課程介紹與風(fēng)險管理

2005.3個人風(fēng)險管理與保險規(guī)劃金融理財培訓(xùn)1中國金融理財標(biāo)準(zhǔn)委員會(FPSCC)CopyRight?FPSCC1課程介紹(1)

--目的風(fēng)險的基本概念風(fēng)險管理的基礎(chǔ)知識與應(yīng)用方法保險的關(guān)鍵原理與運做概要主要保險產(chǎn)品介紹保險在個人金融理財中的作用為理財師資格考試做準(zhǔn)備2課程介紹（2）

講師孟興國博士：

風(fēng)險管理與保險博士，曾在人保、人行保險司、兩家人壽保險公司工作魏迎寧先生：中國保監(jiān)會副主席孫祁祥博士：

北京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院副院長、保險系主任鄭偉博士：北京大學(xué)保險系副教授

3課程介紹（3）

授課形式講師教授課堂測試與作業(yè)參考書《個人風(fēng)險管理與保險規(guī)劃》 (請預(yù)習(xí))課外閱讀與輔導(dǎo)分組討論與成就發(fā)布期末考試4課程介紹（4）：講課安排＊有課堂測試日主題講師日主題講師3風(fēng)險與風(fēng)險管理孟興國12個人年金鄭偉4個人風(fēng)險管理孟興國14財產(chǎn)與責(zé)任保險孟興國5保險基本原理孟興國15疾病與健康保險鄭偉7保險合同分析*孟興國16市場開發(fā)\銷售渠道孟興國*8傳統(tǒng)壽險鄭偉17保險公司運營孟興國9保險市場孫祁祥18保險規(guī)劃案例分析孟興國10新型壽險鄭偉19保險監(jiān)管魏迎寧11人壽保險條款*孟興國21總結(jié)/期末考試孟興國5個人風(fēng)險管理與保險孟興國第1單元：風(fēng)險與風(fēng)險管理金融理財培訓(xùn)6中國金融理財標(biāo)準(zhǔn)委員會(FPSCC)CopyRight?FPSCC6I.本講內(nèi)容概要I.風(fēng)險：風(fēng)險的定義與相關(guān)基本概念認(rèn)識風(fēng)險風(fēng)險的后果對風(fēng)險的主觀反應(yīng)II.風(fēng)險管理：目標(biāo)與基本過程識別風(fēng)險及其影響風(fēng)險因素分析應(yīng)對方案與應(yīng)用7I.1風(fēng)險定義

風(fēng)險--一個隨時隨地伴隨我們而又往往不為我們正確認(rèn)識,理解或深究的詞匯風(fēng)險(Risk)一詞在不同場合下使用中代表不同的含義 －不確定性（Uncertainty),損失(Loss), －出現(xiàn)壞結(jié)果的傾向（Tendency), －危險（Danger),事故（Peril),事故潛在原因（Hazard) －風(fēng)險單位／風(fēng)險事件

