國(guó)際結(jié)算中的貿(mào)易融資課件

項(xiàng)目十二新型貿(mào)易融資方式模塊1國(guó)際保理

模塊2福費(fèi)庭項(xiàng)目十二新型貿(mào)易融資方式模塊1國(guó)際保理

模塊2福1模塊1國(guó)際保理一、國(guó)際保理業(yè)務(wù)產(chǎn)生的原因二、國(guó)際保理業(yè)務(wù)近年的發(fā)展三、國(guó)際保理的概念與服務(wù)項(xiàng)目四、國(guó)際保理的業(yè)務(wù)流程五、國(guó)際保理的業(yè)務(wù)費(fèi)用六、國(guó)際保理結(jié)算的好處與適用模塊1國(guó)際保理一、國(guó)際保理業(yè)務(wù)產(chǎn)生的原因2一、國(guó)際保理業(yè)務(wù)產(chǎn)生的原因保理商向出口商提供進(jìn)口商的資信評(píng)估和擔(dān)保相應(yīng)的信用額度，從而使出口商以支付相關(guān)保理費(fèi)的代價(jià)，轉(zhuǎn)嫁賒銷方式可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。1、出口商希望專門的機(jī)構(gòu)為其進(jìn)行帳務(wù)處理2、進(jìn)出口商所擁有信息的非對(duì)稱性。為擴(kuò)大出口，增強(qiáng)出口競(jìng)爭(zhēng)力，降低賒銷收款風(fēng)險(xiǎn)。3、進(jìn)出口商都希望國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)和國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)便捷，出口貿(mào)易融資，進(jìn)口商也希望減少開證費(fèi)用。一、國(guó)際保理業(yè)務(wù)產(chǎn)生的原因保理商向出口商提供進(jìn)口商的資信評(píng)估31.從出口商的角度：信用證對(duì)出口商更有利。競(jìng)爭(zhēng)力與風(fēng)險(xiǎn).競(jìng)爭(zhēng)力風(fēng)險(xiǎn)對(duì)出口商現(xiàn)金預(yù)付CashingAdvance信用證L/C付款交單D/P承兌交單D/A記賬OpenAccount1.從出口商的角度：信用證對(duì)出口商更有利。競(jìng)爭(zhēng)力與風(fēng)險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)力42.從進(jìn)口商的角度：

買方市場(chǎng)，進(jìn)口商不愿動(dòng)用其銀行信用額度。·吸引力風(fēng)險(xiǎn)對(duì)進(jìn)口商現(xiàn)金預(yù)付CashingAdvance信用證L/C付款交單D/P承兌交單D/A記賬OpenAccount2.從進(jìn)口商的角度：

買方市場(chǎng)，進(jìn)口商不愿動(dòng)用其銀行信用額度53.保理業(yè)務(wù)對(duì)出口商和進(jìn)口商的益處益處對(duì)出口商對(duì)進(jìn)口商增加營(yíng)業(yè)額對(duì)于新的或現(xiàn)有的客戶提供更有競(jìng)爭(zhēng)力的O/A、D/A付款條件，以拓展海外市場(chǎng)，增加營(yíng)業(yè)額利用O/A、D/A優(yōu)惠付款條件，以有限的資本，購(gòu)進(jìn)更多貨物，加快資金流動(dòng)，擴(kuò)大營(yíng)業(yè)額風(fēng)險(xiǎn)保障進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)由保理商承擔(dān)，出口商可以得到100%的收匯保障純因公司的信譽(yù)和良好的財(cái)務(wù)表現(xiàn)而獲得進(jìn)口商的信貸，無(wú)須抵押節(jié)約成本資信調(diào)查、帳務(wù)管理和帳款追收都由保理商負(fù)責(zé)，減輕業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)，節(jié)約管理成本省卻了開立信用證和處理繁雜文件的費(fèi)用簡(jiǎn)化手續(xù)免除了一般信用證交易的繁瑣手續(xù)在批準(zhǔn)信用額度后，購(gòu)買手續(xù)簡(jiǎn)化，進(jìn)貨快捷擴(kuò)大利潤(rùn)由于出口額擴(kuò)大、降低了管理成本、排除了信用風(fēng)險(xiǎn)和壞帳損失，利潤(rùn)隨之增加由于加快了資金和貨物的流動(dòng)，生意更發(fā)達(dá)，從而增加了利潤(rùn)3.保理業(yè)務(wù)對(duì)出口商和進(jìn)口商的益處益處對(duì)出口商對(duì)進(jìn)口商增加6二、國(guó)際保理業(yè)務(wù)近年的發(fā)展二、國(guó)際保理業(yè)務(wù)近年的發(fā)展7保理業(yè)務(wù)是一項(xiàng)集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收帳款管理及信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保于一體的新興綜合性金融服務(wù)。

近年來(lái)隨著國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，國(guó)際貿(mào)易買方市場(chǎng)逐漸形成。對(duì)進(jìn)口商不利的信用證結(jié)算的比例逐年下降，賒銷日益盛行。由于保理業(yè)務(wù)能夠很好地解決賒銷中出口商面臨的資金占?jí)汉瓦M(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，因而在歐美、東南亞等地日漸流行。在世界各地發(fā)展迅速。據(jù)統(tǒng)計(jì)，98年全球保理業(yè)務(wù)量已達(dá)5000億美元。目前,一些國(guó)家的保理商為了適應(yīng)迅速發(fā)展變化的貿(mào)易需要，已開始與儲(chǔ)運(yùn)公司、商檢機(jī)構(gòu)、港務(wù)局等有關(guān)部門聯(lián)合起來(lái)向客戶提供一攬子全面服務(wù),賣方只要找到了買方,包括包裝、貼標(biāo)簽、刷嘜頭、商檢、租船訂艙、發(fā)運(yùn)、保險(xiǎn)、倉(cāng)儲(chǔ)、交貨、收款、風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等一切事宜都可交給保理商辦理。這種作法有可能成為今后保理業(yè)務(wù)的發(fā)展方向。1.國(guó)際保理業(yè)務(wù)的概況保理業(yè)務(wù)是一項(xiàng)集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收帳款管理及信用風(fēng)82.世界各地區(qū)主要付款條件在進(jìn)口貿(mào)易中所占百分比（％）·洲C/AL/CD/PD/AO/A其他南非012.5012.5750拉美10.1519.807.7559.772.5東歐152.52.5077.52.5西歐0.85503.1488.142.86中東7.1443.7508.752515.36亞太3.1236.567.5346.833北美14.127.5841.4總計(jì)5.3217.741.716.0965.183.962.世界各地區(qū)主要付款條件在進(jìn)口貿(mào)易中所占百分比（％）·洲C93.2000年國(guó)際保理使用國(guó)家(地區(qū))分布.美國(guó)意大利英國(guó)法國(guó)德國(guó)西班牙丹麥比利時(shí)希臘臺(tái)灣25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%·3.2000年國(guó)際保理使用國(guó)家(地區(qū))分布.美國(guó)意大利英國(guó)104.近年來(lái)在中國(guó)銀行業(yè)中國(guó)際保理的使用1992年中國(guó)銀行在國(guó)內(nèi)率先推出國(guó)際保理業(yè)務(wù)1999年，中國(guó)銀行根據(jù)客戶需求，已開始試辦國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)。

