大學(xué)生理財課件

大學(xué)生理財華東師范大學(xué)金融與統(tǒng)計學(xué)院葉明華Email:mhye@April2004AFGTRUSTSummaryPresentation1大學(xué)生理財華東師

理財是為了實現(xiàn)個人的人生目標(biāo)和理想而制定、安排、實施和管理的一個各方面總體協(xié)調(diào)的財務(wù)計劃的過程。四個基本要素：1、明確理財目標(biāo)2、總體協(xié)調(diào)的財務(wù)計劃3、具體安排與實施4、對家庭資產(chǎn)、保障、現(xiàn)金流的監(jiān)控與調(diào)整April2004AFGTRUSTSummaryPresentation2理財是為了實現(xiàn)個人的人生目標(biāo)和理想而制定、安排、實施和

財富積累財富保障財富分配

投資規(guī)劃風(fēng)險管理規(guī)劃遺產(chǎn)規(guī)劃

理財規(guī)劃

生涯規(guī)劃婚姻家庭規(guī)劃

開源節(jié)流消費規(guī)劃稅務(wù)規(guī)劃職業(yè)規(guī)劃子女教育規(guī)劃捐贈規(guī)劃

理財目標(biāo)：定性分析April2004AFGTRUSTSummaryPresentation3財富積累財富保障財富分配投資規(guī)劃建立一個財務(wù)安全健康的生活體系實現(xiàn)人生各階段的目標(biāo)和理想最終實現(xiàn)財務(wù)的自由理財目標(biāo)April2004AFGTRUSTSummaryPresentation4建立一個財務(wù)安全健康的生活體系理財目標(biāo)April2004時間貨幣工薪收入支出投資收入總收入財務(wù)自由財務(wù)安全非安全區(qū)

總收入、工薪類收入、投資收入與支出關(guān)系圖April2004AFGTRUSTSummaryPresentation5時間貨幣工薪收入支出投資收入總收入財務(wù)自由財務(wù)安全非經(jīng)常財務(wù)規(guī)劃，計算資產(chǎn)負(fù)債，分析每月現(xiàn)金流量；對每月支出預(yù)算，并保持實際支出小于預(yù)算值；儲備相當(dāng)于六個月生活費的現(xiàn)金；做每一項投資時，完全清楚該項投資的風(fēng)險與收益；投資證券等事前設(shè)定止損位，并嚴(yán)格執(zhí)行；了解保險產(chǎn)品，了解自己的風(fēng)險保障每天閱讀財經(jīng)新聞保持良好的投資心態(tài)理財習(xí)慣的培養(yǎng)April2004AFGTRUSTSummaryPresentation6經(jīng)常財務(wù)規(guī)劃，計算資產(chǎn)負(fù)債，分析每月現(xiàn)金流量；理財習(xí)慣的培養(yǎng)理財可以從宏觀、中觀、微觀三個層面分析：國家理財企業(yè)理財個人或家庭理財理財?shù)姆诸怉pril2004AFGTRUSTSummaryPresentation7理財可以從宏觀、中觀、微觀三個層面分析：國家理財企業(yè)理財個人利率匯率外匯儲備國家理財基本工具理財?shù)暮暧^因素April2004AFGTRUSTSummaryPresentation8利率匯率外匯儲備國家理財理財?shù)暮暧^因素April2004測試一下您的理財智商全球金融危機——？國家將如何？——CPI？i？匯率？股市如何？——您要如何理財？找得到內(nèi)在的邏輯或者推導(dǎo)的路徑嗎？April2004AFGTRUSTSummaryPresentation9測試一下您的理財智商全球金融危機——？April2004凈現(xiàn)金流量出生上大學(xué)前上大學(xué)后參加工作結(jié)婚子女出生退休

學(xué)習(xí)成長期單身期家庭形成期家庭成長期家庭成熟期退休期子女上大學(xué)人生現(xiàn)金流量圖：理財?shù)募s束性條件April2004AFGTRUSTSummaryPresentation10凈現(xiàn)金流量出生上大學(xué)前上大學(xué)后參加工作結(jié)婚子女出生退休學(xué)習(xí)生命周期不同階段的理財需求

你在哪里？你的未來在哪里？

April2004AFGTRUSTSummaryPresentation11生命周期不同階段的理財需求

你在哪里？April2004投資理財≠1、目標(biāo)不同2、分析、安排、實施的依據(jù)不同April2004AFGTRUSTSummaryPresentation12理財≠1、目標(biāo)不同April2004AFGTRUS當(dāng)你知道自己的坐標(biāo)位置（宏微觀環(huán)境）那么接下來你要知道，你可以選擇的理財工具有哪些？April2004AFGTRUSTSummaryPresentation13當(dāng)你知道自己的坐標(biāo)位置（宏微觀環(huán)境）April2004金融的三支柱金融體系的構(gòu)成銀行保險證券April2004AFGTRUSTSummaryPresentation14金融的三支柱金融體系的構(gòu)成銀行保險證券April2004讓我們對比一下，如果原始資金5萬元如果選擇存在銀行，30年以后您的收益？（1+4.14%）*（1+4.14%）*（1+4.14%）---=3.375那么5萬*3.375=16.875萬

April2004AFGTRUSTSummaryPresentation15讓我們對比一下，如果原始資金5萬元如果選擇存在銀行，30年以如果您像Buffett一樣

如果您選擇參加類似buffett的基金或股票投資，年均收益26.8%，那么30年以后（1+26.8%）*（1+26.8%）*（1+26.8%）-------=1242.3那么5萬*1242.3=6211.5萬

