chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理課件

chapter3-1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理2022/12/26chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理chapter3-1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理2022/12/2613.1商業(yè)銀行資產(chǎn)構(gòu)成1.現(xiàn)金與存放同業(yè)資產(chǎn)2.貸款3.證券投資4.固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)/chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理3.1商業(yè)銀行資產(chǎn)構(gòu)成1.現(xiàn)金與存放同業(yè)資產(chǎn)chapter2

chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理3銀行為什么持有低收益的現(xiàn)金資產(chǎn)？銀行面臨的現(xiàn)金需求:1.銀行作為提供流動(dòng)性的金融中介,必須隨時(shí)滿足顧客的合理的現(xiàn)金需求。這是銀行吸收存款的承諾，也是為銀行創(chuàng)造持續(xù)的資金來(lái)源的保證。2.監(jiān)管當(dāng)局將法定準(zhǔn)備金要求視為限制銀行存款創(chuàng)造能力的重要的政策工具，銀行必須持有一定的準(zhǔn)備金規(guī)模以符合監(jiān)管當(dāng)局的準(zhǔn)備金要求。3.銀行需要在中央銀行或者其他銀行保持足夠現(xiàn)金以保證支票的結(jié)算。4.銀行為了取得代理行的服務(wù)，必須在代理行開(kāi)立賬戶用以支付費(fèi)用以及便于業(yè)務(wù)操作的進(jìn)行。3.2現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理銀行為什么持有低收益的現(xiàn)金資產(chǎn)？3.2現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)chap4現(xiàn)金資產(chǎn)的來(lái)源（一）資產(chǎn)類現(xiàn)金來(lái)源銀行投資于各種短期證券，這些短期證券到期或出售后可取得現(xiàn)金；該類現(xiàn)金來(lái)源通過(guò)資產(chǎn)管理取得?，F(xiàn)金:銀行持有的現(xiàn)金存放央行的超額準(zhǔn)備金：如銀行在央行的準(zhǔn)備金超過(guò)法定額度，可取出滿足臨時(shí)性現(xiàn)金需求。短期證券：各種短期政府債券及其他各種即將到期的證券是容易轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的高流動(dòng)性資產(chǎn)，政府債券具有風(fēng)險(xiǎn)較小、極易變現(xiàn)的特點(diǎn)。chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理現(xiàn)金資產(chǎn)的來(lái)源（一）資產(chǎn)類現(xiàn)金來(lái)源chapter31商業(yè)銀行5各種商業(yè)票據(jù)：優(yōu)質(zhì)的商業(yè)票據(jù)有良好的變現(xiàn)能力，風(fēng)險(xiǎn)較小。其他有變現(xiàn)能力的資產(chǎn)：地方政府債券、其他各種政府機(jī)構(gòu)債券證券回購(gòu)協(xié)議：銀行在資金充足時(shí)可臨時(shí)購(gòu)買政府或其他證券，獲取利息收入；同時(shí)，證券的賣方同意在將來(lái)某一時(shí)間以確定的價(jià)格購(gòu)回這些證券。銀行若需現(xiàn)金，返售這部分金融證券便可以取得現(xiàn)金。

chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理各種商業(yè)票據(jù)：優(yōu)質(zhì)的商業(yè)票據(jù)有良好的變現(xiàn)能力，風(fēng)險(xiǎn)較小。c6（二）負(fù)債類的現(xiàn)金來(lái)源銀行通過(guò)各種途徑拆入的現(xiàn)金，現(xiàn)金來(lái)源通過(guò)負(fù)債管理得從中央銀行拆入現(xiàn)金：央行可拆借現(xiàn)金給會(huì)員銀行，按央行確定的貼現(xiàn)率計(jì)算利息。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，這一利息是最基本的標(biāo)桿利率指標(biāo)，各國(guó)中央銀行通過(guò)調(diào)整這一利率來(lái)影響市場(chǎng)利率。從其他銀行拆入資金:央行的會(huì)員銀行在央行存有超額準(zhǔn)備金時(shí)，可以拆借給其他銀行以換取利息收入。因此，銀行可以從同業(yè)市場(chǎng)拆入資金，滿足現(xiàn)金需求。chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理（二）負(fù)債類的現(xiàn)金來(lái)源chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理7

證券回購(gòu):為取得現(xiàn)金，銀行短期賣出持有的各種證券，并承諾在將來(lái)某一時(shí)間按商定的價(jià)格購(gòu)回。

大額定期存單：是大工商企業(yè)在銀行的存款，銀行籌措資金的較好途徑。該存單在貨幣市場(chǎng)上具有相當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性。

國(guó)外現(xiàn)金來(lái)源：在國(guó)外資金市場(chǎng)上借款是有國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行的資金來(lái)源，例如借入歐洲美元等。

其他形式的負(fù)債：銀行發(fā)行自己的票據(jù)籌措資金，如銀行債券。chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

證券回購(gòu):為取得現(xiàn)金，銀行短期賣出持有的各種證券，并承8（三）創(chuàng)新的現(xiàn)金來(lái)源包括各種形式的期權(quán)、期貨、證券化貸款和證券化資產(chǎn)，以及充分利用資本市場(chǎng)籌措資金等。銀行的這些新金融業(yè)務(wù)屬于資產(chǎn)負(fù)債表外活動(dòng)或資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理新方法。

chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理（三）創(chuàng)新的現(xiàn)金來(lái)源chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理9一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成

