山東?；荷綎|?；葔A樹(shù)脂有限公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告

本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告依據(jù)中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則編制山東?；瘓F(tuán)有限公司擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)涉及的山東海化氯堿樹(shù)脂有限公司股東全部權(quán)益評(píng)估項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中資評(píng)報(bào)字(2022)111號(hào)中資資產(chǎn)評(píng)估有限公司二〇二二年三月三十日山東?；瘓F(tuán)有限公司擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)涉及的山東?；葔A樹(shù)脂有限公司股東全部權(quán)益評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告山東?；瘓F(tuán)有限公司擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)涉及的山東?；葔A樹(shù)脂有限公司股東全部權(quán)益評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告PAGE\*ROMANII中資資產(chǎn)評(píng)估有限公司PAGE\*ROMANII中資資產(chǎn)評(píng)估有限公司目 錄聲 明 1資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告摘要 2資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文 4一委托人被評(píng)估單位和資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用概況 4二、評(píng)估目的 三、評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍 四、價(jià)值類型及其定義 五、評(píng)估基準(zhǔn)日 六、評(píng)估依據(jù) 七、評(píng)估方法 八、評(píng)估程序?qū)嵤┻^(guò)程和情況 九、評(píng)估假設(shè) 十、評(píng)估結(jié)論 十一、特別事項(xiàng)說(shuō)明 十二、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的使用限制說(shuō)明 十三、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告日 資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告附件 錯(cuò)誤！未定義書(shū)簽。一、與評(píng)估目的相對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為文件 錯(cuò)誤！未定義書(shū)簽。二、專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告 錯(cuò)誤！未定義書(shū)簽。三、委托人和被評(píng)估單位營(yíng)業(yè)執(zhí)照 錯(cuò)誤！未定義書(shū)簽。四、評(píng)估對(duì)象涉及的主要權(quán)屬證明資料 錯(cuò)誤！未定義書(shū)簽。五、委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人的承諾函 錯(cuò)誤！未定義書(shū)簽。六、簽名資產(chǎn)評(píng)估師的承諾函 錯(cuò)誤！未定義書(shū)簽。七、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)備案文件或者資格證明文件 錯(cuò)誤！未定義書(shū)簽。八、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本 錯(cuò)誤！未定義書(shū)簽。九、負(fù)責(zé)該評(píng)估業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評(píng)估師資格證明文件 錯(cuò)誤！未定義書(shū)簽。十、資產(chǎn)評(píng)估委托合同 錯(cuò)誤！未定義書(shū)簽。PAGE42中資資產(chǎn)評(píng)估有限公司PAGE42中資資產(chǎn)評(píng)估有限公司聲 明一、本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告依據(jù)財(cái)政部發(fā)布的資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則和中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)發(fā)布的資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則和職業(yè)道德準(zhǔn)則編制。二、委托人或者其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)規(guī)定和本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告載明的使用范圍使用本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；委托人或者其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人違反前述規(guī)定使用本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的，本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員不承擔(dān)責(zé)任。三、本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告僅供委托人、資產(chǎn)評(píng)估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人使用；除此之外，其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不能成為本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的使用人。四、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)正確理解評(píng)估結(jié)論，評(píng)估結(jié)論不等同于評(píng)估對(duì)象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格，評(píng)估結(jié)論不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是對(duì)評(píng)估對(duì)象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格的保證。五、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員遵守法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀、公正的原則，并對(duì)所出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告依法承擔(dān)責(zé)任。六、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)關(guān)注評(píng)估結(jié)論成立的假設(shè)前提、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告特別事項(xiàng)說(shuō)明和使用限制。七、評(píng)估對(duì)象涉及的資產(chǎn)清單、負(fù)債清單、未來(lái)經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)由委托人、被評(píng)估單位申報(bào)并經(jīng)其簽章確認(rèn)。根據(jù)《資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則》第十四條的規(guī)定，委托人、被評(píng)估單位應(yīng)當(dāng)依法提供并保證資料的真實(shí)性、完整性、合法性。八、我們與資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì)象沒(méi)有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系；與相關(guān)當(dāng)事方?jīng)]有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，對(duì)相關(guān)當(dāng)事方不存在偏見(jiàn)。九、我們已對(duì)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查；我們已對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注，對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進(jìn)行了查驗(yàn)，并對(duì)已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行了如實(shí)披露，且已提請(qǐng)委托人和相關(guān)當(dāng)事人完善產(chǎn)權(quán)以滿足出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的要求。山東?；瘓F(tuán)有限公司擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)涉及的山東?；葔A樹(shù)脂有限公司股東全部權(quán)益評(píng)估項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告摘要中資評(píng)報(bào)字(2022)111號(hào)法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，遵循獨(dú)立、客觀、公正的原則，按照必要的評(píng)估程序，對(duì)山東海化氯堿樹(shù)脂有限公司股東全部權(quán)益在評(píng)估基準(zhǔn)日的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估?，F(xiàn)將資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告摘要如下：(2022)10集團(tuán)有限公司擬轉(zhuǎn)讓持有的山東?；葔A樹(shù)脂有限公司股權(quán)，需對(duì)涉及的山東?；葔A樹(shù)脂有限公司股東全部權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，為上述經(jīng)濟(jì)行為提供價(jià)值參考依據(jù)。評(píng)估對(duì)象：山東?；葔A樹(shù)脂有限公司股東全部權(quán)益。價(jià)值類型：市場(chǎng)價(jià)值評(píng)估基準(zhǔn)日：2022228日評(píng)估結(jié)論：本評(píng)估報(bào)告選用收益法評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估結(jié)論。具體評(píng)估結(jié)論如下：山東?；葔A樹(shù)脂有限公司賬面凈資產(chǎn)為22,154.02萬(wàn)元，評(píng)估后凈資產(chǎn)為65,500.18萬(wàn)元，較賬面凈資產(chǎn)評(píng)估增值43,346.15萬(wàn)元，增值率為195.66%。本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告評(píng)估結(jié)論的使用有效期限自評(píng)估基準(zhǔn)日起一年有效。