國際貿(mào)易融資

第八章

國際貿(mào)易融資本章內(nèi)容第一節(jié)出口商承擔風險的國際貿(mào)易融資

一、寄售

二、賒銷

三、托收第二節(jié)出口商將風險轉嫁給第三方的國際貿(mào)易融資

一、信用證

二、銀行保函

三、國際保付代理

四、福費廷

五、國際租賃

六、買方信貸國際貿(mào)易融資是為國際貨物交易提供信用和風險管理的服務。它既是出口商獲得流動資金的來源，又是確保出口商及時收取貨款的手段。此外，國際貿(mào)易融資還可以向進口商提供資金，便利其及時向出口商支付貨款。第一節(jié)出口商承擔風險的國際貿(mào)易融資

一、寄售

寄售（consignment）是指寄售人（consigner,也就是出口人、委托人或貨主）先將準備銷售的貨物運往國外寄售地，委托當?shù)卮N商（consignee）按照寄售協(xié)議規(guī)定的條件和辦法代為銷售后，再由代銷商與出口人結算貨款。寄售的特點與優(yōu)點特點優(yōu)點寄售人與代銷人之間是委托代售關系，貨物在售出前所有權屬寄售人先把貨物送至寄售地，再尋找買主，是憑實物進行的現(xiàn)貨交易代銷人不承擔任何風險和費用，而是由寄售人承擔這一切對寄售人來說有利于開拓銷路代銷人不需墊付資金，也不承擔風險買主看貨市場和擴大成交；付款后即可提貨，節(jié)省了交易時間寄售協(xié)議的主要內(nèi)容協(xié)議性質(zhì)、寄售地區(qū)、寄售商品名稱、規(guī)格、數(shù)量、作價辦法、傭金的支付、貨款的收付等。作價辦法一般有：（1）規(guī)定最低價；（2）隨行就市；（3）征得寄售人同意后對外成交；（4）在協(xié)議中規(guī)定結算價格。二、賒銷賒銷（openaccount,O/A）是指出口商在裝運貨物后直接將運輸單據(jù)寄交進口商，從而在未獲得付款或付款承諾之前就失去了對貨物所有權的控制；相應地，進口商尚未付款或作出付款承諾就可以提取貨物。

這種方式顯示了出口商對進口商的完全信任，在沒有任何付款保證的前提下，就已經(jīng)發(fā)出了貨物。在貨款失收的情況下，唯一追回貨款的方法就是在進口商的國家里采取法律行動，這是出口商很少采用的既費時又費錢的途徑?！?/p>

賒銷的應用在與已經(jīng)建立起商貿(mào)關系的客戶進行貿(mào)易，或者想與客戶的商貿(mào)關系得到深入發(fā)展時，應該首先考慮使用賒銷的方式。對大公司或者商業(yè)信用數(shù)據(jù)信息可以獲得并且信用等級或信用記錄十分優(yōu)秀的公司的訂單，這種方式也是適用的．至少從理論上來說，是可以進行賒銷的。

由于賒銷對出口商存在信用風險，出口商必須認真考慮進口商的資信。如果業(yè)務需要，只能以賒銷的支付方式出口，出口商減少這種信用風險的可考慮方法有三個：出口信用保險；福費廷；國際保付代理。

賒銷的國際保理業(yè)務

當進口商所要求的信用期限和出口商所能給出的信用期不一致時，例如，進口商要求在貨物發(fā)出的90天內(nèi)支付貨款，而出口商給出期限卻只有30天，他們就可能運用國際保理來協(xié)調(diào)矛盾，以延長信用期。國際貿(mào)易中的保理要比國內(nèi)銷售的保理復雜得多。

首先，出口商要和本國的一間保理公司接觸(出口保理商)，而這間公司則聯(lián)系進口商所在國的保理公司(進口保理商)。一旦兩家保理公司都同意接受這次交易的保理業(yè)務，按賒銷方式進行的銷售即告成立。出口商把發(fā)票郵寄給進口商的同時，即意昧著出口商將應收賬款轉賣給了出口保理商．出口保理商則按照發(fā)票面值，在扣除了相關保理費和針對信用期延期時間收取的利息后，支付給出口商銷售款。

這個交易的過程中出口保理商通常都是沒有追索權的，即保理商負責應收的貨款回收，如果不能收回貨款，他也不能回頭來找出口商的麻煩。這就是出口保理商在進口商的所在國中要另找一個保理商的主要原因。進口保理商主要的職責是核查進口商的信用度，有時，也作為出口保理商在進口國的代理機構負責去收取欠款。

