信貸人員財務分析課件

會計報表體系:會計報表

會計報表是綜合反映企業(yè)一定時期財務狀況和經(jīng)營業(yè)績的總結性書面文件，包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表及其相關附表。一般將會計報表、會計報表附注和財務情況說明書統(tǒng)稱為財務會計報告。會計報表體系:1財務報告的組成

財務報告審計報告會計報表報表附注主表附表資產(chǎn)負債表利潤表現(xiàn)金流量表利潤分配表資產(chǎn)減值準備明細表股東權益增減明細表應交增值稅明細表分部報表財務報告的組成財審計報告主表資產(chǎn)負債表利潤分配表2會計報表會計政策重大事件說明事項其他事項會計報表附注會會計政策重大事件說明事項其他事項會計報表附注3會計報表的地位和作用

會計報表的地位企業(yè)經(jīng)濟信息會計報表使用者會計報表的地位和作用企業(yè)經(jīng)濟信息會計報表使用者4會計報表的作用（1）揭示財務狀況及其變動信息（2）揭示經(jīng)營成果的信息（3）揭示現(xiàn)金流量來源及運用的信息會計報表的作用5會計報表的局限性:1.會計報表揭示的信息多為歷史信息2.會計信息只能是貨幣化的信息3.會計信息正受到通貨膨脹的沖擊4.企業(yè)會計政策的不同選擇影響可比性5人為估計因素影響了信息的準確度會計報表的局限性:6編號會計報表編報期會企01表資產(chǎn)負債表中期報告、年度報告會企02表利潤表中期報告、年度報告會企03表現(xiàn)金流量表（至少）年度報告會企01表附表1資產(chǎn)減值準備明細表年度報告會企01表附表2股東權益增減變動表年度報告會企01表附表3應交增值稅明細表中期報告、年度報告會企02表附表1利潤分配表年度報告會計報表的內容編號會計報表編報期會企01表資產(chǎn)負債表中期報告、年度報告會企7三張主要報表資產(chǎn)負債表現(xiàn)金流量表利潤表三張主要報表資產(chǎn)負債表現(xiàn)金流量表利潤表8利潤表利潤表9一、利潤表(“損益表”、“收益表”)

反映企業(yè)一定時期財務成果的報表。利潤表的作用:

1、反映了收入與費用成本配比的結果。2、是考核企業(yè)管理當局的經(jīng)營業(yè)績和經(jīng)營管理水平。3、是外部使用者進行相關經(jīng)濟決策和管理的主要依據(jù)。4、損益表的地位往往超過了資產(chǎn)負債表。一、利潤表(“損益表”、“收益表”)利潤表的作用:10

根據(jù)我國利潤表的基本格式，公司的凈利潤由四個部分構成：

1.主營業(yè)務利潤

由主營業(yè)務收入減主營業(yè)務成本和稅金及附加，是毛利的概念2.營業(yè)利潤由主營業(yè)務利潤加其它業(yè)務利潤減期間費用3.利潤總額營業(yè)利潤加營業(yè)外收入、投資收益減營業(yè)外支出4.凈利潤利潤總額減所得稅根據(jù)我國利潤表的基本格式，1.主營業(yè)務利潤11

利潤表（多步式）

項目本年累計數(shù)本月數(shù)一主營業(yè)務收入80000007350000減：主營業(yè)務成本41000003650000主營業(yè)務稅金及附加320000294000二主營業(yè)務利潤32450003100000加：其他業(yè)務利潤／／減：營業(yè)費用335000306000減：管理費用650000475000財務費用300000150000三營業(yè)利潤22950002475000加：投資收益7700012000營業(yè)外收入／12000減：營業(yè)外支出4000032000四利潤總額23320002467000減：所得稅699600740100五凈利潤16324001726900

