第十章 連鎖超市財(cái)務(wù)分析與績效評估

連鎖超市財(cái)務(wù)分析與績效評價(jià)教學(xué)目的：理解連鎖超市經(jīng)營績效評價(jià)的意義；掌握連鎖超市經(jīng)營績效的評估指標(biāo)；掌握連鎖超市經(jīng)營績效改善的常用手段；能夠運(yùn)用連鎖超市經(jīng)營績效評估指標(biāo)對各分店或部門的經(jīng)營績效進(jìn)行分析。第一節(jié)超市財(cái)務(wù)報(bào)表分析一、連鎖超市財(cái)務(wù)報(bào)表

（一）資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。

構(gòu)成資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目有如下1、流動(dòng)資產(chǎn)2、固定資產(chǎn)3、遞延資產(chǎn)4、流動(dòng)負(fù)債5、長期負(fù)債6、所有者權(quán)益（二）利潤表

利潤表又稱損益表，是反映超市在一定的經(jīng)營期間內(nèi)經(jīng)營成果的報(bào)表。超市經(jīng)營的主要目的就是為了獲取利潤，而利潤表反映的恰恰就是超市經(jīng)營的好壞。利潤表所提供的盈利或虧損的資料，可衡量企業(yè)管理人員業(yè)績、分析企業(yè)的償債能力。二、連鎖超市資產(chǎn)負(fù)債表分析

（一）變現(xiàn)能力比率變現(xiàn)能力是超市產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)是多少。

1、流動(dòng)比率2、速動(dòng)比率（二）負(fù)債比率負(fù)債比率是指債務(wù)和資產(chǎn)、所有者權(quán)益的關(guān)系。負(fù)債比率反映企業(yè)償付到期長期債務(wù)的能力負(fù)債比率1、資產(chǎn)負(fù)債比率資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額資產(chǎn)總額）100%資產(chǎn)負(fù)債率一般債權(quán)人比較關(guān)注。2、產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額所有者權(quán)益總額）100%該指標(biāo)反映由債權(quán)人提供的資本與股東提供的資本的相對關(guān)系，反映企業(yè)基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。

（三）固定資產(chǎn)比率固定資產(chǎn)比率是指固定資產(chǎn)依靠所有者權(quán)益支持的比率。其計(jì)算公式為：固定資產(chǎn)比率=（固定資產(chǎn)總額所有者權(quán)益總額）100%固定資產(chǎn)比率的參考標(biāo)準(zhǔn)為100%以下，如果超過100%，則表示部分固定資產(chǎn)的投資是靠負(fù)債來維持的。

三、連鎖超市利潤表分析超市的利潤表反映的是超市的盈利能力，即超市賺取利潤的能力。（一）銷售凈利率銷售凈利率=（凈利潤銷售收入）100%該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來的凈利潤的多少，表示銷售收入的收益水平。

（二）銷售毛利率銷售毛利率是毛利占銷售收入的百分比，其中毛利是銷售收入與銷售成本的差額。其計(jì)算公式為：銷售毛利率=[（銷售收入—銷售成本）銷售收入]100%一般來說，超級市場的毛利率要達(dá)到18%以上才符合標(biāo)準(zhǔn)，最少也要16%，否則不太容易達(dá)到損益平衡。各類商品的毛利率也并不相同。

（三）營業(yè)費(fèi)用率營業(yè)費(fèi)用率又稱營業(yè)成本率，是超市的營業(yè)成本，即商品銷售成本除以銷售收入所得的比率，其計(jì)算公式為：營業(yè)費(fèi)用率=（商品銷售成本銷售收入）100%營業(yè)費(fèi)用率反映的是每一元銷售收入所花費(fèi)的成本，衡量的是超市的成本狀況。四、連鎖超市財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析（一）資產(chǎn)管理比率資產(chǎn)管理比率是用來衡量超市在資產(chǎn)管理方面的效率的財(cái)務(wù)比率。資產(chǎn)管理比率包括：營業(yè)周期、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。（二）資產(chǎn)凈利率資產(chǎn)凈利率是超市的凈利潤與資產(chǎn)的平均總額之間的比率。資產(chǎn)凈利率的計(jì)算公式為：資產(chǎn)凈利率=（凈利潤平均資產(chǎn)總額）100%平均資產(chǎn)總額=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）2（三）凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率是凈利潤與平均凈資產(chǎn)的比率，其計(jì)算公式為：凈資產(chǎn)收益率=（凈利潤平均凈資產(chǎn)）100%平均凈資產(chǎn)=（期初所有者權(quán)益+期末所有者權(quán)益）2第二節(jié)連鎖超市經(jīng)營績效評估一、安全性評估在安全性方面，評估的主要指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、固定資產(chǎn)比率等二、收益性評估收益評估的主要指標(biāo)有：銷售收入達(dá)成率、毛利率、營業(yè)費(fèi)用率、凈利潤達(dá)成率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率等。