重大特別事項(xiàng)說(shuō)明：-雙氧水項(xiàng)目、3515噸/2700噸/10萬(wàn)噸/本次預(yù)測(cè)期未考慮該事項(xiàng)的影響。計(jì)算評(píng)估值，如以后取得的房產(chǎn)證上的面積與評(píng)估采用的面積不一致，應(yīng)按證載面積調(diào)整相應(yīng)的評(píng)估結(jié)果。此情況的原因出具了書(shū)面說(shuō)明，本次評(píng)估按零或可回收凈值確定評(píng)估值，詳細(xì)情況見(jiàn)設(shè)備評(píng)估明細(xì)表。本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人包括委托人、資產(chǎn)評(píng)估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人和國(guó)家法律、法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人，除此之外，其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不能成為本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的使用人。本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告經(jīng)資產(chǎn)評(píng)估師簽名、評(píng)估機(jī)構(gòu)蓋章并經(jīng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或所出資企業(yè)備案后方可正式使用。重要提示重要提示以上內(nèi)容摘自資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文，欲了解本評(píng)估項(xiàng)目的詳細(xì)情況和正確理解評(píng)估結(jié)論，應(yīng)當(dāng)閱讀資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文。山東海化集團(tuán)有限公司擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)涉及的山東?；葔A樹(shù)脂有限公司股東全部權(quán)益評(píng)估項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文中資評(píng)報(bào)字(2022)111號(hào)山東?；瘓F(tuán)有限公司：準(zhǔn)則的規(guī)定，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法，按照必要的評(píng)估程序，對(duì)山東?；瘓F(tuán)有限公司擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)涉及的山東?；葔A樹(shù)2022228一、委托人、被評(píng)估單位和資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人概況本次評(píng)估委托人為山東?；瘓F(tuán)有限公司，被評(píng)估單位為山東?；葔A樹(shù)脂有限公司，資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人包括國(guó)家法律、法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人。(一)委托人概況名稱：山東海化集團(tuán)有限公司統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91370700165442384W類型：其他有限責(zé)任公司住所：山東省濰坊市濱海區(qū)法定代表人：孫令波注冊(cè)資本：柒億貳仟肆佰肆拾玖萬(wàn)肆仟捌佰零叁元陸角貳分成立日期：1996年02月28日營(yíng)業(yè)期限：1996年02月28日至2046年02月27日經(jīng)營(yíng)范圍：許可項(xiàng)目：危險(xiǎn)化學(xué)品生產(chǎn)；危險(xiǎn)化學(xué)品經(jīng)營(yíng)；發(fā)電業(yè)務(wù)、輸（配特種設(shè)備制造；特種設(shè)備設(shè)計(jì)；檢驗(yàn)檢測(cè)服務(wù)；貨物進(jìn)出口；技術(shù)進(jìn)出口；食品添加劑生產(chǎn)；自來(lái)水生產(chǎn)與供應(yīng)；住宿服務(wù)。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，具體經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目以相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)文件或許可證件為準(zhǔn)（不含許可類化工產(chǎn)品（含許可類化工產(chǎn)品）；建筑材料銷(xiāo)售；金屬材料銷(xiāo)售；木材銷(xiāo)售；五金產(chǎn)品批（橡膠制品銷(xiāo)售；塑料制品銷(xiāo)售；辦公用品銷(xiāo)售；日用雜品銷(xiāo)售；勞動(dòng)保護(hù)用品銷(xiāo)售；肥料銷(xiāo)售；煤炭及制品銷(xiāo)售；專用化學(xué)產(chǎn)品銷(xiāo)售（不含危險(xiǎn)化學(xué)品）；水泥制品銷(xiāo)售；電工器材銷(xiāo)售；緊固件銷(xiāo)售；計(jì)算機(jī)軟硬件及輔助設(shè)備批發(fā)；密封件銷(xiāo)售；煉油、化工生產(chǎn)專用設(shè)備銷(xiāo)售；特種設(shè)備銷(xiāo)售；泵及真空設(shè)備銷(xiāo)售；物料搬運(yùn)裝備銷(xiāo)售；電力電子元器件銷(xiāo)售；消防器材銷(xiāo)售；電工儀器儀表銷(xiāo)售；通訊設(shè)備銷(xiāo)售；玻璃纖維增強(qiáng)塑料制品銷(xiāo)售；風(fēng)機(jī)、風(fēng)扇銷(xiāo)售；制冷、空調(diào)設(shè)備銷(xiāo)售；物業(yè)管理；住房租賃；非居住房地產(chǎn)租賃；小微型客車(chē)租賃經(jīng)營(yíng)服務(wù)；園林綠化工程施工；城市綠化管理；專業(yè)保潔、清洗、消毒服務(wù)；廣告制作；會(huì)議及展覽服務(wù)；裝卸搬運(yùn)；技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)交流、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)推廣；專用設(shè)備修理；機(jī)械零件、零部件銷(xiāo)售；機(jī)械設(shè)備銷(xiāo)售；木材加工；機(jī)械設(shè)備租賃；金屬切削加工服務(wù)；金屬門(mén)窗工程施工；專用設(shè)備制造（不含許可類專業(yè)設(shè)備制造）；機(jī)械零件、零部件加工；通用設(shè)備修理；金屬制品修理；煉焦；石油制品銷(xiāo)售（不含危險(xiǎn)化學(xué)品）；潤(rùn)滑油加工、制造（不含危險(xiǎn)化學(xué)品）；專用化學(xué)產(chǎn)品制造（不含危險(xiǎn)化學(xué)品）；勞務(wù)服務(wù)（不含勞務(wù)派遣）；食品添加劑銷(xiāo)售；陸地管道運(yùn)輸；普通貨物倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)（不含危險(xiǎn)化學(xué)品等需許可審批的項(xiàng)目）；停車(chē)場(chǎng)服務(wù)；再生資源銷(xiāo)售；生產(chǎn)性廢舊金屬回收；食品銷(xiāo)售（僅銷(xiāo)售預(yù)包裝食品）。（除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目外，憑營(yíng)業(yè)執(zhí)照依法自主開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）。(二)被評(píng)估單位概況注冊(cè)登記情況名稱：山東?；葔A樹(shù)脂有限公司統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91370700764812914Q類型：有限責(zé)任公司(非自然人投資或控股的法人獨(dú)資法定代表人：趙玉華注冊(cè)資本：壹億伍仟玖佰叁拾貳萬(wàn)叁仟零肆拾柒元陸角玖分成立日期：2004年08月02日營(yíng)業(yè)期限：2004年08月02日至2024年08月01日住所：濰坊?；_(kāi)發(fā)區(qū)60萬(wàn)噸純堿廠西200米經(jīng)營(yíng)范圍：生產(chǎn)氯氣、氫氧化鈉、鹽酸、稀硫酸、次氯酸鈉、氫氣，聚氯乙烯，銷(xiāo)售本公司生產(chǎn)的產(chǎn)品。(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，有效期限以許可證為準(zhǔn))歷史沿革設(shè)立山東?；葔A樹(shù)脂有限公司（以下簡(jiǎn)稱“本公司”或“公司”）系于2004年7月10日經(jīng)山東省人民政府批準(zhǔn)設(shè)立的外商投資企業(yè)（批準(zhǔn)證書(shū)商外資魯府濰字<2004>2029股東名稱認(rèn)繳出資額(萬(wàn)元)認(rèn)繳比例(%)出資方式認(rèn)繳出資額(萬(wàn)美元)山東?；煞萦邢薰?,312.3033.202貨幣646佳成投資有限公司4,500.0028.125貨幣547濰坊嘉益投資有限公司3,187.7019.923貨幣387亞太國(guó)際(集團(tuán))發(fā)展有限公司3,000.0018.750貨幣365合計(jì)16,000.00100.001,945.00第1次股權(quán)變更根據(jù)濰坊市對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作局文件《關(guān)于對(duì)“山東海化氯堿樹(shù)脂有限公(2004)第795(集團(tuán))發(fā)展有限公司”所持公司18.8%的股權(quán)，計(jì)365萬(wàn)美元全部轉(zhuǎn)讓給原投資方山東?；煞萦邢薰?，權(quán)利、義務(wù)、債權(quán)作相應(yīng)轉(zhuǎn)讓。股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，合資企業(yè)總投資仍為2375萬(wàn)美元，注冊(cè)資本仍為1945萬(wàn)美元。正信驗(yàn)字(2004)第3233股東名稱認(rèn)繳出資額(萬(wàn)元)認(rèn)繳比例(%)出資方式實(shí)繳出資額(萬(wàn)美元)山東海化股份有限公司8,312.3051.952貨幣1,004.297237佳成投資有限公司4,500.0028.125貨幣135.00濰坊嘉益投資有限公司3,187.7019.923貨幣385.141421合計(jì)16,000.00100.001,524.438658第1次變更法人根據(jù)2005年8月2注冊(cè)資本金實(shí)繳到位根據(jù)山東正源和信有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所濰坊分所于2005年10月20日出具的《驗(yàn)資報(bào)告》【魯正信驗(yàn)字(2005)第3091號(hào)】，注冊(cè)資本金已全部實(shí)繳到位：股東名稱認(rèn)繳出資額(萬(wàn)元)認(rèn)繳比例(%)出資方式實(shí)繳出資額(萬(wàn)美元)山東海化股份有限公司8,312.3051.952貨幣1,011.00佳成投資有限公司4,500.0028.125貨幣547.00濰坊嘉益投資有限公司3,187.7019.923貨幣387.00合計(jì)16,000.00100.001,945.00第2次變更法人根據(jù)2010年8月12日濰坊市商務(wù)局文件《關(guān)于對(duì)山東?；葔A樹(shù)脂有限公司(2010)第247第2次股權(quán)變更根據(jù)2014年10月24(2014)第154股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：股東名稱認(rèn)繳出資額(萬(wàn)元)認(rèn)繳比例(%)出資方式實(shí)繳出資額(萬(wàn)美元)山東?；瘓F(tuán)有限公司8,312.3051.952貨幣1,011.00佳成投資有限公司4,500.0028.125貨幣547.00濰坊嘉益投資有限公司3,187.7019.923貨幣387.00合計(jì)16,000.00100.001,945.00第3次股權(quán)變更根據(jù)2015年12月15(2015)第152股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：股東名稱認(rèn)繳出資額(元)認(rèn)繳比例(%)出資方式實(shí)繳出資額(元)山東?