)。匯率最小變動(dòng)單位即是變動(dòng)量。例：歐元對(duì)美元從1.2800變?yōu)?.2801,稱歐元對(duì)美元上升了1個(gè)點(diǎn)。美元對(duì)日元從83.83變?yōu)?3.03，稱美元對(duì)日元下跌了80點(diǎn)。2、有效數(shù)位174、報(bào)價(jià)每個(gè)貨幣對(duì)的匯率都包含買入價(jià)和賣出價(jià)5、點(diǎn)差買價(jià)與賣價(jià)中間的差價(jià)即是點(diǎn)差4、報(bào)價(jià)186、合約單位

國(guó)際上一標(biāo)準(zhǔn)手合約量的成交金額為10萬美元7、點(diǎn)值計(jì)算公式直接標(biāo)價(jià)法：10萬美元×最小變動(dòng)量÷平倉價(jià)間接標(biāo)價(jià)法：10萬美元×最小變動(dòng)量間接匯率的點(diǎn)值是固定不變的，一點(diǎn)10美元。直接匯率的點(diǎn)值不是固定不變的，而是根據(jù)行情的不斷波動(dòng)作改變。6、合約單位198、交易時(shí)間

交易時(shí)間由(北京時(shí)間):星期一6:00至星期六4:009、利息所有賬戶，只要每天持倉過夜，必須支付或收取利息，結(jié)算時(shí)間為北京時(shí)間6:00。于周三收市前未能結(jié)算的合約將按照三天過夜利息來計(jì)算。8、交易時(shí)間20通達(dá)國(guó)際帳戶類型及最低交易量最低交易量

標(biāo)準(zhǔn)A帳戶：1

手標(biāo)準(zhǔn)B賬戶：0.

5

手迷你帳戶：0.

1

手超迷你帳戶：0.

1

手帳戶類型與杠桿比例

標(biāo)準(zhǔn)A帳戶：1:50、標(biāo)準(zhǔn)B賬戶:1:100迷你帳戶:1：200、超迷你帳戶：1:400通達(dá)國(guó)際帳戶類型及最低交易量2110、委托指令（1）.市價(jià)委托特點(diǎn):價(jià)格不理想,但容易成交。

（2）.掛單委托(止損、獲利、新單）特點(diǎn):價(jià)格理想,但不一定成交。

10、委托指令2211、

外匯的俗語1、開倉（進(jìn)場(chǎng)交易）

買入（揸）—看漲

賣出（沽）—看跌2、平倉（出場(chǎng)交易）進(jìn)場(chǎng)為買入的話，出場(chǎng)為賣出進(jìn)場(chǎng)為賣出的話，出場(chǎng)為買入11、外匯的俗語23平臺(tái)操作下載平臺(tái)申請(qǐng)模擬帳戶更改密碼交易（市價(jià)交易、掛單交易）

平臺(tái)操作24作業(yè)一、 申請(qǐng)模擬帳戶（真實(shí)姓名、1:100、10000美元、更改密碼）注：在公司簽到表上備注，同時(shí)在自己記錄本上備注帳戶和密碼。二、 交易（選2-3種貨幣對(duì)、設(shè)止損、至少10次交易，最小成交量：1手，同時(shí)交易不能超過3手）注：此帳戶為考核評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)之一，面談的時(shí)候此帳戶凈值不能低于5000美元。否則，視為不合格。

作業(yè)25技術(shù)面分析技術(shù)分析是借助心理學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)等學(xué)科的研究方法和手段，通過對(duì)以往匯率的研究，預(yù)測(cè)出匯率的未來走勢(shì)。匯率技術(shù)分析的三個(gè)基本假設(shè)是:

