電子商務(wù)資金流課件

1/48電子商務(wù)1/48電子商務(wù)課程安排講授（36學(xué)時，共17講）第1講:緒論第10講:電子商務(wù)物流規(guī)劃技術(shù)第2講:電子商務(wù)的概念與結(jié)構(gòu)第11講:物流信息系統(tǒng)集成技術(shù)第3講:電子商務(wù)戰(zhàn)略第12講:物流運營優(yōu)化調(diào)度技術(shù)第4講:電子商務(wù)系統(tǒng)設(shè)計第13講:電子商務(wù)資金流第5講:電子商務(wù)網(wǎng)站設(shè)計第14講:電子支付技術(shù)第6講:電子商務(wù)交易流程第15講:電子支付工具平臺第7講:電子商務(wù)商品展示技術(shù)第16講:電子商務(wù)系統(tǒng)安全第8講:電子商務(wù)搜索引擎技術(shù)第17講:電子商務(wù)法律法規(guī)第9講:電子商務(wù)商品推薦技術(shù)考試：最后一次課

2/48課程安排講授（36學(xué)時，共17講）第3/48第13講電子商務(wù)資金流3/48第13講電子商務(wù)資金流引言4/48電子商務(wù)資金流管理如何籌措資金？如何用好資金？引言4/48電子商務(wù)資金流管理5/48內(nèi)容提要13.1.電子商務(wù)資金籌措13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理5/48內(nèi)容提要資金籌措的途徑：1、自籌：開辦資金、企業(yè)積累2、股份：出賣企業(yè)股份3、借債：銀行貸款、債券、向投資者借錢13.1.電子商務(wù)資金籌措資金籌措的途徑：1、自籌：開辦資金、企業(yè)積累13.1.電子公司融資:

一個公司以本身的資信能力為主體所安排的融資。依據(jù)：資產(chǎn)負債、利潤、現(xiàn)金流量。項目融資：為一個經(jīng)濟實體所安排的融資，其貸款人在最初考慮安排貸款時，將滿足以使用該經(jīng)濟實體的現(xiàn)金流量和收費作為償還貸款的資金來源。依據(jù)：項目的經(jīng)濟強度從商業(yè)銀行借貸到的投資資金：

13.1.電子商務(wù)資金籌措公司融資:從商業(yè)銀行借貸到的投資資金：13.1.電子商務(wù)資項目主導(dǎo)：依賴于現(xiàn)金流量和資產(chǎn)；有限追索：貸款人不能追索項目以外的任何形式的資產(chǎn)風(fēng)險承擔(dān)：直接和間接利益關(guān)系者都承擔(dān)風(fēng)險；非公司負債型融資：項目債務(wù)不表現(xiàn)在借款人的資金負債表中。信用結(jié)構(gòu)多樣化：將貸款的信用支持分配到與項目有關(guān)各方面。注重發(fā)揮稅務(wù)結(jié)構(gòu)作用：利用稅務(wù)虧損降低融資成本。融資成本較高：融資的復(fù)雜性項目融資的特點：13.1.電子商務(wù)資金籌措項目主導(dǎo)：依賴于現(xiàn)金流量和資產(chǎn)；項目融資的特點：13.1.電以資產(chǎn)的未來收益作為債務(wù)清償?shù)馁Y金來源和保障。三個方面確定權(quán)利的擔(dān)保性：

1、權(quán)利的確定性

2、知識產(chǎn)權(quán)對產(chǎn)品競爭力的貢獻性

3、產(chǎn)品的市場性（收益性）知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資13.1.電子商務(wù)資金籌措以資產(chǎn)的未來收益作為債務(wù)清償?shù)馁Y金來源和保障。知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融投資于非上市公司的股權(quán)投資，是一種權(quán)益資本，投入的根據(jù)：新興、發(fā)展迅速、有競爭潛力。

目的：不以債務(wù)形式歸返，超額利潤，非永久性股東5-7年以內(nèi)，10倍以上。退出：高盈利地賣出股份風(fēng)險投資13.1.電子商務(wù)資金籌措風(fēng)險投資13.1.電子商務(wù)資金籌措案例1

創(chuàng)始人：楊致遠大衛(wèi)·弗羅業(yè)務(wù)經(jīng)歷：致遠萬維導(dǎo)航對網(wǎng)站分類，再分成子目錄

1994年底成為搜索引擎的領(lǐng)導(dǎo)者

1995年4月，美洲杉（sequoiaCaipital）

$400萬推薦了一個總經(jīng)理：TimkoogleTim的第一道命令：“讓公司像個賺錢的公司”擴充廣告版面，新聞在線……1995年8月$4000萬征資，輕易吸納股東。

1996年3月7日股票上市，

4月12日，正式交易，$13——$43——$33

市場價值$8.5億，是美洲杉投資時的200倍。

1997年，搜索引擎成為最有效的廣告平臺。Yahoo的風(fēng)險投資13.1.電子商務(wù)資金籌措案例1創(chuàng)始人：楊致遠大衛(wèi)·弗如何吸引風(fēng)險投資一、必須回答的4個問題

1、新產(chǎn)品滿足了市場的何種需求？

2、市場是否愿意購買新產(chǎn)品？

3、產(chǎn)品是否獨特且具備知識產(chǎn)權(quán)保護？

4、產(chǎn)品是否能獲得投資者期待的回報？二、資產(chǎn)的整合：資產(chǎn)最大化

無形資產(chǎn)必須以有形資產(chǎn)為依托，有形資產(chǎn)必須靠無形資產(chǎn)來整合。三、尋求專業(yè)機構(gòu)幫助：投資銀行；咨詢、顧問機構(gòu)

1、專業(yè)上的需要

2、風(fēng)險投資人的深刻印象

3、風(fēng)險投資人的入股，專家的協(xié)調(diào)

