現(xiàn)金流管理的重要性

現(xiàn)金流管理的重要性論點(diǎn)：沒有合理的現(xiàn)金流管理，輕則停產(chǎn)，重則破產(chǎn)。根據(jù)美國(guó)銀行的一項(xiàng)研究82%的公司經(jīng)營(yíng)失敗可以歸因于現(xiàn)金管理不當(dāng)企業(yè)生存的主要威脅來(lái)自兩個(gè)方面：一是不能以收抵支。二是資不抵債、不能償還到期債務(wù)?？梢姡髽I(yè)的興衰，直接原因不在于利潤(rùn)，而是現(xiàn)金流量。所以說現(xiàn)金流的管理是經(jīng)營(yíng)企業(yè)的重中之重！一.為什么要重視現(xiàn)金流管理首先，公司經(jīng)營(yíng)中離不開現(xiàn)金，如果沒有這些現(xiàn)金，可想而知，公司的經(jīng)營(yíng)將是多么糟糕，流動(dòng)資金為什么重要，因?yàn)樗恐苻D(zhuǎn)一次都能產(chǎn)生營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)，所以本質(zhì)上來(lái)說流動(dòng)資金就是公司利益的創(chuàng)造者。其次，現(xiàn)金是公司的血液，只有流動(dòng)起來(lái)，才能產(chǎn)生利益，才會(huì)推動(dòng)公司的發(fā)展，如果一個(gè)公司的收入全都是應(yīng)收賬款，且收賬期都很長(zhǎng)，那必然導(dǎo)致企業(yè)沒有充足的現(xiàn)金用以正常運(yùn)轉(zhuǎn)，這種局面如果一直得不到改善的話，必然危及公司生存！最后，資金不但要流動(dòng)，并且還要在流動(dòng)中獲取利益，凡是不盈利的商業(yè)活動(dòng)也是在失血，古語(yǔ)道：千做萬(wàn)做，虧本不做！當(dāng)然，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域里，有些商業(yè)模式可以暫時(shí)性的不盈利，但是一定要清楚什么時(shí)候可以盈利，不然就會(huì)造成持續(xù)的“失血”現(xiàn)象，后果很嚴(yán)重！例（1.1）一些剛剛?cè)胄械男」荆緛?lái)創(chuàng)業(yè)資金就不足，為了生存，虎口奪食，展開低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，貨物發(fā)出去以后，賬款被客戶拖欠，公司房租都已經(jīng)一次性支付，員工薪資及各項(xiàng)固定費(fèi)用都無(wú)法拖欠，幾個(gè)資金不流動(dòng)的合同做下來(lái)以后，這些公司就面臨關(guān)門倒閉了，他們沒有輸給對(duì)手，輸給了“錢”例（1.2）:辰華紙業(yè)是一家年?duì)I業(yè)額50億的紙業(yè)紙箱集團(tuán)，2013年在多家銀行支持的情況下，一口氣收購(gòu)了4家紙箱廠和1家造紙廠（江蘇萬(wàn)琦科技發(fā)展有限公司、辰華（常熟）包裝制品有限公司、奉化海山芯瓦楞紙板有限公司、象山辰華包裝制品有限公司以及寧波海山紙業(yè)有限公司），想擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)。但是沒想到2014年銀行貸款政策突變，惡意收緊貸款，不支持造紙及下游紙包裝產(chǎn)業(yè)，只收不放，造成公司短期內(nèi)資金鏈斷裂，欠下巨額債務(wù)。例（1.3）:2014年6月27日，四川省五牛集團(tuán)老板王某“跑路”，而王某一直信賴和器重的公司財(cái)務(wù)經(jīng)理也“失聯(lián)”,公司資金鏈斷裂，土地被查封。而就在這不久之前，5月24日五牛集團(tuán)還剛剛對(duì)外宣布已與陜西西安經(jīng)開區(qū)簽約，計(jì)劃投資18.8億元在西安國(guó)家印刷包裝產(chǎn)業(yè)示范基地建設(shè)“中國(guó)包裝城’綜上，一個(gè)公司經(jīng)營(yíng)的好壞不能僅僅看損益表（利潤(rùn)表），也要重點(diǎn)關(guān)注現(xiàn)金流的有效保證和健康循環(huán)，不然一個(gè)“供血不足”的企業(yè)是很難存活下去的。這就是為什么企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視現(xiàn)金流管理。二.如何看待現(xiàn)金流1、利潤(rùn)不是現(xiàn)金，只是會(huì)計(jì)賬務(wù)處理。會(huì)計(jì)賬務(wù)比你想象中要復(fù)雜得多。利潤(rùn)不能用來(lái)支付賬單，事實(shí)上利潤(rùn)會(huì)讓你放松警惕。假如你付了自己的賬單而你的客戶卻沒有，那么公司經(jīng)營(yíng)很快就會(huì)陷入困境。你可能創(chuàng)造了利潤(rùn)但實(shí)際上沒有獲得任何錢。例（2.1）:2019年11月，企業(yè)A向企業(yè)B采購(gòu)原材料經(jīng)過加工后銷售給C，但是A企業(yè)采購(gòu)原材料時(shí)當(dāng)場(chǎng)結(jié)清款項(xiàng)，而C企業(yè)則是賒購(gòu)A企業(yè)的產(chǎn)品。