12收入的特點：

①收入是日常的，而不是偶發(fā)的。②收入導致資產(chǎn)增加或負債減少，或兼而有之。③收入能導致所有者權益增加。④收入包括商品銷售收入、勞務收入、讓渡資產(chǎn)使用權收入。⑤收入分為主營業(yè)務收入和其他業(yè)務收入。收入的特點：13經(jīng)常性收入主營業(yè)務收入其他業(yè)務收入非經(jīng)常性收入投資收益營業(yè)外收入我國“收入”要素定義為狹義的經(jīng)常性收入。經(jīng)常性收入主營業(yè)務收入其他業(yè)務收入非經(jīng)常14資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表15資產(chǎn)負債表反映企業(yè)特定日期財務狀況的報表特點:1.它是一張靜態(tài)報表。2.可了解企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟資源。3.進一步了解資產(chǎn)的分布情況和結構。4.所有者對凈資產(chǎn)的要求權。5.負債情況及負債結構。

資產(chǎn)負債表16資產(chǎn)負債表的作用

1可以評價企業(yè)的流動性。2企業(yè)償債能力和企業(yè)負擔的債務是否匹配？3可評價企業(yè)的資本結構4可評價企業(yè)的財務彈性5預測未來的財務狀況。

資產(chǎn)負債表的作用17

由于用歷史成本計價，使資產(chǎn)負債表提供的信息與投資決策相背離。

由于現(xiàn)行財務會計強調過去的交易，資產(chǎn)負債表沒有完全反映公司的資源。

資產(chǎn)負債表中有許多人為的估計和判斷因素，如應收帳款收回的可能性、存貨的流動性等，使得報表使用者難以理解和把握。.資產(chǎn)負債表的局限性

.資產(chǎn)負債表的局限性18

“資產(chǎn)負債表”整體結構是根據(jù)“會計等式”設計的，采用左右對稱結構。其左方列示資產(chǎn)項目，按流動性由大到小的順序排列，資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力或速度。其右方列示負債及所有者權益項目，也按流動性由大到小的順序排列，負債及所有者權益的流動性是指債務的償還速度及時間。資產(chǎn)負債表結構：

“資產(chǎn)負債表”資產(chǎn)負債表結構：19資產(chǎn)年初數(shù)期末數(shù)負債及所有者權益年初數(shù)期末數(shù)流動資產(chǎn)50000300000流動負債130000240000長期投資8000080000長期負債100000150000固定資產(chǎn)600000500000所有者權益550000550000無形資產(chǎn)-----10000遞延資產(chǎn)2000010000其他長期資產(chǎn)3000040000資產(chǎn)總計780000940000負債及所有者權益合計780000940000

資產(chǎn)負債表（帳戶式）（資產(chǎn)=負債+所有者權益）資產(chǎn)年初數(shù)期末數(shù)負債及所有者權益年初數(shù)期末數(shù)流動資產(chǎn)20

存貨---指企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品，或為了出售仍在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品，或將在生產(chǎn)中或提供勞務中耗用的材料、物料等。

存貨的內容原材料低值易耗品包裝物在產(chǎn)品半成品產(chǎn)成品商品存貨---指企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有以存貨的內容原21存貨的特點：

1.有形；2.就流動性而言，是流動資產(chǎn)中較為呆滯的資產(chǎn)；3.流動資產(chǎn)-存貨=速動資產(chǎn)；4.有發(fā)生潛在損失的可能。存貨的特點：22

企業(yè)常見的存貨：1制造行業(yè)的存貨：

原材料、燃料、外購半成品、修理備用件、包裝物、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品……2商業(yè)企業(yè)的存貨：庫存商品、庫存出口商品、庫存進口商品、包裝物、低值易耗品….3服務企業(yè)的存貨：辦公用品、家俱、物料…….企業(yè)常見的存貨：23現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表24現(xiàn)金流量表

反映企業(yè)會計期間內的經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動等對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物產(chǎn)生影響的會計報表。