（一）銷售收入達(dá)成率銷售收入達(dá)成率是指超市實(shí)際實(shí)現(xiàn)的銷售收入與前期計(jì)劃的銷售收入的比率，其計(jì)算公式為：銷售收入達(dá)成率=（實(shí)際實(shí)現(xiàn)的銷售收入計(jì)劃實(shí)現(xiàn)的銷售收入）100%（二）人事費(fèi)用率人事費(fèi)用率是指超市員工的薪酬占超市銷售收入的比例，其計(jì)算公式為：人事費(fèi)用率=（員工薪酬銷售收入）100%（三）凈利額達(dá)成率凈利額達(dá)成率是指實(shí)際稅前凈利潤除以目標(biāo)稅前凈利潤所得的比率，其計(jì)算公式為：凈利額達(dá)成率=（稅前實(shí)際凈利潤稅前目標(biāo)凈利潤）100%三、發(fā)展性評估（一）銷售收入增長率銷售收入增長率主要是將本期實(shí)現(xiàn)的銷售收入與前期實(shí)現(xiàn)的銷售收入相比，衡量超市的銷售收入增長情況。其計(jì)算公式為：銷售收入增長率=（本期銷售收入去年同期銷售收入）100%

(二)開店速度對于連鎖超市來說，增加其連鎖店的數(shù)量是其發(fā)展的目標(biāo)。（三）營業(yè)利潤增長率與銷售收入達(dá)成率相類似，營業(yè)利潤增長率是今年實(shí)現(xiàn)的營業(yè)利潤與前期實(shí)現(xiàn)的營業(yè)利潤的比率。其計(jì)算公式為:

營業(yè)利潤增長率=（今年實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤去年實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤）100%

（四）賣場增加率新店鋪的開拓或是讓現(xiàn)有賣場的面積擴(kuò)大，均會(huì)使得超市總賣場面積增加率大于零。四、效率性評估

（一）客單價(jià)客單價(jià)是指商場（超市）每一個(gè)顧客平均購買商品的金額，也即是平均交易金額。其計(jì)算公式為：客單價(jià)=銷售額÷顧客數(shù)從專業(yè)超市的經(jīng)營成果來分析，賣場面積在200—450平方米的超市的客單價(jià)一般在80—100元。（二）損益平衡點(diǎn)損益平衡點(diǎn)（BEP）是用來確定需要達(dá)到多少營業(yè)額損益才能達(dá)到平衡（三）交叉比率毛利率與周轉(zhuǎn)率的乘積稱為交叉比率，該比率越高時(shí)，利潤也越多，其公式為：交叉比率=毛利率周轉(zhuǎn)率商品除了要有合理的毛利率外，還要有高的周轉(zhuǎn)率。若毛利率高而周轉(zhuǎn)率低，則獲利額有限。一般來說，交叉比率的參考標(biāo)準(zhǔn)是6次以上。（四）單位面積效率賣場每一平方米的營業(yè)額就是單位面積效率。單位面積效率是用來評估賣場面積是否有效運(yùn)用的標(biāo)準(zhǔn)。每一類商品所占的面積、銷售金額、周轉(zhuǎn)率不同，其單位面積效率也不相同。一般來說，煙酒、畜產(chǎn)、水產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率高、單價(jià)高、所占面積小，故其單位面積效率也高，但一般食品的單位面積效率則較低。（五）人均生產(chǎn)率人均生產(chǎn)率是人力生產(chǎn)力的指標(biāo)，其計(jì)算單位是以每人每天或每月的營業(yè)額來計(jì)算，一天則以8個(gè)工作小時(shí)計(jì)。（六）勞動(dòng)分配率勞動(dòng)分配率是指人事費(fèi)占毛利額的比率。該比率越低，表示生產(chǎn)力越高，對利潤貢獻(xiàn)度越高。第三節(jié)績效改善對策

