2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識自我提分評估(附答案)

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識自我提分評估(附答案)單選題（共80題）1、1月4日，某套利者以250元／克賣出4月份黃金期貨，同時以261元／克買入9月份黃金。假設(shè)經(jīng)過一段時間之后，2月4日，4月份價格變?yōu)?55元／克，同時9月份價格變?yōu)?72元／克，該套利者同時將兩合約對沖平倉，套利盈利為（）元／克。A.-5B.6C.11D.16【答案】B2、1月17日，一位盈利排名靠前的交易客戶打開電腦發(fā)現(xiàn)，他持有的20手某月合約多單已經(jīng)按照前一日的漲停板價格被交易所強平掉了，雖然他并不想平倉。而同樣，被套牢的另一位客戶發(fā)現(xiàn)，他持有的20手該合約空單也按照漲停板價被強制平倉了。這位客戶正為價格被封死在漲停板、他的空單無法止損而焦急，此次被平倉有種“獲得解放”的意外之喜。這是交易所實行了（）。A.強制平倉制度B.強制減倉制度C.交割制度D.當(dāng)日無負債結(jié)算制度【答案】B3、（）不屬于會員制期貨交易所的設(shè)置機構(gòu)。A.會員大會B.董事會C.理事會D.各業(yè)務(wù)管理部門【答案】B4、美式期權(quán)是指（）行使權(quán)力的期權(quán)。A.在到期后的任何交易日都可以B.只能在到期日C.在規(guī)定的有效期內(nèi)的任何交易日都可以D.只能在到期日前【答案】C5、2月25日，5月份大豆合約價格為1750元/噸，7月份大豆合約價格為1720元/噸，某投機者根據(jù)當(dāng)時形勢分析后認為，兩份合約之間的價差有擴大的可能。那么該投機者應(yīng)該采?。ǎ┐胧?。A.買入5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約B.買入5月份大豆合約，同時買入7月份大豆合約C.賣出5月份大豆合約，同時買入7月份大豆合約D.賣出5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約【答案】A6、1月中旬，某化工企業(yè)與一家甲醇貿(mào)易企業(yè)簽訂購銷合同，按照當(dāng)時該地的現(xiàn)貨價格3600元/噸在2個月后向該化工廠交付2000噸甲醇。該貿(mào)易企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研，認為甲醇價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購甲醇成本上升，該貿(mào)易企業(yè)買入5月份交割的甲醇期貨合約200手（每手10噸），成交價為3500元/噸。春節(jié)過后，甲醇價格果然開始上漲，至3月中旬，價差現(xiàn)貨價格已達4150元/噸，期貨價格也升至4080元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購甲醇交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。1月中旬、3月中旬甲醇的基差分別是（）。A.100元噸、-70元噸B.-100元噸、70元噸C.100元噸、70元噸D.-100元噸、-70元噸【答案】C7、債券A息票率6%，期限10年，面值出售；債券B息票率6%，期限10年，低于面值出售，則（）。A.A債券久期比B債券久期長B.B債券久期比A債券久期長C.A債券久期與B債券久期一樣長D.缺乏判斷的條件【答案】A8、鄭州商品交易所硬白小麥期貨合約中規(guī)定的基準(zhǔn)交割品為()。A.符合GB1351—2008的一等硬白小麥B.符合GB1351—2008的三等硬白小麥C.符合GB1351—1999的二等硬冬白小麥D.符合GB1351—1999的三等硬冬白小麥【答案】B9、1月份，銅現(xiàn)貨價格為59100元/噸,銅期貨合約的價格為59800元/噸，則其基差為（）元/噸。A.700B.-700C.100D.800【答案】B10、某投機者賣出2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0．006835美元／日元，半個月后，該投機者將2張合約買入對沖平倉，成交價為0．007030美元／日元。則該筆投機的結(jié)果是（）美元。A.盈利4875B.虧損4875C.盈利5560D.虧損5560【答案】B11、關(guān)于國債期貨套期保值和基點價值的相關(guān)描述，正確的是（）。A.對沖所需國債期貨合約數(shù)量=債券組合的基點價值÷【（CTD價格×期貨合約面值÷100）×CTD轉(zhuǎn)換因子】B.對沖所需國債期貨合約數(shù)量=債券組合價格波動÷期貨合約價格C.國債期貨合約的基點價值約等于最便宜可交割國債的基點價值乘以其轉(zhuǎn)換因子D.基點價值是指利率每變化一個基點時，引起的債券價格變動的相對額【答案】A12、下列屬于期貨結(jié)算機構(gòu)職能的是（）。A.擔(dān)保期貨交易履約B.管理期貨公司財務(wù)C.管理期貨交易所財務(wù)D.提供期貨交易的場所.設(shè)施和服務(wù)【答案】A13、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個月歐洲美元期貨，下列說法正確的是（）。A.采用指數(shù)式報價B.CME的3個月歐洲美元期貨合約的標(biāo)的本金為2000000美元C.