風(fēng)險投資運作程序課件

1

《風(fēng)險投資學(xué)》研究內(nèi)容

風(fēng)險投資起源發(fā)展——

風(fēng)云乍起風(fēng)險投資的參加者——

誰主沉浮風(fēng)險投資運作程序——

循規(guī)蹈矩風(fēng)險投資進入機制——

精挑細(xì)選風(fēng)險投資管理機制——

悉心培育風(fēng)險投資退出機制——

衣錦還鄉(xiāng)風(fēng)險投資案例分析——

是非成敗中國風(fēng)險投資戰(zhàn)略——

指點迷津

牛牛文庫文檔分享1《風(fēng)險投資學(xué)》研究內(nèi)容風(fēng)險投資起源發(fā)展——風(fēng)2循規(guī)蹈矩融資退資投資

牛牛文庫文檔分享2循規(guī)蹈矩融資退資投資牛牛文庫文3

風(fēng)險投資運作程序

風(fēng)險投資運作流程

風(fēng)險投資運作環(huán)境風(fēng)險投資運作模式

牛牛文庫文檔分享3風(fēng)險投資運作程序風(fēng)險投資運作流程ww43.1風(fēng)險投資運作流程

一、簡述——提綱契領(lǐng)（一）運作要素

1、投資者3、運作者

2、使用者４、市場環(huán)境（二）運作要點

1、具有較高合作精神的要求

2、具有較高的技術(shù)要求

3、具有較強綜合能力要求

牛牛文庫文檔分享43.1風(fēng)險投資運作流程一、簡述——提綱契領(lǐng)ww5

（三）運作流程融資投資退出政府金融機構(gòu)個人國外資本機構(gòu)投資大公司風(fēng)險企業(yè)風(fēng)險投資公司

牛牛文庫文檔分享5（三）運作流程融資投資退出政府金融機構(gòu)個人國外資6

二、融資——錢，來之不易（一）融資的條件

1、高額的資本回報

2、良好的項目

3、成功經(jīng)驗與個人魅力（二）融資的渠道

1、非官方渠道——私人資本

2、官方渠道——

官方資本（三）融資的方式

1、私募方式

2、公募方式

牛牛文庫文檔分享6二、融資——錢，來之不易www.niuwk.co7

三、投資——錢，去也不易

（一）投資選譯

1、行業(yè)選擇2、項目選擇

（二）投資方式

1、直接投資與間接投資

2、單獨投資與聯(lián)合投資

3、一次性投資與分段投資（三）投資階段

1、種子期2、導(dǎo)入期

3、成長期4、成熟期

牛牛文庫文檔分享7三、投資——錢，去也不易8

四、退出——三十六計走為上策

（一）退出方式

1、公開上市2、股份轉(zhuǎn)讓

3、股份回購4、清算破產(chǎn)

（二）退出機制

1、二板市場是風(fēng)險投資退出機制的根本出路

2、權(quán)責(zé)分明的產(chǎn)權(quán)交易機制是風(fēng)險投資退出機制的主要組成部分

3、健全完善的法律機制是風(fēng)險資本退出機制的根本保證

牛牛文庫文檔分享8四、退出——三十六計走為上策93.2風(fēng)險投資的運作環(huán)境

一、內(nèi)部——和諧才能譜寫美

（一）風(fēng)險投資公司的同業(yè)競爭（二）風(fēng)險投資公司與風(fēng)險企業(yè)的利益競爭（三）風(fēng)險投資與傳統(tǒng)投資之間的資本競爭（四）風(fēng)險投資公司和風(fēng)險企業(yè)完善的內(nèi)部運行機制（五）風(fēng)險投資參與者之間的互補性

牛牛文庫文檔分享93.2風(fēng)險投資的運作環(huán)境一、內(nèi)部——和諧才能譜10二、外部——合理才能存在（一）完善的資本市場環(huán)境（二）完善的科技運作體系（三）完善的政策法規(guī)體系（四）良好的資源環(huán)境

三、聯(lián)系——統(tǒng)一是最好的出路

（一）內(nèi)部環(huán)境是風(fēng)險投資的內(nèi)在動力（二）外部環(huán)境是風(fēng)險投資的有利保障（三）內(nèi)部環(huán)境與外部環(huán)境相適應(yīng)是風(fēng)險投資運作的基礎(chǔ)