中國(guó)銀行于1993年加入國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)（FactorsChainInternational，簡(jiǎn)稱FCI）。目前中國(guó)銀行與FCI會(huì)員間的業(yè)務(wù)往來(lái)完全通過(guò)FCI開發(fā)的保理電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)（EDIFACToring）進(jìn)行，實(shí)現(xiàn)了作業(yè)無(wú)紙化，提高了業(yè)務(wù)效率，降低了業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。25個(gè)國(guó)家和地區(qū)的近50家保理公司簽署了國(guó)際保理協(xié)議，業(yè)務(wù)遍及五大洲4.近年來(lái)在中國(guó)銀行業(yè)中國(guó)際保理的使用1992年中國(guó)銀行在國(guó)11三、國(guó)際保理的概念與服務(wù)項(xiàng)目1、國(guó)際保理的概念2、主要的服務(wù)項(xiàng)目3、國(guó)際保理業(yè)務(wù)功能三、國(guó)際保理的概念與服務(wù)項(xiàng)目1、國(guó)際保理的概念121、國(guó)際保理的概念

既是一種結(jié)算方式，也是一種融資方式；主要為賒銷方式而設(shè)計(jì)的一種綜合性金融服務(wù)。定義有四層含義：1、國(guó)際保理適合以商業(yè)信用形式出賣商品的貿(mào)易形式。賒銷、遠(yuǎn)期付款、2、保理商即期付款購(gòu)買應(yīng)收債權(quán)。3、保理商即期付款購(gòu)買應(yīng)收債權(quán)后，從出口商處獲得要求付款的代位權(quán)。4、買斷。國(guó)際保理商在即期購(gòu)買應(yīng)收債權(quán)時(shí)采取沒追索權(quán)的形式。1、國(guó)際保理的概念13

（1）出口貿(mào)易融資（2）銷售帳務(wù)處理

在賣方敘做保理業(yè)務(wù)后，保理商會(huì)根據(jù)賣方的要求，定期/不定期向其提供關(guān)于應(yīng)收帳款的回收情況、逾期帳款情況、信用額度變化情況、對(duì)帳單等各種財(cái)務(wù)和統(tǒng)計(jì)報(bào)表，協(xié)助賣方進(jìn)行銷售管理。（3）收取應(yīng)收帳款

保理商一般有專業(yè)人員和專職律師進(jìn)行帳款追收。保理商會(huì)根據(jù)應(yīng)收帳款逾期的時(shí)間采取信函通知、打電話、上門催款直至采取法律手段。

（4）信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保

賣方與保理商簽訂保理協(xié)議后，保理商會(huì)為債務(wù)人核定一個(gè)信用額度，并且在協(xié)議執(zhí)行過(guò)程中，根據(jù)債務(wù)人資信情況的變化對(duì)信用額度進(jìn)行調(diào)整。對(duì)于賣方在核準(zhǔn)信用額度內(nèi)的發(fā)貨所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款，保理商提供100%的壞帳擔(dān)保。

2、由保理商為其提供下列服務(wù)中的至少兩項(xiàng)2、由保理商為其提供下列服務(wù)中的至少兩項(xiàng)143.國(guó)際保理業(yè)務(wù)功能保理商一般是跨國(guó)銀行的全資附屬公司。保理服務(wù)內(nèi)容五個(gè)：（1）信用銷售控制（2）代收帳款保理商一般有專業(yè)人員和專職律師進(jìn)行帳款追收。保理商會(huì)根據(jù)應(yīng)收帳款逾期的時(shí)間采取信函通知、打電話、上門催款直至采取法律手段。（3）銷售帳務(wù)管理在賣方敘做保理業(yè)務(wù)后，保理商會(huì)根據(jù)賣方的要求，定期/不定期向其提供關(guān)于應(yīng)收帳款的回收情況、逾期帳款情況、信用額度變化情況、對(duì)帳單等各種財(cái)務(wù)和統(tǒng)計(jì)報(bào)表，協(xié)助賣方進(jìn)行銷售管理。保理商收到出口商發(fā)票后，即設(shè)立銷售分戶賬管理（4）風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保賣方與保理商簽訂保理協(xié)議后，進(jìn)口保理商會(huì)為債務(wù)人核定一個(gè)信用額度，如果進(jìn)口商到期拒付或無(wú)力付款，出口保理商將在到期日第90天無(wú)條件向出口商支付不超過(guò)其核定信用額度的貨款。并且在協(xié)議執(zhí)行過(guò)程中，根據(jù)債務(wù)人資信情況的變化對(duì)信用額度進(jìn)行調(diào)整。對(duì)于賣方在核準(zhǔn)信用額度內(nèi)的發(fā)貨所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款，保理商提供100%的壞帳擔(dān)保。（5）貿(mào)易融資貿(mào)易融資是保理業(yè)務(wù)最大的優(yōu)點(diǎn)：就是可以向出口商提供無(wú)追索權(quán)貿(mào)易融資，而且手續(xù)方便，簡(jiǎn)單易行。賣方發(fā)貨后，將發(fā)票副本提交保理商，可立即獲得不超過(guò)80%發(fā)票金額的無(wú)追索權(quán)的預(yù)付款融資。余下的20%于貨款收妥后結(jié)算。3.國(guó)際保理業(yè)務(wù)功能保理商一般是跨國(guó)銀行的全資附屬公司。保理15四、保理業(yè)務(wù)流程出口方進(jìn)口方出口保理商進(jìn)口保理商①②③③’④⑤⑥⑩⑦⑧⑨四、保理業(yè)務(wù)流程出口方進(jìn)口方出口保理商進(jìn)口保理商①②③③’④161、出口方向保理商提交保理申請(qǐng)，并將需要核定信用銷售限額的進(jìn)口方清單提交保理商；2、出口保理商根據(jù)進(jìn)口方的分布選擇進(jìn)口保理商，并把相關(guān)客戶資料交付進(jìn)口保理商，由其核定信用銷售限額；3、進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口方進(jìn)行資信調(diào)查，逐一核定信用銷售限額，并通過(guò)出口保理商通知出口方執(zhí)行；4、出口保理商在信用限額內(nèi)發(fā)貨，商業(yè)單據(jù)直接寄交進(jìn)口方，并在商業(yè)發(fā)票上注明，貨款直接付給進(jìn)口保理商；5、發(fā)票副本提交出口保理商；6、出口保理商立即向出口方提供不超過(guò)發(fā)票金額80％的無(wú)追索權(quán)融資；7、出口保理商將應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給進(jìn)口保理商；8、款項(xiàng)到期，進(jìn)口方將款項(xiàng)付給進(jìn)口保理商；9、進(jìn)口保理商將款項(xiàng)匯交出口保理商；10、出口保理商扣除墊款利息和費(fèi)用之后，將余款支付出口方。1、出口方向保理商提交保理申請(qǐng)，并將需要核定信用銷售限額的進(jìn)171.保理業(yè)務(wù)流程說(shuō)明：出口方向保理商提交保理申請(qǐng)，并將需要核定信用銷售限額的進(jìn)口方清單提交保理商；出口保理商根據(jù)進(jìn)口方的分布選擇進(jìn)口保理商，并把相關(guān)客戶資料交付進(jìn)口保理商，由其核定信用銷售限額；進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口方進(jìn)行資信調(diào)查，逐一核定信用銷售限額，并通過(guò)出口保理商通知出口方執(zhí)行；出口保理商在信用限額內(nèi)發(fā)貨，商業(yè)單據(jù)直接寄交進(jìn)口方，并在商業(yè)發(fā)票上注明，貨款直接付給進(jìn)口保理商；發(fā)票副本提交出口保理商；出口保理商立即向出口方提供不超過(guò)發(fā)票金額80％的無(wú)追索權(quán)融資；出口保理商將應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給進(jìn)口保理商；款項(xiàng)到期，進(jìn)口方將款項(xiàng)付給進(jìn)口保理商；進(jìn)口保理商將款項(xiàng)匯交出口保理商；出口保理商扣除墊款利息和費(fèi)用之后，將余款支付出口方。1.保理業(yè)務(wù)流程說(shuō)明：出口方向保理商提交保理申請(qǐng)，并將需要核182.國(guó)際保理的組織形式（一）雙保理商保理形式（二）單保理商保理形式單保理雙保理進(jìn)口保理商出口保理商進(jìn)口保理商2.國(guó)際保理的組織形式（一）雙保理商保理形式單保理雙保理進(jìn)口193.雙保理的業(yè)務(wù)程序.出口商進(jìn)口商進(jìn)口保理商出口保理商3.雙保理的業(yè)務(wù)程序.出口商進(jìn)口商進(jìn)口保理商出口保理商204.雙保理的具體運(yùn)作步驟1、出口商尋找有合作前途的進(jìn)口商2、出口商向出口保理商提出敘做保理的需求并要求為進(jìn)口商核準(zhǔn)信用額度3、出口保理商要求進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行信用評(píng)估4、如進(jìn)口商信用良好，進(jìn)口保理商將為其核準(zhǔn)信用額度5、如果進(jìn)口商同意購(gòu)買出口商的商品或服務(wù)，出口商開始供貨，并將附有轉(zhuǎn)讓條款的發(fā)票寄送進(jìn)口商6、出口商將發(fā)票副本交出口保理商7、出口保理商通知進(jìn)口保理商有關(guān)發(fā)票詳情8、如出口商有融資需求，出口保理商付給出口商不超過(guò)發(fā)票金額的80%的融資款9、進(jìn)口保理商于發(fā)票到期日前若干天開始向進(jìn)口商催收10、進(jìn)口商于發(fā)票到期日向進(jìn)口保理商付款11、進(jìn)口保理商將款項(xiàng)付出口保理商12、如果進(jìn)口商在發(fā)票到期日90天后仍未付款，進(jìn)口保理商做擔(dān)保付款13、出口保理商扣除融資本息(如有)及費(fèi)用，將余額付出口商

