北京經(jīng)瑞通投資咨詢有限公司

財務報表分析1北京經(jīng)瑞通投資咨詢有限公司財務報表分析—企業(yè)財務診斷財務報表是一種商業(yè)語言，是對企業(yè)經(jīng)濟活動的反映。報表上各項目的報告結(jié)果涉及投資人、債權人、經(jīng)營者、政府有關管理機關等方方面面的經(jīng)濟利益關系。對閱讀者而言，掌握客觀分析財務報表的方法和技巧是關鍵。2北京經(jīng)瑞通投資咨詢有限公司對此，一方面，應洞悉報表上有關數(shù)據(jù)所揭示的內(nèi)涵；另一方面，切莫簡單地根據(jù)表中數(shù)據(jù)下結(jié)論，而要進行深層次的分析。3北京經(jīng)瑞通投資咨詢有限公司第一講財務報表分析概述

一、財務報表分析的概念所謂財務報表分析，就是以財務報表為主要依據(jù)，采用科學的評價標準和適用的分析方法，遵循規(guī)范的分析程序，通過對企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等重要指標的比較分析，從而對企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營情況及其效績作出判斷、評價和預測的一項經(jīng)濟管理活動。4北京經(jīng)瑞通投資咨詢有限公司二、重新認識會計的內(nèi)涵

1、管理活動論：運用專門的方法，以貨幣為計量單位，對單位的經(jīng)濟活動進行連續(xù)、系統(tǒng)、全面的反映和控制，并在此基礎上，進行預測和決策的一種微觀管理活動。

5北京經(jīng)瑞通投資咨詢有限公司2、工具論：會計是進行企業(yè)管理活動的工具，體現(xiàn)了不同經(jīng)濟利益肌體的利益分配關系。

6北京經(jīng)瑞通投資咨詢有限公司3、藝術論：對商品交易活動的記錄和報告的一門藝術，即同一筆商品交易活動，由不同會計師進行記錄，在一定程度上，可以有不同的結(jié)果。表現(xiàn)了會計師的政策水平和職業(yè)判斷能力。

7北京經(jīng)瑞通投資咨詢有限公司三、財務報表是一種商業(yè)語言

1、投資者最關注的是投資的內(nèi)在風險和投資報酬。

8北京經(jīng)瑞通投資咨詢有限公司2、債權人最關注的是其所提供給企業(yè)的資金是否安全，自己的債權和利息是否能夠按期如數(shù)收回。

9北京經(jīng)瑞通投資咨詢有限公司3、政府及相關機構(gòu)最關注的是國家資源的分配和運用情況，需要向企業(yè)了解與經(jīng)濟政策（如稅收政策）的制定、國民收入的統(tǒng)計等有關方面的信息。10北京經(jīng)瑞通投資咨詢有限公司4、企業(yè)業(yè)管理人人員最關關注的是是企業(yè)財財務狀況況的好壞壞、經(jīng)營營業(yè)績的的大小以以及現(xiàn)金金的流動動情況。。11北京經(jīng)瑞瑞通投資資咨詢有有限公司司5、企業(yè)業(yè)職工最最關注的的是企業(yè)業(yè)為其所所提供的的就業(yè)機機會及其其穩(wěn)定性性、勞動動報酬高高低和職職工福利利好壞等等方面的的資料，，而上述述情況又又與企業(yè)業(yè)的債務務結(jié)構(gòu)及及其盈利利能力密密切相關關。12北京經(jīng)瑞瑞通投資資咨詢有有限公司司6、社會會公眾（（包括企企業(yè)潛在在的投資資者或潛潛在的債債權人））將最關關注企業(yè)業(yè)（特別別是股份份有限公公司）的的興衰及及其發(fā)展展情況。。13北京經(jīng)瑞瑞通投資資咨詢有有限公司司第二講資資產(chǎn)負負債表解解讀資產(chǎn)負負債表表是反反映企企業(yè)某某一特特定日日期（（如月月末、、季末末、半半年末末、年年末））財務務狀況況的會會計報報表。。上述述定義義中值值得關關注的的：資資產(chǎn)負負債表表可以以反映映企業(yè)業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)、負負債和和所有有者權權益的的全貌貌。該該表表為企企業(yè)的的“第第一””會計計報表表。14北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司一、資資產(chǎn)產(chǎn)負債債表的的作用用和結(jié)結(jié)構(gòu)該表有有助于于報表表使用用者全全面了了解企企業(yè)的的財務務狀況況，分分析其其債務務償還還能力力，從從而為為未來來的經(jīng)經(jīng)濟決決策提提供參參考。。（一））資產(chǎn)產(chǎn)負債債表的的作用用15北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司資產(chǎn)負負債表表是根根據(jù):“資產(chǎn)產(chǎn)=負負債+所有有者權權益””的會會計恒恒等式式來設設計的的.資產(chǎn)要要素是是按照照其流流動性性依次次排列列；負債按按照其其償債債的緊緊迫性性依次次排列列；所有者者權益益按照照其穩(wěn)穩(wěn)定性性依次次排列列。（二））資產(chǎn)產(chǎn)負債債表的的結(jié)構(gòu)構(gòu)16北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司二、資資產(chǎn)項項目的的分析析程序序首先，，對資資產(chǎn)總總額進進行分分析。。其次，，對資資產(chǎn)的的流動動性進進行分分析。。能迅迅速變變換為為現(xiàn)金金的資資產(chǎn)，，其流流動性性強；；不能能或不不準備備變換換為現(xiàn)現(xiàn)金的的資產(chǎn)產(chǎn)，其其流動動性弱弱。17北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司三、資資產(chǎn)產(chǎn)負債債表的的項目目分析析（一））解讀讀資產(chǎn)產(chǎn)負債債表的的邏輯輯點——如如何理理解““資產(chǎn)產(chǎn)”的的內(nèi)涵涵資產(chǎn)，，是指過去的的交易、、事項項形成成并由由企業(yè)業(yè)擁有有或者者控制制的資資源，，該資資源預預期會會給企企業(yè)帶帶來經(jīng)經(jīng)濟利利益。。18北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司資產(chǎn)具有以以下基本特特征：1、資產(chǎn)是是由于過去去的交易或或事項所形形成的。2、資產(chǎn)是是企業(yè)擁有有或者控制制的。3、預期會會給企業(yè)帶帶來經(jīng)濟利利益。4、資源。。19北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司由以往能夠夠用貨幣計計量的經(jīng)濟濟資源演變變?yōu)椤百Y源源”，意味味著加大會會計學科的的確認、計計量、披露露的外延.20北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司（二）流動動資產(chǎn)項目目分析流動資產(chǎn)是是指一年內(nèi)內(nèi)或超過一一年的一個個營業(yè)周期期內(nèi)變現(xiàn)或或者耗用的的資產(chǎn)。首先，應對對流動資產(chǎn)產(chǎn)總額進行行數(shù)量判斷斷，即將流流動資產(chǎn)與與資產(chǎn)總額額進行比較較。在基本確認認了流動資資產(chǎn)的數(shù)額額后，還須須對流動資資產(chǎn)各個項項目的具體體分析，即即質(zhì)量檢驗驗。21北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司1、貨幣資金貨幣資金，，是指企業(yè)業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營過程中中處于貨幣幣狀態(tài)的那那部分資產(chǎn)產(chǎn)。