鋰精礦行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析鋰精礦供需緊張局面持續(xù)下游鋰電池需求強(qiáng)勁

鋰精礦行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析鋰精礦供需緊張局面持續(xù)下游鋰電池需求強(qiáng)勁鋰精礦是生產(chǎn)碳酸鋰和氫氧化鋰的主要原材料，兩者又都是制造鋰電池的重要原料，其中鋰電池的正極材料和電解液會(huì)使用到碳酸鋰，負(fù)極材料如果使用鈦酸鋰，也會(huì)使用到碳酸鋰。氫氧化鋰則主要用于制鋰鹽及鋰基潤滑脂，堿性蓄電池的電解液，溴化鋰制冷機(jī)吸收液等。鋅精礦行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈一、上游\t"/market/202204/_blank"顯示，鋰在自然界中主要存于鋰礦石、鹽湖鋰、鋰云母中，從儲(chǔ)量看鹽湖鋰礦稟賦優(yōu)異，約占全國總儲(chǔ)量的80%，礦石資源約20%；而鋰精礦是從鋰礦石或鹽湖鋰礦中提取而成，其中礦石提鋰的鋰原料絕大部分集中于海外，易出現(xiàn)產(chǎn)出進(jìn)度不匹配問題；鹽湖提鋰生產(chǎn)周期長、審批難度大等，但兩者也各有優(yōu)勢、互為補(bǔ)充。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2019年中國已查明鋰礦氧化物儲(chǔ)量1078萬噸，雖然較2018年有14萬噸的小幅下降，但總體儲(chǔ)量仍持較高水平。目前國內(nèi)鋰精礦產(chǎn)量十分有限，主要依賴于國外鋰礦，中國鋰精礦現(xiàn)貨呈現(xiàn)供給緊張的局面。二、中游1、產(chǎn)量碳酸鋰和氫氧化鋰是鋰精礦產(chǎn)業(yè)鏈中游主要產(chǎn)品，下游鋰電池及新能源汽車的高速發(fā)展，助推碳酸鋰和氫氧化鋰產(chǎn)量逐年上升，且增速可觀。2017-2021年碳酸鋰產(chǎn)量從8。3萬噸提升至24。0萬噸，氫氧化鋰產(chǎn)量從3。5萬噸提升至17。5萬噸，兩者較2020年分別增長了40。4%、88。6%。2、產(chǎn)能就產(chǎn)能而言，中國碳酸鋰產(chǎn)能不斷攀升，2021年有效產(chǎn)能為46。2萬噸，但當(dāng)期總產(chǎn)量僅24。0萬噸，產(chǎn)能利用率為46。2%。雖說碳酸鋰產(chǎn)能利用率略有提高，但不及一半，顯然碳酸鋰總體還是存在供給壓力。鋰是重要的戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源，在長期鋰鹽需求旺盛形勢下為保障全球鋰資源供應(yīng)穩(wěn)定，企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)熱情高漲，加速布局碳酸鋰、氫氧化鋰產(chǎn)線，當(dāng)前鋰鹽產(chǎn)能約七成集中于中國。2021年國內(nèi)鋰鹽擴(kuò)產(chǎn)總產(chǎn)能共17。5萬噸，碳酸鋰、氫氧化鋰所占比例分別是41%、59%；投產(chǎn)企業(yè)位于四川省居多，且大多數(shù)企業(yè)是通過礦石提鋰途徑來擴(kuò)產(chǎn)，其中融捷鋰業(yè)、鑫豐鋰業(yè)和永杉鋰業(yè)同時(shí)擴(kuò)大碳酸鋰和氫氧化鋰產(chǎn)能。