信用與信用工具培訓(xùn)教程課件

第二章信用與信用工具

信用是一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。商品貨幣經(jīng)濟(jì)是信用產(chǎn)生和發(fā)展的基礎(chǔ)，而信用的產(chǎn)生和發(fā)展又促進(jìn)了商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在現(xiàn)代社會(huì)，信用活動(dòng)已滲透到社會(huì)生活的各個(gè)領(lǐng)域，信用關(guān)系已成為一種最復(fù)雜和最廣泛的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。合理運(yùn)用信用的各種形式，正確掌握各種信用工具，有益于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。本章主要闡述信用的產(chǎn)生發(fā)展，現(xiàn)代信用的主要形式及票據(jù)、股票、債券等信用工具。

通過本章的學(xué)習(xí)，要求理解信用及其本質(zhì)；了解各種信用形式及其在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用、地位及相互關(guān)系；掌握各種信用工具的特點(diǎn)及其功能。12/3/20221第二章信用與信用工具信用是一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。商品貨幣經(jīng)濟(jì)第一節(jié)信用概述

一、信用的涵義定義：信用是一種借貸行為，是以償還和付息為條件的價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移。具體說就是商品和貨幣的所有者，把商品和貨幣讓渡給需要者，并約定一定時(shí)間由借者還本付息的行為。

分析和理解信用的概念應(yīng)從以下幾方面著手：信用是以償還和付息為條件的借貸行為。信用關(guān)系是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。信用是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。12/3/20222第一節(jié)信用概述12/2/20222二、信用的特征

不論信用的形式如何，它們都具有以下共同特征：以還本付息為條件。反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系具有特殊的價(jià)值運(yùn)動(dòng)形式G－G。12/3/20223二、信用的特征不論信用的形式如何，它們都具有以下共同特

三、信用的產(chǎn)生與發(fā)展

（一）信用產(chǎn)生基礎(chǔ)：信用是商品貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。當(dāng)商品交換出現(xiàn)延期支付、貨幣執(zhí)行支付手段職能時(shí)，信用就產(chǎn)生了。一般認(rèn)為，信用的產(chǎn)生必須具備兩方面的條件：首先，信用是在商品貨幣經(jīng)濟(jì)有了一定發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。其次，信用只有在貨幣的支付手段職能存在的條件下才能發(fā)生。

（二）信用的發(fā)展1、形式的發(fā)展：●尚未工具化的信用●尚未流動(dòng)化的信用●完全流動(dòng)化的信用12/3/20224三、信用的產(chǎn)生與發(fā)展12/2/202242、內(nèi)容的發(fā)展●高利貸信用高利貸信用是高利貸資本的運(yùn)動(dòng)形式，是人類歷史上最早產(chǎn)生的信用形式。高利貸信用的最突出特征是貸款利息率特別高?！窠栀J資本信用就是為了獲取剩余價(jià)值而暫時(shí)貸給職能資本家使用的貨幣資本，它是生息資本的現(xiàn)代形式。借貸資本是現(xiàn)代資本的運(yùn)動(dòng)形式，是隨著資本主義生產(chǎn)關(guān)系的建立而逐步發(fā)展起來的信用形態(tài)，并長(zhǎng)期服務(wù)于現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)。12/3/202252、內(nèi)容的發(fā)展12/2/20225四、現(xiàn)代信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信用關(guān)系即債權(quán)債務(wù)關(guān)系是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最普遍最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系?，F(xiàn)代信用關(guān)系：個(gè)人、企業(yè)公司、政府、金融機(jī)構(gòu)和國(guó)外部門彼此之間和各自內(nèi)部的債權(quán)債務(wù)關(guān)系

12/3/20226四、現(xiàn)代信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)12/2/20226

第二節(jié)信用形式

一、商業(yè)信用（一）概念：商業(yè)信用是工商企業(yè)之間相互提供的，與商品交易直接聯(lián)系在一起的信用形式。商業(yè)信用是現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)。

商業(yè)信用的典型形式：商品賒銷和預(yù)付貨款

12/3/20227第二節(jié)信用形式12/2/20227（二）特點(diǎn)1、商業(yè)信用是一種直接信用，具有靈活性、適應(yīng)性和便捷性。2、商業(yè)信用的借貸行為與商品買賣行為緊密結(jié)合。3、商業(yè)信用的規(guī)模與產(chǎn)業(yè)資本的周轉(zhuǎn)動(dòng)態(tài)相一致。12/3/20228（二）特點(diǎn)12/2/20228（三）局限性1、規(guī)模——受單個(gè)企業(yè)所擁有的資本量的限制。2、范圍和方向——受商品流轉(zhuǎn)方向限制。3、期限——企業(yè)生產(chǎn)周轉(zhuǎn)時(shí)間的限制。12/3/20229（三）局限性12/2/20229二、銀行信用