；瘓F(tuán)有限公司82,816,120.1951.98貨幣82,816,120.19濰坊嘉益投資有限公司76,506,927.5048.02貨幣76,506,927.50合計(jì)159,323,047.69100.00159,323,047.69第4次股權(quán)變更根據(jù)2018年6月29日山東?；葔A樹(shù)脂有限公司章程修正案，公司股權(quán)發(fā)生變更，變更后股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：股東名稱認(rèn)繳出資額(萬(wàn)元)認(rèn)繳比例(%)出資方式出資時(shí)間山東海化集團(tuán)有限公司82,816,120.1951.98貨幣2014928日范成濱13,524,614.878.4888貨幣201515日劉茂光8,439,182.515.2969貨幣201515日王宗生6,319,389.373.9664貨幣201515日張欣元8,221,069.265.1600貨幣201515日韓志云2,208,376.761.3861貨幣201515日任春紅18,068,667.5211.3409貨幣201515日李建元8,863,141.125.5630貨幣201515日曹黃宗6,632,937.124.1632貨幣201515日劉良玉4,229,548.952.6547貨幣201515日合計(jì)159,323,047.69100.00第5次股權(quán)變更根據(jù)2019年7月30日山東?；葔A樹(shù)脂有限公司《股東會(huì)決議》，公司股權(quán)發(fā)生變更，變更后股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：股東名稱認(rèn)繳出資額(元)認(rèn)繳比例(%)出資方式實(shí)繳出資額(元)山東?；瘓F(tuán)有限公司159,323,047.69100.00貨幣159,323,047.69合計(jì)159,323,047.69100.00159,323,047.69第3次變更法人根據(jù)2021年2月22日山東?；葔A樹(shù)脂有限公司《股東決定》，公司法定代表人由常炳鐸變更為趙玉華?；鶞?zhǔn)日股權(quán)情況股東名稱認(rèn)繳出資額(元)認(rèn)繳比例(%)出資方式實(shí)繳出資額(元)山東海化集團(tuán)有限公司159,323,047.69100.00貨幣159,323,047.69合計(jì)159,323,047.69100.00159,323,047.69財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果2019-2021年及2022年1-2月財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況表單位：人民幣萬(wàn)元項(xiàng)目20191231日20201231日20211231日2022年2月28日總資產(chǎn)41,668.9943,310.0467,297.6050,535.22總負(fù)債16,355.3015,964.9725,352.4928,381.20凈資產(chǎn)25,313.6927,345.0741,945.1122,154.02項(xiàng)目2019年度2020年度2021年度2022年1-2月?tīng)I(yíng)業(yè)收入69,722.4762,028.6289,884.2016,043.04利潤(rùn)總額5,018.102,709.3019,629.112,758.27凈利潤(rùn)3,878.042,031.3814,600.042,189.72上表中列示的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，2019年度、2020年度、2021年度數(shù)據(jù)業(yè)經(jīng)致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)并出具致同審字(2020)第110ZC0051號(hào)、致同審字(2021)第110C008676號(hào)、致同審字（2022）第371C000629號(hào)標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告；2022年1-2月數(shù)據(jù)業(yè)經(jīng)致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)并出具致同審字(2022)第371C001428號(hào)無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告。公司簡(jiǎn)介山東?；葔A樹(shù)脂有限公司成立于2004年8月，占地469畝，注冊(cè)資本1.59億元，在冊(cè)職工425人，是山東海化集團(tuán)產(chǎn)銷(xiāo)一體、獨(dú)立核算的全資子公司。30萬(wàn)噸/主導(dǎo)產(chǎn)品是液氯、液堿（氫氧化鈉）和氫氣，副產(chǎn)次氯酸鈉、鹽酸等。液氯、氫氣是?；瘓F(tuán)向下游拓展的寶貴資源。公司日常生產(chǎn)所需的水、電、汽等能源和主要原材物料，均由集團(tuán)內(nèi)部單位供給。同時(shí)，為熱電分公司提供氫氣，為純堿廠提供淡鹽水，為溴素廠提供液氯等產(chǎn)品，是?；瘓F(tuán)循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)。公司組織機(jī)構(gòu)圖執(zhí)行的主要會(huì)計(jì)政策2006215(三)委托人與被評(píng)估單位的關(guān)系二者為關(guān)聯(lián)關(guān)系。委托人山東海化集團(tuán)有限公司持有山東?；葔A樹(shù)脂有限公司100%股權(quán)。(四)資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人包括委托人、資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人，除此之外，其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不能成為本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的使用人。二、評(píng)估目的(2022)10司擬轉(zhuǎn)讓持有的山東?；葔A樹(shù)脂有限公司股權(quán)，需對(duì)涉及的山東?；葔A樹(shù)脂有限公司股東全部權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，為上述經(jīng)濟(jì)行為提供價(jià)值參考依據(jù)。三、評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍(一)評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍本次評(píng)估對(duì)象為截止評(píng)估基準(zhǔn)日山東?；葔A樹(shù)脂有限公司股東全部權(quán)益。評(píng)估范圍為山東海化氯堿樹(shù)脂有限公司的全部資產(chǎn)及負(fù)債，具體包括流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債、非流動(dòng)負(fù)債。單位：人民幣萬(wàn)元項(xiàng)目賬面價(jià)值1流動(dòng)資產(chǎn)22,734.912非流動(dòng)資產(chǎn)27,800.313債權(quán)投資-4其他債權(quán)投資-5長(zhǎng)期應(yīng)收款-6長(zhǎng)期股權(quán)投資-7其他權(quán)益工具投資-8其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)-9投資性房地產(chǎn)-10固定資產(chǎn)22,740.1711在建工程1,067.3012生產(chǎn)性生物資產(chǎn)-13油氣資產(chǎn)-14使用權(quán)資產(chǎn)-15無(wú)形資產(chǎn)1,154.5116開(kāi)發(fā)支出-17商譽(yù)-18長(zhǎng)期待攤費(fèi)用-19遞延所得稅資產(chǎn)2,838.3320其他非流動(dòng)資產(chǎn)-21資產(chǎn)總計(jì)50,535.2222流動(dòng)負(fù)債27,828.0423非流動(dòng)負(fù)債553.1624負(fù)債合計(jì)28,381.2025凈資產(chǎn)（所有者權(quán)益）22,154.02委托評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍與經(jīng)濟(jì)行為涉及的評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍一致。評(píng)估基準(zhǔn)日，評(píng)估范圍內(nèi)的資產(chǎn)、負(fù)債賬面價(jià)值業(yè)經(jīng)致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)，并發(fā)表了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)。(二)實(shí)物資產(chǎn)的類型、數(shù)量、分布情況和存放地點(diǎn)等納入本次評(píng)估范圍的實(shí)物資產(chǎn)主要為存貨、固定資產(chǎn)和在建工程，具體情況如下：存貨類資產(chǎn)山東?；葔A樹(shù)脂有限公司的存貨類資產(chǎn)主要為原材料、在庫(kù)低值易耗品和產(chǎn)成品。原材料，共798%等，均存放在原材料庫(kù)。1050力電纜、PLC控制箱、地磚、花盤(pán)等，均存放在低耗庫(kù)。532%氫氧化鈉、50%氫氧化鈉、31%鹽酸、99.6%液氯等，均存放在成品庫(kù)。固定資產(chǎn)房屋建(構(gòu))筑物類資產(chǎn)本次評(píng)估的房屋建筑物為綜合樓、蒸發(fā)固堿廠房、成品庫(kù)、電石罩棚等68項(xiàng)；構(gòu)筑物為花壇、廢料場(chǎng)、事故水收集池、全廠道路及相關(guān)設(shè)備基礎(chǔ)，共計(jì)57項(xiàng)。大部分建筑物建成于2005年和2007年，以框架、鋼混、磚混結(jié)構(gòu)為主，部分建筑物進(jìn)行了后期改造，上述房屋建筑物于評(píng)估基準(zhǔn)日處于在用狀態(tài)。部分建筑物已辦理房屋所有權(quán)證，證載權(quán)利人為：山東?；葔A樹(shù)脂有限公司，證載信息如下：序號(hào)資產(chǎn)編號(hào)權(quán)證編號(hào)建筑物名稱證載面積（㎡）1100000000035濰房權(quán)證市屬字第00018289號(hào)冷凍廠房461.002100000000043濰房權(quán)證市屬字第00017657號(hào)空壓制氮廠房576.003100000000049濰房權(quán)證市屬字第00017657號(hào)純水站廠房877.004100000000032濰房權(quán)證市屬字第00017657號(hào)純水站廠房881.005100000000061濰房權(quán)證市屬字第00017656號(hào)總降壓變配電所2,257.006100000000069濰房權(quán)證市屬字第00017656號(hào)中央化驗(yàn)及換熱站廠房2,746.007100000000088濰房權(quán)證市屬字第00017656號(hào)二次鹽水及電解廠房3,673.008100000000081濰房權(quán)證市屬字第00018289號(hào)循環(huán)水站廠房1,044.009100000000087濰房權(quán)證市屬字第00017656號(hào)二次鹽水及電解廠房4,003.6010100000000066濰房權(quán)證市屬字第00018289號(hào)氯氫處理廠房1,400.0011100000000064濰房權(quán)證市屬字第00018289號(hào)氯氫處理廠房1,348.0012100000000058濰房權(quán)證市屬字第00018269號(hào)一次鹽水及原鹽運(yùn)儲(chǔ)廠房382.5013100000000082濰房權(quán)證市屬字第00018269號(hào)一次鹽水(559.19)及原鹽儲(chǔ)運(yùn)廠房1,381.5014100000000051濰房權(quán)證市屬字第00018289號(hào)液氯包裝廠房2,182.0015100000000019濰房權(quán)證市屬字第00018269號(hào)營(yíng