2011年短期借款籌資內(nèi)容概述

2011年短期借款籌資內(nèi)容概述一、短期負債籌資的特點短期負債籌資所籌資金的可使用時間較短，一般不超過1年。短期負債籌資具有如下一些特點：籌資速度快，容易取得?；I資富有彈性?；I資成本較低?；I資風(fēng)險高。流動負債的主要項目是自發(fā)性負債項目、商業(yè)信用和短期銀行借款三種。二、商業(yè)信用商業(yè)信用是指在商品交易中由于延期付款或預(yù)收貨款所形成的企業(yè)間的借貸關(guān)系。商業(yè)信用產(chǎn)生于商品交換之中，是所謂的“自發(fā)性籌資”。商業(yè)信用的具體形式有應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等。（一）應(yīng)付賬款1、應(yīng)付賬款的成本倘若買方企業(yè)購買貨物后在賣方規(guī)定的折扣期內(nèi)付款，便可以享受免費信用，這種情況下企業(yè)沒有因為享受信用而付出代價。放棄現(xiàn)金折扣成本=折扣百分比/（I-折扣百分比）X360/（信用期-折扣期）2、利用現(xiàn)金折扣的決策如果能以低于放棄折扣的隱含利息成本（實質(zhì)是一種機會成本）的利率介入資金，便應(yīng)在現(xiàn)金折扣期內(nèi)用介入的資金支付貨款，享受現(xiàn)金折扣。如果在折扣期內(nèi)將應(yīng)付賬款用于短期投資，所得的投資收益率高于放棄折扣的隱含利息成本，則應(yīng)放棄折扣而去追求更高的收益。如果企業(yè)因缺乏資金而欲展延付款期，則需在降低了的放棄折扣成本與展延付款帶來的損失之間做出選擇。如果面對兩家以上提供不同信用條件的賣方，應(yīng)通過衡量放棄折扣成本的大小，選擇信用成本最?。ɑ蛩@利益最大）的一家。（二）應(yīng)付票據(jù)（三）預(yù)收賬款三、短期借款短期借款的指企業(yè)向銀行和其他非銀行金融結(jié)構(gòu)介入的期限在1年以內(nèi)的借款。（一）短期借款的種類（二）借款的取得借款的信用條件按照國際通行做法，銀行發(fā)放短期借款往往帶有一些信用條件，主要有：1、信貸限額信貸限額是銀行對借款人規(guī)定的無擔(dān)保貸款的最高額。如果企業(yè)信譽惡化，即使銀行曾同意過按信貸限額提供貸款，企業(yè)也可能得不到借款。這時，銀行不會承擔(dān)法律責(zé)任。2、周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定是銀行具有法律義務(wù)地承諾提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定，在協(xié)定的有效期內(nèi)，只要企業(yè)的借款總額未超過最高限額，銀行必須滿足企業(yè)任何時候提出的借款要求。企業(yè)享用周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，通常要就貸款限額的未使用部分付給銀行一筆承諾費(CommitmentFee)。3、補償性余額補償性余額是銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H貸款額一定百分比(一般為10%?20%)的最低存款余額。對于借款企業(yè)來講，補償性余額則提高了借款的實際利率。4、借款抵押銀行向財務(wù)風(fēng)險較大的企業(yè)或?qū)ζ湫抛u不甚有把握的企業(yè)發(fā)放貸款，有時需要有抵押品擔(dān)保，以減少自己蒙受損失的風(fēng)險。抵押借款的成本通常高于非抵押借款，這是因為銀行主要向信譽好的客戶提供非抵押貸款，而將抵押貸款看成是一種風(fēng)險投資，故而收取較高的利率;同時銀行管理抵押貸款要比管理非抵押貸款困難，為此往往另外收取手續(xù)費。5、償還條件貸款的償還有到期一次償還和在貸款期內(nèi)定期(每月、季)等額償還兩種方式。6、其他承諾短期借款利率及其支付方法短期借款的利率多種多樣，利息支付方法也不一，銀行將根據(jù)借款企業(yè)的情況選用。1、借款利率借款利率分為以下三種：優(yōu)惠利率。浮動優(yōu)惠利率。非優(yōu)惠利率。2、借款利息的支付方法一般來講，借款企業(yè)可以用三種方法支付銀行貸款利率。收款法。收款法是在借款到期時向銀行支付利息的方法。銀行向工商企業(yè)發(fā)放的貸款大都采用這種方法收息。貼現(xiàn)法。貼現(xiàn)法是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息部分，而到期時借款企業(yè)則要償還貸款全部本金的一種計息方法。采用這種方法，企業(yè)可利用的貸款額只有本金減去利息部分后的差額，因此貸款的實際利率高于名義利率。加息法。加息法是銀行發(fā)放分歧等額償還貸款時采用的利息收取方法。在分期等額償還貸款的情況下，銀行要將根據(jù)名義利率計算得利息加到貸款本金上，計算出貸款的本息和，要求企業(yè)在貸款期內(nèi)分期償還本息之和的金額。由于貸款分期均衡償還，借款企業(yè)實際上只平均使用了貸款本金的半數(shù)，卻支付全額利息。這樣，企業(yè)所擔(dān)負的實際利率便高于名義利率大約1倍。（五）企業(yè)對銀行的