4、服務(wù)費用可以談判。如何吸引風(fēng)險投資一、必須回答的4個問題廣義定義：公司資本金籌措、兼并與收購、咨詢服務(wù)、基金管理、創(chuàng)業(yè)資本、證券的私募發(fā)行。狹義定義：證券承銷商和證券經(jīng)紀(jì)人．投資銀行13.1.電子商務(wù)資金籌措廣義定義：公司資本金籌措、兼并與收購、咨詢服務(wù)、基金管理、創(chuàng)投資銀行與商業(yè)銀行的主要區(qū)別：1、性質(zhì)投行：證券承銷、公司理財、項目融資、資金管理、資產(chǎn)證券化、風(fēng)險投資、金融工具創(chuàng)新商行：存貸、結(jié)算2、功能投行：直接融資咨詢、策劃、操作商行：間接融資3、利潤投行：傭金、資金運營收入、利息收入商行：存貸利差、資金運營收入、外表業(yè)務(wù)收入4、管理投行：專業(yè)與開拓商行：安全第一投資銀行與商業(yè)銀行的主要區(qū)別：1、性質(zhì)股份融資：發(fā)行認(rèn)購證書股份制改造上市：境內(nèi)、境外13.1.電子商務(wù)資金籌措股份融資：發(fā)行認(rèn)購證書13.1.電子商務(wù)資金籌措股份融資的利弊比較股權(quán)融資利弊在安全范圍外獲取資金，幫助企業(yè)尋找發(fā)展機會失去了對企業(yè)100%的控制權(quán)和自主權(quán)降低金融風(fēng)險，如利率變動由于股權(quán)投資者對投資的高回報而帶來較高壓力擴大聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)，增加企業(yè)影響和向外開放需要制定股權(quán)退出制度，允許投資者在規(guī)定的年限內(nèi)轉(zhuǎn)移他們的利潤增強財務(wù)管理和報告制度，實現(xiàn)附加戰(zhàn)略價值，市場份額和新的戰(zhàn)略聯(lián)合機會

企業(yè)主與投資者之間會發(fā)生個人沖突引入高規(guī)格的外來管理人才，幫助企業(yè)實現(xiàn)附加戰(zhàn)略價值，市場份額和新的戰(zhàn)略聯(lián)合機會由于現(xiàn)行的審計要求而額外增加的成本由于企業(yè)信用度的提高，增加與銀行主借貸談判籌碼，獲取較好的貸款利率更詳盡的管理報告擁有更為穩(wěn)定的財務(wù)結(jié)構(gòu)，以改善企業(yè)的信用值和把握企業(yè)成長機遇的能力

當(dāng)投資期結(jié)束后，投資者選擇從其它投資者那里再購買股份的資本高成本

13.1.電子商務(wù)資金籌措股份融資的利弊比較股權(quán)融資利弊在安全范圍外獲取資金，幫助企業(yè)尋求貸款還是股權(quán)資本股權(quán)投資者貸方股權(quán)投資者

清算要求高中至低投資收益固定利率收益不確定-回報為紅利（以利潤為基礎(chǔ)）和出賣股權(quán)回報要求作為借貸中介作用，以獲取足夠的利潤為目的投資回報要求極高額外的回報要求一般無要求某些投資要求有額外回報以抵銷其它不可預(yù)測的損失風(fēng)險度不許有風(fēng)險借貸，極力避免投資損失接受風(fēng)險，如某些投資的價值減少或者可能出現(xiàn)的損失風(fēng)險控制商業(yè)/金融風(fēng)險分析現(xiàn)金流安全個人擔(dān)保破產(chǎn)管理商業(yè)/金融風(fēng)險分析，管理技能雇請高級的管理人才企業(yè)參與有限董事會13.1.電子商務(wù)資金籌措尋求貸款還是股權(quán)資本股權(quán)投資者貸方股權(quán)投資者清算要求高中決竅1：先定計劃決竅2：知道需要多少現(xiàn)金，何時需要，如何使用決竅3：分清影響現(xiàn)金需要量和時機的事項和因素，了解它們可能的作用方式?jīng)Q竅4：到哪里去找錢

決竅5：將你的資金需求、投資回報及風(fēng)險與資金提供者的能力、目標(biāo)和風(fēng)險偏好匹配好決竅6：朋友與親人：為什么保持聯(lián)系，他們能為你做什么，他們?yōu)槭裁磿槟阕觯繘Q竅7：資金提供者有多種，選擇最合適的一種決竅8：控尋廣泛的選擇方案以了解融資的來源歸納與總結(jié)：投資資金籌集二十五個決竅決竅1：先定計劃決竅5：將你的資金需求、投資回報及風(fēng)險與資決竅13：挑選正確的融資工具以達到目標(biāo)決竅14：讓可轉(zhuǎn)換工具、認(rèn)股權(quán)證和期權(quán)為你所用決竅15：在資本結(jié)構(gòu)中保持適當(dāng)?shù)呢攧?wù)杠桿，或在權(quán)益與債務(wù)間進行組合決竅16：仔細比較各種融資成本決竅9：尋求開發(fā)融資來源：了解有幾種可供選擇，每一種的要求是什么決竅10：通過正確渠道為企業(yè)融資，聽起來容易的也許是最難的決竅11：將投資者與恰當(dāng)?shù)耐顿Y工具搭配好決竅12：理解企業(yè)發(fā)展階段，每一階段的成本及其對股權(quán)的稀釋作用歸納與總結(jié)：投資資金籌集二十五個決竅決竅13：挑選正確的融資工具以達到目標(biāo)決竅9：尋求開發(fā)融資來決竅17：要增長就要實施業(yè)績控制，但不要將控制權(quán)集中決竅18：節(jié)省權(quán)益資本用于營運資本和開發(fā)費用決竅19：當(dāng)籌集權(quán)益資本，要盡可能公正準(zhǔn)確地評估企業(yè)價值決竅20：閱讀融資協(xié)議的限制性條款，每一條都要有彈性決竅21：不要跟波動的利率打賭，如果合適就將其鎖定并從中賺錢決竅22：盡可能快地證明企業(yè)產(chǎn)生正收益和再投資前現(xiàn)金流量的能力決竅23：將實際業(yè)績與預(yù)想業(yè)績進行比較，企業(yè)可能需要更多現(xiàn)金，或需要更快決竊24：讓資金提供者了解進展或問題—特別是壞消息，別等到最后一分鐘才告訴人家決竅25：為未來的融資作計劃從來就沒有停止過歸納與總結(jié)：投資資金籌集二十五個決竅決竅17：要增長就要實施業(yè)績控制，但不要將控制權(quán)集中歸納與總21/4813.2