（一）概念

銀行信用是指銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式，通過存款和貸款等業(yè)務(wù)活動(dòng)提供的信用。銀行信用的基本形式：存款和貸款由于銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性，大大擴(kuò)充了信用的范圍、數(shù)量和期限，并與商業(yè)信用相互補(bǔ)充，共同推動(dòng)信用事業(yè)的發(fā)展，可以在更大程度上滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，所以，銀行信用成為現(xiàn)代信用的主要形式。銀行信用有了巨大的發(fā)展與變化，主要表現(xiàn)在：越來越多的借貸資本集中在少數(shù)大銀行手中；銀行規(guī)模越來越大；貸款數(shù)額增大，貸款期限延長(zhǎng)；銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本的結(jié)合日益緊密；銀行信用提供的范圍也不斷擴(kuò)大。12/3/202210二、銀行信用12/2/202210（二）特點(diǎn)1、銀行信用是間接信用。2、銀行信用具有廣泛的可接受性。3、銀行信用具有信用創(chuàng)造功能4、銀行信用規(guī)模與產(chǎn)業(yè)資本的周轉(zhuǎn)動(dòng)態(tài)往往不一致。12/3/202211（二）特點(diǎn)12/2/202211（三）銀行信用與商業(yè)信用的區(qū)別。（1）形式不同銀行信用的具體形式是存款和貸款。商業(yè)信用的具體形式是商品賒銷和貨款預(yù)付。（2）地位不同銀行信用是現(xiàn)代信用的主體。在現(xiàn)代信用體系中居主導(dǎo)地位。商業(yè)信用是直接為生產(chǎn)服務(wù)，是信用制度的基礎(chǔ)。（3）當(dāng)事人的關(guān)系不同銀行信用是一種間接信用，銀行實(shí)質(zhì)上充當(dāng)了職能資本家的中介人，即職能資本家雙方是以銀行為橋梁形成借貸關(guān)系的。商業(yè)信用是一種直接信用，買賣和借貸同時(shí)出現(xiàn)并存在，因此效率高。12/3/202212（三）銀行信用與商業(yè)信用的區(qū)別。12/2/202212（4）信用規(guī)模與方向不同商業(yè)信用的方向受到了嚴(yán)格的限制，如果借貸雙方?jīng)]有發(fā)生買賣關(guān)系就不可能提供商業(yè)信用。銀行信用提供的是單一的貨幣形式，就克服了上述的局限性。（5）對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控作用不同銀行信用的動(dòng)態(tài)往往是不一致的。國(guó)家可以管理的，可以做到反周期，經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)可以增加貸款的注入，以避免經(jīng)濟(jì)過度蕭條。經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，央行提高利率，以提高商業(yè)銀行的信貸成本，使其縮小信貸規(guī)模，以避免過度繁榮。商業(yè)信用的動(dòng)態(tài)和規(guī)模與產(chǎn)業(yè)周期及產(chǎn)業(yè)資本的周轉(zhuǎn)動(dòng)態(tài)是一致的，它會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的波幅更大，具有順周期性和盲目性，會(huì)在一定程度上抵消宏觀調(diào)控的作用。(6)信用工具不同銀行信用的信用工具為銀行券、銀行匯票、銀行本票、支票，存款單，信用卡等。商業(yè)信用的信用工具為商業(yè)票據(jù)。有商業(yè)匯票和商業(yè)本票。

12/3/202213（4）信用規(guī)模與方向不同12/2/202213三、國(guó)家信用

（一）概念國(guó)家信用是以國(guó)家（政府）為信用主體按信用原則所從事的一種信用活動(dòng)。它的主要方式是通過金融機(jī)構(gòu)等承銷商發(fā)行公債，在借貸資本市場(chǎng)上借入資金，并按照規(guī)定的期限向公債持有人支付利息。國(guó)家信用形式：國(guó)家信用包括國(guó)內(nèi)信用和國(guó)外信用兩種。國(guó)內(nèi)信用是國(guó)家以債務(wù)人身份向國(guó)內(nèi)居民、企業(yè)團(tuán)體取得或提供的信用，它形成一國(guó)的內(nèi)債；國(guó)外信用是國(guó)家以債務(wù)人身份向國(guó)外居民、企業(yè)團(tuán)體和政府取得或提供的信用，它形成一國(guó)的外債。12/3/202214三、國(guó)家信用12/2/202214從國(guó)家通過信用方式融資的期限長(zhǎng)短來看，又可分為公債、國(guó)債和國(guó)庫券。國(guó)庫券是政府為了解決短期預(yù)算支出的不足而發(fā)出的期限在一年以下的債券。公債和國(guó)債則是為彌補(bǔ)長(zhǎng)期的財(cái)政赤字而發(fā)行的期限在一年以上的長(zhǎng)期債券。國(guó)家信用的債務(wù)人是政府，債權(quán)人是國(guó)內(nèi)外的銀行、企業(yè)和居民。12/3/202215從國(guó)家通過信用方式融資的期限長(zhǎng)短來看，又可分為公債、國(guó)債和國(guó)（二）特點(diǎn)1、國(guó)家信用的主體是政府。2、與國(guó)家實(shí)現(xiàn)其職能有密切的關(guān)系。3、安全性好、流動(dòng)性高、收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較小。12/3/202216（二）特點(diǎn)12/2/202216(三)作用平衡財(cái)政收支彌補(bǔ)財(cái)政赤字調(diào)節(jié)貨幣流通、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)發(fā)展12/3/202217(三)作用12/2/202217

四、消費(fèi)信用

（一）概念消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行及其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的直接用于生活消費(fèi)的信用形式。

消費(fèi)信用表現(xiàn)形式賒銷、分期付款購(gòu)買、消費(fèi)信貸12/3/202218四、消費(fèi)信用12/2/202218（二）特點(diǎn)1、非生產(chǎn)性。2、期限較長(zhǎng)。3、風(fēng)險(xiǎn)較大。12/3/202219（二）特點(diǎn)12/2/202219（三）制約因素1、生產(chǎn)力發(fā)展水平。2、居民的收入預(yù)期。3、傳統(tǒng)的消費(fèi)習(xí)慣。（四）作用1、提高消費(fèi)水平2、開拓銷售市場(chǎng)3、調(diào)節(jié)市場(chǎng)供求關(guān)系12/3/202220（三）制約因素12/2/202220五、國(guó)際信用（一）概念是指國(guó)與國(guó)之間的企業(yè)、經(jīng)濟(jì)組織、金融機(jī)構(gòu)及國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織互相提供的，與國(guó)際貿(mào)易密切聯(lián)系的信用形式。（二）國(guó)際信用的主要類型1、出口信貸：賣方信貸與買方信貸2、銀行信貸3、市場(chǎng)信貸4、國(guó)際租賃5、補(bǔ)償貿(mào)易6、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款12/3/202221五、國(guó)際信用12/2/202221第三節(jié)信用(融資）工具

一、信用工具的含義與特點(diǎn)