現(xiàn)金流量表25

現(xiàn)金

投資人投入長短期借款等其他權益性投資固定資產(chǎn)投資管理費用支出銷售費用支出稅金支出營業(yè)外支出……營業(yè)收入利息收入股利收入

存貨應付帳款應收帳款現(xiàn)金投資人投入長26現(xiàn)金銷售商品支付工資及福利費支付稅費支付各種管理費用等股東投入借債向股東分配利潤還債支付利息購入存貨購入固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)購入股票購入債券收回投資取得利息分得利潤處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量籌資活動現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流量現(xiàn)金銷售商品支付工資及福利費支付稅費支付各種管理費用等股東投27

現(xiàn)金流量表的作用1.彌補“資產(chǎn)負債表”和“損益表”的不足。2.反映凈收益與現(xiàn)金余額的關系，現(xiàn)金余額與企業(yè)盈虧并不一定成正向變化。凈收益與現(xiàn)金流量的關系可以反映企業(yè)凈收益的質量，會計專業(yè)人士認為，有現(xiàn)金流量支持的凈收益是高質量的，反之，則是沒有質量的凈收益。3.報告過去一年的現(xiàn)金流量，有利于：預測未來現(xiàn)金流量；評價企業(yè)取得和運用現(xiàn)金的能力；確定企業(yè)支付利息、股利和到期債務的能力。

現(xiàn)金流量表的作用284便于了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。5償債能力和支付股利能力究竟如何？6分析未來現(xiàn)金流量。7分析凈利潤與現(xiàn)金流量之間的差異的原因。8便于和國際慣例相協(xié)調4便于了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。29現(xiàn)金流量分類及說明（一）經(jīng)營活動

銷售商品、提供勞務、經(jīng)營租賃、購買商品、接受勞務、廣告宣傳、交納稅款…….（二）投資活動。取得投資、收回投資

購建和處置固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)

（三）籌資活動

吸收投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券、銀行借款…….

分配利潤、支付利息……

現(xiàn)金流量分類及說明30

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：------------指企業(yè)投資活動、籌資活動以外的所有交易或事項。流入的現(xiàn)金銷售商品、勞務收到的稅費返還其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金流入流出的現(xiàn)金購買商品、勞務支付的工資支付的各項稅費其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金流出經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：------31

投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：-----------是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內的投資及處置活動。現(xiàn)金流入收回投資取得投資收益處置固定資產(chǎn)等收回的現(xiàn)金收到的其他與投資有關的現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出購建固定資產(chǎn)等支付的現(xiàn)金投資支付現(xiàn)金其他與投資有關的現(xiàn)金支出投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：----------32

籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：-------------是指導致企業(yè)資本及債務規(guī)模和構成發(fā)生變化的活動?，F(xiàn)金流入吸收投資取得借款收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金現(xiàn)金流出償還債務分配股利、利潤或償付利息支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金流出籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：------------33財務比率分析——短期償債能力分析一、影響短期償債能力的因素

⒈企業(yè)的資產(chǎn)結構，特別是流動資產(chǎn)結構。⒉流動負債的結構⒊企業(yè)的融資能力⒋企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況

財務比率分析——短期償債能力分析一、影響短期償債能力的因素34

二、短期償債能力的分析指標1、流動比率=（流動資產(chǎn)/流動負債）×100%公認標準2：1

要和同行業(yè)平均流動比率,本企業(yè)歷史的流動比率進行比較才能知道這個比率是高是低.2、速動比率=（速動資產(chǎn)/流動負債）×100%速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)—存貨公認標準1：1信貸人員財務分析課件35剔除存貨的原因:(1)在流動資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢;(2)由于某種原因,部分存貨可能已經(jīng)損失報廢還未做處理;(3)部分存貨已抵押給某債權人;(4)存貨估價還可能存在成本與合理市價相差懸殊的問題.剔除存貨的原因:363、保守速動比率=（現(xiàn)金+短期證券+應收票據(jù)+應收帳款凈額）/流動負債×100%債4、營運資本=流動資產(chǎn)—流動負債5、現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+短期證券）/流動負債×100%3、保守速動比率=（現(xiàn)金+短期證券+應收票據(jù)+37

