城市地下綜合管廊工程PPP項(xiàng)目實(shí)施策略解讀課件

2016年6月施工企業(yè)PPP項(xiàng)目落地策略（以地下綜合管廊為例）一場(chǎng)以結(jié)婚為目的的戀愛施工企業(yè)PPP項(xiàng)目落地策略一場(chǎng)以結(jié)婚為目的的戀愛上海寶鋼綜合管廊上海寶鋼綜合管廊僅從純粹意義的公共綜合管廊狹義概念統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前XX集團(tuán)完成的綜合管廊建設(shè)已達(dá)100多公里。僅珠海XX島城市綜合管廊即達(dá)33.4公里，入廊管線達(dá)6種。該項(xiàng)目應(yīng)為目前全國(guó)城市綜合管廊建設(shè)的長(zhǎng)度之最、技術(shù)復(fù)雜程度之最。去年4月，住建部在珠海召開了城市綜合管廊規(guī)劃建設(shè)培訓(xùn)班，向全國(guó)推介XX島城市綜合管廊建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)。不僅XX島，在此之外，XX集團(tuán)在綜合管廊建設(shè)上也取得了不俗和驕人業(yè)績(jī)，如下表：僅從純粹意義的公共綜合管廊狹義概念統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前XX集團(tuán)完成的綜序號(hào)項(xiàng)目名稱工程規(guī)模造價(jià)運(yùn)作模式1珠海XX新區(qū)市政基礎(chǔ)設(shè)施BT項(xiàng)目綜合管廊項(xiàng)目全長(zhǎng)33.4km，共設(shè)監(jiān)控中心3座。納入管線有電力、通訊、給水、中水、供冷及垃圾真空系統(tǒng)等6種。包含了消防報(bào)警系統(tǒng)、計(jì)算機(jī)監(jiān)控系統(tǒng)、供配電系統(tǒng)、照明系統(tǒng)、通風(fēng)系統(tǒng)、排水系統(tǒng)、標(biāo)識(shí)系統(tǒng)共7大系統(tǒng)，構(gòu)建了功能最完善的綜合管溝系統(tǒng)22億元BT+EPC工程總承包2常德大道改擴(kuò)建工程綜合管溝項(xiàng)目全長(zhǎng)12.52km，為單箱單室鋼筋混凝土箱涵結(jié)構(gòu)。納入的管線主要有電力、給水、弱電以及監(jiān)控系統(tǒng)等1.78億元BT+施工總承包3上海寶鋼綜合管廊項(xiàng)目上海寶鋼廠區(qū)近40km的纜線管廊，容納110kv，220KV等高中低壓電纜和控制線纜規(guī)劃、勘察、設(shè)計(jì)、施工總承包4南京河西新城綜合管廊項(xiàng)目全長(zhǎng)8.9km，呈三縱一橫布置，由四條干支混合型綜合管廊組成，容納直接服務(wù)于沿線地區(qū)的各類管線4.2億規(guī)劃、設(shè)計(jì)5石家莊正定新區(qū)綜合管廊項(xiàng)目全長(zhǎng)23.75km，集中容納新區(qū)35km2內(nèi)包括給水、再生水、供熱、電力、通信等市政管線12億元規(guī)劃、設(shè)計(jì)6保定市綜合管廊項(xiàng)目全長(zhǎng)900m，容納電力、通訊、給水、熱力等管線4000萬(wàn)元設(shè)計(jì)總建設(shè)長(zhǎng)度119.47kmXX集團(tuán)綜合管廊建設(shè)業(yè)績(jī)一覽表序號(hào)項(xiàng)目名稱工程規(guī)模造價(jià)運(yùn)作模式1珠海XX新區(qū)市政基礎(chǔ)設(shè)施BXX新區(qū)綜合管廊為國(guó)內(nèi)最先進(jìn)、首個(gè)成系統(tǒng)的地下綜合管廊，為國(guó)內(nèi)綜合管廊的建設(shè)提供了標(biāo)桿，被住建部當(dāng)做典型在全國(guó)推廣，國(guó)務(wù)院、住建部等部門的領(lǐng)導(dǎo)也多次來(lái)珠海調(diào)研。XX新區(qū)綜合管廊為國(guó)內(nèi)最先進(jìn)、首個(gè)成系統(tǒng)的地下綜合管廊，為國(guó)多視圖展示管道關(guān)系多視圖展示管道關(guān)系管廊基坑爆破開挖管廊基坑爆破開挖綜合管廊施工現(xiàn)場(chǎng)綜合管廊施工現(xiàn)場(chǎng)具體介紹：XX新區(qū)綜合管廊的施工過(guò)程。XX新區(qū)綜合管廊全長(zhǎng)33.4km，布置成“日”字型，覆蓋全島“三片、十區(qū)”，由中國(guó)XX投資建設(shè)，中國(guó)二十冶施工總承包，建安投資約22億元人民幣。綜合管廊分為一艙式、兩艙式和三艙式3種，其中一艙式綜合管廊7.6km，兩艙式綜合管廊19.2km，三艙式綜合管廊6.6km；電力管廊均為一艙式，共10km。具體介紹：XX新區(qū)綜合管廊的施工過(guò)程。XX綜合管廊設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)高、規(guī)劃超前，是XX新區(qū)“綠色市政”建設(shè)理念的直觀體現(xiàn)。管廊內(nèi)布置有給水、電力（220KV電纜）、通信、冷凝水、有線電視等管線，并預(yù)留了中水、垃圾真空管線的布置空間，是目前國(guó)內(nèi)集中市政管線專業(yè)最廣的綜合管廊系統(tǒng)。XX綜合管廊設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)高、規(guī)劃超前，是XX新區(qū)“綠色市政”建設(shè)城市地下綜合管廊工程PPP項(xiàng)目實(shí)施策略解讀課件珠海XX新區(qū)綜合管廊珠海XX新區(qū)綜合管廊13婚戀輔導(dǎo)挑剔的丈母娘勵(lì)志逆襲的矮窮挫熱心的七姑八姨急于抱孫子的婆婆房子、車子角色設(shè)定

SPV管廊公司剩女白富美13婚戀輔導(dǎo)挑剔的丈母娘勵(lì)志逆襲的矮窮挫熱心的七姑八姨急于抱故事開始了

14搞定丈母娘達(dá)邂白富美找親朋好友幫忙編一個(gè)美麗的故事找保障找路徑努力掙錢故事開始了

PPP項(xiàng)目核心本質(zhì)

不是簡(jiǎn)單的合同協(xié)議層面的合作，需要共同設(shè)立項(xiàng)目公司（SPV公司）。政府和社會(huì)資本有效地構(gòu)建了互信平臺(tái)，從“一事一議”變?yōu)橐?/p>

PPP機(jī)制為核心的協(xié)商制度，

政府和企業(yè)都參與項(xiàng)目的全生命周期

雙方合作的時(shí)間更長(zhǎng)，信息也更對(duì)稱。政府對(duì)項(xiàng)目中后期建設(shè)管理運(yùn)營(yíng)過(guò)程參與更深，企業(yè)對(duì)項(xiàng)目前期可研、立項(xiàng)、規(guī)劃、報(bào)批等階段參與更深。目的是為了減少了操作成本，提高了城市建設(shè)與公共服務(wù)的質(zhì)量和效率。可研立項(xiàng)報(bào)批規(guī)劃融資設(shè)計(jì)施工運(yùn)營(yíng)移交前期建設(shè)期主生命周期后期10年以上，30年以內(nèi)PPP項(xiàng)目核心本質(zhì)

不是簡(jiǎn)單的合同協(xié)議層面的合總體特點(diǎn)PPP項(xiàng)目是設(shè)計(jì)、工程、投融資、運(yùn)營(yíng)、法務(wù)等綜合能力的體現(xiàn)。施工企業(yè)向工程、投資、融資、運(yùn)營(yíng)的綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)型期限長(zhǎng)政府要求資金最低期限為10年、成本低，目前市場(chǎng)類似資金少。程序復(fù)雜財(cái)政部規(guī)定流程分五大階段、19個(gè)流程，審批流程復(fù)雜，專業(yè)性強(qiáng)、周期長(zhǎng)。XX集團(tuán)投資審批鏈條長(zhǎng)，審批周期長(zhǎng)，市場(chǎng)不等人涉及面廣PPP項(xiàng)目投資和運(yùn)營(yíng)涉及工程、融資、投資、運(yùn)營(yíng)、設(shè)計(jì)、咨詢、規(guī)劃、法務(wù)等多方面，要求團(tuán)隊(duì)有全周期運(yùn)作能力競(jìng)爭(zhēng)激烈建筑央企大多通過(guò)基金融資做增量項(xiàng)目金融機(jī)構(gòu)權(quán)益資金仍以5-8年為主，與PPP項(xiàng)目不銜接，成本仍與政府的預(yù)期有很大差異風(fēng)險(xiǎn)管理普遍要求提供增信，表外融資難度大總體特點(diǎn)PPP項(xiàng)目是設(shè)計(jì)、工程、投融資、運(yùn)營(yíng)、法務(wù)等綜合能力案例：某市地下綜合管廊及市政道路項(xiàng)目項(xiàng)目概況：某市新建60公里地下綜合管廊及50公里隨管廊新建市政道路。項(xiàng)目總投資為70億元，其中地下綜合管廊投資56億元，新建隨廊道路投資14億元。項(xiàng)目建設(shè)期為5年，運(yùn)營(yíng)期為25年。案例：某市地下綜合管廊及市政道路項(xiàng)目項(xiàng)目概況：某市新建60項(xiàng)目執(zhí)行項(xiàng)目公司成立融資管理績(jī)效監(jiān)測(cè)與支付中間評(píng)估(合同義務(wù)的履行—服務(wù)的提供與對(duì)價(jià)的支付）項(xiàng)目移交移交準(zhǔn)備性能測(cè)試資產(chǎn)交割績(jī)效評(píng)價(jià)(依約定方式向政府移交項(xiàng)目資產(chǎn)）PPP操作流程▎主流程匯總項(xiàng)目識(shí)別項(xiàng)目發(fā)起項(xiàng)目篩選物有所值評(píng)價(jià)財(cái)政承受能力論證(判斷是否適用PPP）項(xiàng)目準(zhǔn)備管理架構(gòu)組成實(shí)施方案編制實(shí)施方案審核(實(shí)施方案的制定與審批）項(xiàng)目采購(gòu)資格預(yù)審采購(gòu)文件編制響應(yīng)文件評(píng)審談判與合同簽署(合作方的篩選與確定）519流程項(xiàng)項(xiàng)目公司成立融資管理績(jī)效監(jiān)測(cè)與支付中間評(píng)估(合同義務(wù)的履行第一幕

搜尋一位心儀的“白富美”（發(fā)起項(xiàng)目、篩選項(xiàng)目、物有所值評(píng)價(jià)、財(cái)政承受能力評(píng)價(jià)）他心中的白富美的長(zhǎng)相模樣第一幕

搜尋一位心儀的“白富美”（發(fā)起項(xiàng)目、篩選項(xiàng)目1、怎樣的丈母娘才能生出白富美？（1）市政府授權(quán)市住建局作為項(xiàng)目的實(shí)施機(jī)構(gòu)，通過(guò)法定程序選擇符合條件的社會(huì)資本。（2）中選社會(huì)資本與市政府指定機(jī)構(gòu)在市國(guó)資集團(tuán)成立合資公司（即“項(xiàng)目公司”或“SPV公司”，雙方股比8:2。

政府平臺(tái)公司開發(fā)商其他商業(yè)公司地級(jí)市政府地級(jí)市核心城區(qū)政府縣政府縣級(jí)市政府開發(fā)區(qū)管委會(huì)1、怎樣的丈母娘才能生出白富美？政府平臺(tái)公司開發(fā)商地級(jí)市政府21還款能力區(qū)域位置：全國(guó)的副省級(jí)城市、省會(huì)城市，以及財(cái)政支出達(dá)100億的地級(jí)市。GDP和財(cái)政收入：GDP規(guī)模不低于500億，財(cái)政支出不低于100億元，GDP、財(cái)政收入增速大于5%。債務(wù)和負(fù)債率水平：債務(wù)增速較2013年6月底不超過(guò)50%，有償還責(zé)任債務(wù)的負(fù)債率不高于50%。模式及程序采用PPP模式，滿足PPP立項(xiàng)及審批條件，尤其是還款來(lái)源為財(cái)政差額補(bǔ)足的項(xiàng)目，需取得市人大決議并列入同級(jí)政府中長(zhǎng)期(或滾動(dòng))預(yù)算。優(yōu)先支持有中央或省級(jí)財(cái)政資金注入、補(bǔ)貼、擔(dān)保、回購(gòu)等方式支持的項(xiàng)目。21還款能力區(qū)域位置：全國(guó)的副省級(jí)城市、省會(huì)城市，以及財(cái)政支2、白富美的標(biāo)準(zhǔn)財(cái)政部PPP綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫(kù)