＊⑴匯率反映一切，即經(jīng)濟(jì)、政治、心理預(yù)期等影響匯率的所有因素的變化都會(huì)真實(shí)而充分地反映在匯率上。＊⑵匯率是按照一定的趨勢(shì)和規(guī)律變化的。＊⑶歷史會(huì)重演。技術(shù)面分析26Ｋ線圖Ｋ線又稱陰陽線、棒線、紅黑線或蠟燭線，最早起源于日本德川幕府時(shí)代的米市交易，經(jīng)過二百多年的演進(jìn)，現(xiàn)已廣泛應(yīng)用于證券市場(chǎng)的技術(shù)分析中，成為技術(shù)分析中的最基本的方法之一，從而形成了現(xiàn)在具有完整形式和分析理論的一種技術(shù)分析方法。Ｋ線根據(jù)計(jì)算單位的不同，一般分為：日Ｋ線、周Ｋ線、月Ｋ線與分鐘Ｋ線。它的形成取決于每一計(jì)算單位中的四個(gè)數(shù)據(jù)，即：開盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤價(jià)。當(dāng)開盤價(jià)低于收盤價(jià)時(shí)，Ｋ線為陽線（一般用紅色表示）；當(dāng)開盤價(jià)高于收盤價(jià)時(shí)，Ｋ線為陰線；當(dāng)開盤價(jià)等于收盤價(jià)時(shí)，Ｋ線稱為十字星。當(dāng)Ｋ線為陽線時(shí)，最高價(jià)與收盤價(jià)之間的細(xì)線部分稱為上影線，最低價(jià)與開盤價(jià)之間的細(xì)線部分稱為下影線，開盤價(jià)與收盤價(jià)之間的柱狀稱為實(shí)體。（見右圖）Ｋ線圖27外匯基礎(chǔ)知識(shí)課件28拋物轉(zhuǎn)向即拋物點(diǎn)指標(biāo)一、極端轉(zhuǎn)折位，絕佳買賣點(diǎn)（如何交易）?；卮鹗袌?chǎng)兩個(gè)基本問題：你往哪方走？究竟走多久？找到了你往哪里走即如何交易。通過不同期交易的結(jié)果，得出一個(gè)結(jié)論：周期越長(zhǎng)精確度越高。二、逆向分析，順向交易。把不同周期綜合到一起加以分析，就完全到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能。拋物轉(zhuǎn)向即拋物點(diǎn)指標(biāo)一、極端轉(zhuǎn)折位，絕佳買賣點(diǎn)（如何交易）。29分三個(gè)階段操作：第一個(gè)階段：5、15、30分鐘采取逆向分析，順向交易的規(guī)則即入市與平倉以5分鐘拋物點(diǎn)指標(biāo)為交易準(zhǔn)則。首先分析30、15分鐘走勢(shì)圖，若拋物點(diǎn)所在的位置一致即分析成功。分析成功有兩種情況：一種情況沒有交易的價(jià)值即5分鐘的拋物點(diǎn)與15、30分鐘的一致，失去了絕佳買賣點(diǎn)。另一種情況具備交易價(jià)值即5分鐘的拋物點(diǎn)與15、30分鐘的不一致，等待交易。第二個(gè)階段：15、30、60分鐘采取逆向分析，順向交易的規(guī)則即入市與平倉以15分鐘拋物點(diǎn)指標(biāo)為交易準(zhǔn)則。第三個(gè)階段：30、60、4小時(shí)采取逆向分析，順向交易的規(guī)則即入市與平倉以30分鐘拋物點(diǎn)指標(biāo)為交易準(zhǔn)則。分三個(gè)階段操作：30三、高度決定反轉(zhuǎn)，角度和密度決定空間高度：拋物點(diǎn)與價(jià)格間的距離角度：拋物點(diǎn)與拋物點(diǎn)之間的角度密度：拋物點(diǎn)與拋物點(diǎn)之間的距離回答市場(chǎng)兩個(gè)基本問題：你往哪方走？到底究竟走多久？高度與角度和密度能夠告訴我們到底究竟走多久？達(dá)到面對(duì)正在運(yùn)行的行情，能夠經(jīng)常性達(dá)到百分百理解。注：1、角度和密度與強(qiáng)弱無關(guān)，只代表空間（支撐與阻力），強(qiáng)弱是用價(jià)格來衡量。2、拋物點(diǎn)位置是強(qiáng)支撐與強(qiáng)阻力，止損參照位置。3、高度與角度和密度是共同存在于市場(chǎng)，是一對(duì)矛盾體。高度制約角度和密碼，角度和密碼也影響高度。二者之間在矛盾中不斷激化，從而不斷前進(jìn)。時(shí)間+空間=價(jià)值三、高度決定反轉(zhuǎn)，角度和密度決定空間31注意事項(xiàng)1.拋物轉(zhuǎn)向指標(biāo)適用于趨勢(shì)較為明顯的場(chǎng)，對(duì)于盤整中的市場(chǎng)應(yīng)謹(jǐn)慎使用。2.拋物轉(zhuǎn)向指標(biāo)的參數(shù)不宜自行調(diào)整。3.拋物轉(zhuǎn)向指標(biāo)屬于趨勢(shì)類指標(biāo)，研判最高點(diǎn)最低點(diǎn)并不是其優(yōu)勢(shì)所在，具體應(yīng)用中注意與其他指標(biāo)結(jié)合使用。注意事項(xiàng)32基本面分析基本面分析331、基本面分析的定義分析匯率的方法主要有兩種：基礎(chǔ)分析和技術(shù)分析?；A(chǔ)分析是對(duì)影響外匯匯率的基本因素進(jìn)行分析，基本因素主要包括各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與狀況，世界、地區(qū)與各國(guó)政治情況，市場(chǎng)預(yù)期等。2、主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)解讀與公布時(shí)間

由于美圓在外匯市場(chǎng)中的地位，以及絕大多數(shù)的外匯交易都是以美圓為中心的交易等原因，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)在匯市中最為引人注目。以下是一些重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的理論上的觀察方法和結(jié)論，但在實(shí)際運(yùn)用中情況會(huì)復(fù)雜得多1、基本面分析的定義34影響匯率的主要因素