8I.1風(fēng)險定義與相關(guān)概念

定義:風(fēng)險是實際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的偏差 -事件的或然性(0<P<1) -無數(shù)差異因素使事件的影響具有不確定相關(guān)概念: -風(fēng)險因素(Hazards) -投機風(fēng)險與純風(fēng)險(speculativeandpurerisks) -有形的(Physical)風(fēng)險因素(物理\化學(xué))VS無形的(Invisible)風(fēng)險因素(主觀\制度) 道德風(fēng)險(MoralHazard) 逆選擇（Anti-selection)風(fēng)險 信用風(fēng)險 -風(fēng)險事故:純自然行為(ActofGod)VS人類行為相關(guān)的事件9I.1其他風(fēng)險定義經(jīng)濟學(xué)的定義與(統(tǒng)計學(xué))描述:不確定性的結(jié)果與期望值的偏差(期望值\方差\標(biāo)準(zhǔn)差)現(xiàn)代金融學(xué)的定義與描述:市場風(fēng)險（系統(tǒng)風(fēng)險）與單個風(fēng)險10I.1風(fēng)風(fēng)險定定義作為風(fēng)風(fēng)險管管理對對象的的風(fēng)險險：－難以以預(yù)期期事件件所造造成的的不確確定的的經(jīng)濟損損失－包括括直接接的損損失和和間接接的損損失－制度度的風(fēng)風(fēng)險—損失失具有有災(zāi)害害性作為保保險應(yīng)應(yīng)對的的風(fēng)險險：－意外事事件造造成的的經(jīng)濟濟損失失／人人身傷傷害（（純風(fēng)風(fēng)險））11I.2認(rèn)認(rèn)識識風(fēng)險險－－風(fēng)險險的規(guī)規(guī)律發(fā)生的隨機機性何時發(fā)發(fā)生／什么么形式獨立性與相相關(guān)性獨立事事件／負(fù)相相關(guān)事件單個事件(相對的)不可預(yù)期期性與大量量觀察得出出的規(guī)律性性大數(shù)法則天災(zāi)和“人人禍”的作作用人們的行行為，制度度的缺陷往往往引發(fā)事事故或損失失風(fēng)險程度的的度量概率vs損失金額高風(fēng)險\高高回報vs低風(fēng)險低低回報12I.2認(rèn)認(rèn)識風(fēng)險險大數(shù)法則(Lawoflargenumbers)N=10N=100N=1000平均損失＞相同的平平均損失＞不同的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)差＞不同的置置信區(qū)間13I.2認(rèn)認(rèn)識風(fēng)險P概率L損失程程度（￥））損失的兩種種極端:--概率低低,損失巨巨大--經(jīng)常發(fā)發(fā)生,損失失不大可承受的損損失災(zāi)難性損失失14I.3風(fēng)風(fēng)險的后后果直接財務(wù)\經(jīng)濟上的的損失間接的損失失人身傷亡災(zāi)難性后果果精神與社會會損失后果的承擔(dān)擔(dān)者－所有者－債權(quán)人－員工／親親屬－消費者／／客戶／行行業(yè)／社會會15I.3對對風(fēng)險的主主觀反映期望效用(ExpectedUtility)與決策策2個基本假假設(shè):-滿足隨效效用增加-邊際效用用遞減UW16風(fēng)險管理的的發(fā)展－－６０年來來的發(fā)展４０年代－－７０年代代－專門的風(fēng)風(fēng)險管理概概念－風(fēng)險管理理教育的出出現(xiàn)７０年代－－９０年代代－提出技術(shù)術(shù)性的風(fēng)險險與風(fēng)險管管理研究－提出社會會綜合環(huán)境境治理的必必要性９０年代以以來－提出制度度／技術(shù)解解決方案－制度的作作用再次得得到重視17II.1風(fēng)風(fēng)險管理理:目標(biāo)目標(biāo):－有效減少少或防止風(fēng)風(fēng)險的后果果約束:－成本\效效益原則－企業(yè)和個個人面臨的的關(guān)鍵風(fēng)險險－風(fēng)險態(tài)度度(厭惡程程度)18II.1風(fēng)風(fēng)險管管理基本過過程風(fēng)險識別（（IDENTIFICATION）-發(fā)現(xiàn)風(fēng)險根根源/暴露露程度；例例如：COPE風(fēng)險評估/估價（EVALUATION）-概率/可能能性VS損失程程度/(損失分布布,風(fēng)險單單位，相關(guān)關(guān)性)-影響分析析(IMPACTANALYSIS)：排序序方法風(fēng)險對策（（SOLUTIONS）-措施的綜合合利用執(zhí)行與跟蹤蹤檢查19II.1風(fēng)風(fēng)險管理理的主要措措施規(guī)避：不參參與防災(zāi)防損:分散\預(yù)預(yù)防\減少少后果經(jīng)營應(yīng)急計計劃：恢復(fù)復(fù)與備份財務(wù)應(yīng)急計計劃：財務(wù)務(wù)計劃\準(zhǔn)準(zhǔn)備金風(fēng)險轉(zhuǎn)移：：保險風(fēng)險自留（（RETENTION）：自自愿的有意意識無所作作為（VS被動的自自留）20II.2風(fēng)風(fēng)險的的識別的方方法風(fēng)險暴露（（exposuretorisks)的檢檢查－面臨什么么風(fēng)險？資產(chǎn)列表檢檢查(Checklist)－什么面臨臨風(fēng)險？業(yè)務(wù)流程檢檢查（Flow-chart)－風(fēng)險在什什么地方發(fā)發(fā)生作用－會造成何何種后果21II.2風(fēng)風(fēng)險評估估直接財務(wù)損損失評估(POSSIBLELOSSES)間接損失--間接財財務(wù)損失--對企業(yè)業(yè)持續(xù)經(jīng)營營以至生存存的影響:市場\形象象\法律糾糾紛最大可能損損失（MPL）概率估計/可能性按損失影響響和可能性性進行風(fēng)險險排序22II.3風(fēng)風(fēng)險因因素分析風(fēng)險因素事故損失對風(fēng)險成因因的分析是是采取措施施的前提不可控因素素VS可可控控因素更多考慮規(guī)規(guī)避\轉(zhuǎn)移移 更多多考慮預(yù)防防和控制23II.4風(fēng)風(fēng)險對策策應(yīng)用一攬子的有有計劃\有有步驟的行行為資源的預(yù)算算與使用安安排時間\人力力上的分配配制度的革新新培訓(xùn)\溝通通是必須的的實施\測試試與跟蹤檢檢驗24II.4影影響風(fēng)險險對策的因因素成本與資源源制約風(fēng)險取向（（RISKAVERSIONATTITUDE）A=f（W，L，，D，…)其它因素：：地理分布談判實力政府管理\稅收…25總結(jié)：對風(fēng)險的認(rèn)認(rèn)識是關(guān)