牛牛文庫文檔分享10二、外部——合理才能存在牛113.1風(fēng)險投資的運作模式

一、資本——流水不腐

（一）風(fēng)險資本循環(huán)模式

直接投資間接投資

投資者運作者使用者

（個人、機構(gòu)）（風(fēng)險投資機構(gòu)）（風(fēng)險企業(yè)）

支持系統(tǒng)

牛牛文庫文檔分享113.1風(fēng)險投資的運作模式一、資本——流水不腐ww12

（二）風(fēng)險資本循環(huán)的理解

1、風(fēng)險資本是短期的循環(huán)資本，有進有出．

2、風(fēng)險資本由運作者到使用者是循壞的關(guān)鍵。

3、支持系統(tǒng)既有服務(wù)又有監(jiān)督．

4、風(fēng)險資本的運作者、使用者之間或為債權(quán)關(guān)系或是股權(quán)關(guān)系

5、風(fēng)險資本循環(huán)模式是風(fēng)險投資的基本模式．

牛牛文庫文檔分享12（二）風(fēng)險資本循環(huán)的理解13二、投放——生命在于運動

（一）風(fēng)險投資公司的運作模式設(shè)立投資基金退出尋求投資機會監(jiān)管運作

初審資本投入

交流簽約

評估尋求共同投資者談判

牛牛文庫文檔分享13二、投放——生命在于運動

（一）風(fēng)險投資公司的運作模14（二）風(fēng)險投資公司運作模式的理解

1、設(shè)立風(fēng)險投資基金

2、尋求投資機會

3、初審、交流、評估階段

4、尋求共同投資者

5、談判、簽約、資本投入

6、監(jiān)管和運作

7、策劃實施退出方案

牛牛文庫文檔分享14（二）風(fēng)險投資公司運作模式的理解www.niuwk.c15三、引資——梧桐引鳳

（一）風(fēng)險企業(yè)運作模式設(shè)立風(fēng)險企業(yè)

風(fēng)險資本實現(xiàn)增殖過程

風(fēng)險資本

變成成熟企業(yè)

傳統(tǒng)資本

風(fēng)險資本

牛牛文庫文檔分享15三、引資——梧桐引鳳傳統(tǒng)資本風(fēng)險資本www.niuw16

（二）風(fēng)險企業(yè)運作模式的理解

1、設(shè)立風(fēng)險企業(yè)

2、實現(xiàn)增值過程

3、變?yōu)槌墒斓娘L(fēng)險企業(yè)

牛牛文庫文檔分享16

（二）風(fēng)險企業(yè)運作模式的理解www.niuwk.co17四、系統(tǒng)——孤獨不是主題

（一）風(fēng)險投資的系統(tǒng)循環(huán)模式科技開發(fā)機制風(fēng)險投資的篩選與培育機制證券市場、產(chǎn)權(quán)交易市場與退出機制