財務比率分析——長期償債能力分析

一﹑影響長期償債能力的因素⒈企業(yè)的資本結構⒉長期資產(chǎn)的規(guī)模和結構⒊企業(yè)的獲利能力

38二﹑長期償債能力的分析指標1、資產(chǎn)負債率＝（負債總額/資產(chǎn)總額）×100％表示企業(yè)全部資金來源中負債資金所占比重。用于衡量企業(yè)利用負債融資進行財務活動的能力，但也是顯示企業(yè)財務風險的重要標志。二﹑長期償債能力的分析指標39

2、利息保障倍數(shù)＝（稅前利潤＋利息費用）/利息費用又稱已獲利息倍數(shù)。反映企業(yè)以獲取的息稅前利潤承擔借款利息的能力，是評價債權人投資風險程度的重要指標之一。2、利息保障倍數(shù)＝（稅前利潤＋利息費用）/利息費用40

利息保障倍數(shù)從企業(yè)收益的角度考察其長期償債能力，利息保障倍數(shù)越高，表明企業(yè)對償還債務的保障程度就越強。企業(yè)也就會比較容易的進行債務融資，甚至在較高的資產(chǎn)負債率下也可從容進行債務融資。運用該比率時應注意的問題⒈公式中的利息費用⒉企業(yè)利息的支付能力（注意現(xiàn)金流量和利息費用之間的數(shù)量關系）

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3、所有者權益比率和權益乘數(shù)所有者權益比率＝（所有者權益總額/全部資產(chǎn)總額）×100％表明主權資本在全部資產(chǎn)中所占的份額。

資產(chǎn)負債率＋所有者權益比率＝1這兩個比率從不同側面反映企業(yè)的長期資金來源。

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4、產(chǎn)權比率＝（負債總額/所有者權益）×100％產(chǎn)權比率實際上是資產(chǎn)負債比率的另一種表現(xiàn)形式，只是表達更直接更明顯更側重揭示企業(yè)財務結構的穩(wěn)健程度，以及所有者權益對償債風險的承受能力。該比率越低表明企業(yè)的長期償債能力越強，債權人承擔的風險越小。但當該比率過低時，所有者權益比重過大，意味著企業(yè)有可能失去充分發(fā)揮財務杠桿作用。信貸人員財務分析課件43

5、有形凈值債務率＝負債總額/［所有者權益－(無形資產(chǎn)＋遞延資產(chǎn))］×100％它實際上是一個更保守更謹慎的產(chǎn)權比率。之所以如此計算是因為無形資產(chǎn)的價值具有很大的不確定性，而遞延資產(chǎn)本身只是費用的資本化，屬虛資產(chǎn)，不能用來還債。在企業(yè)陷入財務危機和面臨清算的特別情況下，運用該比率更能反映債權的保障程度，比率越低，保障程度越高，企業(yè)的有效償債能力越強；反之則相反。

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三﹑影響長期償債能力的其他因素㈠資產(chǎn)價值的影響⒈資產(chǎn)的帳面價值可能被高估或低估⒉某些入賬的資產(chǎn)毫無變現(xiàn)價值⒊尚未全部入賬的資產(chǎn)㈡長期經(jīng)營性租賃的影響㈢或有事項和承諾事項的影響

45財務比率分析——盈利能力分析

1、銷售凈利率=(凈利潤/銷售收入)反映每一元銷售收入帶來利潤的多少,表示銷售收入的收益水平2、主營業(yè)務利潤率=主營業(yè)務利潤/主營業(yè)務收入*100%3、資產(chǎn)凈利率=(凈利潤/平均資產(chǎn)總額)*100%分析可以反映企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果.財務比率分析——盈利能力分析46財務比率分析——營運能力分析