站在現(xiàn)實的現(xiàn)在遙想永遠(yuǎn)的未來，您退休的時候，將是位多么愜意悠閑生活的6千萬富翁April2004AFGTRUSTSummaryPresentation16如果您像Buffett一樣April2004AFG結(jié)論從5萬起家，變成6千萬的富翁不是夢想，26.8%的年投資收益可實現(xiàn)嗎？答案：可以，20年道瓊斯指數(shù)的年均增長也已達(dá)到這個數(shù)字，而我國從建立證券交易所開始，股指年均增長44.7%，所以，您的投資要達(dá)到至少追隨指數(shù)的整體增長。April2004AFGTRUSTSummaryPresentation17結(jié)論April2004AFGTRUSTSumma您距離Buffett有多遠(yuǎn)？2008年Forbes（福布斯）排行榜，Buffett以620億美金的身價，超過BillGates，成為全球首富。

Buffett管理的

BerkshireHatheway投資公司的股票，每股接近10萬美金。April2004AFGTRUSTSummaryPresentation18您距離Buffett有多遠(yuǎn)？2008年Forbes（投資習(xí)慣

雖說您得成為像托馬斯.愛迪生那樣的天才才能發(fā)明燈泡，但是要打開一盞燈卻不需要成為天才。在天才已經(jīng)為我們鋪好道路的情況下，要制作一個燈泡也不需要成為天才，對投資者們來說，這條道路已經(jīng)鋪好，那就是Buffett&Soros以及其他投資大師的投資習(xí)慣和方法。April2004AFGTRUSTSummaryPresentation19投資習(xí)慣April2004AFGTRUST資本在運動中增值在家里睡覺的錢是不會增值的，那么資本如何運動？資本的運動基于債權(quán)的運動：例如購買國債、借貸等基于股權(quán)的運動：例如購買股票、直接投資April2004AFGTRUSTSummaryPresentation20資本在運動中增值資本的運動基于債權(quán)的運動：例如購買國債、借貸根據(jù)金融資產(chǎn)發(fā)行和流通特征—初級市場、二級市場、第三市場初級市場—金融資產(chǎn)首次出售給公眾時所形成的交易市場證券發(fā)行者投資者投資者初級市場二級市場中石油投資者A投資者B投資者C16.7元48元24元投資股票并理解股票April2004AFGTRUSTSummaryPresentation21根據(jù)金融資產(chǎn)發(fā)行和流通特征—初級市場、二級市場、第三市場證券直接買股票？還是選擇股票型基金？您基金公司上市公司購買基金單位將基金投資于股票直接購買股票April2004AFGTRUSTSummaryPresentation22直接買股票？還是選擇股票型基金？您基金公司上市公司購買基金單您選擇做“股民”？還是“基民”？具備股票和金融的基本知識有充裕的時間有一定的資金實力有一定的風(fēng)險抵抗能力April2004AFGTRUSTSummaryPresentation23您選擇做“股民”？還是“基民”？April2004A大學(xué)生要不要炒股？時間成本？資金成本？金融知識及技術(shù)水平？April2004AFGTRUSTSummaryPresentation24大學(xué)生要不要炒股？April2004AFGTRUS

2、貨幣市場概述貨幣市場工具包括政府發(fā)行的短期政府債券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓的大額定期存單、以及貨幣市場共同基金等。這些交易工具可以隨時在市場上出售變現(xiàn)，從這個意義上說，它們近似于貨幣，故將融通短期資金的市場稱之為貨幣市場。貨幣市場投資工具國債是否安全？您會選擇購買印尼發(fā)行的國債？還是微軟發(fā)行的企業(yè)債券？April2004AFGTRUSTSummaryPresentation252、貨幣市場概述貨幣市場投資工具國債是否安全？Ap

1、傳統(tǒng)銀行服務(wù)儲蓄存款—針對居民個人積蓄貨幣之需開辦的存款業(yè)務(wù)活期儲蓄—不限存期，憑銀行卡或存折及預(yù)留密碼可隨時存取現(xiàn)金的儲蓄方式定期儲蓄—儲戶在存款時事先約定好存期，一次或分次存入，一次或多次取出本金或利息的儲蓄方式整存整取、定期一本通、人民幣教育儲蓄、零存整取整存零取、存本取息、定活兩便、個人通知存款“定活通”—將活期賬戶閑置資金轉(zhuǎn)為定期存款，當(dāng)活期賬戶資金不足時自動轉(zhuǎn)為活期存款

銀行理財產(chǎn)品April2004AFGTRUSTSummaryPresentation261、傳統(tǒng)銀行服務(wù)銀行理財產(chǎn)品April2004利率單位為%/年