期限為3個月期歐洲美元活期存單D.采用實物交割【答案】A14、做“多頭”期貨是指交易者預(yù)計價格將（）。A.上漲而進行貴買賤賣B.下降而進行賤買貴賣C.上漲而進行賤買貴賣D.下降而進行貴買賤賣【答案】C15、我國第一個股指期貨是（）。A.滬深300B.滬深50C.上證50D.中證500【答案】A16、某鋁型材廠決定利用鋁期貨進行買入套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉，成交價格為20600元／噸。此時鋁錠的現(xiàn)貨價格為20400元／噸。至6月5日，期貨價格漲至21500元／噸，現(xiàn)貨價格也上漲至21200元／噸。該廠按此現(xiàn)貨價格購進鋁錠，同時將期貨合約對沖平倉。通過套期保值操作，該廠實際采購鋁錠的成本是（）元／噸。A.21100B.21600C.21300D.20300【答案】D17、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風(fēng)險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利3000元B.虧損3000元C.盈利1500元D.虧損1500元【答案】A18、某投資者以4010元/噸的價格買入4手大豆期貨合約，再以4030元/噸的價格買入3手該合約；當(dāng)價格升至4040元/噸時，又買了2手，當(dāng)價格升至4050元/噸時，再買入1手。若不計交易費用，期貨價格高于（）元/噸時，該交易者可以盈利。A.4026B.4025C.4020D.4010【答案】A19、生產(chǎn)經(jīng)營者通過套期保值并沒有消除風(fēng)險，而是將其轉(zhuǎn)移給了期貨市場的風(fēng)險承擔(dān)者即（）。A.期貨交易所B.其他套期保值者C.期貨投機者D.期貨結(jié)算部門【答案】C20、當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，該期權(quán)為（）。A.實值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.市場期權(quán)【答案】B21、在期貨市場上，套利者（）扮演多頭和空頭的雙重角色。A.先多后空B.先空后多C.同時D.不確定【答案】C22、成交速度快，一旦下達后不可更改或撤銷的指令是（）。A.止損指令B.套利指令C.股價指令D.市價指令【答案】D23、（）是負責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營管理工作的高級管理人員。A.董事長B.董事會C.秘書D.總經(jīng)理【答案】D24、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手（10噸/手），成交價為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶當(dāng)日交易保證金為（）元。A.176500B.88250C.176750D.88375【答案】A25、大豆提油套利的做法是（）。A.購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕的期貨合約B.購買豆油和豆粕的期貨合約的同時賣出大豆期貨合約C.只購買豆油和豆粕的期貨合約D.只購買大豆期貨合約【答案】A26、期貨市場規(guī)避風(fēng)險的功能是通過（）實現(xiàn)的。A.套期保值B.跨市套利C.跨期套利D.投機交易【答案】A27、以下屬于基差走強的情形是（）。A.基差從-500元/噸變?yōu)?00元/噸B.基差從400元/噸變?yōu)?00元/噸C.基差從300元/噸變?yōu)?100元/噸D.基差從-400元/噸變?yōu)?600元/噸【答案】A28、()是指在公開競價過程中對期貨合約報價所使用的單位，即每計量單位的貨幣價格。A.交易單位B.報價單位C.最小變動單位D.合約價值【答案】B29、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。A.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷B.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級C.價格波動幅度大且頻繁D.具有一定規(guī)模的遠期市場【答案】D30、下列關(guān)于期貨交易保證金的說法中，正確的是（）。A.保證金交易使期貨交易具有高收益和低風(fēng)險的特點B.交易保證金比率越低，杠桿效應(yīng)越小C.交易保證金以合約價值的一定比率來繳納D.交易保證金一般為成交合約價值的10％～20％【答案】C31、關(guān)于期貨交易與遠期交易的描述，以下正確的是（）。A.信用風(fēng)險都較小B.期貨交易是在遠期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的C.都具有較好的流動性，所以形成的價格都具有權(quán)威性D.交易均是由雙方通過一對一談判達成【答案】B32、恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點跌到15990點時，恒生指數(shù)期貨合約的實際價格波動為（）港元。