三、托收（collection）托收是出口人（債權人）先行發(fā)貨，開立以買方為付款人的匯票，或隨附主要有關單據(jù)（如提單、保險單、發(fā)票等），委托出口地銀行通過其在進口地的分行或代理行向進口人（債務人）收取貨款的一種結算方式。光票托收/跟單托收托收的當事人委托人PRINCIPAL－債權人，通常是出口商，即委托銀行辦理托收業(yè)務的客戶。付款人DRAWEE/PAYER－債務人，也是匯票上的受票人（若有匯票），通常為進口商。托收銀行REMITTANCEBANK－接受委托人委托，辦理托收業(yè)務的銀行，也稱寄單行，一般是出口地銀行。代收行COLLECTINGBANK－接受托收行委托，向付款人收款的銀行，通常是托收行的國外分行或代理行。提示行PRESENTINGBANK－向付款人做出提示匯票和單據(jù)的銀行，可以是代收行委托與付款人有往來帳戶關系的銀行，也可是代收行本身。需要時的代理CUSTOMER’SREPRESENTATIVEINCASE-OF-NEED－在發(fā)生拒付時，由委托人指定付款地代為處理貨物存儲、出售、運回等的代理人。銀行托收的種類托收方式光票托收跟單托收付款交單承兌交單即期付款交單遠期付款交單付款人（進口人）委托人（出口人）代收行合同規(guī)定付款交單方式2.寄交托收指示書、匯票貨運單據(jù)1裝貨，填寫托收委托書，開立匯票，跟單交付托收行3按委托書指示向買方提示匯票和單據(jù)4審單無誤后付款5付款后代收行交單6.辦理轉帳并通知款已收妥7交款

付款交單

（documentagainstpayment,D/P）

即期付款交單（D/Patsight）遠期付款交單

（D/Paftersight）付款人（進口人）委托人（出口人）代收行合同規(guī)定承兌交單方式2.寄交托收指示書、匯票、貨運單據(jù)1裝貨，填寫托收委托書，開立匯票，跟單交付托收行3按委托書指示向買方提示匯票和單據(jù)，進口人承兌匯票，銀行交單4到期日付款5.辦理轉帳并通知款已收妥6。交款承兌交單

（documentagainstacceptance,D/A）

托收統(tǒng)一規(guī)則

（UniformRulesforCollection）由國際商會制訂，現(xiàn)行版本“URC522”于1996年1月1日起正式實施，全文共26條，分為總則、托收形式和結構、提示方式、義務和責任、付款、利息和手續(xù)費及其他費用、其他規(guī)定共7個部分?！癠RC”是僅次于“INCORTERMS”和“UCP”的第三大國際慣例。

托收當事人法律關系委托人與托收行之間、托收行與代收行之間都是代理關系，他們的權利和義務應受代理法一般原則的支配，特別是本人(委托人）應補償代理人的開支，向其支付報酬；代理人應盡職盡責地完成代理事務，并不得越權。托收的性質(zhì)托收是基于商業(yè)信用，托收行和代收行的責任僅限于及時向付款人提示匯票，并在遭拒付時及時把詳細情況通知委托人，他們對匯票的付款人（受票人）拒絕付款或拒絕承兌不承擔任何責任。托收的利弊分析對買方有利：免去開信用證的手續(xù)，不必預付銀行押金，減少費用支出；若采用遠期付款交單和承兌交單，還可以享受借單提貨和承兌交單提貨的融資便利。對賣方不利：先發(fā)貨后付款，收匯風險大（D/A大于D/P）；貨物被拒收的被動；支付托收費用；無單放貨風險（特別是FOB條件下）?！蛾P于規(guī)避無單放貨風險的通知》采用托收方式應注意問題1調(diào)查和考慮進口商的資信情況及經(jīng)營作風，成交金額不能太大，一般只接受D/P；可要求買方預付一部分貨款，作為跟單托收方式的條件。代收行不能由進口人指定。了解進口國家的貿(mào)易慣例、貿(mào)易管制和外匯條例，以免貨到目的地后我方陷入被動，影響我方安全迅速收匯。（如D/Paftersight-D/A）托收情況下，銀行只提供服務，不提供信用。芬蘭、德國、希臘等國，要“貨到付款”，而拉美一些國家，托收支付方式下的匯票付款人，不論即期或遠期匯票，均要在貨抵目的地后才能辦理付款或承兌，甚至將付款交單按承兌交單處理。歐洲大陸國家為減少印花稅負擔，一般即期托收項下付款不用匯票，銀行可接受辦理。有的合同雖未規(guī)定“貨到后付款或承兌”，但一些進口商不愿見票即付或承兌。某些進口商要按“當?shù)亓晳T”待貨到后才付款或承兌。一般中國外貿(mào)公司都可接受－除非在合同中明確規(guī)定“買方應在匯票第一次提示時即行付款”，否則無法抵制。采用托收方式應注意問題2