它包括括庫存現(xiàn)金金、銀行存存款和其他他貨幣資金金。首先，要對對貨幣資金金進行數(shù)量量分析。企企業(yè)保持一一定數(shù)額的的貨幣資金金，是為滿滿足企業(yè)日日常生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營的需要要。22北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司其次，對貨貨幣資金進進行質(zhì)量判判斷：（1）企業(yè)業(yè)的資產(chǎn)規(guī)規(guī)模、業(yè)務務收支規(guī)模模。（2）企業(yè)業(yè)籌資能力力。（3）企業(yè)業(yè)的行業(yè)特特點。（4）企業(yè)業(yè)的定期存存款。23北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司2、短期投資短期投資，，是指各種種能夠隨時時變現(xiàn)、持持有時間不不超過一年年的有價證證券以及不不超過一年年的其他投投資。首先，對短短期投資進進行數(shù)量判判斷。24北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司其次，對短短期投資進進行質(zhì)量判判斷：（1）確認認有價證券券的性質(zhì)。。（2）保持持短期投資資的適度規(guī)規(guī)模。（3）將短短期投資與與同期利潤潤表中的““投資收益益”的數(shù)額額配比。（4）短期期投資的期期末計價及及其披露。。（5）短期期投資跌價價損失準備備的計量。。25北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司3、應收賬款應收賬款，，是指企業(yè)業(yè)因銷售商商品、產(chǎn)品品、提供勞勞務等應向向購貨單位位或接受勞勞務單位而而收取的款款項。首先，對應應收賬款進進行數(shù)量判判斷。如果果企業(yè)應收收賬款過高高或過低，，就要進行行進一步的的質(zhì)量判斷斷。26北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司其次，對應應收賬款進進行質(zhì)量判判斷：（1）應收收賬款的規(guī)規(guī)模。（2）潛在在虧損風險險。如企業(yè)業(yè)將已無望望收回的賬賬款長期掛掛賬；違規(guī)行為（抽逃注冊冊資金等））。27北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司（3）所所謂“合理理避稅”。。（4）壞賬賬損失風險險。（5）應收收賬款流動動性的考核核指標。28北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司4、預付賬款預付賬款，，是指企業(yè)業(yè)按照購貨貨合同規(guī)定定預付給供供貨單位的的款項。從資產(chǎn)的流流動性來看看，預付賬賬款是一種種特殊的流流動資產(chǎn)。。29北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司5、其他應收款款其他應收款款，是指企企業(yè)除應收收票據(jù)、應應收賬款和和預付賬款款外的其他他應收、暫暫付的款項項。30北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司其他應收款款既為“其其他”，則則與主營業(yè)業(yè)務產(chǎn)生的的債權比較較其數(shù)額不不應過大。。如果數(shù)額額過高，則則需要對其其進行質(zhì)量量判斷：（1）關聯(lián)聯(lián)方交易。。（2）逃稅稅。31北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司（3）其他他違規(guī)行為為，如非法法拆借資金金、沒有票票據(jù)的銷售售回扣、抽抽逃注冊資資金等。（4）其他他應收款的的壞賬準備備。32北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司6、存貨存貨，是指指企業(yè)在生生產(chǎn)經(jīng)營過過程中為銷銷售或耗用用而儲存的的各種物資資。33北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司首先，對存存貨進行數(shù)數(shù)量判斷。。在傳統(tǒng)工工業(yè)企業(yè)和和商業(yè)企業(yè)業(yè)存貨往往往占流動資資產(chǎn)總額的的一半左右右，但是，，隨著知識識經(jīng)濟的來來臨和社會會化大生產(chǎn)產(chǎn)的發(fā)展，，以及一些些先進的管管理方法的的應用（如如適時制、、零儲備等等），存貨貨占流動資資產(chǎn)的比重重不斷趨于于下降。34北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司其次，對存存貨進行質(zhì)質(zhì)量判斷：：（1）存貨貨計價（即即會計政策策的選擇））（2）潛在在虧損風險險。（3）存貨貨的內(nèi)部控控制制度。。（4）存貨貨明細排隊隊法。（5）存貨貨的庫存周周期。（6）存貨貨跌價準備備。35北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司8、待攤費用待攤費用，，是指企業(yè)業(yè)已經(jīng)支付付，但應由由本期和以以后各期分分別負擔的的、分攤期期在一年以以內(nèi)的各項項費用。其其實質(zhì)是費費用的資本本化。36北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司在業(yè)內(nèi)，待待攤費用、、長期待攤攤費用和預預提費用被被稱為企業(yè)業(yè)調(diào)節(jié)利潤潤的三大““蓄水池”，可見這這些項目的的人為調(diào)控控因素較大大。因此，，分析企業(yè)業(yè)流動資產(chǎn)產(chǎn)的質(zhì)量時時必須將其其加以剔除除。37北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司（三）長期期投資項目目分析長期投資，，是指短期期投資以外外的投資,包括持有有時間準備備超過1年年的各種股股權性質(zhì)的的投資、不不能變現(xiàn)或或不準備隨隨時變現(xiàn)的的債券和其其他債權投投資。38北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司從外觀來看看，企業(yè)的的有價證券券一般分不不出長期或或短期，只只是根據(jù)投投資目的不不同的確認認。長期投投資的目的的主要是從從企業(yè)的長長期發(fā)展戰(zhàn)戰(zhàn)略上考慮慮，要么為為控制或影影響其他企企業(yè)（如長長期股權投投資），要要么為獲取取穩(wěn)定的利利息收入（（如長期債債權投資））。39北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司首先，對長長期投資進進行數(shù)量判判斷：解讀長期投投資，首先先應對其總總額進行數(shù)數(shù)量判斷，，即將長期期投資與實實收資本（（即注冊資資本）或資資產(chǎn)總額進進行比較。。40北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司其次，再對對長期投資資進行質(zhì)量量判斷：：1、長期股權投投資長期股權投投資，包括括股票投資資和其他股股權投資。。對此分析析應重點關關注：（1）關注注長期股權權投資核算算方法的選選擇。41北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司（2）將長長期股權投投資與期末末利潤表中中的“投資資收益”的的數(shù)額配比比。（3）長期期股權投資資的減值準準備。