財務管理學 6-第六章 項目投資管理（含答案）

一、單選題1、下列選項中，不屬于營運資金特點的是（）。A.實物形態(tài)具有一致性和易變現(xiàn)性B.周轉(zhuǎn)具有短期性C.來源具有靈活多樣性D.數(shù)量具有波動性答案：A2、?甲企業(yè)主要生產(chǎn)銷售服裝，采購布料時，供應商提供信用期間為30天，而出售服裝時，提供給購買商信用期間為45天，由于信用期間不同，所以甲企業(yè)需要保持一定的現(xiàn)金持有量用于采購布料，所以這里是（）。A.投機性需求B.交易性需求C.預防性需求D.收益性需求答案：B3、?關于成本分析模式中的計算公式，說法正確的是（）。A.最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關成本=min（管理成本+機會成本+交易成本）B.最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關成本=min（管理成本+機會成本）C.最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關成本=min（機會成本+短缺成本）D.最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關成本=min（管理成本+機會成本+短缺成本）答案：D4、?應收賬款是企業(yè)為增加銷售和盈利進行的投資，會產(chǎn)生一些成本，則企業(yè)在進行應收賬款管理時，所增加的費用是（）。A.應收賬款的管理成本B.應收賬款的壞賬成本C.應收賬款的機會成本D.應收賬款的短缺成本答案：A5、甲企業(yè)預計2018年銷售凈額為1440萬元，邊際貢獻率為40%，資本成本率為10%，平均收現(xiàn)期為60天，假設一年按360天計算，則應收賬款占用資金的應計利息是（）萬元。A.21.6B.27C.9.6D.14.4答案：D6、下列對信用期間的描述正確的是（）。A.信用期間越短，企業(yè)壞賬風險越大B.信用期間越短，應收賬款的機會成本越高C.縮短信用期間，有利于銷售收入的擴大D.信用期間越長，表明客戶享受的信用條件越優(yōu)越答案：D7、下列關于信用標準的說法不正確的是（）。A.如果信用標準較寬，雖然會增加銷售，但會相應增加壞賬損失和應收賬款的機會成本B.信用標準主要是規(guī)定企業(yè)只能對信譽很好、壞賬損失率很低的顧客給予賒銷C.如果企業(yè)的信用標準較嚴格，則會減少壞賬損失，減少應收賬款的機會成本D.信用標準是企業(yè)同意向顧客提供商業(yè)信用而提出的基本要求答案：B8、?以下各項與存貨有關的成本費用中，不影響經(jīng)濟訂貨批量的是（）。A.常設采購機構的基本開支B.采購員的差旅費C.存貨占用資金應計利息D.存貨的保險費答案：A9、?下列屬于對存貨進行ABC類劃分的標準是（）。A.數(shù)量和金額標準B.金額標準C.重量標準D.數(shù)量標準答案：B10、?某企業(yè)取得2017年為期一年的周轉(zhuǎn)信貸額為1000萬元，承諾費率為0.5%。2017年1月1日從銀行借入600萬元，9月1日又借入300萬元，如果年利率為7%，則企業(yè)2017年度末向銀行支付的利息和承諾費共為（）萬元。A.66.8B.64.5C.48.5D.50.5答案：D11、?甲企業(yè)需要540萬元的資金進行周轉(zhuǎn)，決定從銀行借款，銀行的年利率為5%，銀行要求保留10%的補償性余額，則該借款的實際年利率是（）。A.9%B.5%C.10%D.5.56%答案：D12、?下列各項中，不屬于商業(yè)信用籌資方式的是（）。A.應計未付款籌資B.發(fā)行短期融資券C.應付票據(jù)籌資D.應付賬款籌資答案：B13、?在應收賬款的日常管理中，首先應調(diào)查客戶的信用，下列各項中，屬于直接調(diào)查的是（）。A.通過信用評估機構B.提取被調(diào)查單位的銀行信息C.當面采訪D.獲得被調(diào)查單位的財務報表答案：C14、?某企業(yè)年賒銷收入為360萬元，信用條件為“2/10，n/30”時，預計有20％的客戶選擇現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，其余客戶在信用期付款，變動成本率為60％，資金成本率為10％，則應收賬款占用資金的應計利息為（）元。（1年按360天計算）A.20800B.12480C.14568D.15600答案：D15、?A企業(yè)是日常消費品零售、批發(fā)一體企業(yè)，春節(jié)臨近，為了預防貨物中斷，近期持有大量的現(xiàn)金。該企業(yè)持有大量現(xiàn)金屬于（）。A.投機性需求B.支付性需求C.交易性需求D.預防性需求答案：C二、多選題16、?企業(yè)在進行營運資金管理時，應遵循的原則有（）。A.節(jié)約資金使用成本B.提高資金使用效率C.滿足合理的資金需求D.保持足夠的長期償債能力答案：ABC17、?下列管理措施中，可以增加現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的有（）。A.加速應收賬款的收回B.延期償還短期融資券C.增加存貨平均余額D.提前償還應付賬款答案：CD18、?下列各項中，屬于現(xiàn)金支出管理措施的有（）。A.改進員工工資支付模式B.提高信用標準C.使用零余額賬戶D.使用現(xiàn)金浮游量答案：ACD19、?