在托收方式下，應爭取CIF、CIP價格條件成交，在買方未償付貨款前貨物出險，可獨自向保險公司索償。或裝船前投保賣方利益險或出口信用險。買方簽回銷售確認書或合同后再辦理裝運，嚴格按合同規(guī)定裝運貨物和制單，以防進口人找借口拒付貨款。為減少風險，采用國際鐵路、空運、郵包等運輸方式及海運下使用海運運單時不宜采用托收托收情況下，銀行只提供服務，不提供信用。若賣方在托收方式下出口貨物，不能按合同規(guī)定回收貨款，主要是買方無償還能力或違約行為，以及是買方不可控的買方國家或第三國因素所致，賣方可在合同簽訂后向保險公司投保出口信用險，保險公司可賠實際損失的70%－90%采用托收方式應注意問題3貨運單據(jù)做空白抬頭并背書，預先在進口地安排可靠的代理人（需要時的代理），在發(fā)生拒付時由代理人出面料理?？梢筚I方預付部分貨款，作為跟單托收條件。未經(jīng)銀行事先同意，不能把貨物直接發(fā)給代收行或以代收行為收貨人。在我國進口業(yè)務中使用托收方式時，在進口合同中不應作出委托人所在國以外的銀行費用由付款人負擔的規(guī)定（各有關銀行受托接辦的業(yè)務費用，應由委托人負擔）

D/A欺詐案例（上）

1995年10月，廣西某外貿(mào)公司（賣方）與港商陳某（買方）在廣交會上簽訂了出口500箱工藝品、金額為25萬港幣的合同。但在交易會過后兩個月，對方仍未開來信用證，而此時，我方已安排生產(chǎn)。后來、賣方去電詢問對方原因，對方在獲知我方已生產(chǎn)完畢后，一再解釋目前資金短缺，生意難做，要求我方予以照顧，把信用證付款改為D/A90付款。我方公司考慮到貨已備好，若賣給其他客戶，一時找不到銷路，會引起積壓，故不得不遷就對方，經(jīng)請示上級領導同意，改為D/A90天付款。流程圖

D/A欺詐案例（下）于是，我方將貨物安排運往香港，并提交有關單據(jù)委托當?shù)谻銀行（托收行）通過香港K銀行（代收行）托收貨款。貨到香港后。陳某憑已承兌匯票的單據(jù)，提取了貨物。而90天期限已過，仍未見對方付款。雖經(jīng)我方銀行多次去電催收、但對方總是借故推托，一會兒說商品銷路不好”賣不出去；另一會兒又聲稱貨物質(zhì)量太差。被客戶推貨，資金周轉困難，無法還款，如此一拖再拖，一直毫無結果。我方公司不僅失去貨物，而且貨款追收無望，又要承擔銀行貨款利息損失，賠了夫人又折兵。

D/Paftersight欺詐案例（上）1994年3月，某地出口公司與中東地區(qū)P公司（進口商）簽訂了一批勞保手套的出口合同，付款條件為D/P45天。自1994年5月至同年10月不到半年時間，該出口公司先后委托當?shù)谺銀行（托收行）辦理托收10筆，托收委托書上均指定代收行為中東M銀行（據(jù)說此為進口商所指定），付款人是P公司（進口商），金額總計50萬美元。托收行根據(jù)委托人（出口公司）指示，在托收面函中列明：DELIVERDOCUMENTSAGAINSTPAYMENT，DUEDATE/TENOR45DAYSSIGHT”（見票45天后付款交單），且印就文句：“SUBJECTTOICC322（依據(jù)國際商會第322號版本）?！绷鞒虉D

D/Paftersight欺詐案例（中）但N銀行收到我方單據(jù)后，竟陸續(xù)以承兌交單（D/A45天）方式將單據(jù)放給進口商，而10張承兌匯票逾期多天尚未見支付。托收行幾次去電催收，并質(zhì)疑代收行為何擅放單據(jù)，代收行最初不Y理睬，后來催緊了才回電辯解：“D/P遠期不合常理，且當?shù)亓晳T認為D/P遠期與D/A性質(zhì)相同、故以D/A方式放單”．籍此推倭放單責任，拒絕履行付款義務。此后，出口公司又直接與進口商聯(lián)系，催其付款，但對方稱：日前資金緊張。暫無力支付，要求延遲一段時間，并簽訂了”還款計劃書”。

D/Paftersight欺詐案例（下）可是，一晃兩個月過去，付款還是毫無動靜。于是，該出口公司不得不派人親往中東與進口商交涉。但P公司老奸巨滑，一會兒說貨物短裝，要扣減10萬美元；另一會兒又稱貨物質(zhì)量有問題，需索賠20萬美元，此外還要扣去10萬美元預付款等等，基本上否定了全部欠款。到后來，對方干脆避而不見，尋無蹤影，這50萬美元貨款也就泥牛人海，杳無消息”。

跟單托收詐騙的防范（上）第一、在交易前，出口公司必須委托有關咨詢機構調(diào)查了解進口商的經(jīng)營作風和資信情況，并設法弄清對方國家的商業(yè)、貿(mào)易習慣。第二、在簽約時，應采用CIF價格成交，由我方投保，以控制貨物受損理賠的主動權。必要時，可加投出口信用保險。第三、在選擇交單方式時，應優(yōu)先采用D/P即期方式，并指定信譽可靠的代收行轉交單據(jù)和代收貨款，盡量避免采用D/A或D/P遠期方式。

跟單托收詐騙的防范（下）第四、必須將全套正本單據(jù)通過我方銀行寄出，以免喪失貨權，導致錢貨兩空。第五、密切注意貨物動向，及時聯(lián)系催收貨款。若對方提出改變付款方式，或延期支付，應要求其提供銀行擔保，并加收利息；第六、假如進口商拒不付款提貨，應盡快接洽船公司安排貨物存?zhèn)}或轉售，不可輕易接受對方的無理要求，以免上當受騙。一、信用證