42北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司2、長期債權投投資長期債權投投資，應重重點關注企企業(yè)的委托托貸款投資資。企業(yè)的的委托貸款款投資是按按照《貸款款通則》，，將企業(yè)暫暫時閑置的的資金委托托金融機構(gòu)構(gòu)對其他借借款者的貸貸款行為。。可見，企企業(yè)的委托托貸款投資資亦有較高高的風險，，也須關注注會計報表表附注和資資產(chǎn)減值準準備明細表表，了解委委托貸款減減值情況。。43北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司（四）固定定資產(chǎn)項目目分析固定資產(chǎn)，，是指企業(yè)業(yè)使用期限限超過1年年的房屋、、機器、運運輸工具等等。不屬于于生產(chǎn)經(jīng)營營主要設備備的物品，，單位價值值在2000元以上上，并且使使用年限超超過2年者者。一般而而言，固定定資產(chǎn)屬于于企業(yè)的勞勞動資料，，代表了企企業(yè)的擴大大再生產(chǎn)能能力。44北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司解讀固定資資產(chǎn)，首先先應對其總總額進行數(shù)數(shù)量判斷，，即將固定定資產(chǎn)與資資產(chǎn)總額進進行比較。。其次，對固固定資產(chǎn)進進行質(zhì)量判判斷：1、固定資資產(chǎn)更新情情況。2、固定資資產(chǎn)的確認認標準。3、非生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營用固固定資產(chǎn)。。45北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司4、固定資資產(chǎn)折舊政政策。5、在建工工程的竣工工結(jié)轉(zhuǎn)。46北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司有的企業(yè)對對已竣工的的在建工程程不結(jié)轉(zhuǎn)，，一是可以以不計提折折舊費，二二是還可將將長期借款款的利息繼繼續(xù)資本化化，從而虛虛增企業(yè)利利潤。6、固定資產(chǎn)產(chǎn)、在建工程程的減值準備備。47北京經(jīng)瑞通投投資咨詢有限限公司（五）無形資資產(chǎn)項目分析析無形資產(chǎn)，是是指企業(yè)為生生產(chǎn)商品、提提供勞務、出出租給他人，，或為管理目目的而持有的的，沒有實物物形態(tài)的非貨貨幣性長期資資產(chǎn)。48北京經(jīng)瑞通投投資咨詢有限限公司首先應對其總總額進行數(shù)量量判斷。一般般而言，無形形資產(chǎn)占資產(chǎn)產(chǎn)總額的比重重，傳統(tǒng)行業(yè)業(yè)（如商業(yè)企企業(yè)、工業(yè)企企業(yè)）較低，，一般在10%以下，而而高新技術企企業(yè)較高，為為30%左右右，甚至更高高。49北京經(jīng)瑞通投投資咨詢有限限公司其次，對無形形資產(chǎn)進行質(zhì)質(zhì)量判斷：（1）無形資資產(chǎn)的確認。。（2）無形資資產(chǎn)的類別比比重。（3）無形資資產(chǎn)的攤銷。。（4）無形資資產(chǎn)的減值準準備。50北京經(jīng)瑞通投投資咨詢有限限公司（六）長期待待攤費用項目目分析長期待攤費用用，是指企業(yè)業(yè)已經(jīng)支出，，其攤銷期限限在一年以上上（不含一年年）的各項費費用，如開辦辦費、固定資資產(chǎn)大修理支支出等。長期待攤費用用本身沒有交交換價值，不不可轉(zhuǎn)讓。51北京經(jīng)瑞通投投資咨詢有限限公司（七）其他長長期資產(chǎn)項目目分析其他長期資產(chǎn)產(chǎn)，是指除上上項資產(chǎn)以外外的資產(chǎn)。就其數(shù)量判斷斷而言，既為為“其他”，，其數(shù)額不應應有或過大，，若它們數(shù)額額較大，則需需要進一步分分析。52北京經(jīng)瑞通投投資咨詢有限限公司四、負債項目目分析（一）負債項項目的分析程程序負債，，是指指過去的的交易、、事項項形成成的現(xiàn)現(xiàn)實義義務，，履行行該義義務預預期會會導致致經(jīng)濟濟利益益流出出企業(yè)業(yè)。負負債代代表了了債權權人權權益，，它與與所有有者權權益均均對企企業(yè)的的資產(chǎn)產(chǎn)有要要求權權。53北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司負債的的數(shù)額額與資資產(chǎn)的的數(shù)額額配比比，形形成一一個重重要的的財務務比率率，用用以揭揭示企企業(yè)的的財務務風險險狀況況，對對此，，將在在以后后內(nèi)容容中詳詳加論論述。。54北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司（二））流動動負債債項目目分析析流動負負債，，是指指企業(yè)業(yè)將在在一年年或者者超過過一年年的一一個營營業(yè)周周期內(nèi)內(nèi)償還還的債債務。。解讀流流動負負債，，首先先應對對其總總額進進行數(shù)數(shù)量判判斷，，即將將流動動負債債與負負債總總額及及資產(chǎn)產(chǎn)總額額進行行比較較。同同時，，還須須對流流動負負債各各個項項目的的具體體分析析，即即質(zhì)量量檢驗驗。55北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司1、短期借借款短期借借款，是指指企業(yè)業(yè)向銀銀行或或其他他金融融機構(gòu)構(gòu)借入入的期期限在在一年年以下下的各各種借借款。。具有有一定定數(shù)量量的短短期借借款，，表明明企業(yè)業(yè)擁有有較好好的商商業(yè)信信用，，獲得得了金金融機機構(gòu)的的有力力支持持。56北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司分析短短期借借款的的規(guī)模模應注注意以以下問問題：：第一，，與流流動資資產(chǎn)規(guī)規(guī)模相相適應應。第二，，與企企業(yè)當當期收收益相相適應應。57北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司2、應付賬賬款應付賬賬款，是指指企業(yè)業(yè)因賒賒購材材料、、商品品或接接受勞勞務供供應等等而應應付給給供應應單位位的款款項。。58北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司分析應應付賬賬款的的規(guī)模模應注注意的的問題題：第一，，應付付賬款款的質(zhì)質(zhì)量界界定。。。第二，，應付付賬款款的運運營。。應付付賬款款形成成于商商品交交易或或與企企業(yè)主主營業(yè)業(yè)務有有關的的勞務務交易易。59北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司3、預收賬賬款預收賬賬款，是指指企業(yè)業(yè)按照照銷貨貨合同同規(guī)定定，在在交付付商品品前向向購貨貨單位位預收收部分分或全全部貨貨款的的一種種信用用方式式。60北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司分析預預收貨貨款的的規(guī)模模應注注意：：第一，，預收收賬款款的質(zhì)質(zhì)量界界定。。第二，，預收收賬款款是一一種““良性性”債債務。。第三，，實物物清償償。61北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司4、應付工工資與與應付付福利利費應付工工資，是指指企業(yè)業(yè)應付付給職職工的的工資資總額額。