行業(yè)及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析課件

鋅行業(yè)研究與競(jìng)爭(zhēng)格局分析鋅行業(yè)研究與競(jìng)爭(zhēng)格局分析1鋅行業(yè)研究世界范圍中國(guó)市場(chǎng)云南市場(chǎng)行業(yè)KSF標(biāo)竿企業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析標(biāo)竿企業(yè)株洲冶煉廠(chǎng)葫蘆島冶煉廠(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析會(huì)澤馳宏四川宏達(dá)客戶(hù)訪(fǎng)談?wù)\行業(yè)研究2鋅行業(yè)研究世界范圍從全球范圍來(lái)看，鋅的總體需求與經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期關(guān)系密切，整體呈緩慢上升趨勢(shì)。預(yù)計(jì)今后十年的增長(zhǎng)速度為2.5-3.5%自90年代中后期開(kāi)始，整個(gè)市場(chǎng)處于供大于求狀態(tài)，導(dǎo)致價(jià)格一直低靡自90年代以來(lái)，鋅的生產(chǎn)和消費(fèi)均往發(fā)展中國(guó)家傾斜生產(chǎn)規(guī)模的單純擴(kuò)張并不能保證公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，而發(fā)展高附加值產(chǎn)品和再生鋅利用是鋅行業(yè)今后的發(fā)展趨勢(shì)鋅行業(yè)研究3鉛鋅在諸多行業(yè)被廣泛應(yīng)用，但以電池和鍍鋅鋼板行業(yè)為主鍍鋅鋼板*黃銅&青銅鋅基合金半成品化學(xué)品1998－2002年鋅在最終產(chǎn)品端的應(yīng)用比例1998－2002年鉛在最終產(chǎn)品端的應(yīng)用比例電池顏料電纜外套火藥RolledExtrusions

資料來(lái)源：國(guó)際鉛鋅研究小組鉛鋅在諸多行業(yè)被廣泛應(yīng)用，但以電池和鍍鋅鋼板行業(yè)為主鍍鋅鋼板4在過(guò)去的四十年中，盡管全球經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期性變化，但鋅產(chǎn)量總體呈現(xiàn)緩慢上升趨勢(shì)，預(yù)計(jì)今后十年的速度在2.5-3.5％之間資料來(lái)源：國(guó)際鉛鋅研究小組年度變化率（％）精鋅消費(fèi)量（千噸）年平均增長(zhǎng)速度：％60年代：5.470年代：2.180年代：1.090年代：2.560-01：2.0最近20年:1.71960－2000年世界范圍對(duì)鋅的需求量情況20世紀(jì)80年代，由于替代品的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的蕭條，鋅的需求增長(zhǎng)速度低于行業(yè)生產(chǎn)的增長(zhǎng)速度，這期間，鋅需求年均遞增1.0%，而行業(yè)生產(chǎn)高于這個(gè)增速到了90年代，有兩個(gè)因素促進(jìn)鋅的需求:第一，汽車(chē)制造廣泛使用了鍍鋅工藝第二，許多鍍鋅板用于建筑行業(yè)，亞洲國(guó)家建筑行業(yè)使用鍍鋅板進(jìn)一步增加了鋅的需求但1997年亞洲金融危機(jī)之后，鋅的需求出現(xiàn)下降局面。這有兩個(gè)原因：第一，汽車(chē)行業(yè)對(duì)鍍鋅板的應(yīng)用達(dá)到了飽和狀態(tài)，該領(lǐng)域?qū)︿\的需求增長(zhǎng)有限第二，企業(yè)家們?cè)?997年金融危機(jī)后不可能像90年代初那樣投巨資在建筑行業(yè)投機(jī)如果經(jīng)濟(jì)活動(dòng)健康，預(yù)測(cè)今后十年鋅的消費(fèi)年均增長(zhǎng)率在2.5%--3.5%之間在過(guò)去的四十年中，盡管全球經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期性變化，但鋅產(chǎn)量總體呈5自1998年以來(lái)，全球鉛鋅行業(yè)的大調(diào)整從來(lái)沒(méi)有停止過(guò)，伴隨著生產(chǎn)能力地區(qū)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，生產(chǎn)規(guī)模總量還在擴(kuò)大，使得市場(chǎng)一直處于供大于求狀態(tài)1995-2001年世界鋅產(chǎn)量及消費(fèi)量對(duì)比（單位：萬(wàn)噸）959697989900010203(E)90年代末期國(guó)際市場(chǎng)鋅的價(jià)格保持在高位運(yùn)行，而鋅精礦價(jià)格的上漲幅度低于成品鋅的上漲幅度，這導(dǎo)致鋅冶煉的利潤(rùn)增大，從而吸引了更多的鋅企業(yè)進(jìn)入鋅冶煉環(huán)節(jié)2001年以后，市場(chǎng)處于低靡時(shí)期。發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的一些大型企業(yè)因成本原因被迫減產(chǎn)或關(guān)閉，但這樣形成的產(chǎn)品空白在短時(shí)間內(nèi)馬上被其他的企業(yè)填補(bǔ)上，導(dǎo)致生產(chǎn)總量一直維持在較高水平中國(guó)現(xiàn)在還有相當(dāng)一部分企業(yè)在進(jìn)一步擴(kuò)容：上市公司和國(guó)企需要擴(kuò)容達(dá)到融資的目的，維持企業(yè)的生存；而有實(shí)力的民企擴(kuò)容則是爭(zhēng)取更廣闊的發(fā)展空間，不至于被其他小企業(yè)擠跨生產(chǎn)量消費(fèi)量資料來(lái)源：國(guó)際鉛鋅組織自1998年以來(lái)，全球鉛鋅行業(yè)的大調(diào)整從來(lái)沒(méi)有停止過(guò)，伴隨著6世界經(jīng)濟(jì)遲遲不能復(fù)蘇、產(chǎn)品供大于求等因素導(dǎo)致市場(chǎng)長(zhǎng)時(shí)間蕭條，價(jià)格處于低位徘徊狀態(tài)國(guó)際市場(chǎng)鋅的價(jià)格變化:對(duì)倫敦金屬交易所近十年的價(jià)格演變情況進(jìn)行分析可知，除1997年由于鋅期貨市場(chǎng)炒作導(dǎo)致鋅價(jià)過(guò)高外，1991--1999年間，每噸鋅的平均價(jià)格一直在圍繞1100美元波動(dòng)，最低價(jià)格在900美元以上到2001年11月份鉛價(jià)達(dá)到10年的低點(diǎn)，鋅價(jià)達(dá)到15年的低點(diǎn)：LME三個(gè)月期貨鉛價(jià)最低435美元/噸，鋅價(jià)最低735美元/噸;之后的大部分時(shí)間鉛鋅價(jià)格便分別在480－500美元/噸,鋅價(jià)在750-800美元/噸的歷史低谷價(jià)位徘徊資料來(lái)源：國(guó)際鉛鋅組織世界經(jīng)濟(jì)遲遲不能復(fù)蘇、產(chǎn)品供大于求等因素導(dǎo)致市場(chǎng)長(zhǎng)時(shí)間蕭條，7近年來(lái)，世界鉛鋅生產(chǎn)出現(xiàn)了向資源豐富.生產(chǎn)成本低地區(qū)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)1980199020011980199020011980-2001年世界鉛產(chǎn)量（萬(wàn)噸）1980-2001年世界鋅產(chǎn)量（萬(wàn)噸）前蘇歐國(guó)家發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展中國(guó)家前蘇歐國(guó)家發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展中國(guó)家礦產(chǎn)資源豐富，生產(chǎn)成本低的發(fā)展中國(guó)家有色金屬工業(yè)發(fā)展迅速，已經(jīng)成為世界上最重要的有色金屬生產(chǎn)地區(qū)2002年中國(guó)鉛及鉛合金出口42萬(wàn)噸，位居世界第一位，約占全球鉛出口量的23.3%；2002年中國(guó)鋅及鋅合金出口50萬(wàn)噸，位居世界第二位，約占全球鋅出口量的14.7%2002年中國(guó)鉛產(chǎn)量129萬(wàn)噸，約占全球產(chǎn)量的20.2%，首次超過(guò)美國(guó)，躍居世界第一位2002年中國(guó)鋅產(chǎn)量211萬(wàn)噸，約占全球產(chǎn)量的22.4%，繼續(xù)保持世界第一位資料來(lái)源：國(guó)際鉛鋅組織近年來(lái)，世界鉛鋅生產(chǎn)出現(xiàn)了向資源豐富.生產(chǎn)成本低地區(qū)轉(zhuǎn)移的趨8而以中國(guó)為代表的發(fā)展中國(guó)家隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，有色金屬消費(fèi)量大幅度增加，成為推動(dòng)世界有色金屬需求不斷增長(zhǎng)的主要因素2001年中國(guó)10種有色金屬消費(fèi)量已經(jīng)達(dá)到816萬(wàn)噸，成為世界上僅次于美國(guó)的第二大有色金屬消費(fèi)國(guó)發(fā)達(dá)國(guó)家有色金屬消費(fèi)增長(zhǎng)水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于發(fā)展中國(guó)家的增長(zhǎng)速度由國(guó)內(nèi)狀況看，我國(guó)是一個(gè)鋅出口國(guó)，價(jià)格與國(guó)際市場(chǎng)關(guān)聯(lián)度較大，消費(fèi)受?chē)?guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和國(guó)際市場(chǎng)鋅的價(jià)格波動(dòng)情況的雙重影響，增長(zhǎng)速度波動(dòng)較大前蘇歐國(guó)家發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展中國(guó)家198019902001198019902001前蘇歐國(guó)家發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展中國(guó)家1980-2001年世界鉛消費(fèi)量（萬(wàn)噸）1980-2001年世界鋅消費(fèi)量（萬(wàn)噸）資料來(lái)源：國(guó)際鉛鋅組織而以中國(guó)為代表的發(fā)展中國(guó)家隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，有色金屬消費(fèi)量大幅9Pasminco（太平洋金屬公司）Umicore總部在澳大利亞曾是世界最大的綜合鉛鋅生產(chǎn)企業(yè)擁有數(shù)家礦山和鉛鋅冶煉廠(chǎng)產(chǎn)品比較單一：鉛錠、鋅錠、鎘錠公司受鉛鋅錠價(jià)格影響很大，2001年LME價(jià)格降到10年來(lái)歷史最低水平后，公司收益大幅度降低，導(dǎo)致股票一路狂瀉，2001年9月份進(jìn)入破產(chǎn)在管為了應(yīng)付危機(jī)，Pasminco將其在澳大利亞和美國(guó)的兩個(gè)礦山和冶煉廠(chǎng)賣(mài)掉或關(guān)閉，目前只剩下世紀(jì)礦和幾個(gè)冶煉廠(chǎng)2003開(kāi)始公開(kāi)征求買(mǎi)主總部位于比利時(shí)，是世界上領(lǐng)先的增值鋅產(chǎn)品和再生鋅制造商，也是世界上第三大鋅冶煉商自身不擁有礦山，再生鋅是其生產(chǎn)資料主要來(lái)源之一2002年投入研發(fā)的資金為3千萬(wàn)歐元產(chǎn)品線(xiàn)比較豐富，且集中在高附加值產(chǎn)品端：鋅：鋅粉、氧化鋅、高純金屬、鍍鋅產(chǎn)品等銅貴稀金屬高端材料（鍺、鈷）2002年銷(xiāo)售額為31億歐元生產(chǎn)規(guī)模的單純擴(kuò)張并不能保證公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，而發(fā)展高附加值產(chǎn)品和再生鋅利用是鋅行業(yè)今后的發(fā)展趨勢(shì)舉例以行業(yè)內(nèi)的兩大龍頭企業(yè)為例，一個(gè)是比利時(shí)的Umicore公司，另一個(gè)是澳大利亞的Pasminco公司。他們采取了截然不同的發(fā)展路徑，而現(xiàn)在來(lái)看，其結(jié)局亦截然不同資料來(lái)源：Umicor和Pasminco公司年報(bào)Pasminco（太平洋金屬公司）Umicore總部在澳大利10生產(chǎn)規(guī)模的單純擴(kuò)張并不能保證公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，而發(fā)展高附加值產(chǎn)品和再生鋅利用是鋅行業(yè)今后的發(fā)展趨勢(shì)（續(xù)）舉例Pasminco股價(jià)與其他冶煉公司股價(jià)對(duì)比*其他Umicore股價(jià)與其他指數(shù)股價(jià)對(duì)比751001251501752001Umicore到目前為止仍處于良好發(fā)展?fàn)顟B(tài)中。盡管LME鉛鋅價(jià)格萎靡不振，但因?yàn)楣井a(chǎn)品多為高附加值系列，所以受的影響并不大Pasminco在2001年9月被停牌了。LME鉛鋅價(jià)格萎靡不振使其經(jīng)營(yíng)受到了嚴(yán)重的負(fù)面影響，同時(shí)由于未能及時(shí)轉(zhuǎn)型，所以公司到目前為止，仍處于破產(chǎn)托管狀態(tài)資料來(lái)源：Umicor和Pasminco公司年報(bào)生產(chǎn)規(guī)模的單純擴(kuò)張并不能保證公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，而發(fā)展高附加11鋅行業(yè)研究世界范圍中國(guó)市場(chǎng)盡管有五十多年的發(fā)展歷史，最近十年才是中國(guó)鋅行業(yè)高速的時(shí)期中國(guó)對(duì)鋅等基礎(chǔ)有色金屬的需求與GDP線(xiàn)形相關(guān)，預(yù)計(jì)今后十年鋅市場(chǎng)的發(fā)展速度將保持在7％以上中國(guó)市場(chǎng)與世界市場(chǎng)已經(jīng)接軌，自98年以后一直處于供大于求狀態(tài)因?yàn)檫M(jìn)入門(mén)檻低等因素，導(dǎo)致中國(guó)的鋅行業(yè)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，生產(chǎn)集中度極低整體競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)是“國(guó)退民進(jìn)”：多數(shù)國(guó)有企業(yè)一直靠國(guó)家支持得以生存，而后起的民營(yíng)企業(yè)將以蓬勃的態(tài)勢(shì)蠶食國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)份額，爭(zhēng)取技術(shù)人才，成為市場(chǎng)的主導(dǎo)者鋅再生能力較低、冶煉能力增長(zhǎng)超過(guò)礦山開(kāi)采增長(zhǎng)等因素導(dǎo)致生產(chǎn)資源缺乏，使之成為諸多企業(yè)的發(fā)展瓶頸鋅行業(yè)研究12從歷史來(lái)看，我國(guó)鉛鋅精礦行業(yè)盡管有五十多年的發(fā)展歷程，但最近十年才是整個(gè)行業(yè)飛速發(fā)展的時(shí)期。而快速發(fā)展的一個(gè)不良后果是政策規(guī)范不到位，導(dǎo)致行業(yè)處于混亂的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)1990年以前：鉛鋅市場(chǎng)屬于國(guó)有企業(yè)壟斷鉛鋅的冶煉能力小于礦山生產(chǎn)能力，精礦的年產(chǎn)量高于金屬的產(chǎn)量精礦連年積壓，礦價(jià)非常低，冶煉廠(chǎng)利潤(rùn)豐厚1995－20002000以后：我國(guó)鉛精礦供求狀況發(fā)生根本變化，由供求基本平衡變?yōu)楣?yīng)嚴(yán)重不足，由凈出口國(guó)變?yōu)閮暨M(jìn)口國(guó)2000年我國(guó)進(jìn)口鉛精礦31.1萬(wàn)噸（實(shí)物量），鋅精礦進(jìn)口7.79萬(wàn)噸（實(shí)物量）2001年1--6月份凈進(jìn)口鉛精礦含量8萬(wàn)噸，鋅精礦含量16萬(wàn)噸原料供應(yīng)緊張將刺激礦山資源過(guò)度開(kāi)采，加速資源枯竭在已探明的鉛鋅儲(chǔ)量中，已開(kāi)發(fā)利用的占60％，其余可供近期開(kāi)發(fā)利用的儲(chǔ)量不到10％，后備資源已嚴(yán)重不足鉛鋅市場(chǎng)全部放開(kāi)，加之國(guó)家采取“積極發(fā)展鉛鋅的政策”，從而刺激了冶煉能力的快速發(fā)展到1994年，鋅精礦市場(chǎng)由供應(yīng)過(guò)剩轉(zhuǎn)為供求基本平衡隨著改革開(kāi)放的進(jìn)一步深入，鉛鋅金屬和精礦都可以進(jìn)出口，刺激了精礦大量出口，國(guó)內(nèi)供應(yīng)緊張1990－1994鉛鋅冶煉能力的擴(kuò)大再次升溫，國(guó)內(nèi)鉛鋅精礦出現(xiàn)階段性的或地區(qū)性的供應(yīng)緊張從歷史來(lái)看，我國(guó)鉛鋅精礦行業(yè)盡管有五十多年的發(fā)展歷程，但最近13中國(guó)的鉛鋅等基礎(chǔ)有色金屬行業(yè)與GDP非常密切，因此GDP可以看做是有色行業(yè)的風(fēng)向標(biāo)銅、鋁、鉛、鋅生產(chǎn)量和消耗量與GDP的線(xiàn)性相關(guān)系數(shù)表