A.10B.500C.799500D.800000【答案】B33、某機構(gòu)打算用3個月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價格分別為20元、25元和60元，由于擔(dān)心股價上漲，則該機構(gòu)采取買進股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應(yīng)的期指為2500點，每點乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的B系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機構(gòu)需要買進期指合約（）張。A.44B.36C.40D.52【答案】A34、點價交易，是指以（）的期貨價格為計價基礎(chǔ)，以期貨價格加上或減去雙方協(xié)商同意的升貼水來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的定價方式。A.某月B.某季度C.某時間段D.某個時間點【答案】A35、現(xiàn)代意義上的期貨市場產(chǎn)生于19世紀(jì)中期的（）。A.法國巴黎B.英國倫敦C.荷蘭阿姆斯特丹D.美國芝加哥【答案】D36、若股指期貨的理論價格為2960點，無套利區(qū)間為40點，當(dāng)股指期貨的市場價格處于（）時，存在套利機會。A.2940和2960點之間B.2980和3000點之間C.2950和2970點之間D.2960和2980點之間【答案】B37、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元/Ⅱ屯。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產(chǎn)的菜籽油進行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價格至7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉，通過套期保值該廠菜籽油實際售價是8850元/噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】A38、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7.6美元／蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2.45美元／蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格模擬為7.45美元／蒲式耳，同時買入1手11月份玉米合約，價格為2.20美元／蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。A.盈利700B.虧損700C.盈利500D.虧損500【答案】C39、本期供給量的構(gòu)成不包括()。A.期初庫存量B.期末庫存量C.當(dāng)期進口量D.當(dāng)期國內(nèi)生產(chǎn)量【答案】B40、與股指期貨相似，股指期權(quán)也只能（）。A.買入定量標(biāo)的物B.賣出定量標(biāo)的物C.現(xiàn)金交割D.實物交割【答案】C41、按（）的不同劃分,可將期貨投資者分為多頭投機者和空頭投機者。A.持倉時間B.持倉目的C.持倉方向D.持倉數(shù)量【答案】C42、某組股票現(xiàn)值為100萬元，預(yù)計隔2個月后可收到紅利1萬元，當(dāng)時市場年利率為12％，如買賣雙方就該組股票3個月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠期合約，則凈持有成本和合理價格分別為（）元。A.19900和1019900B.20000和1020000C.25000和1025000D.30000和1030000【答案】A43、在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時，可以（）。A.將客戶介紹給期貨公司B.利用證券資金賬戶為客戶存取.劃轉(zhuǎn)期貨保證金C.代理客戶委托下達指令D.代替客戶簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同【答案】A44、經(jīng)濟周期中的高峰階段是（）。A.復(fù)蘇階段B.繁榮階段C.衰退階段D.蕭條階段【答案】B45、某短期存款憑證于2015年2月10日發(fā)出，票面金額為10000元，載明為一年期，年利率為10％。某投資者于2015年11月10日出價購買，當(dāng)時的市場年利率為8％。則該投資者的購買價格為（）元。A.9756B.9804C.10784D.10732【答案】C46、在直接標(biāo)價法下，如果人民幣升值，則美元兌人民幣（）。A.增加或減少無法確定B.不變C.減少D.增加【答案】C47、艾略特波浪理論認為，一個完整的波浪包括（）個小浪，前（）浪為上升(下跌)浪，后（）浪為調(diào)整浪。A.8；3；5B.8；5；3C.5；3；2D.5；2；3【答案】B48、中國金融期貨交易所國債期貨的報價中，報價為“101.335”意味著（）。A.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，含有應(yīng)計利息B.面值為100元的國債期貨，收益率為1.335%C.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，不含應(yīng)計利息D.