建設項目投資估算與資金時間價值

第二章建設項目投資估算與資金時間價值第一節(jié)建設項目投資構成與投資估算返回總目錄第二節(jié)資金時間價值計算12/15/20221劉發(fā)全第一節(jié)建設項目投資構成與投資估算建設項目投資費用的構成固定資產與固定資產投資估算流動資產與流動資金估算無形資產與遞延資產建筑產品成本的構成返回第二章12/15/20222劉發(fā)全一、建設項目投資費用的構成固定資產投資：工程費：建筑安裝工程費（直接工程費、間接費、計劃利潤、稅金）、設備費（包括工具、器具及生產家具購置費工程建設其他費：土地使用費、建設單位管理費、研究試驗費、生產職工培訓費、辦公和生活家具購置費、聯(lián)合試運轉費、勘察設計費、供電貼費、施工機構遷移費、礦山巷道維修費、引進技術和進口設備項目的其他費用、固定資產投資方向調節(jié)稅、建設期投資貸款利息等預備費：基本預備費、工程造價調整預備費固定資產投資調節(jié)稅建設期貸款利息流動資金：用于購買原材料、燃料、動力、支付職工工資和其他相關費用。12/15/20223劉發(fā)全建設項目總投資工程費建筑安裝工程費直接費間接費利潤稅金設備、工具、器具費用設備購置費工具、器具及生產家具購置費工程建設其他費用

土地使用費

建設單位管理費

研究試驗費

生產職工培訓費

辦公和生活家具購置費

聯(lián)合試運轉費

勘察設計費

供電貼費

施工機構遷移費

礦山巷道維修費

引進技術和進口設備項目的其他費用

工程監(jiān)理費

工程保險費

固定資產投資方向調節(jié)稅

建設期投資貸款利息預備費

基本預備費

工程造價調整預備費流動資金

購買原材料、動力燃料，支付工資等12/15/20224劉發(fā)全一、投資的定義威廉·夏普（WilliamF.Sharpe，1990年獲得諾貝爾經濟學獎）：為了獲得可能但并不確定的未來值（Futurevalue）而作出犧牲確定的現(xiàn)值（Presentvalue）的行為。性質：時間性：犧牲當前消費（Reducedcurrentconsumption）計劃的未來消費（Plannedlaterconsumption）資金的時間價值不確定性（Uncertainty）——風險性收益性：增加投資者的財富來滿足未來的消費12/15/20225劉發(fā)全投資的定義薩繆爾森：對于經濟學者而言，投資的意義總是實際的資本形成——增加存貨的生產，或新工廠、房屋和工具的生產，只有當物質資本形成生產時，才有投資。道倫、福勒：廣義的投資是指以獲利為目的的資本使用，包括購買股票和債券，也包括運用資金以建筑廠房、購置設備、原材料等從事擴大生產流通事業(yè)；狹義的投資指投資人購買各種證券，包括政府公債、公司股票、公司債券、金融債券等。綜合定義：一定的經濟主體為了獲取預期不確定的效益而將現(xiàn)期一定資源或經濟要素轉化為資本的行為或過程。12/15/20226劉發(fā)全工程造價（ProjectCost）工程造價有兩種含義。第一種含義：工程造價是指建設一項工程預期開支或實際開支的全部固定資產投資費用。也就是一項工程通過建設形成相應的固定資產、無形資產所需用一次性費用的總和。這一含義是從投資者—業(yè)主的角度來定義的。從這個意義上說，工程造價就是指工程價格。即為建成一項工程，預計或實際在土地市場、設備市場、技術勞務市場，以及承包市場等交易活動中所形成的建筑安裝工程的價格和建設工程總價格。通常是把工程造價的第二種含義只認定為工程承發(fā)包價格。它是在建筑市場通過招投標，由需求主體投資者和供給主體建筑商共同認可的價格。12/15/20227劉發(fā)全成本（cost）企業(yè)為生產商品和提供勞務等所耗費物化勞動、活勞動中必要勞動的價值的貨幣表現(xiàn)，是商品價值的重要組成部分。成本是商品經濟的一個經濟范疇。12/15/20228劉發(fā)全成本的不同涵義（1）成本是生產和銷售一定種類與數(shù)量產品以耗費資源用貨幣計量的經濟價值。企業(yè)進行產品生產需要消耗生產資料和勞動力，這些消耗在成本中用貨幣計量，就表現(xiàn)為材料費用、折舊費用、工資費用等。企業(yè)的經營活動不僅包括生產，也包括銷售活動，因此在銷售活動中所發(fā)生的費用，也應計入成本。同時，為了管理生產所發(fā)生的費用，也應計入成本。同時，為了管理生產經營活動所發(fā)生的費用也具有形成成本的性質。（2）成本是為取得物質資源所需付出的經濟價值。企業(yè)為進行生產經營活動，購置各種生產資料或采購商品，而支付的價款和費用，就是購置成本或采購成本。隨著生產經營活動的不斷進行，這些成本就轉化為生產成本和銷售成本。（3）成本是為達到一定目的而付出或應付出資源的價值犧牲，它可用貨幣單位加以計量。（4）成本是為達到一種目的而放棄另一種目的所犧牲的經濟價值。12/15/20229劉發(fā)全工程投資、造價、成本的區(qū)別投資造價成本直接費間接費利潤