4.雙保理的具體運(yùn)作步驟1、出口商尋找有合作前途的進(jìn)口商21五、國(guó)際保理費(fèi)用1、進(jìn)出口保理商傭金:發(fā)票金額的0.6-1.2%2、單據(jù)處理費(fèi)：10美元/單

3、銀行費(fèi)用近年來(lái)隨著國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，國(guó)際貿(mào)易買方市場(chǎng)逐漸形成。對(duì)進(jìn)口商不利的信用證結(jié)算的比例逐年下降，賒銷日益盛行。由于保理業(yè)務(wù)能夠很好地解決賒銷中出口商面臨的資金占?jí)汉瓦M(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，因而在歐美、東南亞等地日漸流行。在世界各地發(fā)展迅速。據(jù)統(tǒng)計(jì)，98年全球保理業(yè)務(wù)量已達(dá)5000億美元。五、國(guó)際保理費(fèi)用1、進(jìn)出口保理商傭金:發(fā)票金額的0.6-122六、國(guó)際保理結(jié)算的宜處與適用：國(guó)際保理：介于以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的國(guó)際結(jié)算方式（匯款與托收）、和以銀行信用為基礎(chǔ)的國(guó)際結(jié)算方式（信用證）之間的一種國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式。（一）保證出口商在信用額度內(nèi)安全收匯（二）應(yīng)收帳款的付款期限可以得到保證（三）便利出口商融資（四）減少托收方式進(jìn)出口風(fēng)險(xiǎn)（五）提供多種貨幣的分類服務(wù)（六）利用銀行優(yōu)勢(shì)，避免客戶外匯風(fēng)險(xiǎn)（七）對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行資信調(diào)查六、國(guó)際保理結(jié)算的宜處與適用：國(guó)際保理：介于以商業(yè)信用為基礎(chǔ)23（一）對(duì)出口商和進(jìn)口商的益處益處對(duì)出口商對(duì)進(jìn)口商增加營(yíng)業(yè)額對(duì)于新的或現(xiàn)有的客戶提供更有競(jìng)爭(zhēng)力的O/A、D/A付款條件，以拓展海外市場(chǎng)，增加營(yíng)業(yè)額利用O/A、D/A優(yōu)惠付款條件，以有限的資本，購(gòu)進(jìn)更多貨物，加快資金流動(dòng)，擴(kuò)大營(yíng)業(yè)額風(fēng)險(xiǎn)保障進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)由保理商承擔(dān)，出口商可以得到100%的收匯保障純因公司的信譽(yù)和良好的財(cái)務(wù)表現(xiàn)而獲得進(jìn)口商的信貸，無(wú)須抵押節(jié)約成本資信調(diào)查、帳務(wù)管理和帳款追收都由保理商負(fù)責(zé)，減輕業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)，節(jié)約管理成本省卻了開立信用證和處理繁雜文件的費(fèi)用簡(jiǎn)化手續(xù)免除了一般信用證交易的繁瑣手續(xù)在批準(zhǔn)信用額度后，購(gòu)買手續(xù)簡(jiǎn)化，進(jìn)貨快捷擴(kuò)大利潤(rùn)由于出口額擴(kuò)大、降低了管理成本、排除了信用風(fēng)險(xiǎn)和壞帳損失，利潤(rùn)隨之增加由于加快了資金和貨物的流動(dòng)，生意更發(fā)達(dá)，從而增加了利潤(rùn)（一）對(duì)出口商和進(jìn)口商的益處對(duì)對(duì)對(duì)于新的或現(xiàn)有的客戶提供更有24（二）國(guó)際保理的應(yīng)用條件：1、以O(shè)/A、D/A付款條件。2、希望擴(kuò)大出口市場(chǎng)，增強(qiáng)出口競(jìng)爭(zhēng)力，降低賒銷收款風(fēng)險(xiǎn)。3、希望與進(jìn)口商建立長(zhǎng)期往來(lái)關(guān)系，并避免利用價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的手段。4、希望減少庫(kù)存成本、降低訂單成本的廠商。5、每筆信用證的交易額不太大，希望節(jié)省開證成本的廠商6、出口商遇到良好的出口機(jī)會(huì)，但進(jìn)口商拒絕以信用證方式結(jié)算。7、希望解除帳務(wù)管理和應(yīng)收賬款催收的煩惱，避免壞賬損失的出口商。（二）國(guó)際保理的應(yīng)用條件：1、以O(shè)/A、D/A付款條件。25（三）出口商采用國(guó)際保理的條件1、必須是合法經(jīng)營(yíng)，注冊(cè)法人2、經(jīng)營(yíng)必須具有較大規(guī)模3、貿(mào)易商品為非資本性貨物。4、客戶分布相對(duì)較為分散，以減少潛在的壞帳損失。此外，要求出口商經(jīng)營(yíng)狀況良好，并嚴(yán)格按合同發(fā)貨。如因出口商自身原因造成的拒付，保理商不負(fù)責(zé)任。（三）出口商采用國(guó)際保理的條件1、必須是合法經(jīng)營(yíng)，注冊(cè)法人26模塊2福費(fèi)廷一、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)概念與特點(diǎn)二、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的當(dāng)事人及業(yè)務(wù)流程三、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)適用的條件四、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)與其他貿(mào)易融資方式的比較模塊2福費(fèi)廷一、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)概念與特點(diǎn)27一、概念與特點(diǎn)：1.概念它是對(duì)未到期的國(guó)際貿(mào)易應(yīng)收帳款進(jìn)行無(wú)追索權(quán)的貼現(xiàn)。這些應(yīng)收款項(xiàng)通常采用商業(yè)匯票或本票的形式。2.特點(diǎn)屬于一種買斷行為：出口商向包買商出賣票據(jù)是無(wú)追索權(quán)的，是賣斷，將有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)嫁給包買商，出口商敘做福費(fèi)廷，實(shí)際上是將賒銷變成了一次現(xiàn)金交易。批發(fā)性、中長(zhǎng)期的融資工具：福費(fèi)廷業(yè)務(wù)是一種非常重要的中長(zhǎng)期融資業(yè)務(wù)有二級(jí)市場(chǎng)：福費(fèi)廷市場(chǎng)有三種活動(dòng)：投資，交易，經(jīng)紀(jì)融資成本較高3.法律特征是一種買賣合約交易交易的標(biāo)的物——票據(jù)無(wú)追索權(quán)一、概念與特點(diǎn)：1.