所有外匯交易均涉及一種貨幣兌換另一種貨幣，在任一時(shí)候，實(shí)際的匯率將主要由相應(yīng)貨幣的供給與需求決定。有如下因素影響貨幣的供給與需求，從而對(duì)匯率產(chǎn)生影響。1、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)2、政治局勢(shì)3、國(guó)際收支狀況4、利率5、市場(chǎng)心理6、投機(jī)行為7、國(guó)家與央行態(tài)度8、突發(fā)事件影響匯率的主要因素1、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)351、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)主要是助漲和助跌行情，對(duì)匯率的影響是暫時(shí)性的。目前，主要關(guān)注美國(guó)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。市場(chǎng)關(guān)注的主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有：＊1.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）＊2.非農(nóng)就業(yè)人數(shù)＊3.失業(yè)率＊4.生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)（PPI）＊5.消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）＊6.零售銷售＊7.個(gè)人收入＊8.消費(fèi)者信心指數(shù)（CCI）＊9.ISM指數(shù)＊10.采購經(jīng)理人指數(shù)＊11.貿(mào)易赤字＊12.新屋開工和營(yíng)建許可＊13.新屋銷售1、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)＊8.消費(fèi)者信心指數(shù)（CCI）362、政治局勢(shì)如果全球形勢(shì)趨于緊張，則會(huì)導(dǎo)致外匯市場(chǎng)的不穩(wěn)定，一些貨幣的非正常流入或流出將發(fā)生，最后可能的結(jié)果是匯率的大幅波動(dòng)。政治形勢(shì)的穩(wěn)定與否關(guān)系著貨幣的穩(wěn)定與否，通常意義上，一國(guó)的政治形勢(shì)越穩(wěn)定，則該國(guó)的貨幣越穩(wěn)定。2、政治局勢(shì)373、國(guó)際收支狀況一國(guó)的國(guó)際收支狀況反映著該國(guó)在國(guó)際上的經(jīng)濟(jì)地位，也影響著該國(guó)的宏觀與微觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。國(guó)際收支狀況的影響歸根結(jié)底是外匯的供求關(guān)系對(duì)匯率的影響。4、利率

當(dāng)一國(guó)的主導(dǎo)利率相對(duì)于另一國(guó)的利率上升或下降時(shí)，為追求更高的資金回報(bào)，低利率的貨幣將被賣出，而高利率的貨幣將被買入。由于相對(duì)高利率貨幣的需求增加，故該貨幣對(duì)其他貨幣將升值。3、國(guó)際收支狀況385、市場(chǎng)心理

外匯市場(chǎng)并不總是遵循某一合乎邏輯的變動(dòng)模式。難以明了的因素，諸如個(gè)人感覺、判斷、以及對(duì)于各種全球政治、經(jīng)濟(jì)事件的分析、理解均對(duì)匯率產(chǎn)生影響。6、投機(jī)行為

市場(chǎng)主要操作者的投機(jī)行為同樣是影響匯率的一個(gè)重要因素。羊群效應(yīng)。5、市場(chǎng)心理397、國(guó)家與央行態(tài)度

當(dāng)央行認(rèn)為對(duì)于外匯市場(chǎng)的干預(yù)是有效的且干預(yù)結(jié)果將與政府的貨幣政策一致時(shí)，央行在外匯市場(chǎng)的參與將影響匯率。央行的參與通常是通過買入或賣出本幣以將本幣穩(wěn)定在一個(gè)被認(rèn)為是真實(shí)和理想的水平?？傊胄械膽B(tài)度是經(jīng)濟(jì)過冷就刺激經(jīng)濟(jì)，經(jīng)濟(jì)過熱就控制經(jīng)濟(jì)。一是降息；二是發(fā)行國(guó)債；三是刺激出口。8、突發(fā)事件