儲(chǔ)備項(xiàng)目庫(kù)

執(zhí)行項(xiàng)目庫(kù)示范項(xiàng)目庫(kù)各省財(cái)政廳PPP中心項(xiàng)目庫(kù)儲(chǔ)備項(xiàng)目庫(kù)(意向/備選/推介)執(zhí)行項(xiàng)目庫(kù)示范項(xiàng)目庫(kù)2、白富美的標(biāo)準(zhǔn)財(cái)政部PPP綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫(kù)各省財(cái)政廳PP交通工業(yè)建筑市場(chǎng)商品房市場(chǎng)商業(yè)地產(chǎn)市場(chǎng)市政基礎(chǔ)設(shè)施城市升級(jí)改造地下空間開發(fā)新型城鎮(zhèn)化？美麗鄉(xiāng)村綜合管廊海綿城市智慧城市文旅養(yǎng)老地產(chǎn)棚戶區(qū)改造教育醫(yī)療片區(qū)開發(fā)行業(yè)層面交通工業(yè)建筑市場(chǎng)商品房市場(chǎng)市政基礎(chǔ)設(shè)施城市升級(jí)改造地下空間開PPP項(xiàng)目入庫(kù)▎入庫(kù)流程與項(xiàng)目要求財(cái)政部PPP綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫(kù)1儲(chǔ)備項(xiàng)目庫(kù)經(jīng)省級(jí)財(cái)政部門審核滿足上報(bào)要求的，由省級(jí)財(cái)政部門提交，列為儲(chǔ)備項(xiàng)目；2執(zhí)行項(xiàng)目庫(kù)編制項(xiàng)目實(shí)施方案，通過(guò)物有所值評(píng)價(jià)、財(cái)政承受能力論證，并經(jīng)本級(jí)政府審核同意的，列為執(zhí)行項(xiàng)目；3示范項(xiàng)目庫(kù)通過(guò)中央或省級(jí)財(cái)政部門評(píng)審并列為中央或省級(jí)示范的項(xiàng)目，列為示范項(xiàng)目。PPP項(xiàng)目入庫(kù)▎入庫(kù)流程與項(xiàng)目要求財(cái)政部PPP綜合信息平臺(tái)各省財(cái)政系統(tǒng)項(xiàng)目庫(kù)類別PPP項(xiàng)目入庫(kù)▎入庫(kù)與評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)1儲(chǔ)備項(xiàng)目庫(kù)意向項(xiàng)目庫(kù)具有“項(xiàng)目產(chǎn)出物說(shuō)明”、“初步實(shí)施方案”備選項(xiàng)目庫(kù)入庫(kù)條件：一是項(xiàng)目符合城市總體規(guī)劃和各類專項(xiàng)規(guī)劃。二是新建項(xiàng)目應(yīng)按規(guī)定程序做好立項(xiàng)、可行性論證等項(xiàng)目前期工作。三是已經(jīng)委托中介咨詢機(jī)構(gòu)編制完成物有所值評(píng)價(jià)、財(cái)政承受能力論證報(bào)告。推介項(xiàng)目庫(kù)一是項(xiàng)目投資額較大、具有行業(yè)代表性。二是同級(jí)財(cái)政部門對(duì)兩項(xiàng)論證出具論證通過(guò)的意見。三是同級(jí)政府對(duì)正式實(shí)施方案出具審核通過(guò)的意見或?qū)嵤┓桨敢褕?bào)政府審核，已經(jīng)進(jìn)入或?qū)⑦M(jìn)入項(xiàng)目采購(gòu)階段。四是已列入年度計(jì)劃。[此時(shí)可報(bào)財(cái)政部?jī)?chǔ)備項(xiàng)目庫(kù)]2執(zhí)行項(xiàng)目庫(kù)指已列入推介項(xiàng)目庫(kù)，并完成正式PPP合同簽署或已經(jīng)成立項(xiàng)目公司，進(jìn)入執(zhí)行階段的項(xiàng)目。3示范項(xiàng)目庫(kù)指經(jīng)財(cái)政廳或相關(guān)機(jī)構(gòu)從執(zhí)行項(xiàng)目庫(kù)中擇優(yōu)選擇并適時(shí)向社會(huì)公開推廣的項(xiàng)目。入庫(kù)條件：一是項(xiàng)目運(yùn)作程序規(guī)范，項(xiàng)目資料齊備。二是項(xiàng)目已經(jīng)落地簽約，運(yùn)作情況良好。三是項(xiàng)目成熟度和行業(yè)可示范程度高。各省財(cái)政系統(tǒng)項(xiàng)目庫(kù)類別PPP項(xiàng)目入庫(kù)▎入庫(kù)與評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)1儲(chǔ)備項(xiàng)目識(shí)別項(xiàng)目發(fā)起項(xiàng)目篩選物有所值評(píng)價(jià)財(cái)政承受能力論證(判斷是否適用PPP）項(xiàng)目準(zhǔn)備管理架構(gòu)組成實(shí)施方案編制實(shí)施方案審核(實(shí)施方案的制定與審批）項(xiàng)目采購(gòu)資格預(yù)審采購(gòu)文件編制響應(yīng)文件評(píng)審談判與合同簽署(合作方的篩選與確定）項(xiàng)目執(zhí)行項(xiàng)目公司成立融資管理績(jī)效監(jiān)測(cè)與支付中間評(píng)估(合同義務(wù)的履行—服務(wù)的提供與對(duì)價(jià)的支付）項(xiàng)目移交移交準(zhǔn)備性能測(cè)試資產(chǎn)交割績(jī)效評(píng)價(jià)(依約定方式向政府移交項(xiàng)目資產(chǎn)）PPP項(xiàng)目入庫(kù)▎入庫(kù)與評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)省儲(chǔ)備庫(kù)的備選庫(kù)省儲(chǔ)備庫(kù)的推介庫(kù)+財(cái)政部?jī)?chǔ)備庫(kù)項(xiàng)項(xiàng)目發(fā)起項(xiàng)目篩選物有所值評(píng)價(jià)財(cái)政承受能力論證(判斷是否適用PPP項(xiàng)目入庫(kù)程序

⑴各省直行業(yè)主管部門和市縣財(cái)政部門負(fù)責(zé)本行業(yè)、本地區(qū)項(xiàng)目的征集、篩選和申報(bào)工作。項(xiàng)目材料由各省直行業(yè)主管部門和市縣財(cái)政部門報(bào)送至財(cái)政廳PPP中心，并通過(guò)財(cái)政部綜合信息系統(tǒng)和省財(cái)政廳PPP中心信息采集系統(tǒng)網(wǎng)上同時(shí)申報(bào)。⑵財(cái)政廳PPP中心會(huì)同財(cái)政廳相關(guān)處室及相關(guān)部門，邀請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行初步篩選，反饋各省直行業(yè)主管部門和市縣財(cái)政部門進(jìn)一步完善并進(jìn)行物有所值、財(cái)政承受能力、實(shí)施方案評(píng)審等工作，各省直行業(yè)主管部門和市縣財(cái)政部門經(jīng)完善和調(diào)整后正式行文向財(cái)政廳PPP中心進(jìn)行申報(bào)。⑶財(cái)政廳PPP中心牽頭，根據(jù)項(xiàng)目性質(zhì)及成熟度提出意見，經(jīng)財(cái)政廳PPP工作機(jī)制研究后入庫(kù)并實(shí)時(shí)更新、定期發(fā)布，擇優(yōu)向財(cái)政部推薦。PPP項(xiàng)目入庫(kù)▎入庫(kù)與評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)PPP項(xiàng)目入庫(kù)程序PPP項(xiàng)目入庫(kù)▎入庫(kù)與評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)財(cái)政部第二批PPP示范項(xiàng)目

財(cái)政部2015年9月29日第二批PPP示范項(xiàng)目，共206個(gè)，總投資6589億元。地方的積極性相比第一期示范項(xiàng)目，積極多。除去上海和西藏沒有上報(bào)，其余的全部上報(bào)了。43號(hào)文堵住了融資平臺(tái)和政府債務(wù)的膨脹，但是也給地方政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)的行為帶上了手銬，PPP是唯一的選擇。

上報(bào)782個(gè)，有40%的沒有進(jìn)入最后的評(píng)審程序。中介機(jī)構(gòu)功不可沒。PPP項(xiàng)目入庫(kù)▎入庫(kù)與評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)財(cái)政部第二批PPP示范項(xiàng)目PPP項(xiàng)目入庫(kù)▎入庫(kù)與評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)財(cái)政部PPP示范項(xiàng)目入庫(kù)條件：(一)一票否決項(xiàng)（8項(xiàng)）

1.【政府方】國(guó)有企業(yè)和融資平臺(tái)公司作為政府方簽署PPP項(xiàng)目合同的;

2.【社會(huì)資本方】未按國(guó)辦發(fā)42號(hào)文要求剝離政府性債務(wù)、并承諾不再承擔(dān)融資平臺(tái)職能的本地融資平臺(tái)公司作為社會(huì)資本方的。

3.【適用領(lǐng)域】不屬于公共產(chǎn)品或公共服務(wù)領(lǐng)域的;

4.【運(yùn)作方式】采用建設(shè)-移交(BT)方式實(shí)施的;

5.【合作期限】合作期限低于10年的;

6.【變相融資】采用保底承諾、回購(gòu)安排、明股實(shí)債等方式進(jìn)行變相融資的;

7.【規(guī)劃立項(xiàng)】項(xiàng)目未按要求納入城市總體規(guī)劃和各類專項(xiàng)規(guī)劃的，新建項(xiàng)目路未按規(guī)定程序完成可行性研究、立項(xiàng)等項(xiàng)目前期工作的;

8.【承受能力】未按財(cái)金[2015]21號(hào)文要求開展財(cái)政承受能力論證的。PPP項(xiàng)目入庫(kù)▎入庫(kù)與評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)《政府與社會(huì)資本合作法》（征求意見稿）：合作期限一般不低于25年。財(cái)政部PPP示范項(xiàng)目入庫(kù)條件：PPP項(xiàng)目入庫(kù)▎入庫(kù)與評(píng)審標(biāo)財(cái)政部PPP示范項(xiàng)目入庫(kù)條件：（二）定量評(píng)分8項(xiàng)

1.項(xiàng)目材料的規(guī)范性

2.項(xiàng)目實(shí)施方案的合理性

【全生命周期整合】【交易結(jié)構(gòu)】【財(cái)務(wù)測(cè)算】【風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)】【回報(bào)機(jī)制】【社會(huì)資本采購(gòu)方式】【績(jī)效管理】3.財(cái)政中長(zhǎng)期的可持續(xù)性（10%）