應付福福利費費，是指指企業(yè)業(yè)從成成本費費用中中提取取的準準備用用于職職工福福利方方面的的基金金。現(xiàn)現(xiàn)行會會計制制度規(guī)規(guī)定，，職工工福利利費按按工資資總額額的14%比例例提取取。62北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司5、應交稅稅金與與其他他應交交款應交稅稅金，是指指企業(yè)業(yè)應向向國家家稅務務機關關交納納而尚尚未交交納的的各種種稅金金。其他應應交款款，是指指企業(yè)業(yè)應向向國家家有關關部門門交納納而尚尚未交交納的的各種種款項項。63北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司注意問問題：：第一，，應交交稅金金與利利潤表表中的的營業(yè)業(yè)收入入配比比。第二，，上述述兩項項負債債是企企業(yè)應應向國國家和和社會會承擔擔的義義務，，具有有較強強的約約束力力。64北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司6、其他應應付款款其他應應付款款，是指指企業(yè)業(yè)應付付、暫暫收其其他單單位或或個人人的款款項。。65北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司注意意問問題題：：其他他應應付付款款既既為為““其其他他””，，則則在在資資產(chǎn)產(chǎn)負負債債表表中中該該項項目目的的數(shù)數(shù)額額與與主主營營業(yè)業(yè)務務的的債債務務相相比比不不應應過過大大，，且且時時間間也也不不易易過過長長，，否否則則，，其其他他應應付付款款項項目目中中就就可可能能隱隱含含企企業(yè)業(yè)之之間間的的非非法法資資金金拆拆借借、、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移移營營業(yè)業(yè)收收入入等等違違規(guī)規(guī)掛掛賬賬行行為為。。66北京京經(jīng)經(jīng)瑞瑞通通投投資資咨咨詢詢有有限限公公司司7、、預提提費費用用預提提費費用用，是是指指企企業(yè)業(yè)按按規(guī)規(guī)定定從從成成本本費費用用中中預預先先提提取取的的但但尚尚未未支支付付的的費費用用。。67北京京經(jīng)經(jīng)瑞瑞通通投投資資咨咨詢詢有有限限公公司司預提提費費用用的的特特性性：：（1））預預提提費費用用是是企企業(yè)業(yè)根根據(jù)據(jù)““權權責責發(fā)發(fā)生生制制””和和““收收入入與與相相關關的的費費用用配配比比””原原則則確確認認的的。。（2））預預提提費費用用的的估估計計因因素素。。（3））預預提提費費用用與與企企業(yè)業(yè)的的費費用用開開支支緊緊密密聯(lián)聯(lián)系系其其確確認認數(shù)數(shù)額額的的多多少少，，直直接接對對當當期期損損益益產(chǎn)產(chǎn)生生影影響響。。68北京京經(jīng)經(jīng)瑞瑞通通投投資資咨咨詢詢有有限限公公司司（三三））長長期期負負債債項項目目分分析析長期期負負債債，，是是指指償償還還期期在在1年年或或者者超超過過一一年年的的一一個個營營業(yè)業(yè)周周期期以以上上的的負負債債，，包包括括長長期期借借款款、、應應付付債債券券、、長長期期應應付付款款等等。。長長期期負負債債作作為為企企業(yè)業(yè)一一項項義義務務，，結(jié)結(jié)算算期期較較長長，，因因而而成成為為企企業(yè)業(yè)籌籌集集（（融融通通））資資金金的的一一種種重重要要方方式式。。69北京京經(jīng)經(jīng)瑞瑞通通投投資資咨咨詢詢有有限限公公司司1、、長期期借借款款長期期借借款款，是是指指企企業(yè)業(yè)向向銀銀行行或或其其他他金金融融機機構(gòu)構(gòu)借借入入的的期期限限在在1年年以以上上的的各各項項借借款款。。有有一一定定數(shù)數(shù)量量的的長長期期借借款款，，表表明明企企業(yè)業(yè)獲獲得得了了金金融融機機構(gòu)構(gòu)的的有有力力支支持持，，擁擁有有較較好好的的商商業(yè)業(yè)信信用用和和比比較較穩(wěn)穩(wěn)定定的的融融資資渠渠道道。。70北京京經(jīng)經(jīng)瑞瑞通通投投資資咨咨詢詢有有限限公公司司分析析長長期期借借款款的的規(guī)規(guī)模模應應注注意意以以下下問問題題：：第一一，，與與固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)、、無無形形資資產(chǎn)產(chǎn)的的規(guī)規(guī)模模相相適適應應。。第二二，，長長期期借借款款利利息息費費用用的的處處理理。。71北京京經(jīng)經(jīng)瑞瑞通通投投資資咨咨詢詢有有限限公公司司對此此，，必必須須關關注注會會計計報報表表附附注注中中關關于于借借款款費費用用的的會會計計政政策策，，分分析析長長期期借借款款利利息息費費用用的的會會計計處處理理（（資資本本化化或或費費用用化化））的的合合理理性性。。72北京京經(jīng)經(jīng)瑞瑞通通投投資資咨咨詢詢有有限限公公司司2、、應付付債債券券應付付債債券券，是是指指企企業(yè)業(yè)為為籌籌集集長長期期使使用用資資金金而而實實際際發(fā)發(fā)行行的的一一種種書書面面憑憑證證。。這這里里的的應應付付債債券券是是指指發(fā)發(fā)行行期期限限在在1年年以以上上（（不不含含1年年））的的應應付付長長期期債債券券，，從從而而構(gòu)構(gòu)成成了了企企業(yè)業(yè)的的一一項項長長期期負負債債。。73北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司分析應付債債券的規(guī)模模應注意以以下問題：：第一，商業(yè)業(yè)信用較高高。第二，與固固定資產(chǎn)、、無形資產(chǎn)產(chǎn)的規(guī)模相相適應。同同長期借款款的目的一一樣，應付付債券也是是為了滿足足企業(yè)擴大大再生產(chǎn)的的需要，對對其用途有有限制。74北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司3、長期應付款款長期應付款款，是指企業(yè)業(yè)除長期借借款和應付付債券以外外的其他各各種長期應應付款，包包括采用補補償貿(mào)易方方式下引進進國外設備備價款、應應付融資租租入固定資資產(chǎn)的租賃賃費等。75北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司通常情況下下，補償貿(mào)貿(mào)易方式引引進國外設設備和融資資租入固定定資產(chǎn)是資資產(chǎn)使用在在前，款項項支付在后后。76北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司五、所有者者權益項目目分析所有者對企企業(yè)資產(chǎn)的的要求權形形成企業(yè)的的所有者權權益。因此此，所有者者權益實質(zhì)質(zhì)上是指所所有者在企企業(yè)資產(chǎn)中中享有的經(jīng)經(jīng)濟利益，，其金額為為資產(chǎn)減去去負債后的的余額。77北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司第一，總量量判斷。第二，結(jié)構(gòu)構(gòu)判斷。即即將該項目目分為內(nèi)外外部兩大類類，然后進進行期末與與期初的配配比。78北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司1、實收資本實收資本，是指投資資者按照企企業(yè)章程或或合同、協(xié)協(xié)議的約定定，實際投投入企業(yè)的的資本。