罕見、規(guī)模大、破壞性強(qiáng)?？捎霾豢汕?。7、國(guó)家與央行態(tài)度40做單要素1、商品美元好比狼，非美好比羊。歐元和瑞士是兄弟關(guān)系如歐元/美元上升，美元/瑞士要下跌。英鎊和歐元是堂兄弟關(guān)系日元是遠(yuǎn)房親戚澳元和紐元是表兄弟加元是披著羊皮的狼2、方向3、入市價(jià)位（技術(shù)面和基本面）4、設(shè)止損（以支撐和阻力線為主）5、目標(biāo)位（技術(shù)面和基本面）6、數(shù)量做單要素41平倉技巧1、做對(duì)時(shí)，把止損改為止賺，鎖定盈利。2、做錯(cuò)時(shí)，摒棄幻想，及時(shí)出局3、如有暴利，及時(shí)了解。新單入市技巧1、單邊（不停漲和不停跌）2、向上，以揸單為主，逢低揸，避免做空。3、向下，以沽單為主，逢高沽，避免做多。4、盤整：觀望，高沽低揸（幅度較大時(shí)）平倉技巧新單入市技巧42心態(tài)是第一位資金管理是第二位技術(shù)分析是第三位1、資金管理入市資金不應(yīng)超出總資金的四分之一，嚴(yán)格控制在二分之一（加碼）2、風(fēng)險(xiǎn)控制設(shè)止損3、心態(tài)貪心，不甘心計(jì)劃、紀(jì)律四戒戒貪、戒拖、戒賭、戒急心態(tài)是第一位43止損技巧東方量子對(duì)止損的觀點(diǎn)有：⑴永遠(yuǎn)使用止損單；⑵從來別讓利潤(rùn)跑掉；⑶在你進(jìn)行交易以后，從來不要取消止損；⑷當(dāng)投資者落單入市的時(shí)候，止損必須同一時(shí)間落實(shí)到市場(chǎng)，不應(yīng)有所遲疑。江恩認(rèn)為不設(shè)立止損【止損：在外匯交易中追求利益，永恒的法則是“縮小損失，擴(kuò)大收益”。為此，在持有外匯頭寸時(shí)，經(jīng)常要在心里評(píng)估一個(gè)最大的損失額度，當(dāng)外匯市場(chǎng)中匯率不利運(yùn)動(dòng)達(dá)到最大損失額時(shí)，就必須軋平頭寸，這就叫做止損?！渴墙灰资〉娜笤蛑?。所以，止損不僅是廣大非職業(yè)投資者的一個(gè)保護(hù)措施，更是職業(yè)交易者的看家法寶。“止損”就像一把鋒利的刀，它使你鮮血淋漓，但它也能使你不傷元?dú)獾幕钕氯?，不擴(kuò)大你的虧損，化被動(dòng)為主動(dòng)，保障你已經(jīng)取得的利益，并且去尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。在交易中，沒有止損保護(hù)，你可能會(huì)兩手空空。對(duì)于有經(jīng)驗(yàn)的職業(yè)交易者來說，他們總是在進(jìn)入市場(chǎng)之前就已經(jīng)設(shè)立好止損點(diǎn)，在進(jìn)入市場(chǎng)后，一旦價(jià)格沒有按預(yù)期趨勢(shì)發(fā)展，而是按相反的方向發(fā)展，使自己的頭寸處于虧損狀態(tài)并達(dá)到事先設(shè)立的止損位時(shí)，止損的操作應(yīng)立即執(zhí)行。根據(jù)東方量子的經(jīng)驗(yàn)，投資者的止損盤可根據(jù)以下的方法制定：⑴止損位設(shè)于上一個(gè)波動(dòng)的底部或頂部之外。⑵止損位可設(shè)在三日前的市場(chǎng)頂部之上或市場(chǎng)的底部之下。⑶止損位可設(shè)在日K線、周K線、月K線的收市價(jià)之下。⑷止損位可設(shè)在三日最低線的位置。⑸止損位可設(shè)在重要的壓力線或支撐線附近。⑹東方量子認(rèn)為投資者不應(yīng)將止損位直接設(shè)在市場(chǎng)頂（底）之處，通常應(yīng)在突破后預(yù)留一些空間。這個(gè)空間的多少，視投資市場(chǎng)水平及波幅如何而定。止損技巧44東方量子二十一條操作買賣守則１、每次入市買、賣，損失不應(yīng)超過總資金的十分之一。２、永遠(yuǎn)都第一時(shí)間設(shè)立止損位，減少買賣出錯(cuò)時(shí)可能造成的損失。３、永不過量買賣。４、永不讓所持倉位轉(zhuǎn)盈為虧。５、永不逆市而為。市場(chǎng)趨勢(shì)不明郎時(shí)——觀望。６、絕佳買賣點(diǎn)——極端轉(zhuǎn)折位。７、只在活躍的市場(chǎng)買賣。買賣清淡時(shí)不宜操作。８、交易結(jié)果=市場(chǎng)理解×(自我認(rèn)識(shí)+交易策略)。９、如無適當(dāng)理由不可將所持頭寸平倉，可用止蠃位保障所得利潤(rùn)。１０、在市場(chǎng)連戰(zhàn)皆捷后，可將部分利潤(rùn)提取，以備急時(shí)之需。１１、買股票切忌只望分紅收息。（賺市場(chǎng)差價(jià)第一）１２、買賣遭損失時(shí)，切忌倒金字塔式加碼，以謀求攤低成本。１３、不要因?yàn)椴荒蜔┒胧?，也不要因?yàn)椴荒蜔┒絺}。１４、肯輸不肯贏，切戒。賠多賺少的買賣不要做。１５、入市時(shí)落下的止損位，不宜輕易取消。１６、入市要等候機(jī)會(huì)，用時(shí)間換空間。１７、做多做空自如，不應(yīng)只做單邊。１８、不要因?yàn)閮r(jià)位太低而不吸納，也不要因?yàn)閮r(jià)位太高而不沽空。１９、交易習(xí)慣——只使用市場(chǎng)信息。２０、入市買賣視盤中是否具備多種因素共振。２１、如無適當(dāng)理由，避免輕易更改所持交易的買賣策略。東方量子二十一條操作買賣守則45東方量子的財(cái)富金言一、判斷對(duì)錯(cuò)并不重要，重要的在于正確時(shí)獲取了多大利潤(rùn)，錯(cuò)誤時(shí)虧損了多少。二、如果操作過量，即使對(duì)市場(chǎng)的判斷正確，仍會(huì)一敗涂地。三、承認(rèn)錯(cuò)誤是件值得驕傲的事情。我能承認(rèn)錯(cuò)誤，也就會(huì)原諒別人犯錯(cuò)。四、當(dāng)你有機(jī)會(huì)擴(kuò)張時(shí)，千萬不要畏縮不前。五、永遠(yuǎn)不要孤注一擲。東方量子的財(cái)富金言46外匯基礎(chǔ)知識(shí)課件47外匯基礎(chǔ)知識(shí)課件48外匯市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)