4.項(xiàng)目采用PPP模式的適用性（VFM）

5.項(xiàng)目融資的可獲得性

6.項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度

7.項(xiàng)目的示范推廣價(jià)值

8.化解債務(wù)或增加公共服務(wù)供給的有效性PPP項(xiàng)目入庫(kù)▎入庫(kù)與評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)財(cái)政部PPP示范項(xiàng)目入庫(kù)條件：PPP項(xiàng)目入庫(kù)▎入庫(kù)與評(píng)審標(biāo)項(xiàng)目識(shí)別項(xiàng)目發(fā)起項(xiàng)目篩選物有所值評(píng)價(jià)財(cái)政承受能力論證(判斷是否適用PPP）項(xiàng)目準(zhǔn)備管理架構(gòu)組成實(shí)施方案編制實(shí)施方案審核(實(shí)施方案的制定與審批）項(xiàng)目采購(gòu)資格預(yù)審采購(gòu)文件編制響應(yīng)文件評(píng)審談判與合同簽署(合作方的篩選與確定）向政府部門推薦項(xiàng)目，與咨詢機(jī)構(gòu)的合作省儲(chǔ)備庫(kù)的備選庫(kù)省儲(chǔ)備庫(kù)的推介庫(kù)+財(cái)政部?jī)?chǔ)備庫(kù)項(xiàng)項(xiàng)目發(fā)起項(xiàng)目篩選物有所值評(píng)價(jià)財(cái)政承受能力論證(判斷是否適用城市地下綜合管廊工程PPP項(xiàng)目實(shí)施策略解讀課件PPP庫(kù)項(xiàng)目財(cái)政部門組織物有所值論證和財(cái)務(wù)承受能力論證市或區(qū)縣政府常務(wù)會(huì)議通過(guò)人大批準(zhǔn)決議（財(cái)政差額補(bǔ)足、年度預(yù)算和中長(zhǎng)期預(yù)算）列入省級(jí)PPP項(xiàng)目庫(kù)非PPP庫(kù)項(xiàng)目項(xiàng)目選擇：期限短、可列入財(cái)政采購(gòu)計(jì)劃當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)狀況：GDP、增長(zhǎng)速度、產(chǎn)業(yè)狀況、經(jīng)濟(jì)活躍情況、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿Φ日抛u(yù)：政府工作效率、工作作風(fēng)、服務(wù)意識(shí)、誠(chéng)信程度等財(cái)政支付能力回款來(lái)源：財(cái)政支出、出讓土地收入、上級(jí)補(bǔ)助、資產(chǎn)使用權(quán)等有擔(dān)?；蛸Y產(chǎn)抵押小結(jié)PPP庫(kù)項(xiàng)目財(cái)政部門組織市或區(qū)縣政府常務(wù)會(huì)議通過(guò)人大批準(zhǔn)決第二幕搞定丈母娘

（制定可行的實(shí)施方案)

第二幕搞定丈母娘

（制定可行的項(xiàng)目識(shí)別項(xiàng)目發(fā)起項(xiàng)目篩選物有所值評(píng)價(jià)財(cái)政承受能力論證(判斷是否適用PPP）項(xiàng)目準(zhǔn)備管理架構(gòu)組成實(shí)施方案編制實(shí)施方案審核(實(shí)施方案的制定與審批）項(xiàng)目采購(gòu)資格預(yù)審采購(gòu)文件編制響應(yīng)文件評(píng)審談判與合同簽署(合作方的篩選與確定）省儲(chǔ)備庫(kù)的備選庫(kù)省儲(chǔ)備庫(kù)的推介庫(kù)+財(cái)政部?jī)?chǔ)備庫(kù)1、在市場(chǎng)測(cè)試階段參與《實(shí)施方案》的編制。（注意，別搞過(guò)了，非法同居、非婚生子）項(xiàng)項(xiàng)目發(fā)起項(xiàng)目篩選物有所值評(píng)價(jià)財(cái)政承受能力論證(判斷是否適用項(xiàng)目概況合同體系采購(gòu)方式交易結(jié)構(gòu)運(yùn)作方式風(fēng)險(xiǎn)分配#項(xiàng)目基本情況（內(nèi)容、必要性、可行性等）#經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)（占地面積、建設(shè)內(nèi)容、投資規(guī)模等）#項(xiàng)目公司股權(quán)情況商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)由社會(huì)資本承擔(dān)；法律、政策、最低需求風(fēng)險(xiǎn)由政府承擔(dān)；

不可抗力雙方共同承擔(dān)委托運(yùn)營(yíng)合同管理BOTBOOROTROO等等#項(xiàng)目投融資機(jī)構(gòu)#項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制（使用者付費(fèi)、政府付費(fèi)、可行性缺口）相關(guān)配套措施（項(xiàng)目之外的地、水、電、路等配套設(shè)施和上下游服務(wù)等）項(xiàng)目合同股東合同融資合同工程合同運(yùn)營(yíng)合同供應(yīng)合同保險(xiǎn)合同公開招標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)性談判邀請(qǐng)招標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)性磋商單一來(lái)源采購(gòu)實(shí)施方案主要內(nèi)容項(xiàng)目概況合同體系采購(gòu)方式交易結(jié)構(gòu)運(yùn)作方式風(fēng)險(xiǎn)分配#項(xiàng)目基本情37施工企業(yè)對(duì)實(shí)施方案的關(guān)注要點(diǎn)基本經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)投資額

：

工程額（帶動(dòng)收入額）PPP合同期限：

建設(shè)期+運(yùn)營(yíng)期資本金的比例股權(quán)比例項(xiàng)目收益情況項(xiàng)目收入來(lái)源：政府付費(fèi)或使用者付費(fèi)+政府補(bǔ)貼項(xiàng)目收益投資收益、工程收益（帶動(dòng)收入）項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)收入：使用者付費(fèi)+政府補(bǔ)貼在政府的主導(dǎo)下與管廊使用單位簽訂入廊協(xié)議與政府簽訂補(bǔ)貼協(xié)議施工方與項(xiàng)目公司簽訂工程總承包合同，取得施工收入風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)經(jīng)營(yíng)收入風(fēng)險(xiǎn)、回款風(fēng)險(xiǎn)、其他政府風(fēng)險(xiǎn)均由政府承擔(dān)建設(shè)期風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)成本增加風(fēng)險(xiǎn)均由項(xiàng)目公司承擔(dān)（分情況與政府分擔(dān)，設(shè)立分擔(dān)機(jī)制）拆遷風(fēng)險(xiǎn)由政府承擔(dān)地下不可預(yù)見風(fēng)險(xiǎn)由政府承擔(dān)不可抗力事件由政府和項(xiàng)目公司共同承擔(dān)退出風(fēng)險(xiǎn)由違約方承擔(dān)37施工企業(yè)對(duì)實(shí)施方案的關(guān)注要點(diǎn)基本經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)投資額：2、項(xiàng)目設(shè)計(jì)的核心點(diǎn)：項(xiàng)目是否能夠形成穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

項(xiàng)目現(xiàn)金流的來(lái)源？項(xiàng)目是否能夠形成穩(wěn)定的現(xiàn)金流？項(xiàng)目現(xiàn)金流是否能全覆蓋項(xiàng)目？還款來(lái)源：項(xiàng)目現(xiàn)金流覆蓋融資總額的1.1-1.3倍（含利息和收益）2、項(xiàng)目設(shè)計(jì)的核心點(diǎn)：項(xiàng)目是否能夠形成穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

使用者付費(fèi)和政府付費(fèi)：政府采購(gòu)、可行性缺口補(bǔ)助、特許經(jīng)營(yíng)使用者付費(fèi)和政府付費(fèi)：政府采購(gòu)、可行性缺口補(bǔ)助、特許經(jīng)營(yíng)40PPP項(xiàng)目合理的收費(fèi)結(jié)構(gòu)及收費(fèi)方式40PPP項(xiàng)目合理的收費(fèi)結(jié)構(gòu)及收費(fèi)方式1、項(xiàng)目公司注冊(cè)資本金：1億元。2、項(xiàng)目資本金：14億元（20%），通過(guò)產(chǎn)業(yè)基金股權(quán)貸款和政府實(shí)物資產(chǎn)注入。3、貸款比例為80%，約56億元。4、收益結(jié)構(gòu)收入：使用者付費(fèi)+可行性缺口補(bǔ)助（用戶+政府）使用者付費(fèi)包括：入廊費(fèi)和管廊運(yùn)營(yíng)維護(hù)費(fèi)。計(jì)算原則是：因入廊費(fèi)用同入廊的管線和使用費(fèi)試行標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)，強(qiáng)制入廊需政府介入。入廊費(fèi)用由政府計(jì)算并固定，運(yùn)營(yíng)過(guò)程中真實(shí)的入廊費(fèi)用同政府計(jì)算的入廊費(fèi)用對(duì)比，如果不足，由政府補(bǔ)缺，如果超出，超出部分屬于政府，相應(yīng)扣減可行性缺口補(bǔ)助。日常維護(hù)費(fèi)的同樣采取政府保底的模式?？尚行匀笨谘a(bǔ)助的金額通過(guò)計(jì)算得出。通過(guò)確定項(xiàng)目公司每年的總成本費(fèi)用，并通過(guò)計(jì)算項(xiàng)目公司收入，確定在滿足社會(huì)資本方最低資本金內(nèi)部收益率要求的情況下，政府需要支付給項(xiàng)目公司的可行性缺口補(bǔ)助金額。通過(guò)可行性缺口補(bǔ)助，確保社會(huì)資本方運(yùn)營(yíng)期內(nèi)資本金內(nèi)部收益率滿足一定要求。成本：運(yùn)營(yíng)維護(hù)成本、財(cái)務(wù)成本、折舊攤銷等。收益：（投融資利差，設(shè)計(jì)施工收益、運(yùn)營(yíng)期收益）1、項(xiàng)目公司注冊(cè)資本金：1億元。專業(yè)管線種類管徑及容量比例（%）基數(shù)（元/年*米）維護(hù)費(fèi)（元/年*米）給水管道DN60013.62386.1552.59中水管道DN3006.95386.1528.84供熱管道DN700,2根25.05386.1596.73工業(yè)管道DN400,2根17.43386.1567.31電力電纜24根22.38386.1586.43通信管線36根14.57386.1556.26合計(jì)386.15

青島市綜合管廊運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)率表

某市綜合管廊運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)率表專業(yè)管線種類管徑及容量比例基數(shù)維護(hù)費(fèi)給水管道DN60013.專業(yè)管線種類管徑及容量入廊費(fèi)（萬(wàn)元/米）給水管道DN6000.06中水管道DN3000.07供熱管道DN700,2根0.10工業(yè)管道DN400,2根0.08電力電纜24根0.59通信管線36根0.32合計(jì)1.22某市管線入廊費(fèi)率表專業(yè)管線種類管徑及容量入廊費(fèi)給水管道DN6000.06中水管管線飲用凈水供電通信雜用水供熱水通訊光纜截面空間比例（%）12.7035.4525.4010.5815.87每根（現(xiàn)行）收費(fèi)金額（萬(wàn)元/年）31.9889.2763.9626.6439.9612.79某大學(xué)城管廊收費(fèi)表管線飲用供電通信雜用水供熱水通訊截面空間比例12.7035.45影響融資成本

主要因素業(yè)主及其資信項(xiàng)目領(lǐng)域與區(qū)域項(xiàng)目收益前景融資性質(zhì)債權(quán)or股權(quán)融資期限增信措施流動(dòng)性充裕、政府項(xiàng)目規(guī)范、資本金成本6.5%，貸款一般是基準(zhǔn)或上浮10%以內(nèi)郵政儲(chǔ)蓄融資期限可做至30年，成本約6%-6.5%，相應(yīng)長(zhǎng)期限貸款可由政策性銀行解決。已突破郵儲(chǔ)、建行N+10年期、浦發(fā)、興業(yè)10年期的資金資產(chǎn)證券化、新三板等方式綜合運(yùn)用3、關(guān)于融資成本45影響融資成本

主要因素業(yè)主及其資信項(xiàng)目領(lǐng)域與區(qū)域項(xiàng)目收益例：本地下綜合管廊項(xiàng)目

按照國(guó)發(fā)（2015）51號(hào)文規(guī)定，項(xiàng)目資本金不超過(guò)14億元（20%）。項(xiàng)目公司注冊(cè)資本金1億元：政府出資代表占股10%，實(shí)繳1000萬(wàn)元；社會(huì)資本占股90%，實(shí)繳9000萬(wàn)元，其中：二十冶占股10%，實(shí)繳1000萬(wàn)元，資金方占股80%（通常為“明股實(shí)債”），實(shí)繳8000萬(wàn)元。資產(chǎn)負(fù)債表（單位：億元）資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益負(fù)債56應(yīng)付款14銀行借款42所有者權(quán)益14實(shí)收資本1