計(jì)算各項(xiàng)評估指標(biāo)的主要目的在于，分析未達(dá)到目標(biāo)或標(biāo)準(zhǔn)者的原因，并研究改善對策。一般來說，主要從安全性、收益性、效率性以及銷售等發(fā)面進(jìn)行改善?；仡櫚踩允找嫘园l(fā)展性效率性流動(dòng)比率、負(fù)債比率、自有資本比率等營業(yè)額達(dá)成率、毛利率、營業(yè)費(fèi)用率、人事費(fèi)用率、凈利率等營業(yè)額增長率、開店速度、營業(yè)利潤增長率、賣場面積增長率等來客數(shù)及客單價(jià)、損益平衡點(diǎn)、損益平衡點(diǎn)比率、經(jīng)營安全率等一、安全性改善超市投資大，獲利率不高，若經(jīng)營不善，將導(dǎo)致巨大虧損若超市自有資金不足，靠銷售收入或借款等方式來獲取資金相當(dāng)危險(xiǎn)改善型對策：

流動(dòng)資金、自有資金減少庫存積壓、庫存管理、ABC分級、滯銷品淘汰延長付款周期（應(yīng)付賬款）不進(jìn)行不適當(dāng)?shù)脑O(shè)備投資、規(guī)劃資金使用、適當(dāng)?shù)你y行保證額度二、收益改善毛利額=營業(yè)額-進(jìn)貨成本-損耗營業(yè)利潤1.提升營業(yè)額2.降低進(jìn)貨成本集中采購、產(chǎn)地直銷等3.減少損耗商品流程、生鮮、財(cái)務(wù)、設(shè)備不良、失竊4.降低銷售費(fèi)用及一般管理費(fèi)用5.增加營業(yè)外收入專柜收取租金、新品上架費(fèi)、年度折扣、利息收入等6.減少營業(yè)外支出減少投資損失等降低人事費(fèi)用、適當(dāng)規(guī)模的投資，減少折舊費(fèi)、節(jié)省水電開支三、銷售改善銷售額=來客數(shù)×客單價(jià)

=立地力×商品力×販賣力立地力商品力開店策略，商圈選擇、交通狀況商品結(jié)構(gòu)、品種、品質(zhì)、價(jià)格販賣力賣場陳列及氣氛、促銷、顧客服務(wù)等四、效率改善（一）降低損益平衡點(diǎn)BEP=固定費(fèi)用1.降低固定費(fèi)用（人事、折舊、房租、電費(fèi)等）2.降低變動(dòng)費(fèi)用（廣告費(fèi)、包裝費(fèi)）3.提升毛利率毛利率-變動(dòng)費(fèi)用率（二）提高商品效率采購進(jìn)貨階段依據(jù)存貨數(shù)量及銷售情況謹(jǐn)慎決定訂貨量進(jìn)貨驗(yàn)收中的不合格品等需按規(guī)定及時(shí)處理超過驗(yàn)收時(shí)間的進(jìn)貨商品盡量不接受銷售階段關(guān)注銷售動(dòng)態(tài)及時(shí)添貨補(bǔ)貨，補(bǔ)貨時(shí)注意保質(zhì)日期對于毛利高及暢銷品及時(shí)調(diào)整陳列位置滯銷品、不良品及時(shí)淘汰，提高利潤生鮮品及時(shí)檢查展示柜溫度，保證生鮮品品質(zhì)倉儲(chǔ)階段嚴(yán)禁囤積過多存貨倉庫陳列時(shí)小箱放大箱前，先進(jìn)先出原則倉庫貨架標(biāo)示產(chǎn)品名稱及編號(hào)，便于查找好不良品、