)銷(xiāo)樓580.0016100000000075濰房權(quán)證市屬字第00018269號(hào)蒸發(fā)固堿廠房3,055.0017100000000067濰房權(quán)證市屬字第00017655號(hào)綜合樓2,331.0018100000000026濰房權(quán)證市屬字第00017655號(hào)VCM主控室及變電所1,101.5019100000000079濰房權(quán)證市屬字第00018271號(hào)聚合配電室2,958.0020100000000083濰房權(quán)證市屬字第00017659號(hào)成品庫(kù)7,545.0021100000000072濰房權(quán)證市屬字第00017659號(hào)電石庫(kù)2,997.0022100000000012濰房權(quán)證市屬字第00018269號(hào)地磅房155.0023100000000046濰房權(quán)證市屬字第00017659號(hào)電石罩棚2,282.0024100000000065濰房權(quán)證市屬字第00017659號(hào)電石罩棚1,944.0025100000000086濰房權(quán)證市屬字第00017659號(hào)電石破碎廠房(含棧橋）2,423.0026100000000062濰房權(quán)證市屬字第00017660號(hào)電石破碎廠房2,462.0027100000000070濰房權(quán)證市屬字第00017660號(hào)污水泵房950.0028100000000031濰房權(quán)證市屬字第00017660號(hào)VCM變電所307.0029100000000084濰房權(quán)證市屬字第00017660號(hào)機(jī)電儀修五金雜品庫(kù)3,296.0030100000000036濰房權(quán)證市屬字第00017660號(hào)食堂浴室894.0031100000000054濰房權(quán)證市屬字第00017655號(hào)熱水泵房125.00合 計(jì)58,618.10其余房屋建(構(gòu))筑物均未辦理房產(chǎn)證。設(shè)備類資產(chǎn)設(shè)備類資產(chǎn)包括機(jī)器設(shè)備、車(chē)輛和電子設(shè)備，其中機(jī)器設(shè)備1862項(xiàng)、車(chē)輛2項(xiàng)、電子設(shè)備409項(xiàng)。DCS污分流系統(tǒng)、零極距電解槽、整流變壓器、純水裝置等。委估機(jī)器設(shè)備類資產(chǎn)20052007成新程度不一；部分機(jī)器設(shè)備由于逾齡使用或生產(chǎn)調(diào)配等原因，處于報(bào)廢及閑置狀態(tài)，其余使用年限較短的設(shè)備狀態(tài)基本良好，目前正常使用。車(chē)輛主要包括五十鈴牌輕型普通貨車(chē)、日產(chǎn)牌輕型多用途貨車(chē)，至評(píng)估基準(zhǔn)日車(chē)輛狀況良好，可正常使用。校驗(yàn)系統(tǒng)、消防報(bào)警系統(tǒng)、防爆對(duì)講機(jī)等。委估電子設(shè)備類資產(chǎn)品種和數(shù)量較2013用原因，接近淘汰，其余使用年限較短的設(shè)備狀態(tài)基本良好，目前正常使用。在建工程在建工程-包括土建、設(shè)備和待攤費(fèi)用，主要為氯堿-雙氧水項(xiàng)目、3515噸/年工業(yè)氫氣及2700噸/年新能源氫氣項(xiàng)目、10萬(wàn)噸/年過(guò)碳酸鈉項(xiàng)目、氯堿-人員定位系統(tǒng)、氯堿-廢氯吸收安全應(yīng)急能力提升及次氯酸鈉增產(chǎn)項(xiàng)目費(fèi)用，大部分處于設(shè)計(jì)或前期準(zhǔn)備階段。(三)企業(yè)申報(bào)的賬面記錄或者未記錄的無(wú)形資產(chǎn)情況企業(yè)申報(bào)的無(wú)形資產(chǎn)為土地使用權(quán)，具體信息如下：土地使用權(quán)證：濰國(guó)用（2006）第G045號(hào)土地使用者：山東海化氯堿樹(shù)脂有限公司用途：工業(yè)使用權(quán)類型：出讓終止日期：20561017土地面積：313,112.00平方米(四)他項(xiàng)權(quán)利情況經(jīng)核實(shí)產(chǎn)權(quán)證、購(gòu)置合同、發(fā)票等資料，納入評(píng)估范圍內(nèi)全部資產(chǎn)歸公司所有，并且未設(shè)定抵押、擔(dān)保等他項(xiàng)權(quán)利。四、價(jià)值類型及其定義根據(jù)本次評(píng)估目的，確定本次評(píng)估的價(jià)值類型為市場(chǎng)價(jià)值。市場(chǎng)價(jià)值是指自愿買(mǎi)方和自愿賣(mài)方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額。需要說(shuō)明的是，同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)的價(jià)值可能存在差異。本次評(píng)估一般基于國(guó)內(nèi)可觀察或分析的市場(chǎng)條件和市場(chǎng)環(huán)境狀況。本次評(píng)估選擇該價(jià)值類型，主要是基于本次評(píng)估目的、市場(chǎng)條件、評(píng)估假設(shè)及評(píng)估對(duì)象自身?xiàng)l件等因素。本報(bào)告所稱“評(píng)估價(jià)值”，是指所約定的評(píng)估范圍與對(duì)象在本報(bào)告約定的價(jià)值類型、評(píng)估假設(shè)和前提條件下，按照本報(bào)告所述程序和方法，僅為本報(bào)告約定評(píng)估目的服務(wù)而提出的評(píng)估意見(jiàn)。五、評(píng)估基準(zhǔn)日根據(jù)委托人的工作計(jì)劃，確定本項(xiàng)目的評(píng)估基準(zhǔn)日是2022年2月28日。六、評(píng)估依據(jù)本次評(píng)估的主要依據(jù)有：(一)行為依據(jù)《山東海化集團(tuán)總經(jīng)理辦公會(huì)紀(jì)要》(2022)10號(hào)。(二)法規(guī)依據(jù)《中華人民共和國(guó)資產(chǎn)評(píng)估法》(201672日發(fā)布)；《中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》中華人民共和國(guó)主席令第五號(hào)；(451月1日實(shí)施)；《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》(20181229日修訂)；(1911116912001129732號(hào)修訂)；；《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法施行細(xì)則》國(guó)資辦發(fā)[1992]36號(hào)；(國(guó)務(wù)院令第378588號(hào)修訂)；《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》(32號(hào))；《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》(12號(hào))；《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理工作有關(guān)問(wèn)題的通知》(國(guó)資委產(chǎn)權(quán)[2006]274號(hào))；關(guān)于印發(fā)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目備案工作指引》的通知(國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2013]64號(hào))；《中華人民共和國(guó)城市房地產(chǎn)管理法》(2019826日修訂)；《中華人民共和國(guó)土地管理法》(2019826日修訂)；關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、稅收和資產(chǎn)管理方面的政策、法規(guī)。其他相關(guān)法律、法規(guī)、通知文件等。(三)準(zhǔn)則依據(jù)《資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則》（財(cái)資〔2017〕43號(hào)）；《資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則》（中評(píng)協(xié)〔201730號(hào)）；《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估程序》（中評(píng)協(xié)〔2018〕36號(hào)）；《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》（中評(píng)協(xié)〔2018〕35號(hào)）；《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估方法》（中評(píng)協(xié)〔2019〕35號(hào)）；《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估委托合同》（中評(píng)協(xié)〔2017〕33號(hào)）；《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估檔案》（中評(píng)協(xié)〔2018〕37號(hào)）；《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——不動(dòng)產(chǎn)》（中評(píng)協(xié)〔2017〕38號(hào)）；《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——機(jī)器設(shè)備》（中評(píng)協(xié)〔2017〕39號(hào)）；10.《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則術(shù)語(yǔ)2020》（中評(píng)協(xié)(2020)31號(hào)）；《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告指南》（中評(píng)協(xié)〔2017〕42號(hào)）；《資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)質(zhì)量控制指南》（中評(píng)協(xié)〔2017〕46號(hào)）；《資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型指導(dǎo)意見(jiàn)》（中評(píng)協(xié)〔2017〕47號(hào)）；《資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象法律權(quán)屬指導(dǎo)意見(jiàn)》（中評(píng)協(xié)〔2017〕48號(hào)）；12號(hào)——（中評(píng)協(xié)〔2020〕38號(hào)）；16.《房地產(chǎn)估價(jià)規(guī)范》(GB-T50291-2015)；17.《房地產(chǎn)估價(jià)基本術(shù)語(yǔ)標(biāo)準(zhǔn)》(GB/T50899-2013)；18.《城鎮(zhèn)土地估價(jià)規(guī)程》(GB-T18508-2014)；《城鎮(zhèn)土地分等定級(jí)規(guī)程》(GB-T18507-2014)；《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——（200633年76號(hào)修改）。(四)產(chǎn)權(quán)依據(jù)委托人及被評(píng)估企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照；房屋所有權(quán)證、土地使用權(quán)證；設(shè)備購(gòu)置發(fā)票等產(chǎn)權(quán)證明文件；其他產(chǎn)權(quán)證明文件。