稅金

利息及流動資金投資

12/15/202210劉發(fā)全二、、固固定定資資產產與與固固定定資資產產投投資資估估算算固定資產產的概念念：在生生產過程程中發(fā)揮揮作用的的勞動資資料，是是進行生生產的物物質技術術基礎，，其特點點是在使使用過程程中實物物形態(tài)保保持不變變。標準：1、使用用年限1年以上上，2、、單件價價值在相相關規(guī)定定標準（（800元—2000元）以以上。。否則為為低值易易耗品。。12/8/202211劉發(fā)全固定資產產投資的的構成工程費工程建設設其他費費預備費12/8/202212劉發(fā)全工程項目目的劃分分單項工程程：具有有獨立設設計文件件，并在在竣工后后能獨立立發(fā)揮設設計所規(guī)規(guī)定的生生產能力力（或效效益）。。如工程程的鍛壓壓、鑄造造、金工工的車間間都可分分為單項項工程。。單位工程程：是單單項工程程的組成成部分，，可獨立立施工，，并可單單獨作為為成本計計算對象象，但不不能獨立立發(fā)揮生生產能力力。如某某車間的的廠房建建筑工程程、設備備安裝工工程等。。分部工程程：是單單位工程程的組成成部分，，是為了了便于計計算，按按構建性性質、施施工特點點等進一一步劃分分。如基基礎工程程、砌體體工程、、裝修工工程等。。分項工程程：是分分部工程程的組成成部分，，按施工工方法、、材料規(guī)規(guī)格等不不同而進進一步劃劃分，如如基礎工工程中的的基槽土土方、砌砌基礎、、回填土土等。12/8/202213劉發(fā)全工程費用用工程費用用=永久久工程費費+臨時時工程費費=建筑安安裝工程程費+設設備費（（包括工工具、器器具費））建筑安裝裝工程費費=直接接工程費費+間接接工程費費+計劃劃利潤+規(guī)定費費用+稅稅金直接工程程費=人人工費+材料費費+機械械使用費費+其他他直接費費（包括括臨時工工程攤銷銷費）間接工程程費=企企業(yè)管理理費+其其他間接接費實際計算算時，間間接費、、利潤、、規(guī)費、、稅金按按相應比比率計算算。12/8/202214劉發(fā)全工程量清清單單項工程程費=∑∑單位工工程費單位工程程費=∑∑分部部分項工工程費+措施費費+其他他項目費費+規(guī)費費+稅金金分部分項項工程費費=人工工費+材材料費+機械使使用費+管理費費+利潤潤+風險險措施費：實實質上是其其他直接費費，與施工工措施有關關（包括冬冬、雨季施施工增加費費、臨時設設施攤銷費費、安全文文明生產費費、測量費費、環(huán)保費費、場地清清理等等———見P.19）12/8/202215劉發(fā)全設備、材料料費設備（材料料）費=設設備（材料料）原價+運雜費+采購保管管費12/8/202216劉發(fā)全建設工程其其他費用包括土地使使用費、建建設單位管管理費、研研究試驗費費、生產職職工培訓費費、辦公和和生活家具具購置費、、聯(lián)合試運運轉費、勘勘察設計費費、工程監(jiān)監(jiān)理費、工工程保險費費、供電貼貼費、施工工機構轉移移費、礦山山巷道維修修費、引進進技術和進進口設備項項目的其他他費用（具具體計算方方法見P.21～P.23））。12/8/202217劉發(fā)全二、固定資資產投資計計算方法估算法———沒有設計計圖紙時，，教材中的的擴大指標標估算法概算法———在初步設設計階段預算法———施工圖設設計完成后后12/8/202218劉發(fā)全綜合指標估估算法———概預算算法工程費：建筑安裝裝工程費：：直接費、、間接費、、設備、工工具、器具具費用（P.18——P.21）工程建設其其他費用：土地使用用費、建設設單位管理理費、研究究試驗費、、生產職工工培訓費、、辦公及生生活家具購購置費、聯(lián)聯(lián)合試運轉轉費、勘察察設計費、、施工機構構遷移費、、礦山巷道道維修費、、引進技術術和進口設設備項目的的其他費用用、工程監(jiān)監(jiān)理費、工工程保險費費（P.21—P.23）預備費：基本預備備費、工程程造價調整整預備費En=Fn[(1+P)n-1]En——第n個個施工年的的價差預備備費；Fn——在建設設期第n年年的當年的的投資計劃劃數(shù)；P——年造造價指數(shù)。。