電子商務(wù)現(xiàn)金流管理請討論并回答一個問題：一個企業(yè)向銀行申請貸款，銀行要對該企業(yè)的財務(wù)狀況進行評估，你認(rèn)為最重要的評估指標(biāo)是什么指標(biāo)？21/4813.2電子商務(wù)現(xiàn)金流管理請討論并回答一個問題：22/4813.2

電子商務(wù)現(xiàn)金流管理現(xiàn)金流量管理的商業(yè)價值八個茶壺七個蓋-樸素的經(jīng)營哲學(xué)，資金運作的最高境界中國近代晉商的經(jīng)營哲學(xué)-信用機制現(xiàn)代企業(yè)的資本運營企業(yè)兼并，做大做強多元化經(jīng)營，規(guī)避風(fēng)險投資地產(chǎn)、創(chuàng)辦銀行（GE、洛克菲勒、三菱）22/4813.2電子商務(wù)現(xiàn)金流管理現(xiàn)金流量管理的商業(yè)價值23/4813.2

電子商務(wù)現(xiàn)金流管理企業(yè)現(xiàn)金流量管理的實踐小雜貨店與超級市場-生產(chǎn)企業(yè)的貨物如何擺入超市的貨架大型鐵礦與煉鐵廠的運營比較-企業(yè)運轉(zhuǎn)需要的是現(xiàn)金集團公司的運營集中的財務(wù)管理銀行支持——抵押貸款上市融資信用23/4813.2電子商務(wù)現(xiàn)金流管理企業(yè)現(xiàn)金流量管理的實踐24/4813.2

電子商務(wù)現(xiàn)金流管理現(xiàn)金的定義：現(xiàn)金是具有現(xiàn)實購買力或清償力，在需要時可以立即動用的現(xiàn)行貨幣，包括庫存現(xiàn)款，活期存款、提前通知即可支取的定期存款和其他貨幣資金等。理解現(xiàn)金的定義：現(xiàn)金不僅限于銀行存款，還包含現(xiàn)金等價物，如銀行債權(quán)、流通股票等；企業(yè)持有現(xiàn)金等價物的目的是為了獲利，這與持有現(xiàn)金的目的有根本區(qū)別。24/4813.2電子商務(wù)現(xiàn)金流管理現(xiàn)金的定義：25/4813.2

電子商務(wù)現(xiàn)金流管理現(xiàn)金流是企業(yè)的血液，現(xiàn)金流決定企業(yè)的命脈；東南亞金融危機英國巴林銀行倒閉美國安然（Enron）公司倒閉現(xiàn)金流才是衡量企業(yè)績效的關(guān)鍵指標(biāo)；今天的公司，無論其規(guī)模多大，都發(fā)現(xiàn)生存的關(guān)鍵在于有效管理短期、中期和長期的支付現(xiàn)金流（paymentflow）以及正確應(yīng)對由此產(chǎn)生的風(fēng)險。25/4813.2電子商務(wù)現(xiàn)金流管理現(xiàn)金流是企業(yè)的血液，現(xiàn)26/4813.2

電子商務(wù)現(xiàn)金流管理近年來，無論是國家財政監(jiān)管部門還是企業(yè)管理當(dāng)局都對現(xiàn)金流量給予了越來越多的關(guān)注，其原因有兩個：其一：通貨膨脹使凈收益在反映企業(yè)贏利能力方面的作用受到了較大的限制，僅靠按權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的收益表已不能全面地考核企業(yè)的經(jīng)營效果；其二：企業(yè)借入資本的比例大幅度上升，使資本結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化，資產(chǎn)的流動性和彈性越來越受到財務(wù)報表使用者的關(guān)注。26/4813.2電子商務(wù)現(xiàn)金流管理近年來，無論是國家財政27/4813.2

電子商務(wù)現(xiàn)金流管理現(xiàn)金流量管理的技術(shù)框架第一階段：識別各現(xiàn)金要素及對企業(yè)的影響;現(xiàn)金流量循環(huán)中包含的現(xiàn)金要素以及它們與整個循環(huán)的關(guān)系；每個現(xiàn)金要素對企業(yè)運作都有不同的影響，這取決于企業(yè)所處的行業(yè)。第二階段：對關(guān)鍵現(xiàn)金要素流動過程進行內(nèi)部監(jiān)控;整體的觀念全員的觀念第三階段：對企業(yè)現(xiàn)金流進和流出進行預(yù)測;第四階段：積極地對產(chǎn)生現(xiàn)金要素的信息系統(tǒng)進行監(jiān)控和評價;第五階段：建立科學(xué)的信息反饋機制。27/4813.2電子商務(wù)現(xiàn)金流管理現(xiàn)金流量管理的技術(shù)框架28/4813.2

電子商務(wù)現(xiàn)金流管理現(xiàn)金要素現(xiàn)金現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入短期融資資本收入所有者權(quán)益固定資產(chǎn)出售投資收入應(yīng)收賬款回收現(xiàn)金和信用銷售額現(xiàn)金購買與支出經(jīng)營費用存貨應(yīng)付賬款支付短期投資資本支出長期債務(wù)償還款項利息費用、股利28/4813.2電子商務(wù)現(xiàn)金流管理現(xiàn)金要素現(xiàn)金現(xiàn)金流出現(xiàn)13.2

電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對現(xiàn)金流管理的影響（一）現(xiàn)金流管理走向集中式管理現(xiàn)金流管理由分散的“桌面管理”轉(zhuǎn)化成集中式的“桌面化的”網(wǎng)絡(luò)方式。13.2電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對現(xiàn)金流管理的影響13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理集中式管理又可分為三種情況：1）會計核算的集中化。2）現(xiàn)金流控制的集中化。3）財務(wù)決策的集中化。13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理集中式管理又可分為三種情況：13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對現(xiàn)金流管理的影響（二）