信用證的定義

信用證（letterofcredit，L/C）是銀行以自身的信譽向賣方提供付款保證的一種憑證。它是指銀行（開證行）應申請人（進口商）的要求和指示，或以自身名義，在符合信用證條款的條件下，憑規(guī)定單據(jù)，有條件地承諾付款的書面憑證。

①（開證行）向第三者（受益人）或其指定人付款，或承兌并支付受益人開立的匯票，或②授權另一家銀行進行該項付款，或承兌并支付該匯票，或③授權另一家銀行議付的第二節(jié)

出口商將風險轉嫁給第三方的國際貿(mào)易融資信用證的特點1、信用證是一種銀行信用,開證行負首要付款責任（primaryliabilitiesforpayment）。2、信用證是獨立契約,獨立于買賣合同，是自足文件（self-sufficientinstrument）。3、信用證是純單據(jù)的業(yè)務,遵守單單相符,單證相符的“嚴格符合”原則。開證銀行負第一付款責任“UCP500”第2條明確規(guī)定：信用證是一項約定，按此約定，憑規(guī)定的單據(jù)在符合信用證條款的情況下，開證銀行自己或授權另一銀行向受益人或其指定人進行付款，或承兌并支付受益人開立的匯票，或授權另一銀行議付。因而，信用證開證銀行的付款責任不僅是首要的而且是絕對的，即使進口人事后失去償付能力，只要出口人提交的單據(jù)符合信用證條款，開證銀行也要負責付款。信用證是一項自足文件

“UCP500”第3條中明確規(guī)定：“信用證按其性質(zhì)與憑以開立信用證的銷售合同或其他合同，均屬不同的業(yè)務。即使信用證中援引這些合同，銀行也與之毫無關系并不受其約束?！痹摋l款還進一步指出：“銀行的付款、承兌并支付匯票或議付及/或履行信用證下任何其他義務的保證，不受申請人提出的因其與開證行之間或與受益人之間的關系所產(chǎn)生的索賠或抗辯的約束?！毙庞米C業(yè)務是純單據(jù)業(yè)務

“UCP500”第4條明確規(guī)定：“在信用證業(yè)務中，有關各方所處理的是單據(jù)而不是與單據(jù)有關的貨物、服務及／或其他履約行為?！痹谛庞米C業(yè)務中，只要受益人提交符合信用證條款的單據(jù)，開證行就應承擔付款責任，進口商也應接受單據(jù)并向開證行付款贖單。如果進口人發(fā)現(xiàn)貨物不符合買賣合同規(guī)定，可憑單據(jù)向有關責任方提出損害賠償要求，而與銀行無關。信用證的內(nèi)容（上）1.對信用證本身的說明：信用證的當事人：開證申請人、開證行、受益人、通知行等名稱和地址，有的信用證還指定議付行、付款行、償付行、保兌行等。信用證種類性質(zhì)和編號：是即期付款、延期付款、承兌，還是議付信用證，以及可否撤銷、可否轉讓、是否經(jīng)另一銀行保兌等；信用證金額：規(guī)定信用證應支付的最高金額及支付貨幣。信用證開證日期、到期日和到期地點、交單期限；信用證的內(nèi)容（中）2.貨物條款：貨物的名稱、規(guī)格、數(shù)量、包裝、價格等。3.裝運和保險條款：如裝運港或啟運地、卸貨港或目的地、裝運期限、可否分批裝運、可否轉運等，CIF或CIP條件下的投保金額和險別等。4.單據(jù)條款，通常要求提交：

貨物單據(jù)(商業(yè)發(fā)票、裝箱單、重量單、產(chǎn)地證、檢驗證書等);

運輸單據(jù)(海運提單、聯(lián)合運輸提單、簡式運輸單據(jù)等）；保險單據(jù)（保險單）信用證的內(nèi)容（下）5.匯票條款：包括匯票的種類、出票人、受票人、付款期限、出票條款及出票日期等。6.特殊條款：視具體交易的需要各異。如要求通知行加保兌，限制由某銀行議付，限裝某船或不許裝某船，不準在某港?？炕虿粶什扇∧硹l航線，俟具備某條件后信用證方始生效。7.開證行責任條款，開證行簽字和密押等。信用證L/C的收付程序開證申請人（進口人）受益人（出口人）開證行/付款行償付行、代付行（進口地銀行）通知行/議付行保兌行（出口地銀行）1申請開證、交押金8通知備款贖單2寄信用證3轉寄L/C或通知4審證無誤則裝運并交單議付5審單墊付6寄提單及匯票索償7審單、償付9付款贖單合同規(guī)定L/C10提貨0備貨繕制單據(jù)信用證要求的單據(jù)很多，這里介紹匯票、提單等幾種重要單據(jù)。匯票匯票是出口商簽發(fā)的要求進口商或其代理人在某一規(guī)定時間內(nèi)無條件支付一定金額的命令。按照付款時間的不同，匯票可分為即期匯票和遠期匯票。按照出票人的不同分為銀行匯票和商業(yè)匯票。按照有無隨附商業(yè)單據(jù)，分為光票和跟單匯票。光票是指不附帶商業(yè)單據(jù)的匯票；跟單匯票是指附帶商業(yè)單據(jù)的匯票。銀行匯票一般是光票；而商業(yè)匯票一般是跟單匯票。海運提單海運提單Oceanbilloflading,B/L的性質(zhì)和作用貨物收據(jù)receiptofthegoods－提單作為承運人或其代理人出具的貨物收據(jù)，證明承運人已收到或接管提單上所列的貨物。物權憑證documentoftitle－提單在法律上具有物權憑證的作用，承運人在貨抵目的港后向提單的合法持有人交付貨物。而提單也可背書（endorsement）轉讓，從而轉讓貨物的使用權。提單還可用于抵押貸款。運輸契約的證明evidenceofthecontractofcarriage－提單是持有人和托運人間的運輸契約，提單條款規(guī)定了承、托雙方的權利、義務、責任和豁免。B/L是結匯的重要單據(jù)