(五)取價(jià)依據(jù)《房屋完損等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)》建設(shè)部；財(cái)政部《關(guān)于印發(fā)<基本建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)成本管理規(guī)定>的通知》(財(cái)建[2016]504號(hào))；國(guó)家發(fā)展改革委《關(guān)于進(jìn)一步放開(kāi)建設(shè)項(xiàng)目專業(yè)服務(wù)價(jià)格的通知》(發(fā)改價(jià)格〔2015〕299號(hào))；《山東省建筑工程消耗量定額》(2016)；《山東省安裝工程消耗量定額》(2016)；《山東省建筑工程概算價(jià)目表》（2018）；《山東省安裝工程概算價(jià)目表》(2018)；《山東省建設(shè)工程概算定額》(2018)；《建筑安裝工程工期定額》（TY01-89-2016）；《山東省住房和城鄉(xiāng)建設(shè)廳<關(guān)于調(diào)整建設(shè)工程定額人工單價(jià)及各專業(yè)定額價(jià)目表的通知>》（魯建標(biāo)字[2020]24）；《濰坊市工程造價(jià)信息》（20222月）；委托人提供的相關(guān)主要建筑物的工程圖紙資料和施工決算資料；評(píng)估人員現(xiàn)場(chǎng)勘察房屋記錄及評(píng)估機(jī)構(gòu)掌握的其它資料；評(píng)估人員查詢的市場(chǎng)價(jià)格信息；評(píng)估人員向主要設(shè)備制造廠商詢價(jià)資料?！?022年機(jī)電產(chǎn)品價(jià)格手冊(cè)》機(jī)械工業(yè)信息研究院編；《關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》(財(cái)稅[2016]36號(hào))；財(cái)政部稅務(wù)總局海關(guān)總署《關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》(2019年第39號(hào))；《慧聰商情》——全國(guó)家電市場(chǎng)、辦公自動(dòng)化市場(chǎng)；Wind資訊金融終端；國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、區(qū)域市場(chǎng)及企業(yè)統(tǒng)計(jì)分析資料；(2010〕121號(hào))；評(píng)估機(jī)構(gòu)收集和掌握的其他資料。(六)其他依據(jù)本次資產(chǎn)評(píng)估委托合同；被評(píng)估單位提供的該經(jīng)濟(jì)行為的資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)表；被評(píng)估單位提供的總賬、明細(xì)賬、會(huì)計(jì)憑證等財(cái)務(wù)資料；被評(píng)估單位提供的其他有關(guān)資料；評(píng)估人員現(xiàn)場(chǎng)勘察記錄及評(píng)估機(jī)構(gòu)掌握的其它資料。(七)取價(jià)參考《建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定》(發(fā)改價(jià)格[2007]670號(hào))；國(guó)家計(jì)委《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響咨詢收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)》(計(jì)價(jià)格[2002]125號(hào))；國(guó)家計(jì)委《建設(shè)項(xiàng)目前期工程咨詢收費(fèi)暫行規(guī)定》(計(jì)價(jià)格[1999]1283號(hào))；原國(guó)家計(jì)委、建設(shè)部《工程勘察設(shè)計(jì)收費(fèi)管理規(guī)定》(計(jì)價(jià)格[2002]10號(hào))；的補(bǔ)充通知(計(jì)辦價(jià)格[2002]1153號(hào))；題的通知》(發(fā)改價(jià)格(2011)534號(hào))。七、評(píng)估方法(一)方法的選擇和確定（資產(chǎn)基礎(chǔ)法企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的收益法，是指通過(guò)將預(yù)期收益資本化或者折現(xiàn)，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。收益法中常用的兩種具體方法是股利折現(xiàn)法和現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的市場(chǎng)法，是指將評(píng)估對(duì)象與可比上市公司或者可比交易案例進(jìn)行比較，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。市場(chǎng)法中常用的兩種方法是上市公司比較法和交易案例比較法。企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指以被評(píng)估單位評(píng)估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，評(píng)估表內(nèi)及可識(shí)別的表外各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法?！顿Y產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——適合本次評(píng)估目的是轉(zhuǎn)讓股權(quán)，由于無(wú)法取得與被評(píng)估企業(yè)類似的股權(quán)交易案例及參考企業(yè)，無(wú)法取得市場(chǎng)法所需的相關(guān)比較資料，因此本次評(píng)估不具備采用市場(chǎng)法評(píng)估的客觀條件。通過(guò)對(duì)被評(píng)估企業(yè)的調(diào)查了解，被評(píng)估企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，未來(lái)預(yù)期收益是可以預(yù)測(cè)并可以用貨幣衡量，資產(chǎn)擁有者獲得預(yù)期收益所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也可以預(yù)測(cè)并可以量化，被評(píng)估資產(chǎn)預(yù)期獲利年限可以預(yù)測(cè)，故此次采用收益法進(jìn)行評(píng)估。由于被評(píng)估企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)，被評(píng)估對(duì)象具有預(yù)期獲利能力，被評(píng)估企業(yè)具備可利用的歷史資料，在充分考慮資產(chǎn)的實(shí)體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值基礎(chǔ)上，在采用收益法進(jìn)行評(píng)估的同時(shí)，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法進(jìn)行評(píng)估。綜上，本次評(píng)估確定采用收益法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法進(jìn)行評(píng)估。(二)資產(chǎn)基礎(chǔ)法流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行庫(kù)存盤(pán)點(diǎn)，根據(jù)盤(pán)點(diǎn)結(jié)果和現(xiàn)金出入庫(kù)記錄，推斷確認(rèn)基準(zhǔn)日賬面值的準(zhǔn)確性，以核實(shí)后的數(shù)額確認(rèn)評(píng)估值。對(duì)銀行存款，在核實(shí)銀行對(duì)賬單余額、銀行余額調(diào)節(jié)表以及銀行賬戶回函的基礎(chǔ)上，以核實(shí)后數(shù)額確認(rèn)評(píng)估值。應(yīng)收款項(xiàng)融資對(duì)于應(yīng)收款項(xiàng)融資-應(yīng)收票據(jù)，評(píng)估人員首先進(jìn)行總賬、明細(xì)賬、會(huì)計(jì)報(bào)表及清查評(píng)估明細(xì)表的核對(duì)。其次，監(jiān)盤(pán)庫(kù)存票據(jù)，核對(duì)應(yīng)收票據(jù)登記簿的有關(guān)銀行存款和應(yīng)收票據(jù)明細(xì)賬，核實(shí)無(wú)誤后，以賬面值作為評(píng)估值。如評(píng)估人員現(xiàn)場(chǎng)核實(shí)日，該票據(jù)還未收回，對(duì)于銀行承兌匯票，考慮到其信用度較高，可查詢債務(wù)人的經(jīng)營(yíng)狀況、資信狀況，以該應(yīng)收票據(jù)的可收回金額的估計(jì)值作為評(píng)估值。應(yīng)收、預(yù)付款項(xiàng)通過(guò)核實(shí)原始憑證、了解應(yīng)收預(yù)付款項(xiàng)的內(nèi)容及發(fā)生時(shí)間，核實(shí)賬面余額的數(shù)值，并進(jìn)行賬齡分析和變現(xiàn)可行性判斷。根據(jù)應(yīng)收賬款分類和賬齡分析的結(jié)果，并了解對(duì)方企業(yè)的還款情況、財(cái)務(wù)狀況及資信程度，會(huì)計(jì)師按中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定并結(jié)合具體情況，采用賬齡分析法和個(gè)別認(rèn)定法相結(jié)合的方法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，評(píng)估人員通過(guò)函證及與企業(yè)相關(guān)人員交談，認(rèn)為會(huì)計(jì)師計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備合理地反映了企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)的實(shí)際情況，故以審計(jì)計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備作為壞賬損失額從應(yīng)收款項(xiàng)中扣除，扣除后的余額作為應(yīng)收款項(xiàng)的評(píng)估值。存貨存貨包含原材料、在庫(kù)低值易耗品和庫(kù)存商品。具體評(píng)估方法如下：原材料原材料主要是生產(chǎn)產(chǎn)品所需的材料。原材料賬面值由購(gòu)買(mǎi)價(jià)和合理費(fèi)用構(gòu)成。對(duì)于購(gòu)入時(shí)間短、周轉(zhuǎn)快的材料，賬面價(jià)值基本反映了市場(chǎng)價(jià)值，評(píng)估人員以核實(shí)后實(shí)際數(shù)量與賬面單價(jià)確定評(píng)估值；對(duì)于價(jià)格變動(dòng)較大的材料，以基準(zhǔn)日材料的市場(chǎng)購(gòu)置價(jià)加計(jì)購(gòu)置過(guò)程中必要的合理費(fèi)用確定評(píng)估單價(jià)，以核實(shí)后實(shí)際數(shù)量乘以評(píng)估單價(jià)確定原材料的評(píng)估值。在庫(kù)低值易耗品在庫(kù)低值易耗品為生產(chǎn)用輔助材料、備品備件等，因在庫(kù)周轉(zhuǎn)材料均為周轉(zhuǎn)速度較快的物資,其耗用量大，周轉(zhuǎn)速度較快，賬面值接近基準(zhǔn)日市價(jià)。評(píng)估人員抽查了原始購(gòu)置發(fā)票，現(xiàn)場(chǎng)清查盤(pán)點(diǎn)和勘察實(shí)物資產(chǎn)的數(shù)量和使用情況。以核實(shí)后的賬面值確認(rèn)評(píng)估值。產(chǎn)成品對(duì)于產(chǎn)成品（庫(kù)存商品）的評(píng)估，根據(jù)其出廠銷(xiāo)售價(jià)格減去銷(xiāo)售費(fèi)用、全部稅金和適當(dāng)數(shù)額的稅后凈利潤(rùn)確定評(píng)估值，計(jì)算公式如下：產(chǎn)成品評(píng)估值＝產(chǎn)成品數(shù)量×不含稅銷(xiāo)售單價(jià)×(1－銷(xiāo)售稅金及附加率－銷(xiāo)售費(fèi)用率－銷(xiāo)售利潤(rùn)率×所得稅率－銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率×凈利潤(rùn)折減率)銷(xiāo)售稅金及附加率=銷(xiāo)售稅金及附加/銷(xiāo)售費(fèi)用率=銷(xiāo)售費(fèi)用/銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/銷(xiāo)售收入其中：產(chǎn)成品不含稅銷(xiāo)售價(jià)格根據(jù)評(píng)估基準(zhǔn)日銷(xiāo)售情況確定；銷(xiāo)售費(fèi)用率銷(xiāo)售稅金率、銷(xiāo)售利潤(rùn)率等指標(biāo)均依據(jù)企業(yè)近年來(lái)的會(huì)計(jì)報(bào)表綜合確定；凈利潤(rùn)折減率根據(jù)產(chǎn)成品的銷(xiāo)售狀況確定,其中暢銷(xiāo)產(chǎn)品為0，一般銷(xiāo)售產(chǎn)品為50%，勉強(qiáng)可銷(xiāo)售的產(chǎn)品為100%。