信息理財在現(xiàn)金流管理中日趨重要從企業(yè)內(nèi)部財務(wù)信息“孤島”直接轉(zhuǎn)向客戶、供應(yīng)商、政府部門及其它相關(guān)部門。綜合運用計算機網(wǎng)絡(luò)的超文本、超媒體技術(shù)，提供多樣化的理財信息。13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對現(xiàn)金流管理的影響13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對現(xiàn)金流管理的影響（三）現(xiàn)金管理方法有了很大的變化現(xiàn)金是企業(yè)所有資產(chǎn)中流動性最強的資產(chǎn)，但現(xiàn)金更是一種非盈利性資產(chǎn)，電子商務(wù)最大限度地降低持有現(xiàn)金的必要性并避免長久地讓資產(chǎn)滯留于不盈利的貨幣資金狀態(tài)，實現(xiàn)流動性與效益性的最大統(tǒng)一。13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對現(xiàn)金流管理的影響13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對現(xiàn)金流管理的影響（四）電子商務(wù)改變了傳統(tǒng)的現(xiàn)金管理策略一方面通過集中銀行制度來加速收款；另一方面，是利用一切可能性，推遲款項的支付。13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對現(xiàn)金流管理的影響13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對現(xiàn)金流管理的影響（五）電子商務(wù)促進了日?，F(xiàn)金管理的調(diào)度能力對現(xiàn)金的流動進行良好的調(diào)度，爭取現(xiàn)金的流入與流出實現(xiàn)同步進行，以大大降低現(xiàn)金的總體性占用。13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對現(xiàn)金流管理的影響13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對現(xiàn)金流管理的影響（六）電子商務(wù)降低了資金的劃轉(zhuǎn)成本電子商務(wù)網(wǎng)上銀行的建立提供了新型的金融服務(wù)。交易雙方在網(wǎng)上實現(xiàn)現(xiàn)金流動劃轉(zhuǎn)，降低資金劃轉(zhuǎn)成本。13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對現(xiàn)金流管理的影響13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對現(xiàn)金流管理的影響（七）電子商務(wù)縮短了現(xiàn)金流轉(zhuǎn)期限，從總體上提高了現(xiàn)金流轉(zhuǎn)效率EDI可以較好地解決企業(yè)與供貨商之間的信息交流與傳遞并即時實現(xiàn)交易，從總體上縮短了采購或銷售貨款的周期期限，極大地縮短了現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期限，提高現(xiàn)金流轉(zhuǎn)效率。13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對現(xiàn)金流管理的影響13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系與模式（一）電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系1.把現(xiàn)金流管理作為電子商務(wù)管理的重要內(nèi)容。把現(xiàn)金流管理作為電子商務(wù)管理的重要內(nèi)容，電子商務(wù)管理中的諸多矛盾是最終將會通過現(xiàn)金流管理活動反映出來，是電子商務(wù)管理中的矛盾的重要集合點。

13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系與模式13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系與模式（一）電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系2.科學(xué)作出財務(wù)決策財務(wù)決策是企業(yè)現(xiàn)金流管理的主要職能，它可分為投資決策、金融決策和股利決策。通過可行性研究，協(xié)調(diào)性分析，綜合效益分析和風(fēng)險評估分析等，搞好科學(xué)決策。

13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系與模式13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系與模式（一）電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系3.加強資金計劃預(yù)算管理通過計劃、預(yù)算可以發(fā)現(xiàn)資金是否充足，研究采取什么措施解決資金管理中存在的問題，使資金正常運行。

13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系與模式13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系與模式（一）電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系4、優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，建立資金的良性循環(huán)機制要建立起優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)的約束機制，控制好企業(yè)資金結(jié)構(gòu)。5、建立資金的補償積累機制，抓好資金的后續(xù)管理要監(jiān)控企業(yè)資金的合理分流，防止單邊流向，盡可能增加擴大再生產(chǎn)的資金，促進企業(yè)自我滾動發(fā)展。