面值為100元的國債期貨，折現(xiàn)率為1.335%【答案】C49、外匯看漲期權(quán)的多頭可以通過（）的方式平倉。A.賣出同一外匯看漲期權(quán)B.買入同一外匯看漲期權(quán)C.買入同一外匯看跌期權(quán)D.賣出同一外匯看跌期權(quán)【答案】A50、以下屬于最先上市的金融期貨品種的是（）。A.外匯期貨B.利率期貨C.股指期貨D.股票期貨【答案】A51、對商品期貨而言，持倉費不包含（）。A.保險費B.利息C.倉儲費D.保證金【答案】D52、在外匯交易中的點值是匯率變動的（）單位。A.最小B.最大C.平均D.標(biāo)準(zhǔn)【答案】A53、交易所對會員的結(jié)算中有一個重要的指標(biāo)就是結(jié)算準(zhǔn)備金余額，下列關(guān)于當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金金額計算公式的表述中，正確的是()。A.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(等)B.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(等)C.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金+手續(xù)費(等)D.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金-當(dāng)日盈虧-入金+出金-手續(xù)費(等)【答案】A54、關(guān)于期貨交易，以下說法錯誤的是（）。A.期貨交易信用風(fēng)險大B.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營者鎖定生產(chǎn)成本C.期貨交易集中競價，進場交易的必須是交易所的會員D.期貨交易具有公平.公正.公開的特點【答案】A55、下列說法中，錯誤的是()。A.期貨投機者關(guān)心和研究的是單一合約的漲跌B.套利者關(guān)心和研究的是兩個或者多個合約相對價差的變化C.期貨套利者賺取的是價差變動的收益D.期貨套利交易成本一般高于投機交易成本【答案】D56、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差是縮小的。A.16970B.16980C.16990D.16900【答案】D57、某交易者在3月1日對某品種5月份、7月份期貨合約進行熊市套利，其成交價格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交易者將5月份、7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。A.盈利60B.盈利30C.虧損60D.虧損30【答案】B58、當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，該期權(quán)為（）。A.實值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.內(nèi)涵期權(quán)D.外涵期權(quán)【答案】A59、通過（）是我國客戶最主要的下單方式。A.微信下單B.電話下單C.互聯(lián)網(wǎng)下單D.書面下單【答案】C60、看漲期權(quán)的買方要想對沖了結(jié)其持有的合約，需要（）。A.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權(quán)合約B.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權(quán)合約C.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權(quán)合約D.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權(quán)合約【答案】B61、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方商定的期貨平倉須在（）限制范圍內(nèi)。A.審批日期貨價格B.交收日現(xiàn)貨價格C.交收日期貨價格D.審批日現(xiàn)貨價格【答案】A62、從交易頭寸來看，期貨市場上的投機者可以分為()。A.多頭投機者和空頭投機者B.機構(gòu)投機者和個人投機者C.當(dāng)日交易者和搶帽子者D.長線交易者和短線交易者【答案】A63、某投機者預(yù)測5月份棕櫚油期貨合約價格將上升，故買入10手棕櫚油期貨合約，成交價格為5300元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在5000元/噸再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計稅金、手續(xù)費等費用）。A.5100B.5150C.5200D.5250【答案】C64、某投資者計劃買入固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價格上升，應(yīng)該進行（）。A.不操作B.套利交易C.買入套期保值D.賣出套期保值【答案】C65、企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于空頭的情形是（）。A.計劃在未來賣出某商品或資產(chǎn)B.持有實物商品或資產(chǎn)C.