信用政策包括（）。A.信用條件B.收賬政策C.商業(yè)折扣D.信用標準答案：ABD20、?有關應收賬款信用期限的表述，正確的有（）。A.信用期限越長，企業(yè)平均收現(xiàn)期越長B.信用期限越長，表明客戶享受的信用條件越優(yōu)C.信用期限越短，企業(yè)壞賬風險越大D.放寬信用期限，有利于銷售收入的擴大答案：ABD21、?現(xiàn)金折扣是在顧客提前付款時給予的優(yōu)惠，“2/10，n/30”含義是（）。A.如果不想取得折扣，這筆貨款必須在30天內(nèi)付清B.如果在發(fā)票開出10天內(nèi)付款，可以享受2%的折扣C.如果在發(fā)票開出10天內(nèi)付款，可以享受20%的折扣D.如果不想取得折扣，這筆貨款必須在20天內(nèi)付清，利率另議答案：AB22、甲企業(yè)每年所需的零部件為4900件，該企業(yè)每次的訂貨費用為25元，每件零部件的變動儲存成本為2元。下列各項中，正確的有（）。A.相關存貨總成本為350元B.相關存貨總成本為700元C.經(jīng)濟訂貨批量為700件D.經(jīng)濟訂貨批量為350件答案：BD23、?短期借款一般會附帶的信用條件有（）。A.信貸額度B.補償性余額C.周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定D.借款抵押答案：ABCD24、?企業(yè)如果延長信用期限，可能導致的結果有（）。A.延長平均收賬期B.增加收賬費用C.擴大當期銷售D.增加壞賬損失答案：ABCD25、?制定收賬政策，需要權衡的內(nèi)容包括（）。A.收賬費用B.壞賬損失C.采購成本D.銷售收入答案：AB三、判斷題26、?企業(yè)擁有較多的流動資產(chǎn)，可在一定程度上降低財務風險，但收益也會降低。（錯）27、?節(jié)約資金使用成本是要在保證生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，盡力降低資金使用成本。（錯）28、?企業(yè)業(yè)務的季節(jié)性，要求企業(yè)逐漸增加存貨以等待季節(jié)性的銷售高潮，屬于交易性需求。（錯）29、?使用零余額賬戶，即企業(yè)與銀行合作，保持一個主賬戶和一系列子賬戶。企業(yè)只在主賬戶保持一定的安全儲備，而在一系列子賬戶不需要保持安全儲備。當從某個子賬戶簽發(fā)的支票需要現(xiàn)金時，所需要的資金立即從主賬戶劃撥過來，從而使更多的資金可以用作他用。（對）30、?通常，商業(yè)信用籌資不需要第三方擔保，也不會要求籌資企業(yè)用資產(chǎn)進行抵押。（錯）31、采用收款法時，短期貸款的實際利率就是名義利率。（錯）32、?對A類客戶，可以發(fā)出措辭較為嚴厲的信件催收，或派專人催收，或委托收款代理機構處理，甚至可以通過法律解決；對B類客戶則可以多發(fā)幾封信函催收，或打電話催收；對C類客戶只需要發(fā)出通知其付款的信函即可。ABC分析法中，A類客戶是催款的重點對象。（錯）33、?流動負債的主要經(jīng)營優(yōu)勢包括：容易獲得，靈活性，有效地為季節(jié)性信貸需要融資的能力。這創(chuàng)造了需要融資和獲得融資之間的同步性。另外，短期借款一般比長期借款具有更少的約束性條款。（對）34、?營運資金＝流動資產(chǎn)－流動負債，流動資產(chǎn)的數(shù)量會隨著企業(yè)內(nèi)外部條件的變化而變化，時高時低，波動性很大。季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。隨著流動資產(chǎn)數(shù)量的變動，流動負債的數(shù)量也會發(fā)生變動，所以，即使對于非季節(jié)性企業(yè)來說，營運資金的數(shù)量也存在波動性。（錯）35、應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)提供了一個簡單的指標，將企業(yè)當前的應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)與規(guī)定的信用期限、歷史趨勢以及行業(yè)正常水平進行比較可以反映企業(yè)整體的收款率。然而，應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)可能會被銷售量的變動趨勢和劇烈的銷售季節(jié)性所破壞。（對）36、?供應商在信用條件中規(guī)定有現(xiàn)金折扣，目的主要在于加速資金回收。（錯）37、在成本模型中，不考慮交易成本，所以，不涉及現(xiàn)金和有價證券的轉(zhuǎn)換。在存貨模型和隨機模型中涉及現(xiàn)金和有價證券的轉(zhuǎn)換，當擁有多余現(xiàn)金時，將現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價證券；當現(xiàn)金不足時，將有價證券轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金。（錯）38、?企業(yè)應當在保證生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，盡力降低資金使用成本。而不是一味地采取各種手段降低資金的使用成本。本題的說法缺乏前提。（錯）39、?融資決策主要取決于管理者的風