13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系與模式13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系與模式（二）電子商務(wù)現(xiàn)金流管理模式這種管理模式有三個基本的特點：（1）集成化管理。它不僅對企業(yè)資金進行管理，而且對庫存、生產(chǎn)、銷售等業(yè)務(wù)方面進行管理，不僅管企業(yè)內(nèi)部，而且與整個供應(yīng)鏈管理相集成；（2）直接管理。通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)減少了傳統(tǒng)現(xiàn)金流管理中的許多中間環(huán)節(jié)，高層領(lǐng)導(dǎo)能直接對底層員工進行管理；（3）實時管理。整個供應(yīng)鏈通過網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系在一起后，總部的財務(wù)主管根據(jù)動態(tài)會計信息，可以及時作出財務(wù)安排，并通過網(wǎng)絡(luò)傳達下去，實現(xiàn)現(xiàn)金流的在線管理。13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系與模式13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系與模式（二）現(xiàn)代現(xiàn)金流管理模式實現(xiàn)從傳統(tǒng)現(xiàn)金流管理模式到集成化現(xiàn)金流管理模式的演變，一般要經(jīng)歷以下幾個步驟：（1）實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流的集成（2）企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流與業(yè)務(wù)的集成（3）實現(xiàn)企業(yè)與整個供應(yīng)鏈的集成13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系與模式43/4813.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理集成環(huán)境下的資金管理有效的財務(wù)管理是以公司不同領(lǐng)域的整合，特別是全部現(xiàn)金流信息的完全整合為基礎(chǔ)的。這樣的整合涉及到：短期對銀行帳戶余額（bankaccountbalance）的控制和清算，中期對客戶和供應(yīng)商收入以及付款（incomingandoutgoingpayment）的計劃和預(yù)測，長期對經(jīng)營領(lǐng)域（如采購和銷售）的監(jiān)控。43/4813.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理集成環(huán)境下的資金管理44/48銷售資金管理售前活動、詢價報價、銷售訂單主生產(chǎn)計劃、MRP生產(chǎn)訂單、車間管理采購申請、詢價報價、采購訂單采購收貨、發(fā)貨、移庫盤點、估價開票銷售發(fā)貨采購收貨發(fā)票校驗其他收發(fā)貨盤點、估價物流管理會計財務(wù)會計應(yīng)收固定資產(chǎn)總帳應(yīng)付生產(chǎn)庫存管理圖：集成環(huán)境下的資金管理13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理44/48銷售資金管理售前活動、詢價主生產(chǎn)計劃、MRP采購申45/4813.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理資金會計科目的層次現(xiàn)金層：包含所有的現(xiàn)金及銀行存款科目應(yīng)收應(yīng)付層:不僅包含應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款，還包含預(yù)收、預(yù)付賬款和其他應(yīng)收、應(yīng)付款，應(yīng)收、應(yīng)付票據(jù)等科目。這一層的科目反映了收入和支出在形成現(xiàn)金流量之前以短期債權(quán)債務(wù)存在的臨時狀態(tài)。收入支出層:包含的科目代表了企業(yè)現(xiàn)金流量的起源，比如，產(chǎn)品銷售收入代表了現(xiàn)金流入的起源；固定資產(chǎn)、庫存商品代表了現(xiàn)金流出的起源，而長期投資、應(yīng)交稅金的明細科目則分別代表了現(xiàn)金流入和流出，所有者權(quán)益類和損益類科目都應(yīng)包含在這一層。45/4813.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理資金會計科目的層次46/4813.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理現(xiàn)金應(yīng)收到期應(yīng)付到期銷售合同采購到期資金余額今天(本周)第二天(第二周)第三天(第三周)第四天(第四周)第五天(第五周)繼續(xù)細分分析國外經(jīng)?？蛻魢鴥?nèi)經(jīng)?？蛻魢鴥?nèi)新客戶公司員工現(xiàn)金頭寸資金預(yù)測一資金預(yù)測二資金預(yù)測46/4813.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理現(xiàn)金應(yīng)收到期應(yīng)付到期銷47/48本講結(jié)束謝謝！47/48本講結(jié)束謝謝！48/6348/6349/6349/6350/6350/6351/6351/6352/6352/63graduationthesisdefensereportgraduationthesisdefensereportdefensereportgraduation開題報告論文答辯學(xué)術(shù)報告graduationthesisdefenserepograduationthesisdefensereportgraduationthesisdefensereportdefensereportgraduation演示完畢感謝觀看學(xué)術(shù)報告graduationthesisdefenserepo55/48電子商務(wù)1/48電子商務(wù)課程安排講授（36學(xué)時，共17講）第1講:緒論第10講:電子商務(wù)物流規(guī)劃技術(shù)第2講:電子商務(wù)的概念與結(jié)構(gòu)第11講:物流信息系統(tǒng)集成技術(shù)第3講:電子商務(wù)戰(zhàn)略第12講:物流運營優(yōu)化調(diào)度技術(shù)第4講:電子商務(wù)系統(tǒng)設(shè)計第13講:電子商務(wù)資金流第5講:電子商務(wù)網(wǎng)站設(shè)計第14講:電子支付技術(shù)第6講:電子商務(wù)交易流程第15講:電子支付工具平臺第7講:電子商務(wù)商品展示技術(shù)第16講:電子商務(wù)系統(tǒng)安全第8講:電子商務(wù)搜索引擎技術(shù)第17講:電子商務(wù)法律法規(guī)第9講:電子商務(wù)商品推薦技術(shù)考試：最后一次課

56/48課程安排講授（36學(xué)時，共17講）第57/48第13講電子商務(wù)資金流3/48第13講電子商務(wù)資金流引言58/48電子商務(wù)資金流管理如何籌措資金？如何用好資金？引言4/48電子商務(wù)資金流管理59/48內(nèi)容提要13.1.電子商務(wù)資金籌措13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理5/48內(nèi)容提要資金籌措的途徑：1、自籌：開辦資金、企業(yè)積累2、股份：出賣企業(yè)股份3、借債：銀行貸款、債券、向投資者借錢13.1.電子商務(wù)資金籌措資金籌措的途徑：1、自籌：開辦資金、企業(yè)積累13.1.電子公司融資:

一個公司以本身的資信能力為主體所安排的融資。依據(jù)：資產(chǎn)負債、利潤、現(xiàn)金流量。項目融資：為一個經(jīng)濟實體所安排的融資，其貸款人在最初考慮安排貸款時，將滿足以使用該經(jīng)濟實體的現(xiàn)金流量和收費作為償還貸款的資金來源。依據(jù)：項目的經(jīng)濟強度從商業(yè)銀行借貸到的投資資金：

13.1.電子商務(wù)資金籌措公司融資:從商業(yè)銀行借貸到的投資資金：13.1.電子商務(wù)資項目主導(dǎo)：依賴于現(xiàn)金流量和資產(chǎn)；有限追索：貸款人不能追索項目以外的任何形式的資產(chǎn)風(fēng)險承擔(dān)：直接和間接利益關(guān)系者都承擔(dān)風(fēng)險；非公司負債型融資：項目債務(wù)不表現(xiàn)在借款人的資金負債表中。信用結(jié)構(gòu)多樣化：將貸款的信用支持分配到與項目有關(guān)各方面。注重發(fā)揮稅務(wù)結(jié)構(gòu)作用：利用稅務(wù)虧損降低融資成本。融資成本較高：融資的復(fù)雜性項目融資的特點：13.1.電子商務(wù)資金籌措項目主導(dǎo)：依賴于現(xiàn)金流量和資產(chǎn)；項目融資的特點：13.1.電以資產(chǎn)的未來收益作為債務(wù)清償?shù)馁Y金來源和保障。三個方面確定權(quán)利的擔(dān)保性：

1、權(quán)利的確定性

2、知識產(chǎn)權(quán)對產(chǎn)品競爭力的貢獻性

3、產(chǎn)品的市場性（收益性）知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資13.1.電子商務(wù)資金籌措以資產(chǎn)的未來收益作為債務(wù)清償?shù)馁Y金來源和保障。知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融投資于非上市公司的股權(quán)投資，是一種權(quán)益資本，投入的根據(jù)：新興、發(fā)展迅速、有競爭潛力。