在11月的會(huì)計(jì)報(bào)表上C的賒購(gòu)行為已經(jīng)確認(rèn)為收入進(jìn)而轉(zhuǎn)化為利潤(rùn)體現(xiàn)在利潤(rùn)表上，但是企業(yè)A實(shí)際上并未真實(shí)收到貨款。極限條件下，如果A企業(yè)的客戶全都是賒購(gòu)產(chǎn)品的話，那么A企業(yè)將會(huì)看上去是一個(gè)利潤(rùn)很多的，經(jīng)營(yíng)良好的公司，實(shí)則可能當(dāng)月的房租，工資都付不起。2、現(xiàn)金流無(wú)法憑直覺判斷。不要試圖用頭腦估算，有銷售并不意味你有錢（如例2.1的A企業(yè)），而費(fèi)用發(fā)生了也不意味著你已經(jīng)對(duì)此付出代價(jià)（如例2.1的C企業(yè)）6影響現(xiàn)金流的因素很多，可能性也很多，涉及企業(yè)經(jīng)營(yíng)的方方面面。企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流的規(guī)劃和管理越細(xì)致，企業(yè)的現(xiàn)金流就越健康。3、增長(zhǎng)耗費(fèi)現(xiàn)金。這聽起來(lái)有些荒謬，公司發(fā)展最好的時(shí)期可能會(huì)遭遇最壞的局面。是的，大家都想公司增長(zhǎng)，都想壯大自己的業(yè)務(wù)，但必須當(dāng)心，因?yàn)樵鲩L(zhǎng)要耗費(fèi)現(xiàn)金。這屬于營(yíng)運(yùn)資本問題，你發(fā)展得越快，就需要具備更強(qiáng)的融資能力。舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子：規(guī)模擴(kuò)張就意味著人員，原料，資產(chǎn)需要增加，而這些都需要消耗現(xiàn)金。所以在準(zhǔn)備好之前千萬(wàn)不要盲目擴(kuò)張。4、銷售耗費(fèi)現(xiàn)金。有個(gè)簡(jiǎn)單的觀點(diǎn)是銷售意味著賺錢，但當(dāng)你的服務(wù)或產(chǎn)品直接銷售給另一個(gè)終端企業(yè)時(shí)，事情很少會(huì)那么簡(jiǎn)單。你把貨品或服務(wù)隨發(fā)貨單一起送出去，對(duì)方會(huì)遲些時(shí)候付款，通常是幾個(gè)月后。那些企業(yè)都是好顧客，你也不能經(jīng)常催討賬款，否則他們可能再也不會(huì)光顧你，所以必須等待。當(dāng)你把東西賣給分銷商，他再轉(zhuǎn)賣給零售商，幸運(yùn)的話你通常能在4~5個(gè)月后拿到錢。所以在某些情況下，并不是銷售量越多就越好，還需要綜合考慮，例如賒銷帶來(lái)的資金占用成本。5、存貨耗費(fèi)現(xiàn)金。在銷售前，你必須先購(gòu)買你的產(chǎn)品或生產(chǎn)好它。很可能你剛開始銷售產(chǎn)品，你的供貨商已經(jīng)在要求你付款。這是個(gè)簡(jiǎn)單的經(jīng)驗(yàn)規(guī)則，每多1塊錢存貨你就會(huì)少1塊錢現(xiàn)金。所以盡快的銷售掉產(chǎn)品并取得貨款很有必要。6、營(yíng)運(yùn)資本是你最好的生存能力。技術(shù)上來(lái)說，營(yíng)運(yùn)資本是一個(gè)會(huì)計(jì)詞匯，代表你的流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后剩余的部分。實(shí)際操作上說，它是你可以用來(lái)支付運(yùn)營(yíng)成本和開支、等待客戶還款前購(gòu)買存貨的銀行存款。營(yíng)運(yùn)資本越多，說明企業(yè)手上的流動(dòng)資金越多。7、關(guān)注“應(yīng)收賬款”?？蛻羟纺愕腻X稱為“應(yīng)收賬款”這里有個(gè)快捷的現(xiàn)金規(guī)劃方法，即“應(yīng)收賬款每多1塊錢你就少了1塊錢現(xiàn)金”。所以如何保證相對(duì)寬松的信用政策以吸引顧客，同時(shí)又保證自己的現(xiàn)金流健康循環(huán)是每一個(gè)企業(yè)都需要重點(diǎn)關(guān)注的問題。（下附企業(yè)最基本的三種報(bào)表：資產(chǎn)負(fù)債表，現(xiàn)金流量表，利潤(rùn)表資產(chǎn)負(fù)債表（適用執(zhí)行小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)）

000乙憶6￡S44黃（g碰霍）W財(cái)英000乙憶60￡4■停場(chǎng)0000002-0000006乙0000002-IS國(guó)帆好半00000082*豌堅(jiān)啊茸00000'0OS000000IX00000'06VHE祺0000009乙吊不鼬00000'0817（覽溯簸）覽祺游000000S2：（g朝整000000況*潮千啊千000000￡乙000000乙乙潮吉*工00000012吉*工蠢丑00000002im顫*淚回00000061日凹艮鑿：劍00000081坳剖*淚回000乙憶6乙*000000LI00000'09V0000009100000'0SV:皿德非00000'0Pi7000乙憶6SI4■停如g00000'0000000n*豌蛔茸00000'0乙V000000￡1蛔做非00000021皆具互到000乙憶6乙IP4_詼布皿000000II皆k丑00000'0OV觀騏蛔茸00000001帶閶:申茸000乙憶6乙6￡000000600000'08￡000000800000'0Z.