概念28二、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的當(dāng)事人及業(yè)務(wù)流程1.四個(gè)當(dāng)事人：出口商：他通常是福費(fèi)廷匯票的賣主，為保護(hù)自己不受追索，將經(jīng)進(jìn)口商承兌的遠(yuǎn)期匯票或本票無(wú)追索權(quán)地售給福費(fèi)廷融資者出口商；申請(qǐng)辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)能夠?qū)Τ隹谏坍a(chǎn)生如下積極作用:1.提高其出口產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力；2.可以轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)；3.給成本核算和賬務(wù)管理帶來(lái)便利；4.可以提高融資效率。進(jìn)口商：福費(fèi)廷交易的債務(wù)人。承擔(dān)到期支付票據(jù)款項(xiàng)的主要責(zé)任。保買商：即貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)，通常為出口地的銀行或其附屬機(jī)構(gòu)，或大金融公司，或福費(fèi)廷公司擔(dān)保人：一般是進(jìn)口商所在地的銀行，為進(jìn)口商的按期支付提供擔(dān)保。二、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的當(dāng)事人及業(yè)務(wù)流程1.四個(gè)當(dāng)事人：29融資商擔(dān)保行出口商進(jìn)口商821712151613910517614411托收行代收行7132422.福費(fèi)廷業(yè)務(wù)流程圖示融資商擔(dān)保行出口商進(jìn)口商821712151613910517301.出口商向融資商詢價(jià)2.融資商報(bào)價(jià)3.進(jìn)出口商簽訂貿(mào)易合同4.出口商與融資商簽訂福費(fèi)廷協(xié)議5.出口商發(fā)運(yùn)貨物6.出口商交單7.托收行寄送單據(jù)8.代收行提示單據(jù)9.進(jìn)口商申請(qǐng)擔(dān)保10.擔(dān)保行擔(dān)保11.進(jìn)口商交付票據(jù)12.代收行交單13.代收行寄送票據(jù)14.托收行傳遞票據(jù)15.出口商賣斷票據(jù)16.融資商付凈款17.融資商索償3.福費(fèi)廷業(yè)務(wù)流程說(shuō)明1.出口商向融資商詢價(jià)8.代收行提示單據(jù)3.福費(fèi)廷業(yè)務(wù)流程說(shuō)31三、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)適用的條件關(guān)于商品。大型機(jī)械設(shè)備、船舶、基建物資等資本性貨物交易，以及農(nóng)產(chǎn)品、能源等大宗交易，此外還為國(guó)際建筑項(xiàng)目提供融資。在我國(guó)，主要支持機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備的出口，關(guān)于交易規(guī)模。規(guī)模在10萬(wàn)美元至2億美元的交易。中國(guó)進(jìn)出口銀行只對(duì)金額在50萬(wàn)美元的交易承辦福費(fèi)廷業(yè)務(wù)。關(guān)于付款方式。承作的是遠(yuǎn)期信用證、承兌交單、分期付款等延期付款方式。中國(guó)進(jìn)出口銀行只對(duì)延付期限在90天以上的交易承辦福費(fèi)廷業(yè)務(wù)。關(guān)于票據(jù)。主要采用以進(jìn)口商為制票人，以出口商為收款人，并由進(jìn)口地銀行予以保證的成套遠(yuǎn)期本票關(guān)于擔(dān)保。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)所使用的票據(jù)加列進(jìn)口地銀行的保證，保證形式主要有三種：1.保付簽字。進(jìn)口地銀行在票據(jù)上加注法文詞“Aval”字樣并簽字，即完成了保付簽字，成為保付人同時(shí)也成為票據(jù)的主債務(wù)人。這種保證形式應(yīng)用最為普遍。2.保函3.備用信用證三、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)適用的條件關(guān)于商品。大型機(jī)械設(shè)備、船舶、基建物32盡管福費(fèi)廷交易在國(guó)外已流行幾十年，融資領(lǐng)域越來(lái)越廣，融資方式越來(lái)越靈活，但我國(guó)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)卻遠(yuǎn)沒有廣泛開展起來(lái)。這種現(xiàn)狀與我國(guó)日益擴(kuò)張的出口需求不相適應(yīng)，也與我國(guó)在世界貿(mào)易中的出口大國(guó)地位很不相稱。所以，我們要在技術(shù)、觀念、資金市場(chǎng)缺乏、人才等方面解決發(fā)展福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的障礙，大力發(fā)展福費(fèi)廷業(yè)務(wù)。四、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)與其他貿(mào)易融資方式的比較盡管福費(fèi)廷交易在國(guó)外已流行幾十年，融資領(lǐng)域越來(lái)越廣，融資方式331、與出口押匯的區(qū)別2、與一般貼現(xiàn)的區(qū)別（一）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)貿(mào)易融資方式的比較1、與出口押匯的區(qū)別（一）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)貿(mào)易融資方式的比較341、與出口押匯的區(qū)別法律關(guān)系付款期限追索權(quán)占用授信額度銀行審核1、與出口押匯的區(qū)別法律關(guān)系35追索權(quán)票據(jù)期限票據(jù)金額出票背景業(yè)務(wù)成細(xì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)2、與一般貼現(xiàn)的區(qū)別追索權(quán)2、與一般貼現(xiàn)的區(qū)別36兩者都屬于融資結(jié)算業(yè)務(wù)，都可以是無(wú)追索權(quán)的，都是由正當(dāng)交易引起的、保理商或包買商承擔(dān)進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)和進(jìn)口國(guó)的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。由于它們各自的特點(diǎn)不同，這兩種融資方式有著貿(mào)易領(lǐng)域和融資期限的互補(bǔ)性，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方式也各不一樣。