目的：不以債務(wù)形式歸返，超額利潤，非永久性股東5-7年以內(nèi)，10倍以上。退出：高盈利地賣出股份風(fēng)險投資13.1.電子商務(wù)資金籌措風(fēng)險投資13.1.電子商務(wù)資金籌措案例1

創(chuàng)始人：楊致遠大衛(wèi)·弗羅業(yè)務(wù)經(jīng)歷：致遠萬維導(dǎo)航對網(wǎng)站分類，再分成子目錄

1994年底成為搜索引擎的領(lǐng)導(dǎo)者

1995年4月，美洲杉（sequoiaCaipital）

$400萬推薦了一個總經(jīng)理：TimkoogleTim的第一道命令：“讓公司像個賺錢的公司”擴充廣告版面，新聞在線……1995年8月$4000萬征資，輕易吸納股東。

1996年3月7日股票上市，

4月12日，正式交易，$13——$43——$33

市場價值$8.5億，是美洲杉投資時的200倍。

1997年，搜索引擎成為最有效的廣告平臺。Yahoo的風(fēng)險投資13.1.電子商務(wù)資金籌措案例1創(chuàng)始人：楊致遠大衛(wèi)·弗如何吸引風(fēng)險投資一、必須回答的4個問題

1、新產(chǎn)品滿足了市場的何種需求？

2、市場是否愿意購買新產(chǎn)品？

3、產(chǎn)品是否獨特且具備知識產(chǎn)權(quán)保護？

4、產(chǎn)品是否能獲得投資者期待的回報？二、資產(chǎn)的整合：資產(chǎn)最大化

無形資產(chǎn)必須以有形資產(chǎn)為依托，有形資產(chǎn)必須靠無形資產(chǎn)來整合。三、尋求專業(yè)機構(gòu)幫助：投資銀行；咨詢、顧問機構(gòu)

1、專業(yè)上的需要

2、風(fēng)險投資人的深刻印象

3、風(fēng)險投資人的入股，專家的協(xié)調(diào)

4、服務(wù)費用可以談判。如何吸引風(fēng)險投資一、必須回答的4個問題廣義定義：公司資本金籌措、兼并與收購、咨詢服務(wù)、基金管理、創(chuàng)業(yè)資本、證券的私募發(fā)行。狹義定義：證券承銷商和證券經(jīng)紀(jì)人．投資銀行13.1.電子商務(wù)資金籌措廣義定義：公司資本金籌措、兼并與收購、咨詢服務(wù)、基金管理、創(chuàng)投資銀行與商業(yè)銀行的主要區(qū)別：1、性質(zhì)投行：證券承銷、公司理財、項目融資、資金管理、資產(chǎn)證券化、風(fēng)險投資、金融工具創(chuàng)新商行：存貸、結(jié)算2、功能投行：直接融資咨詢、策劃、操作商行：間接融資3、利潤投行：傭金、資金運營收入、利息收入商行：存貸利差、資金運營收入、外表業(yè)務(wù)收入4、管理投行：專業(yè)與開拓商行：安全第一投資銀行與商業(yè)銀行的主要區(qū)別：1、性質(zhì)股份融資：發(fā)行認(rèn)購證書股份制改造上市：境內(nèi)、境外13.1.電子商務(wù)資金籌措股份融資：發(fā)行認(rèn)購證書13.1.電子商務(wù)資金籌措股份融資的利弊比較股權(quán)融資利弊在安全范圍外獲取資金，幫助企業(yè)尋找發(fā)展機會失去了對企業(yè)100%的控制權(quán)和自主權(quán)降低金融風(fēng)險，如利率變動由于股權(quán)投資者對投資的高回報而帶來較高壓力擴大聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)，增加企業(yè)影響和向外開放需要制定股權(quán)退出制度，允許投資者在規(guī)定的年限內(nèi)轉(zhuǎn)移他們的利潤增強財務(wù)管理和報告制度，實現(xiàn)附加戰(zhàn)略價值，市場份額和新的戰(zhàn)略聯(lián)合機會

企業(yè)主與投資者之間會發(fā)生個人沖突引入高規(guī)格的外來管理人才，幫助企業(yè)實現(xiàn)附加戰(zhàn)略價值，市場份額和新的戰(zhàn)略聯(lián)合機會由于現(xiàn)行的審計要求而額外增加的成本由于企業(yè)信用度的提高，增加與銀行主借貸談判籌碼，獲取較好的貸款利率更詳盡的管理報告擁有更為穩(wěn)定的財務(wù)結(jié)構(gòu)，以改善企業(yè)的信用值和把握企業(yè)成長機遇的能力

當(dāng)投資期結(jié)束后，投資者選擇從其它投資者那里再購買股份的資本高成本

13.1.電子商務(wù)資金籌措股份融資的利弊比較股權(quán)融資利弊在安全范圍外獲取資金，幫助企業(yè)尋求貸款還是股權(quán)資本股權(quán)投資者貸方股權(quán)投資者

清算要求高中至低投資收益固定利率收益不確定-回報為紅利（以利潤為基礎(chǔ)）和出賣股權(quán)回報要求作為借貸中介作用，以獲取足夠的利潤為目的投資回報要求極高額外的回報要求一般無要求某些投資要求有額外回報以抵銷其它不可預(yù)測的損失風(fēng)險度不許有風(fēng)險借貸，極力避免投資損失接受風(fēng)險，如某些投資的價值減少或者可能出現(xiàn)的損失風(fēng)險控制商業(yè)/金融風(fēng)險分析現(xiàn)金流安全個人擔(dān)保破產(chǎn)管理商業(yè)/金融風(fēng)險分析，管理技能雇請高級的管理人才企業(yè)參與有限董事會13.1.電子商務(wù)資金籌措尋求貸款還是股權(quán)資本股權(quán)投資者貸方股權(quán)投資者清算要求高中決竅1：先定計劃決竅2：知道需要多少現(xiàn)金，何時需要，如何使用決竅3：分清影響現(xiàn)金需要量和時機的事項和因素，了解它們可能的作用方式?jīng)Q竅4：到哪里去找錢