外匯市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)49一、什么是外匯

外匯（Forex）即國(guó)際匯兌的簡(jiǎn)稱以外國(guó)貨幣表示的，用以進(jìn)行國(guó)際結(jié)算的支付手段。概括地說指的是外幣或以外幣表示的用于國(guó)際間債權(quán)債務(wù)結(jié)算的各種支付手段如：銀行存款、商業(yè)匯票、銀行匯票、銀行支票、外國(guó)政府庫券及其長(zhǎng)短期證券等一、什么是外匯50二、外匯的特點(diǎn)必須以外國(guó)貨幣來表示（國(guó)際性）在國(guó)外必須能得到償付（可償性）必須是可以自由兌換的貨幣（可自由兌換性）外幣是否都是外匯？注意：以不可自由兌換的貨幣不能稱之為外匯。國(guó)際主要外匯品種：美元、歐元、英鎊、日元、澳元、加元、瑞士法郎、紐元二、外匯的特點(diǎn)51三、什么是外匯市場(chǎng)

由各國(guó)的中央銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、自營(yíng)交易商、大型跨國(guó)企業(yè)、投機(jī)者等參與的，通過中介機(jī)構(gòu)或電訊系統(tǒng)聯(lián)結(jié)的，以各種貨幣為買賣對(duì)象的交易市場(chǎng)。三、什么是外匯市場(chǎng)52四、外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)1、有市無場(chǎng)2、循環(huán)作業(yè)3、零和游戲4、真正公平、公開、公正的市場(chǎng)

四、外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)1、有市無場(chǎng)53

1、有市無場(chǎng)外匯交易的網(wǎng)絡(luò)卻是全球性的，并且形成了沒有組織的組織，市場(chǎng)是由大家認(rèn)同的方式和先進(jìn)的信息系統(tǒng)所聯(lián)系，交易商也不具有任何組織的會(huì)員資格，但必須獲得同行業(yè)的信任和認(rèn)可。這種沒有統(tǒng)一場(chǎng)地的外匯交易市場(chǎng)被稱之為“有市無場(chǎng)”。1、有市無場(chǎng)54

2、循環(huán)作業(yè)由于全球各金融中心的地理位置不同，亞洲市場(chǎng)、歐洲市場(chǎng)、美洲市場(chǎng)因時(shí)間差的關(guān)系，連成了一個(gè)全天24小時(shí)連續(xù)作業(yè)的全球外匯市場(chǎng)。這種連續(xù)作業(yè)，為投資者提供了沒有時(shí)間和空間障礙的理想投資場(chǎng)所，投資者可以尋找最佳時(shí)機(jī)進(jìn)行交易。2、循環(huán)作業(yè)55各洲主要的外匯交易市場(chǎng)及開收盤時(shí)間表

各洲主要的外匯交易市場(chǎng)56

3、零和游戲

在外匯市場(chǎng)上，匯價(jià)的波動(dòng)所表示的價(jià)值量的變化和股票價(jià)值量的變化完全不一樣，這是由于匯率是指兩國(guó)貨幣的交換比率，匯率的變化也就是一種貨幣價(jià)值的減少與另一種貨幣價(jià)值的增加。3、零和游戲57外匯與股票的區(qū)別

外匯與股票的區(qū)別58

4、真正公平、公開、公正的市場(chǎng)真正公平，沒有莊家的市場(chǎng)，外匯市場(chǎng)是沒有人或者機(jī)構(gòu)可以利用手中的資金可以操縱這個(gè)市場(chǎng)。真正公開，沒有內(nèi)幕的市場(chǎng)，外匯市場(chǎng)是信息最為透明最符合完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)規(guī)律的金融市場(chǎng)。真正公正，沒有限制的市場(chǎng)，外匯市場(chǎng)沒有漲跌停板制度，也不存在T+1這內(nèi)的交易規(guī)則4、真正公平、公開、公正的市場(chǎng)59五、什么是匯率兩種不同貨幣之間的比價(jià)（交換比率）。（即匯率，又稱匯價(jià)；外匯匯率就是一國(guó)貨幣單位兌換他國(guó)貨幣單位的比率。）匯率的標(biāo)價(jià)法目前，國(guó)內(nèi)各銀行均參照國(guó)際金融市場(chǎng)來確定匯率，通常有直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法兩種標(biāo)價(jià)方式。直接標(biāo)價(jià)法：是以本國(guó)貨幣來表示一定單位的外國(guó)貨幣的匯率表示方法。間接標(biāo)價(jià)法：是以外國(guó)貨幣來表示一定單位的本國(guó)貨幣的匯率表示方法?；緟R率和交叉匯率基本匯率：一國(guó)貨幣與美元之間的比價(jià)交叉匯率：兩種非美元貨幣之間的比價(jià)五、什么是匯率60六、什么是保證金交易保證金交易又稱押金或按金交易，就是投資者用自有資金作為擔(dān)保，從銀行或經(jīng)紀(jì)商處提供的融資放大來進(jìn)行現(xiàn)貨外匯、黃金交易，也就是放大投資者的交易資金?！谫Y的比例大小，一般由銀行或者經(jīng)紀(jì)商決定，融資的比例越大，客戶需要付出的資金就越少。國(guó)際上的融資倍數(shù)也叫杠桿比例。六、什么是保證金交易61外匯交易細(xì)則