（一）信用工具含義信用工具又稱金融（融資）工具，是指用來證明債權(quán)（所有權(quán)）關(guān)系的各種具有法律效用的書面憑證。

任何信用（金融）工具都具有雙重性質(zhì)：對(duì)出售者和發(fā)行人，它是一種債務(wù)，對(duì)購(gòu)買者或持有人，它是一種債權(quán)或一種金融資產(chǎn)。12/3/202222第三節(jié)信用(融資）工具12/2/202222（二）特點(diǎn)1．償還性（期）：股票和永久債券例外指信用工具的發(fā)行者或債務(wù)人按期歸還全部本金和利息的特性。信用工具一般都注明期限，債務(wù)人到期必須償還信用憑證上所記載的應(yīng)償付的債務(wù)。就償還期而言，對(duì)持有人來說，更有實(shí)際意義的是從持有之日起到到期日止的時(shí)間。12/3/202223（二）特點(diǎn)12/2/2022232．流動(dòng)性指信用工具可以迅速變現(xiàn)而不致遭受損失的能力。信用工具一般都可以在金融市場(chǎng)流通轉(zhuǎn)讓。信用工具的流動(dòng)性大小包含著兩個(gè)方面的含義：一是能不能方便地隨時(shí)自由變現(xiàn)；二是變現(xiàn)過程中損失的程度和所耗費(fèi)的交易成本的大小。一般來說，流動(dòng)性與償還期成反比，償還期越短，流動(dòng)性越大，償還期越長(zhǎng)，流動(dòng)性越小。而與債務(wù)人的信用能力成正比，債務(wù)人信譽(yù)越高，流動(dòng)性越大，反之則越小。12/3/2022242．流動(dòng)性12/2/2022243．風(fēng)險(xiǎn)性（本金的安全性）指購(gòu)買金融工具的本金有否遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。本金受損的風(fēng)險(xiǎn)有信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)兩種。信用風(fēng)險(xiǎn)指?jìng)鶆?wù)人不履行合約，不按期歸還本金的風(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)與債務(wù)人的信譽(yù)、經(jīng)營(yíng)狀況有關(guān)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指由于金融工具市場(chǎng)價(jià)格下跌所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。一般情況時(shí)，信用工具期限越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高；流動(dòng)性越大的信用工具，收益越低。12/3/2022253．風(fēng)險(xiǎn)性（本金的安全性）12/2/2022254．收益性（率）指信用工具能定期或不定期地為其持有人帶來一定的收入。收益的大小是通過收益率來反映的。收益率是凈收益對(duì)本金比率。收益率一般有三種表示方法：一是名義收益率，即信用工具的票面收益與票面金額的比率。二是即期收益率，即信用工具的票面收益與其市場(chǎng)價(jià)格的比率。三是實(shí)際收益率，信用工具實(shí)際與市場(chǎng)價(jià)格的比率，即將當(dāng)期收益和本金損益共同計(jì)算在內(nèi)的收益率。12/3/2022264．收益性（率）12/2/202226例如，某種債券票面金額為100元，10年還本，每年利息為6元，其名義收益率就是6%。假如該債券可以在市場(chǎng)上自由轉(zhuǎn)讓買賣，某日的轉(zhuǎn)讓價(jià)格為95元，則當(dāng)期收益率就是6.316%（6/95）。如果一個(gè)人以95元買入該債券并持有到期，那么，他每年除了得到利息6元（60/10）外，還獲得資本盈利0.5元（5/10）。這樣他每年的實(shí)際收益就是6.5元，其實(shí)際收益率為6.84%。12/3/202227例如，某種債券票面金額為100元，10年還本，每年利息為6元（三）分類

1、以信用關(guān)系存續(xù)時(shí)間分：短期與長(zhǎng)期信用工具2、以發(fā)行者的性質(zhì)分：直接與間接信用工具3、以可接受性程度不同分：無限可接受性和有限可接受性信用工具4、以付款方式分：即期與遠(yuǎn)期信用工具5、以運(yùn)用目的分：消費(fèi)與投資信用工具12/3/202228（三）分類12/2/202228二、短期信用工具

（一）票據(jù)1、概念：出票人承諾自己或委托付款人見票時(shí)或指定的日期向收款人或持票人無條件支付一定的金額并可流通轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券。2、特點(diǎn)：要式性抽象性（無因性）不容爭(zhēng)辯性（不得拒付）流通性（背書轉(zhuǎn)讓）12/3/202229二、短期信用工具12/2/2022293、票據(jù)行為：出票、承兌、背書、貼現(xiàn)、保證等行為。4、種類：匯票、本票、支票銀行匯票

