工程經(jīng)濟(jì)本科用3章第三版新

第三章資金的時(shí)間價(jià)值及基本計(jì)算公式第一節(jié)資金的時(shí)間價(jià)值第二節(jié)資金流程圖與計(jì)算基準(zhǔn)年第三節(jié)基本計(jì)算公式第四節(jié)經(jīng)濟(jì)壽命與計(jì)算分析期的確定第一節(jié)資金的時(shí)間價(jià)值一、資金的時(shí)間價(jià)值的概念二、資金時(shí)間價(jià)值的表現(xiàn)形式

1、利息：衡量資金時(shí)間價(jià)值的絕對尺度2、利率：資金隨時(shí)間變化的增值率，衡量資金時(shí)間價(jià)值的相對尺度貨幣資金在時(shí)間推移中，與勞動(dòng)力相結(jié)合的增值能力第二節(jié)資金流程圖與計(jì)算基準(zhǔn)年一、資金流量圖(現(xiàn)金流量圖)二、幾個(gè)應(yīng)注意的問題1、項(xiàng)目計(jì)算期2、計(jì)算期的年序問題3、計(jì)息周期單位4、收益發(fā)生期三、幾個(gè)有關(guān)的概念1、現(xiàn)值：資金發(fā)生在（或折算為）某一特定時(shí)間序列起點(diǎn)時(shí)的價(jià)值2、終值：資金發(fā)生在（或折算為）某一特定時(shí)間序列終點(diǎn)時(shí)的價(jià)值3、年金：資金發(fā)生在（或折算為）某一特定時(shí)間序列各計(jì)息期末的年金4、現(xiàn)金流量：一定時(shí)期內(nèi)所有現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出的總和5、凈現(xiàn)金流量：一定時(shí)期內(nèi)所有現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出之差6、等值變換：某一時(shí)間點(diǎn)的資金按一定的利率折算為另一時(shí)間點(diǎn)與之等價(jià)的資金例：某水利工程，計(jì)劃頭3年年初分別投資2000萬元、4000萬元和2000萬元，在第3年末開始每年受益1000萬元，試?yán)L出該工程10年內(nèi)的資金流量圖。例：某項(xiàng)水利工程，從現(xiàn)在開始連續(xù)投資三年，其投資額分別為p1、p2、p3萬元。預(yù)計(jì)在第三年末即可開始收益，連續(xù)三年的收入均為A1元，以后的五年每年收益均為A2元，年利率為5%，試?yán)L出現(xiàn)金流量圖第三節(jié)基本計(jì)算公式例：某公司貸款1000萬元，年利率為4.8％，問10年后應(yīng)還本利1、一次支付公式：（1）、復(fù)利終值公式([F/P,i,n])

（2）、現(xiàn)值公式([P/F,i,n]例：設(shè)5年后需從銀行取出2萬元，在年利率為10％的情況下，現(xiàn)在需存錢多少？例:已知本金現(xiàn)值100萬元,月利率1%,求10年后的本利和問題：某工程預(yù)計(jì)5年建成，每年年末貸款投資2億元，年利率為7％，問到5年年末時(shí)，其貸款總額為多少？3、存儲(chǔ)基金公式4、年金終值公式

例：某公司欲在兩年后籌措資金200萬元，若月利率為1％，問每月需存儲(chǔ)資金多少（從第一個(gè)月末起存），方能到時(shí)獲得所需之款？問題：某灌溉工程自第一年年末開始受益，平均每年灌溉效益8萬元，問當(dāng)年利率為5%時(shí)，其10年內(nèi)全部收益的現(xiàn)值為多少？6、年金的現(xiàn)值公式

5、資金回收公式

例：1980年底借到某工程的建設(shè)資金P=1億元，年利率i=10%計(jì)息1、若規(guī)定于1981年每年年底等額償還本息A，于2000年底償清全部本息，問A為多少？2、若要求1991年每年年底等額償還本息A，也要求20年償清全部本息，問A為多少？3、若該工程于2000年底可回收殘值L=1000萬元，若規(guī)定于1981年每年年底等額償還本息A，于2000年底償清全部本息，問A為多少？基本公式的幾個(gè)要點(diǎn)1、最基本的6個(gè)公式2、6個(gè)公式中有5個(gè)參數(shù)，每個(gè)公式中有4個(gè)，3個(gè)已知3、公式均假定年末進(jìn)行支付4、存儲(chǔ)基金公式的F值一定發(fā)生在最后一次支付款額的同一年5、資金回收公式的現(xiàn)值位于第一個(gè)A值前一年6、年數(shù)等于支付次數(shù)7、公式兩兩互為倒數(shù)計(jì)息期短于1年1、計(jì)息期與支付期相同