決竅5：將你的資金需求、投資回報及風(fēng)險與資金提供者的能力、目標(biāo)和風(fēng)險偏好匹配好決竅6：朋友與親人：為什么保持聯(lián)系，他們能為你做什么，他們?yōu)槭裁磿槟阕?？決竅7：資金提供者有多種，選擇最合適的一種決竅8：控尋廣泛的選擇方案以了解融資的來源歸納與總結(jié)：投資資金籌集二十五個決竅決竅1：先定計劃決竅5：將你的資金需求、投資回報及風(fēng)險與資決竅13：挑選正確的融資工具以達到目標(biāo)決竅14：讓可轉(zhuǎn)換工具、認(rèn)股權(quán)證和期權(quán)為你所用決竅15：在資本結(jié)構(gòu)中保持適當(dāng)?shù)呢攧?wù)杠桿，或在權(quán)益與債務(wù)間進行組合決竅16：仔細比較各種融資成本決竅9：尋求開發(fā)融資來源：了解有幾種可供選擇，每一種的要求是什么決竅10：通過正確渠道為企業(yè)融資，聽起來容易的也許是最難的決竅11：將投資者與恰當(dāng)?shù)耐顿Y工具搭配好決竅12：理解企業(yè)發(fā)展階段，每一階段的成本及其對股權(quán)的稀釋作用歸納與總結(jié)：投資資金籌集二十五個決竅決竅13：挑選正確的融資工具以達到目標(biāo)決竅9：尋求開發(fā)融資來決竅17：要增長就要實施業(yè)績控制，但不要將控制權(quán)集中決竅18：節(jié)省權(quán)益資本用于營運資本和開發(fā)費用決竅19：當(dāng)籌集權(quán)益資本，要盡可能公正準(zhǔn)確地評估企業(yè)價值決竅20：閱讀融資協(xié)議的限制性條款，每一條都要有彈性決竅21：不要跟波動的利率打賭，如果合適就將其鎖定并從中賺錢決竅22：盡可能快地證明企業(yè)產(chǎn)生正收益和再投資前現(xiàn)金流量的能力決竅23：將實際業(yè)績與預(yù)想業(yè)績進行比較，企業(yè)可能需要更多現(xiàn)金，或需要更快決竊24：讓資金提供者了解進展或問題—特別是壞消息，別等到最后一分鐘才告訴人家決竅25：為未來的融資作計劃從來就沒有停止過歸納與總結(jié)：投資資金籌集二十五個決竅決竅17：要增長就要實施業(yè)績控制，但不要將控制權(quán)集中歸納與總75/4813.2

電子商務(wù)現(xiàn)金流管理請討論并回答一個問題：一個企業(yè)向銀行申請貸款，銀行要對該企業(yè)的財務(wù)狀況進行評估，你認(rèn)為最重要的評估指標(biāo)是什么指標(biāo)？21/4813.2電子商務(wù)現(xiàn)金流管理請討論并回答一個問題：76/4813.2

電子商務(wù)現(xiàn)金流管理現(xiàn)金流量管理的商業(yè)價值八個茶壺七個蓋-樸素的經(jīng)營哲學(xué)，資金運作的最高境界中國近代晉商的經(jīng)營哲學(xué)-信用機制現(xiàn)代企業(yè)的資本運營企業(yè)兼并，做大做強多元化經(jīng)營，規(guī)避風(fēng)險投資地產(chǎn)、創(chuàng)辦銀行（GE、洛克菲勒、三菱）22/4813.2電子商務(wù)現(xiàn)金流管理現(xiàn)金流量管理的商業(yè)價值77/4813.2

電子商務(wù)現(xiàn)金流管理企業(yè)現(xiàn)金流量管理的實踐小雜貨店與超級市場-生產(chǎn)企業(yè)的貨物如何擺入超市的貨架大型鐵礦與煉鐵廠的運營比較-企業(yè)運轉(zhuǎn)需要的是現(xiàn)金集團公司的運營集中的財務(wù)管理銀行支持——抵押貸款上市融資信用23/4813.2電子商務(wù)現(xiàn)金流管理企業(yè)現(xiàn)金流量管理的實踐78/4813.2

電子商務(wù)現(xiàn)金流管理現(xiàn)金的定義：現(xiàn)金是具有現(xiàn)實購買力或清償力，在需要時可以立即動用的現(xiàn)行貨幣，包括庫存現(xiàn)款，活期存款、提前通知即可支取的定期存款和其他貨幣資金等。理解現(xiàn)金的定義：現(xiàn)金不僅限于銀行存款，還包含現(xiàn)金等價物，如銀行債權(quán)、流通股票等；企業(yè)持有現(xiàn)金等價物的目的是為了獲利，這與持有現(xiàn)金的目的有根本區(qū)別。24/4813.2電子商務(wù)現(xiàn)金流管理現(xiàn)金的定義：79/4813.2

電子商務(wù)現(xiàn)金流管理現(xiàn)金流是企業(yè)的血液，現(xiàn)金流決定企業(yè)的命脈；東南亞金融危機英國巴林銀行倒閉美國安然（Enron）公司倒閉現(xiàn)金流才是衡量企業(yè)績效的關(guān)鍵指標(biāo)；今天的公司，無論其規(guī)模多大，都發(fā)現(xiàn)生存的關(guān)鍵在于有效管理短期、中期和長期的支付現(xiàn)金流（paymentflow）以及正確應(yīng)對由此產(chǎn)生的風(fēng)險。25/4813.2電子商務(wù)現(xiàn)金流管理現(xiàn)金流是企業(yè)的血液，現(xiàn)80/4813.2