存期人民幣*美元*

活期0.36000.0500通知存款一天0.8100

通知存款七天1.3500

整存整取一年2.25000.9500整存整取二年2.79001.0000

零存整取一年1.7100

零存整取三年1.9800

整存零取一年1.7100

整存零取三年1.9800

存本取息一年1.7100

存本取息三年1.9800

April2004AFGTRUSTSummaryPresentation27April2004AFGTRUSTSummary個人信貸—貸放給自然人，供借款人購買消費品或支付勞務(wù)費用的貸款個人住房貸款個人住房按揭貸款、個人二手房貸款、個人商用房貸款個人住房公積金貸款及個人住房組合貸款、個人其他住房貸款個人消費貸款個人綜合消費貸款、個人汽車消費貸款其他個人信貸產(chǎn)品個人信用貸款、個人經(jīng)營貸款個人助學(xué)貸款、個人質(zhì)押貸款銀行理財服務(wù)April2004AFGTRUSTSummaryPresentation28個人信貸—貸放給自然人，供借款人購買消費品或支付勞務(wù)費用的貸銀行卡包括借記卡，準(zhǔn)貸記卡和貸記卡。準(zhǔn)貸記卡跟貸記卡并稱為信用卡。貸記卡是指發(fā)卡銀行給予持卡人一定的信用額度，持卡人可在信用額度內(nèi)先消費，后還款的銀行卡，一般可以透支取現(xiàn)。準(zhǔn)貸記卡是指持卡人須先按發(fā)卡銀行要求存一定金額的備用金，當(dāng)備用金不足支付時，可在發(fā)卡銀行規(guī)定的信用額度內(nèi)透支的銀行卡，一般不可以取現(xiàn)，可透支消費。借記卡是指先存款后消費（或取現(xiàn)），沒有透支功能的銀行卡。April2004AFGTRUSTSummaryPresentation29銀行卡包括借記卡，準(zhǔn)貸記卡和貸記卡。April2004卡奴據(jù)悉，“卡奴”一詞最先源于臺灣，臺灣地區(qū)金融主管部門將無力償還銀行最低還款額，且連續(xù)3個月未能還款的人定義為“卡奴”。去年臺灣這一群體的數(shù)字為40萬，如今已升至70萬。大學(xué)生理智對待信用卡JustasyourGFApril2004AFGTRUSTSummaryPresentation30卡奴據(jù)悉，“卡奴”一詞最先源于臺灣，臺灣地區(qū)金融主管部門將無—發(fā)行者為籌集資金而依照法定程序發(fā)行的，在約定時間支付一定比例的利息，并在到期時償還本金的一種有價證券。投資債券的權(quán)益：償還性—債務(wù)人必須按期向債權(quán)人還本付息流動性—持有人可按自身需要和市場狀況轉(zhuǎn)讓債券安全性—持有人的收益相對固定，不隨發(fā)行者經(jīng)營收益的變動而變動，并且可按期收回本金收益性—投資者能獲得一定的收入，主要表現(xiàn)為利息。若在到期前轉(zhuǎn)讓債券，還可能獲得債券的買賣價差，即資本利得債券April2004AFGTRUSTSummaryPresentation31—發(fā)行者為籌集資金而依照法定程序發(fā)行的，在約定時間支

證券投資基金的概念一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資工具，發(fā)行基金的單位將從投資者手中募集的資金集中起來，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，進(jìn)行組合式投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配美國：“共同基金”或“投資公司”

英國和中國香港單位：“信托基金”或“集合投資計劃”

日本、韓國、中國臺灣：“證券投資信托基金”

中國大陸：“證券投資基金”證券投資基金April2004AFGTRUSTSummaryPresentation32證券投資基金的概念證券投資基金April2004證券投資基金運作

投資者基金資產(chǎn)股票、債券、銀行存款、其它投資工具證券監(jiān)管機構(gòu)托管人：銀行負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)管理人：基金管理公司負(fù)責(zé)運作基金資產(chǎn)資產(chǎn)安全有保障將社會分散資金集中起來專家理財?shù)膬?yōu)勢組合投資April2004AFGTRUSTSummaryPresentation33證券投資基金運作投資者基金資產(chǎn)股票、債券、銀行存款、其它投證券投資基金的種類封閉式基金和開放式基金封閉式基金—基金份額的預(yù)定數(shù)量發(fā)行完畢后，在規(guī)定的時間（也稱封閉期）內(nèi)基金資本規(guī)模不再變化的證券投資基金，又稱固定式證券投資基金?？蓪⑵淇醋鞴煞輽?quán)益的某些特點與債券權(quán)益的某些特點相結(jié)合的產(chǎn)物。開放式基金—基金份額數(shù)量可隨基金份額的申購和贖回而變動的證券投資基金，又稱變動式證券投資基金?？蓪⑵淇醋鞴煞輽?quán)益的某些特點與活期存款權(quán)益的某些特點相結(jié)合的產(chǎn)物April2004AFGTRUSTSummaryPresentation34證券投資基金的種類April2004AFGTRUS股票基金、債券基金和貨幣市場基金股票基金—以股票為主要投資對象，投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值。債券基金—以投資各類型債券為主，投資目標(biāo)側(cè)重于在保證本金安全的基礎(chǔ)上獲取穩(wěn)定的利息收入。貨幣市場基金—主要投資于質(zhì)量高、期限短的貨幣市場投資工具，包括短期國庫券、高等級的各種工業(yè)票據(jù)和主要貨幣中心銀行發(fā)行的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單成長型基金、收入型基金和平衡型基金成長型基金—注重資本長期增值，投資對象主要集中于成長性較好、有長期增值潛力的企業(yè)收入型基金—以獲取當(dāng)期最大收入為目的，主要投資于可帶來穩(wěn)定現(xiàn)金收入的有價證券平衡型基金—既要獲得當(dāng)期收入，又追求基金資產(chǎn)長期增值的目標(biāo)，把資金分散投資于股票和債券以兼顧資金的安全性和盈利性April2004AFGTRUSTSummaryPresentation35股票基金、債券基金和貨幣市場基金April2004A證券投資基金在個人理財中的應(yīng)用相比直接證券投資，是比較優(yōu)化的投資理財產(chǎn)品個人通過購買基金可以借助基金公司的專業(yè)、科學(xué)等優(yōu)點規(guī)避個體投資難以獲取高收益這一情況在降低風(fēng)險的同時優(yōu)化潛在回報，實現(xiàn)個人理財目標(biāo)基金種類繁多，不同基金的風(fēng)險不同購買之前需要對基金產(chǎn)品類型、特點、投資范圍、收益體現(xiàn)有一定的了解明確個人的風(fēng)險偏好和理財需求April2004AFGTRUSTSummaryPresentation36證券投資基金在個人理財中的應(yīng)用April2004AF平安財富*從容優(yōu)勢五期集合資金信托計劃