提單分類1按簽發(fā)提單時貨物是否裝船來分:已裝船提單（ShippedoronBoardB/L）,是指貨物裝船后，由承運人簽發(fā)給托運人的提單。提單上必須載明裝貨船名和裝船日期。已裝船提單在國際貿(mào)易中被廣泛使用。備運提單(ReceivedforShippingB／L)，是指承運人在收到托運貨物等待裝船期間，向托運人簽發(fā)的提單。這種提單沒有肯定的裝貨日期，往往不注明裝運船舶的名稱，因而買方和銀行一般不接受備運提單。備運提單如經(jīng)承運人加注“已裝船”字樣，注明裝船名稱，裝船日期并簽字證明，也可轉為已裝船提單。

提單分類2按提單有無不良批注:清潔提單(CleanB/L)

,是指貨物交運時外表狀況良好，承運人未加有關貨損或包裝不良或其他有礙結匯批注的提單。清潔提單是國際貿(mào)易中廣泛采用的提單。不清潔提單(UncleanorFoulB/L),是指承運人加注貨物外表狀況不良或存有缺陷等批注的提單。如“包裝不固”、“破包”、“X件損壞”等。

提單分類3按提單收貨人抬頭分類:記名提單(StraightB/L)不記名提單(BearerB/L)指示提單(OrderB/L)。

記名提單和不記名提單記名提單(StraightB/L):

收貨人是具體的公司名稱，只有收貨人才能提貨，又稱為“不可轉讓提單”。當貨物裝上船的時候,這份貨權就完全是收貨人的了,無論對賣方與付款銀行都不利。記名提單一般只用于運輸貴重物品或有特殊用途的貨物。不記名提單(BearerB/L),又稱“空白提單”:

收貨人一欄內(nèi)不填寫收貨人名稱而留空的提單。提單持有人可以不作任何背書轉讓或提取貨物。由于這種提單風險大，國際貿(mào)易中很少使用。

指示提單(OrderB／L)指示行為是用背書來體現(xiàn):憑XXX的指示才能使另外的人使用提單來提貨。記載方式:Toorderofshipper憑托運人指示(托運人背書

)ToorderofXXXBank憑銀行指示(銀行背書)

ToorderofXXX憑x公司指示(公司背書)

Toorder＝Totheorder憑指示(托運人背書)

指示提單(OrderB/L)指示行為是用背書來體現(xiàn):

空白背書（無指定收貨人）由背書人(提單轉讓人)在提單的背面蓋章+簽字就可以轉讓提單,誰拿到正本提單誰提貨;我國在出口業(yè)務中大多使用憑指示空白背書的提單。記名背書（指定收貨人）由背書人在單據(jù)背面蓋章+簽字，然后說明被背書人名稱：PleasedelivertoXXX公司

提單分類4按運輸方式分:直達提單/轉船提單/聯(lián)運提單直達提單(DirectB/L)，是指貨物從裝運港裝船后，中途不換船而直接運到目的港使用的提單。直達提單上僅列有裝運港和目的港的港口名稱。在國際貿(mào)易中，如信用證規(guī)定貨物不準轉船，賣方就必須取得承運人簽發(fā)的直達提單后才能向銀行辦理議付貨款。轉船提單(TransshipmentB/L)，是指貨物須經(jīng)中途轉船才能到達目的港而由承運人在裝運港簽發(fā)的全程提單。轉船提單上注有“在某港轉船”的字樣，承運人只對第一程運輸負責。

提單分類4按運輸方式分:聯(lián)運提單(ThroughB／L)，是指須經(jīng)兩種或兩種以上運輸方式(海陸、海河、?？?、海海等)聯(lián)運的貨物，由第一承運人收取全程運費后，在起運地簽發(fā)到目的港的全程運輸提單。聯(lián)運提單雖然包括全程運輸，但簽發(fā)提單的承運人只對自己運輸?shù)囊欢魏匠讨兴l(fā)生的貨損負責，這種提單與轉船提單性質(zhì)相同。