外匯交易細(xì)則62符號(hào)名稱賣出價(jià)買入價(jià)點(diǎn)差點(diǎn)值EUR/USD歐元/美元1.36381.364020.0001=$10GBP/USD英鎊/美元1.59261.593040.0001=$10USD/JPY美元/日元77.0477.0620.01=$8.02USD/CHF美元/瑞郎0.90500.905440.0001=$7.5符號(hào)名稱賣出價(jià)買入價(jià)點(diǎn)差點(diǎn)值EUR/USD歐元/631、貨幣的名稱和代碼主要貨幣USD（美元）EUR（歐元）GBP（英鎊）CHF（瑞士）JPY

（日元）AUD（澳元）NZD（紐元）CAD（加元）主要貨幣對(duì)USD/JPY

EUR/USDGBP/USD

USD/CHFAUD/USD

NZD/USDUSD/CAD1、貨幣的名稱和代碼主要貨幣主要貨幣對(duì)642、有效數(shù)位按照國(guó)際貫例，匯率一般由五位有效數(shù)字組成。3、基本點(diǎn)、變動(dòng)量匯率最小變動(dòng)點(diǎn)即是基本點(diǎn)。匯率最小變動(dòng)單位即是變動(dòng)量。例：歐元對(duì)美元從1.2800變?yōu)?.2801,稱歐元對(duì)美元上升了1個(gè)點(diǎn)。美元對(duì)日元從83.83變?yōu)?3.03，稱美元對(duì)日元下跌了80點(diǎn)。2、有效數(shù)位654、報(bào)價(jià)每個(gè)貨幣對(duì)的匯率都包含買入價(jià)和賣出價(jià)5、點(diǎn)差買價(jià)與賣價(jià)中間的差價(jià)即是點(diǎn)差4、報(bào)價(jià)666、合約單位

國(guó)際上一標(biāo)準(zhǔn)手合約量的成交金額為10萬美元7、點(diǎn)值計(jì)算公式直接標(biāo)價(jià)法：10萬美元×最小變動(dòng)量÷平倉價(jià)間接標(biāo)價(jià)法：10萬美元×最小變動(dòng)量間接匯率的點(diǎn)值是固定不變的，一點(diǎn)10美元。直接匯率的點(diǎn)值不是固定不變的，而是根據(jù)行情的不斷波動(dòng)作改變。6、合約單位678、交易時(shí)間

交易時(shí)間由(北京時(shí)間):星期一6:00至星期六4:009、利息所有賬戶，只要每天持倉過夜，必須支付或收取利息，結(jié)算時(shí)間為北京時(shí)間6:00。于周三收市前未能結(jié)算的合約將按照三天過夜利息來計(jì)算。8、交易時(shí)間68通達(dá)國(guó)際帳戶類型及最低交易量最低交易量

標(biāo)準(zhǔn)A帳戶：1

手標(biāo)準(zhǔn)B賬戶：0.

5

手迷你帳戶：0.

1

手超迷你帳戶：0.

1

手帳戶類型與杠桿比例

標(biāo)準(zhǔn)A帳戶：1:50、標(biāo)準(zhǔn)B賬戶:1:100迷你帳戶:1：200、超迷你帳戶：1:400通達(dá)國(guó)際帳戶類型及最低交易量6910、委托指令（1）.市價(jià)委托特點(diǎn):價(jià)格不理想,但容易成交。

（2）.掛單委托(止損、獲利、新單）特點(diǎn):價(jià)格理想,但不一定成交。

10、委托指令7011、

外匯的俗語1、開倉（進(jìn)場(chǎng)交易）

買入（揸）—看漲

賣出（沽）—看跌2、平倉（出場(chǎng)交易）進(jìn)場(chǎng)為買入的話，出場(chǎng)為賣出進(jìn)場(chǎng)為賣出的話，出場(chǎng)為買入11、外匯的俗語71平臺(tái)操作下載平臺(tái)申請(qǐng)模擬帳戶更改密碼交易（市價(jià)交易、掛單交易）

平臺(tái)操作72作業(yè)一、 申請(qǐng)模擬帳戶（真實(shí)姓名、1:100、10000美元、更改密碼）注：在公司簽到表上備注，同時(shí)在自己記錄本上備注帳戶和密碼。二、 交易（選2-3種貨幣對(duì)、設(shè)止損、至少10次交易，最小成交量：1手，同時(shí)交易不能超過3手）注：此帳戶為考核評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)之一，面談的時(shí)候此帳戶凈值不能低于5000美元。否則，視為不合格。

作業(yè)73技術(shù)面分析技術(shù)分析是借助心理學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)等學(xué)科的研究方法和手段，通過對(duì)以往匯率的研究，預(yù)測(cè)出匯率的未來走勢(shì)。匯率技術(shù)分析的三個(gè)基本假設(shè)是:

