什么是金融科技-定義、發(fā)展歷程及公司特征分析

什么是金融科技_定義、發(fā)展歷程及公司特征分析1.什么是金融科技金融科技是指由新興技術(shù)與金融領(lǐng)域結(jié)合的創(chuàng)新模式，能夠創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)和業(yè)務(wù)應(yīng)用、產(chǎn)品和流程，既包括前端產(chǎn)業(yè)，也包含后臺(tái)的技術(shù)，由此對(duì)金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)及其金融服務(wù)的提供方式均產(chǎn)生重大的影響。2.我國(guó)金融科技的發(fā)展歷程(1)2003年以前：互聯(lián)網(wǎng)及數(shù)字技術(shù)出現(xiàn)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)受到提高工作效率等需求推動(dòng)，開始通過傳統(tǒng)IT軟硬件實(shí)現(xiàn)辦公自動(dòng)化、電子化，以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)升級(jí)。(2)2003-2012年：2004年以前第三方移動(dòng)支付嶄露頭角，科技從后臺(tái)支持的位置走向前端，后第一批P2P企業(yè)出現(xiàn)，純線上化金融業(yè)務(wù)得到發(fā)展，科技終于真正滲透到金融最核心的業(yè)務(wù)中，成為部分金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)收的重要因素。(3)2013-2015年：余額寶橫空出世，傳統(tǒng)金融行業(yè)受到?jīng)_擊，各機(jī)構(gòu)開始進(jìn)行大規(guī)?；ヂ?lián)網(wǎng)化布局，P2P、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)纫幌盗行屡d金融業(yè)務(wù)快速興起和發(fā)展?？萍荚诮鹑跇I(yè)務(wù)的主要應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)镮T系統(tǒng)構(gòu)建、獲客和風(fēng)控。(4)2016-2018年：金融科技概念進(jìn)入中國(guó)，受到監(jiān)管、行業(yè)和用戶的普遍關(guān)注，以技術(shù)輸出為核心業(yè)務(wù)的企業(yè)涌現(xiàn)，但普遍處于初創(chuàng)期，適逢互金行業(yè)亂象頻生，監(jiān)管收緊，很多互金公司開始標(biāo)榜金融科技公司，但事實(shí)上多數(shù)企業(yè)的科技屬性還非常弱，金融科技只浮于概念。(5)2018年以后：大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)快速發(fā)展，行業(yè)對(duì)技術(shù)的理解愈加深入，技術(shù)輸出型金融科技企業(yè)價(jià)值快速上升，新進(jìn)入者也不斷增加互金企業(yè)科技屬性增強(qiáng)，不僅將金融科技深度應(yīng)用于獲客、風(fēng)控、貸后管理、客戶服務(wù)等環(huán)節(jié)，部分公司也開始探索純技術(shù)輸出。3.金融科技公司的特征(1)低利潤(rùn)率低利潤(rùn)率是金融科技公司的重要特征之一。在平臺(tái)商業(yè)模式下，平臺(tái)的用戶規(guī)模必須達(dá)到一個(gè)特定的門檻，才能引發(fā)足夠強(qiáng)度的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)吸引新的用戶加入，在網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的正向循環(huán)作用下，用戶規(guī)模有望實(shí)現(xiàn)內(nèi)生性的持續(xù)高速增長(zhǎng)，從而使得整個(gè)平臺(tái)能夠自行運(yùn)轉(zhuǎn)與維持，該用戶規(guī)模門檻被稱為“臨界數(shù)量”。(2)輕資產(chǎn)因金融科技公司利潤(rùn)率低，故其只能選擇輕資產(chǎn)的規(guī)模增長(zhǎng)路徑。這里的“輕資產(chǎn)”不僅指金融科技公司只需要很低的固定資產(chǎn)或者固定成本就能展業(yè)，還指其成本關(guān)于業(yè)務(wù)規(guī)模的邊際遞減使得其能夠以低利潤(rùn)率支持大規(guī)模的發(fā)展。另一方面，也正因?yàn)槠滟Y產(chǎn)輕，不像傳統(tǒng)金融那樣“笨重”，使得其戰(zhàn)略選擇、組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)發(fā)展更加靈活，易于創(chuàng)新創(chuàng)造。(3)高創(chuàng)新金融科技公司在“基因”上繼承了互聯(lián)網(wǎng)公司“不創(chuàng)新則死”，其低利潤(rùn)率和輕資產(chǎn)的特性在客觀上也為其營(yíng)造了易于創(chuàng)新的土壤。他們將各種前沿技術(shù)與理念拿到金融領(lǐng)域去試驗(yàn)、試錯(cuò)，快速迭代產(chǎn)品，急于推出具有破壞性創(chuàng)新的產(chǎn)品，這已經(jīng)超越了傳統(tǒng)金融語義下的金融市場(chǎng)與產(chǎn)品層面的“金融創(chuàng)新”。(4)上規(guī)模金融科技公司一般起步門檻較低，需要毫不保留地發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)以獲得快速增長(zhǎng)的能力，并且由于其采用的創(chuàng)新技術(shù)使得其業(yè)務(wù)規(guī)模爆炸性增長(zhǎng)但不必付出對(duì)應(yīng)的成本，反而其邊際成本在遞減，進(jìn)一步促使其規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。(5)易合規(guī)高創(chuàng)新賦予金融科技公司快速上規(guī)模的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，但其資產(chǎn)輕，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力弱，如何在創(chuàng)新收益與合規(guī)成本之間權(quán)衡是金融科技公司必須面對(duì)的。很明顯，通過技術(shù)創(chuàng)新滿足合規(guī)要求，便利監(jiān)管從而降低法律合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理的成本是金融科技公司的不二選擇;也就是說，好的金融科技公司不僅有業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，還應(yīng)有易于監(jiān)管合規(guī)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)并