信用證的種類1跟單信用證（documentarycredit）光票(Cleandraft)信用證（cleancredit）可撤銷信用證（revocableL/C）

不可撤銷信用證（irrevocableL/C）保兌信用證（confirmedL/C）非保兌信用證（unconfirmedL/C）匯票、運輸單據(jù)、商業(yè)發(fā)票、保險單據(jù)、商檢證書、產(chǎn)地證書、包裝單據(jù)等開證行在付款、承兌或被議付之前，可以不經(jīng)過收益人同意也不必事先通知受益人而可以隨時修改或取消的信用證。信用證一經(jīng)通知受益人,在有效期內(nèi)未經(jīng)受益人及有關當事人包括開證行、保兌行的同意，既不能修改也不能取消。應開證行要求，由另一銀行加以保證兌付的信用證。保兌行以“本人”身份對受益人負首要付款責任，并不得對受益人或其指定人追索。

信用證的種類2

即期信用證（sightL/C）

遠期信用證（usanceL/C,

timeL/C）,可分為:

延期付款信用證(DeferredPaymentL/C)

（銀行）承兌信用證(AcceptanceL/C）付款信用證（PaymentL/C）承兌信用證(AcceptanceL/C）議付信用證（negotiationL/C）

可轉讓信用證（transferableL/C）不可轉讓信用證（untransferableL/C）背對背信用證循環(huán)信用證（revolvingL/C）自動循環(huán)（automaticrevolving）

半自動循環(huán)（semi-automaticrevolving）非自動循環(huán)（non-automaticrevolving）信用證的種類3受益人在一定時間內(nèi)利用規(guī)定金額后能夠重新恢復信用證原金額并再度使用，周而復始，直到達到該證規(guī)定次數(shù)或累計總金額用完為止的信用證。受益人在規(guī)定時期內(nèi)裝運貨物議付后，毋需等開證行通知即可自動恢復到原金額再度使用的循環(huán)信用證。受益人在規(guī)定時期內(nèi)裝運貨物議付后，在若干天內(nèi)開證行未提出不能恢復原金額的通知，即可自動恢復到原金額再度使用的循環(huán)信用證。受益人在規(guī)定時期內(nèi)裝運貨物議付后，須開證行通知，才可恢復到原金額再度使用的循環(huán)信用證。信用證的種類4對開信用證（reciprocalL/C）也稱回頭信用證主要用于易貨交易和來料來件加工裝配業(yè)務：進口原料和配件－遠期信用證；（第一張）出口成品－即期信用證；（第二張）第一張：受益人、開證人、開證行和通知行第二張：開證人、受益人、通知行和開證行預支信用證（anticipatoryL/C)（貨物裝運交單前）向開證行預支（匯票光票）向議付行預支（墊款、紅條款信用證）案例分析1、我某公司從外國某商進口一批鋼材，貨物分兩批裝運，支付方式為不可撤銷即期信用證，每批分別由中國銀行開立一份信用證。第一批貨物裝運后，賣方在有效期內(nèi)向銀行交單議付，議付行審單后，即向該商議付貨款，隨后中國銀行對議付行作了償付。我方在收到第一批貨物后，發(fā)現(xiàn)貨物品質(zhì)與合同不符，因而要求開證行對第二份信用證項下的單據(jù)拒絕付款，但遭到開證行拒絕。你認為開證行這樣做是否有理？說明理由。分析

開證行拒絕是合理的。在信用證支付方式下，盡管信用證是以合同為基礎，但一旦開出，就成為獨立于合同之外的另一份契約。開證行只受信用證的約束而不受合同約束，即開證行與買賣合同完全無關。信用證是純單據(jù)的業(yè)務，開證行在賣方提交的單據(jù)滿足信用證要求的情況下必須承擔保證付款的責任。2、1995年3月，我工藝品進出口公司向巴基斯坦B.C.貿(mào)易有限公司成交了一筆貿(mào)易。6月5日對方開來信用證。有關部分條款規(guī)定如下：“…350setsofDinerSet,Price:USD.35.00perset,C&FKarachi,shipmentfromQingdaotoKarachi,ShippingMarktobe‘B.C./381AND451/KARACHI’only.”(350套西餐具,價格每套35美元,C&F卡拉奇,從青島裝運至卡拉奇,運輸標志僅為

