中國餐飲市場規(guī)模對比分析

中國餐飲行業(yè)發(fā)展格局

（一）餐飲市場整體發(fā)展格局

1、餐飲業(yè)總體格局穩(wěn)定

從消費結(jié)構(gòu)看,80、90后成為外出就餐的主力人群,整體客單價來看,80、90后100元以上客單價占比明顯高于整體外出就餐的消費人群,年輕群體在外出就餐市場具有較強影響力,其需求同樣成為未來餐飲市場供給的主要方向.2018年中國消費者外出就餐頻次

2018年中國消費者外出就餐消費客單價

2、外賣擴容行業(yè)規(guī)模限制,滲透率提升仍具空間

外賣及O2O的模式,打破了原先餐飲業(yè)時間和空間的限制,大幅延長消費時間,拓寬消費場景和空間.互聯(lián)網(wǎng)餐飲快速崛起.2016年,餐飲行業(yè)的整體增速為10%,但互聯(lián)網(wǎng)餐飲行業(yè)的增長高達300%.一方面,隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的爆發(fā),之前基數(shù)很低的互聯(lián)網(wǎng)餐飲業(yè)態(tài)在短短幾年內(nèi)迎來快速爆發(fā).另一方面,在線訂餐的用戶規(guī)模目前整體滲透率不及移動互聯(lián)網(wǎng)滲透率,而移動互聯(lián)網(wǎng)使用人群能相對以較低的成本被轉(zhuǎn)化成在線訂餐人群,故未來在線餐飲及外賣市場仍有較大的增長空間.近兩年中國餐飲O2O市場份額迅猛提升

在線訂餐總市場規(guī)模2011-2018CAGR預計41%

在線訂餐用戶滲透率不斷提升

（二）火鍋市場：最優(yōu)賽道望跑出餐飲巨頭

火鍋行業(yè)整體快速增長,預計2019-2021年CAGR約13.3%,2021年底,市場規(guī)模突破8000億元.并且火鍋整體產(chǎn)業(yè)鏈都將受益,中游底料和調(diào)味料市場成長空間較大,上游食材采購和配送也將迎來成長.以海底撈為例,其中游底料和調(diào)味料供應商頤海國際以及上游食材采購、倉儲和運送服務商蜀海,均為海底撈的關聯(lián)企業(yè),通過海底撈的品牌效應和擴張,近年的營收和利潤增速均迎來爆發(fā).中國復合調(diào)味品市場快速擴大（十億元）

火鍋調(diào)味料及中式復合調(diào)味料預計空間大（億元）

（三）茶飲市場：模式快速迭代,咖啡穩(wěn)定崛起

據(jù)統(tǒng)計,2018年中國茶飲市場發(fā)展速度迅速提升,截至2018年三季度,中國現(xiàn)制茶飲門店數(shù)已達41萬家,一年內(nèi)增長約74%,增速非常迅猛.除了發(fā)展迅速的現(xiàn)磨咖啡外,奶茶等產(chǎn)品迅速走紅,并且擴張速度和新品牌誕生速度極快,對于整個現(xiàn)制茶飲市場造成了較大擾動.據(jù)相關估算,新式茶飲未來的市場空間將達到500億元以上,具備一定的市場競爭力.作為近兩年風險資本較多關注的領域,如喜茶、一點點等品牌,在茶飲市場壁壘不高,可替代性較強的情況下,逐漸形成較為穩(wěn)定的品牌效應,探索國內(nèi)茶飲發(fā)展的可持續(xù)模式.預計2019年全國現(xiàn)制飲品銷售額超600億元

奶茶消費年齡比例中以16-25歲占比一半以上

1、咖啡賽道發(fā)展成為確定趨勢

中國的咖啡歷史與世界咖啡種植史比起來,時間尚較短,發(fā)展形態(tài)不成熟,國內(nèi)的咖啡文化尚不充分.中國的咖啡種植帶主要分布在華南地區(qū)的熱帶和亞熱帶地區(qū),主要以云南省和海南省的咖啡品質(zhì)較為優(yōu)質(zhì).對中國咖啡市場來說,由于近年來資本的博弈、場景的多樣變幻以及其他外來品牌的進入帶來競爭策略的不同.咖啡巨頭如星巴克所面臨的挑戰(zhàn)和形勢也更加復雜.隨著本土咖啡的逐漸破局,以及星巴克為代表的國外咖啡品牌對于國內(nèi)市場和咖啡文化的培育,目前咖啡市場逐漸成為茶飲市場中品牌較穩(wěn)定,市場成長性較確定的賽道.中國咖啡市場規(guī)?？焖偬嵘?/p>

中國咖啡廳市場規(guī)模增長

（三）餐飲市場資本情況

結(jié)合中國餐飲業(yè)政策,資本市場的狀況以及餐飲品類的發(fā)展來看,目前對于餐飲業(yè)以及餐飲品牌的投資會更加趨于合理,資金更加謹慎.且隨著近年來在不同細分賽道上,標準化擴張的趨勢開始涌現(xiàn),借助穩(wěn)定的開店場景和標準化的流程、管理,一些優(yōu)質(zhì)的餐飲企業(yè)開始成長壯大,如火鍋賽道的海底撈、正餐賽道的西貝莜面村、快餐賽道的真功夫等,這也一定程度上改變了餐飲行業(yè)的投資邏輯和投資決策期限.