交易金額融資期限承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)融資比例福費(fèi)廷大長(zhǎng)大100%發(fā)票金額保理小短小80~85%發(fā)票金額（二）、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)與國(guó)際保理業(yè)務(wù)的比較兩者都屬于融資結(jié)算業(yè)務(wù)，都可以是無(wú)追索權(quán)的，都是由正當(dāng)交易引37案例分析一個(gè)與賒銷付款方式相結(jié)合的貿(mào)易結(jié)算融資方式案例案情分析案例分析一個(gè)與賒銷付款方式相結(jié)合的貿(mào)易結(jié)算融資方式案例38案情：經(jīng)營(yíng)日用紡織品的英國(guó)TEXUK公司主要從我國(guó)進(jìn)口有關(guān)商品幾年前，當(dāng)該公司首次從我國(guó)進(jìn)口商品時(shí)，采用的是信用證結(jié)算方式。隨著進(jìn)口量的增長(zhǎng)，TEXUK公司開始謀求至少60天的賒銷付款方式。雖然他們與我國(guó)出口商已建立了良好的合作關(guān)系，但是我國(guó)供貨商考慮到這種方式的收匯風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，感到十分棘手。我國(guó)供貨商希望尋求一種合適的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算融資方式，他們目前正在考慮的方式有包買票據(jù)和國(guó)際保理。請(qǐng)比較包買票據(jù)和國(guó)際保理的區(qū)別。在本案例中，你會(huì)建議我國(guó)供貨商采用哪種方式？為什么？案情：經(jīng)營(yíng)日用紡織品的英國(guó)TEXUK公司主要從我國(guó)進(jìn)39分析：包買票據(jù)和國(guó)際保理的主要區(qū)別如下：（一）業(yè)務(wù)本質(zhì)不同。保理業(yè)務(wù)中，應(yīng)收賬款是通過(guò)發(fā)票貼現(xiàn)的形式由出口商轉(zhuǎn)讓給保理商的，遵循的是一般民法中債權(quán)轉(zhuǎn)讓的做法，在國(guó)際保理業(yè)務(wù)中，主要依據(jù)的是國(guó)際保理業(yè)務(wù)方面的公約和慣例。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中，應(yīng)收賬款是通過(guò)票據(jù)貼現(xiàn)的形式由出口商轉(zhuǎn)讓給包買商的，沿循的是票據(jù)業(yè)務(wù)的程序，適用的是票據(jù)法的相關(guān)規(guī)定。（二）信用基礎(chǔ)不同：保理業(yè)務(wù)只適用于商業(yè)信用銷售背景，實(shí)務(wù)中僅在O/A或D/A中運(yùn)用，并不適用于付款交單（D/P）或信用證結(jié)算的交易。保理商收款是基于進(jìn)口商的商業(yè)信用，購(gòu)買應(yīng)收賬款時(shí)，進(jìn)口商的付款責(zé)任并未確認(rèn)，日后存在較大的拒付風(fēng)險(xiǎn)；而福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中，包買商購(gòu)買的是經(jīng)進(jìn)口商承兌的匯票或進(jìn)口商出具的本票，進(jìn)口商的付款責(zé)任在應(yīng)收賬款購(gòu)買時(shí)已經(jīng)確定，此外，包買商通常只購(gòu)買經(jīng)進(jìn)口地銀行或其他擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的票據(jù)，因而福費(fèi)廷包買商的票款兌現(xiàn)基于的并不僅僅是進(jìn)口商的信用。分析：包買票據(jù)和國(guó)際保理的主要區(qū)別如下：40分析(續(xù))（三）融資期限與金額大小不同。保理融資屬于短期零售性融資業(yè)務(wù)，貿(mào)易背景一般為消費(fèi)品小批量、多批次、多客戶的進(jìn)出口交易。融資期限通常在半年以內(nèi)，融資金額較小。而福費(fèi)廷融資屬于中長(zhǎng)期批發(fā)性融資業(yè)務(wù)，通常適用于為中長(zhǎng)期的資本性貨物出口提供具有幾年期限的資金融通，融資金額較大。此外，保理融資通常是部分融資，融資額一般為核定應(yīng)收賬款的80%-90%，而福費(fèi)廷融資則是全額融資，一次性貼現(xiàn)全部票面金額。（四）追索權(quán)有無(wú)的規(guī)定不同。福費(fèi)廷的本意就是權(quán)利的放棄，因而無(wú)追索權(quán)是福費(fèi)廷融資的本質(zhì)和特色；而保理業(yè)務(wù)分為有追索權(quán)和無(wú)追索權(quán)兩種融資方式。分析(續(xù))（三）融資期限與金額大小不同。保理融資屬于短期零售41項(xiàng)目十二新型貿(mào)易融資方式模塊1國(guó)際保理

模塊2福費(fèi)庭項(xiàng)目十二新型貿(mào)易融資方式模塊1國(guó)際保理

模塊2福42模塊1國(guó)際保理一、國(guó)際保理業(yè)務(wù)產(chǎn)生的原因二、國(guó)際保理業(yè)務(wù)近年的發(fā)展三、國(guó)際保理的概念與服務(wù)項(xiàng)目四、國(guó)際保理的業(yè)務(wù)流程五、國(guó)際保理的業(yè)務(wù)費(fèi)用六、國(guó)際保理結(jié)算的好處與適用模塊1國(guó)際保理一、國(guó)際保理業(yè)務(wù)產(chǎn)生的原因43一、國(guó)際保理業(yè)務(wù)產(chǎn)生的原因保理商向出口商提供進(jìn)口商的資信評(píng)估和擔(dān)保相應(yīng)的信用額度，從而使出口商以支付相關(guān)保理費(fèi)的代價(jià)，轉(zhuǎn)嫁賒銷方式可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。1、出口商希望專門的機(jī)構(gòu)為其進(jìn)行帳務(wù)處理2、進(jìn)出口商所擁有信息的非對(duì)稱性。為擴(kuò)大出口，增強(qiáng)出口競(jìng)爭(zhēng)力，降低賒銷收款風(fēng)險(xiǎn)。3、進(jìn)出口商都希望國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)和國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)便捷，出口貿(mào)易融資，進(jìn)口商也希望減少開證費(fèi)用。一、國(guó)際保理業(yè)務(wù)產(chǎn)生的原因保理商向出口商提供進(jìn)口商的資信評(píng)估441.從出口商的角度：信用證對(duì)出口商更有利。競(jìng)爭(zhēng)力與風(fēng)險(xiǎn).競(jìng)爭(zhēng)力風(fēng)險(xiǎn)對(duì)出口商現(xiàn)金預(yù)付CashingAdvance信用證L/C付款交單D/P承兌交單D/A記賬OpenAccount1.從出口商的角度：信用證對(duì)出口商更有利。競(jìng)爭(zhēng)力與風(fēng)險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)力452.從進(jìn)口商的角度：

買方市場(chǎng)，進(jìn)口商不愿動(dòng)用其銀行信用額度?！の︼L(fēng)險(xiǎn)對(duì)進(jìn)口商現(xiàn)金預(yù)付CashingAdvance信用證L/C付款交單D/P承兌交單D/A記賬OpenAccount2.從進(jìn)口商的角度：

買方市場(chǎng)，進(jìn)口商不愿動(dòng)用其銀行信用額度463.保理業(yè)務(wù)對(duì)出口商和進(jìn)口商的益處益處對(duì)出口商對(duì)進(jìn)口商增加營(yíng)業(yè)額對(duì)于新的或現(xiàn)有的客戶提供更有競(jìng)爭(zhēng)力的O/A、D/A付款條件，以拓展海外市場(chǎng)，增加營(yíng)業(yè)額利用O/A、D/A優(yōu)惠付款條件，以有限的資本，購(gòu)進(jìn)更多貨物，加快資金流動(dòng)，擴(kuò)大營(yíng)業(yè)額風(fēng)險(xiǎn)保障進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)由保理商承擔(dān)，出口商可以得到100%的收匯保障純因公司的信譽(yù)和良好的財(cái)務(wù)表現(xiàn)而獲得進(jìn)口商的信貸，無(wú)須抵押節(jié)約成本資信調(diào)查、帳務(wù)管理和帳款追收都由保理商負(fù)責(zé)，減輕業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)，節(jié)約管理成本省卻了開立信用證和處理繁雜文件的費(fèi)用簡(jiǎn)化手續(xù)免除了一般信用證交易的繁瑣手續(xù)在批準(zhǔn)信用額度后，購(gòu)買手續(xù)簡(jiǎn)化，進(jìn)貨快捷擴(kuò)大利潤(rùn)由于出口額擴(kuò)大、降低了管理成本、排除了信用風(fēng)險(xiǎn)和壞帳損失，利潤(rùn)隨之增加由于加快了資金和貨物的流動(dòng)，生意更發(fā)達(dá)，從而增加了利潤(rùn)3.保理業(yè)務(wù)對(duì)出口商和進(jìn)口商的益處益處對(duì)出口商對(duì)進(jìn)口商增加47二、國(guó)際保理業(yè)務(wù)近年的發(fā)展二、國(guó)際保理業(yè)務(wù)近年的發(fā)展48保理業(yè)務(wù)是一項(xiàng)集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收帳款管理及信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保于一體的新興綜合性金融服務(wù)。