12/8/202219劉發(fā)全擴大指標估估算法1）生產能能力指數(shù)法法I2=I1(C2/C1)nfI1、I2—分別別為已已建和和擬建建工程程或裝裝置的的投資資額；；C1、C2—分別別為已已建和和擬建建工程程或裝裝置的的生產產能力力；n—生生產能能力指指數(shù)，，根據(jù)據(jù)不同同類型型企業(yè)業(yè)的統(tǒng)統(tǒng)計資資料確確定；；f—不不同地地點、、不同同地區(qū)區(qū)的定定額、、單價價費用用變更更的調調整系系數(shù)。。12/8/202220劉發(fā)全全擴大指指標估估算法法2）資資金周周轉率率法I=QP/tQ、P———產品品的年年產量量和單單價；；t———資金金周轉轉率。。t=年年銷售售總額額/總總投資資=（（年產產量*單價價）/總投投資3）分分項類類比估估算法法（按按機械械設備備、建建筑物物和其其他費費用三三項分分別估估算，，具體體算法法見P.24——P.25）4）郎郎格系系數(shù)法法（（以設設備費費用為為基礎礎進行行計算算，詳詳見P.25））12/8/202221劉發(fā)全三、流動動資產與與流動資資金估算算流動資產產：指可可以在一一定營業(yè)業(yè)周期（（一般指指一年））內變現(xiàn)現(xiàn)或耗用用的資產產，包括括現(xiàn)金、、各種存存款、短短期投資資、應收收及預付付款、存存貨等。。計算公式式見P.2712/8/202222劉發(fā)全四、無形形資產與與遞延資資產無形資產產：沒有有物質形形體，但但卻可以以使擁有有者受益益的資產產。遞延資產產：指不不能計入入當年損損益，但但在以后后年度內內將會產產生損益益的資產產，一般般用攤銷銷方法計計算。12/8/202223劉發(fā)全固定資產產的磨損損和折舊舊磨損形式式：有形形、無形形有形磨損損：使用用過程中中所產生生的物理理化學磨磨損無形磨損損：由于于科學技技術的進進步，導導致資產產的價值值下降或或貶值。。折舊：把把固定資資產逐漸漸損耗的的價值，，轉移到到產品的的成本中中去，并并通過過產品的的銷售而而得到補補償。12/8/202224劉發(fā)發(fā)全全五、、建建筑筑產產品品成成本本的的構構成成1））工工程程經經濟濟中中有有關關成成本本的的概概念念：：指指在在生生產產過過程程中中所所發(fā)發(fā)生生的的一一切切費費用用的的總總和和，，是是生生產產過過程程中中生生產產資資料料與與活活勞勞動動消消耗耗總總量量的的價價值值。。簡簡單單地地：：分分為為直直接接成成本本和和間間接接成成本本。。在在經經濟濟分分析析中中經經常常用用到到的的成成本本概概念念為為：：固定定成成本本與與可可變變成成本本固定定成成本本：：在在一一定定時時期期內內，，不不隨隨產產品品產產量量變變動動的的那那部部分分成成本本；；可變變成成本本：：也也稱稱變變動動成成本本，，即即隨隨產產量量變變化化而而變變化化的的成成本本。。12/8/202225劉發(fā)發(fā)全全五、、建建筑筑產產品品成成本本的的構構成成1））工工程程經經濟濟中中有有關關成成本本的的概概念念：：指指在在生生產產過過程程中中所所發(fā)發(fā)生生的的一一切切費費用用的的總總和和，，是是生生產產過過程程中中生生產產資資料料與與活活勞勞動動消消耗耗總總量量的的價價值值。。簡簡單單地地：：分分為為直直接接成成本本和和間間接接成成本本。。在在經經濟濟分分析析中中經經常常用用到到的的成成本本概概念念為為：：固定定成成本本與與可可變變成成本本經營營成成本本在一一定定時時期期內內由由于于生生產產和和銷銷售售產產品品或或提提供供服服務務而而實實際際發(fā)發(fā)生生的的現(xiàn)現(xiàn)金金支支出出經營營成成本本=總總成成本本-折折舊舊-貸貸款款利利息息（（計計入入成成本本的的））-維維簡簡費費-攤攤銷銷費費12/8/202226劉發(fā)全全五、建建筑產產品成成本的的構成成1）工工程經經濟中中有關關成本本的概概念：：指在在生產產過程程中所所發(fā)生生的一一切費費用的的總和和，是是生產產過程程中生生產資資料與與活勞勞動消消耗總總量的的價值值。