1、狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)：銀行庫(kù)存現(xiàn)金

2、廣義的現(xiàn)金資產(chǎn)：現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金，從構(gòu)成上來(lái)看,包括以下四類資產(chǎn)：（1）庫(kù)存現(xiàn)金(vaultcash)

（2）托收中的現(xiàn)金(cashiteminprocessofcollection)（3）在中央銀行的存款(duefromthefederalreserve)（4）存放同業(yè)存款(duefromothercommercialbanks)

3.2現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成3.2現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)chapter31101、影響庫(kù)存現(xiàn)金的因素影響銀行庫(kù)存現(xiàn)金的因素比較復(fù)雜，主要有：現(xiàn)金收支基本規(guī)律（一般而言，對(duì)公出納業(yè)務(wù)上午大量支出現(xiàn)金，下午大量收入現(xiàn)金；如果是回籠行處，下午收進(jìn)的現(xiàn)金一般大于上午付出的；投放行處正相反。）營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的分布和數(shù)量后勤保障的條件與中央銀行發(fā)行庫(kù)的距離、交通條件及發(fā)行庫(kù)的規(guī)定商業(yè)銀行的內(nèi)部管理銀行所在的區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理1、影響庫(kù)存現(xiàn)金的因素影響銀行庫(kù)存現(xiàn)金的因素比較復(fù)雜，主要有1112庫(kù)存現(xiàn)金需要量的匡算庫(kù)存現(xiàn)金支出水平的確定即期現(xiàn)金支出水平＝(前期平均現(xiàn)金支出水平+保險(xiǎn)系數(shù))×歷史同期平均發(fā)展速度其中：前期平均現(xiàn)金支出水平＝前30天現(xiàn)金支出累計(jì)發(fā)生額/30保險(xiǎn)系數(shù)＝標(biāo)準(zhǔn)差×置信概率度庫(kù)存現(xiàn)金需要量＝即期現(xiàn)金支出水平×庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間±其他chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理12庫(kù)存現(xiàn)金需要量的匡算庫(kù)存現(xiàn)金支出水平的確定chapter12法定存款準(zhǔn)備金法定存款準(zhǔn)備金：是根據(jù)商業(yè)銀行存款余額，按照法定的比率向中央銀行交存的準(zhǔn)備金。法定存款準(zhǔn)備金管理，主要是準(zhǔn)確計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金的需要量和及時(shí)上交的準(zhǔn)備金。計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金需要量有兩種方法：滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法：適用于對(duì)非交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。同步準(zhǔn)備金計(jì)算法：適用于對(duì)交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理法定存款準(zhǔn)備金法定存款準(zhǔn)備金：chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金131.滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法(laggedreserveaccounting)滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法：是根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金的需要量的方法。按照這種方法，銀行應(yīng)根據(jù)兩周前的7天作為基期，以基期的實(shí)際存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算準(zhǔn)備金持有周應(yīng)持有的準(zhǔn)備金的平均數(shù)。滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法：

第一周第二周第三周計(jì)算基期周準(zhǔn)備金保持周如某銀行在2月6日（星期四）至12日（星期三）期間的非交易性存款平均余額為50000萬(wàn)元，按照8%的存款準(zhǔn)備金率，該行在2月20日到26日這一周中應(yīng)保持的準(zhǔn)備金平均余額為4000萬(wàn)元。chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理1.滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法(laggedreserveacco14

chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理1516星期二星期一星期二星期二星期二星期四星期二星期二星期二星期三計(jì)算期(適用于凈交易帳戶和庫(kù)存現(xiàn)金)報(bào)告周報(bào)告周報(bào)告周報(bào)告周持續(xù)期報(bào)告周報(bào)告周圖1計(jì)算期和持續(xù)期分布chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理16星星星星星星星星星星計(jì)算期(適用于凈交易帳戶和庫(kù)存現(xiàn)金)162.同步準(zhǔn)備金計(jì)算法(contemporaneousreserveaccounting)同步準(zhǔn)備金計(jì)算法：是指以本期的存款余額為基礎(chǔ)計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量的方法。通常的做法是：確定兩周為一個(gè)計(jì)算期，如從2月5日(星期二)到2月18日(星期一)為一個(gè)計(jì)算期，計(jì)算在這14天中銀行交易性帳戶存款的日平均余額。準(zhǔn)備金的保持期從2月7日(星期四)開(kāi)始，到2月20日(星期三)結(jié)束。在這14天中的準(zhǔn)備金平均余額以2月5日到18日的存款平均余額為基礎(chǔ)計(jì)算。chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理2.同步準(zhǔn)備金計(jì)算法(contemporaneousre17

chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理18影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素

存款波動(dòng)。超額存款準(zhǔn)備金需要量與銀行存款流出存在正相關(guān)關(guān)系。貸款的發(fā)放與收回。其他因素。chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素存款波動(dòng)。超額存款準(zhǔn)備金需要量與19影響超額準(zhǔn)備金需要量的其他因素

超額準(zhǔn)備金增加減少chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理影響超額準(zhǔn)備金需要量的其他因素超額增加減少chapter320二、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的基本原則