其中：政府出資代表0.1二十冶0.1基金0.8

資本公積13其中：股東借款13資產(chǎn)總計(jì)70負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)70債務(wù)的權(quán)益化處理7億元撬動(dòng)70億元的市場(chǎng)杠桿率：10倍資金進(jìn)來(lái)、退出的順序？例：本地下綜合管廊項(xiàng)目資產(chǎn)負(fù)債表（單位：億元）資產(chǎn)負(fù)4、關(guān)于項(xiàng)目資本金4、關(guān)于項(xiàng)目資本金有關(guān)資本金的幾個(gè)概念總投項(xiàng)目資本金（視同自有資金）注冊(cè)資本金項(xiàng)目立項(xiàng)審批時(shí)發(fā)改部門要求的總投資概算按照國(guó)務(wù)院規(guī)定以總投為基數(shù)確定：20—30%。金融機(jī)構(gòu)審批項(xiàng)目貸款的前提條件。沒有規(guī)定，視項(xiàng)目規(guī)模合理設(shè)定。主要是為融資杠桿、稅籌劃考慮。買房買車辦婚禮的總費(fèi)用親朋好友一起湊的首付款矮矬窮自己的積蓄、丈母娘給的嫁妝婆婆在哪里？有關(guān)資本金的幾個(gè)概念總投項(xiàng)目資本金注冊(cè)資本金項(xiàng)目立項(xiàng)5、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)：

（1）融資方式：股權(quán)+債權(quán)

股權(quán)部分（項(xiàng)目資本金）：通過(guò)信托計(jì)劃、合作方出資、銀行資管計(jì)劃等方式融資。

債權(quán)部分：項(xiàng)目公司銀行貸款、項(xiàng)目公司發(fā)行企業(yè)債券、項(xiàng)目收益?zhèn)?、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具等方式進(jìn)行融資。

5、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)：

（1）融資方式：股權(quán)+債權(quán)

股權(quán)部分專項(xiàng)融資政策

《城市地下綜合管廊建設(shè)專項(xiàng)債券發(fā)行指引》、《項(xiàng)目收益?zhèn)芾頃盒修k法》、《國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于充分發(fā)揮企業(yè)債券融資功能支持重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的通知》等。

《國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家開發(fā)銀行關(guān)于推進(jìn)開發(fā)性金融支持政府和社會(huì)資本合作有關(guān)工作的通知》（發(fā)改投資[2015]445號(hào)）強(qiáng)調(diào)開發(fā)銀行為PPP項(xiàng)目建設(shè)提供“投資、貸款、債券、租賃、證券”等綜合金融服務(wù)，并聯(lián)合其他銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)以銀團(tuán)貸款、委托貸款等方式，努力拓寬PPP項(xiàng)目的融資渠道。部分專項(xiàng)融資政策

（2）政府與社會(huì)資本出資比例（項(xiàng)目公司股權(quán)比例）

政府和施工企業(yè)的出表要求：政府通常10%，施工企業(yè)一般出資10%，其余社會(huì)資本及資金方80%。

許多地方政府做PPP的動(dòng)力來(lái)源于出表，故在營(yíng)銷展業(yè)時(shí)要重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)，特別是與政府已經(jīng)已經(jīng)建好的存量項(xiàng)目結(jié)合起來(lái)比較有吸引力。

本項(xiàng)目政府將5億元的存量項(xiàng)目打包進(jìn)入合作項(xiàng)目包。

（2）政府與社會(huì)資本出資比例（項(xiàng)目公司股權(quán)比例）

授權(quán)期滿移交投資建設(shè)運(yùn)營(yíng)維護(hù)支付入廊費(fèi)及運(yùn)營(yíng)維護(hù)費(fèi)融資還本付息PPP合同轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓特許經(jīng)營(yíng)權(quán)資產(chǎn)受讓貨款資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓貨款法定程序選擇組建公司章程合資協(xié)議市城投本公司項(xiàng)目公司市住建局市政府新建道路地下綜合管廊管廊：經(jīng)營(yíng)收入+可行性缺口補(bǔ)貼道路：政府購(gòu)買服務(wù)費(fèi)金融機(jī)構(gòu)入廊單位6、本項(xiàng)目交易結(jié)構(gòu)圖授期滿移交投資支付入廊費(fèi)及運(yùn)營(yíng)維護(hù)費(fèi)融資還本付息PPP合同資53本項(xiàng)目交易結(jié)構(gòu)（基金層面）LP份額(優(yōu)先級(jí))90%LP份額(劣后級(jí))10%自有資金

20-30%SPV項(xiàng)目公司項(xiàng)目貸款

70-80%金融機(jī)構(gòu)二十冶XX產(chǎn)業(yè)基金（80%大股東）金融機(jī)構(gòu)項(xiàng)目貸款二十冶（10%，獲取后續(xù)施工）市城投公司（10%）認(rèn)購(gòu)認(rèn)購(gòu)工程進(jìn)度回款支付比例85%XX子公司前期投資基金劣后級(jí)的出資，可通過(guò)工程進(jìn)度款預(yù)付款快速回收，改善企業(yè)現(xiàn)金流優(yōu)先劣后的結(jié)構(gòu)化融資，可以實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目不并表，不占用帶息負(fù)債指標(biāo)53本項(xiàng)目交易結(jié)構(gòu)（基金層面）LP份額(優(yōu)先級(jí))90%LP份合作流程說(shuō)明：（1）經(jīng)過(guò)合法采購(gòu)程序，市住建局與項(xiàng)目公司簽訂《PPP合同》，授予項(xiàng)目公司特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，負(fù)責(zé)本項(xiàng)目涉及管廊及市政道路的續(xù)建、新建工程的投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)。（2）項(xiàng)目公司在運(yùn)營(yíng)期，運(yùn)營(yíng)和維護(hù)地下綜合管廊，依法向入廊管線單位收取管線入廊費(fèi)（簡(jiǎn)稱“入廊費(fèi)”）和管廊運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)（簡(jiǎn)稱“運(yùn)管費(fèi)”），并獲得政府給予的可行性缺口補(bǔ)助；運(yùn)營(yíng)和維護(hù)道路及附屬設(shè)施，依法獲得政府購(gòu)買服務(wù)費(fèi)；以上收入用于彌補(bǔ)建設(shè)成本、經(jīng)營(yíng)成本、歸還債務(wù)本息并獲取合理投資回報(bào)。（3）在特許經(jīng)營(yíng)期滿后，項(xiàng)目公司將所有項(xiàng)目設(shè)施無(wú)償完好無(wú)抵質(zhì)押的移交給市住建局或其指定機(jī)構(gòu)。合作流程說(shuō)明：典型交易結(jié)構(gòu)1（基金層面合作）典型交易結(jié)構(gòu)1（基金層面合作）信托公司組建基金典型交易結(jié)構(gòu)2（參與基金管理）信托公司組建基金典型交易結(jié)構(gòu)2（參與基金管理）施工企業(yè)作為SPV的股東，新城建設(shè)3年后回購(gòu)其股權(quán)（分三年）；基金層面，國(guó)資集團(tuán)回購(gòu)優(yōu)先級(jí)典型交易結(jié)構(gòu)3（項(xiàng)目公司層面出資）施工企業(yè)作為SPV的股東，新城建設(shè)3年后回購(gòu)其股權(quán)（分三年）典型交易結(jié)構(gòu)4（項(xiàng)目公司層面出資）典型交易結(jié)構(gòu)4（項(xiàng)目公司層面出資）***市惠濟(jì)區(qū)實(shí)施棚改PPP項(xiàng)目

基金規(guī)模不超過(guò)100億元，期限不超過(guò)10年，其采用雙GP發(fā)起設(shè)立，組成較復(fù)雜：XX建信基金作為GP1占基金規(guī)模0.001%，出資10萬(wàn)元；GP2建信**基金管理公司占基金規(guī)模0.001%，出資10萬(wàn)元；

優(yōu)先級(jí)LP占基金規(guī)模49.998%，出資不超過(guò)49.998億元，由建信信托募集資金認(rèn)購(gòu)；中間級(jí)LP占基金規(guī)模20%，出資20億元，擬由豫資基金（省財(cái)政平臺(tái)與建信信托發(fā)起的LP）認(rèn)購(gòu)；劣后級(jí)LP占基金規(guī)模30%，出資30億元，分別由XX認(rèn)購(gòu)10億元和平臺(tái)公司認(rèn)購(gòu)20億元

由于XX認(rèn)購(gòu)基金10億元，占比10%，且建信信托在基金中有一票否決權(quán)，因此XX不合并財(cái)務(wù)報(bào)表。三、典型PPP項(xiàng)目案例LP3，劣后級(jí)（10%）LP2，中間級(jí)（20%）建信中原產(chǎn)業(yè)基金三期（有限合伙），總規(guī)模100億元股權(quán)+債權(quán)投資項(xiàng)目土地出讓收入返還款GP2,（0.001%）XX出資10億元政府購(gòu)買服務(wù)基金投決會(huì)：建信信托一票否決權(quán)LP，（99.998%）建信信托-建信中原產(chǎn)業(yè)基金3號(hào)集合資金信托計(jì)劃出資49.998億元建信城鎮(zhèn)化發(fā)展基金出資（豫資基金）20億元回購(gòu)方：平臺(tái)公司項(xiàng)目公司、發(fā)包方施工總包建信**基金管理公司出資【10】萬(wàn)元擔(dān)保方：無(wú)

LP1，優(yōu)先級(jí)（49.998%）平臺(tái)公司出資20億元LP4，劣后級(jí)（20%）GP1,（0.001%）XX建信基金管理公司出資【10】萬(wàn)元區(qū)政府財(cái)政中長(zhǎng)期預(yù)算來(lái)源59典型交易結(jié)構(gòu)5（基金層面認(rèn)購(gòu)劣后）***市惠濟(jì)區(qū)實(shí)施棚改PPP項(xiàng)目基金規(guī)模不超過(guò)1某市新城棚戶區(qū)改造安置房項(xiàng)目的議案三、60XX社會(huì)資本專項(xiàng)基金政府平臺(tái)公司XX20%劣后級(jí)8620萬(wàn)元80%優(yōu)先級(jí)43100萬(wàn)元項(xiàng)目公司自有資金7.2億元（總投資額的20%）其中：注冊(cè)資金1億元，股東借款6.2億元出資0.59億元，持股59%，股東借款3.72億元出資0.01億元，持股1%出資0.4億元，持股40%股東借款2.48億元政府提前回購(gòu)款6.52億元銀行貸款22.28億元2016年2季度，項(xiàng)目公司將償還專項(xiàng)基金5800萬(wàn)元本金，其中20%即1160萬(wàn)元償還XX，即專項(xiàng)基金總規(guī)模變?yōu)?3100萬(wàn)元，其中，XX冶認(rèn)購(gòu)20%的劣后級(jí)共8620萬(wàn)元。典型交易結(jié)構(gòu)6（基金層面認(rèn)購(gòu)劣后、項(xiàng)目公司出資）某市新城棚戶區(qū)改造安置房項(xiàng)目的議案三、60XX社會(huì)資本專項(xiàng)基61典型交易結(jié)構(gòu)7（基金層面認(rèn)購(gòu)中間級(jí)、項(xiàng)目公司出資）61典型交易結(jié)構(gòu)7（基金層面認(rèn)購(gòu)中間級(jí)、項(xiàng)目公司出資）第三幕自行車上帶著白富美回家見公婆施工企業(yè)控制PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的要點(diǎn)截止目前XX集團(tuán)已批準(zhǔn)和在審批的PPP項(xiàng)目共40個(gè)，涉及總投資900億元左右，投資內(nèi)容包括市政道路、高速公路、棚戶區(qū)改造、綜合管廊、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。第三幕自行車上帶著白富美回家見公婆施工企業(yè)控制63投標(biāo)聯(lián)合體風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目外部風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目對(duì)股東的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目自身風(fēng)險(xiǎn)63投標(biāo)聯(lián)合體項(xiàng)目外部風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目對(duì)股東的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目自身風(fēng)險(xiǎn)64施工企業(yè)對(duì)ppp項(xiàng)目的審核重點(diǎn)

項(xiàng)目入省級(jí)PPP項(xiàng)目庫(kù)