簡簡單地地：分分為直直接成成本和和間接接成本本。在在經濟濟分析析中經經常用用到的的成本本概念念為：：固定成成本與與可變變成本本經營成成本沉沒成成本指過去去已經經支出出而現(xiàn)現(xiàn)在無無法得得到補補償?shù)牡某杀颈尽?2/8/202227劉發(fā)全全五、建建筑產產品成成本的的構成成1）工工程經經濟中中有關關成本本的概概念：：指在在生產產過程程中所所發(fā)生生的一一切費費用的的總和和，是是生產產過程程中生生產資資料與與活勞勞動消消耗總總量的的價值值。簡簡單地地：分分為直直接成成本和和間接接成本本。在在經濟濟分析析中經經常用用到的的成本本概念念為：：固定成成本與與可變變成本本經營成成本沉沒成成本機會成成本亦稱經經濟成成本，，指將將一種種具有有多種種用途途的稀稀缺資資源至至于特特定用用途所所放棄棄的最最大收收益。。12/8/202228劉發(fā)全全五、建建筑產產品成成本的的構成成1）工工程經經濟中中有關關成本本的概概念：：指在在生產產過程程中所所發(fā)生生的一一切費費用的的總和和，是是生產產過程程中生生產資資料與與活勞勞動消消耗總總量的的價值值。簡簡單地地：分分為直直接成成本和和間接接成本本。在在經濟濟分析析中經經常用用到的的成本本概念念為：：固定成成本與與可變變成本本經營成成本沉沒成成本機會成成本平均成成本和和邊際際成本本平均成成本：：總成成本與與總產產量之之比；；邊際成成本：：每增增加一一個單單位產產量所所增加加的成成本。。12/8/202229劉發(fā)全五、建筑筑產品成成本的構構成2）建筑筑產品要要素成本本外購原材材料、燃燃料及動動力費工資及福福利費折舊費修理費維簡（維維持簡單單再生產產）費攤銷費利息支出出其他費用用返回第二二章12/8/202230劉發(fā)全第二節(jié)資資金時時間價值值計算一、資金金時間價價值的概概念定義：指指資金在在擴大再再生產及及其資金金的循環(huán)環(huán)和周轉轉過程中中，隨著著時間的的推移而而產生的的資金增增殖或經經濟效益益。資金：一定的量量循環(huán)和周周轉：經經過生產產或流通通領域時間推移移：一定定的時間間增殖：繁繁衍、增增加返回第二二章12/8/202231劉發(fā)全二、資金時時間價值的的重要意義義只要有商品品生產和貨貨幣存在，，就必然存存在資金的的時間價值值，而且每每時每刻都都在發(fā)揮作作用，因此此必須對它它進行研究究；考慮資金的的時間價值值，可以促促使合理有有效地利用用建設資金金，提高投投資的經濟濟效益；考慮資金的的時間價值值，可以加加速資金周周轉，提高高資金利用用效率；考慮資金的的時間價值值，有利于于國際貿易易，為國爭爭利。（只只有掌握資資金時間價價值的觀念念才不至于于在對外交交往中吃虧虧）12/8/202232劉發(fā)全三、利息與與利率定義：利息息（盈利、、效益）是是使用資金金的報酬，，是資金在在一定時間間內產生的的增殖。利利息是銀行行存款獲得得的增殖，，是資金所所有者放棄棄資金的使使用權而得得到的補償償或借貸者為獲得資金使使用權所付付出的代價價。利率（盈利利率、收益益率）是指指在一個利利息周期內內所獲得的的利息（或或收益）與與本金（借借貸金額））之比。因因此也稱為為資金的報報酬率。利率是衡衡量資金金時間價價值的相相對尺度度。12/8/202233劉發(fā)全單利計息息與復利利計息單利計息息：只對對本金計計息，不不計算利利息的利利息（即即利息不不再生息息）。復利計息息：本金金和前期期利息總總和都要要計息。。名義利率率與實際際利率。。名義利率率i：排名利利率、非非有效利利率，等等于每一一計息周周期的利利率與每每年利率率的計息息周期數(shù)數(shù)的乘積積。