營業(yè)周期：是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時間.營業(yè)周期=存貨周轉天數(shù)+應收賬款周轉天數(shù)2、存貨周轉天數(shù)存貨周轉率=銷售成本/平均存貨存貨周轉天數(shù)=360/存貨周轉率財務比率分析——營運能力分析473、應收賬款周轉天數(shù)應收賬款周轉率=銷售收入/平均應收賬款應收賬款周轉天數(shù)=360/應收賬款周轉率年度內應收賬款轉為現(xiàn)金的平均次，說明應收賬款的流動速度，也叫平均應收賬款加收期或平均收現(xiàn)期。3、應收賬款周轉天數(shù)48(1).季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)使用這個指標是不能正確反映實際情況;(2).大量使用分期付款結算方式;(3).大量地使用現(xiàn)金結算的銷售;(4).年末銷售大量增加或年末銷售大幅度下降.4、流動資產(chǎn)周轉率流動資產(chǎn)周轉率=銷售收入/平均流動資產(chǎn)反映流動資產(chǎn)的周轉速度.(1).季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)使用這個指標是不能正確反映實際情況;49現(xiàn)金流量分析(一)現(xiàn)金流量的結構分析1.流入結構2.流出結構3.流入流出比分析現(xiàn)金流量分析50(二)流動性分析真正能用于償還債務的是現(xiàn)金流量.1.現(xiàn)金到期債務比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入/本期到期的債務2.現(xiàn)金流動負債比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入/流動負債(二)流動性分析513.現(xiàn)金債務總額比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入/債務總額該比率越高,企業(yè)承擔債務的能力越強.(三)獲取現(xiàn)金能力分析1.銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入/銷售額該比率反映每元銷售得到的凈現(xiàn)金.3.現(xiàn)金債務總額比522.每股現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入/普通股股數(shù)該指標反映企業(yè)的最大分派股利的能力,超過此限度就要借款分紅.2.每股現(xiàn)金凈流量53會計報表體系:會計報表

會計報表是綜合反映企業(yè)一定時期財務狀況和經(jīng)營業(yè)績的總結性書面文件，包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表及其相關附表。一般將會計報表、會計報表附注和財務情況說明書統(tǒng)稱為財務會計報告。會計報表體系:54財務報告的組成

財務報告審計報告會計報表報表附注主表附表資產(chǎn)負債表利潤表現(xiàn)金流量表利潤分配表資產(chǎn)減值準備明細表股東權益增減明細表應交增值稅明細表分部報表財務報告的組成財審計報告主表資產(chǎn)負債表利潤分配表55會計報表會計政策重大事件說明事項其他事項會計報表附注會會計政策重大事件說明事項其他事項會計報表附注56會計報表的地位和作用

會計報表的地位企業(yè)經(jīng)濟信息會計報表使用者會計報表的地位和作用企業(yè)經(jīng)濟信息會計報表使用者57會計報表的作用（1）揭示財務狀況及其變動信息（2）揭示經(jīng)營成果的信息（3）揭示現(xiàn)金流量來源及運用的信息會計報表的作用58會計報表的局限性:1.會計報表揭示的信息多為歷史信息2.會計信息只能是貨幣化的信息3.會計信息正受到通貨膨脹的沖擊4.企業(yè)會計政策的不同選擇影響可比性5人為估計因素影響了信息的準確度會計報表的局限性:59編號會計報表編報期會企01表資產(chǎn)負債表中期報告、年度報告會企02表利潤表中期報告、年度報告會企03表現(xiàn)金流量表（至少）年度報告會企01表附表1資產(chǎn)減值準備明細表年度報告會企01表附表2股東權益增減變動表年度報告會企01表附表3應交增值稅明細表中期報告、年度報告會企02表附表1利潤分配表年度報告會計報表的內容編號會計報表編報期會企01表資產(chǎn)負債表中期報告、年度報告會企60三張主要報表資產(chǎn)負債表現(xiàn)金流量表利潤表三張主要報表資產(chǎn)負債表現(xiàn)金流量表利潤表61利潤表利潤表62一、利潤表(“損益表”、“收益表”)