‘B.C./381AND451/KARACHI’我工藝品公司依據(jù)上述信用證條款,在裝運后即備齊單據(jù)向議付行交單,未料到單寄至國外,開證行提出拒付,認為單證存在不符點,主要是在運輸標志與價格條款方面.我方發(fā)票上的價格條款為:USD35.00perset,CFRKarachi我方出具的提單與發(fā)票上的運輸標志為:“B.C./381&451/KARACHI你認為爭議集中在哪些地方?這個作為拒付理由成立嗎?分析比較爭議歸結為:“AND”與“&”“C&F”與“CFR”我方提出反駁意見,認為在運輸標志上：“AND”與“&”并沒有什么差異，何況“&”即“AND”的縮寫符號，不能算單證不符。另外，關于價格條款中的C&F，我方認為根據(jù)國際商會第460號出版物《1990年國際貿(mào)易條件解釋通則》規(guī)定，C&F已被CFR所代替，C&F不復存在，所以我發(fā)票將C&F改為CFR，這是正確的。而開證行來電：1、關于運輸標志問題，你方未理解我信用證的要求，我信用證規(guī)定ShippingMarktobe‘B.C./381AND451/KARACHI’only.意即只有這樣的運輸標志才能接受，你方單據(jù)將“AND”改為“&”，當然不符信用證要求了。2、關于貿(mào)易條件，“C&F”與“CFR”兩者術語的差別，我銀行對類似術語不掌握，根據(jù)UCP500第13條規(guī)定，我行只管你單據(jù)表面上是否與信用證表面上相符，而不管其內(nèi)容，而“C&F”與“CFR”表面上不符。我工藝品公司與議付行研究，最后認為雖然對方有些是屬于挑剔意見，但我方單據(jù)確有一定的缺陷。我工藝品公司只好又向買方進行商洽，并了解到對方主要是由于國際市場疲軟受些損失，結果通過幾次商洽，以讓價10%而結案。

二、銀行保函（一）保函的概念與作用保函（LetterofGuarantee,L/G），是銀行或其他金融機構應交易一方的要求，為保證其交易項下責任或義務的履行，而向交易的另一方開出的在一定期限內(nèi)承擔一定金額支付或經(jīng)濟賠償責任的書面付款保證。要確定一種保證文件是否屬于保函的范疇，應基于以下兩因素確認:第一、保函都必須包含有明確的付款金額和對這筆款項的支付保證承諾，否則不能稱之為保函。第二、保函是某一交易和合同之外的第三方以自己的信用來擔保合同中的某一方去履行某種合同義務。銀行保函（BankerletterofGuarantee），就是由銀行所開立的保函。換言之，銀行保函實際就是銀行出具的擔保書，其作用是將國際貿(mào)易中的商業(yè)信用轉化為銀行信用，為受益一方提供更可靠的利益保障。從屬性保函獨立性保函（見索即付保函）（二）保函類型又稱為從屬性保函，是基礎合同的附屬性契約，其法律效力隨合同的存在而存在，銀行承擔第二性的付款責任。當受益人索償時，擔保人要調(diào)查確認申請人違約，擔保人才負責賠償。銀行承擔的是第二性的、附屬性的償付責任。從屬性保函根據(jù)基礎合同開出但不依附于基礎合同，銀行承擔第一性的付款責任。當受益人提交書面索賠要求和保函規(guī)定的單據(jù)時，擔保行必須賠付，而無須調(diào)查合同履行的情況。見索即付保函見索即付保函的特點開立保函的目的是為了提供信用擔保。保函獨立于基礎合同。擔保行付款的惟一條件是單據(jù)，承擔第一性的賠付責任。保函的獨立性是相對的。

（三）銀行保函的當事人基本當事人申請人（Applicant/Principal

），即委托人，申請開立保函的一方，投標保函中為投標方，履約保函中為供貨、提供勞務或服務的一方。擔保人（Guarantor），接受了申請人委托向受益人出具保函的一方。一般是銀行、擔保公司、保險公司或其他的金融機構，我們國內(nèi)常用的機構是銀行。受益人（Beneficiary），是保函業(yè)務項下?lián)嗬南硎苷?，可依?jù)保函及其有關條款，向擔保人提出索賠一方。投標保函中為招標方，履約保函中購貨方。其他當事人通知行（AdvisingBank），即將保函交給受益人的銀行。通知行需要核實保函的真?zhèn)?，并嚴格按照擔保人的要求和指示及時將保函通知受益人.通知行通常為受益人所在地銀行。反擔保人（Counter-Guarantor）：有時也稱指示人（InstructingParty）。在涉外貿(mào)易中，由于受益人對國外銀行資信不了解，或者由于受益人所在國某種法律上的規(guī)定，受益人往往只接受國內(nèi)銀行開出的保函。在這種情況下，申請人通常要求本地銀行向受益人所在地銀行出具保函，由受益人所在地銀行向受益人出具保函。一旦出現(xiàn)索賠情況，擔保行可以憑反擔保向反擔保銀行（指示人）索賠。轉開行（ReissuingBank）當受益人只接受本地銀行為擔保人時，原擔保人要求受益人所在地的一家銀行為轉開行，轉開保函給受益人。這樣，原擔保人變成了反擔保人(InstructingParty)，而轉開行則變成了擔保人。保兌行（ConfirmingBank）：又稱第二擔保人，即根據(jù)擔保人的要求在保函上加以保兌的銀行。涉外貿(mào)易中，有時受益人對擔保行資信情況存有疑慮，如果不采取轉開保函方式，也可采取第三方對保函加保的情況。一旦出現(xiàn)保函項下?lián)Ｈ司芙^付款或因破產(chǎn)、倒閉等原因無力付款的情況時，保兌行必須代為付款。（四）銀行保函的開立直接開給受益人通過通知行通知通過轉開行轉開直接開給受益人申請人擔保行受益人訂立基礎合同①⑤⑥②③④①申請開立保函②開出保函③申請人違約，受益人索賠④擔保行賠付⑤擔保行索賠⑥申請人賠付通過通知行通知申請人擔保行受益人訂立基礎合同①⑤⑥②③④通知行④⑤⑦①申請開立保函②開出保函③通知保函④申請人違約，受益人通過通知行索賠⑤擔保行賠付⑥擔保行索賠⑦申請人賠付通過轉開行轉開申請人反擔保行/指示行受益人訂立基礎合同①⑤⑥②③④擔保行/轉開行⑦⑧⑨①申請開立保函②開出反擔保函并要求轉開行轉開③轉開行開出保函④申請人違約，受益人向轉開行索賠⑤轉開行賠付⑥轉開行向反擔保行索賠⑦反擔保行賠付⑧反擔保行向申請人賠付⑨申請人賠付三、國際保付代理