￡曾旌用回000000L00000'09￡000000900000'0S￡孵工郵回000000S00000'0飪00000000000'0￡￡000000￡00000'0000000200000'0I￡000乙憶6I:岫g:妮做巽勰身蛔觀0S-60-6I02:不困邕坦I0-Z0-6I02:彈困邕坦至10于'「/涔利潤(rùn)表（適用執(zhí)行小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)）會(huì)小企02表所屬期起：2019-07-01所屬期止：2019-09-30單位：元項(xiàng)目行次本月（季）金額本年度累計(jì)金額一、營(yíng)業(yè)收入10.000.00減：營(yíng)業(yè)成本20.000.00稅金及附加30.000.00其中：消費(fèi)稅40.000.00營(yíng)業(yè)稅50.000.00城市維護(hù)建設(shè)稅60.000.00資源稅70.000.00土地增值稅80.000.00城鎮(zhèn)土地使用稅、房產(chǎn)稅、車船稅、印花稅90.000.00教育費(fèi)附加、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、排污費(fèi)100.000.00銷售費(fèi)用110.000.00其中：商品維修費(fèi)120.000.00廣告費(fèi)和業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)130.000.00管理費(fèi)用140.000.00其中：開辦費(fèi)150.000.00業(yè)務(wù)招待費(fèi)160.000.00研究費(fèi)用170.000.00財(cái)務(wù)費(fèi)用1820.000.00其中：利息費(fèi)用（收入以"-”號(hào)填列）190.000.00加：投資收益（損失以"-”號(hào)填列）200.000.00二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）21-20.000.00加：營(yíng)業(yè)外收入220.000.00其中：政府補(bǔ)助230.000.00減：營(yíng)業(yè)外支出240.000.00其中：壞賬損失250.000.00無(wú)法收回的長(zhǎng)期債券投資損失260.000.00

無(wú)法收回的長(zhǎng)期股權(quán)投資損失270.000.00自然災(zāi)害等不可抗力因素造成的損失280.000.00稅收滯納金290.000.00三、利潤(rùn)總額（虧損總額以“-"號(hào)填列）30-20.000.00減：所得稅費(fèi)用310.000.00四、凈利潤(rùn)（凈虧損以"-"號(hào)填列）32-20.000.00現(xiàn)金流量表（適用執(zhí)行小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)）會(huì)小企03表所屬期起：2019-07-01所屬期止：2019-09-30單位：元項(xiàng)目行次本月（季）金額本年累計(jì)金額一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量:銷售產(chǎn)成品、商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金10.000.00收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金20.000.00購(gòu)買原材料、商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金30.000.00支付的職工薪酬40.000.00支付的稅費(fèi)50.000.00支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金60.0020.00經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~70.00-20.00二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量:收回短期投資、長(zhǎng)期債券投資和長(zhǎng)期股權(quán)投資收到的現(xiàn)金80.000.00取得投資收益收到的現(xiàn)金90.000.00處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他非流動(dòng)資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額100.000.00短期投資、長(zhǎng)期債券投資和長(zhǎng)期股權(quán)投資支付的現(xiàn)金110.000.00購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他非流動(dòng)資產(chǎn)支付的現(xiàn)金120.000.00投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流