1、適度存量控制原則2、適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則3、安全性原則chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理21二、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的基本原則1、適度

一、銀行的流動(dòng)性需求及其種類

1、流動(dòng)性需求的概念及特點(diǎn)

流動(dòng)性需求：客戶對(duì)銀行提出的必須立即兌現(xiàn)的資金要求，包括提現(xiàn)要求和貸款要求。

流動(dòng)性需求的特點(diǎn)：具有很強(qiáng)的時(shí)間性3.3銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理22一、銀行的流動(dòng)性需求及其種類3.3銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)c

◆短期流動(dòng)性需求：是一種短期現(xiàn)金需求，季節(jié)性是影響其波動(dòng)的主要因素?！糸L(zhǎng)期流動(dòng)性需求：是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，主要由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所決定?！糁芷诹鲃?dòng)性需求：是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，主要是由于經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)所引發(fā)的?！襞R時(shí)流動(dòng)性需求：是一種臨時(shí)的現(xiàn)金需求，是由難以預(yù)測(cè)的不尋常事件所引發(fā)的。

2、流動(dòng)性需求的種類chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理23◆短期流動(dòng)性需求：是一種短期現(xiàn)金需求，季節(jié)性是影二、現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性供給

1、銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)直接形成對(duì)流動(dòng)性的供給

銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行的資金運(yùn)用，即商業(yè)銀行對(duì)即期資金支付需求的供應(yīng)。

2、資金頭寸在銀行資金營(yíng)運(yùn)中，我國(guó)商業(yè)銀行習(xí)慣地將可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱之為資金頭寸。chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理二、現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性供給1、銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)直接形成對(duì)流24

◆可用頭寸：是指扣除了法定準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款?？捎妙^寸也稱為可用現(xiàn)金。

◆基礎(chǔ)頭寸：是指商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時(shí)動(dòng)用，用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段。

◆可貸頭寸：是指商業(yè)銀行在某一時(shí)期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)。

（一）資金頭寸的種類chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理（一）資金頭寸的種類chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資25

計(jì)算公式：基礎(chǔ)頭寸=庫(kù)存現(xiàn)金金額+在中央銀行的超額準(zhǔn)備金計(jì)算公式：可用頭寸=基礎(chǔ)頭寸+/-上級(jí)行應(yīng)調(diào)入或調(diào)出資金+/-到期同業(yè)往來(lái)清入或清出資金+/-法定存款準(zhǔn)備金調(diào)整或調(diào)減額+/-應(yīng)調(diào)增或調(diào)減二級(jí)準(zhǔn)備金金額（在上級(jí)行準(zhǔn)備金）chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理計(jì)算公式：基礎(chǔ)頭寸=庫(kù)存現(xiàn)金金額+在中央銀行的超額準(zhǔn)備金26（一）流動(dòng)性供給增加的因素1、客戶存款2、提供非存款服務(wù)所得收入3、客戶償還貸款4、銀行資產(chǎn)出售5、貨幣市場(chǎng)借款6、發(fā)行新股流入銀行的流動(dòng)性供給三、銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理27（一）流動(dòng)性供給增加的因素流入銀行的流動(dòng)性供給三、（二）流動(dòng)性需求增加的因素1、客戶提取存款2、合格貸款客戶的貸款要求3、償還非存款借款4、提供和銷售服務(wù)中產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)費(fèi)用和稅收5、向股東派發(fā)現(xiàn)金股利對(duì)銀行的流動(dòng)性需求chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理28（二）流動(dòng)性需求增加的因素對(duì)銀行的流動(dòng)性需求chapt（三）流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法貸款存款銀行流動(dòng)性1.因素法（資金來(lái)源和運(yùn)用法）以簡(jiǎn)單的事實(shí)開(kāi)始：資金頭寸需要量=預(yù)計(jì)貸款增量+應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量-預(yù)計(jì)存款增量chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理29（三）流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法貸款存款銀行流動(dòng)性1.因素法（資

影響預(yù)期貸款的因素：

-GDP預(yù)期增長(zhǎng)率；

-企業(yè)預(yù)期利潤(rùn)率；-貨幣供應(yīng)預(yù)期增長(zhǎng)率；-預(yù)期優(yōu)惠貸款利率；-商業(yè)票據(jù)利率；-預(yù)期通貨膨脹率；

影響預(yù)期貸款的因素：-個(gè)人收入預(yù)期增長(zhǎng)率；-社會(huì)商品零售額預(yù)期增長(zhǎng)率；-貨幣供應(yīng)預(yù)期增長(zhǎng)率；-貨幣市場(chǎng)存款預(yù)期增長(zhǎng)率；-預(yù)期通貨膨脹率；

chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理影響預(yù)期貸款的因素：影響預(yù)期貸款的因素：chapter30步驟：

（1）為給定的流動(dòng)性計(jì)劃期間預(yù)測(cè)貸款和存款數(shù)額（2）估算出同一計(jì)劃期內(nèi)貸款和存款的增減額（3）比較存貸款的變化，預(yù)計(jì)銀行流動(dòng)性是盈余還是不足。（4）適時(shí)采取相應(yīng)的措施

chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理31步驟：chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理31把存款的最低點(diǎn)連接起來(lái)，就形成了核心存款線，核心存款線以上的曲線為易變性存款線。易變性存款線