本次評(píng)估企業(yè)產(chǎn)品屬于正常產(chǎn)品，凈利潤(rùn)折減率取50%。對(duì)于滯銷(xiāo)、積壓、降價(jià)銷(xiāo)售，按可回收凈收益確定評(píng)估值。其他流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估人員首先進(jìn)行總賬、明細(xì)賬、會(huì)計(jì)報(bào)表及清查評(píng)估明細(xì)表的核對(duì)。核實(shí)其入賬依據(jù)的真實(shí)性、合理性等，以經(jīng)核實(shí)后的賬面值作為評(píng)估值。非流動(dòng)資產(chǎn)房屋類資產(chǎn)對(duì)于自建自用的生產(chǎn)性房屋建(構(gòu))筑物采用重置成本法評(píng)估。即：一般企業(yè)建筑物的重置全價(jià)由建安工程造價(jià)（不含稅）、前期費(fèi)用及其他費(fèi)用（不含稅）、資金成本三部分構(gòu)成，（不含稅（不含稅（含稅）＋資金成本評(píng)估值＝重置全價(jià)（不含稅）×綜合成新率重置全價(jià)的確定首先，評(píng)估人員根據(jù)建筑物的結(jié)構(gòu)特征將評(píng)估對(duì)象歸類成組，對(duì)于主要建筑物和具有代表性的典型建筑物的評(píng)估主要采用重編預(yù)算法和類比法。①主要建筑物采用重編預(yù)算法以待估建筑物的工程竣工資料、圖紙、預(yù)決算資料為基礎(chǔ)，結(jié)合現(xiàn)場(chǎng)勘察結(jié)果，重新編制工程量清單，按當(dāng)?shù)噩F(xiàn)行建筑工程預(yù)算定額和取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算出評(píng)估基準(zhǔn)日各個(gè)主要建筑物和具有代表性的建筑物的工程造價(jià)，并計(jì)入評(píng)估基準(zhǔn)日現(xiàn)行的國(guó)家及當(dāng)?shù)貙?duì)建設(shè)項(xiàng)目收取的各項(xiàng)工程建設(shè)其他費(fèi)用后，根據(jù)工程建設(shè)合理工期計(jì)算資金成本，得出建筑物的重置全價(jià)。②對(duì)于一般建筑物主要采用類比法即選擇決算資料齊全的建筑物，用決算調(diào)整法計(jì)算工程造價(jià)及重置成本，然后以其每平方米單位造價(jià)作為參照物。與被評(píng)估建筑物進(jìn)行比較，調(diào)整各項(xiàng)差異因素，推算各個(gè)被評(píng)估建筑物造價(jià)，攤?cè)牍こ探ㄔO(shè)其他費(fèi)用，根據(jù)建設(shè)合理工期計(jì)算資金成本，得出建筑物的重置全價(jià)。綜合成新率的確定本次評(píng)估成新率的測(cè)定采用勘察成新率和理論成新率兩種方法進(jìn)行測(cè)定，取其加權(quán)平均值作為該房屋的綜合成新率?？辈斐尚侣蕼y(cè)定，首先將影響房屋成新情況的主要因素分類，通過(guò)建筑物造價(jià)中各類所占比重，確定不同結(jié)構(gòu)形根據(jù)此分值確定勘察成新率。綜合成新率(%)＝勘察成新率×60%＋理論成新率×40%其中：勘察成新率(%)＝(完好分值/基準(zhǔn)分值)×100%理論成新率(%)＝(1－已使用年限/耐用年限)×100%評(píng)估值的確定評(píng)估值＝重置全價(jià)（不含稅）×綜合成新率設(shè)備類資產(chǎn)評(píng)估范圍內(nèi)的設(shè)備主要是機(jī)器設(shè)備、車(chē)輛和電子設(shè)備。根據(jù)設(shè)備的特點(diǎn)、評(píng)估價(jià)值類型、資料收集情況等相關(guān)條件，主要采用重置成本法評(píng)估。計(jì)算公式如下：評(píng)估值＝重置全價(jià)(不含稅)×綜合成新率機(jī)器設(shè)備①重置全價(jià)機(jī)器設(shè)備的重置全價(jià)，在設(shè)備購(gòu)置價(jià)的基礎(chǔ)上，考慮該設(shè)備達(dá)到正常使用狀態(tài)下的各種費(fèi)用(包括購(gòu)置價(jià)、運(yùn)雜費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)、基礎(chǔ)費(fèi)、工程建設(shè)前期及其它費(fèi)用和資金成本等)，綜合確定：設(shè)備重置全價(jià)=設(shè)備購(gòu)置價(jià)+運(yùn)雜費(fèi)+安裝調(diào)試費(fèi)+基礎(chǔ)費(fèi)+前期及其他費(fèi)用+資金成本-可抵扣增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額設(shè)備購(gòu)置價(jià)2021采用同行業(yè)的固定資產(chǎn)價(jià)格指數(shù)推算確定購(gòu)置價(jià)。運(yùn)雜費(fèi)參照《石油化工工程建設(shè)費(fèi)用定額》、《石油化工安裝工程費(fèi)用定額》及各項(xiàng)概算指標(biāo)中規(guī)定的運(yùn)雜費(fèi)率計(jì)算確定。設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)＝設(shè)備原價(jià)×運(yùn)雜費(fèi)率如訂貨合同中規(guī)定由供貨商負(fù)責(zé)運(yùn)輸時(shí)(在購(gòu)置價(jià)格中已含此部分價(jià)格不計(jì)運(yùn)雜費(fèi)。安裝調(diào)試費(fèi)若合同價(jià)中不包含安裝、調(diào)試費(fèi)用，根據(jù)合同、發(fā)票確定的實(shí)際安裝調(diào)試費(fèi)用，剔出其中非正常因素造成的不合理費(fèi)用后，并參考參照《石油化工工程建設(shè)費(fèi)用定額》、《石油化工安裝工程費(fèi)用定額》及各項(xiàng)概算指標(biāo)中規(guī)定的運(yùn)雜費(fèi)率計(jì)算確定中有關(guān)規(guī)定，合理確定其費(fèi)用；合同中若包含上述費(fèi)用，則不再重復(fù)計(jì)算。對(duì)小型、無(wú)須安裝的設(shè)備，不考慮安裝調(diào)試費(fèi)。設(shè)備基礎(chǔ)費(fèi)的確定以設(shè)備購(gòu)置價(jià)為基礎(chǔ)，參考參照《石油化工工程建設(shè)費(fèi)用定額》、《石油化工安裝工程費(fèi)用定額》及各項(xiàng)概算指標(biāo)中規(guī)定的運(yùn)雜費(fèi)率計(jì)算確定中有關(guān)規(guī)定，合理確定其基礎(chǔ)費(fèi)用，若房產(chǎn)中已經(jīng)包含了設(shè)備基礎(chǔ)費(fèi)用，則不再單獨(dú)計(jì)取。前期及其他費(fèi)用的確定勘察費(fèi)設(shè)計(jì)費(fèi)、招投標(biāo)代理費(fèi)等，是根據(jù)企業(yè)固定資產(chǎn)的規(guī)模，以及所在地建設(shè)工程其他費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合本身設(shè)備特點(diǎn)進(jìn)行計(jì)算。資金成本的確定資金成本按照被評(píng)估單位工程項(xiàng)目的合理建設(shè)工期，參照評(píng)估基準(zhǔn)日中國(guó)人民銀行發(fā)布的同期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)。根據(jù)項(xiàng)目整體工期假設(shè)設(shè)備購(gòu)置價(jià)、運(yùn)雜費(fèi)、安裝工程費(fèi)支出在建設(shè)期均勻投入，前期及其他費(fèi)用在建設(shè)初期一次性投入計(jì)算?？傻挚圻M(jìn)項(xiàng)稅額的確定購(gòu)置設(shè)備進(jìn)項(xiàng)稅額＝設(shè)備購(gòu)置價(jià)×增值稅率／(1＋增值稅率運(yùn)輸費(fèi)用進(jìn)項(xiàng)稅額=運(yùn)輸費(fèi)用×增值稅率/(1+增值稅率)安裝費(fèi)進(jìn)行稅額=安裝費(fèi)用×增值稅率/(1+增值稅率)基礎(chǔ)費(fèi)進(jìn)行稅額=安裝費(fèi)用×增值稅率/(1+增值稅率)前期及其他費(fèi)進(jìn)行稅額=（業(yè)性收費(fèi)）×增值稅率/(1+增值稅率)購(gòu)置設(shè)備增值稅率：13%；運(yùn)輸費(fèi)用、安裝費(fèi)的增值稅率：9%。前期費(fèi)用中勘察費(fèi)、設(shè)計(jì)費(fèi)、招投標(biāo)費(fèi)、環(huán)評(píng)費(fèi)等非行政事業(yè)性收費(fèi)的增值稅率為6%。②綜合成新率的確定采用年限法成新率乘以成新率修正系數(shù)確定綜合成新率，計(jì)算公式為：綜合成新率=年限法成新率×成新率修正系數(shù)年限法成新率的確定年限法成新率=(1-已使用年限/經(jīng)濟(jì)壽命年限)×100%成新率修正系數(shù)現(xiàn)場(chǎng)勘察中不便分部位進(jìn)行技術(shù)鑒定的設(shè)備，現(xiàn)按其設(shè)計(jì)水平、制造和安裝質(zhì)量、總體負(fù)荷狀況、技術(shù)性能和安全性能等，并查閱有關(guān)運(yùn)行、維護(hù)保養(yǎng)等管理檔案資料，確定其成新率修正系數(shù)。特殊情況處理對(duì)實(shí)際已使用年限超過(guò)經(jīng)濟(jì)使用年限的價(jià)值量較大的設(shè)備的成新率，需判斷估計(jì)其尚可使用年限，在此基礎(chǔ)上計(jì)算成新率，即：成新率=[尚可使用年限/(實(shí)際已使用年限＋尚可使用年限)]×100%對(duì)價(jià)值量較小的一般設(shè)備則采用年限法確定其成新率車(chē)輛①車(chē)輛重置全價(jià)的確定車(chē)輛重置全價(jià)＝車(chē)輛購(gòu)置價(jià)＋車(chē)輛購(gòu)置稅＋新車(chē)牌照工本等雜費(fèi)－可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額其中：車(chē)輛購(gòu)置價(jià)：根據(jù)當(dāng)?shù)仄?chē)市場(chǎng)銷(xiāo)售信息等近期車(chē)輛市場(chǎng)價(jià)格資料，確定運(yùn)輸車(chē)輛的購(gòu)置價(jià)。購(gòu)置附加稅：根據(jù)2001年國(guó)務(wù)院第294號(hào)令《中華人民共和國(guó)車(chē)輛購(gòu)置稅暫＝購(gòu)置價(jià)÷(1+增值稅率)新車(chē)牌照工本費(fèi)：包括牌照費(fèi)、驗(yàn)車(chē)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等，按照當(dāng)?shù)剀?chē)輛管理部門(mén)該類費(fèi)用的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)確定?？傻挚圻M(jìn)項(xiàng)稅額＝車(chē)輛購(gòu)置價(jià)×增值稅率／(1＋增值稅率增值稅率：13%，車(chē)輛購(gòu)置稅率：10%。②車(chē)輛的綜合成新率綜合成新率=理論成新率×40%+勘察成新率×60%依據(jù)現(xiàn)行的車(chē)輛強(qiáng)制報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)，以車(chē)輛里程法、年限法兩種方法按照孰低原則確定其理論成新率，然后結(jié)合現(xiàn)場(chǎng)勘察情況進(jìn)行調(diào)整。理論成新率理論成新率＝Min(年限成新率，里程成新率)年限成新率＝(1-已使用年限/經(jīng)濟(jì)使用年限)×100%里程成新率＝(1-已行駛里程/引導(dǎo)報(bào)廢行駛里程)×100%勘查成新率勘察成新率：按現(xiàn)場(chǎng)勘察對(duì)各組成部分進(jìn)行打分。電子設(shè)備①重置全價(jià)的確定電子設(shè)備主要為電腦、打印機(jī)、空調(diào)、防爆對(duì)講機(jī)等用于辦公的設(shè)備，一般不需安裝，并由供應(yīng)商負(fù)責(zé)送貨，其重置全價(jià)即是不含稅購(gòu)置價(jià)。對(duì)于小型設(shè)備主要是通過(guò)查詢?cè)u(píng)估基準(zhǔn)日的市場(chǎng)報(bào)價(jià)信息確定其購(gòu)置價(jià)。