商業(yè)承兌匯票商業(yè)匯票：

銀行承兌匯票12/3/2022303、票據(jù)行為：12/2/202230（1）匯票匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時(shí)或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。匯票分為銀行匯票和商業(yè)匯票。由銀行簽發(fā)的匯票為銀行匯票；由銀行以外的經(jīng)濟(jì)主體簽發(fā)的匯票為商業(yè)匯票。12/3/202231（1）匯票12/2/202231銀行匯票：是由出票銀行簽發(fā)的，由其在見票時(shí)按實(shí)際結(jié)算金額無條件支付給收款人或持票人的票據(jù)。銀行匯票的基本當(dāng)事人只有兩個(gè)，即出票銀行和收款人，銀行既是出票人，又是付款人。銀行匯票具有票隨人到、方便靈活、兌付性強(qiáng)的特點(diǎn)，因此銀行匯票使用范圍廣泛，使用量大，對(duì)方便異地采購(gòu)起到了積極的作用，銀行匯票已成為使用最廣泛的支付工具之一。12/3/202232銀行匯票：是由出票銀行簽發(fā)的，由其在見票時(shí)按實(shí)際結(jié)算金額無條商業(yè)匯票：商業(yè)匯票是由出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件支付確定金額給收款人或者持票人的票據(jù)。商業(yè)匯票一般有三個(gè)當(dāng)事人，即出票人、付款人和收款人。商業(yè)匯票的出票人是付款人或收款人。在我國(guó)實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中多為付款人。商業(yè)匯票按照承兌人的不同，分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。承兌是指匯票付款人承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為。12/3/202233商業(yè)匯票：商業(yè)匯票是由出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條（2）本票：本票是出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時(shí)無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。依據(jù)出票人的不同，本票可以分為商業(yè)本票和銀行本票。銀行本票是指銀行簽發(fā)的，承諾自己在見票時(shí)無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。本票的基本當(dāng)事人有兩個(gè)，即出票人和收款人。目前，我國(guó)只允許銀行簽發(fā)本票。銀行本票的最大特點(diǎn)是跨行見票即付，能實(shí)現(xiàn)資金實(shí)時(shí)到賬，大大增加了資金的可預(yù)期性和到賬速度，具有信譽(yù)高、支付能力強(qiáng)的特點(diǎn)。12/3/202234（2）本票：本票是出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時(shí)無條件支付確（3）支票：支票是出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)在見票時(shí)無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。支票的基本當(dāng)事人有三個(gè)：出票人、付款人和收款人。由于支票以存款人在銀行有足夠的存款額或銀行規(guī)定的透支額為基礎(chǔ)，是一種支付憑證。支票為見票即付票據(jù)，提示付款的期限極短，一般在十?dāng)?shù)天左右。所以，支票的信用作用弱而支付功能強(qiáng)?，F(xiàn)金和轉(zhuǎn)帳（劃線）支票、保付、旅行支票等等12/3/202235（3）支票：支票是出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或（二）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDS）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由銀行向存款人發(fā)行的一種大面額存款憑證。1、面額大（10萬美元以上）且固定2、種類多樣化3、不記名,不能提前支取，但可轉(zhuǎn)讓4、利率高于同期普通存款利率12/3/202236（二）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDS）12/2/202236（三）信用卡信用卡是由銀行（或發(fā)卡公司）對(duì)具有一定信用的顧客發(fā)行的一種短期信貸消費(fèi)憑證。信用卡可分為銀行信用卡、店用信用卡和旅游信用卡三種。銀行信用卡的當(dāng)事人一般有：（1）發(fā)卡銀行。它發(fā)行信用卡是為了向消費(fèi)者提供消費(fèi)信用，是消費(fèi)信用的債權(quán)人。（2）持卡人。他們是那些信譽(yù)良好、申請(qǐng)取得信用卡的消費(fèi)者，是消費(fèi)信用的債務(wù)人。（3）信用卡參加單位。這些單位和發(fā)卡銀行簽訂合同，在日常的營(yíng)業(yè)中，接受信用卡的使用。12/3/202237（三）信用卡12/2/202237（四）信用證信用證是有條件的銀行擔(dān)保，是銀行（開證行）應(yīng)買方（申請(qǐng)人）的要求和指示保證立即或?qū)砟骋粫r(shí)間內(nèi)付給賣方（受益人）一筆款項(xiàng)。賣方（受益人）得到這筆錢的條件是向銀行（議付行）提交信用證中規(guī)定的單據(jù)。例如：商業(yè)、運(yùn)輸、保險(xiǎn)、政府和其他用途的單據(jù)。信用證實(shí)際上是以銀行信用為交易一方提供擔(dān)保，保證其支付能力的一種信用憑證，是把商業(yè)信用和銀行信用相結(jié)合的一種有效的結(jié)算方式。信用證是19世紀(jì)發(fā)生的一次國(guó)際貿(mào)易支付方式上的革命，這種支付方式首次使不在交貨現(xiàn)場(chǎng)的買賣雙方在履行合同時(shí)處于同等地位，在一定程度上使他們重新找回了"一手交錢，一手交貨"的現(xiàn)場(chǎng)交易所具有的安全感，解決了雙方互不信任的矛盾。12/3/202238（四）信用證12/2/202238（五）國(guó)庫券

國(guó)庫券是政府為調(diào)節(jié)國(guó)庫收支而發(fā)行的一種短期政府債券。其債務(wù)人是中央政府，償還債務(wù)的資金來源于中央財(cái)政收入，風(fēng)險(xiǎn)很小，它是西方國(guó)家貨幣市場(chǎng)上最主要的金融工具之一。我國(guó)從1981年開始發(fā)行國(guó)庫券，但期限多在1年以上，為配合人民幣公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作的試行，在1996年第一次發(fā)行了3個(gè)月期限短期國(guó)庫券。12/3/202239（五）國(guó)庫券12/2/202239（六）回購(gòu)協(xié)議回購(gòu)協(xié)議是銀行等金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場(chǎng)上出售證券以取得資金的同時(shí)，同意在約定的時(shí)間按約定價(jià)格重新購(gòu)回該筆證券的融資工具。因此，回購(gòu)協(xié)議實(shí)際上是一種以證券為抵押的短期貸款。交易雙方主要是大公司與銀行金融機(jī)構(gòu)。一般來說，大公司是資金的供給者，銀行金融機(jī)構(gòu)是資金的需求者。

12/3/202240（六）回購(gòu)協(xié)議12/2/202240

三、長(zhǎng)期信用工具長(zhǎng)期信用工具包括債券和股票兩大類，統(tǒng)稱為有價(jià)證券。所謂有價(jià)證券是指具有一定面值，代表資本所有權(quán)或債權(quán)并憑以取得一定收益的憑證。12/3/202241三、長(zhǎng)期信用工具12/2/202241（一）債券1、定義：債券是債務(wù)人向債權(quán)人出具的、承諾在一定時(shí)期支付利息和到期歸還本金的債務(wù)憑證。2、特點(diǎn)：〈1〉是債權(quán)債務(wù)憑證〈2〉有到期日〈3〉收益相對(duì)固定〈4〉風(fēng)險(xiǎn)較小