核心存款線存款量存款量0123456789101112存款變化趨勢(shì)圖

chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理把存款的最低點(diǎn)連接起來(lái)，就形成了核心存款線，核心存款線以上的32貸款變化趨勢(shì)圖貸款變化趨勢(shì)線由貸款需求的最高點(diǎn)連接而成，它表示商業(yè)銀行貸款需要量的變化趨勢(shì)。而波動(dòng)線則在趨勢(shì)線以下，表示不同點(diǎn)上貸款需要量變化的幅度和期限。在一定時(shí)期內(nèi)低于上限的貸款數(shù)，是商業(yè)銀行為滿足季節(jié)性和周期性變化需要而應(yīng)持有的可貸頭寸。貸款量貸款量趨勢(shì)線波動(dòng)線0123456789101112

chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理貸款變化趨勢(shì)圖貸款變化趨勢(shì)線由貸款需求的最高點(diǎn)連接而成，它表332.資金結(jié)構(gòu)法（1）負(fù)債的構(gòu)成及流動(dòng)性需求

◆游動(dòng)性貨幣負(fù)債（“熱錢”債務(wù)）——對(duì)利率極為敏感，必須隨時(shí)應(yīng)付提現(xiàn)；

◆脆弱性貨幣負(fù)債（敏感資金）——大額存款和非存款負(fù)債；

◆穩(wěn)定性貨幣負(fù)債（穩(wěn)定資金）——被提取的可能性很小。

根據(jù)各類負(fù)債總額及其相應(yīng)的流動(dòng)性準(zhǔn)備率計(jì)算出各類負(fù)債流動(dòng)性需求量。

chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理2.資金結(jié)構(gòu)法chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理34（2）貸款的構(gòu)成及流動(dòng)性需求根據(jù)各類貸款的需求計(jì)算出各類貸款流動(dòng)性需求量。（3）總流動(dòng)性需求銀行總流動(dòng)性需求=存款負(fù)債的流動(dòng)性需求+貸款流動(dòng)性需求

3.流動(dòng)性指標(biāo)法（流動(dòng)性指示器法）

——用流動(dòng)性指標(biāo)體系反映、衡量銀行的流動(dòng)性狀況

chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理35（2）貸款的構(gòu)成及流動(dòng)性需求chapter31商業(yè)我國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管指標(biāo)1、流動(dòng)性比例流動(dòng)性比例＝流動(dòng)性資產(chǎn)／流動(dòng)性負(fù)債×100%

≥25%

2、核心負(fù)債依存度核心負(fù)債依存度＝核心負(fù)債／總負(fù)債×100%≥60%

3、流動(dòng)性缺口率流動(dòng)性缺口率=流動(dòng)性缺口/90天內(nèi)到期表內(nèi)外資產(chǎn)×100%≥-10%

chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理36我國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管指標(biāo)1、流動(dòng)性比例c

美國(guó)大陸伊利諾銀行的流動(dòng)性危機(jī)

（一）案情1984年春夏之際，作為美國(guó)十大銀行之一的大陸伊利諾銀行(ContinentalIllinoisBank)曾經(jīng)經(jīng)歷了一次嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)。最后在美國(guó)聯(lián)邦有關(guān)金融監(jiān)管當(dāng)局的多方幫助下，才得以度過(guò)危機(jī)。早在1970年初，該銀行最高管理層就曾經(jīng)制定了一系列雄心勃勃的信貸擴(kuò)張計(jì)劃。在該計(jì)劃下，信貸員有權(quán)發(fā)放大額貸款，而為贏得客戶，貸款利率往往低于其他的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。這樣，該行的貸款總額曾經(jīng)一度迅速膨脹：從1977到1981的5年間，貸款額以平均每年19．8％的速度增長(zhǎng)，而同期其他美國(guó)16家最大銀行的貸款增長(zhǎng)率僅為14．7％。與此同時(shí)，銀行的利潤(rùn)率也高于其他競(jìng)爭(zhēng)銀行的平均數(shù)。但是，銀行資產(chǎn)急劇擴(kuò)張的同時(shí)已經(jīng)隱藏了潛在的危機(jī)。

chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理37美國(guó)大陸伊利諾銀行的流動(dòng)性危機(jī)chapter31商業(yè)銀行

與其他大銀行不同的是，大陸伊利諾銀行并沒(méi)有穩(wěn)定的核心存款來(lái)源。其貸款主要由出售短期可轉(zhuǎn)讓定期存單、吸收歐洲美元和工商企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)的隔夜存款來(lái)支持。在70年末，該行資金來(lái)源既不穩(wěn)定，資金使用又不慎重，由于大量地向一些問(wèn)題企業(yè)發(fā)放貸款，大陸伊利諾銀行的問(wèn)題貸款的份額越來(lái)越大。1982年，該銀行沒(méi)有按時(shí)付息的貸款額(超過(guò)期限90天還未付息的貸款)占總資產(chǎn)的4．6％，比其他大銀行的該比率高一倍以上。到1983年，該銀行的流動(dòng)性狀況進(jìn)一步惡化，易變負(fù)債(volatileliabilities)超過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額約占總資產(chǎn)的53％。在1984年的前三個(gè)月，問(wèn)題貸款的總額已達(dá)23億美元，而凈利息收入比上年同期減少了8000萬(wàn)美元。第一季度的銀行財(cái)務(wù)報(bào)表中出現(xiàn)了虧損。

chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理38與其他大銀行不同的是，大陸伊利諾銀行并沒(méi)有穩(wěn)定