生產(chǎn)量消費(fèi)量銅0.968 0.921

鋁0.980 0.933

鉛0.952 0.948

鋅0.981 0.967我國(guó)的有色金屬工業(yè)是一個(gè)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度很高的產(chǎn)業(yè)在現(xiàn)有124個(gè)產(chǎn)業(yè)中，有113個(gè)部門(mén)使用有色金屬產(chǎn)品，比例高達(dá)約91％其中101個(gè)物質(zhì)生產(chǎn)部門(mén)中，有96個(gè)產(chǎn)業(yè)部門(mén)消耗有色金屬冶煉產(chǎn)品或壓延產(chǎn)品，約95％;23個(gè)非物質(zhì)生產(chǎn)部門(mén)，17個(gè)產(chǎn)業(yè)部門(mén)消耗有色金屬冶煉或壓延產(chǎn)品銅、鋁、鉛、鋅等主要有色金屬生產(chǎn)量和消費(fèi)量與GDP的線(xiàn)性相關(guān)系數(shù)均超過(guò)了0.9預(yù)計(jì)今后十年中國(guó)的GDP增長(zhǎng)速度為7％－8％，因此預(yù)計(jì)中國(guó)市場(chǎng)對(duì)鉛鋅的需求亦能保持7％的增長(zhǎng)速度資料來(lái)源：中國(guó)有色金屬行業(yè)協(xié)會(huì)中國(guó)的鉛鋅等基礎(chǔ)有色金屬行業(yè)與GDP非常密切，因此GDP可以14中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持高速發(fā)展是鉛鋅等主要有色金屬的需求得以增加的主要原因在今后10年左右的時(shí)間里，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，城市化和工業(yè)化進(jìn)程中大量基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，住宅、交通等大規(guī)模投資，為我國(guó)有色金屬工業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展提供了有利的市場(chǎng)空間此外，我國(guó)周邊國(guó)家，特別是東亞和東南亞國(guó)家有色金屬產(chǎn)品生產(chǎn)能力不足，是世界上重要的有色金屬產(chǎn)品進(jìn)口地區(qū)，為我國(guó)有色金屬工業(yè)利用區(qū)位優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大產(chǎn)品提供了機(jī)遇，有色金屬產(chǎn)品出口也有良好市場(chǎng)國(guó)家已計(jì)劃投資1000億元從2002年開(kāi)始繼續(xù)對(duì)農(nóng)村低壓電網(wǎng)進(jìn)行技術(shù)改造，將增加鍍鋅結(jié)構(gòu)產(chǎn)品的需求加入WTO以后，我國(guó)電池的出口還有進(jìn)一步增加的空間，電池產(chǎn)量有望繼續(xù)高速增長(zhǎng)，帶動(dòng)對(duì)鋅材的需求中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持高速發(fā)展是鉛鋅等主要有色金屬的需求得以增加的主要15但是，中國(guó)鋅產(chǎn)量的增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于消費(fèi)增長(zhǎng)，導(dǎo)致市場(chǎng)長(zhǎng)期處于供大于求的狀態(tài)在1990年--1999年的10年當(dāng)中，鋅的冶煉能力由56．7萬(wàn)噸增長(zhǎng)到約182萬(wàn)噸，年均增長(zhǎng)13．64％，是同期有色金屬中增幅最大的2000－2002年間我國(guó)電解鉛和鋅冶煉能力分別年均遞增15.9%和12%,2002年分別達(dá)到149萬(wàn)噸和261萬(wàn)噸,平均每年分別增加19萬(wàn)噸和23萬(wàn)噸。目前正在建設(shè)、計(jì)劃擴(kuò)建和新建的電解鉛生產(chǎn)能力大約還有25萬(wàn)噸，鋅錠生產(chǎn)能力至少50萬(wàn)噸預(yù)計(jì)到2005年我國(guó)電解鉛生產(chǎn)能力將達(dá)到165萬(wàn)噸左右，鋅生產(chǎn)能力達(dá)到300萬(wàn)噸左右00010203(E)00010203(E)00010203(E)00010203(E)生產(chǎn)量消費(fèi)量進(jìn)口量出口量00010203(E)平衡量單位：萬(wàn)噸但是，中國(guó)鋅產(chǎn)量的增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于消費(fèi)增長(zhǎng)，導(dǎo)致市場(chǎng)長(zhǎng)期處于16從價(jià)格角度來(lái)看，國(guó)內(nèi)鋅價(jià)基本隨著LME價(jià)格變化，在世界范圍內(nèi)進(jìn)行供需平衡，這就意味著單個(gè)生產(chǎn)企業(yè)很難左右價(jià)格的變化中國(guó)鉛鋅市場(chǎng)已經(jīng)與世界市場(chǎng)接軌，其產(chǎn)品價(jià)格基本以L(fǎng)ME三月期貨價(jià)為參考價(jià)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展，使得LME價(jià)格變化越來(lái)越及時(shí)地傳遞到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)LME現(xiàn)價(jià)LME期貨價(jià)國(guó)內(nèi)主要企業(yè)報(bào)價(jià)國(guó)內(nèi)生資市場(chǎng)報(bào)價(jià)資料來(lái)源：國(guó)際鉛鋅組織從價(jià)格角度來(lái)看，國(guó)內(nèi)鋅價(jià)基本隨著LME價(jià)格變化，在世界范圍內(nèi)17鉛鋅行業(yè)集成度低，規(guī)模效益差，小型企業(yè)居多序號(hào)生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)能力生產(chǎn)技術(shù)1遼寧葫蘆島鋅廠(chǎng)33萬(wàn)噸13萬(wàn)噸濕法（因成本高，已關(guān)閉），20萬(wàn)噸火法2湖南株州冶煉廠(chǎng)電鋅25萬(wàn)噸，鉛7萬(wàn)噸電鋅全濕法生產(chǎn)3韶關(guān)冶煉廠(chǎng)電鋅10萬(wàn)噸，鉛約4－5萬(wàn)噸濕法4西北冶煉廠(chǎng)13萬(wàn)噸濕法（停產(chǎn)小半年）5廣西龍城化工總廠(chǎng)6萬(wàn)噸電鋅濕法6祥云飛龍電鋅8－10萬(wàn)噸濕法7弛宏公司6萬(wàn)噸鋅，2.5萬(wàn)噸鉛濕法8河南豫州金光電鉛廠(chǎng)（2003年投產(chǎn)）10萬(wàn)噸電鉛火法9四川宏達(dá)5萬(wàn)噸電鋅濕法目前，我國(guó)共有鉛鋅冶煉企業(yè)近800家，幾乎遍布全國(guó)。西部地區(qū)近年來(lái)興起建設(shè)鋅冶煉廠(chǎng)的高潮，特別是有色金屬企業(yè)管理權(quán)下放到地方以后，這種趨勢(shì)得到了進(jìn)一步的強(qiáng)化上述九家企業(yè)所生產(chǎn)的電鋅還占不到2002年全國(guó)鋅產(chǎn)量（220萬(wàn)噸）的40％，全國(guó)有近800家冶煉廠(chǎng)，平均規(guī)模約0.3萬(wàn)噸/年另?yè)?jù)專(zhuān)家粗算，像株冶、韶冶、葫蘆島鋅廠(chǎng)、白銀有色、豫光金鉛等幾家大冶煉生產(chǎn)企業(yè)1996年的鉛鋅產(chǎn)量是60萬(wàn)噸，占全國(guó)比例的60％，而到了2000年，這幾家企業(yè)103萬(wàn)噸的產(chǎn)量只占全國(guó)35％左右，可見(jiàn)鉛鋅產(chǎn)量的快速增長(zhǎng)是以中小企業(yè)為主資料來(lái)源：外部訪(fǎng)談，遠(yuǎn)卓分析鉛鋅行業(yè)集成度低，規(guī)模效益差，小型企業(yè)居多序號(hào)生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)能18多數(shù)國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)一樣，沒(méi)有礦山資源，在競(jìng)爭(zhēng)中處于相對(duì)不利地位主要大型國(guó)有冶煉企業(yè)民營(yíng)冶煉企業(yè)原料來(lái)源株冶：非常緊張，自己不靠近礦山，也不擁有礦山，盡管參股了一些企業(yè)，并于今年7月控制了一家郴州一家礦山，但仍未從根本上解決原料問(wèn)題葫冶：非常緊張，不擁有礦山韶冶：擁有礦山資源白銀：擁有礦山資源會(huì)澤：擁有礦山資源，約10年儲(chǔ)備大部分民企都沒(méi)有直接控制礦山資源，非常緊張一些上市公司通過(guò)政府關(guān)系拿到了一些資源，如四川宏達(dá)礦石價(jià)格高出民企20－30元/噸采購(gòu)管理費(fèi)、招待費(fèi)很高要開(kāi)正式發(fā)票多數(shù)可以現(xiàn)金交易，而且可以不開(kāi)發(fā)票礦石運(yùn)輸除韶冶之外的幾個(gè)離礦山較遠(yuǎn)，運(yùn)輸不方便很多中小型的冶煉廠(chǎng)就在礦山附近，運(yùn)輸比較方便資料來(lái)源：外部訪(fǎng)談，遠(yuǎn)卓分析多數(shù)國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)一樣，沒(méi)有礦山資源，在競(jìng)爭(zhēng)中處于相對(duì)不19主要大型國(guó)有冶煉企業(yè)民營(yíng)冶煉企業(yè)電價(jià)株冶：0.40元/度每噸鋅要用電3000度左右葫冶：0.26元/度每噸鋅要用電3000度左右會(huì)澤：每噸鋅要用電3300度左右四川宏達(dá)0.30元/度每噸鋅要用電3800度左右技術(shù)株冶一向重視技術(shù)開(kāi)發(fā)，是目前諸多企業(yè)中技術(shù)最好的一個(gè)綜合回收率較高，回收了很多貴重、稀有金屬，如金、銀、銦、鎘、鉫、鍺沒(méi)有技術(shù)積累，但能直接通過(guò)從國(guó)企挖人拿到技術(shù)沒(méi)有多少研發(fā)能力和投入，發(fā)展后勁有待加強(qiáng)