12/3/202242（一）債券12/2/2022423、分類〈1〉按發(fā)行主體不同，分為政府債券、公司債券和金融債券〈2〉按利息支付方式，分為附息債券與貼現(xiàn)債券〈3〉按資金募集方式，可分為公募債券與私募債券〈4〉按有無抵押擔(dān)保，分為擔(dān)保債券與信用債券〈5〉按是否記名，分為記名債券與無記名債券?！?〉按能否買賣轉(zhuǎn)讓，分為可流通債券和不可流通債券〈7〉按債券能否轉(zhuǎn)換，分為可轉(zhuǎn)換債券與不可轉(zhuǎn)換債券12/3/2022433、分類12/2/202243（二）股票1、定義：是股份公司發(fā)給股東作為投資入股、分享紅利（或股息）和參與公司管理的憑證。2、特點(diǎn)：●是所有權(quán)憑證●沒有到期日●收益不固定●風(fēng)險(xiǎn)較大12/3/202244（二）股票12/2/2022443、分類〈1〉按股東享有的權(quán)利不同分為優(yōu)先股票和普通股票優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)：一是優(yōu)先取得股息，二是優(yōu)先獲得財(cái)產(chǎn)清償普通股股東享有：經(jīng)營(yíng)決策參與權(quán)、盈利分紅權(quán)、新增認(rèn)股優(yōu)先權(quán)以及公司解散時(shí)財(cái)產(chǎn)分配權(quán)?！?〉按照股票是否記名，可以分為記名股票和不記名股票?！?〉按照股票上是否載明金額分為面額股票和無面額股票。

12/3/2022453、分類12/2/202245我國(guó)還有一些分類：1、國(guó)家股、法人股、個(gè)人股和外資股。2、A股、B股、H股、N股、S股。12/3/202246我國(guó)還有一些分類：12/2/202246（三）股票與債券的區(qū)別1、性質(zhì)不同2、持有者權(quán)利不同3、期限不同4、收入分配形式不同5、風(fēng)險(xiǎn)不同6、清償順序不同12/3/202247（三）股票與債券的區(qū)別1、性質(zhì)不同12/2/202247本章作業(yè)題1、解釋下列概念：商業(yè)信用、銀行信用、消費(fèi)信用、回購(gòu)協(xié)議、CDs、票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券。2、試比較銀行信用與商業(yè)信用的區(qū)別。3、簡(jiǎn)述各主要信用形式的特點(diǎn)。4、什么是信用工具，它具有哪些特征？5、簡(jiǎn)述股票與債券的主要區(qū)別。6、信用工具有哪些基本分類？短期信用工具和長(zhǎng)期信用工具的特點(diǎn)有什么不同？12/3/202248本章作業(yè)題12/2/202248第二章信用與信用工具

信用是一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。商品貨幣經(jīng)濟(jì)是信用產(chǎn)生和發(fā)展的基礎(chǔ)，而信用的產(chǎn)生和發(fā)展又促進(jìn)了商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在現(xiàn)代社會(huì)，信用活動(dòng)已滲透到社會(huì)生活的各個(gè)領(lǐng)域，信用關(guān)系已成為一種最復(fù)雜和最廣泛的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。合理運(yùn)用信用的各種形式，正確掌握各種信用工具，有益于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。本章主要闡述信用的產(chǎn)生發(fā)展，現(xiàn)代信用的主要形式及票據(jù)、股票、債券等信用工具。

通過本章的學(xué)習(xí)，要求理解信用及其本質(zhì)；了解各種信用形式及其在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用、地位及相互關(guān)系；掌握各種信用工具的特點(diǎn)及其功能。12/3/202249第二章信用與信用工具信用是一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。商品貨幣經(jīng)濟(jì)第一節(jié)信用概述

一、信用的涵義定義：信用是一種借貸行為，是以償還和付息為條件的價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移。具體說就是商品和貨幣的所有者，把商品和貨幣讓渡給需要者，并約定一定時(shí)間由借者還本付息的行為。

分析和理解信用的概念應(yīng)從以下幾方面著手：信用是以償還和付息為條件的借貸行為。信用關(guān)系是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。信用是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。12/3/202250第一節(jié)信用概述12/2/20222二、信用的特征

不論信用的形式如何，它們都具有以下共同特征：以還本付息為條件。反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系具有特殊的價(jià)值運(yùn)動(dòng)形式G－G。12/3/202251二、信用的特征不論信用的形式如何，它們都具有以下共同特

三、信用的產(chǎn)生與發(fā)展

（一）信用產(chǎn)生基礎(chǔ)：信用是商品貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。當(dāng)商品交換出現(xiàn)延期支付、貨幣執(zhí)行支付手段職能時(shí)，信用就產(chǎn)生了。一般認(rèn)為，信用的產(chǎn)生必須具備兩方面的條件：首先，信用是在商品貨幣經(jīng)濟(jì)有了一定發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。其次，信用只有在貨幣的支付手段職能存在的條件下才能發(fā)生。

（二）信用的發(fā)展1、形式的發(fā)展：●尚未工具化的信用●尚未流動(dòng)化的信用●完全流動(dòng)化的信用12/3/202252三、信用的產(chǎn)生與發(fā)展12/2/202242、內(nèi)容的發(fā)展●高利貸信用高利貸信用是高利貸資本的運(yùn)動(dòng)形式，是人類歷史上最早產(chǎn)生的信用形式。高利貸信用的最突出特征是貸款利息率特別高?！窠栀J資本信用就是為了獲取剩余價(jià)值而暫時(shí)貸給職能資本家使用的貨幣資本，它是生息資本的現(xiàn)代形式。借貸資本是現(xiàn)代資本的運(yùn)動(dòng)形式，是隨著資本主義生產(chǎn)關(guān)系的建立而逐步發(fā)展起來的信用形態(tài)，并長(zhǎng)期服務(wù)于現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)。12/3/2022532、內(nèi)容的發(fā)展12/2/20225四、現(xiàn)代信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信用關(guān)系即債權(quán)債務(wù)關(guān)系是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最普遍最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。現(xiàn)代信用關(guān)系：個(gè)人、企業(yè)公司、政府、金融機(jī)構(gòu)和國(guó)外部門彼此之間和各自內(nèi)部的債權(quán)債務(wù)關(guān)系