實(shí)施單位不合并報(bào)表

施工收益能夠涵蓋我方在項(xiàng)目中的全部投資項(xiàng)目公司基本情況：施工企業(yè)參股項(xiàng)目公司的比例、出資金額；為實(shí)施PPP項(xiàng)目所設(shè)立項(xiàng)目公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)（圖）；業(yè)主（采購(gòu)人）相關(guān)情況。資金落實(shí)保障情況：資金結(jié)構(gòu)圖；資本金來(lái)源、成本；投入資金來(lái)源（股東借款or貸款）、成本；股東是否提供擔(dān)保等增信措施，對(duì)優(yōu)先級(jí)或劣后級(jí)是否有承諾。項(xiàng)目回款情況：有無(wú)列入省級(jí)PPP項(xiàng)目庫(kù)；項(xiàng)目付款是否列入市級(jí)財(cái)政規(guī)劃。項(xiàng)目公司預(yù)計(jì)利潤(rùn)表，注冊(cè)資本金分紅預(yù)期？資本金和股東借款如何回款，有無(wú)保障？施工利潤(rùn)如何實(shí)現(xiàn)？PPP對(duì)營(yíng)業(yè)收入影響情況：投入資本金與撬動(dòng)合同額情況；項(xiàng)目營(yíng)業(yè)收入，利潤(rùn)（率）?，F(xiàn)金流情況：預(yù)付款比例、工程進(jìn)度款、回款是否有保證；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流情況業(yè)主還款能力情況：經(jīng)常性財(cái)政收入情況，財(cái)政補(bǔ)助占財(cái)政收入比例，是否有還款意愿（擔(dān)保措施、土地抵押）核心標(biāo)準(zhǔn)審核重點(diǎn)64施工企業(yè)對(duì)ppp項(xiàng)目的審核重點(diǎn)項(xiàng)目入省級(jí)PPP項(xiàng)目庫(kù)項(xiàng)

其他應(yīng)注意的細(xì)節(jié)：1.項(xiàng)目公司注冊(cè)資金不超過(guò)資本金的50%，最好不超過(guò)1億元，其余資本金均以股東借款方式投入。資本金融資在注冊(cè)資金部分的利息需以項(xiàng)目公司利潤(rùn)繳納25%的企業(yè)所得稅后通過(guò)分紅的方式支付，而股東借款部分的利息可在稅前支付。且注冊(cè)資金過(guò)高在項(xiàng)目后期股權(quán)轉(zhuǎn)讓或減資時(shí)也可能存在一定困難。***提前做好咨詢機(jī)構(gòu)工作、改善該條款設(shè)計(jì)。2.政府在項(xiàng)目公司股權(quán)及資本金層面應(yīng)至少各出資10%劣后級(jí)3.運(yùn)營(yíng)期結(jié)束應(yīng)由政府平臺(tái)公司收購(gòu)項(xiàng)目公司全部股權(quán)4.應(yīng)重視項(xiàng)目公司層面的稅負(fù)風(fēng)險(xiǎn)，前瞻性的對(duì)SPV全周期進(jìn)行涉稅分析，統(tǒng)籌策劃，合理承擔(dān)稅負(fù)。例如項(xiàng)目公司增值稅、所得稅、印花稅、各項(xiàng)附加等

***財(cái)務(wù)部門提前與當(dāng)?shù)囟悇?wù)進(jìn)行必要的溝通65其他應(yīng)注意的細(xì)節(jié)：65

其他應(yīng)注意的細(xì)節(jié)：5.運(yùn)營(yíng)期運(yùn)營(yíng)收入部分建議與政府約定可設(shè)置績(jī)效考核制度，不設(shè)置施工企業(yè)兜底的運(yùn)營(yíng)收入。

政府可行性缺口補(bǔ)貼=社會(huì)資本方承擔(dān)的項(xiàng)目建設(shè)成本+實(shí)際運(yùn)營(yíng)成本-實(shí)際項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)收入6.僅納入?yún)^(qū)縣級(jí)財(cái)政、且區(qū)縣級(jí)財(cái)政能力較弱的項(xiàng)目須2A級(jí)平臺(tái)公司提供擔(dān)保7.與金融機(jī)構(gòu)合作盡量選用契約型基金，且XX建信僅作為基金管理人，不出資跟投。

主要考慮增值稅8.對(duì)金融機(jī)構(gòu)不提供任何形式的擔(dān)保、回購(gòu)、流動(dòng)性支持等承諾。66二、XX建信基金管理公司介紹其他應(yīng)注意的細(xì)節(jié)：66二、XX建信基金管理公司介紹第四幕三媒六證迎娶白富美采購(gòu)程序是合法性的關(guān)鍵第四幕三媒六證迎娶白富美采購(gòu)程序是合法性的關(guān)鍵量身定做招標(biāo)條件如何趕跑高富帥？如何設(shè)定打分條件？非法同居逃婚私奔重婚量身定做招標(biāo)條件如何趕跑高富帥？非法同居逃婚私奔重婚發(fā)改委《開展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見（附合同指南）》（發(fā)改投資【2014】2724號(hào)）涉及的政策財(cái)政部《關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）的通知》（財(cái)金【2014】113號(hào)文）財(cái)政部《關(guān)于規(guī)范政府和社會(huì)資本合作合同管理工作的通知》（財(cái)金〔2014〕156號(hào)）附件:《PPP項(xiàng)目合同指南（試行）》涉及的法律政府采購(gòu)法招投標(biāo)法建筑法招標(biāo)實(shí)施條例發(fā)改委《開展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見（附合同指南）》涉及城市地下綜合管廊工程PPP項(xiàng)目實(shí)施策略解讀課件項(xiàng)目采購(gòu)（招標(biāo)程序）資格預(yù)審（項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，并交財(cái)政部門備案）響應(yīng)文件評(píng)審談判文件簽署采購(gòu)文件編制#準(zhǔn)備資格預(yù)審文件#資格預(yù)審公告#通過(guò)資格預(yù)審者須

3家以上#重新資格預(yù)審仍不足3家的，可調(diào)整采購(gòu)方式#采購(gòu)邀請(qǐng)、競(jìng)爭(zhēng)者的資格、資信、業(yè)績(jī)證明文件、采購(gòu)方式、#政府對(duì)實(shí)施機(jī)構(gòu)的授權(quán)#實(shí)施方案批復(fù)文件#采購(gòu)程序#響應(yīng)文件編制要求#提交響應(yīng)文件截止時(shí)間、開啟時(shí)間保證金的數(shù)額/形式#評(píng)審方法/標(biāo)準(zhǔn)#采購(gòu)政策要求#項(xiàng)目合同草案#其他法律文本評(píng)審小組不少于5人#評(píng)審專家不少于小組成員總數(shù)的2/3#財(cái)務(wù)專家至少1人#法律專家至少1人#實(shí)施機(jī)構(gòu)代表不得以專家身份參加評(píng)審合同可變細(xì)節(jié)談判合同文本公示（至少5個(gè)工作日）#政府審核#簽署合同（實(shí)施機(jī)構(gòu)與社會(huì)資本）項(xiàng)目采購(gòu)（招標(biāo)程序）資格預(yù)審響應(yīng)文件評(píng)審談判文件簽署采購(gòu)文件項(xiàng)目采購(gòu)（競(jìng)爭(zhēng)性磋商）競(jìng)爭(zhēng)性磋商采購(gòu)程序履約保證的強(qiáng)制擔(dān)保要求項(xiàng)目采購(gòu)公告社會(huì)資本報(bào)名資格審查采購(gòu)文件發(fā)售采購(gòu)文件的澄清與修改響應(yīng)文件評(píng)審采購(gòu)保證金不得超過(guò)項(xiàng)目預(yù)算金額的2%；履約保證金不得超過(guò)項(xiàng)目初始投資總額的10%；服務(wù)項(xiàng)目，不超過(guò)平均6個(gè)月的服務(wù)收入額。確定最終采購(gòu)需求方案綜合評(píng)分#可實(shí)質(zhì)性修訂：技術(shù)、服務(wù)要求合同草案條款#不可談判核心條件不得修改項(xiàng)目采購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)性磋商履約保證項(xiàng)目采購(gòu)公告資格審查采購(gòu)文件的澄清請(qǐng)高度重視投標(biāo)文件的重要性！因?yàn)椋海?）從法律角度講，投標(biāo)文件在遞交后對(duì)投標(biāo)人具有法律約束

力；（2）從實(shí)踐做法來(lái)講，投標(biāo)文件作為合同附件，始終以中標(biāo)的

投標(biāo)人承諾的條件制約該中標(biāo)人；（3）有的PPP項(xiàng)目會(huì)將中標(biāo)文件中的融資方案直接寫入PPP合同

中，如果不能按照承諾在規(guī)定時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)融資交割，可能

導(dǎo)致被沒收投標(biāo)保證金或被終止合同并承擔(dān)違約責(zé)任。請(qǐng)高度重視投標(biāo)文件的重要性！因?yàn)椋旱谖迥话蟾F與白富美領(lǐng)取結(jié)婚證啦！合同體系第五幕矮矬窮與白富美領(lǐng)取結(jié)婚證啦！合同體系

（一）明確法律關(guān)系主體

PPP模式的參與主體主要有政府、社會(huì)資本方、融資機(jī)構(gòu)、承包商或分包商、供應(yīng)商、專業(yè)運(yùn)營(yíng)商、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以及專業(yè)機(jī)構(gòu)等。

（二）梳理法律關(guān)系

1、民事法律關(guān)系

PPP從行為性質(zhì)上屬于政府向社會(huì)資本采購(gòu)公共服務(wù)的民事法律行為，構(gòu)成民事主體間的民事法律關(guān)系。

2、行政法律關(guān)系

政府作為公共事務(wù)的管理者，在履行PPP項(xiàng)目的規(guī)劃、管理、監(jiān)督等行政職能時(shí)，與社會(huì)資本之間構(gòu)成行政法律關(guān)系。適用民商法還是行政訴訟法？《政府與社會(huì)資本合作法》（征求意見稿）49條：“爭(zhēng)議解決。。?？梢砸婪ㄌ崞鹈袷略V訟或仲裁”。（一）明確法律關(guān)系主體

PPP模式的參與主體主要有政城市地下綜合管廊工程PPP項(xiàng)目實(shí)施策略解讀課件21要素（一）背景條款（二）原則條款（三）主體條款（四）標(biāo)的條款（五）執(zhí)行條款（六）資金條款（七）驗(yàn)收條款（八）運(yùn)營(yíng)條款（九）核算條款（十）移交條款（十一）擔(dān)保條款（十二）保險(xiǎn)條款（十三）信息披露與保密條款（十四）廉政與反賄賂條款（十五）合同的變更、修訂與轉(zhuǎn)讓條款（十六）特許經(jīng)營(yíng)權(quán)條款（十七）不可抗力和法律變更（十八）解約條款（十九）違約條款（二十）糾紛解決條款（二十一）其它條款PPP主合同的21要素（十一）擔(dān)保條款PPP主合同的21要素城市地下綜合管廊工程PPP項(xiàng)目實(shí)施策略解讀課件項(xiàng)目執(zhí)行項(xiàng)目公司成立融資管理績(jī)效監(jiān)測(cè)與支付中間評(píng)估(合同義務(wù)的履行—服務(wù)的提供與對(duì)價(jià)的支付）項(xiàng)目移交移交準(zhǔn)備性能測(cè)試資產(chǎn)交割績(jī)效評(píng)價(jià)(依約定方式向政府移交項(xiàng)目資產(chǎn)）項(xiàng)目識(shí)別項(xiàng)目發(fā)起項(xiàng)目篩選物有所值評(píng)價(jià)財(cái)政承受能力論證(判斷是否適用PPP）項(xiàng)目準(zhǔn)備管理架構(gòu)組成實(shí)施方案編制實(shí)施方案審核(實(shí)施方案的制定與審批）項(xiàng)目采購(gòu)資格預(yù)審采購(gòu)文件編制響應(yīng)文件評(píng)審談判與合同簽署(合作方的篩選與確定）519流程項(xiàng)項(xiàng)目公司成立融資管理績(jī)效監(jiān)測(cè)與支付中間評(píng)估(合同義務(wù)的履行項(xiàng)目執(zhí)行項(xiàng)目公司成立融資管理績(jī)效監(jiān)測(cè)與支付中間評(píng)估(合同義務(wù)的履行—服務(wù)的提供與對(duì)價(jià)的支付）項(xiàng)目移交移交準(zhǔn)備性能測(cè)試資產(chǎn)交割績(jī)效評(píng)價(jià)(依約定方式向政府移交項(xiàng)目資產(chǎn)）尾聲簽完合同慶完功，會(huì)是美滿的婚姻嗎？項(xiàng)項(xiàng)目公司成立融資管理績(jī)效監(jiān)測(cè)與支付中間評(píng)估(合同義務(wù)的履行第一批地下綜合管廊試點(diǎn)城市即將迎來(lái)“周年考”，近期，這項(xiàng)牽涉到近萬(wàn)億投資額的建設(shè)計(jì)劃正在提交他們的“周年答卷”。