國際保付代理（internationalfactoring），簡稱國際保理，是應用于國際的保付代理，指出口商以商業(yè)信用形式出口商品，在貨物裝船后立即將發(fā)票、匯票、提單等有關單據(jù)賣斷給承購應收賬款的財務公司或專門組織，收進全部或一部分貨款，從而取得資金融通的業(yè)務。

國際保理業(yè)務產(chǎn)生的原因1、進出口商所擁有信息的非對稱性。為擴大出口，增強出口競爭力，降低賒銷收款風險。2、出口商希望專門的機構為其進行帳務處理3、進出口商都希望國際貿(mào)易業(yè)務和國際結算業(yè)務便捷，出口貿(mào)易融資，進口商也希望減少開證費用。保理最早產(chǎn)生于19世紀的美國，當時做法簡單，即由從事國內(nèi)保理業(yè)的公司向貨物賣方無追索權地預先購買收取貨款的權利。近30年來，國際保理業(yè)務發(fā)展很快。保理業(yè)務也由單一服務擴展到一攬子全面的服務，賣方只要找到了買方，包括包裝、貼標簽、商檢、租船訂艙、發(fā)運、保險、倉儲、交貨、收款、風險擔保等一切事宜都可交給保理商辦理。1994年正式啟用EDIFACTORING通信系統(tǒng)，使其比一般結算方式更加快捷、準確和高效。出口方進口方出口保理商進口保理商①②③③’④⑤⑥⑩⑦⑧⑨（一）國際保理業(yè)務流程保理業(yè)務流程說明1、出口方向保理商提交保理申請，并將需要核定信用銷售限額的進口方清單提交保理商；2、出口保理商根據(jù)進口方的分布選擇進口保理商，并把相關客戶資料交付進口保理商，由其核定信用銷售限額；3、進口保理商對進口方進行資信調(diào)查，逐一核定信用銷售限額，并通過出口保理商通知出口方執(zhí)行；4、出口保理商在信用限額內(nèi)發(fā)貨，商業(yè)單據(jù)直接寄交進口方，并在商業(yè)發(fā)票上注明，貨款直接付給進口保理商；5、發(fā)票副本提交出口保理商；6、出口保理商立即向出口方提供不超過發(fā)票金額80％的無追索權融資；7、出口保理商將應收帳款轉讓給進口保理商；8、款項到期，進口方將款項付給進口保理商；9、進口保理商將款項匯交出口保理商；10、出口保理商扣除墊款利息和費用之后，將余款支付出口方。（二）國際保理業(yè)務的類型從出口商出賣單據(jù)是否可立即得到現(xiàn)金角度劃分有：到期保付代理業(yè)務和預支保付代理業(yè)務從是否公開保理組織劃分有：公開保理組織名稱和不公開保理組織名稱從保付代理組織與進出口之間的關系劃分有：雙保付代理業(yè)務、直接進口保付代理業(yè)務、直接出口保理業(yè)務從保理商是否有追索權分為無追索權的保理業(yè)務和有追索權的保理業(yè)務；從進出口商所屬國家分為國際保理和國內(nèi)保理（三）國際保理業(yè)務的費用手續(xù)費

手續(xù)費費率一般應為應收賬款總額的1.75%~2%。利息

是保理組織從收買單據(jù)向出口商支付現(xiàn)金至票據(jù)到期從海外收到貨款期間產(chǎn)生的利息，利率通常比優(yōu)惠利率高2%~2.5%。保理商承擔了信貸風險保理商承擔了資信調(diào)查、托收、催收賬款等保理公司對出口商提供短期融資（四）國際保理業(yè)務的特點（五）保付代理業(yè)務的作用對出口商的好處（1）向出口商提供有關進口商資信的信息和數(shù)據(jù)。（2）裝運貨物后，可立即獲得現(xiàn)金，加速資本周轉，促進利潤增加。（3）信用風險和匯價風險轉嫁給保理公司。（4）改善資產(chǎn)負債比率，有利于企業(yè)的有價證券上市與進一步融資。對進口商的好