12/3/202254四、現(xiàn)代信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)12/2/20226

第二節(jié)信用形式

一、商業(yè)信用（一）概念：商業(yè)信用是工商企業(yè)之間相互提供的，與商品交易直接聯(lián)系在一起的信用形式。商業(yè)信用是現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)。

商業(yè)信用的典型形式：商品賒銷和預(yù)付貨款

12/3/202255第二節(jié)信用形式12/2/20227（二）特點(diǎn)1、商業(yè)信用是一種直接信用，具有靈活性、適應(yīng)性和便捷性。2、商業(yè)信用的借貸行為與商品買賣行為緊密結(jié)合。3、商業(yè)信用的規(guī)模與產(chǎn)業(yè)資本的周轉(zhuǎn)動(dòng)態(tài)相一致。12/3/202256（二）特點(diǎn)12/2/20228（三）局限性1、規(guī)模——受單個(gè)企業(yè)所擁有的資本量的限制。2、范圍和方向——受商品流轉(zhuǎn)方向限制。3、期限——企業(yè)生產(chǎn)周轉(zhuǎn)時(shí)間的限制。12/3/202257（三）局限性12/2/20229二、銀行信用

（一）概念

銀行信用是指銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式，通過存款和貸款等業(yè)務(wù)活動(dòng)提供的信用。銀行信用的基本形式：存款和貸款由于銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性，大大擴(kuò)充了信用的范圍、數(shù)量和期限，并與商業(yè)信用相互補(bǔ)充，共同推動(dòng)信用事業(yè)的發(fā)展，可以在更大程度上滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，所以，銀行信用成為現(xiàn)代信用的主要形式。銀行信用有了巨大的發(fā)展與變化，主要表現(xiàn)在：越來越多的借貸資本集中在少數(shù)大銀行手中；銀行規(guī)模越來越大；貸款數(shù)額增大，貸款期限延長(zhǎng)；銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本的結(jié)合日益緊密；銀行信用提供的范圍也不斷擴(kuò)大。12/3/202258二、銀行信用12/2/202210（二）特點(diǎn)1、銀行信用是間接信用。2、銀行信用具有廣泛的可接受性。3、銀行信用具有信用創(chuàng)造功能4、銀行信用規(guī)模與產(chǎn)業(yè)資本的周轉(zhuǎn)動(dòng)態(tài)往往不一致。12/3/202259（二）特點(diǎn)12/2/202211（三）銀行信用與商業(yè)信用的區(qū)別。（1）形式不同銀行信用的具體形式是存款和貸款。商業(yè)信用的具體形式是商品賒銷和貨款預(yù)付。（2）地位不同銀行信用是現(xiàn)代信用的主體。在現(xiàn)代信用體系中居主導(dǎo)地位。商業(yè)信用是直接為生產(chǎn)服務(wù)，是信用制度的基礎(chǔ)。（3）當(dāng)事人的關(guān)系不同銀行信用是一種間接信用，銀行實(shí)質(zhì)上充當(dāng)了職能資本家的中介人，即職能資本家雙方是以銀行為橋梁形成借貸關(guān)系的。商業(yè)信用是一種直接信用，買賣和借貸同時(shí)出現(xiàn)并存在，因此效率高。12/3/202260（三）銀行信用與商業(yè)信用的區(qū)別。12/2/202212（4）信用規(guī)模與方向不同商業(yè)信用的方向受到了嚴(yán)格的限制，如果借貸雙方?jīng)]有發(fā)生買賣關(guān)系就不可能提供商業(yè)信用。銀行信用提供的是單一的貨幣形式，就克服了上述的局限性。（5）對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控作用不同銀行信用的動(dòng)態(tài)往往是不一致的。國(guó)家可以管理的，可以做到反周期，經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)可以增加貸款的注入，以避免經(jīng)濟(jì)過度蕭條。經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，央行提高利率，以提高商業(yè)銀行的信貸成本，使其縮小信貸規(guī)模，以避免過度繁榮。商業(yè)信用的動(dòng)態(tài)和規(guī)模與產(chǎn)業(yè)周期及產(chǎn)業(yè)資本的周轉(zhuǎn)動(dòng)態(tài)是一致的，它會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的波幅更大，具有順周期性和盲目性，會(huì)在一定程度上抵消宏觀調(diào)控的作用。(6)信用工具不同銀行信用的信用工具為銀行券、銀行匯票、銀行本票、支票，存款單，信用卡等。商業(yè)信用的信用工具為商業(yè)票據(jù)。有商業(yè)匯票和商業(yè)本票。

