股票基礎(chǔ)-波浪理論

第十一講波浪理論艾略特——波浪理論（WavePrinciple）的創(chuàng)始人道氏理論告訴人們何謂大海，而波浪理論指導(dǎo)你如何在大海上沖浪?！瓲柗?納爾遜.艾略特（R．N．Elliott）波浪理論是一種價(jià)格趨勢(shì)分析工具，它是一套完全靠觀察得來(lái)的規(guī)律，可用以分析股市指數(shù)、價(jià)格的走勢(shì)，它也是世界股市分析上運(yùn)用最多，而又最難于了解和精通的分析工具。波浪理論的創(chuàng)始人拉爾夫.納爾遜.艾略特

波浪理論

艾略特認(rèn)為，不管是股票還是商品價(jià)格的波動(dòng)，都與大自然的潮汐，波浪一樣，一浪跟著一波，周而復(fù)始，具有相當(dāng)程度的規(guī)律性，展現(xiàn)出周期循環(huán)的特點(diǎn)，任何波動(dòng)均有跡有循。因此，投資者可以根據(jù)這些規(guī)律性的波動(dòng)預(yù)測(cè)價(jià)格未來(lái)的走勢(shì)，在買賣策略上實(shí)施適用。波浪理論

1、波浪理論的四個(gè)基本特點(diǎn)（１）股價(jià)指數(shù)的上升和下跌將會(huì)交替進(jìn)行；（２）推動(dòng)浪和調(diào)整浪是價(jià)格波動(dòng)兩個(gè)最基本型態(tài)，而推動(dòng)浪（即與大市走向一致的波浪）可以再分割成五個(gè)小浪，一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪來(lái)表示，調(diào)整浪也可以劃分成三個(gè)小浪，通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。波浪理論（３）在上述八個(gè)波浪（五上三落）完畢之后，一個(gè)循環(huán)即告完成，走勢(shì)將進(jìn)入下一個(gè)八波浪循環(huán)（４）時(shí)間的長(zhǎng)短不會(huì)改變波浪的形態(tài)，因?yàn)槭袌?chǎng)仍會(huì)依照其基本型態(tài)發(fā)展。波浪可以拉長(zhǎng)，也可以縮細(xì)，但其基本形態(tài)永恒不變。（參見(jiàn)下圖）2、一個(gè)完整的波浪波浪理論從以上看來(lái)，波浪理論似乎頗為簡(jiǎn)單和容易運(yùn)用，實(shí)際上，由于其每一個(gè)上升/下跌的完整過(guò)程中均包含有一個(gè)八浪循環(huán)，大循環(huán)中有小循環(huán)，小循環(huán)中有更小的循環(huán)，即大浪中有小浪，小浪中有細(xì)浪，因此，使數(shù)浪變得相當(dāng)繁雜和難于把握，再加上其推動(dòng)浪和調(diào)整浪經(jīng)常出現(xiàn)延伸浪等變化形態(tài)和復(fù)雜形態(tài)，使得對(duì)浪的準(zhǔn)確劃分更加難以界定，這兩點(diǎn)構(gòu)成了波浪理論實(shí)際運(yùn)用的最大難點(diǎn)。如圖：各等級(jí)波浪的進(jìn)一步劃分完整的波浪及次級(jí)波數(shù)目3．波浪理論內(nèi)容的幾個(gè)基本的要點(diǎn)

（１）一個(gè)完整的循環(huán)包括八個(gè)波浪五上三落。（２）波浪可合并為高一級(jí)的浪，亦可以再分割為低一級(jí)的小浪。（3）１、３、５三個(gè)推動(dòng)浪中，第３浪不可以是最短的一個(gè)波浪。（4）第四浪的底不可以低于第一浪的頂。（5）波浪理論主要反映群眾心理。越多人參與的市場(chǎng)，其準(zhǔn)確性越高。4．波浪理論的不足（１）波浪理論家對(duì)現(xiàn)象的看法并不統(tǒng)一。每一個(gè)波浪理論家，包括艾略特本人，很多時(shí)都會(huì)受一個(gè)問(wèn)題的困擾，就是一個(gè)浪是否已經(jīng)完成而開(kāi)始了另外一個(gè)浪呢？有時(shí)甲看是第一浪，乙看是第二浪。差之毫厘，失之千里?？村e(cuò)的后果卻可能十分嚴(yán)重。一套不能確定的理論用在風(fēng)險(xiǎn)奇高的股票市場(chǎng)，運(yùn)作錯(cuò)誤足以使人損失慘重。4、波浪理論的不足（2）波浪理論是長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn)的積累，比較適合于整體的分析，波浪理論曾經(jīng)準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)到美國(guó)股市1987年的見(jiàn)頂回落，香港股市1982年的低點(diǎn)。波浪理論不適合于個(gè)股的選擇，但是近年來(lái)有人利用波浪理論結(jié)合周K線進(jìn)行分析取得了成功，目前還沒(méi)有推廣。4．波浪理論的不足（3）怎樣才算是一個(gè)完整的浪，也無(wú)明確定義，在股票市場(chǎng)的升跌次數(shù)絕大多數(shù)不按五升三跌這個(gè)機(jī)械模式出現(xiàn)。但波浪理論家卻曲解說(shuō)有些升跌不應(yīng)該計(jì)算入浪里面。數(shù)浪（WaveCount）完全是隨意主觀。4．波浪理論的不足（4）波浪理論的浪中有浪，可以無(wú)限伸延，亦即是升市時(shí)可以無(wú)限上升，都是在上升浪之中，一個(gè)巨型浪，一般幾十年都可以。下跌浪也可以跌到無(wú)影無(wú)蹤都仍然是在下跌浪。只要是升勢(shì)未完就仍然是上升浪，跌勢(shì)未完就仍然在下跌浪。4．波浪理論的不足（5）艾略特的波浪理論是一套主觀分析工具，毫無(wú)客觀準(zhǔn)則，出錯(cuò)概率很高。另外，波浪理論在應(yīng)用中會(huì)產(chǎn)生一個(gè)奇怪的現(xiàn)象，那就是當(dāng)事情過(guò)去以后，回過(guò)頭來(lái)觀測(cè)已經(jīng)走過(guò)的圖形，用波浪理論的方法是可以很完美地將其劃分出來(lái)，而在形成途中卻很難把握，所以在應(yīng)用時(shí)一定不要機(jī)械地照搬。5.費(fèi)波納奇數(shù)列神奇數(shù)字就是斐波南?；鶖?shù)，是意大利數(shù)學(xué)家斐波南希在13世紀(jì)時(shí)所發(fā)現(xiàn)的，因此，此數(shù)列一般卻稱之謂斐波南希數(shù)列。神奇數(shù)字系列本身屬于一個(gè)極為簡(jiǎn)單的數(shù)字系列，但其間展現(xiàn)的各種特點(diǎn)，令人對(duì)大自然奧秘，感嘆玄妙之余，更多一份敬佩。5.費(fèi)波納奇數(shù)列神奇數(shù)字系列包括下列數(shù)字：

1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，233，377，610，