另一方面,技術(shù)的發(fā)展也帶來餐飲業(yè)發(fā)展和投資的變化,例如餐飲供應鏈迅速成為投資機構(gòu)的重要著眼點,而新的餐飲品牌以及餐飲業(yè)態(tài)得到的關注度相應出現(xiàn)一定的下降.2014-2018中國產(chǎn)品品牌投資金額及案例數(shù)

2014-2018中國餐飲投資金額及案例數(shù)量

分不同的投資領域,餐飲供應與餐飲服務商在餐飲業(yè)融資中占比較大.以投資案例數(shù)看,餐飲供應與服務商占比約32%,新零售與電商其次,占比20.9%；而從投資金額看,餐飲供應與服務商占比為49.9%,接近一半,隨后是食品品牌,占比28.2%,而新零售和餐飲品牌在受到投資金額領域占比較小.餐飲業(yè)投融資現(xiàn)狀也反映出餐飲業(yè)發(fā)展的大致方向,以供應鏈科技為基礎的餐飲供應鏈服務逐漸成為餐飲業(yè)發(fā)展的趨勢,其貫通產(chǎn)業(yè)鏈的能力以及資源整合能力突出,預計目前餐飲供應鏈服務的滲透率仍處于低位,未來餐飲供應鏈服務、餐飲SaaS等在餐飲行業(yè)運用的滲透率提升空間較大.各餐飲領域按投資案例數(shù)的占比情況

各餐飲領域按投資金額的占比情況

小吃快餐賽道最吸引投資,正餐、火鍋較接近.從2014至2018年的情況看,小吃快餐吸引的投資金額和投資案例數(shù)量最多,且遙遙領先其他餐飲賽道,這與小吃快餐等賽道誕生的新品牌較多,單店成本相對較低,且利于通過移動互聯(lián)網(wǎng)等方式進行營銷有關.在“網(wǎng)紅經(jīng)濟”和新媒體傳播速度較快的今天,資本對于有望較快跑出優(yōu)勢的小吃快餐賽道較青睞,同時,火鍋、正餐等賽道趨于標準化的趨勢也同樣具備進一步擴張的潛力.考慮到正餐賽道總體量較大,故而火鍋賽道也逐漸開始成為資本關注的焦點.2014-2018.11按餐飲品類分的投資金額及案例數(shù)情況

餐飲行業(yè)資金來源受限,公司外部擴張較難.整個餐飲行業(yè)的企業(yè)普遍面臨餐飲管理體制不健全、管理不規(guī)范不透明,采購憑證難以取得等問題,因此加大了餐飲企業(yè)上市的難度,餐飲企業(yè)所取得資金來源受到相應的限制.資金來源受限,導致餐飲行業(yè)的發(fā)展擴張速度受到一定制約,很難出現(xiàn)較大體量的公司.餐飲融資渠道受限

（四）餐飲業(yè)未來主要發(fā)展趨勢

1、標準化趨勢滲透各個賽道

餐飲的標準化趨勢將滲透各細分賽道.目前火鍋賽道標準化擴張的模式已經(jīng)建立,以海底撈、呷哺呷哺等火鍋龍頭為首的標準化門店擴張使得其經(jīng)營規(guī)模和市占率快速提升.不僅火鍋和快餐,較難標準化的正餐賽道也逐漸開始走向標準化道路.

2、科技化趨勢明顯

餐飲SaaS平臺也將隨著科技的進步而快速發(fā)展.從行業(yè)空間來看,國內(nèi)整體的SaaS業(yè)務預計未來幾年增速快,空間仍較大,目前約超過20億美元,其中餐飲類的SaaS平臺目前的空間規(guī)模微乎其微,對應餐飲賽道目前超4萬億元的空間,未來成長潛力非常巨大.

且未來餐飲SaaS的滲透率和解決方案能力預計進一步提升.因目前的SaaS主要功能仍較多集中在收銀結(jié)賬、數(shù)據(jù)處理等環(huán)節(jié),對于餐飲企業(yè)和火鍋企業(yè)的經(jīng)營效率提升不明顯,但目前越來越多的餐飲SaaS平臺開始提供從上游至下游的餐飲產(chǎn)業(yè)鏈一體化服務,為餐飲企業(yè)的上游供應鏈管控,中游生產(chǎn)、運輸及數(shù)據(jù)處理,下游門店運營、人員管理等環(huán)節(jié)提供全面和深入的服務,通過大數(shù)據(jù)處理和智能化決策,幫助餐飲及火鍋企業(yè)節(jié)省大量成本,在組織戰(zhàn)略決策上做出更優(yōu)的選擇.中國SaaS整體市場規(guī)模預計快速提升

3、綜合餐飲集團,豐富產(chǎn)品業(yè)態(tài)矩陣