12/3/202261（4）信用規(guī)模與方向不同12/2/202213三、國(guó)家信用

（一）概念國(guó)家信用是以國(guó)家（政府）為信用主體按信用原則所從事的一種信用活動(dòng)。它的主要方式是通過金融機(jī)構(gòu)等承銷商發(fā)行公債，在借貸資本市場(chǎng)上借入資金，并按照規(guī)定的期限向公債持有人支付利息。國(guó)家信用形式：國(guó)家信用包括國(guó)內(nèi)信用和國(guó)外信用兩種。國(guó)內(nèi)信用是國(guó)家以債務(wù)人身份向國(guó)內(nèi)居民、企業(yè)團(tuán)體取得或提供的信用，它形成一國(guó)的內(nèi)債；國(guó)外信用是國(guó)家以債務(wù)人身份向國(guó)外居民、企業(yè)團(tuán)體和政府取得或提供的信用，它形成一國(guó)的外債。12/3/202262三、國(guó)家信用12/2/202214從國(guó)家通過信用方式融資的期限長(zhǎng)短來看，又可分為公債、國(guó)債和國(guó)庫券。國(guó)庫券是政府為了解決短期預(yù)算支出的不足而發(fā)出的期限在一年以下的債券。公債和國(guó)債則是為彌補(bǔ)長(zhǎng)期的財(cái)政赤字而發(fā)行的期限在一年以上的長(zhǎng)期債券。國(guó)家信用的債務(wù)人是政府，債權(quán)人是國(guó)內(nèi)外的銀行、企業(yè)和居民。12/3/202263從國(guó)家通過信用方式融資的期限長(zhǎng)短來看，又可分為公債、國(guó)債和國(guó)（二）特點(diǎn)1、國(guó)家信用的主體是政府。2、與國(guó)家實(shí)現(xiàn)其職能有密切的關(guān)系。3、安全性好、流動(dòng)性高、收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較小。12/3/202264（二）特點(diǎn)12/2/202216(三)作用平衡財(cái)政收支彌補(bǔ)財(cái)政赤字調(diào)節(jié)貨幣流通、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)發(fā)展12/3/202265(三)作用12/2/202217

四、消費(fèi)信用

（一）概念消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行及其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的直接用于生活消費(fèi)的信用形式。

消費(fèi)信用表現(xiàn)形式賒銷、分期付款購(gòu)買、消費(fèi)信貸12/3/202266四、消費(fèi)信用12/2/202218（二）特點(diǎn)1、非生產(chǎn)性。2、期限較長(zhǎng)。3、風(fēng)險(xiǎn)較大。12/3/202267（二）特點(diǎn)12/2/202219（三）制約因素1、生產(chǎn)力發(fā)展水平。2、居民的收入預(yù)期。3、傳統(tǒng)的消費(fèi)習(xí)慣。（四）作用1、提高消費(fèi)水平2、開拓銷售市場(chǎng)3、調(diào)節(jié)市場(chǎng)供求關(guān)系12/3/202268（三）制約因素12/2/202220五、國(guó)際信用（一）概念是指國(guó)與國(guó)之間的企業(yè)、經(jīng)濟(jì)組織、金融機(jī)構(gòu)及國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織互相提供的，與國(guó)際貿(mào)易密切聯(lián)系的信用形式。（二）國(guó)際信用的主要類型1、出口信貸：賣方信貸與買方信貸2、銀行信貸3、市場(chǎng)信貸4、國(guó)際租賃5、補(bǔ)償貿(mào)易6、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款12/3/202269五、國(guó)際信用12/2/202221第三節(jié)信用(融資）工具

一、信用工具的含義與特點(diǎn)

（一）信用工具含義信用工具又稱金融（融資）工具，是指用來證明債權(quán)（所有權(quán)）關(guān)系的各種具有法律效用的書面憑證。

任何信用（金融）工具都具有雙重性質(zhì)：對(duì)出售者和發(fā)行人，它是一種債務(wù)，對(duì)購(gòu)買者或持有人，它是一種債權(quán)或一種金融資產(chǎn)。12/3/202270第三節(jié)信用(融資）工具12/2/202222（二）特點(diǎn)1．償還性（期）：股票和永久債券例外指信用工具的發(fā)行者或債務(wù)人按期歸還全部本金和利息的特性。信用工具一般都注明期限，債務(wù)人到期必須償還信用憑證上所記載的應(yīng)償付的債務(wù)。就償還期而言，對(duì)持有人來說，更有實(shí)際意義的是從持有之日起到到期日止的時(shí)間。12/3/202271（二）特點(diǎn)12/2/2022232．流動(dòng)性指信用工具可以迅速變現(xiàn)而不致遭受損失的能力。信用工具一般都可以在金融市場(chǎng)流通轉(zhuǎn)讓。信用工具的流動(dòng)性大小包含著兩個(gè)方面的含義：一是能不能方便地隨時(shí)自由變現(xiàn)；二是變現(xiàn)過程中損失的程度和所耗費(fèi)的交易成本的大小。一般來說，流動(dòng)性與償還期成反比，償還期越短，流動(dòng)性越大，償還期越長(zhǎng)，流動(dòng)性越小。而與債務(wù)人的信用能力成正比，債務(wù)人信譽(yù)越高，流動(dòng)性越大，反之則越小。12/3/2022722．流動(dòng)性12/2/2022243．風(fēng)險(xiǎn)性（本金的安全性）指購(gòu)買金融工具的本金有否遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。本金受損的風(fēng)險(xiǎn)有信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)兩種。信用風(fēng)險(xiǎn)指?jìng)鶆?wù)人不履行合約，不按期歸還本金的風(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)與債務(wù)人的信譽(yù)、經(jīng)營(yíng)狀況有關(guān)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指由于金融工具市場(chǎng)價(jià)格下跌所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。一般情況時(shí)，信用工具期限越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高；流動(dòng)性越大的信用工具，收益越低。12/3/2022733．風(fēng)險(xiǎn)性（本金的安全性）12/2/2022254．收益性（率）指信用工具能定期或不定期地為其持有人帶來一定的收入。收益的大小是通過收益率來反映的。收益率是凈收益對(duì)本金比率。收益率一般有三種表示方法：一是名義收益率，即信用工具的票面收益與票面金額的比率。二是即期收益率，即信用工具的票面收益與其市場(chǎng)價(jià)格的比率。三是實(shí)際收益率，信用工具實(shí)際與市場(chǎng)價(jià)格的比率，即將當(dāng)期收益和本金損益共同計(jì)算在內(nèi)的收益率。12/3/2022744．收益性（率）12/2/202226例如，某種債券票面金額為100元，10年還本，每年利息為6元，其名義收益率就是6%。假如該債券可以在市場(chǎng)上自由轉(zhuǎn)讓買賣，某日的轉(zhuǎn)讓價(jià)格為95元，則當(dāng)期收益率就是6.316%（6/95）。如果一個(gè)人以95元買入該債券并持有到期，那么，他每年除了得到利息6元（60/10）外，還獲得資本盈利0.5元（5/10）。這樣他每年的實(shí)際收益就是6.5元，其實(shí)際收益率為6.84%。12/3/202275例如，某種債券票面金額為100元，10年還本，每年利息為6元（三）分類