＊⑴匯率反映一切，即經(jīng)濟(jì)、政治、心理預(yù)期等影響匯率的所有因素的變化都會(huì)真實(shí)而充分地反映在匯率上。＊⑵匯率是按照一定的趨勢(shì)和規(guī)律變化的。＊⑶歷史會(huì)重演。技術(shù)面分析74Ｋ線圖Ｋ線又稱陰陽線、棒線、紅黑線或蠟燭線，最早起源于日本德川幕府時(shí)代的米市交易，經(jīng)過二百多年的演進(jìn)，現(xiàn)已廣泛應(yīng)用于證券市場(chǎng)的技術(shù)分析中，成為技術(shù)分析中的最基本的方法之一，從而形成了現(xiàn)在具有完整形式和分析理論的一種技術(shù)分析方法。Ｋ線根據(jù)計(jì)算單位的不同，一般分為：日Ｋ線、周Ｋ線、月Ｋ線與分鐘Ｋ線。它的形成取決于每一計(jì)算單位中的四個(gè)數(shù)據(jù)，即：開盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤價(jià)。當(dāng)開盤價(jià)低于收盤價(jià)時(shí)，Ｋ線為陽線（一般用紅色表示）；當(dāng)開盤價(jià)高于收盤價(jià)時(shí)，Ｋ線為陰線；當(dāng)開盤價(jià)等于收盤價(jià)時(shí)，Ｋ線稱為十字星。當(dāng)Ｋ線為陽線時(shí)，最高價(jià)與收盤價(jià)之間的細(xì)線部分稱為上影線，最低價(jià)與開盤價(jià)之間的細(xì)線部分稱為下影線，開盤價(jià)與收盤價(jià)之間的柱狀稱為實(shí)體。（見右圖）Ｋ線圖75外匯基礎(chǔ)知識(shí)課件76拋物轉(zhuǎn)向即拋物點(diǎn)指標(biāo)一、極端轉(zhuǎn)折位，絕佳買賣點(diǎn)（如何交易）?；卮鹗袌?chǎng)兩個(gè)基本問題：你往哪方走？究竟走多久？找到了你往哪里走即如何交易。通過不同期交易的結(jié)果，得出一個(gè)結(jié)論：周期越長(zhǎng)精確度越高。二、逆向分析，順向交易。把不同周期綜合到一起加以分析，就完全到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能。拋物轉(zhuǎn)向即拋物點(diǎn)指標(biāo)一、極端轉(zhuǎn)折位，絕佳買賣點(diǎn)（如何交易）。77分三個(gè)階段操作：第一個(gè)階段：5、15、30分鐘采取逆向分析，順向交易的規(guī)則即入市與平倉以5分鐘拋物點(diǎn)指標(biāo)為交易準(zhǔn)則。首先分析30、15分鐘走勢(shì)圖，若拋物點(diǎn)所在的位置一致即分析成功。分析成功有兩種情況：一種情況沒有交易的價(jià)值即5分鐘的拋物點(diǎn)與15、30分鐘的一致，失去了絕佳買賣點(diǎn)。另一種情況具備交易價(jià)值即5分鐘的拋物點(diǎn)與15、30分鐘的不一致，等待交易。第二個(gè)階段：15、30、60分鐘采取逆向分析，順向交易的規(guī)則即入市與平倉以15分鐘拋物點(diǎn)指標(biāo)為交易準(zhǔn)則。第三個(gè)階段：30、60、4小時(shí)采取逆向分析，順向交易的規(guī)則即入市與平倉以30分鐘拋物點(diǎn)指標(biāo)為交易準(zhǔn)則。分三個(gè)階段操作：78三、高度決定反轉(zhuǎn)，角度和密度決定空間高度：拋物點(diǎn)與價(jià)格間的距離角度：拋物點(diǎn)與拋物點(diǎn)之間的角度密度：拋物點(diǎn)與拋物點(diǎn)之間的距離回答市場(chǎng)兩個(gè)基本問題：你往哪方走？到底究竟走多久？高度與角度和密度能夠告訴我們到底究竟走多久？達(dá)到面對(duì)正在運(yùn)行的行情，能夠經(jīng)常性達(dá)到百分百理解。注：1、角度和密度與強(qiáng)弱無關(guān)，只代表空間（支撐與阻力），強(qiáng)弱是用價(jià)格來衡量。2、拋物點(diǎn)位置是強(qiáng)支撐與強(qiáng)阻力，止損參照位置。3、高度與角度和密度是共同存在于市場(chǎng)，是一對(duì)矛盾體。高度制約角度和密碼，角度和密碼也影響高度。二者之間在矛盾中不斷激化，從而不斷前進(jìn)。時(shí)間+空間=價(jià)值三、高度決定反轉(zhuǎn)，角度和密度決定空間79注意事項(xiàng)1.拋物轉(zhuǎn)向指標(biāo)適用于趨勢(shì)較為明顯的場(chǎng)，對(duì)于盤整中的市場(chǎng)應(yīng)謹(jǐn)慎使用。2.拋物轉(zhuǎn)向指標(biāo)的參數(shù)不宜自行調(diào)整。3.拋物轉(zhuǎn)向指標(biāo)屬于趨勢(shì)類指標(biāo)，研判最高點(diǎn)最低點(diǎn)并不是其優(yōu)勢(shì)所在，具體應(yīng)用中注意與其他指標(biāo)結(jié)合使用。注意事項(xiàng)80基本面分析基本面分析811、基本面分析的定義分析匯率的方法主要有兩種：基礎(chǔ)分析和技術(shù)分析?；A(chǔ)分析是對(duì)影響外匯匯率的基本因素進(jìn)行分析，基本因素主要包括各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與狀況，世界、地區(qū)與各國(guó)政治情況，市場(chǎng)預(yù)期等。2、主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)解讀與公布時(shí)間