信托類型：證券投資類信托信托期限：3年；自信托成立之日起計算，根據(jù)信托文件的規(guī)定本信托可以提前終止或者延期。起點金額：最低認(rèn)購金額200萬元，超過部分以1萬元的整數(shù)倍增加。追加信托資金的最低金額為10萬元，超過部分以1萬元的整數(shù)倍增加。投資范圍：投資于上海證券交易所、深圳證券交易所和中國金融期貨交易所公開掛牌交易和已經(jīng)公開發(fā)行并即將公開掛牌交易的所有投資產(chǎn)品，中國證監(jiān)會許可發(fā)行的基金可以投資的所有品種和開放式基金。April2004AFGTRUSTSummaryPresentation37平安財富*從容優(yōu)勢五期集合資金信托計劃

信托類型：證券投資類1、保險的宏觀分類商業(yè)保險社會保險政策保險理財產(chǎn)品之：今天你保險了嗎？April2004AFGTRUSTSummaryPresentation381、保險的宏觀分類商業(yè)保險社會保險政策保險理財產(chǎn)品之：今天你（1）按照保險標(biāo)的分類：財產(chǎn)保險、責(zé)任保險、信用保證保險、人身保險（2）按照保險實施的方式分類：自愿保險和法定保險（3）按照實施方式來分類：自愿保險和強制性保險2、商業(yè)保險的分類April2004AFGTRUSTSummaryPresentation39（1）按照保險標(biāo)的分類：財產(chǎn)保險、責(zé)任保險、信用保證保險、人人壽保險種類可以按產(chǎn)品的不同功能或在不同情況下支付利益來區(qū)分定期壽險(TermInsurance)這類保單計劃僅為某一特定時期提供保障，因此也可以稱為短期保險。這種保單只有在下列情況下，才可以支付保單利益：

受保生命在特定時期死亡死亡發(fā)生時保單是有效的April2004AFGTRUSTSummaryPresentation40人壽保險種類April2004AFGTRUSTS儲蓄壽險(EndowmentInsurance)此計劃在指定保險期結(jié)束或受保生命早逝時，支付保額賠償。如果受保生命在保險期已滿時，仍然生存，該保單便稱已期滿。因此，這類計劃下，在死亡或在期滿時，可提出索償。終身壽險(WholeLifeInsurance)這類計劃的保單是終身有效的。其基本特性是，任何時候受保生命去世，即支付保額，但在他去世之前絕不會支付。April2004AFGTRUSTSummaryPresentation41儲蓄壽險(EndowmentInsurance)Apri萬用壽險(UniversalLife)這種產(chǎn)品是為了向消費者提供更多靈活性和選擇性。它是根據(jù)靈活的保費而定，可調(diào)整的保險利益及累積現(xiàn)金價值投資相連保單(Unit-LinkedPolicy)此種保單的價值直按與投資表現(xiàn)掛勾。這一價值可能會隨著有關(guān)投資的表現(xiàn)相應(yīng)波動April2004AFGTRUSTSummaryPresentation42萬用壽險(UniversalLife)April200附加保險利益及其它產(chǎn)品附加保險利益(Rider)是保單的一個批注(endorsement)，它提供某些附加利益或作出某些特定的規(guī)定。其中包括有：豁免保費殘疾收入保險利益意外保險利益提前給付保險利益醫(yī)療保險利益April2004AFGTRUSTSummaryPresentation43附加保險利益及其它產(chǎn)品April2004AFGTR我對大學(xué)生保險的唯一要求：買一份最便宜的意外險確保你讀懂了所有條款A(yù)pril2004AFGTRUSTSummaryPresentation44我對大學(xué)生保險的唯一要求：April2004AFG

黃金（什么時候？以什么樣的方式投資黃金？）一種貴重金屬價格在政治形勢、經(jīng)濟環(huán)境、地區(qū)沖突等多種因素的影響下，經(jīng)常會出現(xiàn)大幅波動一般而言在面對通貨膨脹壓力的情況下具有保值增值作用具有內(nèi)在價值和實用性，抗通貨膨脹等系統(tǒng)風(fēng)險的能力強，也存在市場不充分風(fēng)險和自然風(fēng)險黃金理財產(chǎn)品April2004AFGTRUSTSummaryPresentation45黃金（什么時候？以什么樣的方式投資黃金？）黃金理財產(chǎn)品黃金投資的方式條塊現(xiàn)貨保存不便，移動不易，安全性不佳金幣純金幣：可收藏也可流通，價格隨國際金價波動紀(jì)念性金幣：價值受主題和發(fā)行量的影響較大黃金基金將資金委托專業(yè)經(jīng)理人全權(quán)處理，以投資黃金相關(guān)產(chǎn)品黃金存折免除了儲存黃金的風(fēng)險，可隨時提取黃金或按當(dāng)時的黃金價格將黃金兌換成現(xiàn)金，也稱為“紙黃金”April2004AFGTRUSTSummaryPresentation46黃金投資的方式April2004AFGTRUSTTo大四的同學(xué)：房子=家？Or投資品？房子?or家？April2004AFGTRUSTSummaryPresentation47To大四的同學(xué)：房子=家？Or投資品？房子?or家？