近年來(lái)隨著國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，國(guó)際貿(mào)易買方市場(chǎng)逐漸形成。對(duì)進(jìn)口商不利的信用證結(jié)算的比例逐年下降，賒銷日益盛行。由于保理業(yè)務(wù)能夠很好地解決賒銷中出口商面臨的資金占?jí)汉瓦M(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，因而在歐美、東南亞等地日漸流行。在世界各地發(fā)展迅速。據(jù)統(tǒng)計(jì)，98年全球保理業(yè)務(wù)量已達(dá)5000億美元。目前,一些國(guó)家的保理商為了適應(yīng)迅速發(fā)展變化的貿(mào)易需要，已開始與儲(chǔ)運(yùn)公司、商檢機(jī)構(gòu)、港務(wù)局等有關(guān)部門聯(lián)合起來(lái)向客戶提供一攬子全面服務(wù),賣方只要找到了買方,包括包裝、貼標(biāo)簽、刷嘜頭、商檢、租船訂艙、發(fā)運(yùn)、保險(xiǎn)、倉(cāng)儲(chǔ)、交貨、收款、風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等一切事宜都可交給保理商辦理。這種作法有可能成為今后保理業(yè)務(wù)的發(fā)展方向。1.國(guó)際保理業(yè)務(wù)的概況保理業(yè)務(wù)是一項(xiàng)集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收帳款管理及信用風(fēng)492.世界各地區(qū)主要付款條件在進(jìn)口貿(mào)易中所占百分比（％）·洲C/AL/CD/PD/AO/A其他南非012.5012.5750拉美10.1519.807.7559.772.5東歐152.52.5077.52.5西歐0.85503.1488.142.86中東7.1443.7508.752515.36亞太3.1236.567.5346.833北美14.127.5841.4總計(jì)5.3217.741.716.0965.183.962.世界各地區(qū)主要付款條件在進(jìn)口貿(mào)易中所占百分比（％）·洲C503.2000年國(guó)際保理使用國(guó)家(地區(qū))分布.美國(guó)意大利英國(guó)法國(guó)德國(guó)西班牙丹麥比利時(shí)希臘臺(tái)灣25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%·3.2000年國(guó)際保理使用國(guó)家(地區(qū))分布.美國(guó)意大利英國(guó)514.近年來(lái)在中國(guó)銀行業(yè)中國(guó)際保理的使用1992年中國(guó)銀行在國(guó)內(nèi)率先推出國(guó)際保理業(yè)務(wù)1999年，中國(guó)銀行根據(jù)客戶需求，已開始試辦國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)。

中國(guó)銀行于1993年加入國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)（FactorsChainInternational，簡(jiǎn)稱FCI）。目前中國(guó)銀行與FCI會(huì)員間的業(yè)務(wù)往來(lái)完全通過(guò)FCI開發(fā)的保理電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)（EDIFACToring）進(jìn)行，實(shí)現(xiàn)了作業(yè)無(wú)紙化，提高了業(yè)務(wù)效率，降低了業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。25個(gè)國(guó)家和地區(qū)的近50家保理公司簽署了國(guó)際保理協(xié)議，業(yè)務(wù)遍及五大洲4.近年來(lái)在中國(guó)銀行業(yè)中國(guó)際保理的使用1992年中國(guó)銀行在國(guó)52三、國(guó)際保理的概念與服務(wù)項(xiàng)目1、國(guó)際保理的概念2、主要的服務(wù)項(xiàng)目3、國(guó)際保理業(yè)務(wù)功能三、國(guó)際保理的概念與服務(wù)項(xiàng)目1、國(guó)際保理的概念531、國(guó)際保理的概念

既是一種結(jié)算方式，也是一種融資方式；主要為賒銷方式而設(shè)計(jì)的一種綜合性金融服務(wù)。定義有四層含義：1、國(guó)際保理適合以商業(yè)信用形式出賣商品的貿(mào)易形式。賒銷、遠(yuǎn)期付款、2、保理商即期付款購(gòu)買應(yīng)收債權(quán)。3、保理商即期付款購(gòu)買應(yīng)收債權(quán)后，從出口商處獲得要求付款的代位權(quán)。4、買斷。國(guó)際保理商在即期購(gòu)買應(yīng)收債權(quán)時(shí)采取沒追索權(quán)的形式。1、國(guó)際保理的概念54

（1）出口貿(mào)易融資（2）銷售帳務(wù)處理

在賣方敘做保理業(yè)務(wù)后，保理商會(huì)根據(jù)賣方的要求，定期/不定期向其提供關(guān)于應(yīng)收帳款的回收情況、逾期帳款情況、信用額度變化情況、對(duì)帳單等各種財(cái)務(wù)和統(tǒng)計(jì)報(bào)表，協(xié)助賣方進(jìn)行銷售管理。（3）收取應(yīng)收帳款

保理商一般有專業(yè)人員和專職律師進(jìn)行帳款追收。保理商會(huì)根據(jù)應(yīng)收帳款逾期的時(shí)間采取信函通知、打電話、上門催款直至采取法律手段。

（4）信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保

賣方與保理商簽訂保理協(xié)議后，保理商會(huì)為債務(wù)人核定一個(gè)信用額度，并且在協(xié)議執(zhí)行過(guò)程中，根據(jù)債務(wù)人資信情況的變化對(duì)信用額度進(jìn)行調(diào)整。對(duì)于賣方在核準(zhǔn)信用額度內(nèi)的發(fā)貨所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款，保理商提供100%的壞帳擔(dān)保。