5月12日，住建部、財(cái)政部組織的績(jī)效評(píng)價(jià)小組已到達(dá)各市，對(duì)地下綜合管廊建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)地考察，考察內(nèi)容包括地下管廊工程計(jì)劃開工量與實(shí)際工程量、PPP模式、入廊收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、管廊運(yùn)營(yíng)維護(hù)費(fèi)用制度等試點(diǎn)城市地下綜合管廊項(xiàng)目進(jìn)度情況。第一批地下綜合管廊試點(diǎn)城市即將迎來(lái)“周年考”1.先上車后買票

市管廊PPP項(xiàng)目，前期談判時(shí)間太長(zhǎng)，延遲了開工，甚至公司工商注冊(cè)名稱核準(zhǔn)、施工前期部分手續(xù)問(wèn)題都是在開工之后才陸續(xù)解決的。

2.投資回報(bào)是老大難自2015年8月國(guó)務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于推進(jìn)城市地下綜合管廊建設(shè)的指導(dǎo)意見》之后，各個(gè)城市開始重視地下綜合管廊建設(shè)項(xiàng)目。地下綜合管廊項(xiàng)目可以拉動(dòng)有效投資，改善城市環(huán)境，但是，現(xiàn)在的主要難點(diǎn)在于，地下管廊的標(biāo)準(zhǔn)，以及入廊收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)如何確定？按照國(guó)際慣例，入廊收費(fèi)是根據(jù)廊管中的流量收費(fèi)，比如水的流量、電的流量，這意味著，越是大城市，流量越大，收費(fèi)越多，而小城市的新區(qū)則需要更長(zhǎng)的時(shí)間收回成本?！备鶕?jù)測(cè)算，一個(gè)十平方公里的新區(qū)，要三十年才能收回成本。地下管廊項(xiàng)目收益的問(wèn)題不解決，就需要通過(guò)政府購(gòu)買服務(wù)。收益期太長(zhǎng)，未來(lái)的維護(hù)和管理也是個(gè)問(wèn)題。1.先上車后買票3.沒有理順錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)系城市地下管線種類繁多，有8大類20余種管線，涉及多個(gè)職能和權(quán)屬部門，城市的地下管線基本是由各建設(shè)單位各自為陣，多頭管理。4.入廊收費(fèi)尚方案尚未健全為了調(diào)動(dòng)社會(huì)資本參與積極性，去年年底，國(guó)家發(fā)改委、住建部聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于城市地下綜合管廊實(shí)行有償使用制度的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱“《指導(dǎo)意見》”），已經(jīng)提出要求，城市地下綜合管廊實(shí)行有償使用制度，但入廊收費(fèi)問(wèn)題的解決方案還沒有出臺(tái)成功。

收費(fèi)問(wèn)題并沒有解決，基本還是依賴財(cái)政的承諾，這是一個(gè)博弈的過(guò)程，入廊費(fèi)收高了，管廊業(yè)主不愿意出，收低了又沒辦法回收成本，僅僅依靠財(cái)政負(fù)擔(dān)也是不可持續(xù)的。3.沒有理順錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)系故事到此結(jié)束，謝謝！故事到此結(jié)束，謝謝！2016年6月施工企業(yè)PPP項(xiàng)目落地策略（以地下綜合管廊為例）一場(chǎng)以結(jié)婚為目的的戀愛施工企業(yè)PPP項(xiàng)目落地策略一場(chǎng)以結(jié)婚為目的的戀愛上海寶鋼綜合管廊上海寶鋼綜合管廊僅從純粹意義的公共綜合管廊狹義概念統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前XX集團(tuán)完成的綜合管廊建設(shè)已達(dá)100多公里。僅珠海XX島城市綜合管廊即達(dá)33.4公里，入廊管線達(dá)6種。該項(xiàng)目應(yīng)為目前全國(guó)城市綜合管廊建設(shè)的長(zhǎng)度之最、技術(shù)復(fù)雜程度之最。去年4月，住建部在珠海召開了城市綜合管廊規(guī)劃建設(shè)培訓(xùn)班，向全國(guó)推介XX島城市綜合管廊建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)。不僅XX島，在此之外，XX集團(tuán)在綜合管廊建設(shè)上也取得了不俗和驕人業(yè)績(jī)，如下表：僅從純粹意義的公共綜合管廊狹義概念統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前XX集團(tuán)完成的綜序號(hào)項(xiàng)目名稱工程規(guī)模造價(jià)運(yùn)作模式1珠海XX新區(qū)市政基礎(chǔ)設(shè)施BT項(xiàng)目綜合管廊項(xiàng)目全長(zhǎng)33.4km，共設(shè)監(jiān)控中心3座。納入管線有電力、通訊、給水、中水、供冷及垃圾真空系統(tǒng)等6種。包含了消防報(bào)警系統(tǒng)、計(jì)算機(jī)監(jiān)控系統(tǒng)、供配電系統(tǒng)、照明系統(tǒng)、通風(fēng)系統(tǒng)、排水系統(tǒng)、標(biāo)識(shí)系統(tǒng)共7大系統(tǒng)，構(gòu)建了功能最完善的綜合管溝系統(tǒng)22億元BT+EPC工程總承包2常德大道改擴(kuò)建工程綜合管溝項(xiàng)目全長(zhǎng)12.52km，為單箱單室鋼筋混凝土箱涵結(jié)構(gòu)。納入的管線主要有電力、給水、弱電以及監(jiān)控系統(tǒng)等1.78億元BT+施工總承包3上海寶鋼綜合管廊項(xiàng)目上海寶鋼廠區(qū)近40km的纜線管廊，容納110kv，220KV等高中低壓電纜和控制線纜規(guī)劃、勘察、設(shè)計(jì)、施工總承包4南京河西新城綜合管廊項(xiàng)目全長(zhǎng)8.9km，呈三縱一橫布置，由四條干支混合型綜合管廊組成，容納直接服務(wù)于沿線地區(qū)的各類管線4.2億規(guī)劃、設(shè)計(jì)5石家莊正定新區(qū)綜合管廊項(xiàng)目全長(zhǎng)23.75km，集中容納新區(qū)35km2內(nèi)包括給水、再生水、供熱、電力、通信等市政管線12億元規(guī)劃、設(shè)計(jì)6保定市綜合管廊項(xiàng)目全長(zhǎng)900m，容納電力、通訊、給水、熱力等管線4000萬(wàn)元設(shè)計(jì)總建設(shè)長(zhǎng)度119.47kmXX集團(tuán)綜合管廊建設(shè)業(yè)績(jī)一覽表序號(hào)項(xiàng)目名稱工程規(guī)模造價(jià)運(yùn)作模式1珠海XX新區(qū)市政基礎(chǔ)設(shè)施BXX新區(qū)綜合管廊為國(guó)內(nèi)最先進(jìn)、首個(gè)成系統(tǒng)的地下綜合管廊，為國(guó)內(nèi)綜合管廊的建設(shè)提供了標(biāo)桿，被住建部當(dāng)做典型在全國(guó)推廣，國(guó)務(wù)院、住建部等部門的領(lǐng)導(dǎo)也多次來(lái)珠海調(diào)研。XX新區(qū)綜合管廊為國(guó)內(nèi)最先進(jìn)、首個(gè)成系統(tǒng)的地下綜合管廊，為國(guó)多視圖展示管道關(guān)系多視圖展示管道關(guān)系管廊基坑爆破開挖管廊基坑爆破開挖綜合管廊施工現(xiàn)場(chǎng)綜合管廊施工現(xiàn)場(chǎng)具體介紹：XX新區(qū)綜合管廊的施工過(guò)程。XX新區(qū)綜合管廊全長(zhǎng)33.4km，布置成“日”字型，覆蓋全島“三片、十區(qū)”，由中國(guó)XX投資建設(shè)，中國(guó)二十冶施工總承包，建安投資約22億元人民幣。綜合管廊分為一艙式、兩艙式和三艙式3種，其中一艙式綜合管廊7.6km，兩艙式綜合管廊19.2km，三艙式綜合管廊6.6km；電力管廊均為一艙式，共10km。具體介紹：XX新區(qū)綜合管廊的施工過(guò)程。XX綜合管廊設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)高、規(guī)劃超前，是XX新區(qū)“綠色市政”建設(shè)理念的直觀體現(xiàn)。管廊內(nèi)布置有給水、電力（220KV電纜）、通信、冷凝水、有線電視等管線，并預(yù)留了中水、垃圾真空管線的布置空間，是目前國(guó)內(nèi)集中市政管線專業(yè)最廣的綜合管廊系統(tǒng)。XX綜合管廊設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)高、規(guī)劃超前，是XX新區(qū)“綠色市政”建設(shè)城市地下綜合管廊工程PPP項(xiàng)目實(shí)施策略解讀課件珠海XX新區(qū)綜合管廊珠海XX新區(qū)綜合管廊97婚戀輔導(dǎo)挑剔的丈母娘勵(lì)志逆襲的矮窮挫熱心的七姑八姨急于抱孫子的婆婆房子、車子角色設(shè)定

SPV管廊公司剩女白富美13婚戀輔導(dǎo)挑剔的丈母娘勵(lì)志逆襲的矮窮挫熱心的七姑八姨急于抱故事開始了

98搞定丈母娘達(dá)邂白富美找親朋好友幫忙編一個(gè)美麗的故事找保障找路徑努力掙錢故事開始了

PPP項(xiàng)目核心本質(zhì)

不是簡(jiǎn)單的合同協(xié)議層面的合作，需要共同設(shè)立項(xiàng)目公司（SPV公司）。政府和社會(huì)資本有效地構(gòu)建了互信平臺(tái)，從“一事一議”變?yōu)橐?/p>

PPP機(jī)制為核心的協(xié)商制度，

政府和企業(yè)都參與項(xiàng)目的全生命周期

雙方合作的時(shí)間更長(zhǎng)，信息也更對(duì)稱。政府對(duì)項(xiàng)目中后期建設(shè)管理運(yùn)營(yíng)過(guò)程參與更深，企業(yè)對(duì)項(xiàng)目前期可研、立項(xiàng)、規(guī)劃、報(bào)批等階段參與更深。目的是為了減少了操作成本，提高了城市建設(shè)與公共服務(wù)的質(zhì)量和效率?？裳辛㈨?xiàng)報(bào)批規(guī)劃融資設(shè)計(jì)施工運(yùn)營(yíng)移交前期建設(shè)期主生命周期后期10年以上，30年以內(nèi)PPP項(xiàng)目核心本質(zhì)

不是簡(jiǎn)單的合同協(xié)議層面的合總體特點(diǎn)PPP項(xiàng)目是設(shè)計(jì)、工程、投融資、運(yùn)營(yíng)、法務(wù)等綜合能力的體現(xiàn)。施工企業(yè)向工程、投資、融資、運(yùn)營(yíng)的綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)型期限長(zhǎng)政府要求資金最低期限為10年、成本低，目前市場(chǎng)類似資金少。程序復(fù)雜財(cái)政部規(guī)定流程分五大階段、19個(gè)流程，審批流程復(fù)雜，專業(yè)性強(qiáng)、周期長(zhǎng)。XX集團(tuán)投資審批鏈條長(zhǎng)，審批周期長(zhǎng)，市場(chǎng)不等人涉及面廣PPP項(xiàng)目投資和運(yùn)營(yíng)涉及工程、融資、投資、運(yùn)營(yíng)、設(shè)計(jì)、咨詢、規(guī)劃、法務(wù)等多方面，要求團(tuán)隊(duì)有全周期運(yùn)作能力競(jìng)爭(zhēng)激烈建筑央企大多通過(guò)基金融資做增量項(xiàng)目金融機(jī)構(gòu)權(quán)益資金仍以5-8年為主，與PPP項(xiàng)目不銜接，成本仍與政府的預(yù)期有很大差異風(fēng)險(xiǎn)管理普遍要求提供增信，表外融資難度大總體特點(diǎn)PPP項(xiàng)目是設(shè)計(jì)、工程、投融資、運(yùn)營(yíng)、法務(wù)等綜合能力案例：某市地下綜合管廊及市政道路項(xiàng)目項(xiàng)目概況：某市新建60公里地下綜合管廊及50公里隨管廊新建市政道路。項(xiàng)目總投資為70億元，其中地下綜合管廊投資56億元，新建隨廊道路投資14億元。項(xiàng)目建設(shè)期為5年，運(yùn)營(yíng)期為25年。案例：某市地下綜合管廊及市政道路項(xiàng)目項(xiàng)目概況：某市新建60項(xiàng)目執(zhí)行項(xiàng)目公司成立融資管理績(jī)效監(jiān)測(cè)與支付中間評(píng)估(合同義務(wù)的履行—服務(wù)的提供與對(duì)價(jià)的支付）項(xiàng)目移交移交準(zhǔn)備性能測(cè)試資產(chǎn)交割績(jī)效評(píng)價(jià)(依約定方式向政府移交項(xiàng)目資產(chǎn)）PPP操作流程▎主流程匯總項(xiàng)目識(shí)別項(xiàng)目發(fā)起項(xiàng)目篩選物有所值評(píng)價(jià)財(cái)政承受能力論證(判斷是否適用PPP）項(xiàng)目準(zhǔn)備管理架構(gòu)組成實(shí)施方案編制實(shí)施方案審核(實(shí)施方案的制定與審批）項(xiàng)目采購(gòu)資格預(yù)審采購(gòu)文件編制響應(yīng)文件評(píng)審談判與合同簽署(合作方的篩選與確定）519流程項(xiàng)項(xiàng)目公司成立融資管理績(jī)效監(jiān)測(cè)與支付中間評(píng)估(合同義務(wù)的履行第一幕