反映企業(yè)一定時期財務成果的報表。利潤表的作用:

1、反映了收入與費用成本配比的結果。2、是考核企業(yè)管理當局的經(jīng)營業(yè)績和經(jīng)營管理水平。3、是外部使用者進行相關經(jīng)濟決策和管理的主要依據(jù)。4、損益表的地位往往超過了資產(chǎn)負債表。一、利潤表(“損益表”、“收益表”)利潤表的作用:63

根據(jù)我國利潤表的基本格式，公司的凈利潤由四個部分構成：

1.主營業(yè)務利潤

由主營業(yè)務收入減主營業(yè)務成本和稅金及附加，是毛利的概念2.營業(yè)利潤由主營業(yè)務利潤加其它業(yè)務利潤減期間費用3.利潤總額營業(yè)利潤加營業(yè)外收入、投資收益減營業(yè)外支出4.凈利潤利潤總額減所得稅根據(jù)我國利潤表的基本格式，1.主營業(yè)務利潤64

利潤表（多步式）

項目本年累計數(shù)本月數(shù)一主營業(yè)務收入80000007350000減：主營業(yè)務成本41000003650000主營業(yè)務稅金及附加320000294000二主營業(yè)務利潤32450003100000加：其他業(yè)務利潤／／減：營業(yè)費用335000306000減：管理費用650000475000財務費用300000150000三營業(yè)利潤22950002475000加：投資收益7700012000營業(yè)外收入／12000減：營業(yè)外支出4000032000四利潤總額23320002467000減：所得稅699600740100五凈利潤16324001726900

65收入的特點：

①收入是日常的，而不是偶發(fā)的。②收入導致資產(chǎn)增加或負債減少，或兼而有之。③收入能導致所有者權益增加。④收入包括商品銷售收入、勞務收入、讓渡資產(chǎn)使用權收入。⑤收入分為主營業(yè)務收入和其他業(yè)務收入。收入的特點：66經(jīng)常性收入主營業(yè)務收入其他業(yè)務收入非經(jīng)常性收入投資收益營業(yè)外收入我國“收入”要素定義為狹義的經(jīng)常性收入。經(jīng)常性收入主營業(yè)務收入其他業(yè)務收入非經(jīng)常67資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表68資產(chǎn)負債表反映企業(yè)特定日期財務狀況的報表特點:1.它是一張靜態(tài)報表。2.可了解企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟資源。3.進一步了解資產(chǎn)的分布情況和結構。4.所有者對凈資產(chǎn)的要求權。5.負債情況及負債結構。

資產(chǎn)負債表69資產(chǎn)負債表的作用

1可以評價企業(yè)的流動性。2企業(yè)償債能力和企業(yè)負擔的債務是否匹配？3可評價企業(yè)的資本結構4可評價企業(yè)的財務彈性5預測未來的財務狀況。

資產(chǎn)負債表的作用70

由于用歷史成本計價，使資產(chǎn)負債表提供的信息與投資決策相背離。

由于現(xiàn)行財務會計強調過去的交易，資產(chǎn)負債表沒有完全反映公司的資源。

資產(chǎn)負債表中有許多人為的估計和判斷因素，如應收帳款收回的可能性、存貨的流動性等，使得報表使用者難以理解和把握。.資產(chǎn)負債表的局限性

.資產(chǎn)負債表的局限性71

“資產(chǎn)負債表”整體結構是根據(jù)“會計等式”設計的，采用左右對稱結構。其左方列示資產(chǎn)項目，按流動性由大到小的順序排列，資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力或速度。其右方列示負債及所有者權益項目，也按流動性由大到小的順序排列，負債及所有者權益的流動性是指債務的償還速度及時間。資產(chǎn)負債表結構：