已按某固定價格約定在未來出售某商品或資，但尚未持有實物商品或資產(chǎn)D.已按固定價格約定在未來購買某商品或資產(chǎn)【答案】C66、恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點跌到15990點時，恒生指數(shù)期貨合約的實際價格波動為（）港元。A.10B.500C.799500D.800000【答案】B67、關(guān)于股票價格指數(shù)期權(quán)的說法，正確的是（）。A.采用現(xiàn)金交割B.股指看跌期權(quán)給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格買入確定數(shù)量股指的權(quán)利C.投資比股指期貨投資風(fēng)險小D.只有到期才能行權(quán)【答案】A68、PTA期貨合約的最后交易日是（）。A.合約交割月份的第12個交易日B.合約交割月份的15日(遇法定假日順延)C.合約交割月份的第10個交易日D.合約交割月份的倒數(shù)第7個交易日【答案】C69、假設(shè)其他條件不變，若白糖期初庫存量過低，則當(dāng)期白糖價格（）。A.趨于不確定B.將趨于上漲C.將趨于下跌D.將保持不變【答案】B70、2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)在（）上市交易。A.上海期貨交易所B.上海證券交易所C.中國金融期貨交易所D.深圳證券交易所【答案】B71、經(jīng)濟增長速度較快時，社會資金需求旺盛，市場利率()。A.上升B.下降C.無變化D.無法判斷【答案】A72、()是指由內(nèi)部工作流程、風(fēng)險控制系統(tǒng)、員工職業(yè)道德、信息和交易系統(tǒng)問題導(dǎo)致交易過程中發(fā)生損失的風(fēng)險。A.資金鏈風(fēng)險B.套期保值的操作風(fēng)險C.現(xiàn)金流風(fēng)險D.流動性風(fēng)險【答案】B73、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價格為6.7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權(quán)（美式），權(quán)利金為0.0213元，對方行權(quán)時該交易者（）。A.賣出標(biāo)的期貨合約的價格為6.7309元B.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7522元C.賣出標(biāo)的期貨合約的價格為6.7735元D.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7309元【答案】D74、套期保值是通過建立（）機制，以規(guī)避價格風(fēng)險的一種交易方式。A.期貨市場替代現(xiàn)貨市場B.期貨市場與現(xiàn)貨市場之間盈虧沖抵C.以小博大的杠桿D.買空賣空的雙向交易【答案】B75、國際大宗商品大多以美元計價，若其他條件不變，美元升值，大宗商品價格（）。A.保持不變B.將下跌C.變動方向不確定D.將上漲【答案】B76、某客戶在國內(nèi)市場以4020元／噸買入5月大豆期貨合約10手，同時以4100元／噸賣出7月大豆期貨合約10手，價差變?yōu)?40元／噸時該客戶全部平倉，則套利交易的盈虧狀況為（）元。（大豆期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計交易費用，價差是由價格較高一邊的合約減價格較低一邊的合約）A.虧損6000B.盈利8000C.虧損14000D.盈利14000【答案】A77、某投資者計劃買入固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價格上升，應(yīng)該進行（）。A.不操作B.套利交易C.買入套期保值D.賣出套期保值【答案】C78、債券A息票率6%，期限10年，面值出售；債券B息票率6%，期限10年，低于面值出售，則（）。A.A債券久期比B債券久期長B.B債券久期比A債券久期長C.A債券久期與B債券久期一樣長D.缺乏判斷的條件【答案】A79、現(xiàn)實中套期保值操作的效果更可能是（）。A.兩個市場均盈利B.兩個市場均虧損C.兩個市場盈虧在一定程度上相抵D.兩個市場盈虧完全相抵【答案】C80、假設(shè)當(dāng)前3月和6月的歐元/美元外匯期貨價格分別為1.3500和1.3510。10天后，3月和6月的合約價格分別變?yōu)?.3513和1.3528。那么價差發(fā)生的變化是（）。A.擴大了5個點B.縮小了5個點C.擴大了13個點D.擴大了18個點【答案】A多選題（共40題）1、倫敦金屬交易所已推出的金屬品種包括（）。A.鋅B.鉛C.白銀D.鎳和鋁合金【答案】ABCD2、根據(jù)折算標(biāo)準(zhǔn)的不同，匯率的標(biāo)價方法可分為()。A.直接標(biāo)價法B.美元標(biāo)價法C.間接標(biāo)價法D.歐元標(biāo)價法【答案】ABC3、下列關(guān)于外匯市場的發(fā)展的描述中正確的有()。A.全球外匯市場日均成交額近年來高速增長B.外匯市場是一個分散但規(guī)模龐大的國際市場C.外匯市場是全球最大而且最活躍的金融市場D.外匯市場是一個12小時交易的市場【答案】ABC4、下列關(guān)于我國期貨交易所集合競價的說法正確的是（）。A.開盤價由集合競價產(chǎn)生B.開盤集合競價在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進行C.