搜尋一位心儀的“白富美”（發(fā)起項(xiàng)目、篩選項(xiàng)目、物有所值評(píng)價(jià)、財(cái)政承受能力評(píng)價(jià)）他心中的白富美的長(zhǎng)相模樣第一幕

搜尋一位心儀的“白富美”（發(fā)起項(xiàng)目、篩選項(xiàng)目1、怎樣的丈母娘才能生出白富美？（1）市政府授權(quán)市住建局作為項(xiàng)目的實(shí)施機(jī)構(gòu)，通過(guò)法定程序選擇符合條件的社會(huì)資本。（2）中選社會(huì)資本與市政府指定機(jī)構(gòu)在市國(guó)資集團(tuán)成立合資公司（即“項(xiàng)目公司”或“SPV公司”，雙方股比8:2。

政府平臺(tái)公司開發(fā)商其他商業(yè)公司地級(jí)市政府地級(jí)市核心城區(qū)政府縣政府縣級(jí)市政府開發(fā)區(qū)管委會(huì)1、怎樣的丈母娘才能生出白富美？政府平臺(tái)公司開發(fā)商地級(jí)市政府105還款能力區(qū)域位置：全國(guó)的副省級(jí)城市、省會(huì)城市，以及財(cái)政支出達(dá)100億的地級(jí)市。GDP和財(cái)政收入：GDP規(guī)模不低于500億，財(cái)政支出不低于100億元，GDP、財(cái)政收入增速大于5%。債務(wù)和負(fù)債率水平：債務(wù)增速較2013年6月底不超過(guò)50%，有償還責(zé)任債務(wù)的負(fù)債率不高于50%。模式及程序采用PPP模式，滿足PPP立項(xiàng)及審批條件，尤其是還款來(lái)源為財(cái)政差額補(bǔ)足的項(xiàng)目，需取得市人大決議并列入同級(jí)政府中長(zhǎng)期(或滾動(dòng))預(yù)算。優(yōu)先支持有中央或省級(jí)財(cái)政資金注入、補(bǔ)貼、擔(dān)保、回購(gòu)等方式支持的項(xiàng)目。21還款能力區(qū)域位置：全國(guó)的副省級(jí)城市、省會(huì)城市，以及財(cái)政支2、白富美的標(biāo)準(zhǔn)財(cái)政部PPP綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫(kù)

儲(chǔ)備項(xiàng)目庫(kù)

執(zhí)行項(xiàng)目庫(kù)示范項(xiàng)目庫(kù)各省財(cái)政廳PPP中心項(xiàng)目庫(kù)儲(chǔ)備項(xiàng)目庫(kù)(意向/備選/推介)執(zhí)行項(xiàng)目庫(kù)示范項(xiàng)目庫(kù)2、白富美的標(biāo)準(zhǔn)財(cái)政部PPP綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫(kù)各省財(cái)政廳PP交通工業(yè)建筑市場(chǎng)商品房市場(chǎng)商業(yè)地產(chǎn)市場(chǎng)市政基礎(chǔ)設(shè)施城市升級(jí)改造地下空間開發(fā)新型城鎮(zhèn)化？美麗鄉(xiāng)村綜合管廊海綿城市智慧城市文旅養(yǎng)老地產(chǎn)棚戶區(qū)改造教育醫(yī)療片區(qū)開發(fā)行業(yè)層面交通工業(yè)建筑市場(chǎng)商品房市場(chǎng)市政基礎(chǔ)設(shè)施城市升級(jí)改造地下空間開PPP項(xiàng)目入庫(kù)▎入庫(kù)流程與項(xiàng)目要求財(cái)政部PPP綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫(kù)1儲(chǔ)備項(xiàng)目庫(kù)經(jīng)省級(jí)財(cái)政部門審核滿足上報(bào)要求的，由省級(jí)財(cái)政部門提交，列為儲(chǔ)備項(xiàng)目；2執(zhí)行項(xiàng)目庫(kù)編制項(xiàng)目實(shí)施方案，通過(guò)物有所值評(píng)價(jià)、財(cái)政承受能力論證，并經(jīng)本級(jí)政府審核同意的，列為執(zhí)行項(xiàng)目；3示范項(xiàng)目庫(kù)通過(guò)中央或省級(jí)財(cái)政部門評(píng)審并列為中央或省級(jí)示范的項(xiàng)目，列為示范項(xiàng)目。PPP項(xiàng)目入庫(kù)▎入庫(kù)流程與項(xiàng)目要求財(cái)政部PPP綜合信息平臺(tái)各省財(cái)政系統(tǒng)項(xiàng)目庫(kù)類別PPP項(xiàng)目入庫(kù)▎入庫(kù)與評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)1儲(chǔ)備項(xiàng)目庫(kù)意向項(xiàng)目庫(kù)具有“項(xiàng)目產(chǎn)出物說(shuō)明”、“初步實(shí)施方案”備選項(xiàng)目庫(kù)入庫(kù)條件：一是項(xiàng)目符合城市總體規(guī)劃和各類專項(xiàng)規(guī)劃。二是新建項(xiàng)目應(yīng)按規(guī)定程序做好立項(xiàng)、可行性論證等項(xiàng)目前期工作。三是已經(jīng)委托中介咨詢機(jī)構(gòu)編制完成物有所值評(píng)價(jià)、財(cái)政承受能力論證報(bào)告。推介項(xiàng)目庫(kù)一是項(xiàng)目投資額較大、具有行業(yè)代表性。二是同級(jí)財(cái)政部門對(duì)兩項(xiàng)論證出具論證通過(guò)的意見。三是同級(jí)政府對(duì)正式實(shí)施方案出具審核通過(guò)的意見或?qū)嵤┓桨敢褕?bào)政府審核，已經(jīng)進(jìn)入或?qū)⑦M(jìn)入項(xiàng)目采購(gòu)階段。四是已列入年度計(jì)劃。[此時(shí)可報(bào)財(cái)政部?jī)?chǔ)備項(xiàng)目庫(kù)]2執(zhí)行項(xiàng)目庫(kù)指已列入推介項(xiàng)目庫(kù)，并完成正式PPP合同簽署或已經(jīng)成立項(xiàng)目公司，進(jìn)入執(zhí)行階段的項(xiàng)目。3示范項(xiàng)目庫(kù)指經(jīng)財(cái)政廳或相關(guān)機(jī)構(gòu)從執(zhí)行項(xiàng)目庫(kù)中擇優(yōu)選擇并適時(shí)向社會(huì)公開推廣的項(xiàng)目。入庫(kù)條件：一是項(xiàng)目運(yùn)作程序規(guī)范，項(xiàng)目資料齊備。二是項(xiàng)目已經(jīng)落地簽約，運(yùn)作情況良好。三是項(xiàng)目成熟度和行業(yè)可示范程度高。各省財(cái)政系統(tǒng)項(xiàng)目庫(kù)類別PPP項(xiàng)目入庫(kù)▎入庫(kù)與評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)1儲(chǔ)備項(xiàng)目識(shí)別項(xiàng)目發(fā)起項(xiàng)目篩選物有所值評(píng)價(jià)財(cái)政承受能力論證(判斷是否適用PPP）項(xiàng)目準(zhǔn)備管理架構(gòu)組成實(shí)施方案編制實(shí)施方案審核(實(shí)施方案的制定與審批）項(xiàng)目采購(gòu)資格預(yù)審采購(gòu)文件編制響應(yīng)文件評(píng)審談判與合同簽署(合作方的篩選與確定）項(xiàng)目執(zhí)行項(xiàng)目公司成立融資管理績(jī)效監(jiān)測(cè)與支付中間評(píng)估(合同義務(wù)的履行—服務(wù)的提供與對(duì)價(jià)的支付）項(xiàng)目移交移交準(zhǔn)備性能測(cè)試資產(chǎn)交割績(jī)效評(píng)價(jià)(依約定方式向政府移交項(xiàng)目資產(chǎn)）PPP項(xiàng)目入庫(kù)▎入庫(kù)與評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)省儲(chǔ)備庫(kù)的備選庫(kù)省儲(chǔ)備庫(kù)的推介庫(kù)+財(cái)政部?jī)?chǔ)備庫(kù)項(xiàng)項(xiàng)目發(fā)起項(xiàng)目篩選物有所值評(píng)價(jià)財(cái)政承受能力論證(判斷是否適用PPP項(xiàng)目入庫(kù)程序

⑴各省直行業(yè)主管部門和市縣財(cái)政部門負(fù)責(zé)本行業(yè)、本地區(qū)項(xiàng)目的征集、篩選和申報(bào)工作。項(xiàng)目材料由各省直行業(yè)主管部門和市縣財(cái)政部門報(bào)送至財(cái)政廳PPP中心，并通過(guò)財(cái)政部綜合信息系統(tǒng)和省財(cái)政廳PPP中心信息采集系統(tǒng)網(wǎng)上同時(shí)申報(bào)。⑵財(cái)政廳PPP中心會(huì)同財(cái)政廳相關(guān)處室及相關(guān)部門，邀請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行初步篩選，反饋各省直行業(yè)主管部門和市縣財(cái)政部門進(jìn)一步完善并進(jìn)行物有所值、財(cái)政承受能力、實(shí)施方案評(píng)審等工作，各省直行業(yè)主管部門和市縣財(cái)政部門經(jīng)完善和調(diào)整后正式行文向財(cái)政廳PPP中心進(jìn)行申報(bào)。⑶財(cái)政廳PPP中心牽頭，根據(jù)項(xiàng)目性質(zhì)及成熟度提出意見，經(jīng)財(cái)政廳PPP工作機(jī)制研究后入庫(kù)并實(shí)時(shí)更新、定期發(fā)布，擇優(yōu)向財(cái)政部推薦。PPP項(xiàng)目入庫(kù)▎入庫(kù)與評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)PPP項(xiàng)目入庫(kù)程序PPP項(xiàng)目入庫(kù)▎入庫(kù)與評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)財(cái)政部第二批PPP示范項(xiàng)目

財(cái)政部2015年9月29日第二批PPP示范項(xiàng)目，共206個(gè)，總投資6589億元。地方的積極性相比第一期示范項(xiàng)目，積極多。除去上海和西藏沒有上報(bào)，其余的全部上報(bào)了。43號(hào)文堵住了融資平臺(tái)和政府債務(wù)的膨脹，但是也給地方政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)的行為帶上了手銬，PPP是唯一的選擇。

上報(bào)782個(gè)，有40%的沒有進(jìn)入最后的評(píng)審程序。中介機(jī)構(gòu)功不可沒。PPP項(xiàng)目入庫(kù)▎入庫(kù)與評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)財(cái)政部第二批PPP示范項(xiàng)目PPP項(xiàng)目入庫(kù)▎入庫(kù)與評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)財(cái)政部PPP示范項(xiàng)目入庫(kù)條件：(一)一票否決項(xiàng)（8項(xiàng)）