2、由保理商為其提供下列服務(wù)中的至少兩項(xiàng)2、由保理商為其提供下列服務(wù)中的至少兩項(xiàng)553.國(guó)際保理業(yè)務(wù)功能保理商一般是跨國(guó)銀行的全資附屬公司。保理服務(wù)內(nèi)容五個(gè)：（1）信用銷售控制（2）代收帳款保理商一般有專業(yè)人員和專職律師進(jìn)行帳款追收。保理商會(huì)根據(jù)應(yīng)收帳款逾期的時(shí)間采取信函通知、打電話、上門催款直至采取法律手段。（3）銷售帳務(wù)管理在賣方敘做保理業(yè)務(wù)后，保理商會(huì)根據(jù)賣方的要求，定期/不定期向其提供關(guān)于應(yīng)收帳款的回收情況、逾期帳款情況、信用額度變化情況、對(duì)帳單等各種財(cái)務(wù)和統(tǒng)計(jì)報(bào)表，協(xié)助賣方進(jìn)行銷售管理。保理商收到出口商發(fā)票后，即設(shè)立銷售分戶賬管理（4）風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保賣方與保理商簽訂保理協(xié)議后，進(jìn)口保理商會(huì)為債務(wù)人核定一個(gè)信用額度，如果進(jìn)口商到期拒付或無(wú)力付款，出口保理商將在到期日第90天無(wú)條件向出口商支付不超過(guò)其核定信用額度的貨款。并且在協(xié)議執(zhí)行過(guò)程中，根據(jù)債務(wù)人資信情況的變化對(duì)信用額度進(jìn)行調(diào)整。對(duì)于賣方在核準(zhǔn)信用額度內(nèi)的發(fā)貨所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款，保理商提供100%的壞帳擔(dān)保。（5）貿(mào)易融資貿(mào)易融資是保理業(yè)務(wù)最大的優(yōu)點(diǎn)：就是可以向出口商提供無(wú)追索權(quán)貿(mào)易融資，而且手續(xù)方便，簡(jiǎn)單易行。賣方發(fā)貨后，將發(fā)票副本提交保理商，可立即獲得不超過(guò)80%發(fā)票金額的無(wú)追索權(quán)的預(yù)付款融資。余下的20%于貨款收妥后結(jié)算。3.國(guó)際保理業(yè)務(wù)功能保理商一般是跨國(guó)銀行的全資附屬公司。保理56四、保理業(yè)務(wù)流程出口方進(jìn)口方出口保理商進(jìn)口保理商①②③③’④⑤⑥⑩⑦⑧⑨四、保理業(yè)務(wù)流程出口方進(jìn)口方出口保理商進(jìn)口保理商①②③③’④571、出口方向保理商提交保理申請(qǐng)，并將需要核定信用銷售限額的進(jìn)口方清單提交保理商；2、出口保理商根據(jù)進(jìn)口方的分布選擇進(jìn)口保理商，并把相關(guān)客戶資料交付進(jìn)口保理商，由其核定信用銷售限額；3、進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口方進(jìn)行資信調(diào)查，逐一核定信用銷售限額，并通過(guò)出口保理商通知出口方執(zhí)行；4、出口保理商在信用限額內(nèi)發(fā)貨，商業(yè)單據(jù)直接寄交進(jìn)口方，并在商業(yè)發(fā)票上注明，貨款直接付給進(jìn)口保理商；5、發(fā)票副本提交出口保理商；6、出口保理商立即向出口方提供不超過(guò)發(fā)票金額80％的無(wú)追索權(quán)融資；7、出口保理商將應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給進(jìn)口保理商；8、款項(xiàng)到期，進(jìn)口方將款項(xiàng)付給進(jìn)口保理商；9、進(jìn)口保理商將款項(xiàng)匯交出口保理商；10、出口保理商扣除墊款利息和費(fèi)用之后，將余款支付出口方。1、出口方向保理商提交保理申請(qǐng)，并將需要核定信用銷售限額的進(jìn)581.保理業(yè)務(wù)流程說(shuō)明：出口方向保理商提交保理申請(qǐng)，并將需要核定信用銷售限額的進(jìn)口方清單提交保理商；出口保理商根據(jù)進(jìn)口方的分布選擇進(jìn)口保理商，并把相關(guān)客戶資料交付進(jìn)口保理商，由其核定信用銷售限額；進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口方進(jìn)行資信調(diào)查，逐一核定信用銷售限額，并通過(guò)出口保理商通知出口方執(zhí)行；出口保理商在信用限額內(nèi)發(fā)貨，商業(yè)單據(jù)直接寄交進(jìn)口方，并在商業(yè)發(fā)票上注明，貨款直接付給進(jìn)口保理商；發(fā)票副本提交出口保理商；出口保理商立即向出口方提供不超過(guò)發(fā)票金額80％的無(wú)追索權(quán)融資；出口保理商將應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給進(jìn)口保理商；款項(xiàng)到期，進(jìn)口方將款項(xiàng)付給進(jìn)口保理商；進(jìn)口保理商將款項(xiàng)匯交出口保理商；出口保理商扣除墊款利息和費(fèi)用之后，將余款支付出口方。1.保理業(yè)務(wù)流程說(shuō)明：出口方向保理商提交保理申請(qǐng)，并將需要核592.國(guó)際保理的組織形式（一）雙保理商保理形式（二）單保理商保理形式單保理雙保理進(jìn)口保理商出口保理商進(jìn)口保理商2.國(guó)際保理的組織形式（一）雙保理商保理形式單保理雙保理進(jìn)口603.雙保理的業(yè)務(wù)程序.出口商進(jìn)口商進(jìn)口保理商出口保理商3.雙保理的業(yè)務(wù)程序.出口商進(jìn)口商進(jìn)口保理商出口保理商614.雙保理的具體運(yùn)作步驟1、出口商尋找有合作前途的進(jìn)口商2、出口商向出口保理商提出敘做保理的需求并要求為進(jìn)口商核準(zhǔn)信用額度3、出口保理商要求進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行信用評(píng)估4、如進(jìn)口商信用良好，進(jìn)口保理商將為其核準(zhǔn)信用額度5、如果進(jìn)口商同意購(gòu)買出口商的商品或服務(wù)，出口商開始供貨，并將附有轉(zhuǎn)讓條款的發(fā)票寄送進(jìn)口商6、出口商將發(fā)票副本交出口保理商7、出口保理商通知進(jìn)口保理商有關(guān)發(fā)票詳情8、如出口商有融資需求，出口保理商付給出口商不超過(guò)發(fā)票金額的80%的融資款9、進(jìn)口保理商于發(fā)票到期日前若干天開始向進(jìn)口商催收10、進(jìn)口商于發(fā)票到期日向進(jìn)口保理商付款11、進(jìn)口保理商將款項(xiàng)付出口保理商12、如果進(jìn)口商在發(fā)票到期日90天后仍未付款，進(jìn)口保理商做擔(dān)保付款13、出口保理商扣除融資本息(如有)及費(fèi)用，將余額付出口商

4.雙保理的具體運(yùn)作步驟1、出口商尋找有合作前途的進(jìn)口商62五、國(guó)際保理費(fèi)用1、進(jìn)出口保理商傭金:發(fā)票金額的0.6-1.2%2、單據(jù)處理費(fèi)：10美元/單