企企業(yè)資本的的來源及其其運用受企企業(yè)組織形形式、相關關法律的約約束較多。。79北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司分析實收資資本的規(guī)模模應注意以以下問題：：第一，實收收資本的總總額。第二，實收收資本與企企業(yè)的注冊冊資本配比比。第三，實收收資本項目目與所有者者權益總額額配比。80北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司2、資本公積資本公積，是投資者者或者他人人投入到企企業(yè)、所有有權歸屬于于投資者、、并且金額額上超過法法定資本部部分的資本本或者資產(chǎn)產(chǎn)。資本公公積從形成成來源上看看，它不是是企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)的利潤轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化而來的的，從本質(zhì)質(zhì)上講應屬屬于投入資資本范疇。。81北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司分析資本公公積應注意意以下問題題：第一，資本本公積的性性質(zhì)。第二，資本本公積項目目與實收資資本項目或或所有者權權益總額配配比。第三，資本本公積的用用途。第四，資本本公積轉(zhuǎn)增增資本的來來源。82北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司為了避免虛虛增凈資產(chǎn)產(chǎn)，誤導決決策，就有有必要分析析其轉(zhuǎn)增資資本的來源源，包括兩兩類：一類是可以以直接用于于轉(zhuǎn)增資本本的，它包包括資本（（或股本））溢價、接接受現(xiàn)金捐捐贈、撥款款轉(zhuǎn)入、外外幣資本折折算差額等等。83北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司另一類是不不可以直接接用于轉(zhuǎn)增增資本的，，它包括接接受捐贈非非現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)準備和股股權投資準準備等。84北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司3、盈余公積盈余公積，是指企業(yè)業(yè)從凈利潤潤中提取的的公積積累累。主要包括：：法定盈余余公積、任意盈余公公積、法定公益金金。85北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司分析盈余公公積的規(guī)模模應注意以以下問題：：第一，總量量判斷。第二，結(jié)構(gòu)構(gòu)判斷。對此，一是是可以了解解企業(yè)的意意圖。二是可以衡衡量資產(chǎn)的的質(zhì)量。第三，盈余余公積的期期末與期初初配比。86北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司若盈余公積積的期末數(shù)數(shù)額大大少少于期初數(shù)數(shù)額，則需需進一步分分析企業(yè)盈盈余公積用用途的合理理性：包括（1））彌補虧損損；（2）轉(zhuǎn)增增資本（股股本）；（3）發(fā)放放現(xiàn)全股利利或利潤。。87北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司4、未分配利潤潤未分配利潤潤是企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)的凈利潤潤經(jīng)過彌補補虧損、提提取盈余公公積和向投投資者分配配利潤后留留存在企業(yè)業(yè)的、歷年年結(jié)存的利利潤。88北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司分析時注意意：未分配利潤潤是一個變變量，即可可能是正數(shù)數(shù)（未分配配的利潤）），也可能能是負數(shù)（（未彌補的的虧損），，可將該項項目的期末末與期初配配比，以觀觀察其變動動的曲線和和發(fā)展的趨趨勢。89北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司第三講利利潤表解讀讀利潤表，又稱損益益表是反映映企業(yè)在一一定會計期期間經(jīng)營成成果的報表表。90北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司一、利潤表的作作用和結(jié)構(gòu)構(gòu)（一）利潤潤表的作用用通過利潤表表可以從總總體上了解解企業(yè)收入入、成本費費用及凈利利潤（或虧虧損）的實實現(xiàn)及構(gòu)成成情況；由由于利潤既既是企業(yè)經(jīng)經(jīng)營業(yè)績的的綜合體現(xiàn)現(xiàn)，又是企企業(yè)進行利利潤分配的的主要依據(jù)據(jù)，因此，，利潤表是是會計報表表中的主要要報表之一一。91北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司（二）利潤表表的結(jié)構(gòu)利潤表的結(jié)結(jié)構(gòu)是依據(jù)據(jù)“收入－－費用=利利潤”的會會計等式，，利潤表的的格式主要要有多步式式和單步式式兩種。我我國企業(yè)的的利潤表采采用多步式式。92北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司第一步，以以主營業(yè)務務收入為基基礎，計算算出主營業(yè)業(yè)務利潤；；第二步，以以主營業(yè)務務利潤為基基礎，計算算出營業(yè)利利潤；第三步，以以營業(yè)利潤潤為基礎，，計算出利利潤總額；；第四步，以以利潤總額額為基礎，，減去所得得稅，計算算出凈利潤潤（或虧損損）。93北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司二、利潤表項目目分析（一）利潤潤表項目分分析的程序序利潤表的項項目分析以以主營業(yè)務務收入為起起點，以凈凈利潤為終終點。利潤潤表的這種種結(jié)構(gòu)不僅僅將業(yè)務分分塊，而區(qū)區(qū)別采用累累加形式排排列，最終終揭示出收收益總額。。94北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司分析收益的的業(yè)務結(jié)構(gòu)構(gòu)，可以了了解不同業(yè)業(yè)務的獲利利水平，明明確它們各各自對企業(yè)業(yè)總獲利水水平的影響響方向和影影響程度。。95北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司（二）利潤潤表收益項項目關系分分析收益質(zhì)量評評價是一個個主觀過程程，企業(yè)的的報告收益益是由不同同部分組成成的，每個個部分對于于盈利的持持續(xù)性和重重要性不一一樣。由前前述可知，，企業(yè)的利利潤可以分分為：96北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司l、營業(yè)利利潤與非營營業(yè)利潤一個公司的的營業(yè)利潤潤應該遠遠遠高于其他他利潤（如如投資收益益、處置固固定資產(chǎn)收收益等）。。營業(yè)活動動是公司賺賺取利潤的的基本途徑徑，代表公公司有目的的活動取得得的成果。。97北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司2、經(jīng)常業(yè)業(yè)務利潤和和偶然利潤潤偶然業(yè)務利利潤是沒有有保障的，，不能期望望它經(jīng)常地地、定期地地發(fā)生，偶偶然業(yè)務利利潤比例較較高的企業(yè)業(yè)，其收益益質(zhì)量較低低。