1.【政府方】國(guó)有企業(yè)和融資平臺(tái)公司作為政府方簽署PPP項(xiàng)目合同的;

2.【社會(huì)資本方】未按國(guó)辦發(fā)42號(hào)文要求剝離政府性債務(wù)、并承諾不再承擔(dān)融資平臺(tái)職能的本地融資平臺(tái)公司作為社會(huì)資本方的。

3.【適用領(lǐng)域】不屬于公共產(chǎn)品或公共服務(wù)領(lǐng)域的;

4.【運(yùn)作方式】采用建設(shè)-移交(BT)方式實(shí)施的;

5.【合作期限】合作期限低于10年的;

6.【變相融資】采用保底承諾、回購(gòu)安排、明股實(shí)債等方式進(jìn)行變相融資的;

7.【規(guī)劃立項(xiàng)】項(xiàng)目未按要求納入城市總體規(guī)劃和各類專項(xiàng)規(guī)劃的，新建項(xiàng)目路未按規(guī)定程序完成可行性研究、立項(xiàng)等項(xiàng)目前期工作的;

8.【承受能力】未按財(cái)金[2015]21號(hào)文要求開展財(cái)政承受能力論證的。PPP項(xiàng)目入庫(kù)▎入庫(kù)與評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)《政府與社會(huì)資本合作法》（征求意見稿）：合作期限一般不低于25年。財(cái)政部PPP示范項(xiàng)目入庫(kù)條件：PPP項(xiàng)目入庫(kù)▎入庫(kù)與評(píng)審標(biāo)財(cái)政部PPP示范項(xiàng)目入庫(kù)條件：（二）定量評(píng)分8項(xiàng)

1.項(xiàng)目材料的規(guī)范性

2.項(xiàng)目實(shí)施方案的合理性

【全生命周期整合】【交易結(jié)構(gòu)】【財(cái)務(wù)測(cè)算】【風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)】【回報(bào)機(jī)制】【社會(huì)資本采購(gòu)方式】【績(jī)效管理】3.財(cái)政中長(zhǎng)期的可持續(xù)性（10%）

4.項(xiàng)目采用PPP模式的適用性（VFM）

5.項(xiàng)目融資的可獲得性

6.項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度

7.項(xiàng)目的示范推廣價(jià)值

8.化解債務(wù)或增加公共服務(wù)供給的有效性PPP項(xiàng)目入庫(kù)▎入庫(kù)與評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)財(cái)政部PPP示范項(xiàng)目入庫(kù)條件：PPP項(xiàng)目入庫(kù)▎入庫(kù)與評(píng)審標(biāo)項(xiàng)目識(shí)別項(xiàng)目發(fā)起項(xiàng)目篩選物有所值評(píng)價(jià)財(cái)政承受能力論證(判斷是否適用PPP）項(xiàng)目準(zhǔn)備管理架構(gòu)組成實(shí)施方案編制實(shí)施方案審核(實(shí)施方案的制定與審批）項(xiàng)目采購(gòu)資格預(yù)審采購(gòu)文件編制響應(yīng)文件評(píng)審談判與合同簽署(合作方的篩選與確定）向政府部門推薦項(xiàng)目，與咨詢機(jī)構(gòu)的合作省儲(chǔ)備庫(kù)的備選庫(kù)省儲(chǔ)備庫(kù)的推介庫(kù)+財(cái)政部?jī)?chǔ)備庫(kù)項(xiàng)項(xiàng)目發(fā)起項(xiàng)目篩選物有所值評(píng)價(jià)財(cái)政承受能力論證(判斷是否適用城市地下綜合管廊工程PPP項(xiàng)目實(shí)施策略解讀課件PPP庫(kù)項(xiàng)目財(cái)政部門組織物有所值論證和財(cái)務(wù)承受能力論證市或區(qū)縣政府常務(wù)會(huì)議通過(guò)人大批準(zhǔn)決議（財(cái)政差額補(bǔ)足、年度預(yù)算和中長(zhǎng)期預(yù)算）列入省級(jí)PPP項(xiàng)目庫(kù)非PPP庫(kù)項(xiàng)目項(xiàng)目選擇：期限短、可列入財(cái)政采購(gòu)計(jì)劃當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)狀況：GDP、增長(zhǎng)速度、產(chǎn)業(yè)狀況、經(jīng)濟(jì)活躍情況、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿Φ日抛u(yù)：政府工作效率、工作作風(fēng)、服務(wù)意識(shí)、誠(chéng)信程度等財(cái)政支付能力回款來(lái)源：財(cái)政支出、出讓土地收入、上級(jí)補(bǔ)助、資產(chǎn)使用權(quán)等有擔(dān)?；蛸Y產(chǎn)抵押小結(jié)PPP庫(kù)項(xiàng)目財(cái)政部門組織市或區(qū)縣政府常務(wù)會(huì)議通過(guò)人大批準(zhǔn)決第二幕搞定丈母娘

（制定可行的實(shí)施方案)

第二幕搞定丈母娘

（制定可行的項(xiàng)目識(shí)別項(xiàng)目發(fā)起項(xiàng)目篩選物有所值評(píng)價(jià)財(cái)政承受能力論證(判斷是否適用PPP）項(xiàng)目準(zhǔn)備管理架構(gòu)組成實(shí)施方案編制實(shí)施方案審核(實(shí)施方案的制定與審批）項(xiàng)目采購(gòu)資格預(yù)審采購(gòu)文件編制響應(yīng)文件評(píng)審談判與合同簽署(合作方的篩選與確定）省儲(chǔ)備庫(kù)的備選庫(kù)省儲(chǔ)備庫(kù)的推介庫(kù)+財(cái)政部?jī)?chǔ)備庫(kù)1、在市場(chǎng)測(cè)試階段參與《實(shí)施方案》的編制。（注意，別搞過(guò)了，非法同居、非婚生子）項(xiàng)項(xiàng)目發(fā)起項(xiàng)目篩選物有所值評(píng)價(jià)財(cái)政承受能力論證(判斷是否適用項(xiàng)目概況合同體系采購(gòu)方式交易結(jié)構(gòu)運(yùn)作方式風(fēng)險(xiǎn)分配#項(xiàng)目基本情況（內(nèi)容、必要性、可行性等）#經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)（占地面積、建設(shè)內(nèi)容、投資規(guī)模等）#項(xiàng)目公司股權(quán)情況商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)由社會(huì)資本承擔(dān)；法律、政策、最低需求風(fēng)險(xiǎn)由政府承擔(dān)；

不可抗力雙方共同承擔(dān)委托運(yùn)營(yíng)合同管理BOTBOOROTROO等等#項(xiàng)目投融資機(jī)構(gòu)#項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制（使用者付費(fèi)、政府付費(fèi)、可行性缺口）相關(guān)配套措施（項(xiàng)目之外的地、水、電、路等配套設(shè)施和上下游服務(wù)等）項(xiàng)目合同股東合同融資合同工程合同運(yùn)營(yíng)合同供應(yīng)合同保險(xiǎn)合同公開招標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)性談判邀請(qǐng)招標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)性磋商單一來(lái)源采購(gòu)實(shí)施方案主要內(nèi)容項(xiàng)目概況合同體系采購(gòu)方式交易結(jié)構(gòu)運(yùn)作方式風(fēng)險(xiǎn)分配#項(xiàng)目基本情121施工企業(yè)對(duì)實(shí)施方案的關(guān)注要點(diǎn)基本經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)投資額

：

工程額（帶動(dòng)收入額）PPP合同期限：

建設(shè)期+運(yùn)營(yíng)期資本金的比例股權(quán)比例項(xiàng)目收益情況項(xiàng)目收入來(lái)源：政府付費(fèi)或使用者付費(fèi)+政府補(bǔ)貼項(xiàng)目收益投資收益、工程收益（帶動(dòng)收入）項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)收入：使用者付費(fèi)+政府補(bǔ)貼在政府的主導(dǎo)下與管廊使用單位簽訂入廊協(xié)議與政府簽訂補(bǔ)貼協(xié)議施工方與項(xiàng)目公司簽訂工程總承包合同，取得施工收入風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)經(jīng)營(yíng)收入風(fēng)險(xiǎn)、回款風(fēng)險(xiǎn)、其他政府風(fēng)險(xiǎn)均由政府承擔(dān)建設(shè)期風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)成本增加風(fēng)險(xiǎn)均由項(xiàng)目公司承擔(dān)（分情況與政府分擔(dān)，設(shè)立分擔(dān)機(jī)制）拆遷風(fēng)險(xiǎn)由政府承擔(dān)地下不可預(yù)見風(fēng)險(xiǎn)由政府承擔(dān)不可抗力事件由政府和項(xiàng)目公司共同承擔(dān)退出風(fēng)險(xiǎn)由違約方承擔(dān)37施工企業(yè)對(duì)實(shí)施方案的關(guān)注要點(diǎn)基本經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)投資額：2、項(xiàng)目設(shè)計(jì)的核心點(diǎn)：項(xiàng)目是否能夠形成穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

項(xiàng)目現(xiàn)金流的來(lái)源？項(xiàng)目是否能夠形成穩(wěn)定的現(xiàn)金流？項(xiàng)目現(xiàn)金流是否能全覆蓋項(xiàng)目？還款來(lái)源：項(xiàng)目現(xiàn)金流覆蓋融資總額的1.1-1.3倍（含利息和收益）2、項(xiàng)目設(shè)計(jì)的核心點(diǎn)：項(xiàng)目是否能夠形成穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

使用者付費(fèi)和政府付費(fèi)：政府采購(gòu)、可行性缺口補(bǔ)助、特許經(jīng)營(yíng)使用者付費(fèi)和政府付費(fèi)：政府采購(gòu)、可行性缺口補(bǔ)助、特許經(jīng)營(yíng)124PPP項(xiàng)目合理的收費(fèi)結(jié)構(gòu)及收費(fèi)方式40PPP項(xiàng)目合理的收費(fèi)結(jié)構(gòu)及收費(fèi)方式1、項(xiàng)目公司注冊(cè)資本金：1億元。2、項(xiàng)目資本金：14億元（20%），通過(guò)產(chǎn)業(yè)基金股權(quán)貸款和政府實(shí)物資產(chǎn)注入。3、貸款比例為80%，約56億元。4、收益結(jié)構(gòu)收入：使用者付費(fèi)+可行性缺口補(bǔ)助（用戶+政府）使用者付費(fèi)包括：入廊費(fèi)和管廊運(yùn)營(yíng)維護(hù)費(fèi)。計(jì)算原則是：因入廊費(fèi)用同入廊的管線和使用費(fèi)試行標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)，強(qiáng)制入廊需政府介入。入廊費(fèi)用由政府計(jì)算并固定，運(yùn)營(yíng)過(guò)程中真實(shí)的入廊費(fèi)用同政府計(jì)算的入廊費(fèi)用對(duì)比，如果不足，由政府補(bǔ)缺，如果超出，超出部分屬于政府，相應(yīng)扣減可行性缺口補(bǔ)助。日常維護(hù)費(fèi)的同樣采取政府保底的模式?？尚行匀笨谘a(bǔ)助的金額通過(guò)計(jì)算得出。通過(guò)確定項(xiàng)目公司每年的總成本費(fèi)用，并通過(guò)計(jì)算項(xiàng)目公司收入，確定在滿足社會(huì)資本方最低資本金內(nèi)部收益率要求的情況下，政府需要支付給項(xiàng)目公司的可行性缺口補(bǔ)助金額。通過(guò)可行性缺口補(bǔ)助，確保社會(huì)資本方運(yùn)營(yíng)期內(nèi)資本金內(nèi)部收益率滿足一定要求。成本：運(yùn)營(yíng)維護(hù)成本、財(cái)務(wù)成本、折舊攤銷等。收益：（投融資利差，設(shè)計(jì)施工收益、運(yùn)營(yíng)期收益）1、項(xiàng)目公司注冊(cè)資本金：1億元。專業(yè)管線種類管徑及容量比例（%）基數(shù)（元/年*米）維護(hù)費(fèi)（元/年*米）給水管道DN60013.62386.1552.59中水管道DN3006.95386.1528.84供熱管道DN700,2根25.05386.1596.73工業(yè)管道DN400,2根17.43386.1567.31電力電纜24根22.38386.1586.43通信管線36根14