人才人才很多，但沒(méi)有相應(yīng)的完善的激勵(lì)機(jī)制，埋沒(méi)了很多人才提供豐厚待遇，從國(guó)企挖人人才不多，夠用就行品牌經(jīng)營(yíng)幾十年積累，多數(shù)建立了口碑品牌意識(shí)較強(qiáng)沒(méi)有什么口碑品牌意識(shí)不夠強(qiáng)技術(shù)和人才曾經(jīng)是國(guó)企的一項(xiàng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，但現(xiàn)在，這種競(jìng)爭(zhēng)力在逐步被后起的民企瓦解；只留下企業(yè)產(chǎn)品的品牌還能維系一段時(shí)間資料來(lái)源：外部訪(fǎng)談，遠(yuǎn)卓分析主要大型國(guó)有冶煉企業(yè)民營(yíng)冶煉企業(yè)電價(jià)株冶：四川宏達(dá)技術(shù)20陳舊的機(jī)制使得國(guó)企改革步履維艱，前景不明；而靈活的做事方式使得民企更能適應(yīng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)主要大型國(guó)有冶煉企業(yè)民營(yíng)冶煉企業(yè)管理生產(chǎn)管理基本到位企業(yè)管理：株冶：所有國(guó)企中最好的，但官僚氣氛很重“輕賞重罰”的機(jī)制使得高層缺乏開(kāi)拓精神，安于現(xiàn)狀葫冶：人浮于事生產(chǎn)多數(shù)處于粗放式管理，即聘請(qǐng)一位廠(chǎng)長(zhǎng)，全面負(fù)責(zé)生產(chǎn)廠(chǎng)的經(jīng)營(yíng)企業(yè)管理：大多數(shù)為家族式管理為數(shù)不多的幾個(gè)企業(yè)外聘職業(yè)經(jīng)理人，相對(duì)正規(guī)化價(jià)格最高價(jià)，高出同類(lèi)產(chǎn)品200－600元/噸（差價(jià)由經(jīng)銷(xiāo)商掌握）株冶、韶冶：在市場(chǎng)上得到了認(rèn)可，可以升水葫冶、白銀：不及株冶和韶冶的產(chǎn)品其他如會(huì)澤：與民企產(chǎn)品沒(méi)有拉開(kāi)差距中低檔價(jià)位決策機(jī)制流程多、復(fù)雜參與環(huán)節(jié)多多頭負(fù)責(zé)決策流程簡(jiǎn)單，速度快可能存在決策錯(cuò)誤的隱患稅收政策老工業(yè)區(qū)稅收政策不利但有些企業(yè)，如葫冶，就享受了一些優(yōu)惠政策偏遠(yuǎn)地區(qū)稅收有不規(guī)范之處對(duì)政府的一些政策不太敏感，沒(méi)有及時(shí)爭(zhēng)取政府公關(guān)普遍做得比較多，因?yàn)檎闹С植庞衅髽I(yè)的生存有部分企業(yè)做得很好，也有相當(dāng)一部分做得不夠資料來(lái)源：外部訪(fǎng)談，遠(yuǎn)卓分析陳舊的機(jī)制使得國(guó)企改革步履維艱，前景不明；而靈活的做事方式使21冶煉能力增長(zhǎng)過(guò)快和礦產(chǎn)量增長(zhǎng)乏力之間的矛盾將在較長(zhǎng)時(shí)間存在，資源和原料供應(yīng)的安全性已經(jīng)成為鉛鋅工業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要影響因素2000年，我國(guó)鉛鋅的礦山生產(chǎn)能力分別只有冶煉能力的67％和72％，鉛、鋅礦產(chǎn)原料已從1996年開(kāi)始由凈出口變凈進(jìn)口礦石增長(zhǎng)是在2000年一批礦山關(guān)閉之后的恢復(fù)性上漲，礦山產(chǎn)量并沒(méi)有恢復(fù)到正常的水平

隨著我國(guó)有色金屬產(chǎn)量的持續(xù)大幅度增長(zhǎng)，原料供應(yīng)已經(jīng)顯得越來(lái)越突出，國(guó)內(nèi)主要有色金屬礦山面臨著資源危機(jī)預(yù)計(jì)未來(lái)幾年，全球有色金屬原料的供應(yīng)形勢(shì)難以好轉(zhuǎn)，鉛鋅工業(yè)的發(fā)展將面臨嚴(yán)峻局面2002上半年2003上半年7210515.73％8.05％16.25%9.25%75282002上半年2003上半年2002上半年2003上半年2002上半年2003上半年鉛產(chǎn)量鉛精礦產(chǎn)量鋅產(chǎn)量鋅精礦產(chǎn)量資料來(lái)源：中國(guó)有色金屬行業(yè)協(xié)會(huì)資料冶煉能力增長(zhǎng)過(guò)快和礦產(chǎn)量增長(zhǎng)乏力之間的矛盾將在較長(zhǎng)時(shí)間存在，22未來(lái)原料問(wèn)題將是制約我國(guó)鉛鋅工業(yè)發(fā)展的主要因素冶煉能力的增加引起原有原料供求格局的變化，中部和東部地區(qū)大中冶煉廠(chǎng)的原料供應(yīng)受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)有些地方政府已經(jīng)規(guī)定鉛鋅精礦不再出省，以保護(hù)本地冶煉廠(chǎng)的利益，這在一定程度上人為加重了精礦供應(yīng)的地區(qū)不平衡越來(lái)越多的冶煉廠(chǎng)已經(jīng)盡自己所能投資礦山、租賃礦山、簽定長(zhǎng)期供應(yīng)合同，或者吸收礦山入股，以期通過(guò)資金、資產(chǎn)或其他經(jīng)濟(jì)紐帶密切冶煉廠(chǎng)和礦山的關(guān)系，這是歷史經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，也是未來(lái)的必然選擇礦山資金投資的重點(diǎn)集中在云南蘭坪地區(qū)、新疆、四川甘孜、內(nèi)蒙東升廟和甲生盤(pán)等地，其中內(nèi)蒙古2001年新投產(chǎn)的鉛鋅選礦能力大約為1000噸/日，大部分在四季度投產(chǎn)但是，總的來(lái)看，新增加的采選能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上冶煉能力的增長(zhǎng)步伐未來(lái)原料問(wèn)題將是制約我國(guó)鉛鋅工業(yè)發(fā)展的主要因素冶煉能力的增加23而且，中國(guó)在鋅的再生利用方面，技術(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國(guó)家目前世界再生鋅的使用量已經(jīng)占消費(fèi)量的30％，而美國(guó)等國(guó)家的利用率更高，達(dá)到了35％以上而中國(guó)1999年的再生鋅產(chǎn)量占全國(guó)鋅產(chǎn)量的1％再生鋅的來(lái)源青銅廢料其他化工行業(yè)鋼鐵行業(yè)鍍鋅廢料壓鑄廢料鋅板廢料2002年世界鋅的資源來(lái)源資料來(lái)源：國(guó)際鉛鋅組織而且，中國(guó)在鋅的再生利用方面，技術(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國(guó)家目前世界24解決措施政策扶持體制改革治理整頓海外資源再生利用溫家寶總理曾作出關(guān)于“加強(qiáng)有色金屬礦山探礦工作”的批示，內(nèi)容包括增加對(duì)地質(zhì)勘查的投入，包括增加地勘事業(yè)費(fèi)、地勘專(zhuān)項(xiàng)資金、各種必要的補(bǔ)償補(bǔ)貼等政府提供中長(zhǎng)期貼息或優(yōu)惠貸款要減輕礦山負(fù)擔(dān)，增強(qiáng)礦山造血功能開(kāi)展新一輪找礦，加強(qiáng)新礦山的開(kāi)發(fā)力度加快礦業(yè)管理體制的改革加快礦業(yè)管理體制改革，提高現(xiàn)有礦山的供礦能力積極探索建立礦業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)，探索礦山企業(yè)與地勘單位的聯(lián)合重組加大礦業(yè)秩序的整頓力度，杜絕一切破壞和浪費(fèi)資源的犯罪行為充分利用海外資源優(yōu)勢(shì)加強(qiáng)資源節(jié)約和綜合利用，推動(dòng)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展通過(guò)立法，提高有色金屬再生資源利用率面對(duì)資源的日益緊缺，一些行業(yè)專(zhuān)家對(duì)政府提出了解決礦產(chǎn)資源危機(jī)的一些措施解決措施政策扶持體制改革治理整頓海外資源再生利用溫家寶總理曾25而面臨行業(yè)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)已向國(guó)家相關(guān)部門(mén)建議采取以下解決措施：建議國(guó)家有關(guān)部門(mén)按國(guó)家已有法規(guī)以及行業(yè)政策關(guān)閉和淘汰落后的鉛鋅生產(chǎn)能力，取締無(wú)證開(kāi)采，建立正常的礦業(yè)秩序加大執(zhí)法力度修訂相關(guān)政策控制生產(chǎn)總量鼓勵(lì)鉛鋅回收建議暫時(shí)停止新建鉛鋅冶煉廠(chǎng)，以控制鉛鋅生產(chǎn)能力的盲目增長(zhǎng)建議國(guó)家有關(guān)部門(mén)調(diào)整再生鉛生產(chǎn)企業(yè)稅收政策，提高進(jìn)項(xiàng)稅的抵扣比例，以支持再生鉛資源的綜合利用建議由國(guó)家經(jīng)貿(mào)委牽頭，有關(guān)企業(yè)、有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)參加，研究制定鉛鋅產(chǎn)量總量控制措施并組織實(shí)施資料來(lái)源：行業(yè)訪(fǎng)談而面臨行業(yè)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)已向國(guó)家相關(guān)部26用SCP結(jié)構(gòu)總結(jié)中國(guó)鋅行業(yè)的特點(diǎn)，可以發(fā)現(xiàn)高附加值產(chǎn)品和鋅再生利用基本還處于發(fā)展早期，是今后行業(yè)發(fā)展的方向需求全球?qū)︿\的需求總量呈現(xiàn)緩慢增長(zhǎng)的趨勢(shì)供給中國(guó)在鋅資源上占有一定優(yōu)勢(shì)，在冶煉環(huán)節(jié)、中間產(chǎn)品發(fā)展迅速，在應(yīng)用產(chǎn)品方面依賴(lài)進(jìn)口國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商十分分散，國(guó)外比較集中，而且越往產(chǎn)業(yè)鏈前端進(jìn)入門(mén)檻就越低，產(chǎn)業(yè)越分散，產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩應(yīng)用領(lǐng)域由于技術(shù)難度大，一般由大公司占領(lǐng)市場(chǎng)，但低端的應(yīng)用產(chǎn)品仍過(guò)剩產(chǎn)業(yè)鏈過(guò)去鋅精礦的價(jià)格是被后端產(chǎn)品拉動(dòng)的，但在國(guó)家持續(xù)的整頓下，資源開(kāi)始影響到中間產(chǎn)品價(jià)格出于對(duì)稀缺性戰(zhàn)略資源的控制，國(guó)內(nèi)外企業(yè)都在尋求對(duì)資源端的控制財(cái)務(wù)由于資源稀缺且冶煉能力增長(zhǎng)過(guò)快，導(dǎo)致近今年礦石價(jià)格一直居高不下冶煉與中間產(chǎn)品的價(jià)格與鋅精礦價(jià)格有很高的關(guān)聯(lián)度，影響該段利潤(rùn)的主要是原材料的價(jià)格穩(wěn)定性和供應(yīng)穩(wěn)定性應(yīng)用產(chǎn)品端價(jià)格與原料價(jià)格的關(guān)聯(lián)較小，高端產(chǎn)品盈利高中間產(chǎn)品商最容易受到兩端擠壓技術(shù)鋅產(chǎn)業(yè)的技術(shù)含量和技術(shù)發(fā)展主要集中在應(yīng)用產(chǎn)品端及綜合回收上，選和冶煉上的技術(shù)沒(méi)有突破性的發(fā)展目前尚未出現(xiàn)大幅提高行業(yè)盈利的技術(shù)工藝外部變革世界經(jīng)濟(jì)開(kāi)始緩慢復(fù)蘇國(guó)外同行業(yè)企業(yè)之間基本完成橫向整合國(guó)家出口退稅等政策的逐漸放開(kāi)資源的逐步耗盡企業(yè)行為C績(jī)效模式P行業(yè)結(jié)構(gòu)S行業(yè)生產(chǎn)商生產(chǎn)商營(yíng)銷(xiāo)鋅產(chǎn)業(yè)是世界性產(chǎn)業(yè)，中國(guó)已經(jīng)成為生產(chǎn)和出口大國(guó)一些大型國(guó)有廠(chǎng)商已有往后端發(fā)展的潛在意識(shí)產(chǎn)能改變?cè)谌蚪?jīng)濟(jì)緩步回升的情況下。預(yù)計(jì)今明兩年隨需求穩(wěn)步增加，價(jià)格將逐步回升整個(gè)市場(chǎng)處于供大于求狀態(tài)，而且中國(guó)等發(fā)展中國(guó)家的冶煉能力還在增加縱向整合產(chǎn)業(yè)鏈部分早已被整合，但形成全部的產(chǎn)業(yè)鏈整合有較大難度，主要是因?yàn)榧夹g(shù)差異較大以及國(guó)內(nèi)沒(méi)有超實(shí)力強(qiáng)勢(shì)企業(yè)內(nèi)部效率國(guó)有企業(yè)普遍績(jī)效較差一些民營(yíng)企業(yè)相對(duì)更有效率用SCP結(jié)構(gòu)總結(jié)中國(guó)鋅行業(yè)的特點(diǎn)，可以發(fā)現(xiàn)高附加值產(chǎn)品和鋅再27鋅行業(yè)研究世界范圍中國(guó)市場(chǎng)云南市場(chǎng)云南是鉛鋅資源大省但另一方面，云南的資源目前正逐步被外省企業(yè)蠶食，給省內(nèi)企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了不利省政府將鋅行業(yè)定為“十五計(jì)劃”的重點(diǎn)行業(yè)，將給予政策扶持鋅行業(yè)研究28中國(guó)鉛鋅資源豐富，而云南又位居全國(guó)之首蘭坪縣滇東南滇東北其他地區(qū)云南內(nèi)蒙古其他省市地區(qū)中國(guó)的鋅儲(chǔ)量為9384萬(wàn)噸，居世界第4位云南省鋅探明儲(chǔ)量2764.86萬(wàn)噸（保有儲(chǔ)量2431.43萬(wàn)噸）蘭坪金頂鉛鋅礦屬特大型礦床，探明鉛鋅儲(chǔ)量1574.61萬(wàn)噸云南有大型礦區(qū)7個(gè)：馬關(guān)都龍錫鋅礦、個(gè)舊錫礦共生鉛鋅礦、瀾滄老廠(chǎng)銀鉛礦及建水荒田、會(huì)澤礦山廠(chǎng)、一七0廠(chǎng)等資料來(lái)源：1999年度