經(jīng)常性性業(yè)務收入入因其可以以持續(xù)不斷斷地發(fā)生而而成為收入入的主力。。一次性收收入是沒有有保障的，，不代表企企業(yè)的盈利利能力。98北京經(jīng)瑞通通投資咨詢詢有限公司司3、內(nèi)部部利潤和和外部利利潤內(nèi)部利潤潤是指依依靠企業(yè)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營活動動取得的的利潤，，它具有有較好的的持續(xù)性性。外部部利潤是是指通過過政府補補貼、稅稅收優(yōu)惠惠或接受受捐贈等等，從公公司外部部轉(zhuǎn)移來來的收益益。外部部收益的的持續(xù)性性較差。。外部收收益比例例越大，，收益的的質(zhì)量越越低。99北京經(jīng)瑞瑞通投資資咨詢有有限公司司（三）主主營業(yè)務務利潤項項目分析析由利潤表表的結(jié)構(gòu)構(gòu)可知，，主營業(yè)業(yè)務利潤潤是企業(yè)業(yè)的主營營業(yè)務收收入與主主營業(yè)務務成本、、主營業(yè)業(yè)務稅金金及附加加的配比比結(jié)果，，形成企企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營第第一個層層次的結(jié)結(jié)果。100北京經(jīng)瑞瑞通投資資咨詢有有限公司司1、主營營業(yè)務收收入項目目分析主營業(yè)務務收入，，是指企企業(yè)經(jīng)營營主要業(yè)業(yè)務所取取得的收收入。企企業(yè)取得得的主營營業(yè)務收收入是其其生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營業(yè)務務的最終終環(huán)節(jié)，，是企業(yè)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營超過過能否得得到社會會承認的的重要標標志。同同時，主主營業(yè)務務收入又又是許多多經(jīng)濟指指標（如如銷售利利潤率、、資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率等等）的計計算基數(shù)數(shù)。101北京經(jīng)瑞瑞通投資資咨詢有有限公司司企業(yè)應保保持相當當數(shù)量的的主營業(yè)業(yè)務收入入。對此此，首先先進行數(shù)數(shù)量判斷斷：將主營業(yè)業(yè)務收入入與資產(chǎn)產(chǎn)負債表表的資產(chǎn)產(chǎn)總額配配比。主主營業(yè)務務收入代代表了企企業(yè)的主主要經(jīng)營營能力和和獲利能能力，而而這種能能力應與與企業(yè)的的生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營規(guī)模模（資產(chǎn)產(chǎn)總額））相適應應。若二二者不配配比（過過低或過過高），，需要進進一步質(zhì)質(zhì)量判斷斷。102北京經(jīng)瑞瑞通投資資咨詢有有限公司司對主營業(yè)業(yè)務收入入進行質(zhì)質(zhì)量判斷斷應注意意：（1）主主營業(yè)務務收入的的確認。。（2）收收入和利利得的界界限。（3）主主營業(yè)務務收入與與資產(chǎn)負負債表的的應收賬賬款配比比。103北京經(jīng)瑞瑞通投資資咨詢有有限公司司（4）主主營業(yè)務務收入是是否存在在關聯(lián)方方交易。。如果企企業(yè)為集集團公司司或上市市公司，，有的公公司為獲獲取不當當利益，，往往利利用關聯(lián)聯(lián)方交易易來進行行企業(yè)所所謂的““盈余管管理”。。104北京經(jīng)瑞瑞通投資資咨詢有有限公司司（5））主營業(yè)業(yè)務收入入與不同同利益主主體的關關系。105北京經(jīng)瑞瑞通投資資咨詢有有限公司司2、主營營業(yè)務成成本項目目分析主營業(yè)務務成本，，是指企企業(yè)經(jīng)營營主要業(yè)業(yè)務而發(fā)發(fā)生的實實際成本本。它是是為取得得主營業(yè)業(yè)務收入入所發(fā)生生的代價價。106北京經(jīng)瑞瑞通投資資咨詢有有限公司司對主營業(yè)業(yè)務成本本首先要要進行數(shù)數(shù)量判斷斷,主營營業(yè)務成成本與主主營業(yè)務務收入配配比。將將二者之之差除以以主營業(yè)業(yè)務收入入，即得得出一個個重要的的財務指指標———毛利率率。并以以此結(jié)合合行業(yè)、、企業(yè)經(jīng)經(jīng)營生命命周期來來評價主主營業(yè)務務成本的的合理性性。進行質(zhì)量量判斷時時應注意意：107北京經(jīng)瑞瑞通投資資咨詢有有限公司司（1）主主營業(yè)務務成本的的確認。。結(jié)轉(zhuǎn)成本本時應注注意三個個問題：：一是在收收入確認認的同一一會計期期間，相相關的成成本必須須結(jié)轉(zhuǎn)；；二是如一一項交易易的收入入尚未確確認，即即使商品品已經(jīng)發(fā)發(fā)出，相相關的成成本也不不能結(jié)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)。108北京經(jīng)瑞瑞通投資資咨詢有有限公司司三是企業(yè)業(yè)應按主主營業(yè)務務和附營營業(yè)務分分別核算算與上述述收入相相關的成成本，以以詳細反反映每一一重大交交易的收收入、成成本和毛毛利的信信息。109北京經(jīng)瑞瑞通投資資咨詢有有限公司司（2））主營業(yè)業(yè)務成本本與不同同利益主主體的關關系。在實際工工作中，，一些企企業(yè)為滿滿足小集集團的利利益，往往往利用用會計政政策職業(yè)業(yè)判斷的的空間““調(diào)控””成本。。110北京經(jīng)瑞瑞通投資資咨詢有有限公司司3、主營營業(yè)務稅稅金及附附加項目目分析主營業(yè)務務稅金及及附加是是指企業(yè)業(yè)進行日日常經(jīng)營營活動應應負擔的的各種稅稅金及附附加。主主營業(yè)務務稅金及及附加也也是企業(yè)業(yè)為獲取取收益所所必須承承付的代代價。分析時，，應將該該項目應應與的主主營業(yè)務務收入配配比。111北京經(jīng)瑞瑞通投資資咨詢有有限公司司（三）營營業(yè)利潤潤項目分分析營業(yè)利潤潤是主營營業(yè)務利利潤與其其他業(yè)務務利潤、、營業(yè)費費用、管管理費用用、財務務費用的的配比結(jié)結(jié)果，形形成企業(yè)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營第二二個層次次的業(yè)績績112北京經(jīng)瑞瑞通投資資咨詢有有限公司司1、其他他業(yè)務利利潤項目目分析其他業(yè)務務利潤，，是指企企業(yè)主營營業(yè)務以以外的其其他業(yè)務務活動所所產(chǎn)生的的利潤，，其他業(yè)務務利潤既既為“其其他”，，那么，，其所占占利潤總總額的比比重不應應過大，，一般在在30%以下。。否則，，需要進進一步對對其質(zhì)量量進行分分析。113北京經(jīng)瑞瑞通投資資咨詢有有限公司司進行其他他業(yè)務利利潤質(zhì)量量判斷注注意：第一，其其他業(yè)務務收入與與主營業(yè)業(yè)務收入入配比。。114北京經(jīng)瑞瑞通投資資咨詢有有限公司司第二，其其他業(yè)務務收入與與其他業(yè)業(yè)務支出出配比。。115北京經(jīng)瑞瑞通投資資咨詢有有限公司司2、營業(yè)業(yè)費用項項目分析析營業(yè)費用用，是指指企業(yè)在在銷售商商品和提提供工業(yè)業(yè)性勞務務等過程程中發(fā)生生的各項項費用以以及專設設銷售機機構(gòu)的各各項經(jīng)費費。