“資產(chǎn)負債表”資產(chǎn)負債表結構：72資產(chǎn)年初數(shù)期末數(shù)負債及所有者權益年初數(shù)期末數(shù)流動資產(chǎn)50000300000流動負債130000240000長期投資8000080000長期負債100000150000固定資產(chǎn)600000500000所有者權益550000550000無形資產(chǎn)-----10000遞延資產(chǎn)2000010000其他長期資產(chǎn)3000040000資產(chǎn)總計780000940000負債及所有者權益合計780000940000

資產(chǎn)負債表（帳戶式）（資產(chǎn)=負債+所有者權益）資產(chǎn)年初數(shù)期末數(shù)負債及所有者權益年初數(shù)期末數(shù)流動資產(chǎn)73

存貨---指企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品，或為了出售仍在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品，或將在生產(chǎn)中或提供勞務中耗用的材料、物料等。

存貨的內容原材料低值易耗品包裝物在產(chǎn)品半成品產(chǎn)成品商品存貨---指企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有以存貨的內容原74存貨的特點：

1.有形；2.就流動性而言，是流動資產(chǎn)中較為呆滯的資產(chǎn)；3.流動資產(chǎn)-存貨=速動資產(chǎn)；4.有發(fā)生潛在損失的可能。存貨的特點：75

企業(yè)常見的存貨：1制造行業(yè)的存貨：

原材料、燃料、外購半成品、修理備用件、包裝物、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品……2商業(yè)企業(yè)的存貨：庫存商品、庫存出口商品、庫存進口商品、包裝物、低值易耗品….3服務企業(yè)的存貨：辦公用品、家俱、物料…….企業(yè)常見的存貨：76現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表77現(xiàn)金流量表

反映企業(yè)會計期間內的經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動等對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物產(chǎn)生影響的會計報表。

現(xiàn)金流量表78

現(xiàn)金

投資人投入長短期借款等其他權益性投資固定資產(chǎn)投資管理費用支出銷售費用支出稅金支出營業(yè)外支出……營業(yè)收入利息收入股利收入

存貨應付帳款應收帳款現(xiàn)金投資人投入長79現(xiàn)金銷售商品支付工資及福利費支付稅費支付各種管理費用等股東投入借債向股東分配利潤還債支付利息購入存貨購入固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)購入股票購入債券收回投資取得利息分得利潤處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量籌資活動現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流量現(xiàn)金銷售商品支付工資及福利費支付稅費支付各種管理費用等股東投80

現(xiàn)金流量表的作用1.彌補“資產(chǎn)負債表”和“損益表”的不足。2.反映凈收益與現(xiàn)金余額的關系，現(xiàn)金余額與企業(yè)盈虧并不一定成正向變化。凈收益與現(xiàn)金流量的關系可以反映企業(yè)凈收益的質量，會計專業(yè)人士認為，有現(xiàn)金流量支持的凈收益是高質量的，反之，則是沒有質量的凈收益。3.報告過去一年的現(xiàn)金流量，有利于：預測未來現(xiàn)金流量；評價企業(yè)取得和運用現(xiàn)金的能力；確定企業(yè)支付利息、股利和到期債務的能力。

現(xiàn)金流量表的作用814便于了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。5償債能力和支付股利能力究竟如何？6分析未來現(xiàn)金流量。7分析凈利潤與現(xiàn)金流量之間的差異的原因。8便于和國際慣例相協(xié)調4便于了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。82現(xiàn)金流量分類及說明（一）經(jīng)營活動

銷售商品、提供勞務、經(jīng)營租賃、購買商品、接受勞務、廣告宣傳、交納稅款…….（二）投資活動。取得投資、收回投資

購建和處置固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)

（三）籌資活動

吸收投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券、銀行借款…….