云南省礦產(chǎn)資源年報(bào)

中國(guó)鋅資源分布情況云南鋅資源分布情況中國(guó)鉛鋅資源豐富，而云南又位居全國(guó)之首蘭坪縣滇東南滇東北其他29但另一方面，云南的資源目前正逐步被外省企業(yè)蠶食，給省內(nèi)企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了不利與祥云飛龍和合作：臨倉(cāng)地區(qū)倉(cāng)源縣鉛鋅礦建水荒田礦與廣西南丹合作：振康縣魯子元、小河邊與天生橋礦帶蒙自礦權(quán)作價(jià)3000萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給了南丹魯?shù)榱_宏鉛鋅礦西雙版納景洪孟那縣礦目前南丹已經(jīng)將投資全部轉(zhuǎn)到云南，在資源控制和鉛鋅冶煉方面將與祥云飛龍展開(kāi)正面競(jìng)爭(zhēng)以云南地礦為例：地礦資源公司正在勘探開(kāi)發(fā)六家新礦，而其合作對(duì)象除了祥云飛龍之外，還有外省的企業(yè)資料來(lái)源：本次地礦訪(fǎng)談但另一方面，云南的資源目前正逐步被外省企業(yè)蠶食，給省內(nèi)企業(yè)的30云南省政府將鋅行業(yè)定為“十五計(jì)劃”的重點(diǎn)行業(yè)，將給予政策扶持資料來(lái)源：云南省冶金工業(yè)“十五”規(guī)劃對(duì)應(yīng)用環(huán)保治理、資源綜合利用技術(shù)的項(xiàng)目實(shí)行減免稅收優(yōu)惠政策積極支持礦電聯(lián)營(yíng)。按照互利互惠的原則，建立互相依存的跨行業(yè)的企業(yè)集團(tuán)積極探索民營(yíng)礦冶企業(yè)發(fā)展的路子，有選擇地鼓勵(lì)發(fā)展民營(yíng)中小礦冶企業(yè)鼓勵(lì)中小企業(yè)通過(guò)聯(lián)合、兼并、股份合作制等形式，擴(kuò)大規(guī)模通過(guò)股份上市、中外合資、互相參股等形式，形成投資主體多元化的格局云南省政府將鋅行業(yè)定為“十五計(jì)劃”的重點(diǎn)行業(yè)，將給予政策扶持31鋅行業(yè)研究世界范圍中國(guó)市場(chǎng)云南市場(chǎng)行業(yè)核心成功要素?fù)碛小⒖刂粕a(chǎn)性資源，包括礦石、電等先進(jìn)的技術(shù)：再生鋅技術(shù)高附加值產(chǎn)品技術(shù)完善的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)鋅行業(yè)研究32行業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈選礦/冶練采礦代理/市場(chǎng)深加工代理/市場(chǎng)鉛鋅行業(yè)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略就是：向上游控制資源、向下游發(fā)展深度加工和高附加值產(chǎn)品；同時(shí)，加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)效率運(yùn)營(yíng)模式：與上游礦山聯(lián)營(yíng)，與電廠(chǎng)聯(lián)營(yíng)將會(huì)極大的改善冶煉企業(yè)的穩(wěn)定性和盈利性盈利模式：在自身營(yíng)銷(xiāo)能力不足情況下，應(yīng)捆綁一些有實(shí)力的經(jīng)銷(xiāo)商。通過(guò)經(jīng)銷(xiāo)商做市場(chǎng)宣傳，提升公司在最終用戶(hù)端的美譽(yù)度，從而形成對(duì)公司產(chǎn)品的“拉力”擁有、控制生產(chǎn)性資源技術(shù)創(chuàng)新：高附加值產(chǎn)品開(kāi)發(fā)鋅再生利用完善營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)行業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈選礦/冶練采礦代理/市場(chǎng)深加工代理/33鋅行業(yè)研究標(biāo)竿企業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析標(biāo)竿企業(yè)株洲冶煉廠(chǎng)葫蘆島冶煉廠(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析會(huì)澤馳宏四川宏達(dá)客戶(hù)訪(fǎng)談?wù)\行業(yè)研究34株冶對(duì)祥云飛龍的啟發(fā)：加強(qiáng)內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理：生產(chǎn)管理運(yùn)營(yíng)管理加強(qiáng)產(chǎn)品質(zhì)量宣傳：達(dá)到一些硬件標(biāo)準(zhǔn)，如LME注冊(cè)等加大市場(chǎng)宣傳力度（配合企業(yè)整體形象提升）加強(qiáng)高附加值產(chǎn)品開(kāi)發(fā)加強(qiáng)人才梯隊(duì)管理：吸引新的人才建立有競(jìng)爭(zhēng)力的薪酬體制資料來(lái)源：株冶訪(fǎng)談，遠(yuǎn)卓分析株冶對(duì)祥云飛龍的啟發(fā)：加強(qiáng)內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理：資料來(lái)源：株冶訪(fǎng)談，35株洲冶煉廠(chǎng)準(zhǔn)備以集團(tuán)公司模式運(yùn)作,并已剝離鋅生產(chǎn)廠(chǎng)成立火炬公司，擬在年底上市株冶集團(tuán)火炬公司鋅一分廠(chǎng)鋅二分廠(chǎng)鋅三分廠(chǎng)鋅四分廠(chǎng)債轉(zhuǎn)股公司鉛一分廠(chǎng)鉛二分廠(chǎng)銅廠(chǎng)貴稀金屬?gòu)S設(shè)備檢修廠(chǎng)運(yùn)輸公司電廠(chǎng)動(dòng)力廠(chǎng)……醫(yī)院學(xué)校公眾股東銀行51.6%48.4%以前是屬于國(guó)家有色金屬工業(yè)總公司，隸屬?lài)?guó)家經(jīng)貿(mào)委，現(xiàn)在國(guó)家有色金屬工業(yè)總公司已解散，其下屬公司劃歸地方管理，株冶現(xiàn)在屬于湖南省政府管理中鋁公司曾計(jì)劃將株冶通過(guò)行政手段劃歸其旗下，但遭株冶高層拒絕，現(xiàn)在這一問(wèn)題暫時(shí)被擱置火炬公司已向證監(jiān)會(huì)報(bào)上市趕上了“債轉(zhuǎn)股”的最后一班車(chē)，將集團(tuán)的3.75億債務(wù)一次性轉(zhuǎn)為股權(quán)資料來(lái)源：株冶訪(fǎng)談株洲冶煉廠(chǎng)準(zhǔn)備以集團(tuán)公司模式運(yùn)作,并已剝離鋅生產(chǎn)廠(chǎng)成立火炬公36株洲冶煉廠(chǎng)的產(chǎn)品市場(chǎng)主要在國(guó)外，一直銷(xiāo)售不錯(cuò)；但集團(tuán)整體包袱較重；近幾年公司經(jīng)營(yíng)一直處于收支基本持平狀態(tài)2002年銷(xiāo)售額29.7億年產(chǎn)金屬38萬(wàn)噸產(chǎn)品70％出口，出口創(chuàng)匯1.5億美元經(jīng)營(yíng)狀況產(chǎn)品系列產(chǎn)品市場(chǎng)人員產(chǎn)品大部分銷(xiāo)往東南亞國(guó)家地區(qū)，部分銷(xiāo)往美國(guó)、加拿大國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售也集中在東南地區(qū)鋅錠、鉛錠為主，是LME掛牌和免檢產(chǎn)品綜合回收銅、銦、金、銀合金產(chǎn)品高純金屬集團(tuán)共有在職職工8,000人：主輔業(yè)：6,000多人副業(yè)如學(xué)校、醫(yī)院等有1－2,000人家屬28,000人資料來(lái)源：株冶訪(fǎng)談株洲冶煉廠(chǎng)的產(chǎn)品市場(chǎng)主要在國(guó)外，一直銷(xiāo)售不錯(cuò)；但集團(tuán)整體包袱37株冶2000年曾確定“作大作強(qiáng)”的戰(zhàn)略目標(biāo)，并制定了相應(yīng)的戰(zhàn)略舉措，但從實(shí)際效果來(lái)看，這些舉措并未能成功進(jìn)行，戰(zhàn)略目標(biāo)也沒(méi)有如期實(shí)現(xiàn)2000年制定的戰(zhàn)略目標(biāo)：作大作強(qiáng)：做到有色領(lǐng)域的前幾名戰(zhàn)略舉措（“十五計(jì)劃”）:資本運(yùn)營(yíng)：但由于一系列原因，包括資金緊張、高層決策不果斷等，導(dǎo)致公司沒(méi)有任何的資本運(yùn)營(yíng)動(dòng)作2003年反而成了被整合的對(duì)象：中鋁集團(tuán)7月份曾向湖南省政府提出把株冶劃歸其旗下，最后遭株冶高層極力反對(duì)而暫停控制原材料：曾經(jīng)參股一些礦山，但整體不算成功資本運(yùn)營(yíng)控制資源戰(zhàn)略目標(biāo)戰(zhàn)略舉措資料來(lái)源：株冶訪(fǎng)談株冶2000年曾確定“作大作強(qiáng)”的戰(zhàn)略目標(biāo)，并制定了相應(yīng)的戰(zhàn)38株冶在行業(yè)內(nèi)一直以技術(shù)和產(chǎn)品而著稱(chēng)。幾十年的持續(xù)研發(fā)投入，使得公司在鋅產(chǎn)品技術(shù)和應(yīng)用方面有了明顯的優(yōu)勢(shì)技術(shù)創(chuàng)新鉛鋅合金高純度金屬I(mǎi)TO銦設(shè)計(jì)能力為鉛4萬(wàn)噸，鋅4萬(wàn)噸實(shí)際生產(chǎn)能力為10萬(wàn)噸合金化率：2004年準(zhǔn)備達(dá)到40%（國(guó)際水平：45％）客戶(hù)在日本、韓國(guó)、臺(tái)灣等地99.999%的高純度鋅