營業(yè)費用用是一種種期間費費用。116北京經(jīng)瑞瑞通投資資咨詢有有限公司司第一，營營業(yè)費用用與主營營業(yè)務收收入配比比。第二，營營業(yè)費用用與長期期待攤費費用或待待攤費用用的配比比。117北京經(jīng)瑞瑞通投資資咨詢有有限公司司3、管理理費用項項目分析析管理費用用，是指指企業(yè)行行政管理理部門為為組織和和管理生生產(chǎn)經(jīng)營營活動而而發(fā)生的的各種費費用。管理費用用也是一一種期間間費用。。對管理理費用判判斷時應應注意：：118北京經(jīng)瑞瑞通投資資咨詢有有限公司司第一，管管理費用用與主營營業(yè)務收收入配比比。第二，管管理費用用與財務務預算配配比。119北京經(jīng)瑞瑞通投資資咨詢有有限公司司第三，會會計報表表附注中中關于關關聯(lián)方交交易的披披露。這這種關聯(lián)聯(lián)方交易易主要是是企業(yè)向向關聯(lián)方方企業(yè)租租入固定定資產(chǎn)、、無形資資產(chǎn)的使使用權，，以及向向上級單單位或母母公司上上繳的““管理費費”等，，分析這這種交易易的真實實性、合合理性，，警惕人人為轉(zhuǎn)移移企業(yè)資資產(chǎn).120北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司（四））財務務費用用項目目分析析財務費費用，，指企企業(yè)為為籌集集生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營營所需需資金金而發(fā)發(fā)生的的費用用。企業(yè)從從事生生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營活活動離離不開開資金金的運運轉(zhuǎn)，，除了了一定定數(shù)量量的自自有資資金以以外，，往往往還需需尋求求貸款款這條條途徑徑。121北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司第一，，財務務費用用與主主營業(yè)業(yè)務收收入配配比。。第二，，財務務風險險程度度。有有大量量外匯匯業(yè)務務的企企業(yè)通通過分分析匯匯兌損損益，，掌握握外匯匯市場場風險險對企企業(yè)的的影響響程度度。122北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司第三，，財務務費用用赤字字問題題。這種情情況出出現(xiàn)在在當企企業(yè)的的存款款利息息收入入大于于貸款款利息息費用用的時時候，，如果果數(shù)額額較大大，也也不正正常。。123北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司（五））利潤潤總額額項目目分析析利潤總總額是是企業(yè)業(yè)的營營業(yè)利利潤與與投資資收益益、補補貼收收入、、營業(yè)業(yè)外收收入、、營業(yè)業(yè)外支支出的的配比比結(jié)果果，形形成企企業(yè)生生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營第第三個個層次次的業(yè)業(yè)績。。124北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司1、投投資收收益項項目分分析投資收收益，，是指指企業(yè)業(yè)對外外投資資所取取得的的收益益或損損失。。對投資資收益益判斷斷時應應注意意：125北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司第一，，投資資收益益是一一種利利得。。第二，，投資資收益益與短短期投投資、、長期期投資資配比比。即即要求求投資資收益益應與與企業(yè)業(yè)對外外投資資的規(guī)規(guī)模相相適應應，一一般投投資收收益率率應高高于同同期銀銀行存存款利利率。。126北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司同時，，對外外投資資是一一把““雙刃刃劍””，如如果投投資收收益連連續(xù)幾幾個會會計期期間低低于同同期銀銀行存存款利利率，，或為為負數(shù)數(shù)，則則需進進一步步分析析其合合理性性。127北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司2、補補貼收收入項項目分分析補貼收收入，，是指指企業(yè)業(yè)按規(guī)規(guī)定實實際收收到退退還的的增值值稅，，或按按期給給予的的定額額補貼貼，以以及屬屬于國國家財財政扶扶持的的領域域而給給予的的其他他形式式的補補貼。。128北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司3、營營業(yè)外外收入入項目目分析析營業(yè)外外收入入，是是指企企業(yè)發(fā)發(fā)生的的與生生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營無無直接接關系系的各各項收收入。。對營營業(yè)外外收入入判斷斷時應應注意意：第一，，營業(yè)業(yè)外收收入是是一種種利得得。第二，，營業(yè)業(yè)外收收入與與營業(yè)業(yè)外支支出不不存在在配比比關系系。129北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司4、營營業(yè)外外支出出項目目分析析營業(yè)外外支出出，是是指企企業(yè)發(fā)發(fā)生的的與本本企業(yè)業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營營無直直接關關系的的各項項支出出。對對營業(yè)業(yè)外支支出判判斷時時應注注意：：營業(yè)外外支出出與或或主營營業(yè)務務成本本配比比。130北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司（1））是否否是企企業(yè)的的經(jīng)營營管理理水平平較低低；（2））是否否為關關聯(lián)方方交易易，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移企企業(yè)資資產(chǎn)；；（3））是否否有違違法經(jīng)經(jīng)營行行為，，如違違反經(jīng)經(jīng)濟合合同、、滯延延納稅稅、非非法走走私商商品；；（4））是否否有經(jīng)經(jīng)濟訴訴訟和和糾紛紛等。。131北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司（六））凈利利潤項項目分分析凈利潤潤，是是指企企業(yè)的的利潤潤總額額與所所得稅稅費用用的配配比結(jié)結(jié)果，，形成成企業(yè)業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營營第四四個層層次，，也是是企業(yè)業(yè)最終終的業(yè)業(yè)績。。凈利利潤屬屬于所所有者者權益益，構(gòu)構(gòu)成了了利潤潤分配配的內(nèi)內(nèi)容。。132北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司所得稅稅是根根據(jù)企企業(yè)應應納稅稅所得得額的的一定定比例例上繳繳的一一種稅稅金。。對企企業(yè)而而言，，所得得稅是是應當當計入入當期期損益益的費費用，，即企企業(yè)為為獲得得盈利利所必必須負負擔的的代價價（國國家稅稅收））。133北京經(jīng)經(jīng)瑞通通投資資咨詢詢有限限公司司第一，，會計計與稅稅法的的差異異。