收藏品藝術(shù)品收益率較高有明顯的階段性具有較大的風(fēng)險：流通性差、保管難、價格波動較大古玩、字畫交易成本高、流動性很低投資者需要有鑒別能力紀(jì)念幣和郵票紀(jì)念幣：具有收藏價值郵票：投資增值與時間成正比、面值小、風(fēng)險低、收益穩(wěn)定To歷史、文學(xué)、考古、美術(shù)等專業(yè)同學(xué)收藏品April2004AFGTRUSTSummaryPresentation48收藏品To歷史、文學(xué)、考古、美術(shù)等專業(yè)同學(xué)蘭亭集序

欣賞？Or投資？April2004AFGTRUSTSummaryPresentation49蘭亭集序欣賞？Or投資？April2004AF藝術(shù)與投資的完美結(jié)合奔馬圖April2004AFGTRUSTSummaryPresentation50藝術(shù)與投資的完美結(jié)合奔馬圖April2004AFG

風(fēng)險比較分析儲蓄類產(chǎn)品—在銀行不發(fā)生破產(chǎn)的情況下本息能夠得到保障，安全性比較高債權(quán)類產(chǎn)品—風(fēng)險取決于債務(wù)人還本付息的能力，主要風(fēng)險是信用風(fēng)險股權(quán)類產(chǎn)品—風(fēng)險往往與上市公司所在的行業(yè)、規(guī)模、經(jīng)營戰(zhàn)略等相聯(lián)系可轉(zhuǎn)換債券—兼有債權(quán)和股權(quán)的雙重性質(zhì)，風(fēng)險水平界于債券和股票之間基金—不同品種的風(fēng)險相差很大，風(fēng)險由高到低的排序：股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場型基金衍生品—風(fēng)險很高，適合偏好風(fēng)險、追求高收益的投資者理財產(chǎn)品綜合分析April2004AFGTRUSTSummaryPresentation51風(fēng)險比較分析理財產(chǎn)品綜合分析April2004理財是一種哲學(xué)，如果您愿意這么想的話大多數(shù)人寧肯去死也不愿意思考，許多人確實是這樣死的。

BertrandRussell羅素April2004AFGTRUSTSummaryPresentation52理財是一種哲學(xué)，如果您愿意這么想的話April2004大學(xué)生理財華東師范大學(xué)金融與統(tǒng)計學(xué)院葉明華Email:mhye@April2004AFGTRUSTSummaryPresentation53大學(xué)生理財華東師

理財是為了實現(xiàn)個人的人生目標(biāo)和理想而制定、安排、實施和管理的一個各方面總體協(xié)調(diào)的財務(wù)計劃的過程。四個基本要素：1、明確理財目標(biāo)2、總體協(xié)調(diào)的財務(wù)計劃3、具體安排與實施4、對家庭資產(chǎn)、保障、現(xiàn)金流的監(jiān)控與調(diào)整April2004AFGTRUSTSummaryPresentation54理財是為了實現(xiàn)個人的人生目標(biāo)和理想而制定、安排、實施和

財富積累財富保障財富分配

投資規(guī)劃風(fēng)險管理規(guī)劃遺產(chǎn)規(guī)劃

理財規(guī)劃

生涯規(guī)劃婚姻家庭規(guī)劃

開源節(jié)流消費規(guī)劃稅務(wù)規(guī)劃職業(yè)規(guī)劃子女教育規(guī)劃捐贈規(guī)劃

理財目標(biāo)：定性分析April2004AFGTRUSTSummaryPresentation55財富積累財富保障財富分配投資規(guī)劃建立一個財務(wù)安全健康的生活體系實現(xiàn)人生各階段的目標(biāo)和理想最終實現(xiàn)財務(wù)的自由理財目標(biāo)April2004AFGTRUSTSummaryPresentation56建立一個財務(wù)安全健康的生活體系理財目標(biāo)April2004時間貨幣工薪收入支出投資收入總收入財務(wù)自由財務(wù)安全非安全區(qū)

總收入、工薪類收入、投資收入與支出關(guān)系圖April2004AFGTRUSTSummaryPresentation57時間貨幣工薪收入支出投資收入總收入財務(wù)自由財務(wù)安全非經(jīng)常財務(wù)規(guī)劃，計算資產(chǎn)負(fù)債，分析每月現(xiàn)金流量；對每月支出預(yù)算，并保持實際支出小于預(yù)算值；儲備相當(dāng)于六個月生活費的現(xiàn)金；做每一項投資時，完全清楚該項投資的風(fēng)險與收益；投資證券等事前設(shè)定止損位，并嚴(yán)格執(zhí)行；了解保險產(chǎn)品，了解自己的風(fēng)險保障每天閱讀財經(jīng)新聞保持良好的投資心態(tài)理財習(xí)慣的培養(yǎng)April2004AFGTRUSTSummaryPresentation58經(jīng)常財務(wù)規(guī)劃，計算資產(chǎn)負(fù)債，分析每月現(xiàn)金流量；理財習(xí)慣的培養(yǎng)理財可以從宏觀、中觀、微觀三個層面分析：國家理財企業(yè)理財個人或家庭理財理財?shù)姆诸怉pril2004AFGTRUSTSummaryPresentation59理財可以從宏觀、中觀、微觀三個層面分析：國家理財企業(yè)理財個人利率匯率外匯儲備國家理財基本工具理財?shù)暮暧^因素April2004AFGTRUSTSummaryPresentation60利率匯率外匯儲備國家理財理財?shù)暮暧^因素April2004測試一下您的理財智商全球金融危機——？國家將如何？——CPI？i？匯率？股市如何？——您要如何理財？找得到內(nèi)在的邏輯或者推導(dǎo)的路徑嗎？April2004AFGTRUSTSummaryPresentation61測試一下您的理財智商全球金融危機——？April2004凈現(xiàn)金流量出生上大學(xué)前上大學(xué)后參加工作結(jié)婚子女出生退休