1984年5月8日，當(dāng)市場(chǎng)上開(kāi)始流傳大陸伊利諾銀行將要倒閉的消息時(shí)，其他銀行拒絕購(gòu)買該銀行發(fā)行的定期存單，原有的存款人也拒絕延展到期的定期存單和歐洲美元。公眾對(duì)這家銀行的未來(lái)已失去信心。5月11日，該銀行從美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行借入36億美元來(lái)填補(bǔ)流失的存款，以維持必須的流動(dòng)性。1984年5月17日，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司向公眾保證所有的存款戶和債權(quán)人的利益將能得到完全的保護(hù)，并宣布將和其他幾家大銀行一起注入資金，而且中央銀行也會(huì)繼續(xù)借款給該銀行。但這類措施并沒(méi)有根本解決問(wèn)題，大陸伊利諾銀行的存款還在繼續(xù)流失，短短的兩個(gè)月內(nèi)，該銀行共損失了150億美元的存款。1984年7月，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司接管該銀行(擁有該銀行股份的80％)，并采取了一系列其他措施，才幫助大陸伊利諾銀行度過(guò)了此次危機(jī)。

chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理391984年5月8日，當(dāng)市場(chǎng)上開(kāi)始流傳大陸伊利諾

(二)分析

由于大陸伊利諾是非常著名的大銀行(該公司當(dāng)時(shí)擁有340億美元資產(chǎn))，其倒閉對(duì)整個(gè)金融體系都可能產(chǎn)生巨大的影響，所以金融監(jiān)管當(dāng)局才會(huì)全力挽救。但是，大量的面臨流動(dòng)性危機(jī)的中小銀行就沒(méi)有這么幸運(yùn)了。所以，銀行管理者要立足于自身對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，充分考慮到可能的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并盡量把風(fēng)險(xiǎn)控制在最小范圍內(nèi)。此例也說(shuō)明，盡管銀行倒閉的直接原因是流動(dòng)性危機(jī)，但流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不是孤立的，它往往和信貸風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)，而且常常由后兩種風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)。從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)綜合性的動(dòng)態(tài)系統(tǒng)工程，我們不能以孤立的和靜止的眼光來(lái)看待它。chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理40(二)分析chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理40演講完畢，謝謝聽(tīng)講!再見(jiàn)，seeyouagain2022/12/26chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理演講完畢，謝謝聽(tīng)講!再見(jiàn)，seeyouagain202241chapter3-1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理2022/12/26chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理chapter3-1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理2022/12/26423.1商業(yè)銀行資產(chǎn)構(gòu)成1.現(xiàn)金與存放同業(yè)資產(chǎn)2.貸款3.證券投資4.固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)/chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理3.1商業(yè)銀行資產(chǎn)構(gòu)成1.現(xiàn)金與存放同業(yè)資產(chǎn)chapter43

chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理44銀行為什么持有低收益的現(xiàn)金資產(chǎn)？銀行面臨的現(xiàn)金需求:1.銀行作為提供流動(dòng)性的金融中介,必須隨時(shí)滿足顧客的合理的現(xiàn)金需求。這是銀行吸收存款的承諾，也是為銀行創(chuàng)造持續(xù)的資金來(lái)源的保證。2.監(jiān)管當(dāng)局將法定準(zhǔn)備金要求視為限制銀行存款創(chuàng)造能力的重要的政策工具，銀行必須持有一定的準(zhǔn)備金規(guī)模以符合監(jiān)管當(dāng)局的準(zhǔn)備金要求。3.銀行需要在中央銀行或者其他銀行保持足夠現(xiàn)金以保證支票的結(jié)算。4.銀行為了取得代理行的服務(wù)，必須在代理行開(kāi)立賬戶用以支付費(fèi)用以及便于業(yè)務(wù)操作的進(jìn)行。3.2現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理銀行為什么持有低收益的現(xiàn)金資產(chǎn)？3.2現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)chap45現(xiàn)金資產(chǎn)的來(lái)源（一）資產(chǎn)類現(xiàn)金來(lái)源銀行投資于各種短期證券，這些短期證券到期或出售后可取得現(xiàn)金；該類現(xiàn)金來(lái)源通過(guò)資產(chǎn)管理取得?，F(xiàn)金:銀行持有的現(xiàn)金存放央行的超額準(zhǔn)備金：如銀行在央行的準(zhǔn)備金超過(guò)法定額度，可取出滿足臨時(shí)性現(xiàn)金需求。短期證券：各種短期政府債券及其他各種即將到期的證券是容易轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的高流動(dòng)性資產(chǎn)，政府債券具有風(fēng)險(xiǎn)較小、極易變現(xiàn)的特點(diǎn)。chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理現(xiàn)金資產(chǎn)的來(lái)源（一）資產(chǎn)類現(xiàn)金來(lái)源chapter31商業(yè)銀行46各種商業(yè)票據(jù)：優(yōu)質(zhì)的商業(yè)票據(jù)有良好的變現(xiàn)能力，風(fēng)險(xiǎn)較小。其他有變現(xiàn)能力的資產(chǎn)：地方政府債券、其他各種政府機(jī)構(gòu)債券證券回購(gòu)協(xié)議：銀行在資金充足時(shí)可臨時(shí)購(gòu)買政府或其他證券，獲取利息收入；同時(shí)，證券的賣方同意在將來(lái)某一時(shí)間以確定的價(jià)格購(gòu)回這些證券。銀行若需現(xiàn)金，返售這部分金融證券便可以取得現(xiàn)金。

chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理各種商業(yè)票據(jù)：優(yōu)質(zhì)的商業(yè)票據(jù)有良好的變現(xiàn)能力，風(fēng)險(xiǎn)較小。c47（二）負(fù)債類的現(xiàn)金來(lái)源銀行通過(guò)各種途徑拆入的現(xiàn)金，現(xiàn)金來(lái)源通過(guò)負(fù)債管理得從中央銀行拆入現(xiàn)金：央行可拆借現(xiàn)金給會(huì)員銀行，按央行確定的貼現(xiàn)率計(jì)算利息。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，這一利息是最基本的標(biāo)桿利率指標(biāo)，各國(guó)中央銀行通過(guò)調(diào)整這一利率來(lái)影響市場(chǎng)利率。從其他銀行拆入資金:央行的會(huì)員銀行在央行存有超額準(zhǔn)備金時(shí)，可以拆借給其他銀行以換取利息收入。因此，銀行可以從同業(yè)市場(chǎng)拆入資金，滿足現(xiàn)金需求。chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理（二）負(fù)債類的現(xiàn)金來(lái)源chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理48

證券回購(gòu):為取得現(xiàn)金，銀行短期賣出持有的各種證券，并承諾在將來(lái)某一時(shí)間按商定的價(jià)格購(gòu)回。

大額定期存單：是大工商企業(yè)在銀行的存款，銀行籌措資金的較好途徑。該存單在貨幣市場(chǎng)上具有相當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性。

國(guó)外現(xiàn)金來(lái)源：在國(guó)外資金市場(chǎng)上借款是有國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行的資金來(lái)源，例如借入歐洲美元等。

其他形式的負(fù)債：銀行發(fā)行自己的票據(jù)籌措資金，如銀行債券。chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

證券回購(gòu):為取得現(xiàn)金，銀行短期賣出持有的各種證券，并承49（三）創(chuàng)新的現(xiàn)金來(lái)源包括各種形式的期權(quán)、期貨、證券化貸款和證券化資產(chǎn)，以及充分利用資本市場(chǎng)籌措資金等。銀行的這些新金融業(yè)務(wù)屬于資產(chǎn)負(fù)債表外活動(dòng)或資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理新方法。

chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理（三）創(chuàng)新的現(xiàn)金來(lái)源chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理50一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成

1、狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)：銀行庫(kù)存現(xiàn)金

2、廣義的現(xiàn)金資產(chǎn)：現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金，從構(gòu)成上來(lái)看,包括以下四類資產(chǎn)：（1）庫(kù)存現(xiàn)金(vaultcash)

（2）托收中的現(xiàn)金(cashiteminprocessofcollection)（3）在中央銀行的存款(duefromthefederalreserve)（4）存放同業(yè)存款(duefromothercommercialbanks)

3.2現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成3.2現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)chapter31511、影響庫(kù)存現(xiàn)金的因素影響銀行庫(kù)存現(xiàn)金的因素比較復(fù)雜，主要有：現(xiàn)金收支基本規(guī)律（一般而言，對(duì)公出納業(yè)務(wù)上午大量支出現(xiàn)金，下午大量收入現(xiàn)金；如果是回籠行處，下午收進(jìn)的現(xiàn)金一般大于上午付出的；投放行處正相反。）營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的分布和數(shù)量后勤保障的條件與中央銀行發(fā)行庫(kù)的距離、交通條件及發(fā)行庫(kù)的規(guī)定商業(yè)銀行的內(nèi)部管理銀行所在的區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理1、影響庫(kù)存現(xiàn)金的因素影響銀行庫(kù)存現(xiàn)金的因素比較復(fù)雜，主要有5253庫(kù)存現(xiàn)金需要量的匡算庫(kù)存現(xiàn)金支出水平的確定即期現(xiàn)金支出水平＝(前期平均現(xiàn)金支出水平+保險(xiǎn)系數(shù))×歷史同期平均發(fā)展速度其中：前期平均現(xiàn)金支出水平＝前30天現(xiàn)金支出累計(jì)發(fā)生額/30保險(xiǎn)系數(shù)＝標(biāo)準(zhǔn)差×置信概率度庫(kù)存現(xiàn)金需要量＝即期現(xiàn)金支出水平×庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間±其他chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理12庫(kù)存現(xiàn)金需要量的匡算庫(kù)存現(xiàn)金支出水平的確定chapter53法定存款準(zhǔn)備金法定存款準(zhǔn)備金：是根據(jù)商業(yè)銀行存款余額，按照法定的比率向中央銀行交存的準(zhǔn)備金。法定存款準(zhǔn)備金管理，主要是準(zhǔn)確計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金的需要量和及時(shí)上交的準(zhǔn)備金。計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金需要量有兩種方法：滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法：適用于對(duì)非交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。同步準(zhǔn)備金計(jì)算法：適用于對(duì)交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理法定存款準(zhǔn)備金法定存款準(zhǔn)備金：chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金541.滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法(laggedreserveaccounting)滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法：是根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金的需要量的方法。按照這種方法，銀行應(yīng)根據(jù)兩周前的7天作為基期，以基期的實(shí)際存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算準(zhǔn)備金持有周應(yīng)持有的準(zhǔn)備金的平均數(shù)。滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法：