（用于高精度儀器），但現(xiàn)在還在研發(fā)過(guò)程中，工藝上需要有突破準(zhǔn)備投資4000萬(wàn)，設(shè)計(jì)已完成土建已開(kāi)始，原定2003年底完工，但估計(jì)要到2004上半年完工研發(fā)將近10年正在與比利時(shí)一公司談合資，估計(jì)10月可簽合同之后會(huì)將ITO產(chǎn)業(yè)化資料來(lái)源：株冶訪(fǎng)談株冶在行業(yè)內(nèi)一直以技術(shù)和產(chǎn)品而著稱(chēng)。幾十年的持續(xù)研發(fā)投入，使39株冶近幾年來(lái)越來(lái)越感覺(jué)到資源缺乏的壓力，曾試圖參股一些礦山企業(yè)，但整體而言，運(yùn)作并不成功。以至于現(xiàn)在礦石成了公司生產(chǎn)的一個(gè)瓶頸株冶每年需要上百萬(wàn)噸礦石株冶在全國(guó)各地都有采礦點(diǎn)/采礦站，同時(shí)還進(jìn)口鋅精礦前幾年礦山效益不好，礦山求著株冶賣(mài)礦石。株冶只買(mǎi)品味在50％以上的高品質(zhì)礦，但現(xiàn)在株冶是求著礦山要資源，只要有礦石，什么品味都買(mǎi)近幾年株冶參股了一些礦山，只控股了一家在湖南郴州地區(qū)剛成立（7月份）的郴州礦業(yè)公司。但是，仍感覺(jué)資源非常緊張供需資料來(lái)源：株冶訪(fǎng)談株冶近幾年來(lái)越來(lái)越感覺(jué)到資源缺乏的壓力，曾試圖參股一些礦山企40火炬公司是組合株冶四個(gè)鋅分廠(chǎng)成立的公司，擬在年底上市。公司已經(jīng)建立了完善的組織模式火炬公司總經(jīng)辦企業(yè)規(guī)劃部人力資源部財(cái)務(wù)部市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部采購(gòu)部機(jī)動(dòng)工程部質(zhì)保部安全保障部鋅一分廠(chǎng)鋅二分廠(chǎng)鋅三分廠(chǎng)鋅四分廠(chǎng)資料來(lái)源：株冶訪(fǎng)談火炬公司是組合株冶四個(gè)鋅分廠(chǎng)成立的公司，擬在年底上市。公司已41企業(yè)規(guī)劃部除了戰(zhàn)略規(guī)劃之外，還承擔(dān)了生產(chǎn)、采購(gòu)管理的工作規(guī)劃和計(jì)劃生產(chǎn)協(xié)調(diào)價(jià)格管理統(tǒng)計(jì)資料技改項(xiàng)目工程結(jié)算經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析、公司戰(zhàn)略、年度計(jì)劃年度生產(chǎn)計(jì)劃、產(chǎn)能規(guī)劃、資金管理、原料需求計(jì)劃價(jià)格定位、市場(chǎng)情況分析、價(jià)格委員會(huì)決策支持設(shè)備價(jià)格管理、固定資產(chǎn)管理項(xiàng)目可行性分析、報(bào)批、執(zhí)行招標(biāo)、評(píng)審、工程監(jiān)督、工程結(jié)算資料來(lái)源：株冶訪(fǎng)談企業(yè)規(guī)劃部除了戰(zhàn)略規(guī)劃之外，還承擔(dān)了生產(chǎn)、采購(gòu)管理的工作規(guī)劃42在人事方面，株冶沿襲以前的管理思路，一直是集中式管理只在集團(tuán)層面設(shè)有人事部，編制14個(gè)人，管理集團(tuán)上下4萬(wàn)余人（包括家屬）集團(tuán)還有一個(gè)“勞務(wù)派遣處”，負(fù)責(zé)招聘臨時(shí)工。生產(chǎn)廠(chǎng)報(bào)“人員需求計(jì)劃”，集團(tuán)負(fù)責(zé)找人，之后工廠(chǎng)給臨時(shí)工發(fā)工資，勞務(wù)派遣處按人頭收取臨時(shí)工管理費(fèi)集團(tuán)對(duì)工人進(jìn)行“進(jìn)、出、上、下”的安排。各分廠(chǎng)沒(méi)有調(diào)動(dòng)人員的權(quán)利工資情況：集團(tuán)職能部門(mén)：處長(zhǎng)――5萬(wàn)/年付處長(zhǎng)是處長(zhǎng)的70％（3.5萬(wàn)/年）一般員工在2－2.5萬(wàn)/年生產(chǎn)廠(chǎng)：廠(chǎng)長(zhǎng)3.6萬(wàn)/年＋一些福利（用車(chē)、報(bào)銷(xiāo)款等）一般員工在1000－2000之間資料來(lái)源：株冶訪(fǎng)談在人事方面，株冶沿襲以前的管理思路，一直是集中式管理只在集團(tuán)43但是，基于分級(jí)管理的思想，株冶現(xiàn)在也在開(kāi)始考慮人事放權(quán)，但首要的任務(wù)是精簡(jiǎn)人員包袱人員縮減目標(biāo)：8000人――》3000人以下辦法：分離副業(yè)人員：1000－2000分離輔業(yè)人員：2000－3000下崗、內(nèi)退一批人：2000－3000人剩下2000－3000人職工身份轉(zhuǎn)換人員縮減一次性完成所有職工的身份轉(zhuǎn)換預(yù)計(jì)需要3年過(guò)渡可能方案：買(mǎi)斷工齡，給予補(bǔ)償（1000元/年）然后重新簽勞動(dòng)合同資料來(lái)源：株冶訪(fǎng)談但是，基于分級(jí)管理的思想，株冶現(xiàn)在也在開(kāi)始考慮人事放權(quán)，但首44株冶人員認(rèn)為自身的優(yōu)勢(shì)在產(chǎn)品和營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)；而劣勢(shì)則是國(guó)企所有的通病，首要是產(chǎn)權(quán)不明晰，責(zé)任不能到人質(zhì)量有優(yōu)勢(shì)：達(dá)到了ISO9002認(rèn)證（兩年一次）和14000環(huán)保認(rèn)證現(xiàn)在在申請(qǐng)“出口免檢”，已通過(guò)省內(nèi)批準(zhǔn)，報(bào)國(guó)家質(zhì)保局審批如果申請(qǐng)成功，株冶將是重工業(yè)企業(yè)中的第一個(gè)通過(guò)這個(gè)證書(shū)的經(jīng)營(yíng)有優(yōu)勢(shì)：營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)很健全優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)株冶的包袱也特別重到目前為止，株冶還沒(méi)有人員下崗每月平均2000元工資，加上福利等，對(duì)企業(yè)是非常大的壓力國(guó)有企業(yè)弊?。簺Q策慢規(guī)矩繁，程序多資料來(lái)源：株冶訪(fǎng)談株冶人員認(rèn)為自身的優(yōu)勢(shì)在產(chǎn)品和營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)；而劣勢(shì)則是國(guó)企所有的45公司產(chǎn)品定價(jià)是以L(fǎng)ME價(jià)格為參考按照LME價(jià)格和公司生產(chǎn)成本定一個(gè)基價(jià)。遇到行情大幅度變化時(shí)，要價(jià)格委員會(huì)定奪按鋅錠和鉛錠的價(jià)格來(lái)衡量計(jì)算銦：主要用于出口，參考國(guó)際價(jià)金、銀：基本出口，在上海有色金屬交易市場(chǎng)交易鋅、鉛鋅、鉛合金銦金、銀資料來(lái)源：株冶訪(fǎng)談公司產(chǎn)品定價(jià)是以L(fǎng)ME價(jià)格為參考按照LME價(jià)格和公司生產(chǎn)成本46遇到市場(chǎng)行情大幅度變化時(shí)，由專(zhuān)門(mén)的價(jià)格委員會(huì)定奪銷(xiāo)售部企劃部?jī)r(jià)格指導(dǎo)委員會(huì)總經(jīng)理銷(xiāo)售部銷(xiāo)售員將市場(chǎng)變化的信息和建議的新價(jià)格提交企劃部企劃部復(fù)查信息，并就新價(jià)格出具意見(jiàn)書(shū)，由企劃部部長(zhǎng)簽字價(jià)格指導(dǎo)委員會(huì)審議通過(guò)總經(jīng)理簽字銷(xiāo)售員執(zhí)行調(diào)整后的價(jià)格

工作流程：人員組成：董事長(zhǎng)＋總經(jīng)理＋職能部門(mén)部長(zhǎng)（企劃部＋供銷(xiāo)部＋財(cái)務(wù)部＋審計(jì)部）資料來(lái)源：株冶訪(fǎng)談?dòng)龅绞袌?chǎng)行情大幅度變化時(shí)，由專(zhuān)門(mén)的價(jià)格委員會(huì)定奪銷(xiāo)售部企劃部47在設(shè)備采購(gòu)定價(jià)方面，株冶將采購(gòu)物分成三個(gè)等級(jí)，實(shí)行分級(jí)管理按采購(gòu)金額和標(biāo)的物的重要性將物品分為3類(lèi):A類(lèi)：一月定一次價(jià)格B類(lèi)：一年定一次價(jià)格C類(lèi)：采購(gòu)員自己決定A類(lèi)B類(lèi)C類(lèi)資料來(lái)源：株冶訪(fǎng)談在設(shè)備采購(gòu)定價(jià)方面，株冶將采購(gòu)物分成三個(gè)等級(jí)，實(shí)行分級(jí)管理按48鋅行業(yè)研究標(biāo)竿企業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析標(biāo)竿企業(yè)株洲冶煉廠(chǎng)葫蘆島冶煉廠(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析會(huì)澤馳宏四川宏達(dá)客戶(hù)訪(fǎng)談?wù)\行業(yè)研究49葫冶對(duì)祥云飛龍的啟發(fā)：項(xiàng)目最初考慮葫冶可能是行業(yè)內(nèi)的標(biāo)竿企業(yè)但實(shí)際通過(guò)訪(fǎng)談之后，遠(yuǎn)卓認(rèn)為它并非一個(gè)好企業(yè)“整個(gè)企業(yè)就像個(gè)黑社會(huì)，其中的關(guān)系盤(pán)根錯(cuò)節(jié)”“貪污成風(fēng)，以技改名義騙取國(guó)家和銀行的資金”“現(xiàn)在已經(jīng)是資不抵債了，估計(jì)過(guò)不了幾年，它將是鋅行業(yè)的國(guó)有企業(yè)中第一個(gè)破產(chǎn)的?！薄皩?duì)外宣傳的“技改”、“深加工”全是幌子，圈錢(qián)是唯一的目的”“計(jì)劃10億資金的項(xiàng)目，實(shí)際需要不到3億，其余的全流進(jìn)了領(lǐng)導(dǎo)的腰包”……雖然如此，遠(yuǎn)卓仍認(rèn)為葫冶在生產(chǎn)管理上仍有可借鑒之處資料來(lái)源：外部訪(fǎng)談葫冶對(duì)祥云飛龍的啟發(fā)：項(xiàng)目最初考慮葫冶可能是行業(yè)內(nèi)的標(biāo)竿企業(yè)50葫蘆島鋅廠(chǎng)已分拆上市，目前是亞洲最大的鋅冶煉企業(yè)年產(chǎn)鋅33萬(wàn)噸［其中“蒸餾鋅系統(tǒng)（火法）”精鋅20萬(wàn)噸，“電解鋅系統(tǒng)（濕法）”電解鋅13萬(wàn)噸］，硫酸56萬(wàn)噸產(chǎn)品40％出口，目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率近30％，國(guó)際市場(chǎng)占有率為3％鋅的銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售利潤(rùn)占公司全部銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售利潤(rùn)的85％以上經(jīng)營(yíng)狀況產(chǎn)品系列產(chǎn)品市場(chǎng)人員產(chǎn)品大部分銷(xiāo)往東南亞國(guó)家地區(qū)，部分銷(xiāo)往美國(guó)、加拿大國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售也集中在東南地區(qū)鋅錠，是LME掛牌和免檢產(chǎn)品鋅基合金無(wú)汞電池鋅粉下屬十七個(gè)生產(chǎn)和輔助廠(chǎng)公司共有在職職工20,000多人葫蘆島鋅廠(chǎng)已分拆上市，目前是亞洲最大的鋅冶煉企業(yè)年產(chǎn)鋅33萬(wàn)51葫冶對(duì)外宣稱(chēng)已經(jīng)制定了以技改為主要戰(zhàn)略舉措的發(fā)展計(jì)劃“十五”期間的戰(zhàn)略目標(biāo)：將公司建設(shè)成為有色金屬年產(chǎn)量達(dá)50萬(wàn)噸；銷(xiāo)售收入達(dá)到50億元，其中高新技術(shù)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入10億元；利稅5億元的集科、工、貿(mào)于一體，產(chǎn)權(quán)多元化、管理集約化、經(jīng)營(yíng)國(guó)際化、產(chǎn)品名牌化的特大型有色金屬冶煉及加工基地戰(zhàn)略舉措（“十五計(jì)劃”）:技術(shù)改造：鉛鋅密閉鼓風(fēng)爐（ISP）、澳斯麥特爐（粗銅熔煉工藝）、電鋅系統(tǒng)改造、20萬(wàn)噸系統(tǒng)改造、環(huán)保治理、信息化建設(shè)等六項(xiàng)工程技術(shù)開(kāi)發(fā)：引進(jìn)技術(shù)建年產(chǎn)1000噸銅箔生產(chǎn)線(xiàn)與比利時(shí)優(yōu)美克公司合資建年生產(chǎn)能力為４萬(wàn)噸的鋅基合金生產(chǎn)線(xiàn)年產(chǎn)1000噸無(wú)汞電池鋅粉生產(chǎn)線(xiàn)達(dá)產(chǎn)，并對(duì)其進(jìn)行擴(kuò)建，2005年產(chǎn)能達(dá)到5000噸技術(shù)改造技術(shù)開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略目標(biāo)戰(zhàn)略舉措資料來(lái)源：葫冶訪(fǎng)談葫冶對(duì)外宣稱(chēng)已經(jīng)制定了以技改為主要戰(zhàn)略舉措的發(fā)展計(jì)劃“十五”52葫冶自身并不擁有礦山資源，最近幾年采取提前預(yù)付貨款或買(mǎi)斷供貨權(quán)的方式，以保證生產(chǎn)資源的供應(yīng)鋅業(yè)股份每年需要鋅精礦75萬(wàn)噸，占鋅制造成本的比例為60%生產(chǎn)所需的鋅精礦主要由青海錫鐵山礦務(wù)局、黑龍江西林鉛鋅礦、內(nèi)蒙古白音諾爾鉛鋅礦等單位供應(yīng)，少量來(lái)自南方還有近20%從加拿大、美國(guó)、澳大利亞進(jìn)口公司2002年預(yù)付賬款前五名單位除阜新礦物局煤炭公司外，預(yù)付給甘肅徽縣建新實(shí)業(yè)有限公司、赤峰市白音諾爾鉛鋅礦、西部礦業(yè)有限責(zé)任公司、內(nèi)蒙古宏峰集團(tuán)有限責(zé)任公司四家的都是鋅礦款目前公司管理層已經(jīng)采取措施，目標(biāo)是朝與礦山企業(yè)建立緊密聯(lián)合體的方向努力：2000年，公司以補(bǔ)償貿(mào)易方式與甘肅建新實(shí)業(yè)有限公司聯(lián)合，在內(nèi)蒙古、甘肅建立每年10萬(wàn)噸鋅金屬量的原料基地2001年，公司為解決主要生產(chǎn)原料鋅精礦緊缺問(wèn)題，用配股募集資金3000萬(wàn)元買(mǎi)斷甘肅建新實(shí)業(yè)有限公司2001年至2008年鋅精礦供貨權(quán)資料來(lái)源：公司年報(bào)葫冶自身并不擁有礦山資源，最近幾年采取提前預(yù)付貨款或買(mǎi)斷供貨53與同行業(yè)公司相比，葫冶享受了更多的優(yōu)惠政策優(yōu)惠政策優(yōu)惠電價(jià)貸款優(yōu)惠稅收優(yōu)惠鋅的冶煉生產(chǎn)需要消耗大量能源（水法需要耗用大量電力，火法需要耗用大量中塊煤、洗精煤），占鋅制造成本的比例為20%從1999年10月起，公司享受?chē)?guó)家有關(guān)用電政策，每天可得到50萬(wàn)度平價(jià)電用電指標(biāo)，平均每度電可節(jié)約0.1047元，每年可降低成本1800萬(wàn)元以上公司憑借與當(dāng)?shù)卣年P(guān)系，能獲得銀行的低息貸款公司1997--2001年享受綜合利用產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)計(jì)稅利潤(rùn)免征所得稅的優(yōu)惠，并經(jīng)國(guó)家財(cái)政部同意沖減當(dāng)期的所得稅費(fèi)用，實(shí)際于2000年度開(kāi)始發(fā)生。1997和1998兩年分別免征所得稅6237萬(wàn)元和4463萬(wàn)元，沖減2000年所得稅費(fèi)用10700萬(wàn)元；1999年免征所得稅6042萬(wàn)元，預(yù)計(jì)將沖減2001年所得稅費(fèi)用。自1999年７月起，為鼓勵(lì)出口，國(guó)家鋅錠出口退稅率由11%提高到15%，對(duì)公司效益提高的有一定程度貢獻(xiàn)資料來(lái)源：公司年報(bào)與同行業(yè)公司相比，葫冶享受了更多的優(yōu)惠政策優(yōu)惠政策優(yōu)惠電價(jià)貸54從管理的角度來(lái)看，葫蘆島鋅廠(chǎng)并非該行業(yè)的標(biāo)竿企業(yè)貪污腐敗嚴(yán)重：“當(dāng)年上市圈來(lái)6個(gè)億的資金，但兩個(gè)月之后帳戶(hù)上僅剩2千萬(wàn)。拖欠主承銷(xiāo)商的承銷(xiāo)費(fèi)3百萬(wàn)元達(dá)1年半之久”“計(jì)劃10億資金的項(xiàng)目，實(shí)際需要不到3億，其余的全流進(jìn)了領(lǐng)導(dǎo)的腰包”人才不被重用：“有能力的人很難得到重用，那些會(huì)搞關(guān)系的人才能往上面爬”研發(fā)投入極少：“國(guó)家規(guī)定必須拿出銷(xiāo)售額的1％作為研發(fā)費(fèi)用，但葫冶除了研發(fā)人員工資，十多年根本沒(méi)有其他研發(fā)投入；年終總以技改費(fèi)用充當(dāng)研發(fā)費(fèi)用”企業(yè)面臨生存困境，早已資不抵債。對(duì)外宣傳的“技改”、“深加工”全是幌子，圈錢(qián)是唯一的目的資料來(lái)源：葫冶訪(fǎng)談從管理的角度來(lái)看，葫蘆島鋅廠(chǎng)并非該行業(yè)的標(biāo)竿企業(yè)資料來(lái)源：葫55但即便如此，葫冶的生產(chǎn)一直在有序進(jìn)行，表明企業(yè)已經(jīng)形成了一套有效的生產(chǎn)管理制度2000年，鋅業(yè)股份采取多種措施降低成本：電解鋅實(shí)現(xiàn)了達(dá)產(chǎn)達(dá)標(biāo)，電鋅１＃以上品級(jí)率由過(guò)去的40%提高到了100%碳化硅轉(zhuǎn)子的推廣應(yīng)用，既提高了蒸餾冷凝效率，又延長(zhǎng)了轉(zhuǎn)子的壽命，每年可節(jié)省更換轉(zhuǎn)子費(fèi)用500萬(wàn)元噴吹法超細(xì)鋅粉生產(chǎn)項(xiàng)目使電鋅鋅粉單耗由年初的129公斤／噸降到了75公斤／噸2001年，公司強(qiáng)化定額管理，提高生產(chǎn)水平建立“以操作保工藝，以工藝保定額，以定額保成本，以成本保利潤(rùn)”的成本管理體系，使產(chǎn)品加工費(fèi)有了大幅度的降低“盡管工資很低（人均700元/月），葫冶工人一直在為降低生產(chǎn)成本和公司的發(fā)展獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策”資料來(lái)源：葫冶訪(fǎng)談但即便如此，葫冶的生產(chǎn)一直在有序進(jìn)行，表明企業(yè)已經(jīng)形成了一套56鋅行業(yè)研究標(biāo)竿企業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析標(biāo)竿企業(yè)株洲冶煉廠(chǎng)葫蘆島冶煉廠(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析會(huì)澤馳宏四川宏達(dá)客戶(hù)訪(fǎng)談?wù)\行業(yè)研究57會(huì)澤訪(fǎng)談對(duì)祥云飛龍的啟發(fā)：會(huì)澤馳宏是祥云飛龍的最直接的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手會(huì)澤的優(yōu)勢(shì)在于其未來(lái)十年沒(méi)有礦石資源的后顧之憂(yōu)，其劣勢(shì)在于其國(guó)企的通病：包袱重決策慢……客戶(hù)認(rèn)為會(huì)澤產(chǎn)品質(zhì)量不如祥云飛龍，但是其價(jià)格并不比祥云飛龍低，付款方式也同樣苛刻究其關(guān)鍵，遠(yuǎn)卓認(rèn)為祥云飛龍的整體形象不及后者，導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格一直受擠壓資料來(lái)源：馳宏訪(fǎng)談，遠(yuǎn)卓分析會(huì)澤訪(fǎng)談對(duì)祥云飛龍的啟發(fā)：會(huì)澤馳宏是祥云飛龍的最直接的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)58云南馳宏鋅鍺股份有限公司以會(huì)澤鉛鋅礦為主體，吸納多家股東成立，計(jì)劃2003年年底上市礦山開(kāi)采選廠(chǎng)冶煉深加工銷(xiāo)售二個(gè)坑口一個(gè)選廠(chǎng)三個(gè)冶煉廠(chǎng)一個(gè)硫酸生產(chǎn)廠(chǎng)鉛2.5萬(wàn)噸鋅6萬(wàn)噸鍺產(chǎn)品10噸硫酸6.5萬(wàn)噸麒麟坑（硫化礦）：約30-32萬(wàn)噸/年躍進(jìn)坑（氧化礦）：約10萬(wàn)噸/年廠(chǎng)礦：產(chǎn)品及產(chǎn)量：弛宏公司現(xiàn)有職工6355人，總資產(chǎn)4.6億元，凈資產(chǎn)1.9億元?？偣杀?000萬(wàn)股人員及資本狀況：年銷(xiāo)售收入6億元但深加工目前還是空白介入的行業(yè)價(jià)值鏈：資料來(lái)源：馳宏訪(fǎng)談云南馳宏鋅鍺股份有限公司以會(huì)澤鉛鋅礦為主體，吸納多家股東成立59馳宏也已經(jīng)制定了以技改為主要戰(zhàn)略舉措的發(fā)展計(jì)劃“十五”期間的戰(zhàn)略目標(biāo)：力爭(zhēng)2005年底形成電鋅16萬(wàn)噸/年、鍺產(chǎn)品20噸/年、硫酸17萬(wàn)噸/年的生產(chǎn)能力，銷(xiāo)售收入達(dá)16－20億元/年，鋅錠市場(chǎng)占有率達(dá)8%，鍺18%，使公司鋅鍺冶金工藝技術(shù)和現(xiàn)代化管理水平達(dá)到國(guó)內(nèi)先進(jìn)，國(guó)際一流。定位國(guó)際大公司戰(zhàn)略舉措（“十五計(jì)劃”）:技術(shù)改造：利用礦區(qū)內(nèi)探明的優(yōu)質(zhì)資源，采用先進(jìn)技術(shù)改擴(kuò)建選礦廠(chǎng)采用高新技術(shù)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模技術(shù)開(kāi)發(fā)：研究新的采礦技術(shù)（膏體充填）深部探礦曲靖10萬(wàn)噸電鋅廠(chǎng)建設(shè)加強(qiáng)鉛鋅深加工在綜合考慮電、水、運(yùn)輸、能源、社會(huì)綜合服務(wù)以及當(dāng)?shù)卣闹С值纫蛩厍闆r下，將易地建設(shè)，現(xiàn)有硫化冶煉系統(tǒng)將萎縮技術(shù)改造技術(shù)開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略目標(biāo)戰(zhàn)略舉措資料來(lái)源：馳宏訪(fǎng)談馳宏也已經(jīng)制定了以技改為主要戰(zhàn)略舉措的發(fā)展計(jì)劃“十五”期間的60資源保障