由于美圓在外匯市場(chǎng)中的地位，以及絕大多數(shù)的外匯交易都是以美圓為中心的交易等原因，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)在匯市中最為引人注目。以下是一些重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的理論上的觀察方法和結(jié)論，但在實(shí)際運(yùn)用中情況會(huì)復(fù)雜得多1、基本面分析的定義82影響匯率的主要因素

所有外匯交易均涉及一種貨幣兌換另一種貨幣，在任一時(shí)候，實(shí)際的匯率將主要由相應(yīng)貨幣的供給與需求決定。有如下因素影響貨幣的供給與需求，從而對(duì)匯率產(chǎn)生影響。1、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)2、政治局勢(shì)3、國(guó)際收支狀況4、利率5、市場(chǎng)心理6、投機(jī)行為7、國(guó)家與央行態(tài)度8、突發(fā)事件影響匯率的主要因素1、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)831、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)主要是助漲和助跌行情，對(duì)匯率的影響是暫時(shí)性的。目前，主要關(guān)注美國(guó)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。市場(chǎng)關(guān)注的主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有：＊1.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）＊2.非農(nóng)就業(yè)人數(shù)＊3.失業(yè)率＊4.生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)（PPI）＊5.消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）＊6.零售銷售＊7.個(gè)人收入＊8.消費(fèi)者信心指數(shù)（CCI）＊9.ISM指數(shù)＊10.采購經(jīng)理人指數(shù)＊11.貿(mào)易赤字＊12.新屋開工和營(yíng)建許可＊13.新屋銷售1、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)＊8.消費(fèi)者信心指數(shù)（CCI）842、政治局勢(shì)如果全球形勢(shì)趨于緊張，則會(huì)導(dǎo)致外匯市場(chǎng)的不穩(wěn)定，一些貨幣的非正常流入或流出將發(fā)生，最后可能的結(jié)果是匯率的大幅波動(dòng)。政治形勢(shì)的穩(wěn)定與否關(guān)系著貨幣的穩(wěn)定與否，通常意義上，一國(guó)的政治形勢(shì)越穩(wěn)定，則該國(guó)的貨幣越穩(wěn)定。2、政治局勢(shì)853、國(guó)際收支狀況一國(guó)的國(guó)際收支狀況反映著該國(guó)在國(guó)際上的經(jīng)濟(jì)地位，也影響著該國(guó)的宏觀與微觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。國(guó)際收支狀況的影響歸根結(jié)底是外匯的供求關(guān)系對(duì)匯率的影響。4、利率

當(dāng)一國(guó)的主導(dǎo)利率相對(duì)于另一國(guó)的利率上升或下降時(shí)，為追求更高的資金回報(bào)，低利率的貨幣將被賣出，而高利率的貨幣將被買入。由于相對(duì)高利率貨幣的需求增加，故該貨幣對(duì)其他貨幣將升值。3、國(guó)際收支狀況865、市場(chǎng)心理

外匯市場(chǎng)并不總是遵循某一合乎邏輯的變動(dòng)模式。難以明了的因素，諸如個(gè)人感覺、判斷、以及對(duì)于各種全球政治、經(jīng)濟(jì)事件的分析、理解均對(duì)匯率產(chǎn)生影響。6、投機(jī)行為

市場(chǎng)主要操作者的投機(jī)行為同樣是影響匯率的一個(gè)重要因素。羊群效應(yīng)。5、市場(chǎng)心理877、國(guó)家與央行態(tài)度

當(dāng)央行認(rèn)為對(duì)于外匯市場(chǎng)的干預(yù)是有效的且干預(yù)結(jié)果將與政府的貨幣政策一致時(shí)，央行在外匯市場(chǎng)的參與將影響匯率。央行的參與通常是通過買入或賣出本幣以將本幣穩(wěn)定在一個(gè)被認(rèn)為是真實(shí)和理想的水平?？傊?，央行的態(tài)度是經(jīng)濟(jì)過冷就刺激經(jīng)濟(jì)，經(jīng)濟(jì)過熱就控制經(jīng)濟(jì)。一是降息；二是發(fā)行國(guó)債；三是刺激出口。8、突發(fā)事件

罕見、規(guī)模大、破壞性強(qiáng)。可遇不可求。7、國(guó)家與央行態(tài)度88做單要素1、商品美元好比狼，非美好比羊。歐元和瑞士是兄弟關(guān)系如歐元/美元上升，美元/瑞士要下跌。英鎊和歐元是堂兄弟關(guān)系日元是遠(yuǎn)房親戚澳元和紐元是表兄弟加元是披著羊皮的狼2、方向3、入市價(jià)位（技術(shù)面和基本面）4、設(shè)止損（以支撐和阻力線為主）5、目標(biāo)位（技術(shù)面和基本面）6、數(shù)量做單要素89平倉技巧1、做對(duì)時(shí)，把止損改為止賺，鎖定盈利。2、做錯(cuò)時(shí)，摒棄幻想，及時(shí)出局3、如有暴