第一周第二周第三周計(jì)算基期周準(zhǔn)備金保持周如某銀行在2月6日（星期四）至12日（星期三）期間的非交易性存款平均余額為50000萬(wàn)元，按照8%的存款準(zhǔn)備金率，該行在2月20日到26日這一周中應(yīng)保持的準(zhǔn)備金平均余額為4000萬(wàn)元。chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理1.滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法(laggedreserveacco55

chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理5657星期二星期一星期二星期二星期二星期四星期二星期二星期二星期三計(jì)算期(適用于凈交易帳戶和庫(kù)存現(xiàn)金)報(bào)告周報(bào)告周報(bào)告周報(bào)告周持續(xù)期報(bào)告周報(bào)告周圖1計(jì)算期和持續(xù)期分布chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理16星星星星星星星星星星計(jì)算期(適用于凈交易帳戶和庫(kù)存現(xiàn)金)572.同步準(zhǔn)備金計(jì)算法(contemporaneousreserveaccounting)同步準(zhǔn)備金計(jì)算法：是指以本期的存款余額為基礎(chǔ)計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量的方法。通常的做法是：確定兩周為一個(gè)計(jì)算期，如從2月5日(星期二)到2月18日(星期一)為一個(gè)計(jì)算期，計(jì)算在這14天中銀行交易性帳戶存款的日平均余額。準(zhǔn)備金的保持期從2月7日(星期四)開(kāi)始，到2月20日(星期三)結(jié)束。在這14天中的準(zhǔn)備金平均余額以2月5日到18日的存款平均余額為基礎(chǔ)計(jì)算。chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理2.同步準(zhǔn)備金計(jì)算法(contemporaneousre58

chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理59影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素

存款波動(dòng)。超額存款準(zhǔn)備金需要量與銀行存款流出存在正相關(guān)關(guān)系。貸款的發(fā)放與收回。其他因素。chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素存款波動(dòng)。超額存款準(zhǔn)備金需要量與60影響超額準(zhǔn)備金需要量的其他因素

超額準(zhǔn)備金增加減少chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理影響超額準(zhǔn)備金需要量的其他因素超額增加減少chapter361二、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的基本原則

1、適度存量控制原則2、適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則3、安全性原則chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理62二、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的基本原則1、適度

一、銀行的流動(dòng)性需求及其種類

1、流動(dòng)性需求的概念及特點(diǎn)

流動(dòng)性需求：客戶對(duì)銀行提出的必須立即兌現(xiàn)的資金要求，包括提現(xiàn)要求和貸款要求。

流動(dòng)性需求的特點(diǎn)：具有很強(qiáng)的時(shí)間性3.3銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理63一、銀行的流動(dòng)性需求及其種類3.3銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)c

◆短期流動(dòng)性需求：是一種短期現(xiàn)金需求，季節(jié)性是影響其波動(dòng)的主要因素?！糸L(zhǎng)期流動(dòng)性需求：是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，主要由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所決定。◆周期流動(dòng)性需求：是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，主要是由于經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)所引發(fā)的?！襞R時(shí)流動(dòng)性需求：是一種臨時(shí)的現(xiàn)金需求，是由難以預(yù)測(cè)的不尋常事件所引發(fā)的。

2、流動(dòng)性需求的種類chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理64◆短期流動(dòng)性需求：是一種短期現(xiàn)金需求，季節(jié)性是影二、現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性供給

1、銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)直接形成對(duì)流動(dòng)性的供給

銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行的資金運(yùn)用，即商業(yè)銀行對(duì)即期資金支付需求的供應(yīng)。

2、資金頭寸在銀行資金營(yíng)運(yùn)中，我國(guó)商業(yè)銀行習(xí)慣地將可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱之為資金頭寸。chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理二、現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性供給1、銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)直接形成對(duì)流65

◆可用頭寸：是指扣除了法定準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款。可用頭寸也稱為可用現(xiàn)金。

◆基礎(chǔ)頭寸：是指商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時(shí)動(dòng)用，用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段。

◆可貸頭寸：是指商業(yè)銀行在某一時(shí)期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)。

（一）資金頭寸的種類chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理（一）資金頭寸的種類chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資66