1、以信用關(guān)系存續(xù)時(shí)間分：短期與長(zhǎng)期信用工具2、以發(fā)行者的性質(zhì)分：直接與間接信用工具3、以可接受性程度不同分：無限可接受性和有限可接受性信用工具4、以付款方式分：即期與遠(yuǎn)期信用工具5、以運(yùn)用目的分：消費(fèi)與投資信用工具12/3/202276（三）分類12/2/202228二、短期信用工具

（一）票據(jù)1、概念：出票人承諾自己或委托付款人見票時(shí)或指定的日期向收款人或持票人無條件支付一定的金額并可流通轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券。2、特點(diǎn)：要式性抽象性（無因性）不容爭(zhēng)辯性（不得拒付）流通性（背書轉(zhuǎn)讓）12/3/202277二、短期信用工具12/2/2022293、票據(jù)行為：出票、承兌、背書、貼現(xiàn)、保證等行為。4、種類：匯票、本票、支票銀行匯票

商業(yè)承兌匯票商業(yè)匯票：

銀行承兌匯票12/3/2022783、票據(jù)行為：12/2/202230（1）匯票匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時(shí)或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。匯票分為銀行匯票和商業(yè)匯票。由銀行簽發(fā)的匯票為銀行匯票；由銀行以外的經(jīng)濟(jì)主體簽發(fā)的匯票為商業(yè)匯票。12/3/202279（1）匯票12/2/202231銀行匯票：是由出票銀行簽發(fā)的，由其在見票時(shí)按實(shí)際結(jié)算金額無條件支付給收款人或持票人的票據(jù)。銀行匯票的基本當(dāng)事人只有兩個(gè)，即出票銀行和收款人，銀行既是出票人，又是付款人。銀行匯票具有票隨人到、方便靈活、兌付性強(qiáng)的特點(diǎn)，因此銀行匯票使用范圍廣泛，使用量大，對(duì)方便異地采購(gòu)起到了積極的作用，銀行匯票已成為使用最廣泛的支付工具之一。12/3/202280銀行匯票：是由出票銀行簽發(fā)的，由其在見票時(shí)按實(shí)際結(jié)算金額無條商業(yè)匯票：商業(yè)匯票是由出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件支付確定金額給收款人或者持票人的票據(jù)。商業(yè)匯票一般有三個(gè)當(dāng)事人，即出票人、付款人和收款人。商業(yè)匯票的出票人是付款人或收款人。在我國(guó)實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中多為付款人。商業(yè)匯票按照承兌人的不同，分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。承兌是指匯票付款人承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為。12/3/202281商業(yè)匯票：商業(yè)匯票是由出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條（2）本票：本票是出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時(shí)無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。依據(jù)出票人的不同，本票可以分為商業(yè)本票和銀行本票。銀行本票是指銀行簽發(fā)的，承諾自己在見票時(shí)無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。本票的基本當(dāng)事人有兩個(gè)，即出票人和收款人。目前，我國(guó)只允許銀行簽發(fā)本票。銀行本票的最大特點(diǎn)是跨行見票即付，能實(shí)現(xiàn)資金實(shí)時(shí)到賬，大大增加了資金的可預(yù)期性和到賬速度，具有信譽(yù)高、支付能力強(qiáng)的特點(diǎn)。12/3/202282（2）本票：本票是出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時(shí)無條件支付確（3）支票：支票是出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)在見票時(shí)無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。支票的基本當(dāng)事人有三個(gè)：出票人、付款人和收款人。由于支票以存款人在銀行有足夠的存款額或銀行規(guī)定的透支額為基礎(chǔ)，是一種支付憑證。支票為見票即付票據(jù)，提示付款的期限極短，一般在十?dāng)?shù)天左右。所以，支票的信用作用弱而支付功能強(qiáng)?，F(xiàn)金和轉(zhuǎn)帳（劃線）支票、保付、旅行支票等等12/3/202283（3）支票：支票是出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或（二）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDS）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由銀行向存款人發(fā)行的一種大面額存款憑證。1、面額大（10萬美元以上）且固定2、種類多樣化3、不記名,不能提前支取，但可轉(zhuǎn)讓4、利率高于同期普通存款利率12/3/202284（二）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDS）12/2/202236（三）信用卡信用卡是由銀行（或發(fā)卡公司）對(duì)具有一定信用的顧客發(fā)行的一種短期信貸消費(fèi)憑證。信用卡可分為銀行信用卡、店用信用卡和旅游信用卡三種。銀行信用卡的當(dāng)事人一般有：（1）發(fā)卡銀行。它發(fā)行信用卡是為了向消費(fèi)者提供消費(fèi)信用，是消費(fèi)信用的債權(quán)人。（2）持卡人。他們是那些信譽(yù)良好、申請(qǐng)取得信用卡的消費(fèi)者，是消費(fèi)信用的債務(wù)人。（3）信用卡參加單位。這些單位和發(fā)卡銀行簽訂合同，在日常的營(yíng)業(yè)中，接受信用卡的使用。12/3/202285（三）信用卡12/2/202237（四）信用證信用證是有條件的銀行擔(dān)保，是銀行（開證行）應(yīng)買方（申請(qǐng)人）的要求和指示保證立即或?qū)砟骋粫r(shí)間內(nèi)付給賣方（受益人）一筆款項(xiàng)。賣方（受益人）得到這筆錢的條件是向銀行（議付行）提交信用證中規(guī)定的單據(jù)。例如：商業(yè)、運(yùn)輸、保險(xiǎn)、政府和其他用途的單據(jù)。信用證實(shí)際上是以銀行信用為