集合競價采用最大成交量原則D.以上都不對【答案】ABC5、貨幣互換的特點包括（）。A.是多個遠期外匯協(xié)議的組合B.可用于鎖定匯率風(fēng)險C.交易雙方在約定期限內(nèi)交換約定數(shù)量兩種貨幣的本金D.可以發(fā)揮不同貨幣市場的比較優(yōu)勢，降低融資成本【答案】ABCD6、當(dāng)預(yù)期（）時，交易者適合進行牛市套利。A.同一期貨品種近月合約的價格上漲幅度大于遠月合約的上漲幅度B.同一期貨品種近月合約的價格下跌幅度小于遠月合約的下跌幅度C.同一期貨品種近月合約的價格上漲幅度小于遠月合約的上漲幅度D.同一期貨品種近月合約的價格下跌幅度大于遠月合約的上漲幅度【答案】AB7、我國會員制期貨交易所會員資格獲得方式主要包括（）。A.接受發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓加入B.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入C.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入D.由期貨監(jiān)管部門特批加入【答案】ABC8、劉某以2100元/噸的價格賣出5月份大豆期貨合約一張，同時以2000元/噸的價格買入7月份大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月份合約價差為（）時，該投資人獲利。A.150元B.50元C.100元D.-80元【答案】BD9、下列關(guān)于遠期利率協(xié)議的說法，正確的是（）。A.遠期利率協(xié)議的買方是名義貸款人B.遠期利率協(xié)議的賣方是名義借款人C.遠期利率協(xié)議的買方是名義借款人D.遠期利率協(xié)議的賣方是名義貸款人【答案】CD10、下列關(guān)于期貨說法正確的有（）。A.期貨與現(xiàn)貨相對應(yīng)，并由現(xiàn)貨衍生而來B.期貨不是貨C.期貨是指以某種大宗商品為標(biāo)的可交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約D.期貨是指以金融資產(chǎn)為標(biāo)的可交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約【答案】ABCD11、我國會員制期貨交易所會員資格獲得方式主要包括（）。A.接受發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓加入B.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入C.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入D.由期貨監(jiān)管部門特批加入【答案】ABC12、進行跨幣種套利的經(jīng)驗法則包括（）。A.預(yù)期兩種貨幣對美元貶值，但A貨幣的貶值速度比B貨幣快，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約B.預(yù)期兩種貨對美元升值，但A貨幣的升值速度比B貨幣快，則買入A貨幣期貨合約，賣出B貨幣期貨合約C.預(yù)期A貨幣對美元貶值，B貨幣，對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約D.預(yù)期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則買入A貨幣期貨合約，賣出B貨幣期貨合約【答案】ABCD13、某交易以51800元/噸賣出2手鋼期貨合約，成交后市價跌到51350元/噸。因預(yù)測價格仍將下跌，交易者決定繼續(xù)持有該頭寸，并借助止損指令控制風(fēng)險確保盈利。該止損指令設(shè)定的價格可能為（）元/噸。A.51710B.51520C.51840D.51310【答案】AB14、下列關(guān)于股指期貨的特點，正確的是（）。A.股指期貨以指數(shù)點數(shù)報出，期貨合約的價值由所報點數(shù)與每個指數(shù)點所代表的金額相乘得到B.每一股指期貨合約都有預(yù)先確定的每點所代表的固定金額，這一金額稱為合約乘數(shù)C.采用現(xiàn)金交割D.股指期貨價格波動要大于利率期貨【答案】ABCD15、以下描述正確的是（）。A.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，該期權(quán)為實值期權(quán)B.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，該期權(quán)為實值期權(quán)C.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格遠遠低于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，該期權(quán)為深度實值期權(quán)D.當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，該期權(quán)為實值期權(quán)【答案】ACD16、（）為買賣雙方約定于未來某一特定時間以約定價格買入或賣出一定數(shù)量的商品。A.分期付款交易B.遠期交易C.現(xiàn)貨交易D.期貨交易【答案】BD17、按照大戶報告制度，當(dāng)持倉達到交易所規(guī)定的持倉報告標(biāo)準(zhǔn)時（）。