計(jì)算公式：基礎(chǔ)頭寸=庫(kù)存現(xiàn)金金額+在中央銀行的超額準(zhǔn)備金計(jì)算公式：可用頭寸=基礎(chǔ)頭寸+/-上級(jí)行應(yīng)調(diào)入或調(diào)出資金+/-到期同業(yè)往來(lái)清入或清出資金+/-法定存款準(zhǔn)備金調(diào)整或調(diào)減額+/-應(yīng)調(diào)增或調(diào)減二級(jí)準(zhǔn)備金金額（在上級(jí)行準(zhǔn)備金）chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理計(jì)算公式：基礎(chǔ)頭寸=庫(kù)存現(xiàn)金金額+在中央銀行的超額準(zhǔn)備金67（一）流動(dòng)性供給增加的因素1、客戶存款2、提供非存款服務(wù)所得收入3、客戶償還貸款4、銀行資產(chǎn)出售5、貨幣市場(chǎng)借款6、發(fā)行新股流入銀行的流動(dòng)性供給三、銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理68（一）流動(dòng)性供給增加的因素流入銀行的流動(dòng)性供給三、（二）流動(dòng)性需求增加的因素1、客戶提取存款2、合格貸款客戶的貸款要求3、償還非存款借款4、提供和銷售服務(wù)中產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)費(fèi)用和稅收5、向股東派發(fā)現(xiàn)金股利對(duì)銀行的流動(dòng)性需求chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理69（二）流動(dòng)性需求增加的因素對(duì)銀行的流動(dòng)性需求chapt（三）流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法貸款存款銀行流動(dòng)性1.因素法（資金來(lái)源和運(yùn)用法）以簡(jiǎn)單的事實(shí)開(kāi)始：資金頭寸需要量=預(yù)計(jì)貸款增量+應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量-預(yù)計(jì)存款增量chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理70（三）流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法貸款存款銀行流動(dòng)性1.因素法（資

影響預(yù)期貸款的因素：

-GDP預(yù)期增長(zhǎng)率；

-企業(yè)預(yù)期利潤(rùn)率；-貨幣供應(yīng)預(yù)期增長(zhǎng)率；-預(yù)期優(yōu)惠貸款利率；-商業(yè)票據(jù)利率；-預(yù)期通貨膨脹率；

影響預(yù)期貸款的因素：-個(gè)人收入預(yù)期增長(zhǎng)率；-社會(huì)商品零售額預(yù)期增長(zhǎng)率；-貨幣供應(yīng)預(yù)期增長(zhǎng)率；-貨幣市場(chǎng)存款預(yù)期增長(zhǎng)率；-預(yù)期通貨膨脹率；

chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理影響預(yù)期貸款的因素：影響預(yù)期貸款的因素：chapter71步驟：

（1）為給定的流動(dòng)性計(jì)劃期間預(yù)測(cè)貸款和存款數(shù)額（2）估算出同一計(jì)劃期內(nèi)貸款和存款的增減額（3）比較存貸款的變化，預(yù)計(jì)銀行流動(dòng)性是盈余還是不足。（4）適時(shí)采取相應(yīng)的措施

chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理72步驟：chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理31把存款的最低點(diǎn)連接起來(lái)，就形成了核心存款線，核心存款線以上的曲線為易變性存款線。易變性存款線

核心存款線存款量存款量0123456789101112存款變化趨勢(shì)圖

chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理把存款的最低點(diǎn)連接起來(lái)，就形成了核心存款線，核心存款線以上的73貸款變化趨勢(shì)圖貸款變化趨勢(shì)線由貸款需求的最高點(diǎn)連接而成，它表示商業(yè)銀行貸款需要量的變化趨勢(shì)。而波動(dòng)線則在趨勢(shì)線以下，表示不同點(diǎn)上貸款需要量變化的幅度和期限。在一定時(shí)期內(nèi)低于上限的貸款數(shù)，是商業(yè)銀行為滿足季節(jié)性和周期性變化需要而應(yīng)持有的可貸頭寸。貸款量貸款量趨勢(shì)線波動(dòng)線0123456789101112

chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理貸款變化趨勢(shì)圖貸款變化趨勢(shì)線由貸款需求的最高點(diǎn)連接而成，它表742.資金結(jié)構(gòu)法（1）負(fù)債的構(gòu)成及流動(dòng)性需求

◆游動(dòng)性貨幣負(fù)債（“熱錢”債務(wù)）——對(duì)利率極為敏感，必須隨時(shí)應(yīng)付提現(xiàn)；

◆脆弱性貨幣負(fù)債（敏感資金）——大額存款和非存款負(fù)債；

◆穩(wěn)定性貨幣負(fù)債（穩(wěn)定資金）——被提取的可能性很小。

根據(jù)各類負(fù)債總額及其相應(yīng)的流動(dòng)性準(zhǔn)備率計(jì)算出各類負(fù)債流動(dòng)性需求量。

chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理2.資金結(jié)構(gòu)法chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理75（2）貸款的構(gòu)成及流動(dòng)性需求根據(jù)各類貸款的需求計(jì)算出各類貸款流動(dòng)性需求量。（3）總流動(dòng)性需求銀行總流動(dòng)性需求=存款負(fù)債的流動(dòng)性需求+貸款流動(dòng)性需求

3.流動(dòng)性指標(biāo)法（流動(dòng)性指示器法）

——用流動(dòng)性指標(biāo)體系反映、衡量銀行的流動(dòng)性狀況

chapter31商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理76（2）貸款的構(gòu)成及流動(dòng)性需求chapter31商業(yè)我國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管指標(biāo)1、流動(dòng)性比例流動(dòng)性比例＝流動(dòng)性資產(chǎn)／流動(dòng)性負(fù)債×100%

≥25%

2、核心負(fù)債依存度核心負(fù)債依存度＝核心