牛牛文庫文檔分享17四、系統(tǒng)——孤獨不是主題

（一）風(fēng)險投資的系統(tǒng)循環(huán)模式18

（二）風(fēng)險投資系統(tǒng)循環(huán)的理解

1、科技開發(fā)機制

2、風(fēng)險投資的篩選與培育機制

3、證券市場、產(chǎn)權(quán)交易市場與退出機制

牛牛文庫文檔分享18（二）風(fēng)險投資系統(tǒng)循環(huán)的理解www.niuwk19

《風(fēng)險投資學(xué)》研究內(nèi)容

風(fēng)險投資起源發(fā)展——

風(fēng)云乍起風(fēng)險投資的參加者——

誰主沉浮風(fēng)險投資運作程序——

循規(guī)蹈矩風(fēng)險投資進入機制——

精挑細(xì)選風(fēng)險投資管理機制——

悉心培育風(fēng)險投資退出機制——

衣錦還鄉(xiāng)風(fēng)險投資案例分析——

是非成敗中國風(fēng)險投資戰(zhàn)略——

指點迷津

牛牛文庫文檔分享1《風(fēng)險投資學(xué)》研究內(nèi)容風(fēng)險投資起源發(fā)展——風(fēng)20循規(guī)蹈矩融資退資投資

牛牛文庫文檔分享2循規(guī)蹈矩融資退資投資牛牛文庫文21

風(fēng)險投資運作程序

風(fēng)險投資運作流程

風(fēng)險投資運作環(huán)境風(fēng)險投資運作模式

牛牛文庫文檔分享3風(fēng)險投資運作程序風(fēng)險投資運作流程ww223.1風(fēng)險投資運作流程

一、簡述——提綱契領(lǐng)（一）運作要素

1、投資者3、運作者

2、使用者４、市場環(huán)境（二）運作要點

1、具有較高合作精神的要求

2、具有較高的技術(shù)要求

3、具有較強綜合能力要求

牛牛文庫文檔分享43.1風(fēng)險投資運作流程一、簡述——提綱契領(lǐng)ww23

（三）運作流程融資投資退出政府金融機構(gòu)個人國外資本機構(gòu)投資大公司風(fēng)險企業(yè)風(fēng)險投資公司

牛牛文庫文檔分享5（三）運作流程融資投資退出政府金融機構(gòu)個人國外資24

二、融資——錢，來之不易（一）融資的條件

1、高額的資本回報

2、良好的項目

3、成功經(jīng)驗與個人魅力（二）融資的渠道

1、非官方渠道——私人資本

2、官方渠道——

官方資本（三）融資的方式

1、私募方式

2、公募方式

牛牛文庫文檔分享6二、融資——錢，來之不易www.niuwk.co25

三、投資——錢，去也不易

（一）投資選譯

1、行業(yè)選擇2、項目選擇

（二）投資方式

1、直接投資與間接投資

2、單獨投資與聯(lián)合投資

3、一次性投資與分段投資（三）投資階段

1、種子期2、導(dǎo)入期

3、成長期4、成熟期

牛牛文庫文檔分享7三、投資——錢，去也不易26

四、退出——三十六計走為上策

（一）退出方式

1、公開上市2、股份轉(zhuǎn)讓

3、股份回購4、清算破產(chǎn)

（二）退出機制

1、二板市場是風(fēng)險投資退出機制的根本出路

2、權(quán)責(zé)分明的產(chǎn)權(quán)交易機制是風(fēng)險投資退出機制的主要組成部分

3、健全完善的法律機制是風(fēng)險資本退出機制的根本保證

牛牛文庫文檔分享8四、退出——三十六計走為上策273.2風(fēng)險投資的運作環(huán)境

一、內(nèi)部——和諧才能譜寫美

（一）風(fēng)險投資公司的同業(yè)競爭（二）風(fēng)險投資公司與風(fēng)險企業(yè)的利益競爭（三）風(fēng)險投資與傳統(tǒng)投資之間的資本競爭（四）風(fēng)險投資公司和風(fēng)險企業(yè)完善的內(nèi)部運行機制（五）風(fēng)險投資參與者之間的互補性

牛牛文庫文檔分享93.2風(fēng)險投資的運作環(huán)境一、內(nèi)部——和諧才能譜28二、外部——合理才能存在（一）完善的資本市場環(huán)境（二）完善的科技運作體系（三）完善的政策法規(guī)體系（四）良好的資源環(huán)境

三、聯(lián)系——統(tǒng)一是最好的出路

（一）內(nèi)部環(huán)境是風(fēng)險投資的內(nèi)在動力（二）外部環(huán)境是風(fēng)險投資的有利保障（三）內(nèi)部環(huán)境與外部環(huán)境相適應(yīng)是風(fēng)險投資運作的基礎(chǔ)

牛牛文庫文檔分享10二、外部——合理才能存在牛293.1風(fēng)險投資的運作模式

一、資本——流水不腐

（一）風(fēng)險資本循環(huán)模式

直接投資間接投資

投資者運作者使用者

（個人、機構(gòu)）（風(fēng)險投資機構(gòu)）（風(fēng)險企業(yè)）

支持系統(tǒng)

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（二）風(fēng)險資本循環(huán)的理解

1、風(fēng)險資本是短期的循環(huán)資本，有進有出．

2、風(fēng)險資本由運作者到使用者是循壞的關(guān)鍵。

3、支持系統(tǒng)既有服務(wù)又有監(jiān)督．

4、風(fēng)險資本的運作者、使用者之間或為債權(quán)關(guān)系或是股權(quán)關(guān)系

5、風(fēng)險資本循環(huán)模式是風(fēng)險投資的基本模式．

牛牛文庫文檔分享12（二）風(fēng)險資本循環(huán)的理解31二、投放——生命在于運動

（一）風(fēng)險投資公司的運作模式設(shè)立投資基金退出尋求投資機會監(jiān)管運作

初審資本投入

交流簽約

評估尋求共同投資者談判

牛牛文庫文檔分享13二、投放——生命在于運動

（一）風(fēng)險投資公司的運作模32（二）風(fēng)險投資公司運作模式的理解

1、設(shè)立風(fēng)險投資基金

2、尋求投資機會

3、初審、交流、評估階段

4、尋求共同投資者

5、談判、簽約、資本投入