A.客戶直接向交易所報告B.客戶通過期貨公司會員向交易所報告C.會員向結(jié)算機構(gòu)報告D.會員向交易所報告【答案】BD18、某期貨公司甲對外大力開展IB業(yè)務(wù)后，收到了顯著的效果。除了自己的母公司一乙證券公司所屬營業(yè)部向該期貨公司介紹期貨客戶外，還悄悄拉攏另一家有自己期貨全資子公司的證券公司所屬的某個營業(yè)部丙也向甲提供IB業(yè)務(wù)，當(dāng)然前提是通過發(fā)票報銷模式向后者提供優(yōu)厚的反傭金條件。另外，該期貨公司還決定大量發(fā)展居間人隊伍，鼓勵社會人員以居間人名義為公司提供IB業(yè)務(wù)。根據(jù)居間人的表現(xiàn)進行考核，除加大提成比例外，對其中部分客戶資金規(guī)模大、手續(xù)費收入高的居間人每月在公司工資表中發(fā)放3000元固定工資。以下說法正確的是（）。A.期貨公司大力發(fā)展居間人隊伍的這種市場拓展方式是可以理解的B.居間人不能是期貨公司員工，因此不能在公司發(fā)放固定工資，否則容易引起法律糾紛C.所有居間人與客戶產(chǎn)生的糾紛案將視為公司行為D.給居間人的提成不應(yīng)高于給期貨公司內(nèi)部員工的提成，否則會影響公司內(nèi)部員工的積極性【答案】AB19、我國會員制期貨交易所一般設(shè)有（）。A.會員大會B.專業(yè)委員會C.理事會D.董事會【答案】ABC20、關(guān)于賣出套期保值的說法正確的是（）A.為了回避現(xiàn)貨價格下跌風(fēng)險B.在期貨市場建倉買入合約C.為了回避現(xiàn)貨價格上漲風(fēng)險D.在期貨市場建倉賣出合約【答案】AD21、在不考慮交易成本和行權(quán)費等費用的情況下，看漲期權(quán)多頭損益狀況為（）。A.最大虧損=權(quán)利金B(yǎng).最大盈利=執(zhí)行價格-標(biāo)的資產(chǎn)價格-權(quán)利金C.最大虧損=標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格D.最大盈利=標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格-權(quán)利金【答案】AD22、下列屬于期貨經(jīng)紀(jì)公司職能的是（）。A.對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風(fēng)險B.為客戶提供期貨市場信息C.充當(dāng)客戶的交易顧問D.制定交易規(guī)則【答案】ABC23、當(dāng)期權(quán)合約履約后，將會持有期貨合約空頭頭寸的有（）。A.看漲期權(quán)的買方B.看漲期權(quán)的賣方C.看跌期權(quán)的買方D.看跌期權(quán)的賣方【答案】BC24、我國期貨市場在過去的發(fā)展過程中，經(jīng)歷了（）等階段。A.初創(chuàng)階段B.治理與整頓C.全面取締D.穩(wěn)步發(fā)展【答案】ABD25、套期保值要實現(xiàn)風(fēng)險對沖，在操作中應(yīng)滿足的條件包括()。A.期貨品種的確定應(yīng)保證期貨與現(xiàn)貨頭寸的價值變動絕對一致B.期貨頭寸應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸相反，或作為現(xiàn)貨市場未來要進行的交易的替代物C.期貨頭寸持有的時間段要與現(xiàn)貨市場承擔(dān)風(fēng)險的時間段對應(yīng)起來D.期貨合約數(shù)量的確定應(yīng)保證期貨與現(xiàn)貨頭寸的價值變動大體相當(dāng)【答案】BCD26、會員制期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)部門，一般包括交易、（）等部門。A.研究發(fā)展B.市場開發(fā)C.財務(wù)D.交割【答案】ABCD27、下列關(guān)于外匯期貨無套利區(qū)間的描述中，正確的有（）。A.套利上限為外匯期貨的理論價格加上期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本B.套利上限為外匯期貨的理論價格加上期貨的交易成本和現(xiàn)貨的沖擊成本C.套利下限為外匯期貨的理論價格減去期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本D.套利上限為外匯期貨的理論價格【答案】AC28、以下為跨期套利的是（）。A.買入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出上海期貨交易所8月銅期貨合約B.賣出上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出LME8月份銅期貨合約C.當(dāng)月買入LME5月份銅期貨合約，下月賣出LME8月份銅期貨合約D.賣出LME5月份銅期貨合約，同時買入LME8月銅期貨合約【答案】AD29、下列關(guān)于套期保值的理解，不正確的有（）A.套期保值就是用期貨市場的盈利彌補現(xiàn)貨市場的虧損B.所有企業(yè)都應(yīng)該進行套期保值C.套期保值尤其適合中小企業(yè)D.風(fēng)險程度偏好程度越高的企業(yè)，越適合做套期保值操作【答案】ABCD30、某套利者以2321元/噸的價格買入1月玉米期貨合約，同時以2418元/噸的價格賣出5月玉米期貨合約。持有一時間后，該套利者分別以233