電子商務(wù)現(xiàn)金流管理近年來，無論是國家財政監(jiān)管部門還是企業(yè)管理當(dāng)局都對現(xiàn)金流量給予了越來越多的關(guān)注，其原因有兩個：其一：通貨膨脹使凈收益在反映企業(yè)贏利能力方面的作用受到了較大的限制，僅靠按權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的收益表已不能全面地考核企業(yè)的經(jīng)營效果；其二：企業(yè)借入資本的比例大幅度上升，使資本結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化，資產(chǎn)的流動性和彈性越來越受到財務(wù)報表使用者的關(guān)注。26/4813.2電子商務(wù)現(xiàn)金流管理近年來，無論是國家財政81/4813.2

電子商務(wù)現(xiàn)金流管理現(xiàn)金流量管理的技術(shù)框架第一階段：識別各現(xiàn)金要素及對企業(yè)的影響;現(xiàn)金流量循環(huán)中包含的現(xiàn)金要素以及它們與整個循環(huán)的關(guān)系；每個現(xiàn)金要素對企業(yè)運作都有不同的影響，這取決于企業(yè)所處的行業(yè)。第二階段：對關(guān)鍵現(xiàn)金要素流動過程進行內(nèi)部監(jiān)控;整體的觀念全員的觀念第三階段：對企業(yè)現(xiàn)金流進和流出進行預(yù)測;第四階段：積極地對產(chǎn)生現(xiàn)金要素的信息系統(tǒng)進行監(jiān)控和評價;第五階段：建立科學(xué)的信息反饋機制。27/4813.2電子商務(wù)現(xiàn)金流管理現(xiàn)金流量管理的技術(shù)框架82/4813.2

電子商務(wù)現(xiàn)金流管理現(xiàn)金要素現(xiàn)金現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入短期融資資本收入所有者權(quán)益固定資產(chǎn)出售投資收入應(yīng)收賬款回收現(xiàn)金和信用銷售額現(xiàn)金購買與支出經(jīng)營費用存貨應(yīng)付賬款支付短期投資資本支出長期債務(wù)償還款項利息費用、股利28/4813.2電子商務(wù)現(xiàn)金流管理現(xiàn)金要素現(xiàn)金現(xiàn)金流出現(xiàn)13.2

電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對現(xiàn)金流管理的影響（一）現(xiàn)金流管理走向集中式管理現(xiàn)金流管理由分散的“桌面管理”轉(zhuǎn)化成集中式的“桌面化的”網(wǎng)絡(luò)方式。13.2電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對現(xiàn)金流管理的影響13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理集中式管理又可分為三種情況：1）會計核算的集中化。2）現(xiàn)金流控制的集中化。3）財務(wù)決策的集中化。13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理集中式管理又可分為三種情況：13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對現(xiàn)金流管理的影響（二）

信息理財在現(xiàn)金流管理中日趨重要從企業(yè)內(nèi)部財務(wù)信息“孤島”直接轉(zhuǎn)向客戶、供應(yīng)商、政府部門及其它相關(guān)部門。綜合運用計算機網(wǎng)絡(luò)的超文本、超媒體技術(shù)，提供多樣化的理財信息。13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對現(xiàn)金流管理的影響13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對現(xiàn)金流管理的影響（三）現(xiàn)金管理方法有了很大的變化現(xiàn)金是企業(yè)所有資產(chǎn)中流動性最強的資產(chǎn)，但現(xiàn)金更是一種非盈利性資產(chǎn)，電子商務(wù)最大限度地降低持有現(xiàn)金的必要性并避免長久地讓資產(chǎn)滯留于不盈利的貨幣資金狀態(tài)，實現(xiàn)流動性與效益性的最大統(tǒng)一。13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對現(xiàn)金流管理的影響13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對現(xiàn)金流管理的影響（四）電子商務(wù)改變了傳統(tǒng)的現(xiàn)金管理策略一方面通過集中銀行制度來加速收款；另一方面，是利用一切可能性，推遲款項的支付。13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對現(xiàn)金流管理的影響13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對現(xiàn)金流管理的影響（五）電子商務(wù)促進了日?，F(xiàn)金管理的調(diào)度能力對現(xiàn)金的流動進行良好的調(diào)度，爭取現(xiàn)金的流入與流出實現(xiàn)同步進行，以大大降低現(xiàn)金的總體性占用。13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對現(xiàn)金流管理的影響13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對現(xiàn)金流管理的影響（六）電子商務(wù)降低了資金的劃轉(zhuǎn)成本電子商務(wù)網(wǎng)上銀行的建立提供了新型的金融服務(wù)。交易雙方在網(wǎng)上實現(xiàn)現(xiàn)金流動劃轉(zhuǎn)，降低資金劃轉(zhuǎn)成本。13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對現(xiàn)金流管理的影響13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對現(xiàn)金流管理的影響（七）電子商務(wù)縮短了現(xiàn)金流轉(zhuǎn)期限，從總體上提高了現(xiàn)金流轉(zhuǎn)效率EDI可以較好地解決企業(yè)與供貨商之間的信息交流與傳遞并即時實現(xiàn)交易，從總體上縮短了采購或銷售貨款的周期期限，極大地縮短了現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期限，提高現(xiàn)金流轉(zhuǎn)效率。13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對現(xiàn)金流管理的影響13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系與模式（一）電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系1.把現(xiàn)金流管理作為電子商務(wù)管理的重要內(nèi)容。把現(xiàn)金流管理作為電子商務(wù)管理的重要內(nèi)容，電子商務(wù)管理中的諸多矛盾是最終將會通過現(xiàn)金流管理活動反映出來，是電子商務(wù)管理中的矛盾的重要集合點。

13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系與模式13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系與模式（一）電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系2.科學(xué)作出財務(wù)決策財務(wù)決策是企業(yè)現(xiàn)金流管理的主要職能，它可分為投資決策、金融決策和股利決策。通過可行性研究，協(xié)調(diào)性分析，綜合效益分析和風(fēng)險評估分析等，搞好科學(xué)決策。

13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系與模式13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系與模式（一）電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系3.加強資金計劃預(yù)算管理通過計劃、預(yù)算可以發(fā)現(xiàn)資金是否充足，研究采取什么措施解決資金管理中存在的問題，使資金正常運行。

13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系與模式13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系與模式（一）電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系4、優(yōu)