學(xué)習(xí)成長期單身期家庭形成期家庭成長期家庭成熟期退休期子女上大學(xué)人生現(xiàn)金流量圖：理財?shù)募s束性條件April2004AFGTRUSTSummaryPresentation62凈現(xiàn)金流量出生上大學(xué)前上大學(xué)后參加工作結(jié)婚子女出生退休學(xué)習(xí)生命周期不同階段的理財需求

你在哪里？你的未來在哪里？

April2004AFGTRUSTSummaryPresentation63生命周期不同階段的理財需求

你在哪里？April2004投資理財≠1、目標(biāo)不同2、分析、安排、實施的依據(jù)不同April2004AFGTRUSTSummaryPresentation64理財≠1、目標(biāo)不同April2004AFGTRUS當(dāng)你知道自己的坐標(biāo)位置（宏微觀環(huán)境）那么接下來你要知道，你可以選擇的理財工具有哪些？April2004AFGTRUSTSummaryPresentation65當(dāng)你知道自己的坐標(biāo)位置（宏微觀環(huán)境）April2004金融的三支柱金融體系的構(gòu)成銀行保險證券April2004AFGTRUSTSummaryPresentation66金融的三支柱金融體系的構(gòu)成銀行保險證券April2004讓我們對比一下，如果原始資金5萬元如果選擇存在銀行，30年以后您的收益？（1+4.14%）*（1+4.14%）*（1+4.14%）---=3.375那么5萬*3.375=16.875萬

April2004AFGTRUSTSummaryPresentation67讓我們對比一下，如果原始資金5萬元如果選擇存在銀行，30年以如果您像Buffett一樣

如果您選擇參加類似buffett的基金或股票投資，年均收益26.8%，那么30年以后（1+26.8%）*（1+26.8%）*（1+26.8%）-------=1242.3那么5萬*1242.3=6211.5萬

站在現(xiàn)實的現(xiàn)在遙想永遠(yuǎn)的未來，您退休的時候，將是位多么愜意悠閑生活的6千萬富翁April2004AFGTRUSTSummaryPresentation68如果您像Buffett一樣April2004AFG結(jié)論從5萬起家，變成6千萬的富翁不是夢想，26.8%的年投資收益可實現(xiàn)嗎？答案：可以，20年道瓊斯指數(shù)的年均增長也已達(dá)到這個數(shù)字，而我國從建立證券交易所開始，股指年均增長44.7%，所以，您的投資要達(dá)到至少追隨指數(shù)的整體增長。April2004AFGTRUSTSummaryPresentation69結(jié)論April2004AFGTRUSTSumma您距離Buffett有多遠(yuǎn)？2008年Forbes（福布斯）排行榜，Buffett以620億美金的身價，超過BillGates，成為全球首富。

Buffett管理的

BerkshireHatheway投資公司的股票，每股接近10萬美金。April2004AFGTRUSTSummaryPresentation70您距離Buffett有多遠(yuǎn)？2008年Forbes（投資習(xí)慣

雖說您得成為像托馬斯.愛迪生那樣的天才才能發(fā)明燈泡，但是要打開一盞燈卻不需要成為天才。在天才已經(jīng)為我們鋪好道路的情況下，要制作一個燈泡也不需要成為天才，對投資者們來說，這條道路已經(jīng)鋪好，那就是Buffett&Soros以及其他投資大師的投資習(xí)慣和方法。April2004AFGTRUSTSummaryPresentation71投資習(xí)慣April2004AFGTRUST資本在運動中增值在家里睡覺的錢是不會增值的，那么資本如何運動？資本的運動基于債權(quán)的運動：例如購買國債、借貸等基于股權(quán)的運動：例如購買股票、直接投資April2004AFGTRUSTSummaryPresentation72資本在運動中增值資本的運動基于債權(quán)的運動：例如購買國債、借貸根據(jù)金融資產(chǎn)發(fā)行和流通特征—初級市場、二級市場、第三市場初級市場—金融資產(chǎn)首次出售給公眾時所形成的交易市場證券發(fā)行者投資者投資者初級市場二級市場中石油投資者A投資者B投資者C16.7元48元24元投資股票并理解股票April2004AFGTRUSTSummaryPresentation73根據(jù)金融資產(chǎn)發(fā)行和流通特征—初級市場、二級市場、第三市場證券直接買股票？還是選擇股票型基金？您基金公司上市公司購買基金單位將基金投資于股票直接購買股票April2004AFGTRUSTSummaryPresentation74直接買股票？還是選擇股票型基金？您基金公司上市公司購買基金單您選擇做“股民”？還是“基民”？具備股票和金融的基本知識有充裕的時間有一定的資金實力有一定的風(fēng)險抵抗能力April2004AFGTRUSTSummaryPresentation75您選擇做“股民”？還是“基民”？April2004A大學(xué)生要不要炒股？時間成本？資金成本？金融知識及技術(shù)水平？April2004AFGTRUSTSummaryPresentation76大學(xué)生要不要炒股？April2004AFGTRUS

