中國內(nèi)衣行業(yè)分析

中國內(nèi)衣行業(yè)分析

內(nèi)衣包括女性內(nèi)衣、內(nèi)褲、暖衣、家居服、睡衣等諸多貼身衣物.

1、內(nèi)衣產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

目前國內(nèi)內(nèi)衣產(chǎn)業(yè)主要集中在廣東、長三角以及北京等地.其中廣東地區(qū)是目前中國內(nèi)衣產(chǎn)出最大的地區(qū),其中又以汕頭、佛山、深圳、中山等地較為出名.廣東地區(qū)內(nèi)衣代表企業(yè)有匯潔股份、安莉芳控股、都市麗人等；長三角地區(qū)內(nèi)衣產(chǎn)業(yè)聚集地包括上海、蘇州、無錫、義烏、溫州等地,代表企業(yè)有健盛集團(tuán)、AB集團(tuán)、浪莎、古今、怡婷等；北京地區(qū)內(nèi)衣代表企業(yè)有愛慕.3大內(nèi)衣產(chǎn)業(yè)發(fā)展集群

近年來,隨著東部沿海地區(qū)勞動力成本上升、土地資源的日益稀缺,中國內(nèi)衣企業(yè)一方面加大了對海外的投資,側(cè)重內(nèi)衣中上游面輔料供應(yīng)的企業(yè)如超盈國際、維珍妮等,均在越南設(shè)有產(chǎn)能,目前規(guī)模在進(jìn)一步擴(kuò)大；另一方面,隨著中國內(nèi)衣生產(chǎn)基地逐漸向安徽、江西和山東等區(qū)域轉(zhuǎn)移,形成新的生產(chǎn)基地集群.

目前中國內(nèi)衣行業(yè)高度分散,市場上有超過3000名參與者.隨著中國內(nèi)衣需求市場的穩(wěn)步增長,中國內(nèi)衣行業(yè)投資呈上升趨勢,內(nèi)衣行業(yè)產(chǎn)能從2011年的145億件增長至2019年的212億件.

2、內(nèi)衣市場規(guī)模及市場結(jié)構(gòu)

近幾年,中國內(nèi)衣市場規(guī)?？焖僭鲩L,從2011年的1424.6億元增長到2019年的4617.4億元,近幾年中國內(nèi)衣市場規(guī)模情況顯示：2019年中國內(nèi)衣行業(yè)零售市場規(guī)模約4617.4億元,其中,內(nèi)褲及背心市場是目前內(nèi)衣行業(yè)最大的細(xì)分品類,2019年內(nèi)褲及背心市場占整體市場的42.50%,市場規(guī)模達(dá)1962.4億元；其次是文胸市場規(guī)模1525.5億元,占比達(dá)33.04%；睡衣及家居服規(guī)模722.8億元,占比15.68%；保暖內(nèi)衣市場規(guī)模占比8.81%.

在內(nèi)衣產(chǎn)品開發(fā)方面,中國內(nèi)衣產(chǎn)業(yè)已全面進(jìn)入了全系列、分齡化領(lǐng)域,從十二歲以下兒童內(nèi)衣定位到四十歲以上的中年內(nèi)衣,均有相應(yīng)主打品牌.

3、內(nèi)衣行業(yè)競爭格局分析

內(nèi)衣行業(yè)屬于勞動密集型產(chǎn)業(yè),幾乎沒有任何高科技可言,行業(yè)進(jìn)入壁壘極低,同時毛利率相對較高,所以越來越多的中小公司涌入.盡管中國內(nèi)衣市場空間巨大,但國內(nèi)內(nèi)衣市場的強(qiáng)勢品牌并不多,市場份額高度分散,不完全統(tǒng)計中國內(nèi)衣行業(yè)有超過3000家企業(yè).

中國內(nèi)衣行業(yè)即便是龍頭企業(yè)所占市場份額業(yè)都比較低,2019年都市麗人年銷售金額在40.82億元,較2018年出現(xiàn)了大幅度下跌；匯潔股份2019年銷售金額為25.65億元,同比增長9.71%；安莉芳和愛慕年銷售金額接近20億元.健盛集團(tuán)2019年總營收達(dá)到17.61億元.

當(dāng)前的內(nèi)衣產(chǎn)業(yè),市場競爭日益激烈,中國內(nèi)衣行業(yè)正從小規(guī)模、同質(zhì)化、分散化的運作方式,向以品牌為主導(dǎo)的規(guī)?；?jīng)營方向轉(zhuǎn)變.中國領(lǐng)先內(nèi)衣企業(yè)多采用多品牌運營方式發(fā)展.內(nèi)衣行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)及旗下品牌簡介如下：內(nèi)衣行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)及旗下品牌簡介企業(yè)業(yè)務(wù)范圍旗下品牌安莉芳控股（1388.HK）女性內(nèi)衣、睡衣、泳衣等安莉芳、芬狄詩、Comfit、LIZACHENG、E-BRA、IVU、IADORE安朵、LUCIE'SWORLD露西等都市麗人（2298.HK）女性內(nèi)衣、內(nèi)褲、暖衣、家居服等都市麗人、歐迪芬、自在時光匯潔股份（002763.SZ）女性內(nèi)衣、內(nèi)褲、暖衣、家居服等曼妮芬、伊維斯、蘭卓麗等健盛集團(tuán)（603558.SH）女性內(nèi)衣、內(nèi)褲、暖衣、襪類等俏爾婷婷、JS維珍妮（2199.HK）內(nèi)衣輔料、女性內(nèi)衣等維珍妮、媛秀AB集團(tuán)（836866）針織內(nèi)衣，以內(nèi)褲、套裝內(nèi)衣、文胸等為主，輔以家居服等產(chǎn)品。AB、A&B、T6愛慕內(nèi)衣、家居服、護(hù)膚品等研發(fā)、制造和品牌運營愛慕、愛慕先生、愛慕兒童、蘭卡文、愛美麗、乎兮、皇錦、愛慕健康、慕瀾、愛慕家居、愛慕運動、UM25、BECHIC古今全品類內(nèi)衣古今太平鳥(603877)男裝、女裝、童裝、內(nèi)衣樂町內(nèi)衣、太平鳥巢

由于中國上市的內(nèi)衣企業(yè)品牌市場定位不同,各企業(yè)毛利率相差較大.終端內(nèi)衣品牌毛利率總體較高.其中安莉芳（代表品牌安莉芳）及匯潔股份（代表品牌曼妮芬）這兩家企業(yè)定位高端市場,附加值相對更高、市場認(rèn)可度也較高,因此企業(yè)整體毛利率較高,達(dá)到60%以上；健盛集團(tuán)上市后,積極探索自有品牌的發(fā)展,毛利率穩(wěn)定在30%左右；維珍妮、超盈國際、AB集團(tuán)是側(cè)重于內(nèi)衣產(chǎn)業(yè)上游的面輔料供應(yīng)企業(yè),處于產(chǎn)業(yè)鏈的偏中游位置,因此毛利率也不高,通常在22%左右.受近年來內(nèi)衣行業(yè)向