2021年中國基礎(chǔ)鋰鹽擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目產(chǎn)能情況公司簡稱產(chǎn)能生產(chǎn)工藝產(chǎn)品融捷鋰業(yè)1.2萬噸/年鋰輝石碳酸鋰0.8萬噸/年鋰輝石氫氧化鋰鑫豐鋰業(yè)1萬噸/年鋰輝石碳酸鋰1萬噸/年鋰輝石氫氧化鋰永杉鋰業(yè)1萬噸/年鋰輝石碳酸鋰1.5萬噸/年鋰輝石氫氧化鋰藍(lán)科鋰業(yè)2萬噸/年鹵水碳酸鋰永興特鋼2萬噸/年鋰云母碳酸鋰東鵬新材料1.5萬噸/年鋰輝石氫氧化鋰天宜鋰業(yè)2.5萬噸/年鋰輝石氫氧化鋰致遠(yuǎn)鋰業(yè)3萬噸/年鋰輝石氫氧化鋰公開資料整理在鋰業(yè)快速高度發(fā)展階段，產(chǎn)能已成為相關(guān)企業(yè)提高市場占有率的關(guān)鍵競爭力。2022年鋰業(yè)擴(kuò)產(chǎn)仍在進(jìn)行，并且鋰企加速產(chǎn)能爬坡，釋放新增產(chǎn)能。天華超凈新增氫氧化鋰產(chǎn)能6萬噸，國軒鋰業(yè)新增碳酸鋰產(chǎn)能5萬噸……2022年中國基礎(chǔ)鋰鹽部分新增產(chǎn)能情況公司簡稱新增產(chǎn)能產(chǎn)品四川能投鼎盛鋰業(yè)有限公司0.5萬噸碳酸鋰國軒鋰業(yè)5萬噸碳酸鋰東鵬新材料1萬噸碳酸鋰四川長和華鋰科技有限公司1.2萬噸碳酸鋰金源新材料0.8萬噸碳酸鋰內(nèi)蒙古智鋰科技有限公司1萬噸碳酸鋰天華超凈6萬噸氫氧化鋰盛新鋰能3萬噸氫氧化鋰天宜鋰業(yè)2萬噸氫氧化鋰三、下游同時(shí)碳酸鋰、氫氧化鋰是鋰電池核心材料，其中碳酸鋰用于正極材料和電解液，氫氧化鋰用于負(fù)極材料；可以說鋰電池是鋰精礦下游主要生產(chǎn)制品，約占鋰鹽產(chǎn)品總量七成。一方面從鋰電池出貨量看，2021年中國鋰電池出貨量327GWh，較上年增長了129%；2017-2021年間年均復(fù)合增長率達(dá)到41。75%，預(yù)計(jì)2022年國內(nèi)鋰電池出貨量有望突破600GWh，未來四年復(fù)合增長率有望達(dá)到43%，預(yù)計(jì)2025年中國鋰電池市場出貨量為1456GWh。新能源汽車作為鋰電池需求的絕對(duì)主力，在“雙碳”背景和國家鼓勵(lì)政策下，其產(chǎn)銷量從2020年的136。6萬輛、136。7萬輛急劇增長到2021年的367。7萬輛、352。1萬輛，新能源汽車產(chǎn)業(yè)爆發(fā)，鋰電池也隨之水漲船高。鋰精礦終端需求持續(xù)增量，說明整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈仍處于產(chǎn)銷兩旺的佳境。另一方面從鋰電池原材料價(jià)格看，2022年3月鋰電池正極材料、負(fù)極材料、電解液等原材料產(chǎn)品均價(jià)較2月暫無明顯大幅波動(dòng)，但在鋰資源現(xiàn)貨供應(yīng)緊張和終端用戶需求強(qiáng)勁的情況下，未來一年鋰電池原材料極大可能高位震蕩。此外儲(chǔ)能鋰電池成本將會(huì)有15%-30%的上漲幅度，下游鋰電池等企業(yè)會(huì)受到上游原材料鋰精礦價(jià)格波動(dòng)和整個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。2022年鋰電池原材料產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)原材料產(chǎn)品2月行業(yè)均價(jià)3月行業(yè)均價(jià)正極材料（鐵鋰）16-17萬元/噸16.7萬元/噸負(fù)極材料（人造石墨）5-6萬元/噸5.15萬元/