②綜合成新率主要采用年限法確定綜合成新率。綜合成新率=(1-實(shí)際已使用年限/經(jīng)濟(jì)壽命年限或：綜合成新率=尚可使用年限/經(jīng)濟(jì)壽命年限×100%特殊情況的處理對(duì)于部分已經(jīng)停產(chǎn)或超過(guò)經(jīng)濟(jì)壽命年限的設(shè)備采用市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估，根據(jù)評(píng)估基準(zhǔn)日二手市場(chǎng)交易價(jià)直接確定設(shè)備凈價(jià)。對(duì)于報(bào)廢設(shè)備，按可回收凈收益確定其評(píng)估值。在建工程未完工程：對(duì)開(kāi)工時(shí)間不長(zhǎng)的工程，經(jīng)核實(shí)其工程進(jìn)度正常，工程費(fèi)用合理的基礎(chǔ)上，一般按清查核實(shí)后的賬面成本作為評(píng)估值；對(duì)主要為工程前期費(fèi)用的項(xiàng)目，按清查核實(shí)后的合理賬面成本作為評(píng)估值；對(duì)開(kāi)工時(shí)間距基準(zhǔn)日半年以上的在建工程，如賬面價(jià)值中不包含資金成本，需加計(jì)資金成本。如果賬面值與評(píng)估基準(zhǔn)日價(jià)格水平有較大差異的，根據(jù)評(píng)估基準(zhǔn)日價(jià)格水平調(diào)整工程造價(jià)。無(wú)形資產(chǎn)-土地使用權(quán)()較法、收益還原法、假設(shè)開(kāi)發(fā)法、成本逼近法、基準(zhǔn)地價(jià)法等。應(yīng)按照地價(jià)評(píng)估的技術(shù)《規(guī)程》，根據(jù)當(dāng)?shù)氐禺a(chǎn)市場(chǎng)發(fā)育情況，并結(jié)合待估宗地的具體特點(diǎn)及估價(jià)目的等，選擇適當(dāng)?shù)墓纼r(jià)方法。讓交易實(shí)例，故可以采用市場(chǎng)比較法；區(qū)域，故未采用基準(zhǔn)地價(jià)系數(shù)修正法；數(shù)據(jù)不具現(xiàn)時(shí)參考性，故待估宗地不采用成本逼近法；由于待估宗地所在區(qū)域無(wú)類似物業(yè)出租情況，故不適用收益還原法評(píng)估；本次評(píng)估的目的和其他限定條件決定不宜采用剩余法(假設(shè)開(kāi)發(fā)法)。因此，本次評(píng)估采用市場(chǎng)比較法測(cè)算得到待估宗地的地價(jià)。市場(chǎng)比較法具體評(píng)估過(guò)程如下：市場(chǎng)比較法是在求取待估宗地的價(jià)格時(shí)，根據(jù)替代原則，將待估宗地與在較近時(shí)期內(nèi)已經(jīng)發(fā)生交易的類似土地實(shí)例進(jìn)行對(duì)照比較，并依據(jù)后者已知的價(jià)格，參照該土地的交易情況、交易期日、區(qū)域因素及個(gè)別因素等差別，修正得出待估宗地在評(píng)估基準(zhǔn)日地價(jià)的方法。計(jì)算公式為：P＝PB×A×B×C×D×E其中：P—待估宗地價(jià)格PB—比較實(shí)例價(jià)格A—交易情況修正系數(shù)B—交易期日修正系數(shù)C—區(qū)域因素修正系數(shù)D—個(gè)別因素修正系數(shù)E—土地年期修正系數(shù)測(cè)算思路：選取比較實(shí)例；選擇比較因素，并具體說(shuō)明待估宗地和比較實(shí)例的各因素條件；件指數(shù)，編制比較因素條件說(shuō)明表；根據(jù)比較因素條件指數(shù)表，確定比較因素修正系數(shù)。條件時(shí)的比準(zhǔn)價(jià)格。對(duì)比準(zhǔn)價(jià)格進(jìn)行分析，確定市場(chǎng)比較法測(cè)算結(jié)果。遞延所得稅資產(chǎn)評(píng)估人員首先進(jìn)行總賬、明細(xì)賬、會(huì)計(jì)報(bào)表及清查評(píng)估明細(xì)表的核對(duì)。以核實(shí)后的賬面值確認(rèn)評(píng)估值。流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債負(fù)債包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、合同負(fù)債、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)付款、其他流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期應(yīng)付款等，以審定后的金額為基礎(chǔ)，對(duì)各項(xiàng)負(fù)債進(jìn)行核實(shí)，判斷各筆債務(wù)是否是委估單位基準(zhǔn)日實(shí)際承擔(dān)的，債權(quán)人是否存在，以基準(zhǔn)日實(shí)際需要支付的負(fù)債額來(lái)確定評(píng)估值。(三)收益法收益法簡(jiǎn)介收益法是本著收益還原的思路對(duì)企業(yè)整體資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，即把企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)中預(yù)計(jì)的凈收益還原為基準(zhǔn)日的資本額或投資額。在收益法評(píng)估中，被評(píng)估資產(chǎn)的內(nèi)涵和運(yùn)用的收益以及資本化率的取值是一致的。采用收益法的分析收益法是用于評(píng)估企業(yè)價(jià)值時(shí)比較科學(xué)的一種方法，這是由于：企業(yè)價(jià)值的高低取決于其未來(lái)獲取投資收益的多少，在正常的持續(xù)經(jīng)營(yíng)條件下，投資者可以轉(zhuǎn)讓其所持股權(quán)但不能抽回，可以控制、影響被投資公司的資產(chǎn)但不能占有被投資公司的資產(chǎn)。同時(shí)投資者注重的是被投資公司未來(lái)所能帶來(lái)的投資收益，投資者購(gòu)買(mǎi)的對(duì)象是被投資公司的業(yè)務(wù)而不是被投資公司的資產(chǎn)，投資的價(jià)值是通過(guò)被投資公司未來(lái)獲利來(lái)體現(xiàn)。因此，采用收益法是評(píng)估企業(yè)價(jià)值比較科學(xué)的方法。適用條件本次評(píng)估是將被評(píng)估單位置于一個(gè)完整、現(xiàn)實(shí)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程和市場(chǎng)環(huán)境中對(duì)因此被評(píng)估資產(chǎn)必須具備以下前提條件：資產(chǎn)持續(xù)使用過(guò)程中預(yù)計(jì)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入；為實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)持續(xù)使用過(guò)程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入所必需的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流出（包括為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)所發(fā)生的現(xiàn)金流出）。該現(xiàn)金流出應(yīng)當(dāng)是可直接歸屬于或者可通過(guò)合理和一致的基礎(chǔ)分配到資產(chǎn)中的現(xiàn)金流出?；驹u(píng)估思路及計(jì)算公式根據(jù)本次盡職調(diào)查情況以及根據(jù)被評(píng)估企業(yè)構(gòu)成和主營(yíng)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，本次評(píng)估是以審計(jì)后的企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表口徑估算其權(quán)益資本價(jià)值，本次評(píng)估的基本評(píng)估思路是：的變化趨勢(shì)和業(yè)務(wù)類型等分別估算預(yù)期收益(凈現(xiàn)金流量產(chǎn)的價(jià)值。對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表范圍內(nèi)，但在預(yù)期收益(凈現(xiàn)金流量)估算中未予考慮的溢余(負(fù)債)，單獨(dú)測(cè)算其價(jià)值。投資的價(jià)值。由上述各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的加和，得出被評(píng)估企業(yè)的整體價(jià)值，經(jīng)扣減有息債務(wù)，得出被評(píng)估企業(yè)的股東全部權(quán)益價(jià)值。評(píng)估模型為：股東全部權(quán)益價(jià)值＝企業(yè)整體價(jià)值－負(fù)息債務(wù)企業(yè)整體價(jià)值＝經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值＋非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和溢余資產(chǎn)價(jià)值+投資價(jià)值P’＝P－C＋D＋E式中：P’：股東全部權(quán)益價(jià)值P：經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值CD：非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、溢余資產(chǎn)價(jià)值及負(fù)債E：長(zhǎng)期股權(quán)投資價(jià)值其中：經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值計(jì)算公式為：n 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(1i)t i(1i)n式中：P：經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值FttFn：未來(lái)第nn年t：未來(lái)第t年i：折現(xiàn)率(加權(quán)平均資本成本)公司自由現(xiàn)金流量公司自由現(xiàn)金流量采用息前稅后自由現(xiàn)金流，預(yù)測(cè)期自由現(xiàn)金流量的計(jì)算公式如下：公司自由現(xiàn)金流量=息前稅后利潤(rùn)+折舊與攤銷(xiāo)-資本性支出-營(yíng)運(yùn)資金追加額息前稅后利潤(rùn)=凈利潤(rùn)+稅后利息支出收益期限本次評(píng)估基于持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)，收益期限取無(wú)限年期。預(yù)測(cè)期取基準(zhǔn)日后5年，預(yù)測(cè)期后采用穩(wěn)定模型。折現(xiàn)率折現(xiàn)率是現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)的函數(shù)，風(fēng)險(xiǎn)越大則折現(xiàn)率越大。按照收益額與折現(xiàn)率協(xié)調(diào)配比的原則，本次評(píng)估收益額口徑為公司自由現(xiàn)金流量，則折現(xiàn)率選取加權(quán)平均資本成本(WACC)。其計(jì)算公式：式中：E：股權(quán)價(jià)值；D：債權(quán)價(jià)值。ReRdT：被評(píng)估企業(yè)所得稅稅率股權(quán)期望報(bào)酬率Re按國(guó)際通常使用的CAPM模型進(jìn)行求取。其計(jì)算公式為：Re＝Rf＋β×(Rm－Rf)＋ε＝Rf＋β×MRP＋ε式中：Rf：基準(zhǔn)日無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率Rm：市場(chǎng)預(yù)期收益率MRP：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)β：權(quán)益系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)ε經(jīng)營(yíng)性付息債務(wù)經(jīng)營(yíng)性付息債務(wù)依據(jù)基準(zhǔn)日企業(yè)付息債務(wù)確定，即按基準(zhǔn)日企業(yè)短期借款、一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款和長(zhǎng)期借款確定。