2、貨幣市場概述貨幣市場工具包括政府發(fā)行的短期政府債券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓的大額定期存單、以及貨幣市場共同基金等。這些交易工具可以隨時在市場上出售變現(xiàn)，從這個意義上說，它們近似于貨幣，故將融通短期資金的市場稱之為貨幣市場。貨幣市場投資工具國債是否安全？您會選擇購買印尼發(fā)行的國債？還是微軟發(fā)行的企業(yè)債券？April2004AFGTRUSTSummaryPresentation772、貨幣市場概述貨幣市場投資工具國債是否安全？Ap

1、傳統(tǒng)銀行服務(wù)儲蓄存款—針對居民個人積蓄貨幣之需開辦的存款業(yè)務(wù)活期儲蓄—不限存期，憑銀行卡或存折及預(yù)留密碼可隨時存取現(xiàn)金的儲蓄方式定期儲蓄—儲戶在存款時事先約定好存期，一次或分次存入，一次或多次取出本金或利息的儲蓄方式整存整取、定期一本通、人民幣教育儲蓄、零存整取整存零取、存本取息、定活兩便、個人通知存款“定活通”—將活期賬戶閑置資金轉(zhuǎn)為定期存款，當(dāng)活期賬戶資金不足時自動轉(zhuǎn)為活期存款

銀行理財產(chǎn)品April2004AFGTRUSTSummaryPresentation781、傳統(tǒng)銀行服務(wù)銀行理財產(chǎn)品April2004利率單位為%/年

存期人民幣*美元*

活期0.36000.0500通知存款一天0.8100

通知存款七天1.3500

整存整取一年2.25000.9500整存整取二年2.79001.0000

零存整取一年1.7100

零存整取三年1.9800

整存零取一年1.7100

整存零取三年1.9800

存本取息一年1.7100

存本取息三年1.9800

April2004AFGTRUSTSummaryPresentation79April2004AFGTRUSTSummary個人信貸—貸放給自然人，供借款人購買消費品或支付勞務(wù)費用的貸款個人住房貸款個人住房按揭貸款、個人二手房貸款、個人商用房貸款個人住房公積金貸款及個人住房組合貸款、個人其他住房貸款個人消費貸款個人綜合消費貸款、個人汽車消費貸款其他個人信貸產(chǎn)品個人信用貸款、個人經(jīng)營貸款個人助學(xué)貸款、個人質(zhì)押貸款銀行理財服務(wù)April2004AFGTRUSTSummaryPresentation80個人信貸—貸放給自然人，供借款人購買消費品或支付勞務(wù)費用的貸銀行卡包括借記卡，準(zhǔn)貸記卡和貸記卡。準(zhǔn)貸記卡跟貸記卡并稱為信用卡。貸記卡是指發(fā)卡銀行給予持卡人一定的信用額度，持卡人可在信用額度內(nèi)先消費，后還款的銀行卡，一般可以透支取現(xiàn)。準(zhǔn)貸記卡是指持卡人須先按發(fā)卡銀行要求存一定金額的備用金，當(dāng)備用金不足支付時，可在發(fā)卡銀行規(guī)定的信用額度內(nèi)透支的銀行卡，一般不可以取現(xiàn)，可透支消費。借記卡是指先存款后消費（或取現(xiàn)），沒有透支功能的銀行卡。April2004AFGTRUSTSummaryPresentation81銀行卡包括借記卡，準(zhǔn)貸記卡和貸記卡。April2004卡奴據(jù)悉，“卡奴”一詞最先源于臺灣，臺灣地區(qū)金融主管部門將無力償還銀行最低還款額，且連續(xù)3個月未能還款的人定義為“卡奴”。去年臺灣這一群體的數(shù)字為40萬，如今已升至70萬。大學(xué)生理智對待信用卡JustasyourGFApril2004AFGTRUSTSummaryPresentation82卡奴據(jù)悉，“卡奴”一詞最先源于臺灣，臺灣地區(qū)金融主管部門將無—發(fā)行者為籌集資金而依照法定程序發(fā)行的，在約定時間支付一定比例的利息，并在到期時償還本金的一種有價證券。投資債券的權(quán)益：償還性—債務(wù)人必須按期向債權(quán)人還本付息流動性—持有人可按自身需要和市場狀況轉(zhuǎn)讓債券安全性—持有人的收益相對固定，不隨發(fā)行者經(jīng)營收益的變動而變動，并且可按期收回本金收益性—投資者能獲得一定的收入，主要表現(xiàn)為利息。若在到期前轉(zhuǎn)讓債券，還可能獲得債券的買賣價差，即資本利得債券April2004AFGTRUSTSummaryPresentation83—發(fā)行者為籌集資金而依照法定程序發(fā)行的，在約定時間支

證券投資基金的概念一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資工具，發(fā)行基金的單位將從投資者手中募集的資金集中起來，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，進(jìn)行組合式投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配美國：“共同基金”或“投資公司”

英國和中國香港單位：“信托基金”或“集合投資計劃”

日本、韓國、中國臺灣：“證券投資信托基金”

中國大陸：“證券投資基金”證券投資基金April2004AFGTRUSTSummaryPresentation84證券投資基金的概念證券投資基金April2004證券投資基金運作