礦山有兩個(gè)出礦坑口，兩者相距8公里左右，距離冶煉廠(chǎng)12公里現(xiàn)有生產(chǎn)能力：麒麟坑（硫化礦）：1000t/d，約30-32萬(wàn)噸/年躍進(jìn)坑（氧化礦）：300t/d，約10萬(wàn)噸/年采礦方法：分層崩落法和粗粒級(jí)水砂充填法現(xiàn)有系統(tǒng)已達(dá)生產(chǎn)最大限，要擴(kuò)大出礦能力，必須新建系統(tǒng)，目前正在進(jìn)行，計(jì)劃明年十月投入生產(chǎn)出礦品位：硫化礦出礦品位（Pb+Zn）：28－35％；氧化礦出礦品位（Pb+Zn）：15－17％。采礦回收率：90％，貧化率：10－15％硫化礦選廠(chǎng)建在坑口，采用浮選，處理能力：1000t/d。目前正在新建另一個(gè)日處理1000噸的硫化礦選廠(chǎng)選礦回收率：Pb－87％，Zn－94％。硫化精礦和氧化礦通過(guò)汽車(chē)運(yùn)到冶煉廠(chǎng)

采選成本：采礦200元/噸，選礦80元/噸，綜合成本1500元/噸精礦售價(jià)：4000－4200元/噸資料來(lái)源：馳宏訪(fǎng)談資源保障礦山有兩個(gè)出礦坑口，兩者相距8公里左右，距離冶煉廠(chǎng)61可采資源

原探明資源到今年年底將開(kāi)采完畢2000年發(fā)現(xiàn)深部隱伏厚大礦體，鉛鋅金屬量314萬(wàn)噸（B+C+D），含Zn17.5％，含Pb7.5％，是平均品位的3倍。包括氧化礦、硫化礦以及混合礦，平均厚度：9－12m，埋深1571m（者海2600m），圍巖不穩(wěn)，地質(zhì)勘探報(bào)告經(jīng)國(guó)土資源有關(guān)部門(mén)審核。會(huì)澤鉛鋅礦儲(chǔ)量占云南省鉛鋅礦資源的10％。基于儲(chǔ)量，決定在曲靖有色金屬基地建立新的年產(chǎn)10萬(wàn)噸電鋅廠(chǎng)新建礦山生產(chǎn)系統(tǒng)以220萬(wàn)噸鉛鋅金屬量設(shè)計(jì)。礦山生產(chǎn)規(guī)模：2000t/d。礦山定員718人，投資3億（不太確切），投資回收期5.6年，服務(wù)年限11年。采礦方法：上向和下向充填法。設(shè)計(jì)精礦品位：鉛精礦含Pb：60％，含Ag398g/t。硫化鋅精礦含Zn：55％，氧化鋅精礦含Zn：30％2001年國(guó)家經(jīng)貿(mào)委和計(jì)委將會(huì)澤鉛鋅礦深部資源綜合開(kāi)發(fā)利用環(huán)保節(jié)能項(xiàng)目列為第六批國(guó)債貼息項(xiàng)目資源遠(yuǎn)景：據(jù)現(xiàn)有勘探資料（網(wǎng)度不夠，還未正式進(jìn)行大規(guī)模勘探）和地質(zhì)專(zhuān)家預(yù)測(cè)，會(huì)澤鉛鋅礦的遠(yuǎn)景儲(chǔ)量在600－1000萬(wàn)噸金屬量。滇東北還有一些小礦山以及冶金集團(tuán)本身所擁有的一些小礦山將對(duì)弛宏資源進(jìn)行補(bǔ)充資料來(lái)源：馳宏訪(fǎng)談可采資源原探明資源到今年年底將開(kāi)采完畢資料來(lái)源：馳宏訪(fǎng)談62馳宏人員認(rèn)為自身的優(yōu)勢(shì)在于擁有資源；而劣勢(shì)則是國(guó)企所有的通病，包括包袱重、薪酬體制落后等完全擁有滿(mǎn)足生產(chǎn)要求的礦山資源人力資源優(yōu)勢(shì)（奉獻(xiàn)精神）品牌優(yōu)勢(shì)和良好形象苛刻銷(xiāo)售，款到發(fā)貨，鉛鋅產(chǎn)品從無(wú)庫(kù)存鍺產(chǎn)品出口檢驗(yàn)由云南省技術(shù)監(jiān)督局委托弛宏檢驗(yàn)優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)人員多；包袱重裝備水平低能耗高產(chǎn)品、技術(shù)研發(fā)不夠，對(duì)新技術(shù)缺乏敏感和投入薪酬制度不能吸引人，面臨人員流失資料來(lái)源：馳宏訪(fǎng)談馳宏人員認(rèn)為自身的優(yōu)勢(shì)在于擁有資源；而劣勢(shì)則是國(guó)企所有的通病63馳宏計(jì)劃從以下角度入手進(jìn)行技術(shù)革新：