年利率為12%，每半年計(jì)息1次，從現(xiàn)在起連續(xù)3年每半年等額年末存款200元，問與其等值的第0年的現(xiàn)值是多少？2、計(jì)息期短于支付期年利率為10%，每半年計(jì)息1次，從現(xiàn)在起連續(xù)3年的等額年末支付為500元，與其等值的第0年的現(xiàn)值是多少？3、計(jì)息期長于支付期現(xiàn)金流量如圖所示，年利率為12%，每季度計(jì)息1次，求年末終值為多少基本原則：相對于投資方來說，計(jì)息期的存款放在期末，計(jì)算期的提款放在期初，計(jì)算期分界點(diǎn)處的支付保持不變。例1:某機(jī)械價(jià)值50000元,5年后的殘值為10000元,年利率6%1、在不考慮資金時(shí)間價(jià)值的前提下,用直線折舊法計(jì)算其折舊費(fèi)年折舊費(fèi)=（固定資產(chǎn)原值-凈殘值）/折舊年限=(50000-10000)/5=8000元2、考慮資金時(shí)間價(jià)值,用直線折舊法計(jì)算其折舊費(fèi)解法一：直接將機(jī)械原值和殘值分別進(jìn)行分?jǐn)偨夥ǘ合葘C(jī)械殘值轉(zhuǎn)化為現(xiàn)值，將機(jī)械價(jià)值沖銷后動(dòng)態(tài)分?jǐn)偫?一學(xué)生向銀行貸款上學(xué),年利率為6%,上學(xué)期限4年,并承諾畢業(yè)后6年內(nèi)還清全部貸款,預(yù)計(jì)每年的償還能力為6000元,問該學(xué)生每年初可從銀行等額貸款多少?例2：已知年利率12%，按季度計(jì)息，每年存入4000元，求8年后的本利和。例3：若年利率為8％，每季度計(jì)息1次，每季度末支付1次，連續(xù)支付8年，8年年末積累15000元，問其每季度的等額支付為多少？例4:某公司購買了一臺機(jī)器,估計(jì)能使用20年,每4年要大修1次,每次大修費(fèi)用假定為1000元,現(xiàn)在應(yīng)存入銀行多少錢才足以支付20年壽命期間的大修費(fèi)用.按年利率12%計(jì),每半年計(jì)息1次.例：某公司生產(chǎn)的一種新型電腦，售價(jià)為每臺20000元，公司允許分期償付，但需按1.5％的月利率計(jì)算利息?，F(xiàn)有三位辦理分期付款的買主，請計(jì)算他們各自的應(yīng)付款項(xiàng)：1）、提貨時(shí)付款4000元，其余的在5年內(nèi)半年還一次，每次付款相等，問每次的應(yīng)付款？2)、三年內(nèi)每月還500元，不夠的在三年末全部還清，問最后一次需還多少？3)、提貨時(shí)交5000元，兩年末再還4000元，其余的在兩年內(nèi)按季度等額償付，問每季度的應(yīng)付款？5、1）、2）、等額變差公式3、已知等差額G，求終值F2、已知等差額G，求年值A(chǔ)1、已知等差額G，求現(xiàn)值P1、已知等差額G，求現(xiàn)值P例：某設(shè)備第一年的維修費(fèi)為400元，以后每年遞增25元，該設(shè)備運(yùn)行8年后，求其維修費(fèi)的現(xiàn)值、終值和年值。例：第一年末存款1000元，以后9年每年遞增100元，年利率8％，問第10年末的本利和為多少？等比系列計(jì)算公式經(jīng)濟(jì)分析中常見的四種償還方式1、將本金在償還期內(nèi)均勻分?jǐn)?每年償還均分的本金和當(dāng)年到期利息.償還方式年年初欠款欠款利息年終欠款還本年終償付現(xiàn)金流量一12345合計(jì)10008006004002008064483216240108086464843221620020020020020010002802642482322161240例：用戶以年利率8%借款1000元，借期5年2、每年末均只償還當(dāng)年利息,本金不動(dòng),到計(jì)算期末將當(dāng)年利息和本金一次償還.償還方式年年初欠款欠款利息年終欠款還本年終償付現(xiàn)金流量二12345合計(jì)1000100010001000100080808080804001080108010801080108000001000100080808080108014003、計(jì)算期內(nèi)不償還任何本金和利息,計(jì)算期末將本利一次還清.償還方式年年初欠款欠款利息年終欠款還本年終償付現(xiàn)金流量三12345合計(jì)100010801166125913608086.493.3100.8108.8469.31080116612591360146900001000100080808080146914694、等額分付即每年償還的本金數(shù)額加利息額的總數(shù)相同.償還方式年年初欠款欠款利息年終欠款還本年終償付現(xiàn)金流量四12345合計(jì)1000829.6645.5446.5231.88066.451.635.718.6252.31