投資者基金資產(chǎn)股票、債券、銀行存款、其它投資工具證券監(jiān)管機構(gòu)托管人：銀行負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)管理人：基金管理公司負(fù)責(zé)運作基金資產(chǎn)資產(chǎn)安全有保障將社會分散資金集中起來專家理財?shù)膬?yōu)勢組合投資April2004AFGTRUSTSummaryPresentation85證券投資基金運作投資者基金資產(chǎn)股票、債券、銀行存款、其它投證券投資基金的種類封閉式基金和開放式基金封閉式基金—基金份額的預(yù)定數(shù)量發(fā)行完畢后，在規(guī)定的時間（也稱封閉期）內(nèi)基金資本規(guī)模不再變化的證券投資基金，又稱固定式證券投資基金?？蓪⑵淇醋鞴煞輽?quán)益的某些特點與債券權(quán)益的某些特點相結(jié)合的產(chǎn)物。開放式基金—基金份額數(shù)量可隨基金份額的申購和贖回而變動的證券投資基金，又稱變動式證券投資基金?？蓪⑵淇醋鞴煞輽?quán)益的某些特點與活期存款權(quán)益的某些特點相結(jié)合的產(chǎn)物April2004AFGTRUSTSummaryPresentation86證券投資基金的種類April2004AFGTRUS股票基金、債券基金和貨幣市場基金股票基金—以股票為主要投資對象，投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值。債券基金—以投資各類型債券為主，投資目標(biāo)側(cè)重于在保證本金安全的基礎(chǔ)上獲取穩(wěn)定的利息收入。貨幣市場基金—主要投資于質(zhì)量高、期限短的貨幣市場投資工具，包括短期國庫券、高等級的各種工業(yè)票據(jù)和主要貨幣中心銀行發(fā)行的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單成長型基金、收入型基金和平衡型基金成長型基金—注重資本長期增值，投資對象主要集中于成長性較好、有長期增值潛力的企業(yè)收入型基金—以獲取當(dāng)期最大收入為目的，主要投資于可帶來穩(wěn)定現(xiàn)金收入的有價證券平衡型基金—既要獲得當(dāng)期收入，又追求基金資產(chǎn)長期增值的目標(biāo)，把資金分散投資于股票和債券以兼顧資金的安全性和盈利性April2004AFGTRUSTSummaryPresentation87股票基金、債券基金和貨幣市場基金April2004A證券投資基金在個人理財中的應(yīng)用相比直接證券投資，是比較優(yōu)化的投資理財產(chǎn)品個人通過購買基金可以借助基金公司的專業(yè)、科學(xué)等優(yōu)點規(guī)避個體投資難以獲取高收益這一情況在降低風(fēng)險的同時優(yōu)化潛在回報，實現(xiàn)個人理財目標(biāo)基金種類繁多，不同基金的風(fēng)險不同購買之前需要對基金產(chǎn)品類型、特點、投資范圍、收益體現(xiàn)有一定的了解明確個人的風(fēng)險偏好和理財需求April2004AFGTRUSTSummaryPresentation88證券投資基金在個人理財中的應(yīng)用April2004AF平安財富*從容優(yōu)勢五期集合資金信托計劃

信托類型：證券投資類信托信托期限：3年；自信托成立之日起計算，根據(jù)信托文件的規(guī)定本信托可以提前終止或者延期。起點金額：最低認(rèn)購金額200萬元，超過部分以1萬元的整數(shù)倍增加。追加信托資金的最低金額為10萬元，超過部分以1萬元的整數(shù)倍增加。投資范圍：投資于上海證券交易所、深圳證券交易所和中國金融期貨交易所公開掛牌交易和已經(jīng)公開發(fā)行并即將公開掛牌交易的所有投資產(chǎn)品，中國證監(jiān)會許可發(fā)行的基金可以投資的所有品種和開放式基金。April2004AFGTRUSTSummaryPresentation89平安財富*從容優(yōu)勢五期集合資金信托計劃

信托類型：證券投資類1、保險的宏觀分類商業(yè)保險社會保險政策保險理財產(chǎn)品之：今天你保險了嗎？April2004AFGTRUSTSummaryPresentation901、保險的宏觀分類商業(yè)保險社會保險政策保險理財產(chǎn)品之：今天你（1）按照保險標(biāo)的分類：財產(chǎn)保險、責(zé)任保險、信用保證保險、人身保險（2）按照保險實施的方式分類：自愿保險和法定保險（3）按照實施方式來分類：自愿保險和強制性保險2、商業(yè)保險的分類April2004AFGTRUSTSummaryPresentation91（1）按照保險標(biāo)的分類：財產(chǎn)保險、責(zé)任保險、信用保證保險、人人壽保險種類可以按產(chǎn)品的不同功能或在不同情況下支付利益來區(qū)分定期壽險(TermInsurance)這類保單計劃僅為某一特定時期提供保障，因此也可以稱為短期保險。這種保單只有在下列情況下，才可以支付保單利益：

受保生命在特定時期死亡死亡發(fā)生時保單是有效的April2004AFGTRUSTSummaryPresentation92人壽保險種類April2004AFGTRUSTS儲蓄壽險(EndowmentInsurance)此計劃在指定保險期結(jié)束或受保生命早逝時，支付保額賠償。如果受保生命在保險期已滿時，仍然生存，該保單便稱已期滿。因此，這類計劃下，在死亡或在期滿時，可提出索償。終身壽險(WholeLifeInsurance)這類計劃的保單是終身有效的。其基本特性是，任何時候受保生命去世，即支付保額，但在他去世之前絕不會支付。April2004