技術(shù)革新信息化稀貴金屬開(kāi)發(fā)產(chǎn)品深加工產(chǎn)學(xué)聯(lián)合以信息化帶動(dòng)工業(yè)化（局域網(wǎng)、辦公自動(dòng)化、網(wǎng)站）稀貴金屬的開(kāi)發(fā)利用鉛、鋅、鍺產(chǎn)業(yè)鏈的延伸和產(chǎn)品深加工技術(shù)中心與全國(guó)乃至世界上著名的設(shè)計(jì)院所、大專(zhuān)院校合作，提升技術(shù)水平，在產(chǎn)、銷(xiāo)、供、貿(mào)方面加強(qiáng)合作資料來(lái)源：馳宏訪(fǎng)談馳宏計(jì)劃從以下角度入手進(jìn)行技術(shù)革新：技術(shù)革新信息化稀貴金屬64鋅行業(yè)研究標(biāo)竿企業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析標(biāo)竿企業(yè)株洲冶煉廠(chǎng)葫蘆島冶煉廠(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析會(huì)澤馳宏四川宏達(dá)客戶(hù)訪(fǎng)談?wù)\行業(yè)研究65宏達(dá)對(duì)祥云飛龍的啟發(fā)：相關(guān)產(chǎn)業(yè)多元化能使企業(yè)擺脫單個(gè)行業(yè)的周期性變化對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的影響民企一樣可以爭(zhēng)取到政府資源“一言堂”模式在企業(yè)規(guī)模小時(shí)可以實(shí)行，但這種模式會(huì)阻礙企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展資料來(lái)源：外部訪(fǎng)談宏達(dá)對(duì)祥云飛龍的啟發(fā)：相關(guān)產(chǎn)業(yè)多元化能使企業(yè)擺脫單個(gè)行業(yè)的周66宏達(dá)股份系多產(chǎn)品、跨行業(yè)、綜合性強(qiáng)、技術(shù)較密集的企業(yè)，公司多元化態(tài)勢(shì)增強(qiáng)了經(jīng)營(yíng)中的機(jī)動(dòng)靈活性鋅錠是公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)之一，在鋅錠產(chǎn)品價(jià)格下跌給宏達(dá)股份帶來(lái)?yè)p失的同時(shí)，自去年以來(lái)化肥市場(chǎng)的持續(xù)走強(qiáng)給公司也一定程度帶來(lái)了市場(chǎng)機(jī)遇多元化經(jīng)營(yíng)中各產(chǎn)品生產(chǎn)構(gòu)成了其獨(dú)有的產(chǎn)業(yè)鏈、產(chǎn)品鏈和技術(shù)體系，其所擁有的綜合利用與綜合開(kāi)發(fā)效應(yīng)是公司實(shí)現(xiàn)節(jié)能降耗,提升競(jìng)爭(zhēng)力的重要體現(xiàn),這主要表現(xiàn)在公司生產(chǎn)中的冶化結(jié)合上2003年與云南銅業(yè)，冶金集團(tuán)及其下屬公司等七家共同出資組建金鼎公司，控制了蘭坪地區(qū)最大的礦山金頂?shù)V的采礦權(quán)，為公司全面介入鋅冶煉行業(yè)提供了充足的原料保證公司計(jì)劃在此投資建設(shè)20萬(wàn)噸/年規(guī)模電解鋅項(xiàng)目，再加上公司現(xiàn)有的10萬(wàn)噸/年生產(chǎn)規(guī)模，宏達(dá)股份將形成從采礦到深加工一體化、規(guī)模化鋅礦資源冶煉化工行業(yè)房地產(chǎn)領(lǐng)域試圖產(chǎn)業(yè)鏈延伸試圖產(chǎn)業(yè)鏈延伸期貨領(lǐng)域四川宏達(dá)介入的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域資料來(lái)源：外部訪(fǎng)談宏達(dá)股份系多產(chǎn)品、跨行業(yè)、綜合性強(qiáng)、技術(shù)較密集的企業(yè)，公司672002年宏達(dá)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)品所處行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)成本毛利率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比上年增長(zhǎng)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本比上年增長(zhǎng)毛利率變化化工業(yè)251,395,709194,476,69222.64%34.6%37.6%-6.95％冶煉業(yè)270,294,110220,992,81518.24%45.5%49.9%-13.21%在鋅錠產(chǎn)品價(jià)格下跌給宏達(dá)股份帶來(lái)?yè)p失的同時(shí)，2001年以來(lái)化肥市場(chǎng)的持續(xù)走強(qiáng)給公司也一定程度帶來(lái)了市場(chǎng)機(jī)遇資料來(lái)源：2002年四川宏達(dá)公司年報(bào)2002年宏達(dá)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)品所處行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)成本毛68在管理方面，公司已經(jīng)由原來(lái)的家族型企業(yè)轉(zhuǎn)型到法人治理結(jié)構(gòu)相對(duì)完善的模式1.2.3.4.5.6.上市之前公司及控股公司的高層全有親戚關(guān)系公司所有者退出經(jīng)營(yíng)層現(xiàn)狀按經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)處理相應(yīng)人員的職務(wù)安排辭退者一次性給予補(bǔ)償公司所有者不再負(fù)責(zé)具體的經(jīng)營(yíng)引入職業(yè)經(jīng)理人建立完善的監(jiān)督考核機(jī)制建立嚴(yán)格的用人機(jī)制資料來(lái)源：外部訪(fǎng)談在管理方面，公司已經(jīng)由原來(lái)的家族型企業(yè)轉(zhuǎn)型到法人治理結(jié)構(gòu)相對(duì)69鋅行業(yè)研究標(biāo)竿企業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析標(biāo)竿企業(yè)株洲冶煉廠(chǎng)葫蘆島冶煉廠(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析會(huì)澤馳宏四川宏達(dá)客戶(hù)訪(fǎng)談?wù)\行業(yè)研究70客戶(hù)訪(fǎng)談對(duì)祥云飛龍的啟發(fā)：資料來(lái)源：外部訪(fǎng)談價(jià)格質(zhì)量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手低價(jià)格是祥云飛龍唯一的優(yōu)勢(shì)祥云飛龍對(duì)價(jià)格的把控能力較弱產(chǎn)品質(zhì)量只被一部分用戶(hù)認(rèn)可而且高質(zhì)量也并沒(méi)有為公司帶來(lái)高價(jià)格客戶(hù)群體過(guò)于雜亂，沒(méi)有集中度公司形象整體反映一般，中下等水平在江浙一帶的市場(chǎng)上，與祥云飛龍直接競(jìng)爭(zhēng)的是會(huì)澤馳宏公司客戶(hù)訪(fǎng)談對(duì)祥云飛龍的啟發(fā)：資料來(lái)源：外部訪(fǎng)談價(jià)格質(zhì)量市場(chǎng)競(jìng)71客戶(hù)對(duì)祥云飛龍的評(píng)價(jià)價(jià)格“現(xiàn)在的價(jià)格還可以，要是再便宜一點(diǎn)就更好了。”“價(jià)格低是祥云飛龍唯一的優(yōu)勢(shì)。”“如果它的價(jià)格漲到跟別家的一樣，我就不會(huì)買(mǎi)它的產(chǎn)品了。”交貨期“還可以。”“基本還可以，有時(shí)有拖延的?！薄艾F(xiàn)在的供貨還不夠穩(wěn)定”“我們希望能每月固定時(shí)間發(fā)貨，但祥云飛龍作不到這一點(diǎn)?！辟|(zhì)量“不錯(cuò)，我認(rèn)為比一般的鋅錠要好?！薄盎具€可以，反正國(guó)家都有固定標(biāo)準(zhǔn)，都要達(dá)到的”“我們對(duì)祥云飛龍產(chǎn)品的質(zhì)量其實(shí)比較擔(dān)心。雖然到目前為止抽檢都過(guò)關(guān)了，但我們對(duì)長(zhǎng)期的質(zhì)量保證還是比較擔(dān)心。因?yàn)樗€是個(gè)小的民營(yíng)企業(yè)，很多地方都不規(guī)范?！薄拔覀儞?dān)心它從別的小廠(chǎng)低價(jià)買(mǎi)一些不合格產(chǎn)品，再轉(zhuǎn)手賣(mài)給我們”資料來(lái)源：客戶(hù)訪(fǎng)談客戶(hù)對(duì)祥云飛龍的評(píng)價(jià)價(jià)格“現(xiàn)在的價(jià)格還可以，要是再便宜一點(diǎn)就72客戶(hù)對(duì)祥云飛龍的評(píng)價(jià)（續(xù)）技術(shù)“應(yīng)該還可以?！薄耙话恪薄翱隙ū炔簧夏男├系膰?guó)企的”市場(chǎng)開(kāi)拓“我們都是找上門(mén)的客戶(hù)”“祥云飛龍不了解浙江的市場(chǎng)”“市場(chǎng)能力很差，因?yàn)楦揪蜎](méi)有做市場(chǎng)的人”公司管理“跟我的企業(yè)一樣，都是老板說(shuō)了算！”“不到位，還是典型的小民企做法”“典型的家族企業(yè)，都是楊龍一人作主，其他人都拿不了主意”“肯定沒(méi)有國(guó)企好”“工地上比較亂，不像一個(gè)井井有條的企業(yè)”“祥云飛龍是典型的家族企業(yè)，幾個(gè)“哥們”擔(dān)任簡(jiǎn)單但又必需的管理職能，另外挖一批技術(shù)人員就開(kāi)始生產(chǎn)了?！辟Y料來(lái)源：客戶(hù)訪(fǎng)談客戶(hù)對(duì)祥云飛龍的評(píng)價(jià)（續(xù)）技術(shù)“應(yīng)該還可以?！笔袌?chǎng)開(kāi)拓“我們73客戶(hù)對(duì)祥云飛龍的評(píng)價(jià)（續(xù)）公司形象“一般。就是一個(gè)民營(yíng)企業(yè)嘛，你能有什么期望？”“典型的民企”“小企業(yè)，不是因?yàn)閮r(jià)格低，我們一般不愿意跟這類(lèi)的企業(yè)接觸。因?yàn)槿f(wàn)一出現(xiàn)糾紛，很難處理?！备?jìng)爭(zhēng)對(duì)手“云南和四川地區(qū)的其他企業(yè)”“主要時(shí)會(huì)澤”“低價(jià)時(shí)祥云飛龍唯一的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)”領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格“楊龍為人不錯(cuò)，我跟他見(jiàn)過(guò)幾面”“楊龍不喜歡文化人，更不喜歡女的生意人。有很多的偏見(jiàn)?！薄皸铨埐桓曳艡?quán)、其他人也沒(méi)有能力攬權(quán)”“一言堂、粗放式管理”資料來(lái)源：客戶(hù)訪(fǎng)談客戶(hù)對(duì)祥云飛龍的評(píng)價(jià)（續(xù)）公司形象“一般。就是一個(gè)民營(yíng)企業(yè)嘛74最后，分析祥云飛龍的銷(xiāo)售價(jià)格與同時(shí)期的市場(chǎng)價(jià)格，發(fā)現(xiàn)其波動(dòng)性較大，顯示該企業(yè)對(duì)價(jià)格的把控能力不夠在付款方式相同、質(zhì)量比會(huì)澤馳宏產(chǎn)品要好的情況下，價(jià)格不比對(duì)方高與客戶(hù)的侃價(jià)能力不夠強(qiáng)LME現(xiàn)價(jià)LME期貨價(jià)國(guó)內(nèi)主要企業(yè)報(bào)價(jià)國(guó)內(nèi)生資市場(chǎng)報(bào)價(jià)祥云價(jià)格（到岸價(jià)）**：遠(yuǎn)卓只拿到了部分銷(xiāo)售數(shù)據(jù)，因此這里展示的價(jià)格不代表全部最后，分析祥云飛龍的銷(xiāo)售價(jià)格與同時(shí)期的市場(chǎng)價(jià)格，發(fā)現(xiàn)其波動(dòng)性75鋅行業(yè)研究與競(jìng)爭(zhēng)格局分析鋅行業(yè)研究與競(jìng)爭(zhēng)格局分析76鋅行業(yè)研究世界范圍中國(guó)市場(chǎng)云南市場(chǎng)行業(yè)KSF標(biāo)竿企業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析標(biāo)竿企業(yè)株洲冶煉廠(chǎng)葫蘆島冶煉廠(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析會(huì)澤馳宏四川宏達(dá)客戶(hù)訪(fǎng)談?wù)\行業(yè)研究77鋅行業(yè)研究世界范圍從全球范圍來(lái)看，鋅的總體需求與經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期關(guān)系密切，整體呈緩慢上升趨勢(shì)。預(yù)計(jì)今后十年的增長(zhǎng)速度為2.5-3.5%自90年代中后期開(kāi)始，整個(gè)市場(chǎng)處于供大于求狀態(tài)，導(dǎo)致價(jià)格一直低靡自90年代以來(lái)，鋅的生產(chǎn)和消費(fèi)均往發(fā)展中國(guó)家傾斜生產(chǎn)規(guī)模的單純擴(kuò)張并不能保證公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，而發(fā)展高附加值產(chǎn)品和再生鋅利用是鋅行業(yè)今后的發(fā)展趨勢(shì)鋅行業(yè)研究78鉛鋅在諸多行業(yè)被廣泛應(yīng)用，但以電池和鍍鋅鋼板行業(yè)為主鍍鋅鋼板*黃銅&青銅鋅基合金半成品化學(xué)品1998－2002年鋅在最終產(chǎn)品端的應(yīng)用比例1998－2002年鉛在最終產(chǎn)品端的應(yīng)用比例電池顏料電纜外套火藥RolledExtrusions