納稅調(diào)調(diào)整增增加額額包括括企業(yè)業(yè)已計計入當當期費費用，，但超超過稅稅法規(guī)規(guī)定扣扣除標標準的的金額額（如如超過過稅法法規(guī)定定標準準的工工資、、業(yè)務務招待待費支支出）），以以及稅稅法規(guī)規(guī)定不不允許許扣除除項目目的金金額（（如稅稅收滯滯納金金、罰罰款、、罰金金等））。134北京京經(jīng)經(jīng)瑞瑞通通投投資資咨咨詢詢有有限限公公司司納稅稅調(diào)調(diào)整整減減少少額額包包括括按按稅稅法法規(guī)規(guī)定定允允許許彌彌補補的的虧虧損損和和準準予予免免稅稅的的項項目目，，如如前前五五年年內(nèi)內(nèi)的的未未彌彌補補虧虧損損和和國國債債利利息息收收入入等等。。所所以以，，有有時時利利潤潤表表上上是是虧虧損損，，但但仍仍然然可可能能要要納納稅稅。。135北京京經(jīng)經(jīng)瑞瑞通通投投資資咨咨詢詢有有限限公公司司第二二，，所所得得稅稅會會計計的的應應付付稅稅款款法法和和納納稅稅影影響響會會計計法法的的差差異異。。值得得注注意意的的是是，，雖雖然然兩兩種種方方法法對對企企業(yè)業(yè)當當期期所所得得稅稅的的交交納納均均是是一一致致的的，，但但對對企企業(yè)業(yè)當當期期所所得得稅稅費費用用的的列列示示不不同同，，進進而而影影響響企企業(yè)業(yè)當當期期凈凈利利潤潤的的高高低低。。而而凈凈利利潤潤的的高高低低又又會會波波及及企企業(yè)業(yè)的的利利潤潤分分配配問問題題。。136北京京經(jīng)經(jīng)瑞瑞通通投投資資咨咨詢詢有有限限公公司司第四四講講現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量表表解解讀讀現(xiàn)金金流流量量表表是是反反映映企企業(yè)業(yè)一一定定會會計計期期間間現(xiàn)現(xiàn)金金和和現(xiàn)現(xiàn)金金等等價價物物（（以以下下統(tǒng)統(tǒng)稱稱現(xiàn)現(xiàn)金金））流流入入和和流流出出的的報報表表。。137北京京經(jīng)經(jīng)瑞瑞通通投投資資咨咨詢詢有有限限公公司司該表表從從現(xiàn)現(xiàn)金金的的流流入入和和流流出出兩兩個個方方面面，，反反映映企企業(yè)業(yè)在在一一定定期期間間內(nèi)內(nèi)的的經(jīng)經(jīng)營營活活動動、、投投資資活活動動和和籌籌資資活活動動所所產(chǎn)產(chǎn)生生的的現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量。。同同時時，，有有助助于于揭揭示示企企業(yè)業(yè)當當期期利利潤潤的的質(zhì)質(zhì)量量，，分分析析企企業(yè)業(yè)投投資資和和理理財財活活動動對對經(jīng)經(jīng)營營成成果果和和財財務務狀狀況況的的影影響響。。138北京京經(jīng)經(jīng)瑞瑞通通投投資資咨咨詢詢有有限限公公司司一、、現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量表表的的作作用用和和結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)在市市場場經(jīng)經(jīng)濟濟條條件件下下，，企企業(yè)業(yè)的的現(xiàn)現(xiàn)金金流流轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)情情況況在在很很大大程程度度上上影影響響著著企企業(yè)業(yè)的的生生存存和和發(fā)發(fā)展展。。（一一））現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量表表的的作作用用139北京京經(jīng)經(jīng)瑞瑞通通投投資資咨咨詢詢有有限限公公司司1、、其其是是資資產(chǎn)產(chǎn)負負債債表表與與利利潤潤表表的的““橋橋梁梁””。。2、、有有助助于于評評價價企企業(yè)業(yè)支支付付能能力力、、償償債債能能力力和和周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)能能力力。。3、、有有助助于于預預測測企企業(yè)業(yè)未未來來現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量。。4、、有有助助于于分分析析企企業(yè)業(yè)收收益益質(zhì)質(zhì)量量。。5、、可可以以對對投投資資活活動動和和籌籌資資活活動動作作出出評評價價。。140北京京經(jīng)經(jīng)瑞瑞通通投投資資咨咨詢詢有有限限公公司司（二二））現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量表表的的結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)以現(xiàn)現(xiàn)金金為為基基礎礎編編制制的的現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量表表采采用用報報告告式式的的上上下下結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)，，根根據(jù)據(jù)““現(xiàn)現(xiàn)金金流流入入－－現(xiàn)現(xiàn)金金流流出出=現(xiàn)現(xiàn)金金凈凈流流量量””的的關關系系式式，，分分段段揭揭示示來來自自經(jīng)經(jīng)營營活活動動、、投投資資活活動動和和籌籌資資活活動動的的現(xiàn)現(xiàn)金金流流入入總總量量、、現(xiàn)現(xiàn)金金流流出出總總量量，，以以及及凈凈流流量量等等信信息息。。141北京京經(jīng)經(jīng)瑞瑞通通投投資資咨咨詢詢有有限限公公司司二、、現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量表表項項目目分分析析的的程程序序解讀讀現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量表表要要根根據(jù)據(jù)其其反反映映的的各各類類經(jīng)經(jīng)濟濟活活動動的的現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量信信息息，，從從整整體體上上把把握握企企業(yè)業(yè)的的現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量狀狀況況以以及及與與資資產(chǎn)產(chǎn)流流量量、、凈凈利利潤潤的的基基本本關關系系：：第一一，，現(xiàn)現(xiàn)金金凈凈增增加加額額及及其其分分布布。。據(jù)據(jù)此此掌掌握握：：142北京京經(jīng)經(jīng)瑞瑞通通投投資資咨咨詢詢有有限限公公司司（1））現(xiàn)現(xiàn)金金凈凈增增加加額額與與資資產(chǎn)產(chǎn)負負債債表表的的資資產(chǎn)產(chǎn)總總額額或或流流動動資資產(chǎn)產(chǎn)配配比比。。（2））現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量的的來來源源與與構(gòu)構(gòu)成成。。第第二二，，凈凈利利潤潤與與企企業(yè)業(yè)經(jīng)經(jīng)營營活活動動現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量凈凈額額的的比比較較。。143北京京經(jīng)經(jīng)瑞瑞通通投投資資咨咨詢詢有有限限公公司司三、、現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量表表的的主主表表項項目目分分析析經(jīng)營營活活動動的的定定義義隱隱含含一一個個假假