分配利潤、支付利息……

現(xiàn)金流量分類及說明83

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：------------指企業(yè)投資活動、籌資活動以外的所有交易或事項。流入的現(xiàn)金銷售商品、勞務收到的稅費返還其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金流入流出的現(xiàn)金購買商品、勞務支付的工資支付的各項稅費其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金流出經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：------84

投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：-----------是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內的投資及處置活動。現(xiàn)金流入收回投資取得投資收益處置固定資產(chǎn)等收回的現(xiàn)金收到的其他與投資有關的現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出購建固定資產(chǎn)等支付的現(xiàn)金投資支付現(xiàn)金其他與投資有關的現(xiàn)金支出投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：----------85

籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：-------------是指導致企業(yè)資本及債務規(guī)模和構成發(fā)生變化的活動?，F(xiàn)金流入吸收投資取得借款收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金現(xiàn)金流出償還債務分配股利、利潤或償付利息支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金流出籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：------------86財務比率分析——短期償債能力分析一、影響短期償債能力的因素

⒈企業(yè)的資產(chǎn)結構，特別是流動資產(chǎn)結構。⒉流動負債的結構⒊企業(yè)的融資能力⒋企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況

財務比率分析——短期償債能力分析一、影響短期償債能力的因素87

二、短期償債能力的分析指標1、流動比率=（流動資產(chǎn)/流動負債）×100%公認標準2：1

要和同行業(yè)平均流動比率,本企業(yè)歷史的流動比率進行比較才能知道這個比率是高是低.2、速動比率=（速動資產(chǎn)/流動負債）×100%速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)—存貨公認標準1：1信貸人員財務分析課件88剔除存貨的原因:(1)在流動資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢;(2)由于某種原因,部分存貨可能已經(jīng)損失報廢還未做處理;(3)部分存貨已抵押給某債權人;(4)存貨估價還可能存在成本與合理市價相差懸殊的問題.剔除存貨的原因:893、保守速動比率=（現(xiàn)金+短期證券+應收票據(jù)+應收帳款凈額）/流動負債×100%債4、營運資本=流動資產(chǎn)—流動負債5、現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+短期證券）/流動負債×100%3、保守速動比率=（現(xiàn)金+短期證券+應收票據(jù)+90

財務比率分析——長期償債能力分析

一﹑影響長期償債能力的因素⒈企業(yè)的資本結構⒉長期資產(chǎn)的規(guī)模和結構⒊企業(yè)的獲利能力

91二﹑長期償債能力的分析指標1、資產(chǎn)負債率＝（負債總額/資產(chǎn)總額）×100％表示企業(yè)全部資金來源中負債資金所占比重。用于衡量企業(yè)利用負債融資進行財務活動的能力，但也是顯示企業(yè)財務風險的重要標志。二﹑長期償債能力的分析指標92

2、利息保障倍數(shù)＝（稅前利潤＋利息費用）/利息費用又稱已獲利息倍數(shù)。反映企業(yè)以獲取的息稅前利潤承擔借款利息的能力，是評價債權人投資風險程度的重要指標之一。2、利息保障倍數(shù)＝（稅前利潤＋利息費用）/利息費用93

利息保障倍數(shù)從企業(yè)收益的角度考察其長期償債能力，利息保障倍數(shù)越高，表明企業(yè)對償還債務的保障程度就越強。企業(yè)也就會比較容易的進行債務融資，甚至在較高的資產(chǎn)負債率下也可從容進行債務融資。運用該比率時應注意的問題⒈公式中的利息費用⒉企業(yè)利息的支付能力（注意現(xiàn)金流量和利息費用之間的數(shù)量關系）

94

3、所有者權益比率和權益乘數(shù)所有者權益比率＝（所有者權益總額/全部資產(chǎn)總額）×100