資料來(lái)源：國(guó)際鉛鋅研究小組鉛鋅在諸多行業(yè)被廣泛應(yīng)用，但以電池和鍍鋅鋼板行業(yè)為主鍍鋅鋼板79在過(guò)去的四十年中，盡管全球經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期性變化，但鋅產(chǎn)量總體呈現(xiàn)緩慢上升趨勢(shì)，預(yù)計(jì)今后十年的速度在2.5-3.5％之間資料來(lái)源：國(guó)際鉛鋅研究小組年度變化率（％）精鋅消費(fèi)量（千噸）年平均增長(zhǎng)速度：％60年代：5.470年代：2.180年代：1.090年代：2.560-01：2.0最近20年:1.71960－2000年世界范圍對(duì)鋅的需求量情況20世紀(jì)80年代，由于替代品的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的蕭條，鋅的需求增長(zhǎng)速度低于行業(yè)生產(chǎn)的增長(zhǎng)速度，這期間，鋅需求年均遞增1.0%，而行業(yè)生產(chǎn)高于這個(gè)增速到了90年代，有兩個(gè)因素促進(jìn)鋅的需求:第一，汽車(chē)制造廣泛使用了鍍鋅工藝第二，許多鍍鋅板用于建筑行業(yè)，亞洲國(guó)家建筑行業(yè)使用鍍鋅板進(jìn)一步增加了鋅的需求但1997年亞洲金融危機(jī)之后，鋅的需求出現(xiàn)下降局面。這有兩個(gè)原因：第一，汽車(chē)行業(yè)對(duì)鍍鋅板的應(yīng)用達(dá)到了飽和狀態(tài)，該領(lǐng)域?qū)︿\的需求增長(zhǎng)有限第二，企業(yè)家們?cè)?997年金融危機(jī)后不可能像90年代初那樣投巨資在建筑行業(yè)投機(jī)如果經(jīng)濟(jì)活動(dòng)健康，預(yù)測(cè)今后十年鋅的消費(fèi)年均增長(zhǎng)率在2.5%--3.5%之間在過(guò)去的四十年中，盡管全球經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期性變化，但鋅產(chǎn)量總體呈80自1998年以來(lái)，全球鉛鋅行業(yè)的大調(diào)整從來(lái)沒(méi)有停止過(guò)，伴隨著生產(chǎn)能力地區(qū)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，生產(chǎn)規(guī)?？偭窟€在擴(kuò)大，使得市場(chǎng)一直處于供大于求狀態(tài)1995-2001年世界鋅產(chǎn)量及消費(fèi)量對(duì)比（單位：萬(wàn)噸）959697989900010203(E)90年代末期國(guó)際市場(chǎng)鋅的價(jià)格保持在高位運(yùn)行，而鋅精礦價(jià)格的上漲幅度低于成品鋅的上漲幅度，這導(dǎo)致鋅冶煉的利潤(rùn)增大，從而吸引了更多的鋅企業(yè)進(jìn)入鋅冶煉環(huán)節(jié)2001年以后，市場(chǎng)處于低靡時(shí)期。發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的一些大型企業(yè)因成本原因被迫減產(chǎn)或關(guān)閉，但這樣形成的產(chǎn)品空白在短時(shí)間內(nèi)馬上被其他的企業(yè)填補(bǔ)上，導(dǎo)致生產(chǎn)總量一直維持在較高水平中國(guó)現(xiàn)在還有相當(dāng)一部分企業(yè)在進(jìn)一步擴(kuò)容：上市公司和國(guó)企需要擴(kuò)容達(dá)到融資的目的，維持企業(yè)的生存；而有實(shí)力的民企擴(kuò)容則是爭(zhēng)取更廣闊的發(fā)展空間，不至于被其他小企業(yè)擠跨生產(chǎn)量消費(fèi)量資料來(lái)源：國(guó)際鉛鋅組織自1998年以來(lái)，全球鉛鋅行業(yè)的大調(diào)整從來(lái)沒(méi)有停止過(guò)，伴隨著81世界經(jīng)濟(jì)遲遲不能復(fù)蘇、產(chǎn)品供大于求等因素導(dǎo)致市場(chǎng)長(zhǎng)時(shí)間蕭條，價(jià)格處于低位徘徊狀態(tài)國(guó)際市場(chǎng)鋅的價(jià)格變化:對(duì)倫敦金屬交易所近十年的價(jià)格演變情況進(jìn)行分析可知，除1997年由于鋅期貨市場(chǎng)炒作導(dǎo)致鋅價(jià)過(guò)高外，1991--1999年間，每噸鋅的平均價(jià)格一直在圍繞1100美元波動(dòng)，最低價(jià)格在900美元以上到2001年11月份鉛價(jià)達(dá)到10年的低點(diǎn)，鋅價(jià)達(dá)到15年的低點(diǎn)：LME三個(gè)月期貨鉛價(jià)最低435美元/噸，鋅價(jià)最低735美元/噸;之后的大部分時(shí)間鉛鋅價(jià)格便分別在480－500美元/噸,鋅價(jià)在750-800美元/噸的歷史低谷價(jià)位徘徊資料來(lái)源：國(guó)際鉛鋅組織世界經(jīng)濟(jì)遲遲不能復(fù)蘇、產(chǎn)品供大于求等因素導(dǎo)致市場(chǎng)長(zhǎng)時(shí)間蕭條，82近年來(lái)，世界鉛鋅生產(chǎn)出現(xiàn)了向資源豐富.生產(chǎn)成本低地區(qū)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)1980199020011980199020011980-2001年世界鉛產(chǎn)量（萬(wàn)噸）1980-2001年世界鋅產(chǎn)量（萬(wàn)噸）前蘇歐國(guó)家發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展中國(guó)家前蘇歐國(guó)家發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展中國(guó)家礦產(chǎn)資源豐富，生產(chǎn)成本低的發(fā)展中國(guó)家有色金屬工業(yè)發(fā)展迅速，已經(jīng)成為世界上最重要的有色金屬生產(chǎn)地區(qū)2002年中國(guó)鉛及鉛合金出口42萬(wàn)噸，位居世界第一位，約占全球鉛出口量的23.3%；2002年中國(guó)鋅及鋅合金出口50萬(wàn)噸，位居世界第二位，約占全球鋅出口量的14.7%2002年中國(guó)鉛產(chǎn)量129萬(wàn)噸，約占全球產(chǎn)量的20.2%，首次超過(guò)美國(guó)，躍居世界第一位2002年中國(guó)鋅產(chǎn)量211萬(wàn)噸，約占全球產(chǎn)量的22.4%，繼續(xù)保持世界第一位資料來(lái)源：國(guó)際鉛鋅組織近年來(lái)，世界鉛鋅生產(chǎn)出現(xiàn)了向資源豐富.生產(chǎn)成本低地區(qū)轉(zhuǎn)移的趨83而以中國(guó)為代表的發(fā)展中國(guó)家隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，有色金屬消費(fèi)量大幅度增加，成為推動(dòng)世界有色金屬需求不斷增長(zhǎng)的主要因素2001年中國(guó)10種有色金屬消費(fèi)量已經(jīng)達(dá)到816萬(wàn)噸，成為世界上僅次于美國(guó)的第二大有色金屬消費(fèi)國(guó)發(fā)達(dá)國(guó)家有色金屬消費(fèi)增長(zhǎng)水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于發(fā)展中國(guó)家的增長(zhǎng)速度由國(guó)內(nèi)狀況看，我國(guó)是一個(gè)鋅出口國(guó)，價(jià)格與國(guó)際市場(chǎng)關(guān)聯(lián)度較大，消費(fèi)受?chē)?guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和國(guó)際市場(chǎng)鋅的價(jià)格波動(dòng)情況的雙重影響，增長(zhǎng)速度波動(dòng)較大前蘇歐國(guó)家發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展中國(guó)家198019902001198019902001前蘇歐國(guó)家發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展中國(guó)家1980-2001年世界鉛消費(fèi)量（萬(wàn)噸）1980-2001年世界鋅消費(fèi)量（萬(wàn)噸）資料來(lái)源：國(guó)際鉛鋅組織而以中國(guó)為代表的發(fā)展中國(guó)家隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，有色金屬消費(fèi)量大幅84Pasminco（太平洋金屬公司）Umicore總部在澳大利亞曾是世界最大的綜合鉛鋅生產(chǎn)企業(yè)擁有數(shù)家礦山和鉛鋅冶煉廠(chǎng)產(chǎn)品比較單一：鉛錠、鋅錠、鎘錠公司受鉛鋅錠價(jià)格影響很大，2001年LME價(jià)格降到10年來(lái)歷史最低水平后，公司收益大幅度降低，導(dǎo)致股票一路狂瀉，2001年9月份進(jìn)入破產(chǎn)在管為了應(yīng)付危機(jī)，Pasminco將其在澳大利亞和美國(guó)的兩個(gè)礦山和冶煉廠(chǎng)賣(mài)掉或關(guān)閉，目前只剩下世紀(jì)礦和幾個(gè)冶煉廠(chǎng)2003開(kāi)始公開(kāi)征求買(mǎi)主總部位于比利時(shí)，是世界上領(lǐng)先的增值鋅產(chǎn)品和再生鋅制造商，也是世界上第三大鋅冶煉商自身不擁有礦山，再生鋅是其生產(chǎn)資料主要來(lái)源之一2002年投入研發(fā)的資金為3千萬(wàn)歐元產(chǎn)品線(xiàn)比較豐富，且集中在高附加值產(chǎn)品端：鋅：鋅粉、氧化鋅、高純金屬、鍍鋅產(chǎn)品等銅貴稀金屬高端材料（鍺、鈷）2002年銷(xiāo)售額為31億歐元生產(chǎn)規(guī)模的單純擴(kuò)張并不能保證公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，而發(fā)展高附加值產(chǎn)品和再生鋅利用是鋅行業(yè)今后的發(fā)展趨勢(shì)舉例以行業(yè)內(nèi)的兩大龍頭企業(yè)為例，一個(gè)是比利時(shí)的Umicore公司，另一個(gè)是澳大利亞的Pasminco公司。他們采取了截然不同的發(fā)展路徑，而現(xiàn)在來(lái)看，其結(jié)局亦截然不同資料來(lái)源：Umicor和Pasminco公司年報(bào)Pasminco（太平洋金屬公司）Umicore總部在澳大利85生產(chǎn)規(guī)模的單純擴(kuò)張并不能保證公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，而發(fā)展高附加值產(chǎn)品和再生鋅利用是鋅行業(yè)今后的發(fā)展趨勢(shì)（續(xù)）舉例Pasminco股價(jià)與其他冶煉公司股價(jià)對(duì)比*其他Umicore股價(jià)與其他指數(shù)股價(jià)對(duì)比751001251501752001Umicore到目前為止仍處于良好發(fā)展?fàn)顟B(tài)中。盡管LME鉛鋅價(jià)格萎靡不振，但因?yàn)楣井a(chǎn)品多為高附加值系列，所以受的影響并不大Pasminco在2001年9月被停牌了。LME鉛鋅價(jià)格萎靡不振使其經(jīng)營(yíng)受到了嚴(yán)重的負(fù)面影響，同時(shí)由于未能及時(shí)轉(zhuǎn)型，所以公司到目前為止，仍處于破產(chǎn)托管狀態(tài)資料來(lái)源：Umicor和Pasminco公司年報(bào)生產(chǎn)規(guī)模的單純擴(kuò)張并不能保證公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，而發(fā)展高附加86鋅行業(yè)研究世界范圍中國(guó)市場(chǎng)盡管有五十多年的發(fā)展歷史，最近十年才是中國(guó)鋅行業(yè)高速的時(shí)期中國(guó)對(duì)鋅等基礎(chǔ)有色金屬的需求與GDP線(xiàn)形相關(guān)，預(yù)計(jì)今后十年鋅市場(chǎng)的發(fā)展速度將保持在7％以上中國(guó)市場(chǎng)與世界市場(chǎng)已經(jīng)接軌，自98年以后一直處于供大于求狀態(tài)因?yàn)檫M(jìn)入門(mén)檻低等因素，導(dǎo)致中國(guó)的鋅行業(yè)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，生產(chǎn)集中度極低整體競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)是“國(guó)退民進(jìn)”：多數(shù)國(guó)有企業(yè)一直靠國(guó)家支持得以生存，而后起的民營(yíng)企業(yè)將以蓬勃的態(tài)勢(shì)蠶食國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)份額，爭(zhēng)取技術(shù)人才，成為市場(chǎng)的主導(dǎo)者鋅再生能力較低、冶煉能力增長(zhǎng)超過(guò)礦山開(kāi)采增長(zhǎng)等因素導(dǎo)致生產(chǎn)資源缺乏，使之成為諸多企業(yè)的發(fā)展瓶頸鋅行業(yè)研究87從歷史來(lái)看，我國(guó)鉛鋅精礦行業(yè)盡管有五十多年的發(fā)展歷程，但最近十年才是整個(gè)行業(yè)飛速發(fā)展的時(shí)期。而快速發(fā)展的一個(gè)不良后果是政策規(guī)范不到位，導(dǎo)致行業(yè)處于混亂的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)1990年以前：鉛鋅市場(chǎng)屬于國(guó)有企業(yè)壟斷鉛鋅的冶煉能力小于礦山生產(chǎn)能力，精礦的年產(chǎn)量高于金屬的產(chǎn)量精礦連年積壓，礦價(jià)非常低，冶煉廠(chǎng)利潤(rùn)豐厚1995－20002000以后：我國(guó)鉛精礦供求狀況發(fā)生根本變化，由供求基本平衡變?yōu)楣?yīng)嚴(yán)重不足，由凈出口國(guó)變?yōu)閮暨M(jìn)口國(guó)2000年我國(guó)進(jìn)口鉛精礦31.1萬(wàn)噸（實(shí)物量），鋅精礦進(jìn)口7.79萬(wàn)噸（實(shí)物量）2001年1--6月份凈進(jìn)口鉛精礦含量8萬(wàn)噸，鋅精礦含量16萬(wàn)噸原料供應(yīng)緊張將刺激礦山資源過(guò)度開(kāi)采，加速資源枯竭在已探明的鉛鋅儲(chǔ)量中，已開(kāi)發(fā)利用的占60％，其余可供近期開(kāi)發(fā)利用的儲(chǔ)量不到10％，后備資源已嚴(yán)重不足鉛鋅市場(chǎng)全部放開(kāi)，加之國(guó)家采取“積極發(fā)展鉛鋅的政策”，從而刺激了冶煉能力的快速發(fā)展到1994年，鋅精礦市場(chǎng)由供應(yīng)過(guò)剩轉(zhuǎn)為供求基本平衡隨著改革開(kāi)放的進(jìn)一步深入，鉛鋅金屬和精礦都可以進(jìn)出口，刺激了精礦大量出口，國(guó)內(nèi)供應(yīng)緊張1990－1994鉛鋅冶煉能力的擴(kuò)大再次升溫，國(guó)內(nèi)鉛鋅精礦出現(xiàn)階段性的或地區(qū)性的供應(yīng)緊張從歷史來(lái)看，我國(guó)鉛鋅精礦行業(yè)盡管有五十多年的發(fā)展歷程，但最近88中國(guó)的鉛鋅等基礎(chǔ)有色金屬行業(yè)與GDP非常密切，因此GDP可以看做是有色行業(yè)的風(fēng)向標(biāo)銅、鋁、鉛、鋅生產(chǎn)量和消耗量與GDP的線(xiàn)性相關(guān)系數(shù)表

生產(chǎn)量消費(fèi)量銅0.968 0.921

鋁0.980 0.933

鉛0.952 0.948

鋅0.981 0.967我國(guó)的有色金屬工業(yè)是一個(gè)