3、銀行費(fèi)用近年來(lái)隨著國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，國(guó)際貿(mào)易買方市場(chǎng)逐漸形成。對(duì)進(jìn)口商不利的信用證結(jié)算的比例逐年下降，賒銷日益盛行。由于保理業(yè)務(wù)能夠很好地解決賒銷中出口商面臨的資金占?jí)汉瓦M(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，因而在歐美、東南亞等地日漸流行。在世界各地發(fā)展迅速。據(jù)統(tǒng)計(jì)，98年全球保理業(yè)務(wù)量已達(dá)5000億美元。五、國(guó)際保理費(fèi)用1、進(jìn)出口保理商傭金:發(fā)票金額的0.6-163六、國(guó)際保理結(jié)算的宜處與適用：國(guó)際保理：介于以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的國(guó)際結(jié)算方式（匯款與托收）、和以銀行信用為基礎(chǔ)的國(guó)際結(jié)算方式（信用證）之間的一種國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式。（一）保證出口商在信用額度內(nèi)安全收匯（二）應(yīng)收帳款的付款期限可以得到保證（三）便利出口商融資（四）減少托收方式進(jìn)出口風(fēng)險(xiǎn)（五）提供多種貨幣的分類服務(wù)（六）利用銀行優(yōu)勢(shì)，避免客戶外匯風(fēng)險(xiǎn)（七）對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行資信調(diào)查六、國(guó)際保理結(jié)算的宜處與適用：國(guó)際保理：介于以商業(yè)信用為基礎(chǔ)64（一）對(duì)出口商和進(jìn)口商的益處益處對(duì)出口商對(duì)進(jìn)口商增加營(yíng)業(yè)額對(duì)于新的或現(xiàn)有的客戶提供更有競(jìng)爭(zhēng)力的O/A、D/A付款條件，以拓展海外市場(chǎng)，增加營(yíng)業(yè)額利用O/A、D/A優(yōu)惠付款條件，以有限的資本，購(gòu)進(jìn)更多貨物，加快資金流動(dòng)，擴(kuò)大營(yíng)業(yè)額風(fēng)險(xiǎn)保障進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)由保理商承擔(dān)，出口商可以得到100%的收匯保障純因公司的信譽(yù)和良好的財(cái)務(wù)表現(xiàn)而獲得進(jìn)口商的信貸，無(wú)須抵押節(jié)約成本資信調(diào)查、帳務(wù)管理和帳款追收都由保理商負(fù)責(zé)，減輕業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)，節(jié)約管理成本省卻了開立信用證和處理繁雜文件的費(fèi)用簡(jiǎn)化手續(xù)免除了一般信用證交易的繁瑣手續(xù)在批準(zhǔn)信用額度后，購(gòu)買手續(xù)簡(jiǎn)化，進(jìn)貨快捷擴(kuò)大利潤(rùn)由于出口額擴(kuò)大、降低了管理成本、排除了信用風(fēng)險(xiǎn)和壞帳損失，利潤(rùn)隨之增加由于加快了資金和貨物的流動(dòng)，生意更發(fā)達(dá)，從而增加了利潤(rùn)（一）對(duì)出口商和進(jìn)口商的益處對(duì)對(duì)對(duì)于新的或現(xiàn)有的客戶提供更有65（二）國(guó)際保理的應(yīng)用條件：1、以O(shè)/A、D/A付款條件。2、希望擴(kuò)大出口市場(chǎng)，增強(qiáng)出口競(jìng)爭(zhēng)力，降低賒銷收款風(fēng)險(xiǎn)。3、希望與進(jìn)口商建立長(zhǎng)期往來(lái)關(guān)系，并避免利用價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的手段。4、希望減少庫(kù)存成本、降低訂單成本的廠商。5、每筆信用證的交易額不太大，希望節(jié)省開證成本的廠商6、出口商遇到良好的出口機(jī)會(huì)，但進(jìn)口商拒絕以信用證方式結(jié)算。7、希望解除帳務(wù)管理和應(yīng)收賬款催收的煩惱，避免壞賬損失的出口商。（二）國(guó)際保理的應(yīng)用條件：1、以O(shè)/A、D/A付款條件。66（三）出口商采用國(guó)際保理的條件1、必須是合法經(jīng)營(yíng)，注冊(cè)法人2、經(jīng)營(yíng)必須具有較大規(guī)模3、貿(mào)易商品為非資本性貨物。4、客戶分布相對(duì)較為分散，以減少潛在的壞帳損失。此外，要求出口商經(jīng)營(yíng)狀況良好，并嚴(yán)格按合同發(fā)貨。如因出口商自身原因造成的拒付，保理商不負(fù)責(zé)任。（三）出口商采用國(guó)際保理的條件1、必須是合法經(jīng)營(yíng)，注冊(cè)法人67模塊2福費(fèi)廷一、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)概念與特點(diǎn)二、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的當(dāng)事人及業(yè)務(wù)流程三、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)適用的條件四、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)與其他貿(mào)易融資方式的比較模塊2福費(fèi)廷一、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)概念與特點(diǎn)68一、概念與特點(diǎn)：1.概念它是對(duì)未到期的國(guó)際貿(mào)易應(yīng)收帳款進(jìn)行無(wú)追索權(quán)的貼現(xiàn)。這些應(yīng)收款項(xiàng)通常采用商業(yè)匯票或本票的形式。2.特點(diǎn)屬于一種買斷行為：出口商向包買商出賣票據(jù)是無(wú)追索權(quán)的，是賣斷，將有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)嫁給包買商，出口商敘做福費(fèi)廷，實(shí)際上是將賒銷變成了一次現(xiàn)金交易。批發(fā)性、中長(zhǎng)期的融資工具：福費(fèi)廷業(yè)務(wù)是一種非常重要的中長(zhǎng)期融資業(yè)務(wù)有二級(jí)市場(chǎng)：福費(fèi)廷市場(chǎng)有三種活動(dòng)：投資，交易，經(jīng)紀(jì)融資成本較高3.法律特征是一種買賣合約交易交易的標(biāo)的物——票據(jù)無(wú)追索權(quán)一、概念與特點(diǎn)：1.概念69二、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的當(dāng)事人及業(yè)務(wù)流程1.四個(gè)當(dāng)事人：出口商：他通常是福費(fèi)廷匯票的賣主，為保護(hù)自己不受追索，將經(jīng)進(jìn)口商承兌的遠(yuǎn)期匯票或本票無(wú)追索權(quán)地售給福費(fèi)廷融資者出口商；申請(qǐng)辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)能夠?qū)Τ隹谏坍a(chǎn)生如下積極作用:1.提高其出口產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力；2.可以轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)；3.給成本核算和賬務(wù)管理帶來(lái)便利；4.可以提高融資效率。進(jìn)口商：福費(fèi)廷交易的債務(wù)人。承擔(dān)到期支付票據(jù)款項(xiàng)的主要責(zé)任。保買商：即貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)，通常為出口地的銀行或其附屬機(jī)構(gòu)，或大金融公司，或福費(fèi)廷公司擔(dān)保人：一般是進(jìn)口商所在地的銀行，為進(jìn)口商的按期支付提供擔(dān)保。二、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的當(dāng)事人及業(yè)務(wù)流程1.四個(gè)當(dāng)事人：70融資商擔(dān)保行出口商進(jìn)口商821712151613910517614411托收行代收行7132422.福費(fèi)廷業(yè)務(wù)流程圖示融資商擔(dān)保行出口商進(jìn)口商821712151613910517711.出口商向融資商詢價(jià)2.融資商報(bào)價(jià)3.進(jìn)出口商簽訂貿(mào)易合同4.出口商與融資商簽訂福費(fèi)廷協(xié)議5.出口商發(fā)運(yùn)貨物6.出口商交單7.托收行寄送單據(jù)8.代收行提示單據(jù)9.進(jìn)口商申請(qǐng)擔(dān)保10.擔(dān)保行擔(dān)保11.進(jìn)口商交付票據(jù)12.代收行交單13.代收行寄送票據(jù)14.托收行傳遞票據(jù)15.出口商賣斷票據(jù)16.融資商付凈款17.融資商索償3.福費(fèi)廷業(yè)務(wù)流程說(shuō)明1.出口商向融資商詢價(jià)8.代收行提示單據(jù)3.福費(fèi)廷業(yè)務(wù)流程說(shuō)72三、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)適用的條件關(guān)于商品。大型機(jī)械設(shè)備、船舶、基建物資等資本性貨物交易，以及農(nóng)產(chǎn)品、能源等大宗交易，此外還為國(guó)際建筑項(xiàng)目提供融資。在我國(guó)，主要支持機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備的出口，關(guān)于交易規(guī)模。規(guī)模在10萬(wàn)美元至2億美元的交易。中國(guó)進(jìn)出口銀行只對(duì)金額在50萬(wàn)美元的交易承辦福費(fèi)廷業(yè)務(wù)。關(guān)于付款方式。承作的是遠(yuǎn)期信用證、承兌交單、分期付款等延期付款方式。中國(guó)進(jìn)出口銀行只對(duì)延付期限在90天以上的交易承辦福費(fèi)廷業(yè)務(wù)。關(guān)于票據(jù)。主要采用以進(jìn)口商為制票人，以出口商為收款人，并由進(jìn)口地銀行予以保證的成套遠(yuǎn)期本票關(guān)于擔(dān)保。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)所使用的票據(jù)加列進(jìn)口地銀行的保證，保證形式主要有三種：1.保付簽字。進(jìn)口地銀行在票據(jù)上加注法文詞“Aval”字樣并簽字，即完成了保付簽字，成為保付人同時(shí)也成為票據(jù)的主債務(wù)人。這種保證形式應(yīng)用最為普遍。