非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、溢余資產(chǎn)和負(fù)債我們注意到以收益法計(jì)算得到的價(jià)值為企業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)產(chǎn)生的價(jià)值，并不包含對(duì)企業(yè)收益不產(chǎn)生貢獻(xiàn)的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、溢余資產(chǎn)和負(fù)債。因此，需要在確定企業(yè)股東權(quán)益價(jià)值時(shí)加回。長(zhǎng)期股權(quán)投資山東海化氯堿樹(shù)脂有限公司無(wú)長(zhǎng)期股權(quán)投資。企業(yè)股東權(quán)益價(jià)值企業(yè)股東權(quán)益價(jià)值為經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值減去經(jīng)營(yíng)性付息債務(wù)加上長(zhǎng)期股權(quán)投資再加上非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、溢余資產(chǎn)和負(fù)債。八、評(píng)估程序?qū)嵤┻^(guò)程和情況我公司接受資產(chǎn)評(píng)估委托后，選派資產(chǎn)評(píng)估人員，組成資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目組，202231日開(kāi)始評(píng)估工作，整個(gè)評(píng)估過(guò)程包括接受委托、資產(chǎn)清查、評(píng)定估算、評(píng)估匯總、提交報(bào)告等，具體過(guò)程如下：(一)前期準(zhǔn)備階段20223基準(zhǔn)日等評(píng)估業(yè)務(wù)基本事項(xiàng)，以及各方的權(quán)利、義務(wù)等達(dá)成協(xié)議，并與委托人協(xié)商擬定了相應(yīng)的評(píng)估計(jì)劃；人員對(duì)納入評(píng)估范圍資產(chǎn)進(jìn)行詳細(xì)了解，布置資產(chǎn)評(píng)估工作，協(xié)助企業(yè)進(jìn)行納入評(píng)估范圍資產(chǎn)申報(bào)工作，收集資產(chǎn)評(píng)估所需文件資料，確定評(píng)估重點(diǎn)，擬定評(píng)估方案和基本評(píng)估思路。(二)現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估階段評(píng)估人員于2022年3月7日至2022年3月11日對(duì)評(píng)估對(duì)象涉及的資產(chǎn)進(jìn)行了必要的清查核實(shí)。對(duì)被評(píng)估單位的經(jīng)營(yíng)管理狀況等進(jìn)行了必要的盡職調(diào)查。按照資產(chǎn)基礎(chǔ)法組的主要工作：聽(tīng)取委托人及被評(píng)估單位有關(guān)人員介紹企業(yè)總體情況和納入評(píng)估范圍資據(jù)進(jìn)行核實(shí)；對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題協(xié)同企業(yè)做出調(diào)整。的資產(chǎn)性質(zhì)及特點(diǎn)，采取不同的勘察方法。完善資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)表”，以做到：賬、表、實(shí)相符。不完善、權(quán)屬不清晰的情況提請(qǐng)企業(yè)核實(shí)或出具相關(guān)產(chǎn)權(quán)說(shuō)明文件。根據(jù)評(píng)估范圍內(nèi)資產(chǎn)的實(shí)際狀況和特點(diǎn)，制訂各類資產(chǎn)的具體評(píng)估方法；建情況，查閱并收集技術(shù)資料、決算資料、竣工驗(yàn)收資料等相關(guān)資料；對(duì)通用設(shè)備，主要通過(guò)市場(chǎng)調(diào)研和查詢收集價(jià)格資料；對(duì)評(píng)估范圍內(nèi)的資產(chǎn)及負(fù)債，在清查核實(shí)的基礎(chǔ)上做出初步評(píng)估測(cè)算。收益法組的主要工作：要的盡職調(diào)查。盡調(diào)資料來(lái)源主要包括直接從市場(chǎng)等渠道獨(dú)立獲取的資料，從委托人等相關(guān)當(dāng)事方獲取的資料，以及從政府部門(mén)、各類專業(yè)機(jī)構(gòu)和其他相關(guān)部門(mén)獲取的資料，并對(duì)收集的評(píng)估資料進(jìn)行了必要分析、歸納和整理。盡職調(diào)查的主要內(nèi)容如下：的發(fā)展?fàn)顩r與前景、影響被評(píng)估單位生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的區(qū)域經(jīng)濟(jì)因素。和經(jīng)營(yíng)管理結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式及工藝流程、營(yíng)銷(xiāo)渠道客戶關(guān)系。了解評(píng)估對(duì)象以往的評(píng)估及交易情況。成本、費(fèi)用、收益等財(cái)務(wù)指標(biāo)及變化原因。以及未來(lái)發(fā)展規(guī)劃和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)等，在考慮未來(lái)各種可能性及其影響的基礎(chǔ)上合理確定評(píng)估假設(shè)，對(duì)管理層提供的明確預(yù)測(cè)期的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)進(jìn)行復(fù)核并合理調(diào)整，最終達(dá)成一致意見(jiàn)。溢余資產(chǎn)和非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的內(nèi)容及其資產(chǎn)利用狀況。的長(zhǎng)期預(yù)期收益趨勢(shì)進(jìn)行判斷。(三)評(píng)定估算、匯總階段對(duì)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行調(diào)整、修改和完善。初步評(píng)估結(jié)果，并通過(guò)對(duì)此結(jié)果的分析，進(jìn)行調(diào)整、修改和完善，確認(rèn)最終結(jié)果的合理性。分析不同方法形成的評(píng)估結(jié)果的差異因素和結(jié)果的合理性，結(jié)合評(píng)估目的選用其中一種方法的結(jié)果作為本報(bào)告的最終評(píng)估結(jié)果。(四)提交報(bào)告階段稿；估報(bào)告。九、評(píng)估假設(shè)(一)基本假設(shè)交易假設(shè)假定所有待評(píng)估資產(chǎn)已經(jīng)處在交易的過(guò)程中，評(píng)估師根據(jù)待評(píng)估資產(chǎn)的交易條件等模擬市場(chǎng)進(jìn)行估價(jià)。公開(kāi)市場(chǎng)假設(shè)公開(kāi)市場(chǎng)是指充分發(fā)達(dá)與完善的市場(chǎng)條件，是一個(gè)有自愿的買(mǎi)者和賣(mài)者的競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)，在這個(gè)市場(chǎng)上，買(mǎi)者和賣(mài)者的地位是平等的，彼此都有獲取足夠市場(chǎng)信息的機(jī)會(huì)和時(shí)間，買(mǎi)賣(mài)雙方的交易行為都是在自愿的、理智的而非強(qiáng)制的或不受限制的條件下進(jìn)行的。持續(xù)使用假設(shè)該假設(shè)首先設(shè)定被評(píng)估資產(chǎn)正處于使用狀態(tài)，包括正在使用中的資產(chǎn)和備用的資產(chǎn)；其次根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)和信息，推斷這些處于使用狀態(tài)的資產(chǎn)還將繼續(xù)持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)即假設(shè)被評(píng)估單位以現(xiàn)有資產(chǎn)、資源條件為基礎(chǔ)，經(jīng)營(yíng)者負(fù)責(zé)并有能力擔(dān)當(dāng)責(zé)任，在可預(yù)見(jiàn)的將來(lái)不會(huì)因?yàn)楦鞣N原因而停止?fàn)I業(yè)，而是合法、持續(xù)地經(jīng)營(yíng)下去。(二)評(píng)估特殊性假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后被評(píng)估單位采用的會(huì)計(jì)政策和編寫(xiě)本評(píng)估報(bào)告時(shí)所采用的會(huì)計(jì)政策在重要方面保持一致；業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展政策無(wú)重大變化；評(píng)估基準(zhǔn)日后產(chǎn)權(quán)持有者所處的行業(yè)環(huán)境保持目前的發(fā)展趨勢(shì)；化；無(wú)其他人力不可抗拒因素及不可預(yù)見(jiàn)因素對(duì)企業(yè)造成重大不利影響；且有能力擔(dān)當(dāng)其職務(wù)；委托人及產(chǎn)權(quán)持有者提供的基礎(chǔ)資料和財(cái)務(wù)資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。本評(píng)估報(bào)告之評(píng)估結(jié)論在上述假設(shè)條件下于評(píng)估基準(zhǔn)日時(shí)成立，當(dāng)上述假設(shè)條件發(fā)生較大變化時(shí)，簽名資產(chǎn)評(píng)估師及本評(píng)估機(jī)構(gòu)不承擔(dān)由于假設(shè)條件改變而推導(dǎo)出不同評(píng)估結(jié)論的責(zé)任。十、評(píng)估結(jié)論(一)評(píng)估結(jié)果根據(jù)以上評(píng)估工作得出山東海化氯堿樹(shù)脂有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值于評(píng)估基準(zhǔn)日2022年2月28日的評(píng)估結(jié)果如下：收益法評(píng)估結(jié)果收益法評(píng)估后凈資產(chǎn)為65,500.18萬(wàn)元，較賬面凈資產(chǎn)評(píng)估增值43,346.15萬(wàn)元，增值率為195.66%。資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估結(jié)果50,535.2228,381.20萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為22,154.02萬(wàn)元，評(píng)估后的總資產(chǎn)價(jià)值為75,109.89萬(wàn)元，總負(fù)債為28,381.2046,728.6924,574.67110.93%。見(jiàn)下表：金額單位：人民幣萬(wàn)元項(xiàng)目賬面價(jià)值評(píng)估價(jià)值增減值增值率％流動(dòng)資產(chǎn)22,734.9123,032.61297.701.31非流動(dòng)資產(chǎn)27,800.3152,077.2824,276.9787.33債權(quán)投資其他債權(quán)投資長(zhǎng)期應(yīng)收款長(zhǎng)期股權(quán)投資其他權(quán)益工具投資其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)22,740.1727,643.124,902.9521.56在建工程1,067.301,070.873.570.33生產(chǎn)性生物資產(chǎn)油氣資產(chǎn)使用權(quán)資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)1,154.5120,524.9619,370.451,677.81開(kāi)發(fā)支出商譽(yù)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用遞延所得稅資產(chǎn)2,838.332,838.33--其他非流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)50,